Финансовый менеджмент как искусство принятия управленческих решений на предприятии
Понятие финансового менеджмента как искусство принятия управленческих решений, механизм его функционирования. Экономическая и финансовая оценка ООО "Принципал". Разработка финансовой стратегии. Управление затратами, сбытом продукции, доходом и прибылью.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.04.2012 |
| Размер файла | 107,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Департамент научно-технологической политики и образования
Федеральное государственное учреждение
Высшего профессионального образования
"КРАСНОЯРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"
Институт Экономики и финансов АПК
Кафедра Финансы и кредит
Курсовой проект
На тему:
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК ИСКУССТВО ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ
На примере
ООО "Принципал"
Выполнила
студент 44 группы (Меньших О.Р.)
Принял (Белова Л.А.)
Красноярск 2012
Содержание
- Введение
- 1. Финансовый менеджмент как искусство принятия управленческих решений: содержание и механизм функционирования
- 2. Экономическая и финансовая оценка предприятия
- 2.1 Местоположение и юридический статус
- 2.2 Оценка финансового состояния ООО "Принципал"
- 2.3Анализ основных средств и их использование
- 3. Разработка финансовой стратегии предприятия
- 3.1 Анализ и оценка экономического потенциала
- 3.2 Анализ финансового состояния ООО "Принципал"
- 3.3 Управление затратами, сбытом продукции, доходом и прибылью
- Выводы и предложения
- Список литературы
Введение
Я считаю, что тема моей курсовой работы на сегодняшней день особенно актуальна, так как большинство отечественных предприятий в настоящее время пребывает в состоянии перехода от административно-командных методов управления к рыночным. И одной из главных проблем большинства предприятий, в том числе и предприятий АПК, состоит в неумении службы менеджмента управлять предприятием в соответствии с современными условиями.
Управление финансами (или финансовый менеджмент) означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования и движения, распределения и перераспределения, а также использования; это - сознательное и целенаправленное воздействие на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег с целью направить и их для получения оптимального конечного результата хозяйствования, что и является актуальностью данной темы.
Объектом исследования является молокоперерабатывающее предприятие ООО "Принципал".
Целью курсовой работы является исследование особенностей финансового менеджмента на предприятии.
Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи:
изучение теоретических основ, сущности, специфики, основных задач и методики финансового менеджмента;
анализ основных финансовых показателей деятельности предприятия;
анализ результатов финансовой деятельности предприятия;
изучение учетной, налоговой, кредитной политики предприятия;
амортизационная политика и управление основным капиталом;
управление оборотным капиталом, затратами, сбытом продукции, доходами и прибылью;
сделать выводы и предложения.
Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
Теоретической и методологической основой проведения исследования явились законодательные акты, нормативные документы по теме работы.
Источниками информации для написания работы по выбранной теме послужили бухгалтерская и финансовая отчетность ООО "Принципал", базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды в рассматриваемой области, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных данной тематике, справочная литература, прочие актуальные источники информации.
управленческое решение финансовый менеджмент
1. Финансовый менеджмент как искусство принятия управленческих решений: содержание и механизм функционирования
Мировой экономический кризис 20 - 30-х годов XX века со всей очевидностью показал необходимость эффективного, рационального управления экономическими процессами как в масштабах национальной экономики, так и на каждом конкретном предприятии. Крупное промышленное производство не может развиваться без фондового рынка, коллективных форм владения собственностью, акционерного капитала. Слияние промышленного и финансового капитала требует выделения самостоятельного сектора управления - финансового. Как наука финансовый менеджмент сформировался в 50-е годы XX столетия. Базируясь исключительно на практическом опыте, финансовый менеджмент предполагает современные теории управления и финансов, бухгалтерский учет и финансовые вычисления, прочное правовое обеспечение.
В настоящее время управление финансами на предприятии ведется по двум направлениям:
1) как распорядиться имеющимися финансовыми ресурсами (управление активами);
2) как привлечь необходимые финансовые ресурсы (управление пассивами).
Финансовый менеджмент позволяет ответить на вопросы: какими должны быть структура активов, соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов, как организовать оборотные средства с целью наиболее эффективного их использования на всех стадиях кругооборота. Управление пассивами означает не только поиск возможных источников средств, но и формирование их оптимальной структуры, обеспечивающей максимальную отдачу на каждую единицу капитала предприятия.
Искусство финансового управления заключается в сочетании действий и решений по обеспечению устойчивого текущего финансового положения предприятия, его платежеспособности и ликвидности, а также перспектив развития, подкрепленных долгосрочными источниками финансирования, формирующими структуру активов. Оперативное реагирование на изменение внешних и внутренних факторов, особенно в условиях становления рынка, - обязательное требование для эффективного финансового управления. Таким образом, финансовый менеджмент как наука представляет собой систему знаний по эффективному управлению денежными фондами и финансовыми ресурсами предприятий для достижения стратегических целей и решения тактических задач; Как система управления финансовый менеджмент организует взаимоотношения внутри предприятия и за его пределами. Внутри предприятия формируется соответствующая мотивация сотрудников, соединяющая цели предприятия и субъекта управления - финансового менеджера на основе личной заинтересованности в увеличении доходности, а также возможности карьерного роста.
В качестве самостоятельной функции финансового менеджмента можно выделить прогнозирование. Прогноз на длительную перспективу показателей деятельности и результатов проводимых мероприятий позволяет выявить определенные тенденции, складывающиеся на рынке, экстраполируя которые на временной отрезок можно разработать варианты стратегии и тактики для достижения намеченной цели.
Эффективность финансового менеджмента зависит от правильного использования функций, знания приемов управления, стандартов учета и нормативных актов, регулирующих Деятельность предприятия, умения и навыков оценки конкретных финансовых ситуаций, использования современных информационных систем и программного обеспечения.
Как система управления финансовый менеджмент предполагает наличие субъекта и объекта управления. В качестве субъектов управления на предприятии могут выступать должностные лица финансовой службы либо работники, в компетенцию которых входит управление организацией денежного оборота предприятия. Поскольку малый бизнес не предполагает глубокого разделения управленческих функций, в качестве субъектов финансового менеджмента могут выступать руководитель предприятия и бухгалтер.
На крупных предприятиях для управления финансами создаются самостоятельные подразделения - финансовые службы и дирекции. Объектами управления в финансовом менеджменте являются денежные поступления и выплаты, составляющие денежный оборот предприятия. Управляемый денежный поток представляет замкнутый цикл притока и оттока средств предприятия, размеры которого зависят от объема продаж, величин дебиторской и кредиторской задолженности, необходимых запасов, структуры капитала, финансовых ресурсов и т.п. Потоки денежных средств предприятия имеют определенные источники: собственный капитал, заемные средства, другие пассивы. Направление использования средств предполагает создание различных активов.
Общий денежный оборот предприятия складывается в процессе движения средств, обслуживающих самые разнообразные хозяйственные операции. Все операции могут быть сгруппированы по основным направлениям экономической деятельности предприятия: текущей, инвестиционной и финансовой. Это означает, что организованное движение денежных средств в каждом конкретном случае призвано решать определенные задачи и общая результативность хозяйствования будет зависеть от успехов на каждом направлении деятельности. Конечно, результаты текущей деятельности во многом определяют возможности предприятия, но другие виды деятельности также могут содействовать преодолению возникающих финансовых затруднений.
Таким образом, объекты финансового управления представляют собой активы и пассивы (финансовые обязательства) предприятия, формирующиеся в процессе текущей деятельности, осуществления инвестиций.
Оборотные и внеоборотные активы являются сущностью любого предприятия. Выступая в качестве объектов финансового управления, они должны быть прежде всего определены в абсолютных значениях по своим видам, поскольку от этого зависят Масштабы деятельности самого предприятия, а также размеры и финансовая структура капитала. Вместе с тем принципиальные отличия кругооборота отдельных составных частей активов требуют различных подходов к управлению оборотными и внеоборотными активами. Определение продолжительности оборота отдельных видов оборотных активов создает предпосылки рационального управления запасами товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности и в целом оборотных средств.
В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные фонды. Управление этой частью активов предполагает анализ структуры и эффективности использования отдельных их видов, а также мероприятия по обеспечению текущего и капитального ремонта, своевременному обновлению, замене машин и оборудования.
Управление внеоборотными активами требует решения такой задачи, как управление реальными инвестициями. Для этого необходимо провести оценку инвестиционной привлекательности предлагаемых проектов, рассмотреть их эффективность с точки зрения будущих денежных потоков.
Особого внимания в финансовом менеджменте заслуживает деятельность предприятия на фондовом рынке. Формирование и оперативное управление портфелем ценных бумаг означают не только возможность получения дополнительных доходов, но и наличие рисков, характерных для этой деятельности. Выбор финансовых инструментов, формирование оптимальной структуры портфеля, позволяющей сбалансировать риск и доходность, - основные направления. управления этой частью активов предприятия. Риски сопровождают не только финансовую деятельность, они являются характерным фактором практически любого вида бизнеса, финансовое управление становится эффективным только тогда, когда определен перечень сопутствующих предприятию рисков, установлена их структура и возможные последствия наступления рисковых событий. Управление рисками означает также проведение превентивных мероприятий, минимизацию предполагаемых финансовых рисков, обеспечение страховой защиты за счет внутренних и внешних факторов.
Объекты финансового менеджмента - активы и пассивы предприятия тесно связаны между собой. Решение об осуществлении вложений в определенные активы предполагает наличие источников финансирования. Цена привлекаемых источников может быть разной, и это отразится на принимаемом решении. Собственные ресурсы в отличие от заемных не могут быть оценены с точки зрения платы за ресурсы, но могут использоваться достаточно эффективно при выборе варианта инвестирования. Таким образом, объекты финансового менеджмента находятся в постоянном взаимодействии и их взаимообусловленность ставит перед субъектом управления задачу разработки вариантов возможных действий, обеспечивая рациональную мобилизацию и использование средств. Вопрос: где взять средства и как с наибольшей выгодой ими распорядиться, никогда не будет иметь однозначного ответа. Поиск альтернатив, наиболее удачных вариантов решения - искусство финансового менеджера.
2. Экономическая и финансовая оценка предприятия
2.1 Местоположение и юридический статус
Создание и деятельность общества с ограниченной ответственностью регулируются кроме Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав от 17 апреля 2009 г.
Учредителем ООО "Принципал" является единственный участник, занимающий должность директора. Им для обеспечения деятельности ООО "Принципал" за счет вклада образован уставной капитал в размере 10 тысяч рублей.
Для достижения целей своей деятельности ООО "Принципал" может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, заключать сделки, несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом; может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии; вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с его назначением и целями деятельности ООО "Принципал". Имущество общества учитывается на его самостоятельном балансе.
Участник осуществляет управление делами, получение прибыли и полной информации о деятельности общества. Прибыль ООО "Принципал" после уплаты налогов и иных обязательных платежей подлежит распределению участнику.
При осуществлении деятельности общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации.
Для производственной деятельности ООО "Принципал" имеет все необходимые производственные мощности, технологическое оснащение, квалифицированные кадры рабочих.
Местонахождение: Российская Федерация, Красноярский край, г. Шарыпово, мкр. Северный 12.
Основной вид деятельности предприятия:
торгово-посредническая деятельность;
коммерческая деятельность;
торгово-закупочная деятельность, создание и развитие сети магазинов, филиалов и т.п. коммерческо-комиссионной торговли по продаже промышленных товаров и с/х продукции;
закупка и реализация товаров народного потребления и с/х продуктов;
переработка с/х продукции;
выпуск молочной продукции;
и прочие виды деятельности согласно утвержденному уставу предприятия. (см. приложение А)
Максимальная производственная мощность: до 50 тонн молока в сутки.
Персонал: 185 человек.
Производственная структура предприятия определяет разделение труда между его цехами и обслуживающими хозяйствами, т.е. внутризаводскую специализацию и кооперирование производства, а также предопределяет межзаводскую специализацию производства.
Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность, основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.
Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.
ООО "Принципал" имеет линейную организационную структуру управления. Особенностью данной структуры является то, что низшие уровни управления последовательно подчинены высшим, во главе каждого подразделения поставлен руководитель-единоначальник, который решает все вопросы управления этим подразделением (связь с вышестоящим уровнем управления осуществляется только через него).
2.2 Оценка финансового состояния ООО "Принципал"
Анализ выпуска и продажи продукции позволяет дать обобщенную количественную характеристику динамики товарной и реализованной продукции в целом по предприятию.
Анализ проведем в действующих и сопоставимых ценах для оценки причин изменения выпуска и реализации продукции.
Данные для анализа представим в таблицах 1, 2, 3.
Таблица 1
Годовой объем производства продукции за 2009-2010гг. ООО "Принципал"
|
наименование |
2009г. |
2010г. |
отклонения |
||||||
|
кол-во, т. |
себестоимость ед. руб. |
полная себестоимость т. р. |
кол-во, т. |
себестоимость ед. руб. |
полная себестоимость т. р. |
кол-во, т. |
сумма, т. р. |
||
|
молоко |
2 280,22 |
12, 20 |
27 817,29 |
1 925,61 |
14,35 |
27 632,50 |
-354,61 |
-184,78 |
|
|
масло |
1 540,00 |
112,95 |
173 948,47 |
1 346,02 |
141,42 |
190 355,31 |
-193,98 |
16 406,84 |
|
|
творог |
834,50 |
67,10 |
55 993,77 |
612,80 |
78,34 |
48 004,12 |
-221,70 |
-7 989,66 |
|
|
сметана |
265,00 |
52,21 |
13 835,89 |
206,40 |
59,44 |
12 268,03 |
-58,60 |
-1 567,86 |
|
|
кисломолочные продукты |
275,09 |
17,31 |
4 762,61 |
406,40 |
19, 20 |
7 804,03 |
131,31 |
3 041,43 |
|
|
Итого |
5 194,81 |
53, 20 |
276 358,03 |
4 497,23 |
63,61 |
286 064,00 |
-697,58 |
9 705,97 |
Таблица 2
Объем реализации за 2009-2010гг. ООО "Принципал"
|
Наименование |
2009г. |
2010г. |
отклонения |
||||||
|
кол-во, т. |
цена, л. кг. |
выручка, т. р. |
кол-во, т. |
цена, л. кг. |
выручка, т. р. |
кол-во, т. |
сумма, т. р. |
||
|
молоко |
1 889,55 |
17,13 |
32 368,26 |
1 925,61 |
20,15 |
38 801,04 |
36,06 |
6 432,78 |
|
|
масло |
1 745,00 |
136,93 |
238 949,87 |
1 441,05 |
154,98 |
223 334,46 |
-303,95 |
-15 615,41 |
|
|
творог |
937,50 |
84,23 |
78 963,91 |
612,80 |
96,89 |
59 374, 19 |
-324,70 |
-19 589,71 |
|
|
сметана |
375,00 |
62,77 |
23 540,12 |
206,40 |
70,12 |
14 472,77 |
-168,60 |
-9 067,35 |
|
|
кисломолочные продукты |
376,00 |
24,49 |
9 206,85 |
406,40 |
27,16 |
11 037,54 |
30,40 |
1 830,69 |
Таблица 3 - Сводные данные по выпуску и реализации
|
Вид продукции |
Показатель |
||||||
|
цена, руб. |
произведено, т. |
реализовано, т. |
|||||
|
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
||
|
молоко |
17,13 |
20,15 |
2 280,22 |
1 925,61 |
1 889,55 |
1 925,61 |
|
|
масло |
136,93 |
154,98 |
1 540,00 |
1 346,02 |
1 745,00 |
1 441,05 |
|
|
творог |
84,23 |
96,89 |
834,50 |
612,80 |
937,50 |
612,80 |
|
|
сметана |
62,77 |
70,12 |
265,00 |
206,40 |
375,00 |
206,40 |
|
|
кисломолочные продукты |
24,49 |
27,16 |
275,09 |
406,40 |
376,00 |
406,40 |
|
|
Итого |
71,96 |
75,57 |
5 194,81 |
4 497,23 |
5 323,05 |
4 592,26 |
Таблица 4 - Выпуск и реализация продукции, тыс. руб.
|
показатели |
2009г. |
2010г. |
Отклонение |
||
|
+, - |
% |
||||
|
1. Товарная продукция |
|||||
|
- в действующих ценах |
343 598,26 |
332 292,00 |
-11 306,26 |
97% |
|
|
- в сопоставимых ценах |
343 598,26 |
291 824,90 |
-51 773,35 |
85% |
|
|
2. Реализованная продукция |
|||||
|
- в действующих ценах |
383 029,00 |
347 020,00 |
-36 009,00 |
91% |
|
|
- в сопоставимых ценах |
383 029,00 |
304 837,97 |
-78 191,03 |
80% |
Проведенный анализ позволяет сказать о том, что объем как товарной, так и реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизился. Снижение товарной продукции в действующих ценах на 3 % сопровождается снижением реализованной продукции на 9 %. Превышение снижения реализованной продукции над снижением товарной продукции свидетельствует о неэффективном сбыте и снижении ее конкурентоспособности.
Снижение товарной продукции в отчетном периоде обусловлен снижением объемов производства, товарная продукции сократилась на 52 млн. руб. или 15 %. Соответственно снизился объем реализованной продукции и в результате ее стоимость уменьшилась на 78 млн. руб. или на 20%. За счет роста цен увеличение реализованной продукции составило 42 (78 191 - 36 009) млн. руб. То есть прирост реализованной продукции за счет роста цен не компенсировал ее снижение за счет снижения объема производства и в натуральном выражении реализации. Таким образом, имеет место снижение масштабов производства и реализации продукции и снижение эффективности производства.
Анализ уровня освоения производственной мощности и напряженности плана
Анализ выполнения плана по выпуску продукции проводится с целью выявления резервов роста объемов продукции, повышения производительности труда, а, следовательно, снижения себестоимости продукции.
В процессе анализа объем фактически выпущенной продукции сравнивается с плановым значением и с производственной мощностью предприятия, которая является нормативным показателем его работы. В процессе анализа определяется уровень освоения производственной мощности предприятия как отношение фактического или планового объема выпуска продукции к величине производственной мощности в натуральном или стоимостном выражении. Если фактическое значение показателя превышает плановое, значит, план выпуска продукции не был напряженным.
Результаты выполнения плана выпуска продукции и освоения производственной мощности представим в таблице 5.
Таблица 5 - Сведения об освоении производственной мощности
|
Показатели |
2009г. |
2010г. |
Отклонение |
Выполнение плана, % |
Темп роста, % |
|||
|
план |
факт |
от плана |
от 2009г. |
|||||
|
1. Выпуск продукции, т. |
5 194,81 |
5500 |
4 497,23 |
-1 002,77 |
-697,58 |
82% |
87% |
|
|
2. Производственная мощность, т. |
6000 |
6000 |
6000 |
0,00 |
0,00 |
100% |
100% |
|
|
3. Уровень освоения производственной мощности, % |
87% |
92% |
75% |
-17% |
-12% |
- |
- |
Из данных таблице 5 видно, что план выпуска продукции по предприятию в отчетном году был не выполнен на 18 %. Уменьшение объема выпуска по сравнению с базовым периодом составило 698 т.
Уровень освоения производственной мощности составил 75 %, что на 12 % ниже уровня базового периода. Также стоит отметить, что план освоения производственной мощности не выполнен на 17 %. Это может означать, что план выпуска продукции был завышен. Общий резерв роста объемов выпуска продукции составляет 1502 т (6000 - 4497).
Анализ ассортимента и структуры продукции
Ассортимент - это специфицированный в установленном порядке и соответствующий документам перечень продукции, которую предприятие обязано поставить определенным потребителям с учетом сроков, объемов, качества и т.д.
Для обеспечения наиболее полного удовлетворения спроса необходимо, чтобы предприятие выполняло план не только по общему объему продукции, но и по ассортименту. При анализе ассортимента необходимо провести его в разрезе договоров поставки, соответствие ассортимента - профилю данного предприятия.
Для оценки процентного выполнения плана по ассортименту продукции используют правило "наименьшего числа", то есть в выполнение плана по ассортименту засчитывается только объем производства в пределах не более плана.
Не выполнение плана по ассортименту приводит к структурным сдвигам в составе продукции, изменению стоимости товарной и реализованной продукции. Данные для анализа представим в таблице 6.
Таблица 6
Выпуск продукции предприятия по ассортименту, тыс. руб
|
Наименование продукции |
План |
Факт |
% |
Факт в пределах плана |
Недовыполнение плана |
Вып. по ассор. |
|
|
молоко |
52 500 |
38 801,04 |
74% |
38 801,04 |
-13 698,96 |
74% |
|
|
масло |
248 000 |
208 606,46 |
84% |
208 606,46 |
-39 393,54 |
84% |
|
|
творог |
65 000 |
59 374, 19 |
91% |
59 374, 19 |
-5 625,81 |
91% |
|
|
сметана |
18 000 |
14 472,77 |
80% |
14 472,77 |
-3 527,23 |
80% |
|
|
кисломолочные продукты |
14 000 |
11 037,54 |
79% |
11 037,54 |
-2 962,46 |
79% |
|
|
Итого |
397 500 |
339 838,82 |
85% |
339 838,82 |
-57 661,18 |
85% |
Из данных таблице 6 следует, что план по производству товарной продукции не выполнен на 15 % или 57 661 тыс. руб., план по ассортименту также не выполнен на 15 %. Причиной невыполнения плана по ассортименту является снижение фактического выпуска всех видов продукции по сравнению с планом.
Сдвиги в структуре продукции влияют на выполнение плана по основным технико-экономическим показателям работы предприятия, а именно производительности труда, себестоимости продукции, рентабельности и др. По результатам расчетов оценивают изменения в структуре, которые намечались, изменения в структуре, в сравнении с планом, динамику структурных сдвигов.
Данные для анализа сведем в таблицу 7.
Таблица 7 - Структура выпуска продукции
|
Наименование продукции |
Выпуск, тыс. р. |
Структура, % |
Факт при плановой структуре |
Зачтено в выполнение плана |
|||
|
план |
факт |
план |
факт |
||||
|
молоко |
52 500 |
38 801,04 |
13,21% |
11,42% |
44 884,37 |
38 801,04 |
|
|
масло |
248 000 |
208 606,46 |
62,39% |
61,38% |
212 025,23 |
208 606,46 |
|
|
творог |
65 000 |
59 374, 19 |
16,35% |
17,47% |
55 571,13 |
55 571,13 |
|
|
сметана |
18 000 |
14 472,77 |
4,53% |
4,26% |
15 388,93 |
14 472,77 |
|
|
кисломолочные продукты |
14 000 |
11 037,54 |
3,52% |
3,25% |
11 969,17 |
11 037,54 |
|
|
Итого |
397 500 |
339 838,82 |
100,00% |
100,00% |
339 838,82 |
328 488,94 |
Как видно из таблице 7, плановая структура выпуска продукции не соблюдена. Фактическая доля выпуска превышает плановую по творогу, по остальной продукции фактическая доля меньше плановой. В результате план по структуре выполнен лишь на 96,7 % (328 488,94: 339 838,82 Ч 100). Недовыполнение плана в результате структурных сдвигов составило 11 350 (339 838,82 - 328 488,94) тыс. руб. Где фактический объем при плановой структуре определяется: qi Ч р, т.е. объем фактический общий умножается на долю каждого вида по плану. В зачет берется фактическая величина не более плана.
Для оценки влияния структурных сдвигов на изменение прибыли необходимо сопоставить рентабельность отдельных видов продукции. Чем выше удельный вес низко рентабельной продукции, тем негативнее изменения структуры продукции предприятия. Расчет рентабельности по видам продукции представлен в таблице 8.
Таблица 8 - Рентабельность по видам продукции
|
Наименование продукции |
Цена, р. /л |
Себестоимость, р. /л |
Рентабельность, % |
|
|
молоко |
20,15 |
14,35 |
40,4% |
|
|
масло |
154,98 |
141,42 |
9,6% |
|
|
творог |
96,89 |
78,34 |
23,7% |
|
|
сметана |
70,12 |
59,44 |
18,0% |
|
|
кисломолочные продукты |
27,16 |
19, 20 |
41,4% |
Как видно из таблицы 8 наиболее рентабельным являются кисломолочные продукты, т.е. на 1 рубль затрат при производстве данной продукции предприятие получает 41,4 коп прибыли. Таким образом, снижение доли этой продукции является отрицательным, так как приводит к снижению прибыли по сравнению с планом. Также стоит заметить, что наименее рентабельная продукция (масло, 9,6%) в структуре производства занимает 61 % от всего выпуска продукции, что является очень значительным показателем. Для увеличения выручки предприятию можно порекомендовать пересмотреть ассортиментную политику.
Оценка ритмичности производства продукции и выполнения работ
Важным направлением анализа выполнения производственной программы предприятия является изучение ритмичности работы по выпуску продукции на протяжении года.
Предприятия осуществляют свою производственную деятельность в соответствии с установленным планом. Важнейшей задачей является ритмичная работа и реализация продукции в объемах, предусмотренных месячными, квартальными и годовыми заданиями.
Для анализа ритмичности выпуска продукции необходимо рассчитать коэффициент ритмичности по формуле
КР = ДФП / ДПЛ,
где ДФП - фактический выпуск продукции в пределах плана, тыс. руб.,
ДПЛ - выпуск продукции по плану, тыс. руб.
Данные для анализа ритмичности производства приведены в таблице 9.
Таблица 9 - Выпуск продукции по месяцам
|
Наименование месяца |
Выпуск продукции, т. |
Фактически в пределах плана |
Коэффициент ритмичности |
||
|
план |
факт |
||||
|
Январь |
450 |
452,3 |
450,00 |
1,00 |
|
|
Февраль |
400 |
358,70 |
358,70 |
0,90 |
|
|
Март |
450 |
362, 20 |
362, 20 |
0,80 |
|
|
Апрель |
470 |
383,50 |
383,50 |
0,82 |
|
|
Май |
480 |
381,90 |
381,90 |
0,80 |
|
|
Июнь |
500 |
438,78 |
438,78 |
0,88 |
|
|
Июль |
500 |
417,69 |
417,69 |
0,84 |
|
|
Август |
480 |
372,23 |
372,23 |
0,78 |
|
|
Сентябрь |
480 |
379,70 |
379,70 |
0,79 |
|
|
Октябрь |
440 |
338,67 |
338,67 |
0,77 |
|
|
Ноябрь |
400 |
279,80 |
279,80 |
0,70 |
|
|
Декабрь |
450 |
331,80 |
331,80 |
0,74 |
|
|
Всего |
5 500 |
4497,23 |
4494,93 |
0,82 |
Оптимальное значение коэффициента ритмичности - 1. Если коэффициент ритмичности находится на этом уровне, то можно считать, что предприятие работает ритмично. В таблице 9 представлены сведения о выполнении плана выпуска продукции за каждый календарный месяц отчетного года. Только в январе план по выпуску продукции был не выполнен, поэтому в этом месяце коэффициент ритмичности равен 1.
Анализируя полученные расчеты, можно сделать вывод о том, что в отчетном году предприятие работало неритмично, т.к. значение коэффициента ритмичности составило лишь 0,82, т.е. только 82 % от планового объема продукции выпущено в пределах установленного графика.
2.3Анализ основных средств и их использование
Анализ состава и структуры основных средств
Основные фонды, в зависимости от характера участия в процессе производства, делят на основные фонды производственного и непроизводственного назначения. К основным фондам производственного назначения относят объекты, непосредственно участвующие в процессе производства продукции или способствующие его выполнению. К непроизводственным фондам относят объекты непроизводственного назначения, которые находятся в ведении промышленного предприятия. Они оказывают косвенное влияние на производственный процесс. В процессе анализа изучается динамика стоимости основных фондов в сопоставимых ценах. Результаты оценки приведем в таблице 10.
Таблица 10 - Динамика среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.
|
Показатели |
2009г. |
2010г. |
+, - |
% |
|
|
Среднегодовая стоимость ОФ, всего |
72 834,50 |
63 199,00 |
-9 635,50 |
86,77% |
|
|
Производственные ОФ |
68 464,43 |
58 775,07 |
-9 689,36 |
85,85% |
|
|
Непроизводственные ОФ |
4 370,07 |
4 423,93 |
53,86 |
101,23% |
Как видно из данных табл.11, среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 13,23 % или 9 635,5 тыс. руб. Основной причиной явилось уменьшение стоимости производственных ОФ на 9 689 тыс. руб.
В зависимости от участия в производственном процессе основные производственные фонды делят на активные и пассивные. К активным относят объекты, которые определяют техническую вооруженность труда, уровень мощности предприятия, активно влияют на результаты производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. К пассивной части относят объекты, которые создают необходимые условия для нормального протекания процесса.
Структура основных производственных фондов определяет соотношение отдельных групп основных фондов в общей их стоимости и служит показателем уровня технической вооруженности предприятия. Она во многом зависит от технологической особенности отрасли, размера предприятия, географического размещения производства, технического уровня предприятия.
Расчет показателей структуры в разрезе групп и видов основных фондов представляют в таблице 12.
Таблица 12 - Наличие и структура основных фондов
|
Группы ОФ |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
+, - |
Структура, % |
|||
|
тыс. р. |
на н. г. |
на к. г. |
|||||
|
Основные фонды, всего |
120454 |
110424 |
-10030 |
100 |
100 |
||
|
Производственные основные фонды |
114431 |
106007 |
-8424,26 |
95% |
96% |
1,00% |
|
|
- здания |
34454 |
33757 |
-697,26 |
29% |
31% |
1,97% |
|
|
- сооружения |
3932 |
3932 |
0 |
3% |
4% |
0,30% |
|
|
- машины и оборудование |
60974 |
63276 |
2302 |
51% |
57% |
6,68% |
|
|
- транспортные средства |
14528 |
4640 |
-9888 |
12% |
4% |
-7,86% |
|
|
- инвентарь |
543 |
402 |
-141 |
0,45% |
0,36% |
-0,09% |
|
|
- прочие |
|||||||
|
Активная часть |
91545,04 |
93980,04 |
2435 |
76,00% |
85,11% |
9,11% |
|
|
Пассивная часть |
22886 |
12027 |
-10859 |
19,00% |
10,89% |
-8,11% |
|
|
Непроизводственные основные фонды |
6023 |
4417 |
-1606 |
5,00% |
4,00% |
-1,00% |
Как видно из таблицы 12, стоимость основных фондов за год снизилась на 10 030 тыс. р., главным образом, за счет пассивной части. В результате доля пассивной части в динамике снизилась с 19 % до 10,89 %.
Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимают машины и оборудования, стоит отметить, что имеется тенденция увеличения их доли с 51 до 57 %. Наибольшее снижение как в абсолютном выражении (9 888 т. р.), так и в структуре ОФ (7,86%) за рассматриваемый период произошло в группе транспортных средств.
В целом по предприятию доля активной части увеличилась за год на 9,11 % и составила 85,11 %. Это свидетельствует об улучшении технологической структуры основных фондов.
Анализ движения основных фондов
Таблица 13 - Движение основных фондов за 2010 г.
|
Показатель |
Наличие на начало года |
Поступило |
Выбыло |
Наличие на конец года |
|
|
Здания |
34 454 |
12 |
709 |
33 757 |
|
|
Сооружения и передаточные устройства |
3 932 |
0 |
0 |
3 932 |
|
|
Машины и оборудование |
60 974 |
2 472 |
170 |
63 276 |
|
|
Транспортные средства |
14 528 |
0 |
9 888 |
4 640 |
|
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
543 |
69 |
210 |
402 |
|
|
Активная часть |
91 545 |
2 553 |
118 |
93 980 |
|
|
Пассивная часть |
22 886 |
0 |
10 859 |
12 027 |
|
|
Непроизводственные основные фонды |
6 023 |
148 |
1 754 |
4 417 |
|
|
Другие виды основных средств |
1 273 |
148 |
0 |
1 421 |
|
|
Здания |
4 750 |
0 |
1 754 |
2 996 |
|
|
Итого |
120 454 |
2 701 |
12 731 |
110 424 |
Движение основных фондов на предприятии обусловлено рядом причин: реструктуризация и модернизация производства, перепрофилирование, моральный и физический износ объектов. Под воздействием данных факторов часть объектов списывается по мере износа, а часть может быть реализована по рыночным ценам. Для компенсации выбывших объектов могут быть приобретены новые или бывшие в употреблении. Для оценки интенсивности и характера движения основных фондов применяются следующие показатели: коэффициенты ввода, выбытия, новизны, компенсации выбытия и прироста ОФ.
Рассчитаем данные коэффициенты и представим в таблице 14:
Таблица 14 - Показатели движения ОФ
|
Группы основных фондов |
Коэффициенты |
|||||
|
ввода |
выбытия |
новизны |
компенсации |
прироста |
||
|
Основные средства, всего |
0,0245 |
0,1057 |
0,8771 |
0,2122 |
-0,0833 |
|
|
Здания |
0,0004 |
0,0206 |
0,0000 |
0,0169 |
-0,0202 |
|
|
Сооружения |
0,0000 |
0,0000 |
- |
- |
0,0000 |
|
|
машины и оборудование |
0,0391 |
0,0028 |
0,9304 |
14,5412 |
0,0378 |
|
|
Транспортные средства |
0,0000 |
0,6806 |
- |
0,0000 |
-0,6806 |
|
|
Инвентарь |
0,1716 |
0,3867 |
1,0000 |
0,3286 |
-0,2597 |
|
|
Активная часть |
0,0272 |
0,0013 |
0,9279 |
21,6356 |
0,0266 |
|
|
Пассивная часть |
0,0000 |
0,4745 |
- |
0,0000 |
-0,4745 |
|
|
Непроизводственные основные фонды |
0,0335 |
0,2912 |
0,0000 |
0,0844 |
-0,2666 |
Анализ данных таблицы 14 свидетельствует о недостаточной интенсивности движения ОФ в анализируемом периоде. Коэффициент ввода составил 0,0245. При этом более интенсивно происходило обновление активной части, особенно инвентаря, по которым коэффициент ввода составил 0,17. Кроме того, обновление имело место по группе машины и оборудование. За год 3,9 % данных объектов поступило на предприятие и 0,3 % было списано.
В течение анализируемого периода коэффициент выбытия превышал коэффициент ввода, что свидетельствует о снижении производственной мощности и уменьшении стоимости ОФ. В целом по предприятию снижение основных средств составило 8 %. Практически все поступившие объекты (87 %) новые, что свидетельствует об обновления основных средств.
Анализ технического состояния основных фондов
Результаты процесса обновления отражаются в степени изношенности ОФ, которая характеризуется коэффициентами износа и годности.
Состояние основных фондов считается удовлетворительным, если коэффициент износа, ниже 50%, неудовлетворительным, если коэффициент износа принимает значение от 50 до 70%, критическим, если коэффициент износа выше 70%.
Таблица 15 - Показатели технического состояния ОФ
|
Группы ОФ |
На начало года |
На конец года |
Откл., |
|||||
|
первоначальная стоимость, тыс. р. |
износ, тыс. р. |
коэффициент износа, % |
первоначальная стоимость, тыс. р. |
износ, тыс. р. |
коэффициент износа, % |
% |
||
|
Основные средства, всего |
120 454 |
50973 |
42,32% |
110424 |
53507 |
48,46% |
6,14% |
|
|
Здания |
34 454 |
8 340 |
24,21% |
33757 |
9077 |
26,89% |
2,68% |
|
|
Сооружения |
3 932 |
1245 |
31,66% |
3932 |
1354 |
34,44% |
2,77% |
|
|
Машины и оборудование |
60 974 |
32121 |
52,68% |
63276 |
37985 |
60,03% |
7,35% |
|
|
Транспортные средства |
14 528 |
6852 |
47,16% |
4640 |
2987 |
64,38% |
17,21% |
|
|
Инструмент |
543 |
230 |
42,36% |
402 |
234 |
58,21% |
15,85% |
|
|
Активная часть |
91 545 |
38739 |
42,32% |
93980 |
45539 |
48,46% |
6,14% |
|
|
Пассивная часть |
22 886 |
12234 |
53,45% |
12027 |
7968 |
66,25% |
12,80% |
|
|
Непроизводственные основные фонды |
6 023 |
2 185 |
36,28% |
4417 |
1 870 |
42,34% |
6,06% |
|
|
Другие виды основных средств |
1 273 |
310 |
24,35% |
1421 |
329 |
23,15% |
-1, 20% |
|
|
Здания |
4 750 |
1 875 |
39,48% |
2996 |
1541 |
51,44% |
11,96% |
Анализ технического состояния по данным таблицы 15. свидетельствует об удовлетворительной степени годности ОФ. Так, коэффициент износа составил в отчетном периоде 48,46 %, причем по сравнению с базовым периодом снизился на 6,14 %. Положительным моментом является превышение износа активной части над пассивной. Наиболее изношенными являются транспортные средства. По ним износ составил 60,3 %, увеличившись на 7,35 % по сравнению с прошлым годом. Наибольшую степень годности имеют здания 73,11 %, износ по данной группе увеличился на 2,68 %.
Анализ эффективности использования основных средств
Производительность труда на предприятии и эффективность производства в большей мере зависят от эффективности использования ОФ.
Эффективность использования фондов отражают следующие показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность.
Таблица 16 - Показатели использования ОФ
|
Показатели |
2009г. |
2010г. |
Отклонения, +, - |
Темп роста, % |
|
|
1. Товарная продукция, тыс. руб. |
343 598 |
332 292 |
-11 306 |
97% |
|
|
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
72 835 |
63 199 |
-9 636 |
87% |
|
|
3. Стоимость активной части ОПФ, т. р. |
55 354 |
44 871 |
-10 483 |
81% |
|
|
4. Доля активной части ОФ |
0,76 |
0,71 |
-0,05 |
93% |
|
|
5. Прибыль до налогообложения, т. руб. |
48 584 |
18 032 |
-30 552 |
37% |
|
|
6. Среднесписочная численность рабочих, чел. |
181 |
185 |
4,00 |
102% |
|
|
7. Фондоотдача, руб. |
4,72 |
5,26 |
0,54 |
111% |
|
|
8. Фондоотдача активной части, руб. |
6,21 |
7,41 |
1, 20 |
119% |
|
|
9. Фондовооруженность, тыс. руб. / чел. |
402 |
342 |
-60,78 |
85% |
|
|
10. Фондорентабельность ОФ, % |
67% |
29% |
-38% |
Из табл.16 видно, что в отчетном периоде произошел рост фондоотдачи на 11 %. Основной причиной такого снижения явилось увеличение фондоотдачи активной части,
Фондовооруженность свидетельствует о том, что на среднесписочного рабочего приходится 342 тыс. руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Этот показатель снизился на 15 % в результате менее значительного роста среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с ростом численности.
Снижение фондорентабельности на 38 % свидетельствует о неэффективном использовании основных фондов.
Влияние использования основных фондов на изменение товарной продукции оценивается методом цепных подстановок:
влияние изменения стоимости основных фондов:
(Ф№ - Фє) Ф№о = (63 199 - 72 835) Ч 4,72 = - 45 456 тыс. руб.
влияние изменения фондоотдачи
(Ф№о - Фєо) Ф№ = (5,26 - 4,72) Ч 63 199 = 34 149 тыс. руб.
Таким образом, рост фондоотдачи в отчетном периоде способствовало увеличению товарной продукции на 34 млн. руб.
В то же время, снижение стоимости основных фондов способствовал уменьшению товарной продукции на 45 млн. руб., превысив положительное влияние фондоотдачи. Это свидетельствует об интенсивном использовании основных фондов
3. Разработка финансовой стратегии предприятия
3.1 Анализ и оценка экономического потенциала
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.
Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Следовательно, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому его финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Анализ показателей прибыли
В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от продаж, результат от операционной и внереализационной деятельности, чистая прибыль.
В процессе анализа изучают состав прибыли до налогообложения, ее структуру, динамику. Данные для анализа приведем в таблице 6.1.
Таблица 17 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.
|
Показатели |
2009г. |
2010г. |
+,- |
% |
|
|
1. Выручка от продажи |
383 029 |
347 020 |
-36 009 |
91% |
|
|
2. Себестоимость продукции |
276 358 |
286 064 |
9 706 |
104% |
|
|
3. Управленческие расходы |
40 428 |
36 623 |
-3 805 |
91% |
|
|
4. Коммерческие расходы |
9 517 |
11 715 |
2 198 |
123% |
|
|
5. Прибыль от продаж |
56 726 |
12 618 |
-44 108 |
22% |
|
|
6. Прочие доходы |
10 749 |
50 304 |
39 555 |
468% |
|
|
7. Прочие расходы |
18 892 |
44 890 |
25 998 |
238% |
|
|
8. Прибыль до налогообложения |
48 584 |
18 032 |
-30 552 |
37% |
|
|
9. Чистая прибыль |
36 129 |
13 321 |
-22 808 |
37% |
|
|
10. Рентабельность продаж |
0,15 |
0,04 |
-0,10 |
30% |
|
|
11. Доля себестоимости в выручке |
0,72 |
0,82 |
0,10 |
114% |
|
|
12. Доля управленческих расходов в выручке |
0,10555 |
0,10554 |
-0,00001 |
100% |
|
|
13. Доля коммерческих расходов в выручке |
0,025 |
0,034 |
0,01 |
136% |
Как видно из данных таблицы 17, предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Однако величина прибыли снижается. Так, более чем в 2 раза, снизилась прибыль до налогообложения. Основной причиной является увеличение на 4% себестоимости, а также роста коммерческих расходов. Также стоит обратить внимание на сокращение выручки от продажи на 9%, данный факт свидетельствует о трудностях со сбытом продукции.
Основу прибыли до налогообложения составляет прибыль от продаж. Исходя из методики формирования финансового результата, можно выделить следующие факторы, оказывающие влияние на изменение значения прибыли от продаж: выручка от продажи, себестоимость, коммерческие расходы.
Влияние данных факторов оценивается следующим образом:
1. Фактор "выручка от реализации"
Пв = ( (В1 - В0) Ч Р0) / 100 =
где В1, В0 - выручка в отчетном и базисном периодах,
Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.
2. Фактор "себестоимость"
Пс = - В1 (УС1 - УС0) \ 100,
где УС1, УС0 - доля себестоимости в выручке, %.
3. Фактор "управленческие расходы"
Пк = - В1 (УР1 - УР0) \ 100,
где УК1, УК0 - доля управленческих расходов в выручке, %.
4. Фактор "коммерческие расходы"
Пк = - В1 (УК1 - УК0) \ 100,
где УК1, УК0 - доля коммерческих расходов в выручке, %.
Таблица 18 - Факторный анализ прибыли от продаж
|
Показатели |
Тыс. руб. |
|
|
1. Изменение выручки от продажи |
-5332,88 |
|
|
2. Изменение уровня себестоимости |
-35686,74 |
|
|
3. Изменение уровня управленческих расходов |
4,32 |
|
|
4. Изменение уровня коммерческих расходов |
-3092,70 |
|
|
Всего |
-44108 |
Анализ динамики показателей рентабельности
Окончательная оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рентабельности.
Рентабельность рассчитывается, как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объёму реализованной продукции.
Таблица 19 - Динамика показателей рентабельности
|
Показатели |
2009г. |
2010г. |
+,- |
|
|
1. Рентабельность продукции |
38,6% |
21,3% |
-17,3% |
|
|
2. Рентабельность продаж |
14,8% |
3,64% |
-11,2% |
|
|
3. Рентабельность капитала |
30,83% |
13,35% |
-17,5% |
|
|
4. Рентабельность собственного капитала |
80,83% |
19, 19% |
-61,6% |
|
|
5. Рентабельность средств производства |
41,15% |
17,50% |
-23,6% |
Таким образом, эффективность работы предприятия в анализируемом периоде снижается. Если в базовом периоде показатели рентабельности достаточно высокие, то в отчетном периоде их значения невелики. Причинами снижения показателей явилось уменьшение балансовой прибыли. На рубль капитала предприятие получает 13,35 коп. прибыли, а в 1 рубле выручки прибыль составляет лишь 3,5 коп. прибыли. Рентабельность собственного капитала снизилась в 4 раза. Такая динамика снижает кредитоспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.
Методика факторного анализа рентабельности средств производства
Расчет влияния факторов осуществим методом цепных подстановок и представим в таблице 20.
Таблица 20 - Факторный анализ рентабельности
|
Показатели |
2009г. |
2010г. |
+, - |
Влияние |
|
|
1. Выручка от продажи, тыс. руб. |
383 029 |
347 020 |
-36 009 |
||
|
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
48 584 |
18 032 |
-30 552 |
||
|
3. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
72834,5 |
63199 |
-9 636 |
||
|
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. |
82557 |
71472 |
-11 085 |
||
|
5. Прибыльность продаж, (стр.2/стр.1) |
0,13 |
0,05 |
-0,075 |
-0,1846 |
|
|
6. Фондоемкость, (стр.3/стр.1) |
0, 19 |
0,18 |
-0,008 |
0,0026 |
|
|
7. Оборачиваемость, (стр.4/стр.1) |
0,22 |
0,21 |
-0,010 |
0,0032 |
|
|
8. Рентабельность, (стр.2/ (стр.3 + стр.4)) |
0,31 |
0,13 |
-0,179 |
-0,1788 |
Из данных таблицы 6.4 следует, что рентабельность снизилась на 17,88 % и составила в отчетном периоде 13 %. Основной причиной стало уменьшение прибыльности продаж с 13 до 5 %. Это привело к снижению рентабельности на 18,46 %.
3.2 Анализ финансового состояния ООО "Принципал"
Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств. При помощи данного анализа выявляется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяется правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния предприятия и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы.
В процессе анализа показателей бухгалтерского баланса применяют следующие методы:
горизонтальный анализ - заключается в сопоставление значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования,
вертикальный анализ - заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение,
трендовый анализ - заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда,
метод финансовых коэффициентов - заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.
Таблица 21 - Оценка состава и структуры имущества и источников средств
|
Вид анализа |
Значения |
Вертикальный |
Горизонтальный |
||||
|
АКТИВ |
31.12.09 |
31.12.10 |
31.12.09 |
31.12.10 |
Изм. |
Темп роста |
|
|
1. Имущество предприятия |
151 228 |
118 875 |
100% |
100% |
-32 353 |
79% |
|
|
1.1 Основной капитал |
69 823 |
57 336 |
46% |
48% |
-12 487 |
82% |
|
|
1.2 Оборотный капитал |
81 405 |
61 539 |
54% |
52% |
-19 866 |
76% |
|
|
1.2.1 Запасы |
48 398 |
31 317 |
32% |
26% |
-17 081 |
65% |
|
|
1.2.2 Дебиторская задолженность |
30 668 |
28 595 |
20% |
24% |
-2 073 |
93% |
|
|
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные вложения |
653 |
1 611 |
0% |
1% |
958 |
247% |
|
|
ПАССИВ |
|||||||
|
1. Источники капитала |
151 228 |
118 875 |
100% |
100% |
-32 353 |
79% |
|
|
1.1 Собственный капитал |
62 760 |
76 081 |
42% |
64% |
13 321 |
121% |
|
|
1.2 Заемный капитал |
88 468 |
42 794 |
58% |
36% |
-45 674 |
48% |
|
|
1.2.1 Долгосрочные пассивы |
558 |
518 |
0% |
0% |
-40 |
93% |
|
|
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы |
55 636 |
21 956 |
37% |
18% |
-33 680 |
39% |
|
|
1.2.3 Кредиторская задолженность |
32 274 |
20 320 |
21% |
17% |
-11 954 |
63% |
Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей за период с 31.12.09 по 31.12.10 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 118 875 тыс. руб., изменение за период - 32 353 тыс. руб., темп роста 79%. Активы сформированы основным капиталом на 48% (изменение за период - 12 487 тыс. руб., темп роста 82%) и оборотным капиталом на 52% (изменение за период - 19 866 тыс. руб., темп роста 76%). Источники капитала сформированы собственным капиталом на 64% (изменение за период 13 321 тыс. руб., темп роста 121%) и заемным капиталом на 36% (изменение за период - 45 674 тыс. руб., темп роста 48%). Краткосрочные кредиты и займы на отчетную дату составляют 21 956 тыс. руб. (изменение за период - 33 680 тыс. руб., темп роста 39%).
Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заёмных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточности обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.
Существует два метода оценки финансовой устойчивости, дополняющие друг друга:
1) финансовых коэффициентов;
2) абсолютных показателей.
Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.
Таблица 22 - Показатели финансовой устойчивости
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
1,410 |
0,562 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
-0,087 |
0,305 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,415 |
0,640 |
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала (К4) |
-0,113 |
0,246 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,419 |
0,644 |
Данные таблицы 22 свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости увеличилось до 0,64. то есть 64 % имущества сформировано за счет собственного капитала при нормативе 50 %. Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что если в начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 1,41 руб. заемных источников, то к концу года этот показатель снизился до 56 коп. Таким образом, можно сказать, что предприятие независимо от заемных источников.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 23.
Таблица 23 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
|
Показатели |
31.12.09 |
31.12.10 |
|
|
1. Общая величина запасов и затрат |
50 084 |
31 333 |
|
|
2. Наличие собственных оборотных средств |
-7 063 |
18 745 |
|
|
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал |
-6 505 |
19 263 |
|
|
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
49 131 |
41 219 |
|
|
5. Излишек (недостаток) СОС |
-57 147 |
-12 588 |
|
|
6. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
-56 589 |
-12 070 |
|
|
7. Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат |
-953 |
9 886 |
|
|
Тип финансовой устойчивости |
0,0,0 |
0,0,1 |
На 31.12.10 года финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Анализ платежеспособности предприятия
Платёжеспособность предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платёжеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов.
Показатели ликвидности представлены в табл.24финансовый а
Таблица 24
|
Показатель |
31.12.09 |
31.12.10 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |
0,007 |
0,038 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0, 197 |
0,460 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,766 |
1, 201 |
Как видно из табл.24, на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,20 коп. ликвидных активов и лишь 3,8 % обязательств предприятие сможет оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить лишь 46 % обязательств, что на 26 % больше уровня прошлого года.
Таким образом, предприятие является неплатежеспособным.
В случае если хотя бы одно условие не выполняется, структура баланса признается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует требования ФСФО. Тогда оценивается возможность восстановления платежеспособности до теоретически нормального уровня в течение ближайших 6 месяцев.
Расчет коэффициента восстановления или утраты платежеспособности определяется по формуле:
Подобные документы
Сущность управленческих решений. Методология и методы принятия решений. Процесс принятия управленческих решений. Принятие управленческих решений в АО "Вятский торговый дом". Организационные, экономические, социально-психологические методы.
курсовая работа [35,3 K], добавлен 23.08.2003Характерные особенности управленческого решения, сущность процесса, процедуры и механизма его принятия. Требования к технологии менеджмента и важнейшие области принятия решений. Анализ организации процесса принятия управленческих решений на предприятии.
дипломная работа [98,5 K], добавлен 19.06.2011Классификация управленческих решений и сущность системного подхода. Сравнительная характеристика методов принятия управленческих решений. SWOT-анализ и оценка системы принятия управленческих решений на предприятии, резервы повышения ее эффективности.
дипломная работа [118,0 K], добавлен 15.05.2012Понятие и сущность управленческих решений, основные требования к ним. Свойства управленческих решений, методы их принятия. Характеристика методов групповой и индивидуальной работы. Механизм принятия решений в управлении: характеристика ключевых стадий.
контрольная работа [52,3 K], добавлен 10.11.2014Процесс принятия управленческих решений. Принципы и этапы процесса принятия управленческих решений. Роль руководителя в этом процессе. Факторы, влияющие на процесс принятия управленческих решений. Контроль исполнения управленческих решений.
реферат [42,5 K], добавлен 12.10.2003Понятие управленческого решения. Классификация управленческих решений. Технология принятия управленческого решения и его реализация. Структура принятия решения. Распределение полномочий на принятие решений. Риск при принятии решений.
дипломная работа [133,1 K], добавлен 06.11.2006Процесс принятия управленческих решений. Принятия управленческих решений в области промышленного производства. Управленческие решения в сфере науки. Специфика принятия решений в маркетинге, управлении персоналом, и в сфере оказания услуг предприятиями.
реферат [29,6 K], добавлен 16.02.2010Сущность принятия управленческих решений, их характерные особенности и классификация. Детальная структуризация процесса принятия решений. Логика управленческой деятельности. Опыт принятия управленческих технологий на примере фирмы ЗАО "Внешторгсиб-М".
дипломная работа [344,6 K], добавлен 26.12.2010Исследование роли управленческих решений, их классификация. Модели и этапы принятия управленческих решений. Особенности разделения труда в процессе принятия решений. Оценка среды принятия решений и рисков, методы прогнозирования для принятия решений.
курсовая работа [233,1 K], добавлен 15.05.2019Сущность, виды и принципы принятия управленческих решений, факторы, влияющие на процесс их принятия. Основные этапы рационального принятия решений. Модели и методы принятия управленческих решений, особенности их использования в отечественном менеджменте.
курсовая работа [134,6 K], добавлен 25.03.2009
