2.5 Разработка предложений по улучшению финансового состояния ООО "ИТО-Туламаш"

Объединяя все виды анализа, проведенного по бухгалтерскому балансу ООО "ИТО - Туламаш", можно выявить несколько негативных факторов, работа над которыми и станет предложениями по улучшению финансового состояния:

1) Работу предприятия характеризует достаточно высокая доля заемного капитала, поэтому большая часть капитала принадлежит не предприятию, а кредиторам, которые могут диктовать свои условия, а так же большая доля заемных средств уменьшает вероятность получения средств из дополнительных источников финансирования: финансовые организации "больше не дадут", а увеличить собственный капитал за счет выпуска акций не удастся, так как у акционеров будут большие сомнения по поводу выплаты дивидендов из-за необходимости выплачивать большие проценты по заемным средствам.

2) Высокая доля дебиторской задолженности в составе текущих активов предприятия;

3) Низкие показатели рентабельности;

Перед разработкой мер проведем анализ финансового состояния по установлению неудовлетворительной структуры баланса. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

1) коэффициента текущей ликвидности;

2) коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1,2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Определим значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на начало и на конец периода:

Значение коэффициента ликвидности есть в пункте 2.2. Объединим эти два показателя в таблицу 11:

Таблица 11. "Анализ финансового состояния по установлению неудовлетворительной структуры баланса".

Из таблицы следует, что на начало периода структуру баланса предприятия можно было признать удовлетворительной, а ООО "ИТО- Туламаш" платежеспособным, но на конец периода уже этого сделать нельзя, поэтому рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

где нормированное значение коэффициента ликвидности, Т - рассматриваемы период

Коэффициент восстановления платежеспособности выше 1, что говорит о том, что у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев. Наибольшая доля земного капитала приходится на кредиторскую задолженность, поэтому именно его постараемся снизить, используя следующие направления:

o свевременное произведение расчетов с поставщиками и подрядчиками;

o снижение задолженности по оплате труда;

o снижение задолженности по социальному страхованию и обеспечению;

o своевременное выполнение обязательств перед бюджетом;

o снижение задолженности с прочими кредиторами.

В снижении дебиторской задолженности можно использовать следующие методы:

o следить за сроками оборота кредиторской и дебиторской задолженности, не забывая, что первая должна иметь больший срок, чем вторая;

o контроль за размером дебиторской задолженности. При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит);

o система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, которая должна быть предусмотрена в договоре. Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты товара. К примеру, при полной предоплате предоставляется скидка в размере 3% от стоимости товара, при частичной предоплате (более 50% от стоимости отгруженной партии) - скидка 2%, при оплате по факту отгрузки - скидка 1%. При предоставлении рассрочки платежа на 7 дней скидки не предусмотрены;

o система мотивации персонала, ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности, в которой каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности должна быть закреплена в нормативных документах компании в соответствии с трудовым законодательством.

Теперь обратим наше внимание на пути повышения рентабельности. Спровоцировать рост рентабельности способны следующие факторы:

o рост объема продаж, т.к. с ростом объема реализации увеличивается и сумма прибыли, уменьшение же объема вызывает соответствующее снижение;

o проведение рекламных мероприятий, т.к. за счет использования рекламных и коммуникационных мероприятий повышается спрос, поэтому актуальным является расширение перечня инструментов рекламной политики, а именно необходимо внедрение средств Интернет-рекламы;

o внедрение ной техники производства, способной так же привести к одновременному снижению себестоимости и повышению объемов произвосдтва.

Заключение

Бюджетирование -- это система краткосрочного планирования, учета и контроля ресурсов и результатов деятельности коммерческой организации по центрам ответственности и/или сегментам бизнеса, позволяющая анализировать прогнозируемые и полученные экономические показатели в целях управления бизнес-процессами.

Бюджетирование, как инструмент операционного финансового менеджмента способно обеспечивать долгосрочную конкурентоспособность компании за счет поддержания функции лидера в снижении затрат, в принятии оптимальных управленческих решений, повышение качества бизнес процессов, и достижение стратегических целей исходя из ограниченного набора средств и ресурсов.

При бюджетировании одной из задач является не только планирование оборотов по определенным статьям и контроль за выходом на запланированные показатели, но и определение причин несоответствия запланированных и фактических оборотов. При проведении комплексного анализа результатов бюджетирования (по всем показателям), можно с высокой степенью достоверности смоделировать влияние того или иного управленческого решения или комплекса решений на финансовой деятельности организации.

Если бюджетирование выстроено и внедрено грамотно, можно говорить о повышении общего уровня эффективности управления предприятием (не только в финансовых аспектах), существенном улучшении качества менеджмента всех звеньев. Безусловно, практическая сфера применения инструмента управления бюджетами компании значительно шире, чем финансовое планирование. При правильном внедрении это станет основной технологией управления.

По итогам анализа можно утверждать, что ООО "ИТО-Туламаш" оказалось в неустойчивом финансовом положении. Основными направлениями деятельности по улучшению финансового состояния являются:

1) снижение кредиторской задолженности;

2) снижение дебиторской задолженности;

3) повышение уровня рентабельности.

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2005

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс / И.А. Бланк. - М.: Ника-Центр, 2005

3. Бурцев В.В. Через бюджетирование к эффективному менеджменту / В.В. Бурцев // Финансовый менеджмент. - 2005.

4. Владимиров С.С. Структура бюджета промышленного предприятия // Источник: www.cfin.ru/manadgement/finance/prom_budget/

5. Гаврилова П.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / П.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов - М.: КНОРУС, 2010

6. Ильин А.И. Планирование не предприятии: учебник / А.И. Ильин. - М.: Новое знание, 2004

7. Лытнев О.А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие - Калининград: Изд-во КГУ, 2000Смольский Е.В. По затратам и финансовый результат // Финансы. Право. Менеджмент. - Источник: www.flm.ru

8. Попов А.А. Бюджетирование как инструмент финансового планирования http://www.elitarium.ru/2007/08/13/bjudzhetirovanie_instrument_finansovogo_planirovanija.html - http://www.elitarium.ru/

9. Поршнев А.Г., Румянцева З.П., Соломатин Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Новосибирск: НГТУ,2001

10. Смольский Е.В. По затратам и финансовый результат// Финансы. Право. Менеджмент. - http://www.flm.ru/

11. Финансовый менеджмент / под ред. Продановой Н.А. - Ростов-на-Дону, 2006.

12. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России// Финансовый менеджмент, 2004, №2 - Источник: www.finman.ru.

13. http://www.iteam.ru/publications/finances/section_11/article_4101

14. http://www.cis2000.ru

15. http://www.auditfc.ru/php/content.php?id=1513

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010г

Организация ОАО "Ефремовский маслосыродельный комбинат"

Вид деятельности производство

Организационно-правовая форма собственности ОАО акционерное общество

Единица измерения тыс.руб.

Местонахождение (адрес) Тульская область г. Ефремов

Приложение 2

бюджетирование планирование платежеспособность ликвидность

Отчет о прибылях и убытках

Размещено на Allbest.ru