Проект организации развлекательного центра с комплексом услуг

Следует учитывать и тот факт, что ценовая политика подобного заведения должна быть умеренной. Ведь большинство родителей психологически не готовы потратить на "кормление" своего ребенка столько же. сколько на себя. Поэтому уровень наценки в детском кафе в среднем составляет 100-150%. по сравнению с 250-300% во взрослом. Анализируя маркетинговые исследования подобного рода заведений в крупных городах, можно сделать вывод, что стоимость блюда в кафе для-малышей составляет 12-30 грн.. а средний чек варьируется в пределах 25-50 грн. на ребенка. Стоимость среднего чека во взрослых заведениях среднего ценового сегмента -50-180 грн.

Затраты на открытие детского кафе напрямую зависят от концепции планируемого заведения. Заведение большой площади, рассчитанное на 60-80 посетителей, с оборудованной просторной детской комнатой, обойдется примерно $20-30 тыс. В день детское кафе может заработать 1.5-3 тыс. грн. Выручка увеличивается, как правило, когда заказывают проведение детских дней рождения. На раскрутку такого заведения уйдет не менее года. Средний срок окупаемости затрат, составляет 1-1.5 года.

На основании представленной информации можно сделать вывод о том. что создание нового развлекательного комплекса позволит в большей степени и на качественно новом уровне удовлетворить существующий спрос на данный вид услуг.

5. Основные потребители и характеристика сбытовой политики 5.1. Основные потребители услуг и их характеристика

Создаваемый ЧП Лидер. досуговый центр с комплексом услуг ориентирован, прежде всего, на потребителей с высоким и средним уровнем достатка, испытывающих потребность в услугах социального и развлекательного характера повышенного уровня обслуживания.

В соответствии с проведенным анализом существующего рынка аналогичных видов услуг можно условно выделить следующие основные группы потенциальных потребителей услуг нового досугового центра:

* комплекс кафе:

гости города, проживающие в непосредственной близости к досуговому центру:

-прочие посетители досугового центра;

* ночной клуб:

-гости города, проживающие в
непосредственной близости к досуговому
центру:

молодежь и бизнесмены г. Вознесенска;

* бильярд-клуб:

-гости города;

молодежь и бизнесмены г. Вознесенска;

* боулинг-клуб:

гости города;

-молодежь и бизнесмены г. Вознесенска;

* детский развлекательный
комплекс:

-широкие слои населения г. Вознесенска..

На сегодняшний день такую группу потребителей как "иногородние представители украинского бизнеса и иностранные гости города" в основном составляют руководители и специалисты отечественных и зарубежных компаний, а также представители ведущих финансово-кредитных учреждений России. Европы и Америки, пребывающие с деловыми визитами на предприятия города. Потребители этой группы, как правило, нуждаются в комфортных условиях проживания и отдыха. ,

К группе «.бизнесмены г. Вознесенска», относятся руководители предприятий, организаций и фирм города, работники финансово-кредитных учреждений, прочие представители деловых кругов Вознесенска. занимающиеся коммерческой деятельностью. Потребители этой группы, в основном, нуждаются в разнообразном досуге и комфортных условиях отдыха.

Прочую группу потребителей представляют жители г. Вознесенска, имеющие средний уровень доходов. В этой группе находится наибольшее количество потребителей услуг, носящих массовый развлекательный характер.

Таким образом, структура потенциальных потребителей позволяет обеспечить устойчивый спрос на все виды предлагаемых услуг нового досугового центра.

5.2. Методы продвижения предлагаемых услуг на рынок

Одним из основных факторов возможного успешного продвижения указанных видов услуг на рынок является либо полное отсутствие, либо незначительное число конкурентов в сфере рассматриваемых услуг:

отсутствие в живописной части г. Вознесенска развлекательных заведений, наличие платежеспособного спроса на прочие виды рассматриваемых услуг.

Кроме того. ЧП Лидер планирует проведение ряда маркетинговых и рекламных акций, направленных на продвижение рассматриваемого комплекса услуг:

проведение целенаправленной рекламной кампании в местных средствах массовой информации - газетах, журналах, на радио и телевидении:

изготовление и установка рекламных щитов и транспарантов с описанием предлагаемого комплекса услуг.

Следует отметить, что наиболее важным фактором успешного продвижения указанных видов услуг на рынок будет являться объединение всех услуг в единый комплекс, имеющий очень выгодное месторасположение.

ЧП Лидер намерен также проводить гибкую политику ценообразования, что позволит учесть интересы любого потребителя.

6. Ценообразование

6.1. Себестоимость услуг и ее составляющие

При определении полной себестоимости в целом по досуговому центру были учтены следующие факторы:

объемы расхода в натуральном выражении сырья, материалов и энергоресурсов, необходимых для реализации всего комплекса услуг (см. раздел 3.4. настоящего бизнес-плана);

текущие, на дату подготовки бизнес-плана, цены на сырье, материалы и энергоресурсы (см. раздел 3.4. настоящего бизнес-плана);

данные по численности и заработной плате персонала комплекса (представлены в таблице 8);

ставка отчислений на социальное страхование - 36% от ФОТ:

ставка страхового тарифа на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве (для II группы риска, к которой относится планируемое производство - 0.3%);

стоимость прочего хозяйственного инвентаря (см. раздел 3.4. настоящего бизнес-плана);

методика списания на издержки производства затрат по приобретенному хозяйственному инвентарю со сроком службы до 1 года для позиций: "санитарно-гигиенические средства многоразового использования для кафе и детской комнаты", "столовое белье со сроком службы до 1 года для кафе" (100% затрат списываются ежегодно, так как период полного оборота указанных предметов инвентаря составляет 1 год):

методика списания на издержки производства затрат по приобретенному хозяйственному инвентарю для позиции "набор столовых приборов и посуды для кафе" (50% затрат списываются при вводе актива в эксплуатацию, оставшиеся 50% стоимости указанных предметов инвентаря списываются равными суммами на протяжении последующих 4-х лет их эксплуатации):

данные по прочим общепроизводственным расходам, включая затраты на содержание основных средств (3% от величины прямых затрат):

прочие общехозяйственные расходы (определены в сумме 1000 грн в месяц):

средний срок службы принимаемых в эксплуатацию постоянных активов определен в соответствии с действующими нормами амортизационных отчислений на соответствующие виды основных средств (для зданий - 50 лет. для оборудования - 10 лет):

действующее, на дату подготовки бизнес-плана, налоговое законодательство Украины:

планируемый кредит на финансирование проекта относится к категории кредитов на инвестиционные цели. В связи с этим проценты по указанному источнику финансирования выплачиваются из чистой прибыли предприятия:

стоимость прочего хозяйственного инвентаря по всем позициям устанавливается поставщиками в гривневом эквиваленте;

курс доллара США по отношению к гривне принят на уровне 5,05 грн./ 1$ US.

Таблица 8 Штатное расписание досугового центра

				Ежемесячные
Категории персонала	Сфера занятости	Числен-ность	Месячный оклад, грн.	расходы на оплату труда,
				грн.
1. Основной производственный персонал:
- портье	досуговый	1	500	500
- сестра-хозяйка	комплекс	1	600	600
- шеф-повар	сеть точек питания	1	1500	1500
- повар	сеть точек питания	3	1200	3600
- официант	сеть точек питания	10	600	6000
- бармен	сеть точек питания	8	500	4000
- техник-инструктор	боулинг	т	800	1600
- няня	детский	7	800	1600
- массовик	развлекательный	1	700	700
	центр
ИТОГО по данной категории персонала:	29		20700
2. Вспомогательный персонал:
- кухонные работники	сеть точек питания	л	400	1200
- уборщица	досуговый	1	450	450
- дворник	центр	1	400	400
ИТОГО по данной категории персонала:	5		2050
3. Руководители, специалисты и служащие:
- Директор комплекса	в целом по комплексу	1	2500	2500
- Главный бухгалтер	g целом по комплексу	1	2000	2000
-- кассир	сеть точек питани	1	600	600
- инженер	боулинг	1	500	500
- прачка	в целом по комплексу	1	400	400
- кладовщик	в целом по комплекса	1	500	500
- менеджер	в целом по комплексу	4	600	2400
1ТОГО по данной категории персонала:	10		8900
ИТОГО ПЕРСОНАЛА:	44		31 650

Необходимая штатная численность по каждой категории персонала обуславливается набором услуг нового досугового комплекса и технологией их предоставления. Размеры ежемесячных окладов по каждой группе работников обусловлены сложившейся, на сегодняшний день, ситуацией в данной отрасли на рынке труда г. Вознесенска.

Расчет себестоимости и текущих затрат по проект) для первого года его эксплуатации осуществлен в таблице 9.

Таблица 9 Себестоимость и производственные затраты для первого года эксплуатации

Наименование статьи затрат	Сумма затрат, тыс. грн.
Санитарно-гигиенические средства одноразового применения для комплекса гостиницы	3,6
Продукты питания для комплекса кафе и баров	1 134,0
Санитарно-гигиенические средства многоразового использования для кафе и детской комнаты	1,95
Столовое белье со сроком службы до 1 года для ресторана	4,20
Набор столовых приборов и посуды для ресторана	31.53
Вода холодная на весь комплекс	1,43
Вода горячая на весь комплекс	3,67
Отопление на весь комплекс	9.36
Электроэнергия на весь комплекс	4.75
3/плата всего персонала	379.80
Отчисления на з/пл	125.33
Прочие общепроизводственные расходы	18.40
Амортизация	322.36
Прочие общехозяйственные расходы	1.20
Проценты за кредиты. gt носимые на себестоимость	-
Прочие неучтенные расходы (охрана, транспорт, связь, аренда)	80.0
Итого затрат:	1 780,82

Следует отметить, что в первый год эксплуатации проекта предполагается достичь 80% от планируемого объема всех предоставляемых услуг. В связи с этим, расход ресурсов по таким статьям затрат, как санитарно-гигиенические средства одноразового применения и продукты питания для комплекса ресторана, также составляет 80% от расходов по этим же статьям в каждый последующий год.

6.2. Формирование цены на услуги. Оценка конкурентоспособности услуг по иене.

Формирование цены на услуги нового досугового центра складывается из рассмотрения двух составляющих:

сложившихся цен на аналогичные виды услуг на рынке г. Вознесенске. цен на продукты питания для комплекса кафе.

Цены на все виды предоставляемых услуг рассматриваемого комплекса устанавливаются, исходя из существующих расценок на аналогичные услуги в г. Вознесенске на начало 2007 года. Информация по текущим ценам на соответствующие виды услуг представлена в разделе 4.2. настоящего бизнес-плана.

Стоимость услуг нового досугового центра приведена в таблице 10.

Таблица 10 СТОИМОСТЬ УСЛУГ НОВОГО ДОСУГОВОГО ЦЕНТРА

Наименование услуг	Ед. измерения услуг	Стоимость ед. измерения без НДС. грн.	Стоимость ед. измерения с НДС. грн.
Питание в кафе	Чел. -место	100.0	120.0
Услуги боулинга	Дорожка-час	100.0	120.0
Услуги боулинга (бар)	Чел. -место	40.0	48.0
Услуги бильярд-клуба	Стол-час	30.0	36.0
Услуги бильярд-клуба (бар)	Чел. -место	50.0	60.0
Услуги ночного клуба	Чел. -место	37.5	45.0
Услуги ночного клуба (бар)	Чел. -место	40.0	48.0
Услуги детского развлекательного центра (детская площадка, аттракционы)	Час	10.0	12.0
Услуги детского развлекательного центра (детская комната)	Час	12.5	15.0
Услуги детского развлекательного центра (детское кафе)	Чел. -место	37.0	45.0

Таким образом, сложившиеся в настоящее время на рынке средние цены на указанные виды услуг в полной мере соответствуют запланированным для нового досугового центра.

6,3. Тенденции ценообразования

Среди факторов, определяющих тенденции формирования цены на услуги нового досугового комплекса основными являются следующие:

цены на энергоносители (стоимость коммунальных платежей): цены на продукты питания:

тенденции, складывающиеся на вознесенском рынке услуг социально-культурного характера.

ЧП Лидер при планировании деятельности нового досугового центра предполагает ориентироваться на существующий уровень цен. индексируя их в зависимости от изменения указанных факторов.

7. Поставщики

Для полноценного обеспечения процесса, связанного с предоставлением всего комплекса рассматриваемых услуг требуется поставка следующего оборудования и материалов:

необходимое технологическое оборудование, включая предметы интерьера:

санитарно-гигиенические средства одноразового применения, используемые клиентами кафе и детской комнаты;

продукты питания, используемые для приготовления пищи в комплексе кафе и баров;

предметы хозяйственного инвентаря, находящегося постоянно в обороте (санитарно-гигиенические средства многоразового употребления, белье для точек питания, столовые принадлежности и посуда).

Предполагается, что поставка основного технологического оборудования будет осуществлена ЧП Авдеев В.П. с которым на сегодняшний день достигнуты предварительные договоренности.

В качестве выбора поставщиков предметов прочего хозяйственного инвентаря планируется заключение договоров с фирмами, специализирующимися на производстве указанных материальных ресурсов профессионального уровня, при условии соответствия последних требуемым эксплуатационным качествам.

Закупки таких материальных ресурсов, как санитарно-гигиенические средства одноразового применения, используемые клиентами комплекса, и продукты питания, используемые для приготовления пищи в комплексе кафе и баров, планируется осуществлять через украинских поставщиков, включая поставщиков, работающих непосредственно на рынке г. Вознесенска и г. Николаева.

Оплат\ сырья и материалов планируется осуществлять по факту поставки. Сроки поставки по каждому виду материальных ресурсов определяются отдельно.

8. Организационный план

8.1. Структура управления и персонал

На настоящий момент правовой статус предприятия, создаваемого с целью реализации данного проекта (ООО. ОАО. ЗАО и т.д.). окончательно не определен. Однако, известно, что это будет отдельное юридическое лицо, основным учредителем которого будет являться ЧП Лидер

Для организации работы данного предприятия необходимо привлечение дополнительного персонала в количестве 44 человек. Требуемый для организации производственного процесса персонал должен обладать необходимым опытом работы в данной сфере услуг. Более подробная информация о категориях работников, привлекаемых при реализации проекта, представлена в таблице 8 (см. раздел 6.4. настоящего бизнес-плана).

8.2. Планирование общепроизводственных и общехозяйственных расходов

Расчет прочих общепроизводственных и общехозяйственных расходов по проекту осуществлен укрупненным образом.

Указанные позиции затрат объединяют расходы на ремонт, эксплуатацию и содержание основных средств, расходы по транспортировке, а также затраты на рекламу.

Ежемесячная величина прочих общепроизводственных расходов принята на уровне 3% от прямых затрат и составляет около 18.4 тыс. грн. в год (или около 1.53 тыс. грн. в месяц). Под прямыми затратами в данном случае понимаются затраты на сырье и материалы, а также, заработная плата основного производственного персонала с отчислениями на социальное страхование.

Ежемесячная величина прочих общехозяйственных расходов принята равной 1000 грн. в месяц или 1.2 тыс. грн. в год.

Общая ежемесячная величина прочих общепроизводственных и общехозяйственных расходов, составляет около 2.53 тыс. грн.. что в годовом исчислении составляет около 19.6 тыс. грн.

9. Рабочий график реализации проекта

Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта (время осуществления капитальных вложений) составляет 12 месяцев с начала реализации проекта.

В течение этого периода времени будет проведена полная реконструкция существующего здания, а также, будет приобретено, доставлено и смонтировано основное технологическое оборудование. К моменту пуска проекта в эксплуатацию технологическое оборудование будет полностью готово к работе.

Оценка инвестиционных издержек, связанных с реконструкцией здания (без учета стоимости существующего здания) и с приобретением импортного оборудования представлена в таблице 11.

Таблица 11 ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК

Статья затрат	Стоимость без НДС. долл.
	США
1.	Проектные работы	2500
~>	Работы по реконструкции	21 500
	существующего здания
3.	Строительно-монтажные работы	170000
4.	Установка и подводка сетей	6000
5.	Технологическое оборудование для всего	45 000
	комплекса, включая предметы интерьера
ИТОГО ЗАТРАТ	250 000

Условия оплаты строительно-монтажных работ по проекту, а также, условия поставки и оплаты оборудования на сегодняшний день являются предметом дальнейшего согласования. Однако, предполагается, что к моменту сдачи проекта в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая стоимость поставленного оборудования.

После сдачи проекта в эксплуатацию технологически возможно достижение 100% планируемых объемов реализации услуг, однако, в первый год работы реально можно рассчитывать лишь на 80% от запланированного уровня. Это связано с необходимостью проведения ряда рекламных мероприятий для привлечения клиентов.

10. Планируемые объемы сбыта

Учитывая необходимость во временных затратах в первый год эксплуатации проекта, связанных с проведением рекламных мероприятий для привлечения клиентов, можно предположить, что новый досутовый центр сможет достичь планируемых показателей по объему предоставляемых услуг только к началу 6 месяца своей работы.

Успешное выполнение предусмотренных рекламных мероприятий позволяет рассчитывать на объемы реализации всего комплекса услуг, указанные на диаграмме I.

Диаграмма 1

Данными для расчета предполагаемых объемов сбыта по всему комплексу услуг послужили результаты анализа существующего рынка (см. раздел 4).

Объемы реализации по каждому виду услуг приведены в таблице 12.

Таблица 12 ОБЪЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ НОВОГО ДОСУГОВОГО ЦЕНТРА

Наименование услуг	Ед. измерения услуг	Планируемые среднегодовые объемы сбыта	Примечания
Питание в кафе (60 посадочных мест)	Чел. -место	18200	Соответствует посещаемости на уровне 50 человек в день
Услуги боулинга (3 дорожки)	Дорожка-час	8640	Соответствует времени загрузки каждой дорожки. на уровне 8 часов в сутки.
Услуги бильярд клуба (4 столов)	Стол-час	14400	Соответствует времени загрузки каждой дорожки на уровне 1 0 часов в сутки.
Услуги ночного клуба	Чел. -место	36000	Соответствует посещаемости на уровне 100 человек в день
Услуги детского развлекательного центра (детское кафе)	Чел. -место	18000	Соответствует посещаемости на уровне 50 человек в день
Услуги детского развлекательного центра (детская комната)	Чел. -час	14600	Соответствует посещаемости на уровне 20 человек в день по 2 часа
Услуги детского развлекательного центра (детская площадка)	Чел. -час	14 600	Соответствует посещаемости на уровне 20 человек в день по 2часа

Анализ существующего рынка потребителей показывает, что закладываемые в расчет объемы реализации для каждого вида услуг можно считать обоснованными.

11. Финансовый план проекта

Финансовый план составлен на перспективу 11 лет, исходя из срока погашения кредита и норм амортизации технологического оборудования. Информация для расчета подготовлена по годам. (Приложения 1-5).

Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта.

Расчеты выполнены в постоянных ценах, принимаемых на момент формирования бизнес-плана (1 квартал 2007 года).

11.1 Доходы

Источниками доходов проекта является реализация всего комплекса услуг нового досутового центра.

Предполагаемые объемы реализации услуг и цены при достижении проектом планируемых показателей выручки представлены в таблице 13.

Таблица 13 ОБЪЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ВСЕГО КОМПЛЕКСА УСЛУГ

Наименование услуг	Ед. измерения услуг	Объем реализации в год	Стоимость ед. измерения с НДС. грн.	Цена реализации в год. грн.
Питание в ресторане (60 посадочных мест)	Чел. -место	18200	100.0	1 820 000.0
Услуги боулинга (3 дорожек)	Дорожка-час	8640	60.0	518400.0
Бар в клубе боулинга	Заказ	5760	20.0	1 ] 5 200.0
Услуга бильярд клуба (4 столов)	Стол-час	1 1 400	36.0	410400.0
Бар в бильярд клубе	Заказ	7200	20.0	144 000.0
Услуги ночного клуба	Чел. -место	21 600	5.0	108000.0
Бар в ночном клубе	Заказ	21 600	20.0	432 000.0
Услуги детского развлекательного центра (детское кафе)	Чел. -место	14400	15.0	216000.0
Наименование услуг	Ед. измерения усл\т	Объем реализации в год	Стоимость ед. измерения с НДС, грн.	Цена реализации в год, грн.
Услуги детского
развлекательного центра (детская комната)	Чел. -час	11 680	15,0	175200.0
Услуги детского
развлекательного центра (детская площадка)	Чел. -час	8640	12.0	103 680.0
Итого годовая реализация:	4 042 880,0

Обоснование ценовых параметров реализуемых услуг представлено в разделе 6.2.

Обоснование планируемых объемов реализации и график достижения проектом планируемых объемов сбыта представлен в разделе 11.

Анализ рынка потребителей данного вида услуг показывает, что закладываемые в расчет объемы реализации услуг можно считать обоснованными.

11.2. Текущие производственные затраты

В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:

материальные затраты, включая затраты на приобретение различного хозяйственного инвентаря:

затраты на оплату труда:

общепроизводственные и общехозяйственные расходы.

Расчет потребности в материалах и прочем хозяйственном инвентаре, необходимом для оказания всего комплекса услуг представлен в разделе 3.4. Обоснование величины общепроизводственных и общехозяйственных расходов представлено в пункте 9.2. Расчет общей величины затрат на производство продукции представлен в разделе 6.1.

113.Инвестиционные затраты

Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого комплекса, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта.

Капитальные вложения

Общая величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 0.25 млн. долл. США. Капитальные вложения осуществляются в первом интервале планирования.

Расчет и обоснование величины капитальных затрат представлен в разделе 10. Технические преимущества оборудования рассмотрены в разделе 3.1.

Оборотный капитал

Помимо инвестиций в постоянные активы организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работ} проекта.

Потребность в оборотном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов. В частности:

расчет потребности в санитарно-гигиенических средствах одноразового применения, используемых клиентами кафе и детской комнаты производится на основании предполагаемой периодичности закупок данного оборотного актива: объем страхового запаса - 7 дней, оборот - 14 дней:

расчет потребности в продуктах питания, используемых для приготовления пищи в комплексе кафе также производится на основании предполагаемой периодичности закупок данного оборотного актива: объем страхового запаса (продукты длительного срока хранения, спиртное) - 5 дней из расчета общей ежедневной потребности в активе, оборот - 2 дня:

расчет суммы хозяйственного инвентаря, находящегося постоянно в обороте, производится на основании нормативов списания затрат по каждой позиции указанного актива и периодичности его обновления (см. Раздел 6.1):

понятия "незавершенной продукции" и "готовой продукции" для данного специфического направления деятельности, связанного не с производством, а с предоставлением различных видов услуг не являются актуальными;

условием оплаты за предоставленные услуги является оплата по факту:

условием поставки сырья и материалов для всего комплекса услуг является оплата по факту:

частота выплат заработной платы составляет 1 раз в месяц. 11.4.Источники финансирования

В качестве привлекаемого источника финансирования инвестиционных затрат по проекту в части постоянных активов, в расчетах рассматривается кредит на общую сумму 0.20 млн. долл. США.

Вложение собственных средств в проект предусматривается по трем направлениям:

выплата НДС и таможенных платежей по приобретаемым основным средствам:

формирование необходимой величины дополнительного оборотного капитала. требуемого для начала производственно-хозяйственной деятельности комплекса:

оплата разовых комиссий по кредиту и финансирование текущих затрат в период строительства.

Указанная схема финансирования проекта полностью покрывает инвестиционные затраты при его реализации, составляющие около 0,25 млн. долларов США. обеспечивая положительное сальдо денежных потоков в течение всего горизонта планирования.

11.5. Характеристика экономической эффективности проекта

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать как эффективный. Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:

Простой срок окупаемости полных инвестиционных затрат без учета времени строительства составляет 2.2 года.

Дисконтированный срок окупаемости с учетом реааьной ставки сравнения 14 % годовых составляет около 4 лет от начала реализации проста.

В качестве ставки сравнения принята существующая на момент проведения оценки ставка рефинансирования НБУ. очищенная от инфляционной составляющей (поскольку оценка проекта производится в постоянных ценах, т.е. без учета влияния фактора инфляции на результаты проекта).

Годовой объем чистой прибыли проекта оценивается на уровне 2-2.3 млн. грн.

Чистая текущая стоимость проекта (NPV) при ставке сравнения 14 % годовых и интервале планирования 10 лет составляет около 20 млн. грн. (или 3.96 млн. долл. США при курсе 5.05 грн./$ US). Положительная величина NPV подтверждает целесообразность вложения средств в рассматриваемый проект.

11.6. Характеристика финансовой состоятельности проекта

При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвестиционных затрат, а также объеме привлекаемого кредита в размере 0.20 млн. долл. США проект необходимо признать как финансово состоятельный.

Финансовую состоятельность проекта подтверждает положительный остаток свободных денежных средств на протяжении всего горизонта планирования. Минимальный остаток свободных денежных средств наблюдается в 1 год реализации проекта.

Таким образом, приведенные результаты финансово-экономической оценки данного инвестиционного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации ЧП Лидер.

Таблица 1-пр

Проект созданиядосугового центра с <*	эмплексом успуг
ОБЩИЕ ДАННЫЕ
Длительность интервала планирования (ИП)	дни 360
Срок жизни проекта	11 год
Дата начала проекта	-0"
Местная валюта (основное наименование)	тыс.грн.
Местная валюта (дополнительное
наименование)	при
Множитель пересчета местной валюты из
дополнительной в основную	1 000
Иностранная валюта (основное
наименование)	тыс. долл.
Иностранная валюта (дополнительное
наименование)	долл.
Множитель пересчета иностранной валюты
из дополнительной в основную	1 000
Курс иностранной валюты	грн./долл. 5.05
Валюта итогов	Местная 1
Метод расчета	Постоянные цены i

Таблица 2-пр

Проект создания досугового центра с комплексом услуг. Постоянные цены

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ		"0" 1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год	8 год	9 год	10 год	11 год	ВСЕГО
Выручка от реализации	тыс.грн.	3 234,3	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	4 042,9	43663,3
Расходная часть	тыс.грн.	1 780,8	1 751,2	1 751,2	1 751,2	1 780,8	1 751,2	1 751,2	1 751,2	1 780,8	1 751,2	1 751,2	19 362,0
= Прибыль от основной деятельности	тыс.грн.	1 453,5	2291,7	2291,7	2291,7	2262,1	2291,7	2291,7	2291,7	2262,1	2291,7	2291,7	24311,3
													0,0
													0,0
- налог на прибыль	30% тыс.грн.	436,0	687,5	687,5	687,5	678,6	687,5	687,5	687,5	678,6	687,5	687,5	7293,4
= Чистая прибыль	тыс.грн.	1 017,4	1 604,2	1 604,2	1 604,2	1 583,5	1 604,2	1604,2	1 604,2	1 583,5	1 604,2	1 604,2	trO.t7.9f
Приблизительный график платежей по	Осн. тыс.грн.	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00	101,00		10«Г
кредиту	% тыс.грн.	0,0	127,26	113,12	98,98	84,84	70,70	56,56	42,42	28,28	14,14		636
		101,00	228,26	214,12	199,98	185,84	171,70	157,56	143,42	129,28	115,14		1 258
Свободные денежные средства	тыс.грн.	0 916,4	1 375,9	1 390, 1	1 404,21	1 397,6	1 432,5	1 446,6	1 460,8	1 454,2	1 489, 1	1 604,2