Финансовые задачи в Excel
Технология работы с финансовыми функциями в программе Еxcel. Основные понятия методов расчета. Операции наращения и дисконтирования, определение процентной ставки. Потоки платежей и финансовые ренты. Оценка инвестиционных процессов и сроков окупаемости.
| Рубрика | Программирование, компьютеры и кибернетика |
| Вид | методичка |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.02.2014 |
| Размер файла | 3,3 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Таким образом, период, реально необходимый для возмещения инвестированной сумы, составит 2,91 года или 2 года и 332 дня.
Период окупаемости может быть также определен, если в ячейку С5 записать формулу: =ЕСЛИ(С4>0;С1-(В4+С3)/С3;0) и скопировать ее в остальные ячейки строки.
3.3 Индекс рентабельности
Индекс рентабельности (PI) показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат.
Если величина критерия РI> 1, то современная стоимость денежного потока проекта превышает первоначальные инвестиции, обеспечивая тем самым наличие положительной величины NPV. При этом норма рентабельности превышает заданную и проект следует принять.
При РI=1 величина NPV= 0 и инвестиции не приносят дохода.
В случае, если PI < 1, проект не обеспечивает заданного уровня рентабельности и его следует отклонить
Пример 3-4
Фирма рассматривает возможность участия в финансировании шести проектов, предполагаемые условия реализации которых приведены в таблице рис. 3-8. Инвестиционный бюджет фирмы равен 250000.
Рис. 3-9 Фрагмент рабочего листа Excel с исходными данными и решением примера 3-4
Как следует из таблицы (столбец "Е"), чистая приведенная стоимость всех проектов (NPV) больше нуля, а индекс рентабельность (PI) больше 1. И, если бы инвестиционный бюджет фирмы не был ограничен суммой в 250000 то все проекты следовало бы принять. Однако из-за ограниченности бюджета может быть реализован только тот набор (портфель) проектов, при котором суммарные инвестиции не превышают 250000.
Для выбора наиболее привлекательных проектов воспользуемся операцией "Поиск решения".
В ячейке "Е8"запишем целевую функцию: =СУММПРОИЗВ(В2:В7;Е2:Е7);
Примечание: в ячейках столбца "В" размещаются результаты выбора проекта: "1" -проект выбран; "0" - проект отклонен.
в ячейке "В9" запишем формулу ограничений:
=СУММПРОИЗВ(В2:В7;С2:С7);
в диалоговом окне "Поиск решения" выполним необходимые установки:
Рис. 3-10 Диалоговое окно «Поиск решения»
В результате выполнения процедуры "Поиск решения" оказывается оптимальным инвестирование четырех проектов:"А", "И", "D" и "Е", при этом суммарная величина NPV составит 121000 (см. рис. 3-11)
Рис. 3-11 Выбор проектов для инвестирования
3.4 Внутренняя норма доходности. Функция ЧИСТВНДОХ
Под внутренней нормой доходности понимают процентную ставку, при которой чистая современная стоимость инвестиционного проекта равна нулю.
Функция ЧИСТВНДОХ возвращает внутреннюю сумму дохода для расписания денежных поступлений
Пример 3-5
Фирма намерена 1 января 2005 г. инвестировать 200 млн. руб. в проект, ожидаемые доходы по которому в последующие 5 лет составят 40, 60, 80, 90 и 100 млн. руб.
Определите внутреннюю норму дохода по проекту, если поступление доходов будет производится 1 января каждого года
Решение
Рис.3-12 Решение примера 3-5
Таким образом, при рыночной ставке дисконта менее 20,94% инвестирование проекта - целесообразно.
3.5 Модифицированная внутренняя норма доходности. Функция МСВД
Функция возвращает модифицированную внутреннюю скорость оборота средств для ряда периодических поступлений и выплат переменной величины.
При этом учитывается как стоимость инвестиции, так и доход, получаемый от реинвестирования.
Синтаксис МВСД (значения, финансовая норма, реинвест_норма).
Значения - это массив или ссылка на ячейки, содержащие числовые величины. Эти числа представляют ряд денежных выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения), происходящие в регулярные периоды времени.
Аргумент значения должен содержать по крайней мере одно положительное и одно отрицательное значение для того, чтобы можно было вычислить модифицированную внутреннюю скорость оборота. В противном случае функция МВСД возвращает значение ошибки #ДЕЛУ0!.
Если аргумент, который является массивом или ссылкой, содержит тексты, логические значения или пустые ячейки, то такие значения игнорируются; однако, ячейки, которые содержат нулевые значения, учитываются.
Финансовая норма - это норма прибыли, выплачиваемой за деньги, находящиеся в наличном обороте.
Реинвест_норма - это норма прибыли, получаемой за деньги, находящиеся в наличном обороте при реинвестировании.
Замечания
МВСД использует порядок расположения чисел в аргументе значения для определения порядка выплат и поступлений. Убедитесь, что значения выплат и поступлений введены в нужной последовательности и с правильными знаками (положительные зна чения для получаемых денег и отрицательные значения для выплачиваемых).
Пример 3-6
Предположим, что Вы занимаетесь рыболовным промыслом и только что завершили пятый год работы. Пять лет назад вы взяли 120 000 руб. под 10 процентов годовых для покупки лодки.
Ваши годовые уловы принесли прибыль в 39 000 руб., 30 000 руб., 21 000 руб., 37 000 руб. и 46 000 руб. соответственно. За эти годы Вы реинвестировали получаемую прибыль под 12% процентов годовых. Пусть на рабочем листе Ваш заем введен как -120 000 в ячейку В1 и в ячейки В2:В6 введены значения Вашей прибыли за каждый год.
Решение
Тогда модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет вычисляется следующим образом:
МВСД(В1:В6; 10%; 12%) равняется 12,61 процентам
Модифицированная внутренняя скорость оборота за три года вычисляется следующим образом:
МВСД(В1 :В4; 10%; 12%) равняется -4,80 процентам
Модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет, если значение аргумента реинвест_норма равно 14%, вычисляется следующим образом:
МВСД(В1:В6; 10%; 14%) равняется 13,48 процентам
Примеры 3-7
Предположим, пять лет назад была взята ссуда в размере 1 млн. руб. под 10% годовых для финансирования проекта, прибыль по которому за эти годы составила: 100, 270, 450, 340 и 300 тыс. руб. Эти деньги были реинвестированы под 12% годовых. Найти модифицированную внутреннюю скорость оборота инвестиции.
Решение
Пусть на рабочем листе заем введен как -1000 в ячейку В1, и в ячейки В2.В6 введены значения прибыли за каждый год. Тогда модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет вычисляется следующим образом:
МВСД(В1:В6,10%,12%)= 12.25%.
Модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет, если бы ставка реинвестирования составляла 14%, вычисляется следующим образом:
МВСД(В1:В6,10%14%)= 12.99%.
3.6 Денежный поток инвестиционного проекта с произвольными периодами поступления платежей
Функции ЧИСТНЗ
В том случае, если поступления (оттоки) денежных средств происходят в произвольные периоды времени), то для расчета величины чистого дисконтированного дохода может быть использована функция Excel ЧИСТНЗ
|
Ставка |
это ставка дисконтирования, применяема денежным потокам |
|
|
Значения |
это ряд денежных потоков, соответствующих графику платежей приведенной в аргументе даты. Первый платеж является необязательным и соответствует выплате в начале инвестиции. Если первое значение является выплатой, оно должно быть отрицательным. Все последующие выплаты дисконтируются на основе 365-дневного года. Ряд значений должен содержать по крайней мере одно положительное и одно отрицательное значения. |
|
|
Даты |
это расписание дат платежей, которое соответствует ряду денежных потоков. Первая дата означает начальную величину в графике платежей. Все другие даты должны быть позже этой даты, но могут идти в произвольном порядке. |
Пример 3-7
1 июля 2003 года была сделана инвестиция в проект в размере 10000 тыс. рублей
В результате реализации проекта ожидается получение прибыли: 15 сентября 200: - 2750 тыс. руб.; 1 ноября 2003г. -4250 тыс. руб. и 1 января 2004г. - 5250 тыс. руб.
Норма дисконтирования 9%
Необходимо определить чистую текущую стоимость инвестиции на 1 июля 2003 на 1 июля 2002г
Решение.
На листе Excel создайте таблицу, подобную приведенной на рисунке.
Рис. 3-13 Исходные данные примера
Вызовите функцию ЧИСТНЗ, расположенную в категории функций «Финансовые» и введите в диалоговое окно этой функции необходимые аргументы:
Рис. 3-13 Диалоговое окно Функции ЧИСТНЗ
Чистая текущая стоимость инвестиции на 1 июля 2003 составит = 1856,25 тыс. руб.
на 1 июля 2002 = 1702,98 тыс. руб., при этом формула будет иметь вид: =ЧИСТНЗ(9%;А2:Е2;А1:Е1).
Раздел 4. Функции Excel для расчета амортизации
Группа функций для расчета амортизации основных фондов позволяет рассчитать амортизационные отчисления следующими методами:
1) равномерным, функция АПЛ;
2) суммы чисел (лет), функция АСЧ;
3) фиксированного уменьшения остатка с использ. функции ФУО;
4) уменьшающегося остатка или двойного процента, функция ДДОБ.
Аргументы функций Excel для расчета амортизации
|
Аргумент |
Значение аргумента |
|
|
без_переключения |
Логическое значение, определяющее, следует ли переключаться на равномерный метод в случае, когда амортизируемая стоимость превышает накопленную сумму амортизации, по умолчанию равное 0 (переключаться на равномерный метод) |
|
|
время_ амортизации |
Срок эксплуатации имущества (число периодов амортизации) |
|
|
время_полн_аморт |
||
|
время_эксплуатации |
||
|
кон_период |
Конечный период для вычисления суммы накопленной амортизации |
|
|
коэффициент |
Коэффициент ускоренной амортизации, по умолчанию равный 2 |
|
|
месяц |
Число месяцев в первом году эксплуатации имущества, по умолчанию равный 12 |
|
|
нач_период |
Начальный период для вычисления суммы накопленной амортизации |
|
|
остаточная_ стоимость |
Остаточная стоимость имущества в конце срока экс-илуатации |
|
|
ост_стоим |
||
|
ликвидная_стоимость |
||
|
период |
Период, для которого требуется вычислить амортизацию |
|
|
стоимость |
Первоначальная стоимость имущества |
|
|
ликв_стоимость |
Пример 3-1.
Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 400 тыс. руб., если срок эксплуатации оборудования 10 лет, остаточная стоимость 250 тыс. руб., используя различные методы расчета и функции Excel. Результаты представить в виде табл. 2.
Таблица 5. Расчет амортизации различными методами.
|
год |
АПЛ |
АСЧ |
ФУО |
ДДОБ |
|
|
1 |
375,00 |
681,82 |
968,00 |
800,00 |
|
|
2 |
375,00 |
613,64 |
733,74 |
640,00 |
|
|
3 |
375,00 |
545,45 |
556,18 |
512,00 |
|
|
4 |
375,00 |
477,27 |
421,58 |
409,60 |
|
|
5 |
375,00 |
409,09 |
319,56 |
327,68 |
|
|
6 |
375,00 |
340,91 |
242,23 |
262,14 |
|
|
7 |
375,00 |
272,73 |
183,61 |
209,72 |
|
|
8 |
375,00 |
204,55 |
139,17 |
167,77 |
|
|
9 |
375,00 |
136,36 |
105,49 |
134,22 |
|
|
10 |
375,00 |
68,18 |
79,96 |
107,37 |
|
|
итого |
3750,0 |
3750,0 |
3749,5 |
3570,5 |
Функция AПЛ
Функция АПЛ вычисляет амортизацию имущества за один период равномерным методом. При использовании равномерного метода для каждого периода величина амортизационных отчислений одинакова, а совокупная величина отчислений к концу последнего периода равна стоимости амортизируемого имущества.
Синтаксис AПЛ (нач_стоимость, остат_стоимость, время_эксплуатации).
При равномерном методе расчета за каждый год амортизация составит:
АПЛ(4000,250,10) = 375 тыс. руб.
Функция АСЧ
Функция АМГД позволяет рассчитать амортизационные отчисления за заданный период методом суммы чисел. Этот метод характеризуется постоянным понижением амортизационных отчислений и обеспечивает полное возмещение амортизируемой стоимости имущества.
Синтаксис АСЧ (нач_стоимость, ост_стоимость, время_эксплуатации, период).
Определим величину амортизации за первый и третий годы эксплуатации методом суммы чисел. За первый год амортизация составит:
АСЧ(8000,500,10,1) = 681,82 тыс. руб.,
за третий год величина амортизационных отчислений составит:
АСЧ (8000,500,10,3)= 545,45 тыс.руб.
Функция ФУО
Функция ФУО вычисляет величину амортизации имущества для заданного периода с использованием метода постоянного учета амортизации. Данный метод использует фиксированную норму амортизации.
Синтаксис ФУО (нач_стоимость, ост_стоимость, время_эксплуатации, период, месяцы).
Рассчитаем величину амортизации за первый, третий и последний годы эксплуатации этим методом. За первый год амортизация
составит:
ФУО(4000,250,10,1) = 968 тыс. руб.,
за третий год амортизация составит:
ФУО (4000,250,10,3) = 566,18 тыс. руб.,
а в последнем году амортизационные отчисления составят: ФУО (4000,250,10,10)= 79,96 тыс. руб.
Функция ДДОБ
Функция ДДОБ позволяет рассчитать сумму амортизации для заданного периода методом уменьшающегося остатка. При этом можно задать коэффициент ускоренной амортизации, по умолчанию равный двум.
Синтаксис ДДОБ (нач_стоимость, ост_стоимость, время эксплуатации, период, коэффициент).
Амортизационные отчисления при использовании метода двукратного учета амортизации (аргумент коэффициент = 2) постоянно уменьшаются на протяжении срока эксплуатации, но их суммарная величина в итоге полностью не возмещает амортизируемую стоимость имущества.
Рассчитаем величину амортизации за первый и третий годы эксплуатации методом двукратного учета амортизации. За первый год амортизация составит:
ДДОБ(4000,250,10,1) = 800 тыс. руб.,
за третий год:
ДДОБ(4000,250,10,3) = 512 тыс. руб.
Контрольные работы
Вариант 1
|
1. Рассчитать какая сумма окажется на счете, если 27 тыс. руб. положены на 4 года под 13,5% годовых. Проценты начисляются каждые полгода |
БС |
|
|
2. Срок ссуды - 5 лет, договорная процентная ставка 12% годовых плюс маржа 0,5% в первые два года и 0,75% -в оставшиеся. Вычислить множитель наращения. |
БЗРАСПИС |
|
|
3. Компании X потребуется 100000 тыс. руб. через 2 года. а) Компания готова вложить 5000 тыс. руб. сразу и по 2500 тыс. руб. каждый последующий месяц. Каким должен быть процент на инвестированные средства, чтобы получить необходимую сумму в конце второго года. б) Компания отказалась от ежемесячных платежей и готова единовременно вложить 40000 тыс. руб. Определите, как изменится в этом случае процентная ставка. |
СТАВКА |
|
|
4. Определить эффективную ставку сложных процентов, с тем чтобы получить такую же наращенную сумму, как и при использовании номинальной ставки 18% при ежеквартальном начислении процентов. |
(ЭФФЕКТ) |
|
|
5. Банк выдал ссуду 150 тыс. руб. на 3 года под 17% годовых. Ссуда выдана в начале года, а погашение начинается в конце года одинаковыми платежами. Определите размер ежегодного погашения ссуды. |
(ПЛТ) |
|
|
6. Определите эффективность предполагаемой инвестиции размером 250 млн. руб., если ожидаемые ежемесячные доходы за первые пять месяцев составят соответственно: 25, 30, 35, 50, и 120 млн. руб. Издержки привлечения капитала составят 10,5%. |
(ЧПС) |
|
|
7. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб. Используйте равномерный метод. |
(АПЛ) |
Вариант 2
|
1. У Вас есть возможность ежегодно в течение 4 лет инвестировать 300 тыс. руб. в два проекта: под 26% в начале каждого года или 38% в конце года. Определите, какой из вариантов вложения средств предпочтительнее. |
(БС) |
|
|
2. По вкладу в 10000 помещенному в банк под 5% годовых, начисляемых ежегодно, была выплачена сумма 12762,82. Определить срок проведения операции (количество периодов начисления). |
(КПЕР) |
|
|
3. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 44000 руб., если срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 2000 руб. Используйте метод уменьшающегося остатка. |
(ДДОБ) |
|
|
4. Пять лет назад была взята ссуда в размере 1 млн. руб. под 10% годовых для финансирования проекта, прибыль по которому за эти годы составила 100, 270, 450, 340, и 300 тыс. руб. Эти деньги были реинвестированы под 12% годовых. Найти модифицированную внутреннюю скорость оборота инвестиций |
(МСВД) |
|
|
5. Определите сумму основных платежей по займу в 112 тыс. руб., выданному на четыре года под 13% годовых, за третий год, если проценты начисляются ежемесячно. |
(ОБЩДОХОД) |
|
|
6. Определите номинальную процентную ставку по облигации, выпущенной на пять лет, если эффективная ставка составила 11,96% при ежемесячном начислении процентов. |
(НОМИНАЛ) |
|
|
7. Рассмотрим инвестиции, которые начинаются в начале первого периода. Вы намерены приобрести обувной магазин. Стоимость предприятия - 40 000 руб. а) Вы ожидаете получить следующие доходы за первые пять лет: 8 000 руб., 9 200 руб., 10 000 руб., 12 000 руб. и 14 500 руб. Годовая учетная ставка равна 8%. Рассчитайте текущую стоимость проекта б) На шестой год работы магазина случилось непредвиденное и магазин потерпел убытки в размере 9000 руб. Рассчитайте текущую стоимость проекта |
(ЧПС) |
Вариант 3
|
1. Вы решили приобрести автомобиль стоимостью 200000 руб. Какую сумму Вы должны вложить в банк под 12% годовых для того, чтобы иметь возможность его приобретения. а) Начисление процентов производится один раз в начале года б) Начисления производятся 2 раза в год в начале периода. |
(ПС) |
|
|
2. Для обеспечения будущих расходов создается фонд. Средства в фонд поступают в виде постоянной годовой ренты. Размер разового платежа составляет 16 млн. руб. На поступившие взносы начисляется 11,18% годовых. Определить, когда величина фонда будет равна 100 млн. руб. |
(КПЕР) |
|
|
3. Ставка банка по срочным валютным депозитам составляет 18% годовых. Какова реальная доходность вклада (т.е. эффективная ставка) если проценты выплачиваются: а) ежемесячно; б) раз в год. |
(ЭФФЕКТ) |
|
|
4. Вычислить 10 годичную ипотечную ссуду покупки квартиры за 800000 руб. с годовой ставкой 13% и начальным взносом 25%. Сделать расчет для ежемесячных и ежегодных выплат. |
(ПЛТ) |
|
|
5. Определите чистую текущую стоимость проекта на 1.01.2005г., затраты по которому на 20.12.2005 составят 100 млн. руб. Ставка банка 12%. Ожидается, что за первые полгода 2006 года проект принесет следующие доходы: Дата Поступления (млн. руб.) 01.03.2006 18 15.04.2006 40 30.06.2006 51 |
(ЧИСТНЗ) |
|
|
6. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 648000 руб., если срок эксплуатации имущества 10 лет, а остаточная стоимость 23000 руб. Используйте метод суммы чисел. |
(АСЧ) |
|
|
7. Пусть в долг на полтора года дана сумма 20000 руб. с условием возврата 30000 руб. Вычислить годовую процентную ставку. |
(СТАВКА) |
Вариант 4
|
1. Предположим, что выкупается страховка, по которой выплачивается по 500 руб. в конце каждого месяца в течение 20 последующих лет. Стоимость ренты составляет 60 000 руб. и выплачиваемые деньги принесут 8 процентов годовых. Необходимо определить, будет ли это хорошим способом инвестировать капитал. |
(ПС) |
|
|
2. Рассчитайте внутреннюю скорость оборота инвестиции, если выплата 400 тыс. руб., произведенная 23 апреля 2003 принесет доходы: 28.11.2003 - 149 тыс. руб.; 20.05.2004 - 180 тыс. руб.; 01.01.2005 - 150 тыс. руб. |
(ЧИСТВНДОХ) |
|
|
3. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб. Используйте метод уменьшающегося остатка. |
(ДДОБ) |
|
|
4. Какую сумму необходимо ежемесячно вносить на счет, чтобы через три года получить 10 тыс. руб., если годовая процентная ставка 13,5%. |
(ПЛТ) |
|
|
5. Чему равна эффективная ставка при номинальной ставке 100% А) при начислении 10 000 000 раз в год, Б) при ежедневном начислении? |
(ЭФФЕКТ) |
|
|
6. Рассчитайте процентную ставку для четырехлетнего займа в 7000 тыс. руб. с ежемесячным погашением по 250 тыс. руб. при условии, что заем полностью погашается. |
(СТАВКА) |
|
|
7. Ссуда 63200 руб., выданная под 32% годовых, погашается ежеквартальными платежами по 8400 руб. Рассчитайте срок погашения ссуды. |
(КПЕР) |
Вариант 5
|
1. Вы хотите зарезервировать деньги для специального проекта, который будет осуществлен через год. Предположим, Вы собираетесь вложить 1000 рублей под 6% годовых (что составит в месяц 6%/12 или 0,5%). Вы собираетесь вкладывать по 100 рублей в начале каждого следующего месяца в течение следующих 12 месяцев. Сколько денег будет на счету в конце 12 месяцев? |
(БС) |
|
|
2. Ставка банка по срочным валютным депозитам на начало года составляет 20% годовых, начисляемых раз в квартал. Первоначальная сумма вклада - 2000 руб. В течении года ожидается снижение ставок раз в квартал на 2, 4 и 5 процентов соответственно. Определить величину депозита к концу года. |
(БЗРАСПИС) |
|
|
3. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб. Используйте метод постоянного учета амортизации. |
(ФУО) |
|
|
4. За какой срок в годах сумма, равная 75 000 руб., достигнет 200 000 руб. при начислении процентов по сложной ставке 15%раз в году и поквартально. |
(КПЕР) |
|
|
5. Выдан кредит 200 000 долл. на два с половиной года. Проценты начисляются раз в полгода. Определить величину процентной ставки за период, если известно, что возврат составит 260 000 долл. |
(СТАВКА) |
|
|
6. Эффективная ставка составляет 22%, проценты начисляются ежеквартально. Рассчитайте номинальную ставку. |
(НОМИНАЛ) |
|
|
7. Определите платежи по процентам по займу в 57 тыс. руб., выданному на три года под 13% годовых, за второй год, если проценты начисляются ежегодно. |
(ПРПЛТ) |
Вариант 6
|
1. Рассматриваются два варианта покупки недвижимости: заплатить сразу 70 000 руб. или платить ежемесячно по 800 руб.в течение 12 лет при ставке 9% годовых. Какой вариант более выгоден? |
(ПС) |
|
|
2. Была выдана ссуда в размере 273 тыс. руб. сроком на 5 лет под 14,5% годовых, начисляемых ежемесячно. Определите величину основных выплат за 4-й год. |
(ОБЩДОХОД) |
|
|
3. Заем в 144 тыс. руб. погашается равномерными периодическими платежами по 14 тыс. руб. каждые полгода в течение восьми лет. Определите годовую ставку процента. |
(СТАВКА) |
|
|
4. Чему равна эффективная ставка при номинальной ставке 16% А) при ежеквартальном начислении; Б) при ежемесячном начислении? |
(ЭФФЕКТ) |
|
|
5. Найдите сумму выплат за 3-й год и за 3 месяц кредита в размере 5000 тыс. руб. при процентной ставке 9%, если проценты начисляются ежемесячно. Срок кредита 15 лет. |
(ОБЩПЛАТ) |
|
|
6. Определите внутреннюю норму дохода по проекту, затраты по которому составили 200 тыс. руб., а ожидаемые доходы в последующие пять лет составят соответственно 40, 60, 80, 90 и 100 тыс. рублей. Оцените экономическую эффективность проекта, если рыночная норма дохода составляет 10%. |
(ВСД) |
|
|
7. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 44000 руб., если срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 2000 руб. Используйте метод постоянного учета амортизации. |
(ФУО) |
Вариант 7
|
1. Фирма создает фонд для погашения долгосрочных обязательств, срок которых истекает через пять лет, путем ежегодного пополнения депозита, с начальной суммой 10000 тыс. руб. Размер ежегодного взноса 1000 тыс. руб. Ставка по депозиту - 5% годовых, начисляемых в конце каждого периода. Определите величину фонда к концу пятого года. |
(БС) |
|
|
2. Рассчитайте, через сколько месяцев вклад размером 15000 руб. достигнет величины 24500 руб. при ежемесячном начислении процентов и ставке процента 22% годовых. |
(КПЕР) |
|
|
3. В долг на 2 года дана сумма 150 000 руб. с условием возврата 190 000 руб. Вычислить годовую процентную ставку. |
(СТАВКА) |
|
|
4. Чему равна номинальная ставка при эффективной ставке 13,5 % А) при ежеквартальном начислении Б) при ежемесячном начислении начислении? |
(НОМНАЛ) |
|
|
5. Определите основные платежи по займу в 75000 руб., выданному на три года под 20 % годовых, за три года. |
(ОСПЛТ) |
|
|
6. Для приобретения предприятия была взята ссуда в размере 300 млн. руб. под 12% годовых на три года. За эти три года предприятие принесло следующие доходы: 70, 100, 120 млн. руб. Эти деньги были реинвестированы под 17% годовых. Рассчитайте модифицированную внутреннюю норму дохода. |
(МСВД) |
|
|
7. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 648000 руб., если срок эксплуатации имущества 10 лет, а остаточная стоимость 23000 руб. Используйте равномерный метод. |
(АПЛ) |
Вариант 8
|
1. Ссуда в 20 000 руб. дана на полтора года под ставку 28% годовых с ежеквартальным начислением. Определить сумму конечного платежа. |
(БС) |
|
|
2. Ссуда 87000 руб., выданная под 30% годовых, погашается ежеквартальными платежами по 9500 руб. Рассчитайте срок погашения ссуды. |
(КПЕР) |
|
|
3. Какой должна быть годовая процентная ставка по вкладу размером 10000 руб., если ее величина к концу года составила 11723 руб., а проценты начислялись ежемесячно. |
(СТАВКА) |
|
|
4. Чему равна эффективная ставка при номинальной ставке 12% А) при начислении 12 раз в год, Б) при ежедневном начислении? |
(ЭФФЕКТ) |
|
|
5. Определите ежемесячные выплаты по займу в 220 тыс. руб., взятому на семь месяцев под 11% годовых. |
(ПЛТ) |
|
|
6. Затраты по проекту в начальный момент его реализации составляют 50000 руб., а ожидаемые доходы за первые пять лет : 3000; 5000; 8000; 12000; 13500. На шестой год реализации проекта ожидаются убытки в 5000 руб. Цена капитала- 10% годовых. Рассчитайте текущую стоимость проекта. |
(ЧПС) |
|
|
7. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 648000 руб., если срок эксплуатации имущества 10 лет, а остаточная стоимость 23000 руб. Используйте метод уменьшающегося остатка. |
(ДДОБ) |
Вариант 9
|
1. Вексель на 3 000 000 руб. с годовой учетной ставкой 10% с дисконтированием два раза в год выдан на два года. Найти исходную сумму, выданную под этот вексель. В данном случае задача осложняется тем, что задана ставка дисконта, а аргумент норма подразумевает процентную ставку. Поэтому предварительно нужно пересчитать дисконтную ставку в процентную. (9%/2/(1 - 9%/2)) |
(ПС) |
|
|
2. Ссуда размером 61000 руб. погашается ежемесячными платежами по 2144 руб. Рассчитайте, через сколько лет произойдет погашение, если годовая славка процента 16%. |
(КПЕР) |
|
|
3. Рассчитайте годовую ставку процента по вкладу размером 230 тыс. руб., если за 11 лет эта сумма возросла до 3 млн. руб. при ежеквартальном начислении процентов. |
(СТАВКА) |
|
|
4. Ставка банка по срочным валютным депозитам составляет 19% годовых. Какова реальная доходность вклада (т.е. эффективная ставка) если проценты выплачиваются: а) ежемесячно б) ежеквартально |
(ЭФФЕКТ) |
|
|
5. Для приобретения недвижимости была взята ссуда 995000 руб. при процентной ставки 8,5% , если проценты начисляются ежемесячно. Срок ссуды 5 лет. Найдите сумму выплат за 2-й год и за 1 месяц. |
(ОБЩПЛАТ) |
|
|
6. Определите чистую текущую стоимость инвестиции, если 27 декабря 2003 г. предполагается выплата 5 млн. руб., ставка банка 10% и поступления составят: Дата Поступления (млн. руб.) 20.06.2006 1 12.12.2006 3,8 17.07.2006 4,6 |
(ЧИСТНЗ) |
|
|
7. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 44000 руб., если срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 2000 руб. Используйте равномерный метод. |
(АПЛ) |
Вариант 10
|
1. Рассматриваются две схемы вложения денег на 3 года: в начале каждого года под 24% годовых или в конце каждого года под 36%. Ежегодно вносится по 4000. Какая схема выгоднее? |
(БС) |
|
|
2. Физическому лицу выдан кредит 97 000 руб. на три года. Проценты начисляются ежегодно. Определить величину процентной ставки за период, если известно, что возврат составит 140 000 руб. |
(СТАВКА) |
|
|
3. Определите величину платежей по процентам за десятый месяц четырехгодичного займа 350 тыс. руб. Ставка банка 11,5%, если проценты начисляются ежемесячно. |
(ПРПЛТ) |
|
|
4. Сравните два проекта, денежные потоки которых представлены в таблице, тыс. руб. Проект А Проект Б Инвестиции 0 года -300 -300 Доход 1 года 190 190 Доход 2 года 210 320 Доход 3 года 350 170 Доход 4 года 180 290 Ставка дисконтирования 15% |
(ЧПС) |
|
|
5. Определите чистую текущую стоимость инвестиции, если 12 декабря 2004 г предполагается выплата 3,5 млн. руб., ставка банка 10% и поступления составят: Дата Поступления (млн. руб.) 10.02.2006 1 15.06.2006 2,2 17.08.2006 4,4 |
(ЧИСТНЗ) |
|
|
6. Определить величину ежегодной амортизации оборудования начальной стоимостью 145000 руб., если срок эксплуатации имущества 7 лет, а остаточная стоимость 10000 руб. Используйте метод суммы чисел. |
(АСЧ) |
|
|
7. Ожидается, что ежегодные доходы от реализации проекта составят ЗЗ млн. руб. Рассчитайте срок окупаемости проекта, если инвестиции к началу поступления доходов составят 100 млн.руб., а норма дисконтирования - 12.11%. |
(КПЕР) |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Функции даты и времени для финансовых расчетов. Финансовые функции для расчета ипотечной ссуды, годовой процентной ставки, эффективности капиталовложений. Функции для расчета будущего значения вклада, процентной ставки и количества периодов выплаты долга.
лекция [5,5 M], добавлен 05.04.2012Основные программы обработки электронных таблиц. Основные финансовые функции Exel, их синтаксис и значение. Основная роль финансовой функции. Перечень финансовых функций. Определение срока платежа и процентной ставки. Механизм подбора параметров.
реферат [291,2 K], добавлен 03.07.2015Вычисление годичной ипотечной ссуды покупки квартиры. Расчет для ежемесячных и ежегодных выплат. Определение годовой процентной ставки по сделке для оценки ее эффективности. Расчет времени выплат долгового обязательства под заданную годовую ставку.
контрольная работа [571,4 K], добавлен 12.10.2013Технология работы с программой Microsoft Excel, ее функциональные возможности и взаимодействие с другими программами Office. Методика выполнения расчетов, вычисления логарифмических и тригонометрических функции в Excel. Построение графиков и диаграмм.
контрольная работа [1,2 M], добавлен 05.06.2009Финансовые функции, представленные в MicrosoftExcel для анализа облигаций с фиксированным купоном. Анализ экономической проблемы и потребность в финансовых вычислениях. Основные возможности применения, ошибки и примеры использования функции ДАТАКУПОНДО.
отчет по практике [484,9 K], добавлен 24.07.2014Описание возможностей и функций программы MS Excel. Визуализация данных, оформление таблицы, фомат и диапазон ячеек в MS Excel. Описание пошагового создания диаграммы в MS Excel и настройка ее параметров. Техника безопасности при работе на компьютере.
курсовая работа [998,7 K], добавлен 27.08.2010Сущность и основные понятия микропроцессора. Классификация и структура микропроцессоров персонального компьютера (ПК). Основные характеристики микропроцессоров ПК. Алгоритм расчета ежемесячных отчислений на амортизацию по основным средствам в MS Excel.
контрольная работа [1,4 M], добавлен 17.03.2011Функции для проведения финансово-экономических расчетов в пакете Excel. Будущая и текущая стоимость вклада. Экономический регрессионный анализ на основе собранных статистических данных. Модель Леонтьева многоотраслевой экономики (балансовый анализ).
контрольная работа [372,4 K], добавлен 23.07.2009Основы работы в MS EXCEL. Элементы двумерной диаграммы. Особенность работы с матричными формулами. Построение диаграмм в MS EXCEL. Решение системы линейных уравнений методом обратной матрицы и методом Крамера. Инструменты и меню для работы с диаграммой.
реферат [5,0 M], добавлен 19.01.2011Описание и примеры применения функций ПЛТ, ППЛАТ, ЧПС, ПС, ПРПЛТ, КПЕР, БС, построение соответствующих таблиц и формул в среде Excel. Составление отчетной ведомости реализации товаров N магазинами с месяца А по месяц В. Вычисления платежей по кредиту.
контрольная работа [290,7 K], добавлен 14.12.2012
