Определение экономической эффективности проекта производства контейнерного козлового крана

РГУПС

Филиал государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Ростовский Государственный Университет Путей Сообщения»

в г. Краснодаре

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Экономическая оценка инвестиций на железнодорожном транспорте»

На тему: «Определение экономической эффективности проекта производства контейнерного козлового крана»

Выполнила: студентка 5 курса

группы Э-V-241

учебный шифр

Проверил:

Защищена _______________

Оценка______________

Краснодар

2010

Содержание

1. Общие положение

2. Определение потребности производства кранов нового типа

3. Определение годовой производительности крана

4. Определение стоимости результатов эксплуатации кран (доходов) за год

5. Определение текущих издержек, связанных с эксплуатацией крана

6.Определение капитальных вложений в расчете на один кран

7. Определение эффективности проекта производства кранов

7.1 Общие положения

7.2 Расчет чистого дисконтированного дохода

7.3 Определение срока окупаемости (периода возврата) капитальных вложений

7.4 Определение индекса доходности (прибыльности)

8. Выводы

1. Общие положения

Одним из наиболее эффективных и быстроразвивающихся направлений грузовых перевозок во внутреннем и международном сообщениях являются контейнерные перевозки. При этом в структуре контейнерного парка всё большее значение приобретают универсальные крупнотоннажные 40-футовые контейнеры.

Для обеспечения погрузочно-разгрузочных и складских работ с 40-футовыми контейнерами требуется использование кранов грузоподъемностью до 40 тонн. На железнодорожном транспорте наибольшее распространение получили козловые электрические краны консольного типа, предназначенные для работы на железнодорожных контейнерных пунктах.

Рассматриваемый в курсовом проекте козловой кран имеет электрический привод, двухконсольную металлоконструкцию пролетного типа, снабжен автоматическим захватом (спредером). Кран обеспечивает производство погрузочно-разгрузочных работ с крупнотоннажными контейнерами номинальной массой брутто до 40 тонн. Механизмы крана имеют регулируемые скорости, что позволяет производить установку контейнеров на площадку или на подвижной состав, а также подъем и горизонтальное перемещение контейнеров с низкими скоростями, обеспечивающими безопасное выполнение указанных операций и точное их позиционирование в процессе перегрузки.

Таблица 1. Техническая характеристика крана

Грузоподъемность, т	40
Высота подъема, м	9
Пролет, м	25,0
База крана, м	8,5
Скорость, м/сек подъема контейнера передвижения крана передвижения тележки	0,2/0,025 1,0/0,1 0,8/0,1

Таблица 2. Исходные данные

N показатель	Размерность	Обозначение	Вариант -1
Отпускная цена крана	тыс. руб.	Ккр	4740
Собственная масса крана	т.	М	184
Суммарная мощность электродвигателей крана		Nэ	204
Годовой фонд рабочего времени крана	час		2670

2. Определение потребности производства кранов нового типа

Применяемые в настоящее время на сети дорог, а также в других отраслях транспорта козловые краны для работы с крупнотоннажными контейнерами физически и морально устарели, а также не обеспечивают эффективного производства погрузочно-разгрузочных работ с 40-футовыми контейнерами.

При определении потребного парка кранов нового типа принималось во внимание, что в перспективе эти краны станут основными средствами погрузочно-разгрузочных и складских работ с крупнотоннажными контейнерами как на действующих контейнерных пунктах, так и на строящихся контейнерных площадках железнодорожного и других видов транспорта.

При определении величины поставок кранов учитывалось, что по мере стабилизации и развития экономики, а также освоения производства, выпуск кранов будет возрастать и составит 70 кранов в год.

Период поставки кранов определен в 10 лет, т.к. за пределами этого срока возможно применение контейнеров других параметров с требованиями использования соответствующих конструкций кранов.

Таблица 3. Поставка кранов по годам расчетного периода

Год расчетного периода	Размер поставки
0 (расчетный год)	-
1	4
2	5
3	12
4	23
5	30
6	40
7	45
8	50
9	50
10	50

3. Определение годовой производительности крана

Расчет годовой объема грузопереработки крана производится с учетом Единых норм выработки и времени на вагонные, автотранспортные и складские погрузочно-разгрузочные работы.

Погрузочно-разгрузочные работы с различными типами контейнеров относятся к категории механизированных работ с тяжеловесными грузами, в состав которых включаются операции по застропке грузов, подъему и перемещению их краном, а также отстропке грузов.

При этом независимо от типа применяемого железнодорожного или автомобильного подвижного состава норма выработки крана характеризуется количеством погруженных или выгруженных контейнеров за единицу времени или нормой времени на переработку одного контейнера.

Годовая производительность крана, контейнеров:

,

где - часовая производительность крана, конт./час;

-годовой фонд рабочего времени крана, час;

- норма времени на один контейнер, час ()

(контейнеров)

Годовой фонд рабочего времени крана, определяется исходя из режима работы крана (числа рабочих смен), потерь времени на обслуживание и ремонт.

4. Определение стоимостных результатов эксплуатации крана (доходов) за год

При расчете стоимостной оценки результатов эксплуатации крана за год применяются ставки сборов за выполнение погрузочно-разгрузочных работ при работе с крупнотоннажными контейнерами, устанавливаемые предприятиями железнодорожного транспорта с учетом действующих прейскурантов.

Годовой доход от эксплуатации крана, руб.:

,

где - ставка сбора за производство одной контейнеро-операции с крупнотоннажными контейнерами массой брутто 40 тн.; принято - 110 руб.

(руб.)

5. Определение текущих издержек, связанных с эксплуатацией крана

В составе текущих издержек учитывается средняя заработная плата рабочих, занятых управлением краном, его технических обслуживанием и ремонтом, а также затраты на материалы, электроэнергию, общехозяйственные расходы.

Поскольку кран оснащен автоматическим захватом, это позволяет производить застропку и отстропку контейнеров без участия стропальщиков, т.е. кран обслуживается одним машинистом.

Управление краном в процессе производства погрузочно-разгрузочных и складских работ, а также выполнение работ по техническому обслуживанию и ремонту выполняет рабочий механизатор 5^горазряда с нормальными условиями труда.

Исходные данные для расчета текущих издержек, приведены в табл. 4.

Среднегодовая заработная плата машинистов крана с учетом доплат и премий, руб.:

,

где - часовая тарифная ставка машиниста крана, руб.;

- годовой фонд времени работы, час;

- коэффициент, учитывающий премии и доплаты.

(руб.)

Отчисления в социальные фонды, руб.:

,

Где -коэффициент, учитывающий отчисления в социальные фонды

(руб.)

Текущие издержки на техническое обслуживание и ремонт крана.

Заработная плата рабочих, руб.:

,

Где - суммарная трудоемкость ТО и ремонт в расчете на 1 час работы крана, час.

(руб.)

Отчисления в социальные фонды, руб.:

(руб.)

Расходы на материалы, руб.:

,

Где - коэффициент, учитывающий стоимость, материалов на проведение ТО и ремонтов (в долях от фонда заработной платы на указанные работы).

(руб.)

Таблица 4. Исходные данные для определения текущих издержек при эксплуатации крана.

№ п.п	Наименование	Обозначение	Размерность	Количество
1	Часовая тарифная ставка машиниста крана		руб.	7,179
2	Коэффициент, учитывающий премии и доплаты			1,8
3	Суммарная трудоемкость ТО и ремонтов в расчете на 1 час работы крана		час	0,5
4	Коэффициент, учитывающий стоимость материалов на проведение ТО и ремонтов (в долях ФЗП на указанные работы)			0,5
5	Отчисления в социальные фонды		%	35,6
6	Норма амортизационных отчислений		%	5,0
7	Коэффициент использования двигателей механизмов крана по мощности			0,8
8	Коэффициент, учитывающий потери электроэнергии в сети			1,05
9	Средняя продолжительность включения двигателей отдельных механизмов в процессе работы крана		%	25
10	Коэффициент полезного действия двигателей крана			0,85
11	Цена одного квт-час силовой эл. энергии		руб.	0,52

Расходы на электроэнергию, руб.:

,

где -цена 1 квт-час силовой электроэнергии, руб.;

- суммарная установленная мощность электродвигателей всех механизмов на кране, квт.;

- коэффициент использования двигателей механизмов крана по мощности;

- коэффициент, учитывающий потери электроэнергии в сутки;

- средняя продолжительность включения двигателей отдельных механизмов в процессе работы крана, %;

- коэффициент полезного действия крана.

(руб.)

Амортизационные отчисления, руб.:

,

где - норма амортизационных отчислений;

- отпускная цена крана.

(руб.)

Производственные расходы, руб.:

Общественные расходы, руб.:

(руб.)

Годовые текущие издержки, руб.:

(руб.)

Таблица 5. Годовые текущие издержки по эксплуатации крана

№ п/п	Наименование статей	Обозначение	Сумма, руб
1	Заработная плата машинистов кранов		34502
2	Отчисление в социальные фонды		12283
3	Заработная плата рабочих по ТО и ремонту		17251
4	Отчисления в социальные фонды		6141
5	Расходы на материалы		8626
6	Расходы на электроэнергия		69975
7	Амортизационные отчисления		237000
8	Производственные расходы		385778
9	Общехозяйственные расходы		38578
10	Всего текущих издержек		424356

6. Определение капитальных вложений в расчете на один кран

При расчете капитальных вложений учитываются затраты на приобретение крана по отпускной цене изготовителя. Транспортировку крана к месту эксплуатации, монтажно-наладочные работы.

При отсутствии данных об отпускной (оптовой) цене по новому типу крана его ориентированная стоимость может быть определена по отдельным капитальным вложениям (в расчете на единицу массы) аналогичного типа крана.

Транспортные расходы по доставке крана к месту его эксплуатации, руб:

,

где - удельные транспортные расходы, отнесенные на 1т собственной массы крана ( руб./т).

- собственная масса нового крана.

(руб.)

Затраты на монтаж механической части крана, руб:

,

где - удельные затраты на монтаж механической части крана, определяются по действующим нормативам.

руб. на тонну собственной массы крана.

(руб.)

Затраты на монтаж электрической части крана, руб.:

,

где - удельные затраты на монтаж электрической части крана, принимаются равными 0,3% от стоимости нового крана.

(руб.)

Капитальные затраты на обустройство контейнерной площадки, руб.:

Затраты принять - 10% от отпускной цены крана.

(руб.)

Суммарная величина капитальных вложений в расчете на один кран, руб.:

(руб)

7. Определение эффективности проекта производства кранов

7.1 Общие положения

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

Различаются следующие показатели эффективности инвестиционных проектов:

- показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

- показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджетов;

- показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников проекта и допускающие стоимостные измерения.

Применительно к целям данной курсовой работы подлежит оценке коммерческая эффективность проекта.

Оценка затрат и результатов при определении эффективности проекта осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) принимается с учетом продолжительности создания (эксплуатации) объекта инвестирования.

Шагом расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода могут быть: месяц, квартал, год.

При оценке эффективности проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения (дисконтирования) их стоимости к выбранному расчетному моменту времени (расчетному году).

В качестве расчетного года принимается, как правило, календарный год, предшествующий выпуску продукции (организации перевозок), использованию новой технологии и т.п.

Для приведения разновременных затрат, результатов используется норма дисконта (), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Приведение к расчетному моменту времени затрат и результатов проекта, имеющих место на t-ом шаге расчета реализации проекта производится путем их умножения на коэффициент дисконтирования (), определяемый для постоянной нормы дисконта как:

,

где - номер шага расчета ();

- горизонт расчета (расчетный период)

При дисконтировании показатель степени () коэффициента дисконтирования () принимается отрицательным, тогда

,

если к расчетному году () приводится значения показателей периода, предшествовавшего и - положительным - для периода , последующего за расчетным годом. Это соответствует реальному положению, когда прошлые затраты (результаты) оцениваются в настоящем времени дороже, а предстоящие соответственно, дешевле.

Оценка коммерческой эффективности проекта производится путем расчета следующих показателей.

7.2 Расчет чистого дисконтированного дохода

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к расчетному моменту времени.

Для постоянной нормы дисконта

,

где - результаты (доход), достигаемые на t-ом шаге (году) расчета;

- затраты (текущие издержки), осуществляемые на t-ом шаге;

- горизонт расчета, (равный числу шагов расчета в расчетном периоде);

- сумма дисконтированных капиталовложений.

,

где - капитальные вложения на t-ом шаге.

В целях удобства и наглядности получения текущих результатов расчет чистого дисконтированного дохода производится в табличной форме (табл 7).

Горизонт расчета принимается продолжительностью 16 лет, в.т.ч. 0-ой - год расчетный, предшествует началу производства кранов. Поставки кранов осуществляются в течение 10 лет.

Определение парка эксплуатируемых кранов по годам расчетного периода.

Количество кранов в эксплуатации по годам расчетного периода определяется нарастающим итогом с учетом объема поставленных кранов в предшествующем периоде и поставки за текущий год (табл.3). Полученное значение () заносится в табл.6

Таблица 6. Парк эксплуатируемых кранов

Год расчетного периода (эксплуатации)	Размер поставок в год ед.	Парк в эксплуатации ед.
0 (расчетный год)	-	-
1	4	4
2	5	9
3	12	21
4	23	44
5	30	74
6	40	114
7	45	159
8	50	209
9	50	259
10	50	309

Стоимостная оценка результатов (доход) в t-jv году расчетного периода, тыс. руб.

,

где - годовой доход от эксплуатации крана, тыс. руб.; - количество кранов в эксплуатации в t-ом году расчетного периода, ед.

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.).

Текущие издержки, связанные с использованием парка кранов, находящихся в эксплуатации в t-ом году расчетного периода, тыс. руб.

,

где - текущие издержки по эксплуатации одного крана, тыс. руб.

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

Прибыль (экономия) от эксплуатации парка кранов в t-ом году расчетного периода, тыс.руб.



(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

Прибыль за вычетом налога на прибыль, тыс. руб.

,

где - коэффициент, учитывающий налог на прибыль ().

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.).

Суммарное значение прибыли и амортизационных отчислений в t-ом году расчетного периода, тыс. руб.

,

где - амортизационные отчисления эксплуатируемых кранов в t-ом году, где

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.).

Капитальные вложения в t-ом году расчетного периода, тыс. руб.

,

где - суммарная величина капитальных вложений на один кран, тыс. руб.;

- объем поставки кранов в t-ом году.

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.).

Капитальные вложения в расчетном (t=0) году представляют собой первоначальные затраты, связанные с освоением производства крана, принимаются равными - 4500 тыс. руб.

Текущий эффект (сумма прибыли и амортизационных отчислений за вычетом капитальных вложений) в t-ом году расчетного периода, тыс.руб.

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.).

Приведенный текущий эффект, тыс.руб.

Применительно к целям курсовой работы нормы дисконта - Е принимается равной 0,1.

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.);

(тыс. руб.).

Сумма приведенных текущих эффектов за весь расчетный период представляет собой интегральный эффект или чистый дисконтированный доход, полученный от реализации проекта, тыс. руб.

7.3 Определение срока окупаемости (периода возврата) капитальных вложений

Срок окупаемости капитальных вложений () - представляет собой минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем останется неотрицательным. Иначе говоря, - это период, измеряемый в годах (месяцах), начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарным результатом его осуществления.

Расчет срока окупаемости также ведем в табличной форме.

Год расчетного периода	Стоимостная оценка результатов тыс. руб.	Текущие издержки тыс. руб.	Прибыль тыс. руб.	Прибыль за вычетом налогов тыс. руб.	Сумма прибыли за выч. налог. и аморт. отчисления тыс. руб.	Капитальные вложения тыс. руб.	Текущий эффект тыс. руб.	Коэффициент приведения тыс. руб.	Приведенный эффект тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
0 р.г.	-	-	-	-	-	4500	-4500	1,0000	-4500
1	12252	1696	10556	8797	9745	22744	-12999	0,9091	-11817
2	27567	3816	23751	19793	21926	28430	-6504	0,8264	-5375
3	64323	8904	55419	46183	51160	68232	-17072	0,7573	-12826
4	134772	18656	116116	96763	107191	130778	-23587	0,6830	-16110
5	226662	31376	195286	162738	180276	170580	9696	0,6209	6020
6	349182	48336	300846	250705	277723	227440	50283	0,5645	28385
7	487017	67416	419601	349668	387351	255870	131481	0,5132	67476
8	640167	88616	551551	459625	509158	284300	224858	0,4665	104896
9	793317	109816	683501	569584	630967	284300	346667	0,4241	147021
10	946467	131016	815451	679543	752776	284300	468476	0,3855	180597
								ЧДД	483767

Талица 8. Расчет срока окупаемости капитальных вложений

Год расчетного периода	Сумма прибыли и амортизации тыс. руб.	Капитальные вложения тыс. руб.		Приведенный эффект тыс. руб.	Приведенные капитальные вложения тыс. руб.	Сумма нарастающим итогом
						тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8
0 р.г.	-	4500	1,0000	-	4500	-	4500
1	9745	22744	0,9091	8859	20677	8859	25177
2	21926	28430	0,8264	18120	23495	26979	48672
3	51160	68232	0,7573	38437	51263	65416	99935
4	107191	130778	0,6830	73211	89321	138627	189256
5	180276	170580	0,6209	111933	105913	250560	295169
6	277723	227440	0,5645	156775	128390	407335	423559
7	387351	255870	0,5132	198789	131312	606124	554871
8	509158	284300	0,4665	237522	132626	843646	687497
9	630967	284300	0,4241	267593	120571	1111239	808068
10	752776	284300	0,3855	290195	109598	1401434	917666
						ИД	1,53

7.4 Определение индекса доходности (прибыльности)

Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капитальных вложений:

,

Расчет индекса доходности производится на основании определенных и капитальных вложений () за время расчетного периода.

8. Выводы

Таблица 9. Итоговые технико-экономические показатели проекта

		Обозначение	Ед. изм.	Сумма
1	Общий объем поставок кранов		шт.	309
2	Отпускная цена крана		тыс. руб.	4740
3	Годовой фонд рабочего времени крана		час	2670
4	Собственная масса крана		тн	184
5	Годовая производительность крана		контейн.	27842
6	Годовой доход от эксплуатации крана		тыс. руб.	3063
7	Годовые текущие издержки по эксплуатации крана		тыс. руб.	424
8	Капитальные вложения в расчете на один кран		тыс. руб.	5686
9	Сумма прибыли (за вычетом налогов) и амортизационных отчислений за расчетный период		тыс. руб.	1401
10	Приведенные капитальные вложения за расчетный период		тыс. руб.	918
11	Чистый дисконтированный доход		тыс. руб.	484
12	Срок окупаемости капитальных вложений		лет	5
13	Индекс доходности			1,53