Учет,налогообложение и контроль инвестиционной деятельности

По субсчету 08-3 "Строительство объектов основных средств" проверяется учет капитальных затрат, включаемых в инвентарную стоимость объектов. При аудите необходимо проверить правильность отнесения капитальных затрат на строящиеся объекты. Согласно общему порядку капитальные затраты на объект распределяются по прямому признаку. Прочие капитальные работы и затраты, относящиеся к нескольким объектам, распределяются пропорционально договорной стоимости вводимых в действие объектов.

Перечень затрат, включаемых в инвентарную стоимость объекта, содержится в Методических указаниях по определению стоимости строительной продукции на территории Российской Федерации МДС 81-1.99 (утв. Постановлением Госстроя России от 26.04.1999 № 31). В инвентарную стоимость объекта включаются работы и затраты, предусмотренные соответствующими главами сводного сметного расчета стоимости строительства.

При проверке следует установить, не включены ли в инвентарную стоимость объекта затраты, не предусмотренные сводным сметным расчетом стоимости строительства. Так, в отдельных инвестиционных контрактах предусматривается возмещение затрат на развитие социальной и инженерной инфраструктуры городов. Указанные затраты осуществляются за счет средств инвесторов (соинвесторов) строительства.

При оформлении договоров аренды земельного участка под строительство объекта могут возникнуть расходы, связанные с оплатой права на заключение указанных договоров. Такой порядок установлен Постановлением Правительства РФ от 11.11.2002 № 808 "Об организации и проведении торгов по продаже находящихся в государственной или муниципальной собственности земельных участков или права на заключение договоров аренды таких земельных участков". Если арендуемый земельный участок предназначен для строительства производственного объекта, организация может включить расходы по оплате права заключения договора аренды в себестоимость продукции (работ, услуг) по своей основной деятельности.

Состав прочих капитальных работ и затрат предусмотрен гл. 9 сводного сметного расчета стоимости строительства. В состав прочих работ и затрат включаются также расходы по содержанию заказчика-застройщика, предусмотренные гл. 10 сводного расчета. Размер таких средств подлежит согласованию с инвесторами в договорах на реализацию инвестиционных проектов.

Для детальной проверки операций с основными средствами, как нам представляется, необходимо выполнить ряд последовательных аудиторских процедур: проверка соблюдения условий для отнесения имущества к основным средствам; проверка документального оформления и учета основных средств; проверка правильности формирования первоначальной и восстановительной стоимости основных средств; анализ и обобщения результатов аудита.

Аудитор должен убедиться в том, что все отраженные в отчетности основные средства действительно существуют и что права организации на основные средства не обременены, основные средства отвечают критериям, оговоренным в положениях по бухгалтерскому учету, оценены и отражены в отчетности в соответствии с учетной политикой, приобретенные основные средства отражены в учете и отчетности в правильной оценке и в соответствующем отчетном периоде.

При аудите основных средств необходимо:

- использовать в качестве нормативной базы стандарты аудита ("Аудит оценочных значений в бухгалтерском учете", "Проверка прогнозной финансовой информации", "Применимость допущения непрерывности деятельности", "Аналитические процедуры");

- учитывать назначение и необходимость конкретных объектов основных средств в составе имущественного комплекса организации, а также их роль в обеспечении непрерывности и эффективности производственной и управленческой деятельности. При этом следует анализировать показатели, рассчитанные не только по основным средствам в целом, но и по их группам и ключевым объектам (например, коэффициенты износа, фондоотдачи и т.д.);

- устанавливать количественное влияние операций с основными средствами (прежде всего крупных) на финансовое состояние и финансовые результаты организации;

- учитывать определенную ограниченность, условность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности.

Серьезное внимание должно быть уделено экспертизе договоров, которыми оформлено приобретение права собственности на объекты капитальных вложений. Наиболее часто применяемые договоры - это договор купли-продажи (в том числе договор поставки), договор мены, договор подряда.

При изучении договора купли-продажи целесообразно осуществить следующие процедуры:

- проверка наличия договоров (соблюдения простой письменной формы);

- проверка наличия документов, подтверждающих государствен-ную регистрацию сделки;

- проверка полноты и правильности заполнения реквизитов и наличия соответствующих печатей и подписей;

- анализ условий договора в части разграничения отдельных видов договоров купли-продажи и смежных договоров;

- анализ условий договора о моменте перехода права собственности.

От результатов выполнения перечисленных процедур зависит порядок формирования первоначальной стоимости и отражения операций в бухгалтерском учете.

Приступая к контролю за использованием средств финансирования инвестиционных проектов отметим, что инвестиционная деятельность в строительстве финансируется за счет собственных средств или приравненных к ним источников или за счет заемных средств. В соответствии со ст. 6 Закона № 39-ФЗ осуществление капитальных вложений по объектам строительства может происходить как за счет одного, так и за счет нескольких источников одновременно. При этом согласно ст. 421 ГК РФ с организациями-соинвесторами заключаются различные договоры на привлечение денежных средств для инвестирования долевого участия в строительстве.

Контроль за использованием средств финансирования инвестиционных проектов рекомендуем проводить в течение всего периода приобретения, установки или строительства проектных активов. Собственные средства на финансирование капитального строительства формируются: из уставного капитала организации; за счет амортизационных отчислений на восстановление основных средств; из части чистой прибыли организации; за счет специальных (целевых) фондов; из сумм возмещений, полученных организациями в результате наступления страховых случаев, связанных с основными средствами с объектами строительства; за счет выручки от реализации основных средств, созданных или приобретенных организацией в ходе строительства объекта.

К заемным средствам относятся временно привлекаемые средства других юридических и физических лиц в качестве займов и кредитов банков. Возврат привлеченных средств осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств организации в предусмотренные договорами (контрактами) сроки. Часто финансирование капитального строительства проводится несколькими инвесторами в порядке долевого участия.

Операции по движению источников финансирования капитального строительства инвесторами и заказчиками учитываются на счетах учета денежных средств (51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках"), расчетов (76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками") и целевых источников (86 "Целевое финансирование"). Система учета источников финансирования в значительной степени зависит от организационных форм капитального строительства. Если заказчик строит объект собственными силами, то согласно ст. 8 Федерального закона от 21.11.1996 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" организации должны вести раздельный учет текущих затрат на производство продукции и капитальных вложений. При этом особое внимание следует уделять методам распределения общехозяйственных расходов, отраженным в учетной политике организации.

Порядок учета источников финансирования капитального строительства зависит от их вида. Движение некоторых источников отражается на счетах бухгалтерского учета. Использование ряда собственных источников финансирования фиксируется на основе проводимых расчетным путем. Например, использование такого собственного источника финансирования капитального строительства, как амортизационные отчисления, носит внесистемный характер, т.е. не отражается непосредственно на счетах бухгалтерского учета организации.

Сумма амортизационных накоплений на полное восстановление основных средств определяется как сальдо по регулирующему счету 02 "Амортизация основных средств", который предназначен для определения остаточной стоимости объекта основных средств, а не для определения источника финансирования капитального строительства. Себестоимость продукции с включенной в нее суммой амортизационных отчислений возмещается выручкой от продажи продукции.

Из этого следует, что поступление денежных средств от реализации продукции подразумевает поступление и начисленных в данном отчетном периоде сумм амортизации основных средств, используемых в производственных целях. В связи с тем, что на отдельном счете бухгалтерского учета не формируется величина финансирования капитального строительства, ее определяют расчетным путем. Для формирования необходимой информации, используемой для принятия управленческих решений, предлагаем вести аналитический учет начисления амортизации в ведомости финансирования капитального строительства.

Использование бюджетных ассигнований и средств целевого финансирования, полученных по специальным программам, в качестве источников финансирования капитального строительства в бухгалтерском учете отражается:

Дебет счетов учета денежных средств, Кредит 86.

В настоящее время важное место среди источников финансирования капитального строительства занимают заемные средства (кредиты банков, займы, полученные от физических или юридических лиц, не являющихся банками, и др.). Расчетно-кредитные операции по полученным кредитам учитываются на счетах расчетов по кредитам банков. По желанию организации и в соответствии с договором кредита возврат кредитов может осуществляться как до ввода объекта в эксплуатацию, так и после. Проценты за пользование кредитами начисляются с даты их предоставления. Кредитный договор предусматривает размер и порядок уплаты процентов по кредиту.

Проверяя аналитический учет кредитов банков, отметим, что организация ведет аналитический по видам кредитов, банкам и отдельно по кредитам, не погашенным в соответствующий договору срок. Начисление процентов отражается на счетах расчетов кредитов банков в корреспонденции со счетом 08 "Вложения во внеоборотные активы". Проценты, начисленные после ввода объекта в эксплуатацию, не подлежат отнесению на счет 08.

Кроме кредитов и займов источниками финансирования капитального строительства могут быть средства долевого участия. При осуществлении такого рода финансирования объекта строительства одна организация-застройщик при согласии всех участников строительства накапливает денежные средства, полученные от остальных участников.

Результаты исследований должны включать в себя: обобщенную аналитическую информацию о процентном выполнении каждой статьи проектного бюджета, их абсолютное отклонение; заключительную оценку действительных затрат времени на проведение каждого этапа инвестирования, в сравнении с предлагаемыми временными периодами; пути снижения инвестиционных расходов и причины вероятного перерасходования средств финансирования инвестиций

Проведение аналитического сравнения реальных затрат с прогнозными расходами будет обеспечивать стимул для создателей будущих инвестиционных проектов, делать осторожные и тщательные предынвестиционные оценки. Необходимо отметить также, что проведение аналитического сравнения реальных затрат с прогнозными расходами будет обеспечивать стимул для создателей будущих инвестиционных проектов, делать осторожные и тщательные прединвестиционные оценки. В послеинвестиционном экономическом анализе целесообразно использовать сравнительные оценки. В данном случае, реальные проектные результаты должны сравниваться с ожидаемыми их величинами, которые использовались в ходе предпроектного экономического обоснования.

Исследование должно также основываться на тех же показателях оценки эффективности инвестиций с помощью которых принималось инвестиционное решение. При этом рекомендуется проводить анализ в течение всего производственного цикла инвестиционного проекта. В данном случае реальные денежные потоки плюс ожидаемые денежные потоки, планируемые в незаконченной части инвестиционного проекта, должны сравниваться с денежными потоками, которые учитывались в первоначальной инвестиционной оценке. Послеинвестиционный анализ представляет собой трудную задачу. Важно отметить, что определенные управленческие решения, идущие в разрез с прогнозными, не могут быть отнесены только лишь за счет ошибок в планировании инвестиционных проектов. Это объясняется во многом и тем, что инвестиции делаются промышленными предприятиями в условиях неопределенности (риска) и некоторые негативные воздействия, к сожалению, предсказываются с весьма малой долей вероятности. Экономический анализ процесса инвестирования может восприниматься с некоторым неодобрением, на основании того, что отбивает инициативу и ведет к политике сверх осторожности в области инвестирования. Поэтому имеется опасность, что менеджеры предприятия будут представлять на рассмотрение наиболее безопасные инвестиционные предложения, тем самым, снижая инвестиционную активность предприятия.

Однако, тем не менее, учет и анализ прошлого исполнения данного вида работ, это один из эффективных путей улучшения результативности будущих инвестиций и гарант снижения возможных дальнейших ошибок, связанных с инвестиционной деятельностью предприятия.

Таким образом, организация анализа инвестиций предприятий довольно сложная проблема, включающая в себя решение многих экономических, организационных, технических вопросов. От решения этих вопросов во многом зависит эффективность инвестиционных проектов, осуществляемых предприятиями.

Исходя из выше перечисленной последовательности контроля реальных капитальных вложений; оперативного контроля за использованием средств финансирования и проведением послеинвестиционного анализа предлагаем формы внутренней бухгалтерской отчетности. Внутренняя бухгалтерская отчетность может выступать в виде самостоятельной системы оперативного внутреннего контроля, и может быть использована в системе мониторинга. Она позволит осуществить контроль не только за расходованием финансовых средств организации, но обеспечит информацией заинтересованных пользователей, с целью привлечения их активов; для проведения анализа движения денежных потоков связанных с инвестиционной деятельностью; позволит предотвратить отрицательные результаты деятельности предприятия.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Алборов, Р.А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК [Текст]: учеб. пособие / Р.А. Алборов. - 3 изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Дело и сервис", 2003. - 464 с.

2. www.eklit.gava.ru - Бем-Баверк Э. Основы теории ценности хозяйственных благ.

3. Бланк, И.А. Инвестиционный менеджмент [Текст] / И.А. Бланк. - Киев, 2005.

4. Борисов, Е.В. Основы экономической теории [Текст] / Е.В. Борисов, Ф.В. Волков. - М.: "Высшая школа", 2007.

5. Борисов, Е.Ф. Экономическая теория [Текст] / Е.Ф. Борисов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: "Юрайт", 2007.

6. Бочаров, В.В. Инвестиции [Текст] / В.В. Бочаров. - М.: Инвестиции "Питер", 2008.

7. Долан, Э. Дж. Рынок: макроэкономическая модель [Текст] / Э. Дж. Долан, Д. Лидсней; пер. с англ. под ред. Лукашевича. - СПб., 2007.

8. Вахрин, П.И. Инвестиции [Текст] / П.И. Вахрин. - М.: "Дашков и К", 2008.

9. Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов [Текст] / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - М.: "Дело", 2007.

10. Волков, Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования [Текст] / Н.Г. Волков. - М.: Финансы и статистика, 2008.

11. Гиляровская, Л.Т. Финансово инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций [Текст] / Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2007.

12. Деева, А.И. Инвестиции [Текст] / А.И. Деева. - М.: "Экзамен", 2007.

13. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег [Текст] / Дж. М. Кейнс. - М.: "Прогресс", 1978.

14. Кондраков, Н.Г. Бухгалтерский учет [Текст] / Н.Г. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2007.

15. Луговой, В.А. Учет основных средств, нематериальных активов, капитальных и финансовых вложений [Текст] / В.А. Луговой. - М.: АКДИ, 2007.

16. www.eklit.gava.ru - Маршал А. Принципы экономической науки.

17. Нидлз, Б., Принципы бухгалтерского учета [Текст] / Б. Нидлз, Х. Андерсон, Д. Колдуэл; пер. с англ. Д.К. Шим. - М.: "Филинъ", 2006.

18. Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции [Текст] / В.М. Родионова, М.А. Федотова. - М.: "Перспектива", 2005.

19. Соколова, А.В. Финансовый менеджмент [Текст] / А.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2007.

20. Хансен, Э. Экономические циклы и национальный доход [Текст] / Э. Хансен; пер. с англ. - М.: "Издательство иностранной литературы", 2006.

21. www.eklit.gava.ru - Харрод Р. К теории экономической динамики.

22. Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал [Текст] / Дж. Р. Хикс; пер. с англ. Р.М. Энтова. - М.: "Прогресс", 2004.

23. Фатхудинов, Р.А. Разработка управленческих решений [Текст] / Р.А. Фатхудинов. - М.: ЗАО "Бизнес школа Интел-Синтез", 2008.

24. www.eklit.gava.ru - Фишер И. Покупательная способность денег.

25. Царев, В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций [Текст] / В.В. Царев. - СПб.: "Питер", 2008.