Расчеты с покупателями на примере ПАО "БФ Коммунар"

2.2 Оценка финансового состояния ПАО «БФ Коммунар»

Оценка финансового состояния исследуемой организации была проведена по следующим направлениям:

1) анализ баланса;

2) анализ финансовой устойчивости;

3) анализ ликвидности и платежеспособности;

4) анализ финансовых результатов;

5) анализ деловой активности;

6) анализ рентабельности.

Данных направлений финансового анализа будет достаточно для оценки финансового состояния объекта исследования.

Анализ финансового состояния целесообразно начать с анализа динамики и структура актива и пассива баланса (табл. 2.1 и 2.2).

На начало отчетного 2012 г. стоимость имущества составила 1183 млн. руб., на начало 2013 г. - 1235 млн. руб., а на начало 2014 г. - 1 434 млн. руб.

За 2013 г. имущество организации увеличилось на 51 933 тыс. рублей или на 4,4%, за 2014 г. имущество увеличилось на 199 157 тыс. рублей или на 16,1%. В целом за три года валюта баланса выросла на 251 090 тыс. рублей или 21,2%.

Имущество организации состоит из:

внеоборотных активов;

оборотных активов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 2.1

Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Показатель	На 31.12. 2012 г	На 31.12. 2013 г	На 31.12. 2014 г	Изм. 2013 к 2012	Изм. 2014 к 2013	Изм. 2014 к 2012
Наименование	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Абс. тыс. руб.	Отн. %	Абс. тыс. руб.	Отн. %	Абс. тыс. руб.	Отн. %
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
I. Внеоборотные активы	725 831	61,35	813 318	65,85	860 270	54,69	87 487	112,1	46 952	105,8	134439	118,5
Нематериальные активы	3	0,00	1	0,00	0	0,00	-2	33,3	-1	0,00	-3	-
Основные средства	704147	59,52	717794	58,12	787171	50,04	13 647	101,9	69 377	109,7	83024	111,8
Доходные вложения в материальные ценности	6 823	0,58	5 339	0,43	4 190	0,27	-1 484	78,3	-1 149	78,5	-2633	61,4
Финансовые вложения	0	0,00	0	0,00	45000	2,86	0	-	45 000	-	45000	-
Отложенные налоговые активы	7525	0,64	6012	0,49	6072	0,39	-1 513	79,9	60	101	-1 453	80,7
Прочие внеоборотные активы	7333	0,62	84172	6,82	17837	1,13	76 839	1147,9	-66 335	21,2	10504	243,2
II. Оборотные активы	457 283	38,65	421 729	34,15	573 934	40,02	-35 554	92,2	152 205	136,1	116651	125,5
Запасы	96 604	8,17	107 829	8,73	139 061	8,84	11 225	111,6	31 232	129	42457	143,9
НДС	24 963	2,11	15 142	1,23	15 922	1,01	-9 821	60,7	780	105,2	-9041	63,8
Дебиторская задолженность	262 328	22,17	267 070	21,62	411 148	26,14	4 742	101,8	144078	153,9	148820	156,7
Финансовые вложения	49 000	4,14	18 001	1,46	280	0,02	-30 999	36,7	-17 721	1,6	-48720	0,6
Денежные средства	17857	1,51	12243	0,99	5 400	0,34	-5 614	68,6	-6 843	44,1	-12457	30,2
Прочие оборотные активы	6 531	0,55	1 444	0,12	2 123	0,13	-5 087	22,1	679	147	-4408	32,5
БАЛАНС	1 183 114	100,00	1 235 047	100,00	1 434 204	100,00	51 933	104,4	199 157	116,1	251090	121,2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Внеоборотные активы за весь анализируемый период состоят из НМА, основных средств, финансовых вложений, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. Их рост в 2013 г. составил 87487 тыс. рублей или 12%, в 2014 г. - 46952 тыс. рублей или 5,8%. За анализируемый период внеоборотные активы увеличились на 134439 тыс. рублей или 18,5%. Внеоборотные активы составляют 55-66% валюты баланса (снижение доли).

Основные средства ПАО «БФ «Коммунар» составляют 50-60% (снижение доли) валюты баланса, их абсолютный рост составил 13 647 тыс. рублей или 1,9% в 2013 г. и 69377 тыс. рублей или 9,7% в 2014 г., то есть за 3 года рост состоялся в размере 83 024 тыс. рублей или 11,8% Снижение доли основных средств в валюте баланса при их абсолютном росте свидетельствует о том, что предприятие вкладывает средства в другие активы. Так как доля внеоборотных активов также снижается, средства направляются в развитие мобильных (оборотных) активов.

Долгосрочные финансовые вложения организации наблюдается в балансе лишь на конец 2014 г. Их доля составила 2,9%. Кроме этого, на балансе предприятия имеются доходные вложения в материальные ценности, которые представляют из себя основные средства, сданные в долгосрочную аренду. Их доля составляет 0,3-0,6% валюты баланса, снижения связано с начислением амортизации.

НМА, отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы также составляют менее 1% валюты баланса.

Оборотные активы снизились на 35 554 тыс. рублей или на 7,8% в 2013 г., однако в 2014 г. их рост составил 152 205 тыс. рублей или на 36,1% в 2014 г. Оборотные активы за три года увеличились на 116 651 тыс. рублей или на 25,5%. Их доля в валюте баланса оставляет 35-40% (рост доли). Структура имущества представлена на рис. 2.1.

Как видно из рис. 2.1, структура активов на протяжении анализируемого периода постоянна. Организации свойственно доминирование иммобильного имущества (около 60%), которое, в основном, состоит из основных средств.

Запасы составляют 8-9% активов (незначительный рост доли). Их рост составил за 3 года 42457 тыс. рублей или 44%. Рост запасов при росте выручки свидетельствует об их рациональном управлении - это является положительным явлением, что приводит в конечном итоге к оптимизации производственного и финансового циклов.

Основная доля оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность. Ее доля в валюте баланса составляет 22-26% (рост доли), в 2013 г. ее абсолютный рост составил 4 742 или 1,8%, в 2014 г. - 144078 тыс. рублей или 54%, за 3 года - 148820 тыс. рублей или 56,7%. Увеличение доли и абсолютного значения дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении расчетов. Насколько такое изменение является рациональным, покажет анализ ее оборачиваемости.

Рисунок 2.1 Структура имущества ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Краткосрочные финансовые вложения составляют 0-4% валюты баланса (за период наблюдается снижение доли). За 3 года их снижение составила 48 720 тыс. рублей или 99,4%. Краткосрочные финансовые вложения ПАО «БФ «Коммунар» представляют собой вложения свободных денежных средств в банковские депозиты. Снижение данной статьи свидетельствует о том, что на предприятии ухудшается поток поступления ликвидных активов, что в конечно итоге неблагоприятно сказывается на платежеспособности.

НДС, денежные средства и прочие активы составляют менее 1% валюты баланса. На рис. 2.2 рассмотрена динамика активов по укрупненным статьям.

Рисунок 2.2. Динамика статей актива ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Структура и динамика источников образования имущества, представленная в табл. 2.2, также претерпела изменения.

В 2013 г. рост собственного капитала составил 1 706 тыс. рублей или 0,5%, в 2014 г. - 6 748 тыс. рублей или 1,8%. За три года рост составил 8 454 тыс. рублей или 2,1%. При этом его доля также снижается с 32,4% в 2012 г. до 27,3% в 2014 г.

Уставный капитал остается неизменной величиной в организации - 41 тыс. рублей. На конец 2014 г. наблюдается появление строки «Собственные акции, выкупленные у акционеров» - предприятие выкупило часть акций, что уменьшило собственный капитал на 1241 тыс. рублей.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 2.2

Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Показатель	На 31.12. 2012 г	На 31.12. 2013 г	На 31.12. 2014 г	Изм. 2013 к 2012	Изм. 2014 к 2013	Изм. 2014 к 2012
Наименование	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Абс. тыс. руб.	Отн.	Абс. тыс. руб.	Отн. %	Абс. тыс. руб.	Отн. %
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
III. Капитал и резервы	383 043	32,38	384 749	31,15	391497	27,30	1 706	100,45	6 748	101,75	8 454	102,21
Уставный капитал	41	0,00	41	0,00	41	0,00	0	100,00	0	100,00	0	100,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров					-1 241	-0,09	0		-1 241		-1 241
Переоценка внеоборотных активов	30234	2,56	30059	2,43	30059	2,10	-175	99,42	0	100,00	-175	99,42
Добавочный капитал	11 014	0,93	11 014	0,89	11 014	0,77	0	100,00	0	100,00	0	100,00
Резервный капитал	6	0,00	6	0,00	6	0,00	0	100,00	0	100,00	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	341 748	28,89	343 629	27,82	351 618	24,52	1 881	100,55	7 989	102,32	9 870	102,89
IV. Долгоср. обязательства	305 071	25,79	204 746	16,58	111 995	7,81	-100 325	67,11	-92 751	54,70	-193076	36,71
Заемные средства	290 206	24,53	196 316	15,90	102 826	7,17	-93 890	67,65	-93 490	52,38	-187380	35,43
Прочие обязательства	14 865	1,26	8 430	0,68	9 169	0,64	-6 435	56,71	739	108,77	-5 696	61,68
V. Краткоср. обязательства	495 000	41,84	645 552	52,27	930 712	64,89	150 552	130,41	285160	144,17	435 712	188,02
Заемные средства	298680	25,25	427 864	34,64	423 342	29,52	129 184	143,25	-4 522	98,94	124 662	141,74
Кредиторская задолженность	184 538	15,60	211 371	17,11	497 638	34,70	26 833	114,54	286267	235,43	313 100	269,67
Оценочные обязательства	6817	0,58	6317	0,51	9 732	0,68	-500	92,67	3 415	154,06	2 915	142,76
Прочие обязательства	4965	0,42	0	0,00	0	0,00	-4 965	0,00	0	-	-4 965	0,00
БАЛАНС	1 183 114	100,00	1 235 047	100,00	1 434 204	100,00	51 933	104,39	199157	116,13	251 090	121,22

Размещено на http://www.allbest.ru/

Предприятие согласно учетной политике производит ежегодную переоценку основных средств. Так, за счет переоценки в 2013 г. добавочный капитал снизился на 175 тыс. рублей или 0,6%, а в 2014 г. переоценка не выявила разницы между рыночной стоимостью имущества и бухгалтерской.

Добавочный капитал без переоценки в ПАО «БФ «Коммунар» образован в размере 11014 тыс. рублей, его изменения за 2012-2014 гг. не происходит. Кроме этого, предприятие образовало резервный капитал, величина которого является неизменной в 2012-2014 гг. и составляет 6 тыс. рублей. Несмотря на получение прибыли в отчетном периоде, предприятие не направляло часть оставшейся в распоряжении прибыли на увеличение резервного капитала.

Нераспределенная прибыль составляет более четверти стоимости пассивов организации, но ее доля в структуре источников снижается с 28,9% в 2012 г. до 24,5% в 2014 г., несмотря на абсолютный рост. Так, рост нераспределенной прибыли в 2013 г. составил 1 881 тыс. рублей или 0,6%, в 2014 г. - 7989 тыс. рублей или 2,3%, за 3 года - 9870 тыс. рублей или 2,9%.

Долгосрочные обязательства организации в анализируемом периоде представлены заемными средствами и прочими обязательствами, доля которых в пассиве составляет 8-25,8% (снижение доли). Их абсолютное снижение составило за 3 года 193076 тыс. рублей или 43,3%.

Значительную долю пассива занимают долгосрочные заемные средства - 7-25% (снижение доли). Однако, предприятие целенаправленно сокращает данные обязательства. Так, в 2013 г. их снижение составило 93 890 тыс. рублей или 32,3%, в 2014 г. - 93 490 тыс. рублей или 47,6%. Предприятие выплачивает долгосрочные кредит, взятый в 2012 г. на развитие производственной базы. Краткосрочные обязательства, выросшие за три года на 435 712 тыс. рублей или 88%, состоят из кредиторской задолженности, заемных средств и прочих обязательств. Их доля в структуре пассива составляет 41,8-64,9% (рост доли).

Так, заемные средства за 3 года выросли на 124 662 тыс. рублей или 41,7%, их доля составила 29,5% на конец 2014 г. Кредиторская задолженность увеличивается за период на 313 100 тыс. рублей или 169,7%, что приводит к росту ее доли с 15,6% в 2012 г. до 34,7% в 2014 г.

Другие краткосрочные обязательства составляют менее 5% пассива баланса. Динамика статей пассива баланса организации по укрупненным статьям представлена на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 Динамика статей пассива ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Структура источников образования имущества организации представлена на рис. 2.4.

Рисунок 2.4 Структура пассива баланса ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

На конец 2012 г. собственный капитал составил 32,4% всех источников образования имущества, на конец 2013 г. - 31,2%, на конец 2014 г. - 27,3%. Можно сделать вывод о том, что организация в 2014 г. формирует свою деятельность на 73% за счет заемных источников, а на 27% - за счет собственных средств. Данную структуру нельзя считать оптимальной, так как организация в значительную часть ресурсов привлекает на рынках заемных капиталов для расширения деятельности и в тоже время теряет финансовую независимость.

Оптимальную структуру источников образования имущества для данной компании можно порекомендовать только после расчетов показателей финансовой устойчивости.

Далее проведен анализ финансовой устойчивости. Анализ данных коэффициентов представлен в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Показатель	Расчет	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Рекомен-дуемое значение
Валюта баланса (ВБ)	строка 1600	1 183114	1 235 047	1 434 204	-
Собственный капитал (СК)	строка 1300	383 043	384 749	391 497	-
Заемный капитал (ЗК)	строки 1400, 1500	800 071	850 298	1 042 707	-
Долгосрочные обязательства (ДО)	строка 1400	305 071	204 746	111 995	-
Внеоборотные активы (ВнА)	строка 1100	725831	813318	860270	-
Оборотные активы (ОбА)	строка 1200	457283	421729	573934	-
Запасы (З)	строка 1210	96 604	107 829	139 061	-
Краткосрочные обязательства (КО)	строка 1500	495 000	645552	930712	-
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	строки 1240, 1250	66 857	30 244	5 680	-
Собственные оборотные средства (СОС)	СК-ВнА	-342 788	-428 569	-468 773	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(СОС)/ОбА	-0,75	-1,02	-0,82	?0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	СОС/З	-3,55	-3,97	-3,37	0,6-0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС/СК	-0,89	-1,11	-1,20	0,2-0,5
Индекс постоянного актива	ВнА/СК	1,89	2,11	2,20	0,5-0,8
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	ДО/(ДО+СК)	0,44	0,35	0,22	-
Коэффициент автономии	СК/ВБ	0,32	0,31	0,27	?0,5
Коэффициент финансовой зависимости	ВБ/СК	3,09	3,21	3,66	-
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	ВнА/ОбА	1,59	1,93	1,50	-
Плечо финансового рычага	ЗК/СК	2,09	2,21	2,66	<0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДО)/ВБ	0,58	0,48	0,35	0,8-0,9
Коэффициент прогноза банкротств	(ОбА-КО)/ВБ	-0,03	-0,18	-0,25	?0
	(З+НЛА-КО)/ВБ	-0,28	-0,41	-0,55	?0

Показатель собственных оборотных средств имеет отрицательное значение за весь анализируемый период. Это свидетельствует о недостаточности оборотных активов в имуществе экономического субъекта. В связи с этим показатель обеспеченности собственными оборотными средствами и показатель обеспеченности материальных запасов собственными средствами также имеют отрицательное значение. Предприятие имеет неоптимальную структуру баланса и нуждается в реконструкции активов.

Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного капитала подтверждает вышесказанные тезис и говорит о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Индекс постоянного актива, равный в 2012 г. 1,89, свидетельствует о том, что 100% собственных источников финансирования и 89% заемных формировали внеборотный капитал. Для 2013-2014 гг. показатель равен 2,11 и 2,2 соответственно - практически все источники были направлены на формирование внеоборотного капитала. За анализируемый период коэффициент выходит за пределы рекомендуемого значения.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств крайне низок на конец 2014 г., что говорит о низкой интенсивности использования долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства.

Коэффициент автономии имеет низкое значение за весь анализируемый период и его значение снижается в динамике за период. Показатель характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия: 32%, 31% и 27% для 2012, 2013 и 2014 гг. соответственно. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. В 2014 г. предприятие еще более снизило свою независимость и данное обстоятельство нужно интерпретировать как негативное явление.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов: 1,59 в 2012 г., 1,93 в 2013 г. и 1,5 в 2014 г.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2014 г. принял значение, равное 0,35. Значение ниже 0,75 считается тревожным знаком, то есть коэффициент финансовой устойчивости выявил неустойчивое финансовое положение ПАО «БФ «Коммунар».

Коэффициент прогноза банкротства, рассчитанный двумя способами, принимает отрицательное значение за весь анализируемый период, следовательно, риск банкротства для данного предприятия высокий.

Далее проведем оценку риска потери финансовой устойчивости организации (табл. 2.4).

Под риском снижения финансовой устойчивости предприятия принято определять вероятность возникновения финансовых потерь из-за неэффективной структуры капитала, что приводит к разбалансированности денежных потоков. В этом определении учтен только один фактор финансовой устойчивости (структура капитала предприятия), который помогает определить вероятность снижения устойчивости предприятия в текущем периоде. Таким образом, не правильно будет рассматривать риск снижения финансовой устойчивости предприятия в текущем периоде. Так, как на возникновение риска финансовой устойчивости предприятия оказывает влияние совокупность факторов внешней и внутренней среды, которые обладают многочисленными рисками.

Стратегия управления риском потери финансовой устойчивости - научно-методический комплекс мероприятий, нацеленных на выявление и оценку риска, использование специфических приемов и методов для создания условий устойчивого функционирования хозяйствующего субъекта, максимизации его собственного капитала, обеспечения прибыльной деятельности, исполнения требований клиентов и партнеров.

Таблица 2.4

Оценка риска потери финансовой устойчивости ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг., млн. рублей

Величина источников средств, запасов и затрат
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, Фс	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Фт	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, Фо
2012	2013	2014	2012	2013	2014	2012	2013	2014
-439	-536	-608	-149	-340	-505	149	88	-7
Тип финансового состояния
Условия
Фс ? 0, Фт ? 0, Фо ? 0; S =1,1,1	Фс < 0, Фт ? 0,Фо ? 0; S= 0,1,1	Фс < 0, Фт <0, Ф о ?0; S= 0,0,1	Фс < 0, Фт < 0, Фо < 0; S = 0,0,0
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Оценка риска потери финансовой устойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска

Согласно вышеизложенной методике, для предприятия характерно кризисное финансовое состояние, при котором ПАО «БФ «Коммунар» находится в зоне катастрофического риска, п0скольку в данной ситуации все нормальные источники финансирования не покрывают потребность в формировании запасов и затрат. Ситуация на конец 2014 г. значительно ухудшается, так как все показатели приняли отрицательное значение.

Оценка платежеспособности организации производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами (табл. 2.5 и рис. 2.5).

Таблица 2.5

Расчет и анализ коэффициентов платежеспособности ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Показатель	Расчет	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Рекомен-дуемое значение
Наиболее ликвидные активы (А1)	строки 1250, 1240	66 857	30 244	5 680	-
Быстрореализуемые активы (А2)	строки 1230, 1260	268 859	268 514	413 271	-
Медленнореализуемые активы (А3)	строки 1210, 1220	121 567	122 971	154 983	-
Труднореализуемые активы (А4)	строка 1100	725 831	813 318	860270	-
Наиболее срочные обязательства (П1)	строка 1520	184538	211371	497638	-
Краткосрочные пассивы (П2)	строки 1510, 1540, 1550	310 462	434 181	433 074	-
Долгосрочные и среднесрочные пассивы (П3)	строка 1410	305 071	204 746	111 995	-
Постоянные пассивы (П4)	строка 1300	383 043	384 749	391 497	-
Общий коэффициент покрытия	ОбА/КО	0,92	0,65	0,62	?1
Общий показатель ликвидности	(A1+0,5A2+0,3A3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,55	1,02	1,02	?1
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,14	0,05	0,01	0,2-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	0,68	0,46	0,45	0,7-0,8, жел-но ?1,5
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2	0,92	0,65	0,62	1,0 - 2,0
Абсолютная ликвидность	А1-П1	-117681	-181127	-491958	-
Текущая ликвидность	А2-П2	-41603	-165667	-19803	-
Перспективная ликвидность	А3-П3	-183 504	-81 775	42 988	-
Чистый оборотный капитал	П4-А4	-342 788	-428 569	-468 773	-

Платежеспособность организации на конец 2014 г. по сравнению с 2012 г. существенно ухудшилась - все коэффициенты ликвидности снизились ниже рекомендуемых значений, а некоторые приняли критические значение. Так, общий коэффициент покрытия принял значение 0,62 - организацию уже по значению этого показателя можно признать неплатежеспособной. В 2012 это показатель находился на более высоком уровне. Общий показатель ликвидности, рассчитанный по нормативам ГРК РФ, находиться в пределах норм в 2012-2014 гг. Однако, его значением можно пренебречь, так как весовые коэффициенты не подходят для объекта исследования.

Рисунок 2.5 Динамика коэффициентов ликвидности ПАО «БФ «Коммунар» за 2012-2014 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения за весь анализируемый период. В 2014 г. его значение опустилось до 0,01 - у предприятия наблюдается только 1% наиболее ликвидных активов для оплаты краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности максимально приближен к отметке минимального рекомендуемого значения лишь в 2012 г. - его значение равно 0,68. На конец 2014 г. уровень срочной ликвидности опустился до 0,45.

Коэффициент текущей ликвидности также приближен к рекомендуемому порогу только в 2012 г., в 2013-2014 гг. - падение, свидетельствующее о том, что организация не располагает достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

Текущая ликвидн0сть свидетельствует о неплатежеспос0бности экономического субъекта на ближайший к рассматриваем0му моменту промежут0к времени - за весь анализируемый период значение показателя отрицательное. Перспективная же ликвидность представляет с0бой прогноз платежесп0собности на основе сравнения будущих п0ступлений и платежей (из к0торых в с00тветствующих группах актива и пассива представлена, к0нечно, лишь часть, поэтому пр0гноз достат0чно приближенный). Но на основании данного показателя прогноз сделать невозможно.

Показатели платежеспособности показывают, что наиболее ликвидная структура баланса наблюдалась в 2012 г. - все показатели платежеспособности находились на значениях, максимально приближенных к рекомендуемым значениям. В 2013-2014 г. произошло абсолютное падение всех показателей ликвидности по причине роста кредиторской задолженности и отсутствия наиболее ликвидных активов.

В теории финансового анализа мнения ученых при рассмотрении понятия платежеспособности и ее оценки нередко расходятся. Большинство придерживается точки зрения, что платежеспособность определяется главным образом степенью ликвидности организации. Поэтому платежеспособность экономического субъекта с позиции ликвидности активов была проанализирована с использованием набора коэффициентов ликвидности. Чтобы дополнить данный анализ, следует провести оценку риска потери платежеспособности ПАО «БФ «Коммунар» (табл. 2.6).

Характеризуя ликвидность бухгалтерского баланса, следует отметить, что в анализируемом периоде ПАО «БФ «Коммунар» ликвидность не свойственна, т.к. сумма наиболее ликвидных активов существенно ниже величины кредиторской задолженности и краткосрочных заемных средств. Активы группы А2 также не покрывают краткосрочные обязательства. В качестве резерва организация может использовать активы группы A3 с рисков снижения их стоимости. Значение перспективной ликвидности отражает возможность восстановления ликвидности баланса в перспективе, так как на конец 2014 г. данный показатель принял положительное значение.

Тем не менее, динамика чистого оборотного капитала имеет отрицательное значение за весь анализируемый период, а значит, экономический субъект не обладает достаточными собственными оборотными средствами.

Таблица 2.6

Оценка риска потери платежеспособности ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 г., млн. руб.

Актив	2012	2013	2014	Пассив	2012	2013	2014	Платежный излишек(+)/недостаток(-)
								2012	2013	2014
А1	67	30	6	П1	185	211	498	-118	-181	-492
А2	269	269	413	П2	310	434	433	-42	-166	-20
А3	122	123	155	П3	305	205	112	-184	-82	43
А4	726	813	860	П4	383	385	391	-343	-429	-469
2012 г.	2013 г.	2014 г.
А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2<П2	А2<П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4>П4	А4>П4	А4<П4
Условия
А1?П1, А2 ? П2, А3 ?П3; А4 ? П4;	А1<П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4	А1<П1, А2<П2, А3?П3, А4?П4	А1<П1, А2<П2, А2<П2, А4?П4
Абсолютная ликвидность	Допустимая ликвидность	Нарушенная ликвидность	Кризисная ликвидность
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска



По типу состояния ликвидности баланса предприятие в 2014 г. попало в зону критического риска, хотя в 2012-2013 г. риск ликвидности следует охарактеризовать как катастрофический. Показатели ликвидности следует оптимизировать и привести структуру баланса к ликвидному виду.

Далее проведен анализ финансовых результатов организации (табл. 2.7).

Объем проданной продукции, выраженный выручкой от реализации товаров (доходы по обычным видам деятельности), демонстрирует рост в 2013 г. на 153 943 тыс. рублей или на 10,6%, в 2014 г. - на 409 655 тыс. рублей или на 25,5% за счет увеличения поставок и цены реализации товарной продукции. В 2013 г. предприятие в среднем увеличило цену на готовую продукцию на 3,2%, в 2014 г. - на 5,5%. В результате чего выручка от продаж за 3 года выросла на 563 598 тыс. рублей или на 38,8%.

Коммерческая (полная) себестоимость (расходы по обычным видам деятельности) при этом показывает несколько большие тенденции роста - на 234 072 тыс. рублей или на 18,5% в 2013 г. и на 210 819 тыс. рублей или на 35,2%, то есть на 444 891 тыс. рублей или на 35,2% за 3 года. В составе расходов за 3 года наибольший рост показывают коммерческие расходы (181,9%), управленческие расходы при этом снизились на 14,1%. Затраты растут под воздействием неэффективной политики управления расходами. За счет данных факторов прибыль от продаж снизилась в 2013 г. на 27 752 тыс. рублей или на 25,8%, в 2014 г. на 26 116 тыс. рублей или на 32,7%. За 3 года снижение прибыли от основной деятельности составило 53 868 тыс. рублей или 50,1%

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таблица 2.7

Анализ финансовых результатов деятельности ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсол. изменения, тыс. руб.	Темпы роста, %
				2013/2012	2014/2013	2014/2012	2013/2012	2014/2013	2014/2012
Всего доходов, тыс. руб., в т.ч.	1 453 021	1 606 964	2 016 619	153 943	409 655	563 598	110,59	125,49	138,79
доходы по обычным видам деятельности, тыс. руб.	1 373 216	1579536	1764239	206 320	184 703	391 023	115,02	111,69	128,47
прочие доходы, тыс. руб.	79 805	27 428	252 380	-52 377	224 952	172 575	34,37	920,15	316,25
Всего расходов, тыс. руб., в т.ч.	1 428 771	1 601 375	2 002 836	172 604	401 461	574 065	112,08	125,07	140,18
расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб., в т.ч.	1 265 778	1 499 850	1 710 669	234 072	210 819	444 891	118,49	114,06	135,15
себестоимость продаж, тыс. руб.	1 122 605	1 301 402	1 506 640	178 797	205 238	384 035	115,93	115,77	134,21
коммерческие расходы, тыс. руб.	40840	105152	115118	64 312	9 966	74 278	257,47	109,48	281,88
управленческие расходы, тыс. руб.	102333	93 296	88911	-9 037	-4 385	-13 422	91,17	95,3	86,88
прочие расходы, тыс. руб.	162 993	101 525	292167	-61 468	190 642	129 174	62,29	287,78	179,25
Промежуточные финансовые результаты				0	0	0	#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!	#ДЕЛ/0!
валовая прибыль, тыс. руб.	250 611	278 134	257 599	27 523	-20 535	6 988	110,98	92,62	102,79
прибыль от продаж, тыс. руб.	107 438	79 686	53 570	-27 752	-26 116	-53 868	74,17	67,23	49,86
прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	24 250	5589	13783	-18 661	8 194	-10 467	23,05	246,61	56,84
Налог на прибыль, тыс. руб.	6 410	3 623	776	-2 787	-2 847	-5 634	56,52	21,42	12,11
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	30 076	454	7 991	-29 622	7 537	-22 085	1,51	1760,13	26,57
Рентабельность деятельности, %	7,82	5,04	3,04	-2,78	-2,00	-4,78	64,48	60,19	38,81
Отношение чистой прибыли к выручке, %	2,19	0,03	0,45	-2,16	0,42	-1,74	1,31	1575,86	20,68

Размещено на http://www.allbest.ru/

Прочие доходы за 3 года выросли в 3,2 раза, в то время как прочие расходы - на 79,3%. Динамика всех расходов - 40,18%, что выше темпов роста доходов -- 38,8%.

Прибыль до налогообложения является положительной за весь анализируемый период, и ее снижение в 2013 г. составило 18 661 тыс. рублей или 77% и рост на 8 194 тыс. рублей или в 2,46% в 2014 г. (за счет значительного роста прочих доходов).

За счет вышесказанных факторов чистая прибыль ПАО «БФ «Коммунар» в 2013 г. снизилась на 29 622 тыс. рублей или 98,5%, а в 2014 г. ее рост составил 7 537 тыс. рублей или в 176 раз. За 3 года снижение чистой прибыли составило 22 085 тыс. рублей или 73%.

Динамика основных финансовых результатов продемонстрирована на рис. 2.6.

Рисунок 2.6 Динамика основных финансовых результатов ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Рентабельность основной деятельности, рассчитанная как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, в ПАО «БФ «Коммунар» в 2012 г. составила 7,8%, что является удовлетворительным результатом. Данный показатель является выше официальной инфляции 2012 г., но не покрывает предпринимательские, кредитные и другие риски. По итогам 2013 г. рентабельность снизилась и составила 5,04%, что влечет снижение эффективности деятельности. В 2014 г. рентабельность основной деятельности оказалась на самой низкой отметке за весь анализируемый период (3,04%), что не покрывает и без того возросшие финансовые риски. Предприятие напрасно наращивает величину заемного капитала, так как заемные средства для организации являются более дорогими по сравнению с собственными.

Маржа, характеризующая д0лю чистой прибыли организации в сумме выручки от осн0вной деятельн0сти, оказалась на уровне 2,2% в 2012 г., 0,03% в 2013 г. и 0,45% в 2014 г. Тенденция данного показателя к уменьшению свидетельствуют о стабильном снижении обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и риске потери финансовой устойчивости. Результатом может служить снижение эффективности управленческих решений, направленных на увеличение объема реализации, обеспечение прибыльности деятельности организации.

Данный результат также может свидетельствовать о снижении деловой активности, анализ которой проведен в табл. 2.8. Графически данные табл. 2.9 представлены на рис. 2.7-2.8.

Таблица 2.8

Расчет и анализ показателей деловой активности ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Показатель	Расчет	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Выручка (В)	строка 2110	1373216	1579536	1764239
Среднегодовая стоимость активов (ВБ)	строка 1600 ср.	1101398	1209081	1334626
Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОбА)	строка 1200 ср.	568874	439506	497832
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов (ВнА)	строка 1100 ср.	532524	769575	836794
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗ)	строка 1230 ср.	362838	264699	339109
Средняя стоимость запасов и затрат (З)	строка 1210 ср.	94560	102217	123445
Себестоимость (С)	строки 2120, 2210, 2220	1265778	1499850	1710669
Средняя величина кредиторской задолженности (КЗ)	строка 1520 ср.	264215	197955	354505
Средняя величина собственного капитала (СК)	строка 1300 ср.	368005	383896	388123
Оборачиваемость активов, скорость оборота	В/ВБ	1,25	1,31	1,32
Продолжительность периода оборота активов, дней	365ВБ/В	292,75	279,39	276,12
Оборачиваемость оборотных средств	В/ОбА	2,41	3,59	3,54
Продолжительность периода оборота ОбА, дней	365ОбА/В	151,21	101,56	103,00
Оборачиваемость внеоборотного капитала	В/ВнА	2,58	2,05	2,11
Оборачиваемость запасов	В/З	14,52	15,45	14,29
Продолжительность периода оборота З, дней	365З/В	25,13	23,62	25,54
Оборачиваемость средств в расчетах	В/ДЗ	3,78	5,97	5,20
Продолжительность периода оборота ДЗ,	365ДЗ/В	96,44	61,17	70,16
Оборачиваемость кредиторской задолженности	С/КЗ	4,79	7,58	4,83
Продолжительность периода оборота КЗ, дней	365КЗ/С	76,19	48,17	75,64
Оборачиваемость собственного капитала	В/СК	3,73	4,11	4,55
Продолжительность периода оборота СК, дней	365СК/В	97,82	88,71	80,30
Продолжительность операционного цикла, дней	-	18,31	21,42	19,49
Продолжительность финансового цикла, дней	-	23,10	29,00	24,32

Рисунок 2.7 Динамика коэффицентов деловой активности ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

В основном показатели оборачиваемости ускоряются, что, в конечном счете, должно привести к повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

Оборачиваемость активов увеличивается за период - это говорит о том, что эффективность управления активами повысилась, об0рот всего имущества и капитала увеличился с 1,25 до 1,32. Рост коэффициента свидетельствует о более эффективном использовании средств.

Снижение оборачиваемости внеоборотного капитала свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.

Оборачиваемость оборотных средств также увеличивается с 2,41 до 3,54, что говорит о дополнительном вовлечении средств в оборот. К0эффициент оборачиваемости об0р0тных средств повысился с 2,41 до 3,54, а это г0ворит о том, что выручка от реализации растет быстрее (1,28), чем средняя величина об0ротных средств (0,87). Проанализировав изменения в структуре оборотных средств, можно сделать вывод, что их рост произошел в основном за счет роста дебиторской задолженности.

Как показывают материалы табл. 2.8, оборачиваемость запасов, т.е. продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации, незначительно уменьшилась на 14,5 дня и составила 14,3 дней. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов и непригодных к использованию материалов, неэффективное складское управление. Запасы выросли главным образом за счет увеличения сырья и материалов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, и средний срок погашения дебиторской задолженности увеличилась до 5,2 дней (на 1,4 дня). На увеличение срока погашения дебиторской задолженности повлияло увеличение, по сравнению с 2012 г., выручки от реализации продукции. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Отсрочка платежей в 2012 г. составила 96 дней, в 2014 г. она снизилась до 70 дней.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2012 г. и 2014 г. наблюдается на одном и том же уровне (примерно 4,8), в 2013 г. наблюдается максимальный пик (7,6), то есть происходит ее снижение: с одной стороны предприятие перестало платить по обязательствам, с другой стороны - предприятие стало активнее финансировать текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.), с другой стороны - такое увеличение привело к падениям показателей ликвидности и общей платежеспособности организации. Средний период отсрочки платежей поставщикам и прочим кредиторам в 2014 г. по сравнению с 2013 г. значительно увеличился (с 48 дней до 76 дней). Предприятие замедлило расчеты по обязательствам.

Оборачиваемость собственных средств также увеличилась с 3,73 до 4,55, что свидетельствует об увеличении кредитных ресурсов в структуре капитала. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Следует указать, что в составе собственных средств величина резервного капитала является крайне низкой. Кредиторская задолженность растет большими темпами, но предприятие не торопиться создавать страховые резервы.

Период окупаемости собственного капитала характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. В 2014 г. по сравнению с 2012 г. пери0д окупаемости собственного капитала уменьшился на 17 дней и составил 80 дней. При относительно стабильной величине собственного капитала и уровня рентабельности, при безубыточной работе в течение ряда лет быстроокупаемыми считаются экономические субъекты, у которых период окупаемости собственного капитала находиться в пределах от 1 до 5 года. Уменьшение периода окупаемости до 80 дней позволяет отнести ПАО «БФ «Коммунар» к таким организациям.

Рисунок 2.8. Продолжительность оборота показателей деловой активностиПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

На основании анализа деловой активности можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии предприятия:

1) снижение эффективности управления внеоборотными активами;

2) увеличение доли кредитных ресурсов в структуре капитала, и, как следствие, снижение финансовой независимости;

3) повышение эффективности работы с дебиторской задолженностью;

4) увеличение среднего периода отсрочки платежей по краткосрочным обязательствам.

Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность деятельности - доходность производства. Инструментами, предназначенным для определения эффективности деятельности ПАО «БФ «Коммунар» являются коэффициенты рентабельности, рассчитанные в табл. 2.9. Рентабельность является относительной величиной. Она напрямую связана с эффективностью финансово-хозяйственной деятельностью экономических субъектов.

В 2014 г. все виды рентабельности ПАО «БФ «Коммунар»снизили свои значения по сравнению с 2013 г. Причиной является снижение налогооблагаемой прибыли, чистой прибыли, а также прибыли от продаж, что напрямую связано с ростом издержек производства и обращения. Следует также отметить то, что показатели рентабельности имеют положительные значения, что свидетельствует о прибыльности деятельности.

Таблица 2.9

Расчет и анализ показателей рентабельности ПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Показатель	Расчет	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Себестоимость (С)	строки 2110, 2120, 2220	1265778	1499850	1710669
Прибыль от продаж (ПП)	строка 2200	107438	79686	53570
Чистая прибыль (ЧП)	строка 2400	30076	454	7991
Средняя величина активов (ВБ)	строка 1600 ср	1101398	1209081	1334626
Средняя величина собственного капитала (СК)	строка 1300 ср	368005	383896	388123
Рентабельность активов, %	ЧП/ВБ	2,73	0,04	0,60
Рентабельность собственного капитала, %	ЧП/СК	8,17	0,12	2,06
Рентабельность затрат, %	ПП/С	0,08	0,05	0,03

Уровень рентабельности активов за 2014 г. снизился более чем в 4 раза по сравнению с 2014 г. - с 2,73% до 0,6%. Это означает, что экономическим субъектом получено 60 копеек чистой прибыли с каждого рубля имущества независимо от источника средств. Эта цифра несколько условна, в течение 2014 г. организация вводила в эксплуатацию объекты, строительство которых велось от 14 до 18 месяцев, прибыль определена только в момент сдачи объектов. Рост оборотных средств обусловлен, прежде всего, увеличением финансовых вложений и увеличением материальных запасов. На рис. 2.9 представлены показатели рентабельности.

Таким образом, финансовое состояние экономического субъекта, по причине увеличения доли заемного капитала, является неустойчивым. Тенденция показателей рентабельности предприятия к снижению объективно свидетельствует об ухудшении эффективности работы организации, снижении не только получаемой суммы прибыли, но и относительного снижения доходов на каждый рубль затрат.

Рисунок 2.9 Динамика показателей рентабельностиПАО «БФ «Коммунар» в 2012-2014 гг.

Кроме того отрицательная динамика показателей финансовой устойчивости и платежеспособности характеризует, что организация не ориентируется на изменение конъюнктуры рынка, не наблюдает за изменениями цен на продукцию, не осуществляет постоянный контроль над уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществляет гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.



Глава 3. Совершенствование организации учета расчетов с покупателями и заказчиками

Состав покупателей ПАО «БФ Коммунар»

В табл. 3.1 представлен состав покупателей ПАО «БФ Коммунар»

Таблица 3.1

Состав покупателей ПАО «БФ Коммунар»

Страна	Покупатели	Сумма выручки, млн. р. в год
Болгария	Vehart LTD	54,5
Россия	ЗАО «Готэк»	36
	ООО «РосГрад»	29,3
	ООО « Нева Упак»	21
	ООО «БумПромПак»	14
Словакия	Globoplastt s.r.o.	9,7

Для основных покупателей фабрика предоставляет гибкую систему скидок: при заказе товаров на сумму более 80 тыс. руб.- 3%, более 200 тыс. руб.- 5%, более 400 тыс. руб.- 10%, более 1 млн. руб.- 12%, 1,5 млн. руб.- 15%.

Также для партнеров ПАО «БФ Коммунар» существует единая система присвоения цен:

- цены для оптовых продаж не должны быть ниже, чем цены фабрики;

- наценка на продажу через Интернет - магазины должна быть не менее 20% к цене фабрики;

- наценка для розничных продаж и реализация «третьим лицам не менее 30% к цене фабрики.

За несоблюдение правил, установленных фабрикой, к нарушителям будут применены следующие меры, а именно:

- ликвидация действующей скидки сроком на 1 месяц при первом нарушении;

- ликвидация действующей скидки сроком на 2 месяца при повторном нарушении;

- при третьем нарушении отгрузка будет прекращена.

3.2 Организация бухгалтерского учета и порядок расчетов с покупателями в ПАО «БФ Коммунар»

Публичное акционерное общество «БФ Коммунар» осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации, и как любое предприятие в установленном порядке ведет бухгалтерский учет. Бухгалтерский учет финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется бухгалтерией, возглавляемой главным бухгалтером, он же несет ответственность за ведение бухгалтерского учета на предприятии и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Структура бухгалтерской службы, численность работников бухгалтерии определяется штатным расписанием, внутренними правилами и должностными инструкциями предприятия. Бухгалтерский учет ведется на основе Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению, утвержденных Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н, и разработанного на основе него Рабочего плана счетов предприятия, утвержденного в установленном порядке.

Бухгалтерский учет ведется с использованием автоматизированной компьютерной программы «1С: Предприятие 8». Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках. Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей. Все хозяйственные операции, проводимые предприятием, оформляются оправдательными документами, являющимися первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. Документирование имущества, обязательств и иных факторов хозяйственной деятельности, ведение регистров бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности осуществляется на русском языке.

Требования Главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерскую службу документов и сведений являются обязательными для всех работников Предприятия.

Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учета являются первичные учетные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а также расчеты бухгалтерии и бухгалтерские справки. Ответственность за правильность отражения хозяйственных операций в регистрах бухгалтерского учета несут лица, ответственные за ведение регистров в соответствии с распоряжением Главного бухгалтера предприятия.

Бухгалтерия предприятия обеспечивает обработку документов, рациональное ведение бухгалтерских записей в учетных регистрах и на их основе составление отчетности. Аппарат бухгалтерии взаимодействует со всеми подразделениями предприятия, получает все необходимые сведения для осуществления учета и составления отчетности.

Главный бухгалтер подписывает совместно с руководителем организации документы, служащие основанием для приемки и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также документы, связанные с расчетными, кредитными и денежными обязательствами. Указанные документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными и к исполнению не принимаются.

Бухгалтеру запрещается принимать к исполнению документы по операциям, противоречащим законодательству и нарушающим договорную и финансовую дисциплину. О таких документах бухгалтер письменно извещает руководителя организации. При получении от руководителя письменного распоряжения о принятии указанных документов к учету бухгалтер исполняет его, но всю полноту ответственности за незаконность совершенных операций несет руководитель организации.

На предприятии используется общий режим налогообложения и методом учета реализации выбран метод «по отгрузке». Основным видом хозяйственной деятельности ПАО «БФ Коммунар» является реализация готовой продукции.

ПАО «БФ Коммунар» реализует готовую продукцию на основании договоров поставки, которые, как правило, заключаются на один год, а затем путем подписания дополнительного соглашения пролонгируются. В договорах указываются: предмет договора, сроки и порядок поставки, требования к качеству продукции, к таре, упаковке, маркировке, предусмотрены форс-мажорные обстоятельства, порядок расчетов и отсрочка платежа, коммерческие условия, платежные реквизиты поставщика и покупателя, а при необходимости и другие условия. К договору в качестве приложения обязательно оформляется спецификация.

Согласно учётной политике ПАО «БФ Коммунар» выручка от реализации продукции определяется по мере их отгрузки, таким образом используется метод - по отгрузке. При котором дебиторская задолженность отражается по цене реализации продукции на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». [32]

Расчеты с ПАО «БФ Коммунар» покупатели производят в основном путем оплаты, после совершенной отгрузки. Предоплата производится, как правило, только при отгрузке товара, клиенту с которым работа только начинается и его платежеспособность ещё не проверена, таким образом она гарантирует поступление платежа ещё до отгрузки товара. Но преимущество предоплаты для ПАО «БФ Коммунар» оборачивается негативными последствиями для самого плательщика, ведь у него изымается часть денежных средств из оборота и плательщик становится неравноправным участником сделки. Использование расчетов после отгрузки товара, хотя и делает участников сделки равноправными, но такая форма расчетов увеличивает риск неплатежа или платеж может затянуться на неопределенное время. Но тем не менее основная доля контрагентов, соглашается работать только на условиях отсрочки платежа.

Согласно договору поставки с партнерами (покупателями) , как правило, по электронной почте направляется письмо-заказ на отпуск продукции на определенное число. На основании заказа оформляют счет-фактуру и товарную накладную (форма № ТОРГ-12), выписанные в двух экземплярах. Первый экземпляр товарной накладной для продавца, который будет служить основанием для аналитического и синтетического учета, а второй экземпляр для покупателя.

В организации ПАО «БФ Коммунар» для отгрузки товара используют наемный автотранспорт, в этом случае выписывается к прочему комплекту документов, ещё и товарно-транспортная накладная (форма Т-1), в четырех экземплярах. Если условием договора поставки является предварительная оплата, то выписывается счет, получив который покупатель переводит платежным поручением на счет поставщика причитающуюся ему сумму. После поступления платежа на расчетный счет выписывается счет-фактура на аванс. Однако покупатель не может зачесть НДС из бюджета на основании такого счета-фактуры, так как для зачета налога необходимо еще, чтобы готовая продукция была оприходована в учете.

В зависимости от ассортиментной линейки и объема отгружаемой продукции собираются различные документы. Если это маленький магазин, то прикладывают реестр сертификатов. Если это большая доставка и с использованием наемного автотранспорта, то на каждую позицию собираются сертификаты.

Товарные накладные, счет-фактуры, товарно-транспортные накладные выписываются операторами предприятия с использованием компьютерной программы «1С: Предприятие 8».

Пример заполнения документа «Реализация товаров и услуг» и его проводки в программе 1С представлены на рис. 3.1.



Рисунок 3.1 Реализация товаров и услуг в программе 1С

Только в том случае, если договором поставки предусмотрен возврат товара (по причине брака, повреждения), покупатель по электронной почте или в письменной форме передает заявку на возврат. В течении 20 рабочих дней, бракованный товар доставляется заказчику бесплатно. Расчеты с покупателями и заказчиками в ПАО «БФ Коммунар» учитываются на синтетическом счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Аналитический учет по счету 62 ведется по каждому предъявленному покупателям или заказчикам счету, а расчеты плановыми платежами по каждому покупателю и заказчику. Для проверки соответствия данных аналитического и синтетического учета служит оборотно-сальдовая ведомость по счету, где отражается кредиторская и дебиторская задолженности.

Между ПАО «БФ Коммунар» и партнёрами (покупателями) существуют договорные отношения, связанные не только с реализацией продукции, по которой возникает дебиторская задолженность, но и отношения, в ходе которых ПАО «БФ Коммунар» становится должником перед партнёрами. Таких случаев несколько:

- оказание рекламных услуг и маркетинговых исследований.

- уплата штрафных санкций, за недопоставку товара.

- рекламационные случаи, связанные с возвратом товара на фабрику.

1. Наибольший объем продаж обеспечивается, благодаря реализации товара крупным компаниям. Конкуренция на рынке бумажной продукции высока, поэтому всё чаще в современных условиях приходится прибегать к таким услугам как организация рекламных акций и проведение маркетинговых исследований. Это необходимо для привлечения большего числа покупателей, для лучшего позиционирования, для большей её узнаваемости, что в конечном итоге должно привести к ощутимому объему продаж и активному спросу покупателей на продукцию. К таким услугам можно отнести: реклама товара в каталогах, продвижение товара путём создания сайтов, размещение акционных товаров на плакатах, которые будут размещены в компаниях-парнерах, раздачей баннеров.

2. За не соблюдение условий договора, в частности своевременной доставки товара в соответствии с поданной заявкой, в договорах поставки предусмотрен штраф. В тех случаях, когда по причине отсутствия товара на складе или по причине сбоя в транспортной логистике, партнерам недопоставляется товар, покупатель вправе выставить сумму штрафа к оплате. Базой для начисления штрафа служит общая сумма всех недопоставок товара за отчетный период, которая умножается на процентную ставку.

3. При отказе покупателя партнёра фабрики от продукции, в связи с отсутствием нужного вида бумаги или картона на момент отгрузки, ПАО «БФ Коммунар» обязуются предоставить партнёрам пени за просрочку договора заказчика и вернуть уплаченную сумму за заказ. Партнёры, в тоже время, обязуются составить расходную накладную, по которой возместят ущерб покупателю и составят акт по возврату полной денежной суммы покупателю.