Анализ бухгалтерского баланса, направления его совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Отчетность - это система обобщенных и взаимосвязанных показателей о состоянии и использовании основных и оборотных средств, об источниках формирования этих средств, финансовых результатах и направлениях их использования.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой совокупность форм отчетности, характеризующих имущественное и финансовое положение организации за отчетный период в удобной и понятной форме.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что переход к рыночной экономике требует от организаций повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния организации. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные финансовой отчетности. Для того чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность организации, ее финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления организацией. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Финансовая отчетность является по существу «лицом» организации.

Бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного процесса. В ней нарастающим итогом отражаются показатели, характеризующие имущественное и финансовое положение организации, а также результаты хозяйственной деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность дает возможность более глубоко изучить внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, оценить его способность своевременно и полностью рассчитывать по обязательствам. Внешние пользователи бухгалтерской информации по данным отчетности получают возможность оценить целесообразность приобретения имущества той или иной организации, избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам, правильно построить отношения с имеющимися заказчиками, а также оценить финансовое положение потенциальных партнеров.

Основным составляющим отчетности является бухгалтерский баланс организации. Бухгалтерский баланс дает представление об имуществе организации, за счет каких источников оно сформировано, какие организация имеет резервы и долги.

Объектом исследования является ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал № 17.

Предмет исследования - бухгалтерский баланс данной организации и анализ ее финансового состояния.

Целью курсовой работы является изучение бухгалтерского баланса ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- выявить экономическую сущность, значение и содержание бухгалтерского баланса организации;

- изучить методику анализа бухгалтерского баланса организации;

- дать краткую экономическую характеристику ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал № 17;

- провести анализ активов, собственного капитала и обязательств организации;

- провести анализ платежеспособности и ликвидности;

- провести анализ финансовой устойчивости ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал № 17;

- провести анализ и сделать выводы по деловой активности организации.

В первой главе курсовой работы приводится состав и содержание бухгалтерской отчетности и порядок ее формирования.

Во второй главе рассматривается методика проведения анализа финансового состояния организации, приводятся коэффициенты, на основании которых можно сделать выводы о финансовом состоянии.

Основными источниками информации для написания дипломной работы явились годовая бухгалтерская отчетность за 2011 - 2012 гг. ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал № 17, экономическая литература, нормативная база Республики Беларусь.



1. Теоретические основы бухгалтерского баланса предприятия

1.1 Экономическая сущность, значение и содержание баланса предприятия

Важнейшим элементом бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс.

Баланс - это способ обобщенной группировки и текущего учета имущества организации по функциональной роли и источникам его образования в денежной оценке на определенную дату [14, c.539].

На практике бывают различные виды балансов в зависимости от их порядка составления и заполнения.

Вступительный баланс - составляется при создании нового или реорганизованного ранее действовавшего юридического лица.

Сводный баланс - составляется путем объединения отдельных заключительных балансов. Такие балансы, в основном, используются министерствами, ведомствами, концернами.

Сводно-консолидированный баланс составляется путем объединения балансов юридически самостоятельных субъектов хозяйствования, взаимосвязанных между собой экономически. Такими балансами пользуются холдинговые компании, головные организации со своими дочерними и зависимыми обществами.

Баланс брутто - это бухгалтерский баланс, включающий регулирующие статьи (02, 05).

Баланс нетто - бухгалтерский баланс без регулирующих статей.

Бухгалтерский баланс - это один из элементов метода бухгалтерского учета, т.к. с него начинается и им заканчивается текущий бухгалтерский учет. Бухгалтерский баланс является основным документом, отражающим финансовое состояние организации, наличие у организации различных видов задолженности, внутренних резервов, т.е. наличие у организации средств и источников их формирования.

В бухгалтерском балансе обобщенно отражаются средства организации по составу и размещению и по источникам формирования и целевому назначению на определенную дату.

Баланс составляется на 1 января, на 1 апреля, на 1 июля, на 1 октября, а также помесячно в денежном измерителе. Кроме того, баланс составляется при создании организации, ее реорганизации или ликвидации [2].

Графически баланс представляет собой двустороннюю таблицу, где левая часть называется активом, а правая - пассивом. В активе баланса отражаются средства по составу (видам) и размещению, а в пассиве - средства по источникам формирования и целевому назначению. Следовательно, в основу строения и содержания баланса положена группировка хозяйственных средств организации.

Баланс характеризует финансовое положение организации на отчетную дату, отражая имеющееся у организации имущество, собственный капитал и обязательства. Форма баланса не имеет различий по отраслям и формам собственности.

Кроме деления на актив и пассив, баланс имеет разделы, группы и статьи в соответствии с экономическим содержанием отдельных видов средств, их значимостью и ролью в воспроизводстве.

Каждый вид средств или источник в балансе указывается отдельно и называется статьей баланса. Статьи баланса сгруппированы в разделы по экономически однородным признакам. Количество разделов в активе и пассиве определяет Министерство финансов Республики Беларусь.

Термин «баланс» в переводе с французского означает «равновесие». В бухгалтерском балансе это означает, что сумма статей актива равна сумме статей пассива. Конечные итоги актива и пассива называются валютой баланса [15, с.418].

Равенство сторон баланса объясняется тем, что в активе отражаются остатки средств по составу и размещению, а в пассиве отражаются остатки источников формирования этих же самых средств.

Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату. В течение времени между датами составления баланса на организации происходит большое количество хозяйственных операций. В ходе этих операций происходят изменения остатков средств и их источников. Следовательно, изменяются и статьи баланса.

Данные бухгалтерского баланса на начало отчетного периода должны быть сопоставимы с данными бухгалтерского баланса за период, предшествующий отчетному. Бухгалтерский баланс должен включать числовые показатели в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться в приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Статьи актива баланса группируются в соответствии с экономической классификацией средств и участием их в обороте.

Раздел I актива «Внеоборотные активы» объединяет разные по своему экономическому значению статьи баланса и содержит сведения о средствах, вложенных в основные фонды и на другие цели. Раздел I актива делится на следующие группы и статьи [2]:

- по статье «Основные средства» (строка 110) приводится остаточная стоимость основных средств, как действующих, так и находящихся на реконструкции, модернизации, восстановлении, консервации или в запасе, а также полученных в аренду (лизинг);

- по статье «Нематериальные активы» (строка 120) показывается остаточная стоимость нематериальных активов, т.е. показываются активы, не имеющие материальной формы;

- по статье «Доходные вложения в материальные ценности» (строка 130) организации, осуществляющие доходные вложения в материальные ценности, предоставляемые за плату во временное владение и пользование (по договорам аренды (лизинга), проката, найма) с целью получения дохода, отражают остаточную стоимость указанного имущества;

- по статье «Вложения во внеоборотные активы» (строка 140) показываются затраты на приобретение оборудования, транспортных средств, иных материальных активов длительного пользования, на строительство зданий, прочие капитальные работы и затраты, включая суммы выданных на инвестиционные вложения авансов, учитываемых на отдельном субсчете к счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

- по статье «Прочие внеоборотные активы» отражаются другие средства и вложения, не нашедшие отражения в разделе I.

В разделе II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса приводится информация о составе материальных ценностей, дебиторской задолженности и финансовых вложений, а также о денежных средствах организации [2].

По соответствующим строкам группы статей «Запасы и затраты» показываются остатки материально-производственных запасов, предназначенных для использования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, управленческих нужд организации (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), для продажи или перепродажи (готовая продукция, товары), а также других материальных ценностей (животные на выращивании и откорме), а также затраты организации, числящиеся в незавершенном производстве (издержках обращения): по строке 211 «сырье, материалы и другие ценности» материально-производственные запасы отражаются в бухгалтерском балансе в оценке, предусмотренной законодательством или учетной политикой. По этой строке показываются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары и других материальных ценностей.

Ценности, относящиеся к инвентарю и хозяйственным принадлежностям, специальной оснастке и специальной одежде, показываются на отчетную дату по остаточной стоимости.

Издержки обращения, приходящиеся на остаток нереализованных товаров и сырья, в организации общественного питания отражаются по строке «Готовая продукция и товары».

В разделе III «Источники собственных средств» показываются сформированные в прошлые отчетные периоды фонды и резервы организации, а также суммы нераспределенной прибыли или непокрытого убытка отчетного года и прошлых лет [2].

По статье «Уставный фонд» (строка 510) показывается уставный фонд организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и унитарным организациям - величина уставного фонда.

По строке 515 «Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей)» приводится стоимость собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (учредителей) в случае их выхода из состава собственников организации.

По статье «Резервный фонд» (строка 520) отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством Республики Беларусь или в соответствии с учредительными документами.

По статье «Добавочный фонд» (строка 530) показываются эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций обществом за минусом издержек по их продаже), суммы переоценки в соответствии с установленным порядком внеоборотных активов организации и др. [2]

По статьям «Нераспределенная прибыль» (строка 540) и «Непокрытый убыток» (строка 550), характеризующим показатели нераспределенной прибыли и убытка прошлых лет, показывается остаток прибыли, оставшейся в распоряжении организации по результатам работы на отчетную дату и принятых решений по ее использованию (направление в резервы, образуемые в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами, на покрытие убытков, на выплату дивидендов (доходов), на капитальные вложения во внеоборотные активы, иные расходы), или остаток непокрытого убытка, полученного по результатам деятельности организации за периоды, предшествующие отчетному, а также суммы, направленные на его уменьшение.

По статье «Целевое финансирование» (строка 560) организации отражают остатки поступивших и неиспользованных целевых средств.

По разделу IV «Доходы и расходы» приводится информация об остатках сумм доходов и расходов, учитываемых на счетах раздела VIII Типового плана счетов бухгалтерского учета, утвержденного постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.05.2003г. № 89 «Об утверждении Типового плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета» [2].

При рассмотрении итогов деятельности отчетного года и решении вопроса об источниках покрытия убытка (как отчетного года, так и прошлых лет) на эти цели могут быть направлены:

- нераспределенная прибыль последующих лет организации (за исключением учтенной в качестве источника покрытия капитальных вложений) в порядке ее распределения;

- резервный фонд, образованный в соответствии с законодательством;

- добавочный фонд (за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке).

В разделе V «Расчеты» приводятся данные о составе обязательств организации - кредитах и займах, расчетах с поставщиками и подрядчиками, расчетах по оплате труда и др [2].

Данные о стоимости имущества и размере обязательств, учитываемых на забалансовых счетах, приводятся в бухгалтерском балансе в размере стоимости, указанной в договоре. Стоимость имущества и обязательств, установленная в иностранной валюте, показывается на отчетную дату по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь.

Информационность баланса повышается в связи с наличием в составе бухгалтерской отчетности ряда показателей, содержащихся в Приложении к бухгалтерскому балансу и Отчете о прибылях и убытках.

экономический бухгалтерский баланс капитал

1.2 Методика анализа бухгалтерского баланса организации

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов [20, c.481].

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения повышения стабильности фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Таким образом, качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные финансовой отчетности. Для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность организации, ее финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

В процессе анализа активов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т. к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах организации. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, т. к. от оптимальное сочетание во многом зависит финансовое состояние организации.

Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его источников образования собственных средств и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. Эти данные приводятся в пассиве бухгалтерского баланса организации. Они позволяют определить: какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот организации долгосрочных или краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взяли средства, кому обязана за них организация [21, c.311].

При внутреннем анализе финансового состояния организации необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Привлечение заемных средств в оборот организации является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния организации при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового состояния [22, c.226].

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости. Это важно для внешних потребителей при изучении степени финансового риска, для самой организации при определении перспективного варианта организации финансов и выработки финансовой стратегии.

Показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость организации являются:

1) коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала. Он рассчитывается следующим образом:

К _ф.нз. = (1.1),

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 590),

IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 690),

ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 390 или 890).

Этот показатель характеризует долю собственных средств в стоимости имущества организации. Оптимальное значение - 0,5. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости и снижению риска финансовых затруднений в будущих периодах.

2) Коэффициент концентрации собственного капитала. Рассчитывается:



К_к = (1.2)

Этот показатель характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов организация. Оптимальное значение - 0,2-0,3.

3) Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному). Он рассчитывается следующим образом:

К_ф.р. = (1.3)

Рост в динамике этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала.

Чем выше уровень первого и второго показателей и ниже третьего, тем устойчивее финансовое состояние организации.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и организации. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая, - это исключает финансовый риск. Организации же заинтересованы в привлечении заемных средств, т. к. получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность организации, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. Так в отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не более 0,5, в других отраслях, где оборачиваемость капитала более высокая, коэффициент может быть около 1. Однако уровень в 1 уже является критическим.

Ликвидность бухгалтерского баланса имеет важное значение при определении устойчивости организации.

Ликвидность - это способность хозяйственного субъекта своевременно погашать свои финансовые обязательства за счет беспрепятственного превращения своих текущих активов (части имущества) в денежные ресурсы [16, c. 432].

От того, насколько баланс организации ликвиден, можно говорить об удовлетворительной или неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса и определять финансовую устойчивость организации.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения организации служит ее устойчивость. На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:

- положение организации на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- ее потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Анализ устойчивости финансового состояния организации на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. И, следовательно, ликвидность бухгалтерского баланса взаимоувязана с финансовой устойчивостью организации и напрямую влияет на нее.

Ликвидность бухгалтерского баланса определяется на основании следующих показателей:

Коэффициент текущей ликвидности. Он определяется:

К_т.л. = (1.4),

где II A - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290),

строка 720 - долгосрочные кредиты и займы.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Нормативные значения установлены для различных отраслей экономики Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 (максимальное -1,7).

2) Коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется:

К_аб.л. = (1.5),

где строка 260 - финансовые вложения,

строка 270 - денежные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет высоколиквидных активов.

Чем выше величина этого показателя, тем больше гарантия погашения долгов. Уровень должен быть не менее 0,2.

3) Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности. Определяется по формуле:

К_с.л.= (1.6),

где срока 250 - дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сможет ли организация в установленные сроки рассчитаться по своим обязательствам.

Второй и третий показатель характеризуют способность организации рассчитаться наиболее ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. Удовлетворяется обычно соотношение 0,7 - 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение больше.

Основными показателями финансовой устойчивости организации являются:

1) Размер собственных оборотных средств. Он определяется по формуле:

С_ос = III П + IV П + строка 720 - I А (1.7),

где I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190).

Эта сумма показывает, сколько имеет организация собственных оборотных средств в абсолютном выражении.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Он определяется:

К_сос = (1.8)

Этот показатель характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Нормативные значения установлены для различных отраслей экономики Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 (от 0,05 до 0,3).

При условии, если коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеют значения ниже нормативных, то структура баланса признается неудовлетворительной, а сама организация считается неплатежеспособной.

3) Коэффициент финансовой устойчивости. Он определяется:

III П + IV П + строка 720

К_ф.у. = ------------------------- (1.9)

ВБ

Норматив данного показателя не ниже 0,85 [17, c. 215]..

Одно из направлений результативности работы организации является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии организации, достижении ей поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости.

Показатели деловой активности определяют эффективность использования активов организации и источников формирования. При этом наибольший практический интерес в ходе анализа финансовой устойчивости представляет эффективность использования оборотных средств, поскольку это наиболее подвижная часть имущества, ускорение оборачиваемости которой приносит наибольший эффект организации в форме получаемой выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг) и прибыли.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация организации, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами организации и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов организации.

Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

- коэффициент оборачиваемости активов за расчетный период;

- коэффициент оборачиваемости производственных запасов и затрат;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

- средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности [12, c.498].

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет организациям высвобождать часть оборотных средств и, следовательно вести хозяйственную деятельность с меньшим объемом оборотных средств.

Коэффициенты деловой активности:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Он рассчитывается:

К_о.а. = (1.10),

где ВР - выручка от реализации (товаров, работ, услуг);

А_нп, А_кп - стоимость оборотных активов на начало и конец периода.

Учитывая важность показателей оборачиваемости, целесообразно не ограничиться исчислением и сравнением ее коэффициентов, но и изучить продолжительность оборачиваемости в днях.

2) Продолжительность (период) одного оборота оборотных активов. Он рассчитывается:

Д

П_о.а.. = --------- (1.11),

Ко.а.

где Д - количество дней в периоде.

Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных активов организация может повысить эффективность использования.

3) Оценка оборачиваемости запасов. Этот показатель является важнейшим элементом анализа эффективности. Он рассчитывается:

С _рт

К_о.з. = -------------- (1.12),

(З_нп+ З_кп) / 2

где Срт - себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг);

З_нп + З_кп - стоимость запасов на начало и конец периода.

4) Период обращения запасов в днях. Он рассчитывается:



Д

П _о.з. = ------- (1.13)

К_о.з.

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным замораживанием в запасах. Кроме того, очевидно, что организация несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи [17, c.220]..

1.3 Краткая экономическая характеристика ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17

Филиал № 17 открытого акционерного общества "Гомельоблавтотранс" создан приказом генерального директора открытого акционерного общества "Гомельоблавтотранс" от 23 января 2010 года №1.

Филиал осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Беларусь, уставом Общества, решениями, приказами, распоряжениями генерального директора, принятыми в пределах их компетенции.

Предприятие имеет бухгалтерский баланс, который является составной частью баланса общества.

Основной целью создания филиала является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли.

Филиал № 17 ОАО "Гомельоблавтотранс" в соответствии с Уставом осуществляет следующие виды деятельности:

- лесозаготовки;

- производство прочих изделий из бетона, гипса и цемента;

- резка, обработка и отделка декоративного и строительного камня;

- техническое обслуживание и ремонт автомобилей;

- прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;

- перевозка автобусами;

- деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта, не подчиняющегося расписанию;

- деятельность автомобильного грузового транспорта;

- хранение и складирование.

Анализ финансовых результатов Филиала № 17 ОАО "Гомельоблавтотранс" представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Финансовые результаты Филиала № 17 ОАО "Гомельоблавтотранс" за 2011-2012 гг.

Наименование показателей	2011	2012	Темп изменения, %
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	2 850	5 351 497,054	187671,83
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	2 234	3 960 788,833	177195,83
Валовая прибыль	616	1 390 708,221	225664,32
Управленческие расходы	536	1 078 550,857	201122,17
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг	80	312 157,364	390096,71
Прочие доходы по текущей деятельности	319	545 361,518	170859,72
Прочие расходы по текущей деятельности	280	561 574,104	200462,18
Прибыль (убыток) от текущей деятельности	119	295 944,778	248593,09
Доходы по инвестиционной деятельности	9	268,392	2882,13
в том числе:
доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	9	268,392	2882,13
Расходы по инвестиционной деятельности	9	-
в том числе:
расходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов	9	-
Доходы по финансовой деятельности	-	24,030
в том числе:
прочие доходы по финансовой деятельности	-	24,030
Расходы по финансовой деятельности	85	108 755,401	127847,53
в том числе:
проценты к уплате	85	55 071,140	64689,58
прочие расходы по финансовой деятельности	-	53 684,261
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности	(85)	(108 462,979)	127503,50
Прибыль (убыток) до налогообложения	34	187 481,799	551317,06
Налог на прибыль	-	36 253,835
Чистая прибыль (убыток)	34	151 227,964	444688,13
Результат от переоценки долгосрочных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)	2 293	1 811 611,789	78906,18
Совокупная прибыль (убыток)	2 327	1 962 839,753	84250,66

Как видно из таблицы 1.1 ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал №17 за 2012 год по сравнению с 2011 увеличило, в целом, все показатели финансово-хозяйственной деятельности. Об этом свидетельствует рост выручки от реализации продукции, товаров, работ услуг почти в 1877 раза по сравнению с предыдущим годом. Совокупная прибыль в 2012 году составила 1960512,75 млн.р., это почти в 850 раз больше, чем в 2011. За период 2011-2012 года наблюдается только снижение расходов по инвестиционной деятельности.

В целом, можно говорить о том, что ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал № 17 за период 2011-2012 вышло на новый уровень финансово-хозяйственной деятельности и выявило резервы для улучшения основных показателей.



2. Анализ бухгалтерского баланса

2.1 Анализ активов, собственного капитала и обязательств организации ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17

Одним из элементов финансовых отчетов служат активы. Активы -- это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономической выгоды.

В ходе анализа структуры активов необходимо оценить изменения абсолютных величин активов, их удельных весов в общей величине активов, значение и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В ходе анализа выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств организации.

Размещение средств организации имеет огромное значение и в повышении эффективности финансовой деятельности. Оттого, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сферах производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в структуре активов организации, целесообразно провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса с привлечением данных формы № 5.

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить источники их формирования и динамику и дать им оценку (таблица 2.1).



Таблица 2.1 - Состав, структура и динамики источников формирования активов ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2012 год

Показатели	2011	2012	Отклонение 2012/2011	Темп изменения 2012/2011, %
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	по сумме, млн.р.	по удельному весу, %
1. Собственный капитал	4919	70,25	6765	78,93	1846	8,68	37,53
2. Долгосрочные обязательства	1609	22,97	1294	15,09	-315	-7,88	-19,58
3. Краткосрочные обязательства	474	6,76	511	5,96	37	-0,8	7,81
3.1 Краткосрочные кредиты и займы	124	26,16	-	-	-124	-26,16	-
3.2 Краткосрочная задолженность	350	73,83	511	100	161	26,17	46,00
ИТОГО	7002	100	8570	100	1568	-	22,39

Из данных таблицы 2.1 следует, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом источники финансирования активов увеличились на 1568 млн. р. или 22,39 %. При этом наибольший удельный вес в их сумме занимает собственный капитал организации, доля которого составляет 78,93%. Существенный удельный вес в составе итога баланса принадлежит долгосрочным обязательствам - более 15%. Однако их размер в 2012 году по сравнению с 2011 снизился на 315 млн.руб. Следует отметить, что краткосрочные обязательства в своем составе но конец 2012 года представлены кредиторской задолженностью, в то время как краткосрочных кредитов и займов на конец 2012 года предприятие не имело.

Анализ состава и структуры источников финансирования показал, что темпы роста собственного капитала значительно выше темпов роста долгосрочных и краткосрочных обязательств, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Далее проведем подробный анализ активов ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17. Данные для анализа отражены в приложении 1 к бухгалтерскому балансу за 2012 год.

Таблица 2.2 - Анализ состава, структуры и динамики активов ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2011-2012 гг.

Показатели	2011	2012	Отклонение 2012/2011	Темп изменения 2012/2011, %
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	по сумме, млн.р.	по удельному весу, %
Долгосрочные активы, всего, млн.р.	6171	100	7332	100	1161	-	18,8
в т.ч.: основные средства, млн.р.	6148	99,6	7308	99,6	1160	-	18,9
вложения в долгосрочные активы, млн.р.	22	0,4	24	0,4	2	-	9,1
Краткосрочные активы, всего, млн.р.	831	100	1238	100	407	-	49
в т.ч.: запасы, млн.р.	68	8,18	73	5,89	5	-2,29	7,4
расходы будущих периодов, млн.р.	32	3,85	7	0,56	-25	-3,29	-78,1
налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам, млн.р.	223	26,8	179	14,45	-44	-12,35	-19,7
краткосрочная дебиторская задолженность, млн.р.	449	54,03	853	68,9	404	14,87	90
денежные средства и их эквиваленты, млн.р.	7	0,8	79	6,38	72	5,58	1028,6
Прочие краткосрочные активы, млн.р.	52	6,25	47	3,79	-5	-2,46	-9,6

Анализ активов ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2011-2012 гг. показывает, что долгосрочные активы за 2012 год увеличились на 1161 млн.р. или на 18,8%. Из низ основные средства увеличились на 18,9%, вложения в долгосрочные активы - на 9,1%.

Краткосрочные активы также имеют, в целом, положительную динамику. Так, за 2012 год их сумма выросла на 407 млн.р. или на 49%. Из них запасы увеличились на 5 млн.р. или на 7,4%, краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 404 млн.р. Расходы будущих периодов сократились на 25 млн.р. или на 78,1%.

Следовательно, можно сделать вывод о том, что за счет роста основных финансовых показателей, предприятие смогло увеличить запасы долгосрочных и краткосрочных активов.

Анализ состава и структуры собственного капитала ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиала № 17 представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2011-2012 гг

Показатели	2011	2012	Отклонение 2012/2011	Темп изменения 2012/ 2011, %
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	по сумме, млн.р.	по удельному весу, %
Собственный капитал, всего, млн.р.	4919	100	6765	100	1846	-	37,5
в т.ч.: добавочный капитал, млн.р.	4981	101,2	6632	98,03	1651	-3,17	33,1
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), млн.р.	-62	-1,2	133	1,96	195	3,16	-314,5

Анализ собственного капитала показал, что в 2012 году основная часть средств приходится на добавочный капитал (98,03%). 1,96% составляет нераспределенная прибыль. Собственный капитал в 2012 году в целом увеличился на 1846 млн.р.Это на 37,5% больше, чем в 2011 году. В том числе добавочный капитал увеличился на 1651 млн.р. или на 33,1%, нераспределенная прибыль увеличилась на 195 млн.р.

Состав, структура и динамика долгосрочных и краткосрочных обязательств организации приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ состава, структуры и динамики обязательств ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2011-2012 гг.

Показатели	2011	2012	Отклонение 2012/2011	Темп изменения 2012/2011, %
	сумма, млн.р.	удельный вес, %	сумма, млн.р.	удельный вес, %	по сумме, млн.р.	по удельному весу, %
Долгосрочные обязательства, всего, млн.р.	1609	100	1294	100	-315	-	-19,6
В т.ч.: долгосрочные кредиты и займы, млн.р.	168	10,4	100	7,7	-68	-2,7	-40,5
долгосрочные обязательства по лизинговым платежам, млн.р.	1318	81,9	1071	82,7	-248	0,8	-18,7
доходы будущих периодов, млн.р.	123	7,6	123	9,5	0	1,9	0,0
Краткосрочные обязательства, всего, млн.р.	474	100	511	100	37	-	7,8
в т..ч.: краткосрочные кредиты и займы, млн. р	124	26,1	0	-	-124	-	-100,0
краткосрочная кредиторская задолженность, млн.р.:	186	39,2	389	76,1	203	36,9	109,1
- поставщикам, подрядчикам, исполнителям	43	23,1	93	23,9	50	0,8	116,3
- по налогам и сборам	64	34,4	163	41,9	99	7,5	154,7
- по соц. страхованию и обеспечению	21	11,2	39	10,02	18	-1,18	85,7
- по оплате труда	56	30,1	93	23,9	37	-6,2	66,1
- прочим кредиторам	2	1,07	1	0,25	-1	-0,82	-50,0
Прочие краткосрочные обязательства, млн.р.	164	34,5	122	23,8	-42	-10,7	-25,6

Из таблицы видно, что в 2012 году долгосрочные обязательства сократились на 315 млн.р. или на 19,6%. Основную сумму долгосрочных обязательств на 2012 год составляют долгосрочные обязательства по лизинговым платежам. Их удельный вес в общей сумме долгосрочных обязательств составляет 82,7%. Однако по сравнению с 2011 год сумма данного показателя уменьшилась на 248 млн.р.

Краткосрочные обязательства за 2012 год выросли на 37 млн.р. или на 7,8%. Основную часть краткосрочных обязательств составляет краткосрочная кредиторская задолженность - 76,1% в общей доле обязательств. Из нее кредиторская задолженность по налогам и сборам составляет в 2012 году 163 млн.р. или 41,9%, задолженность перед подрядчиками и исполнителями составляет 93 млн. или 23,9% из общей суммы краткосрочной кредиторской задолженности.

Следовательно, можно говорить о том, что прибыль, полученную за 2012 год предприятие направило в большей степени на обновление основных средств. Этим и обусловлено сокращение долгосрочных обязательств.

Таким образом, анализ активов баланса ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 показал:

1) Анализ состава и структуры источников финансирования показал, что темпы роста собственного капитала значительно выше темпов роста долгосрочных и краткосрочных обязательств, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

2) За счет роста основных финансовых показателей, предприятие смогло увеличить запасы долгосрочных и краткосрочных активов.

3) Анализ собственного капитала показал, что в 2012 году основная часть средств приходится на добавочный капитал (98,03%). 1,96% составляет нераспределенная прибыль. Собственный капитал в 2012 году в целом увеличился на 1846 млн.р.

4) В 2012 году долгосрочные обязательства сократились на 315 млн.р. или на 19,6%. Основную сумму долгосрочных обязательств на 2012 год составляют долгосрочные обязательства по лизинговым платежам.

Краткосрочные обязательства за 2012 год выросли на 37 млн.р. или на 7,8%. Основную часть краткосрочных обязательств составляет краткосрочная кредиторская задолженность - 76,1% в общей доле обязательств.



2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Платежеспособность организации является внешним проявлением ликвидности и отражает реальное состояние финансов организации, которое можно определить на конкретную дату.

Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банках, отсутствие просроченной задолженности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств.

В основу анализа платежеспособности организации должно быть положено поступление и расходование денежных средств. Отчет о движении денежных средств содержит сведения об их потоках (поступление и направление денежных средств) с учетом остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности [13, c.175].

Ликвидность бухгалтерского баланса определяется на основании следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности - характеризует обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет высоколиквидных активов.

Чем выше величина этого показателя, тем больше гарантия погашения долгов. Уровень должен быть не менее 0,2.

3. Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности - показывает, сможет ли организация в установленные сроки рассчитаться по своим обязательствам.

Второй и третий показатель характеризуют способность организации рассчитаться наиболее ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. Удовлетворяется обычно соотношение 0,7 - 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение больше.

Показатели платежеспособности ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 и их анализ представлены в виде таблице (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Анализ показателей платежеспособности ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	2011 год	2012 год	Темп изменения 2012/2011,%
Коэффициент общей платежеспособности	К >= 2	3,36	4,74	41,1
Коэффициент срочной платежеспособности	К> = 1	0,96	1,82	89,6

Анализ показателей платежеспособности показывает, что коэффициент общей платежеспособности находится в пределах нормы: на конец 2012 года он составляет 4,74. Это на 41,1% больше по сравнению с 2011 годом.

Коэффициент срочной платежеспособности в 2011 году находился ниже установленного значения. В 2012 году он увеличился на 89,6% и составил 1,82.

Следовательно, анализ показателей платежеспособности показывает, что предприятие располагает средствами для уплаты по кредитам и займам, а также имеет средства для расчета с поставщиками и подрядчиками, т.е. можно говорить о платежеспособности организации.

Показатели ликвидности ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 и их анализ представлены в таблице 2.6.



Таблица 2.6 - Анализ показателей ликвидности ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	2011 год	2012 год	Темп изменения 2012/2011,%
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	К1 >= 1	1,75	2,42	38,3
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс)	К абсл >= 0,2	0,01	0,15	1400

Анализ показателей ликвидности показал, коэффициент текущей ликвидности за период 2011-2012 гг. находится в пределах нормы. Причем значение показателя в 2012 году составляет 2,42. Это на 38,3% больше по сравнению с 2011 годом. Это говорит о том, что ОАО "Гомльоблавтотранс" Филиал № 17 обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 и 2012 гг. находится ниже установленного значения. Однако в 2012 г. по сравнению с 2011 он увеличился практически в 15 раз.

Для наглядности динамику показателей текущей и абсолютной ликвидности ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 можно представить в виде диаграмм (рисунки 2.1-2.2).

Рисунок 2.1 - Коэффициент текущей ликвидности



Рисунок 2.2 - Коэффициент абсолютной ликвидности

Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидности ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 показал:

1) Анализ показателей платежеспособности показывает, что предприятие располагает средствами для уплаты по кредитам и займам, а также имеет средства для расчета с поставщиками и подрядчиками, т.е. можно говорить о платежеспособности организации.

2) Анализ показателей ликвидности показал, что коэффициент текущей ликвидности за период 2011-2012 гг. находится в пределах нормы. Причем значение показателя в 2012 году составляет 2,42. Это на 38,3% больше по сравнению с 2011 годом. Это говорит о том, что ОАО "Гомльоблавтотранс" Филиал № 17 обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Показатели финансовой устойчивости ОАО "Гомельоблавтранс" Филиал № 17 представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17 за 2011-2012 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	2011 год	2012 год	Темп изменения 2012/2011,%,
Размер собственных оборотных средств Сос, млн.р.	х	357	727	103,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ксос	>= 0,1	0,43	0,59	37,2
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами КООА	не > 0,85	0,3	0,21	-30
Коэффициент финансовой независимости КФН	Кфн >= 0,4 - 0,6	0,7	0,79	12,9
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами КЗСОС	х	5,25	9,95	89,5

Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что размер собственных оборотных средств за 2012 год увеличился более, чем в два раза по сравнению с 2011 годом. Его значение составило 727 млн.р. Темп роста составляет 103,6%. Эта сумма показывает, сколько имеет организация собственных оборотных средств в абсолютном выражении. Нормативного значения для данного показателя не предусмотрено.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится в пределах нормативного значения. За 2012 год его значение выросло на 37,2% по сравнению с предыдущим годом и составило 0,59. Это говорит о том, что у организации собственных оборотных средств достаточно для ее финансовой устойчивости.