Оборотные активы ООО "Орфей"

1. В 2016 году произошло увеличение валюты балансы, что свидетельствует о продлении организацией хозяйственного оборота, что говорит об улучшении ее платежеспособности.

2. Величина оборотных активов в общей сумме активов в 2016 году по сравнению с 2015 годом возросла на 170810 тыс. рублей. Наибольшее увеличение произошло в части запасов - на 64438 тыс. рублей или на 3,93%. Их удельный вес в общей сумме активов увеличился на 3,93%.

3. Величина дебиторской задолженности в 2016 году увеличилась на 28905 тыс. рублей или на 9,06%, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Можно предположить, что на предприятии не ведется работа с дебиторами. На анализируемом предприятии рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей. Но удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме активов в 2016 году уменьшился на 5,47%.

4. Наблюдается уменьшение денежных средств, в 2016г. Показатель сократился 49 тыс.руб. до 26 тыс. руб. Уменьшение также произошло и в структуре баланса. Этот фактор отрицательно сказывается на возможностях предприятия своевременно покрывать свои текущие обязательства.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. При этом объем запасов должен быть оптимальным, чтобы не снижать ликвидность оборотных активов. Увеличение удельного веса запасов в структуре оборотных активов может свидетельствовать о:

- расширении масштабов деятельности предприятия,

- стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции,

- неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замараживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость.

В то же время недостаток запасов сырья, материалов, топлива также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому производство вовремя и в полном объеме должно обеспечиваться необходимыми ресурсами, которые не залеживаются на складе.

Уровень расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и существенно сказывается на финансовом положении предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплин, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту неоправданной дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния.

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся предприятию с покупателей и заказчиков.

Счета, не оплаченные покупателями, называются сомнительными или безналичными долгами. Они означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет возвращена.

В процессе анализа изучается динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или сумм, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие есть, необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформлению векселей, обращение в судебные органы и тд.)

При управлении дебиторской задолженностью особое внимание необходимо сосредоточить на самых старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. Показатели качества и ликвидности дебиторской задолженности:

- Период оборачиваемости дебиторской задолженности или период инкассации долгов, равный времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей (должен иметь тенденцию к снижению);

- Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности (рост данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней);

- Удельный вес в дебиторской задолженности вексельной формы расчетов.

В последнем случае вексель служит высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока погашения.

Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

2.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных активов

Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности предприятия) - показывают эффективность использования предприятием своего капитала и средств. Данные коэффициенты показывают скорость оборота капитала и преобразование его в денежные средства.

Коэффициенты оборачиваемости в своих расчетах используют выручку от реализации товаров и услуг. Это позволяет оценить не прибыльность деятельности предприятия, а его интенсивность и скорость оборачиваемости ресурсов, активов, запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. [12, c. 83-90]

Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. [6, c.81-93]

Эффективность использования оборотных активов характеризуется и оценивается с использованием следующих показателей:

- коэффициент оборачиваемости,

- длительность одного оборота в днях

- коэффициент загрузки оборотных средств,

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Этот коэффициент показывает интенсивность использования ресурсов предприятия.

Оборотные средства являются важнейшим фактором производственного процесса и занимают достаточно большую долю в общей стоимости имущества предприятия. Поэтому необходимо рационально подходить к величине мобильных активов и планировать их значения.

Разберем данный коэффициент по следующей схеме: сначала мы рассмотрим его экономический смысл, потом формулу расчета и норматив, а также посчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств для ООО «Орфей».

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяет эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности, а с точки зрения интенсивности использования оборотных средств. Коэффициент показывает сколько раз за определенный период (год, месяц, квартал) оборачиваются оборотные средства.

В оборотные средства включают:

Запасы,

Деньги,

Краткосрочные вложения,

Краткосрочную дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов находится через отношение выручки и средней величины оборотного капитала.

Кооа = Выручка от продаж / Оборотные активы,

*Кооа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Стоит отметить, что показатели должны быть сопоставимыми, то есть и выручка, и стоимость мобильных средств должна быть взята за один период.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, формула которого приведена выше - важнейший инструмент анализа эффективности использования предприятием имеющихся в его распоряжении ресурсов

Рассмотрим расчет коэффициентов оборачиваемости оборотных активов для ООО «Орфей" за 2016 и 2015 года для дальнейшего сравнения:

Для нахождения коэффициента оборачиваемости необходимо использовать данные отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса:

Таблица 4 - Оборотные активы в бухгалтерском балансе ООО «Орфей»

Показатель	Код	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.12.2016
IIОборотные активы
Запасы	1210	69071	133373	197811
Дебиторская задолженность	1230	244927	540488	569393
Финансовые вложения	1240	-	-	38801
Денежные средства	1250	43	49	26
Прочие ОА	1260	85823	47134	44802
Итого по разделу II	1200	358843	721044	891854

По новой форме бухгалтерского баланса (после 2011 года) коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет рассчитываться следующим образом:

Кооа = стр.2110/(стр.1200нг.+стр.1200кг.)*0,5 следовательно:

Кооа (2015) = 760 096 / (358 843 + 721 044) х 0,5 = 1,41

Таким образом, коэффициент оборачиваемости за 2015 год составляет 1,41 оборот, то есть мобильные фонды обернутся за период 1,41 раз.

Само по себе значение показателя уже говорит о многом. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов больше 1, соответственное предприятие с полным правом можно считать рентабельным - значит, экономическая политика здесь организована максимально рационально.

Сразу стоит отметить, что данный коэффициент не может быть отрицательным. Низкие значения говорят о том, что предприятие излишне накопило оборотные средства. Чтобы увеличить данный коэффициент необходимо: увеличить конкурентоспособность продукции (от этого продаж будет больше), уменьшить производственный цикл изготовления продукции, улучшить систему продаж продукции.

Лучшее представление об эффективности использования активов обеспечивают показатели периода оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительность периода. Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель - продолжительность одного оборота оборотных средств по формуле:

Ооа = 360 / Кооа,

*Ооа - оборачиваемость оборотных активов,

*Кооа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Таким образом,

Ооа (2015г.) = 360 / 1,41= 255 (дней)

Значение показывает, что через 255 дней средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова примут денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов для ООО «Орфей» за 2016 год:

Кооа (2016) = 505 559 / ( 891854 +721 044) х 0,5 = 0,63

Таким образом, коэффициент оборачиваемости за 2016 год составляет 0,63 оборота, то есть мобильные фонды обернутся за период 0,63 раз.

Также рассчитаем продолжительность одного оборота оборотных средств:

Ооа (2016г.) = 360 / 0,63 = 571 (день)

Но гораздо важнее исследовать изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств в динамике. Показатель необходимо рассчитывать постоянно и выявлять динамику за несколько лет, потому что данные за один период не дают общей картины ситуации.

Кооа (2015г.) = 1,41

Кооа (2016г.) = 0,63

Благодаря имеющимся данным, можно отметить снижение коэффициента по сравнению с предыдущим периодом - это отражает негативную тенденцию - организация недополучит часть выручки.

Для исчерпания отрицательных моментов рационально вовлечь в производство дополнительные мобильные фонды.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения равномерной работы компании.

1. Оборачиваемость оборотных активов характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных активов на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Коэффициент оборачиваемости (Кооа) информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Нам известно, что Кооа (2015г.) = 1,41 и Кооа (2016г.) = 0,63 оборотов в год. Снижение показателя говорит о замедлении оборачиваемости. Чем ниже число оборотов, тем больше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.

2. Длительность одного оборота, характеризует продолжительность в днях одного оборота оборотных активов (Д). Рассчитывается по следующей формуле

Д = 360 / Кооа,

где Д - длительность оборота оборотных активов,

Кооа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

В 2015 г. коэффициент составил: 365 / 1,41 = 255 (дней)

В 2016 г. коэффициент составил: 365 / 0,63 = 571 (день)

Чем быстрее оборотные активы совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются.

Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных активов и увеличению их отдачи.

Таким образом наилучшее значение данный показатель составил в 2015 году в 255 дней, что на 316 дней меньше, чем в 2016году - это говорит о понижении эффективности использования оборотных средств.

3. Коэффициент загрузки (Кз) - является обратным прямому коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.

Кз = Со/V,

где,

Со - среднегодовой остаток оборотных средств за период;

V- стоимость реализованной продукции (выручка).

Рассчитаем коэффициент загрузки оборотных средств ООО «Орфей» за 2015 и 2016 гг.

В 2015 г. коэффициент составил: 539 943 / 760 096= 0,71 руб.

В 2016 г. коэффициент составил: 806 449 / 505 559 = 1,59 руб.

Увеличение коэффициента загрузки средств в обороте на 0,88 говорит о том, что оборотные средства стали менее эффективно использоваться на предприятии по сравнению с прошлым годом, т.е. ухудшается финансовое положение;

Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

оборотный актив предприятие учет

Таблица 6 - Показатели использования оборотных средств ООО «Орфей» за 2015 и 2016 гг.

Показатель	2015 г.	2016 г.	Изменение
Коэффициент оборачиваемости	1,41	0,63	-0,78
Продолжительность одного оборота	255	571	316
Коэффициент загрузки	0,71	1,59	0,88

Анализируя данные таблицы 6, можно сделать такие выводы:

1. Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,78. Уменьшение коэффициента означает, что замедляется кругооборот оборотных средств хозяйствующего субъекта.

2. Продолжительность одного оборота в днях увеличилась в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 316 это свидетельствует о том, что оборотные средства совершают кругооборот медленнее на 316 дней (оборотные средства медленно возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации услуг), а значит, неэффективно используются.

3. Коэффициент загрузки в 2016 году по сравнению с 2015 увеличился на 0,88, т.е. увеличились затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).

При увеличении коэффициента загрузки оборотных средств ухудшается финансовое положение предприятия, снижается эффективность использования оборотных средств.

2.3 Пути оптимизации и выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.

Эффективность использования оборотных активов зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые оно может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие условия определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотного капитала приводят к занижению себестоимости и переходу их в прибыль, где происходит разделение оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств имеются в самом предприятии.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

внедрение экономически обоснованных норм запаса;

приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

широкое использование прямых длительных связей;

расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

развитие стандартизации, унификации, типизации;

совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

совершенствование системы расчетов;

увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;

тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

Экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

Экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия [13].

Таким образом экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов.

Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов [11].

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно- экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.

При управлении оборотными средствами важно также правильно выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных активов. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

улучшать претензионную работу;

ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования их остатков в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Проблема улучшения использования оборотных активов стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение организаций находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотного капитала характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Оно зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

Предприятие в первую очередь должно заботиться о получении прибыли, так как прибыль является важным показателем положения фирмы на рынке. Величина прибыли зависит от эффективного использования оборотных средств (их оборачиваемости).

Таким образом следует отметить, что наряду с основными фондами для успешной работы предприятия огромное значение имеют оборотные средства, их оптимальное количество и эффективное использование.

Размещено на Allbest.ru