Лизинговые операции банков

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Преобразование сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения не традиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Многообразие форм финансовых инструментов экономит время, деньги и позволяет предприятиям осуществлять свою деятельность более эффективно.

Я считаю тему лизинга особенно актуальной, так как данное явление только набирает обороты в России, отечественные лизинговые операции постоянно развиваются и интегрируют в мировую финансовую систему. Лизинговые операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут проводиться не только банками, последние являются наиболее мощными кредиторами лизинга, а потому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций. Лизинг обладает высоким потенциалом активизации экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все большее распространение.

Объектом данной курсовой работы является лизинг, а предметом выступают виды лизинга и его особенности.

Целью данной курсовой работы является изучение теории и существующей практики, связанных с лизинговыми операциями банков.

В соответствии с поставленной целью курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

1) раскрыть сущность лизинга;

2) описать историю возникновения лизинга в России;

3) охарактеризовать формы и виды лизинга;

4) определить порядок проведения лизинговой банковской операции;

5) оценить выгоды коммерческих банков от проведения лизинговых операций.

1. Сущность лизинга и его значение

1.1 История возникновения и развития лизинговых операций банков в России

Применение лизинговых операций началось в нашей стране с середины 1989 года в результате перевода предприятий на арендные формы хозяйствования. Госбанк СССР разработал инструкцию № 270 от 16 февраля 1990 г. "О плане счетов бухгалтерского учета", в которой представлен порядок отражения лизинговых операций в бухучете. Развитие сети коммерческих и кооперативных банков способствовало внедрению в банковскую практику лизинговых операций.

Коммерческие банки раньше специализированных компаний приступили к широкому применению лизинговых операций, но ограниченность их в финансовых ресурсах сдерживала рост этого вида банковских услуг. В первом полугодии 1990г. наблюдалось увеличение масштабов лизинговых операций в коммерческих банках: рост с 23,3 млн. руб. до 59,3 млн. руб., или в 2,5 раза.

В 1990 г. были созданы три крупные российские специализированные лизинговые компании. Это торгово-лизинговая компания "Россия" (г. Нижний Новгород), "Ярославтехлизинг" (г.Ярославль), "Балтийский лизинг" (г.Санкт-Петербург). Из них сегодня работает на лизинговом рынке только "Балтлиз".

Осуществление первых лизинговых операций было связано с возвратным лизингом на дорогостоящие персональные компьютеры и другую электронную технику. Так как длительные сроки аренды были связаны с большим риском, преобладали лизинговые операции на короткий срок - от 2 до 3 лет.

Внедрение лизинга было связано с определенными трудностями. Прежде всего, это неразработанность вопросов правового режима лизинга, накладывающая отпечаток на методику учета лизинговых операций. Кроме того, сказывалось отсутствие квалифицированных кадров. Специалисты, занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции и организации кредитования, определения спроса и предложения нового и подержанного оборудования, технологии производства и техобслуживания оборудования, бухгалтерского учета, инспектирования, знания законодательства, страхования имущества.

1995 г. стал стартовым для широкого развития лизинговой инфраструктуры. Лизинговые компании стали интенсивно создаваться в различных регионах страны, чему содействовало принятие Правительством России постановления №633 от 29 июня 1995г. "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности", в котором предусмотрено оказание государственной поддержки этому направлению.

Однако, не смотря на положительные моменты, некоторые статьи этого постановления, касающиеся создания благоприятного экономического режима функционирования лизинговых компаний, до сих пор так и не реализованы. В результате этого лизинговая деятельность находится в дискриминационном положении даже по отношению к обычному инвестиционному кредитованию.

1.2 Понятие и значение лизинга

Лизинг -- совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

Изначально слово «leasing» в английском языке определило отношения, берущие начало от аренды, но отличные от нее. Слово «лизинг» активно используется в России уже более 10 лет.

Лизинг -- это инвестиционный инструмент, позволяющий предприятию, не привлекая собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и получить новое необходимое оборудование или другие непотребляемые предметы. Таким образом, лизинг является способом получения средств на развитие, совмещенным с оптимизацией налогообложения предприятия. Все о лизинге (электронный ресурс). - Режим доступа - http://www.all-leasing.ru/info/

Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.). Левин И.И. Акционерные коммерческие банки в России. - М.: Дело, 2010. - 512 с. В данном случае лизинговая операция осуществляется по следующей схеме (рис. 1).

Рис. 1. Организация многосторонней лизинговой сделки при участии банка и страховой компании как посредников Ермаков С.Л., Юденков Ю.Н. Основы организации деятельности коммерческого банка. - М.: КноРус, 2009.

Операционное содержание схемы:

1а. - Потенциальный получатель лизинга направляет заявку. В заявке должны содержаться данные о предприятии-заявителе, предмете лизинга, сообщаться предполагаемый срок лизинга, предложения или пожелания о плате и другая информация. К заявке прилагаются бизнес-план, расчет окупаемости, копии учредительных документов, бухгалтерский баланс, материалы предварительных переговоров с поставщиком, доверенность на проведение переговоров с поставщиком, другие документы.

1б. - Лизинговая компания анализирует заявку и документы, определяет финансовое состояние заявителя, эффективность его проекта и целесообразность своего участия в сделке. Если принимается положительное решение, то компания сообщает об этом заявителю, одновременно направляя ему условия контракта, ставки и график платежей, подтверждает поставщику готовность оплатить заказываемое заявителем оборудование, готовит лизинговый контракт (договор).

1в. - Клиент знакомится с условиями контракта, принимает их (если условия устраивают его) и информирует об этом лизинговую компанию (лизингодателя).

2, 3. - Лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд на поставку продукции, заключает кредитный договор с банком.

4. - Лизингодатель и поставщик заключают договор купли-продажи (договор поставки) предмета лизинга, а при необходимости - также договор подряда на проведение строительно-монтажных и пусконаладочных работ. Стороной данных договоров может быть и сам лизингополучатель.

5. - Поставщик поставляет необходимое оборудование, стороны (поставщик, лизингодатель, лизингополучатель) подписывают акт о его приемке в эксплуатацию.

6. - Поставка оплачивается за счет кредита банка.

7. - Заключается лизинговый договор.

8. - Заключается договор о страховании предмета лизинга в пользу лизингодателя. Данный договор может заключить непосредственно лизингодатель.

9. - Лизинговые платежи.

10. - Предмет лизинга возвращается лизингодателю.

11. - Банку возвращают кредите процентами.

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае, если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах. Волков А.А. Управление рисками в коммерческом банке. - М.: Омега-Л, 2012..

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.

Все технические вопросы реализации договора купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль. Поэтому основное внимание уделяем отношениям, возникающим при исполнении договора лизинга. Боровская М.А., Налесная Я.А. Банковские услуги предприятиям: Учебно-методическое пособие. - Таганрог: ТРТУ, 2006.

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить основные черты и особенности, которые присущи лизингу. Они состоят в следующем:

1. Преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю.

2. Продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг.

3. Имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем.

4. Пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан.

5. Лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование.

6. Весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя.

7. Собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение.

8. Пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

1.3 Объекты и субъекты лизинга

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

Высокая стоимость, сложность осуществления, большой срок подготовки лизинга недвижимого имущества вряд ли найдет свое широкое применение в нашей стране. В первую очередь его должен получить лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

Субъектами лизинга являются:

- Собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование.

- Пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование.

- Продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.Марамыгин М.С., Шатковская Е.Г. Организация деятельности коммерческого банка. - М.: Форум, Инфра-М, 2013.

В качестве юридического лица могут выступать:

- банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону “О банках и банковской деятельности”). Внедрение банков на рынок лизинговых услуг объясняется, во-первых, тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки - основные держатели денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к расширению этих операций. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты.

Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

- лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые услуги, но и другие операции, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п. На данный момент уже существуют несколько очень крупных лизинговых компаний, самые известные из них представлены в рейтинге ниже (таблица 1)

Таблица 1

Рейтинг лизинговый компаний Рейтинг лизинговых компаний (электронный ресурс). - Режим доступа - http:// www.banki.ru/products/leasing

рейтинг	название	По объему лизингового портфеля	город
		на 1 января 2014 года, млн рублей
1	ВЭБ - лизинг	609 293,5	Москва
2	ВТБ Лизинг	346 288,8	Москва
3	Сбербанк Лизинг	242 586,5	Москва

- любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств. Рейтинг лизинговых компаний (электронный ресурс). - Режим доступа - http:// www.banki.ru/products/leasing

Согласно постановлению Правительства России от 24.12.1994 г. № 1418, лизинговая деятельность требует лицензирования в Министерстве экономики России. Постановлением Правительства Российской Федерации № 167 было утверждено Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. В нем определен порядок и условия выдачи лицензии, срок ее действия (максимум пять лет). Постановление Правительства РФ от 24.12.1994 N 1418 (ред. от 11.04.2000) "О лицензировании отдельных видов деятельности"

Лицензию надо получать только для осуществления деятельности в области финансового лизинга. Лизинговая деятельность для компании должна быть основной и давать не менее 40% дохода по итогам хозяйственной деятельности. Лицензирование не касается банков, для которых лизинговая деятельность предусмотрена законом “О банках и банковской деятельности в РФ”. Федеральный закон "о банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (действующая редакция от 03.02.2014)

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга. Продавцом лизингового имущества может быть предприятие - изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, или гражданин, продающий имущество, являющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ “Об иностранных инвестициях в РФ”.

2. Классификация лизинга и его особенности

лизинговая операция банк

2.1 Виды лизинга и механизм лизинговых сделок

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критерием для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем при финансовом лизинге.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название. Боровская М.А., Налесная Я.А. Банковские услуги предприятиям: Учебно-методическое пособие. - Таганрог: ТРТУ, 2006.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и мокрый.

Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.

Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что мокрый лизинг характерен для оперативного лизинга. Эпштейн Е.М. Российские коммерческие банки. - М.: Российская политическая энциклопедия, 2011.

Прямой лизинг. В данном случае производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Тем самым поставщик и лизингодатель совмещены в одном лице. Имеет место двухсторонняя сделка. В таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.

Возвратный лизинг. Возвратный лизинг, являясь разновидностью двухсторонней лизинговой сделки, нашел более широкое применение. Его идея состоит в следующем. Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. Тогда оно находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. Тем самым у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности. Горемыкин В.А. Лизинг: учебник для вузов. - М.: Дашков и Ко, 2006.

Этот вид лизинга в первую очередь должен заинтересовать предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжать пользоваться имуществом.

Раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств.

Это наиболее сложная разновидность лизинга, т.к. связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Его отличительной чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

Лизинг с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает получение лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторами в таких сделках являются крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. Киселев И.Б. Лизинг - практика становления // Деньги и кредит. 2007. № 1.

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

Заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

Приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название “сублизинг”.

Использование сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не хочет непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, т.к. не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем лизинговая компания следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание. Газман В.Д. Лизинг. Статистика развития. - М.: Изд-во ГУ ВШЭ, 2008.

В международной сфере сублизинговые сделки, получившие название “дабл дип”, используют комбинацию налоговых выгод в двух и более странах. Например, в начале 1990-х годов по данной схеме было налажено приобретение самолетов для США через Великобританию. Эффективность данной сделки была связана с тем, что выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в США - если лизингодатель имеет право владения. Все о лизинге (электронный ресурс). - Режим доступа - http://www.all-leasing.ru/info/

2.2 Основные преимущества лизинга

Лизинг как особая форма хозяйствования оказывает комплексное воздействие на основные составные элементы производственного процесса. Лизинг эффективен при оперативном использовании достижений научно-технического прогресса, увеличении масштабов деятельности, снижении удельных расходов и интенсификации всего производственного процесса.

Преимущества лизинга для предприятия-лизингополучателя

- Снижение потребностей в собственном капитале - сделка полностью финансируется лизингодателем.

- Доступность средств - лизинг может быть единственным источником средств для фирм, еще не имеющих деловой истории достаточных активов для обеспечения залога.

- Гибкость системы платежей - адаптация платежей к возможному движению денежных средств пользователя.

- Ускоренная амортизация объекта лизинга - расширяется возможность оперативного обновления устаревшего оборудования, снижение налогооблагаемой прибыли.

- Фактор времени - срок лизинга может быть значительно больше срока кредита, неравномерность разновременных затрат и поступлений денежных средств.

- Налоговые льготы, государственная поддержка - уменьшение налогооблагаемой прибыли, снижение таможенных пошлин и налогов по операциям международного лизинга.

- Увеличение производственного потенциала.

- Совершенствование технологии производства.

- Снижение риска при освоении новой продукции - в случае недостаточного спроса есть возможность вернуть взятое в аренду имущество лизингодателю.

Преимущества лизинга для лизингодателяЩеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учеб.пособие. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011

- Безопасность сделки - право собственности на актив остается за лизингодателем.

- Согласованность расходов - расходы и доходы от инвестиций идут параллельно.

- Четкая определенность лизинговых платежей.

- Уменьшение негативных последствий колебания конъюнктуры рынка - устанавливаются долгосрочные отношения с пользователем и относительно стабильные лизинговые платежи.

- Возможность использования налоговых льгот.

Преимущества лизинга для продавца (производителя) имуществаМудрак А.В. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. - М.: Флинта, НОУ ВПО МПСИ, 2012

- Проведение активного маркетинга.

- Установление обратной связи - оперативное выявление конструктивных недостатков оборудования.

- Снятие рисков неплатежей - оплату и гарантии берет на себя лизинговая компания.

- Средство эффективной рекламы.

- Повышение спроса на вспомогательное оборудование.

- Ускорение темпов обновления выпускаемой модели.

- Уменьшение негативных последствий колебания конъюнктуры рынка.

2.3 Особенности современной ситуации в России, влияющие на развитие лизинговых операций банков

В России существует законодательная база для осуществления Банками лизинговых операций. В соответствии со статьёй 5 Закона РФ "О банках и банковской деятельности" Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми Компаниями такое участие Банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь создание в их структуре подразделения специалистов с определенным опытом банковской работы и знающих специфику лизингового процесса.

Учитывая обострение конкуренции банковских услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими Банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу банковского влияния.

На макроэкономическом уровне реализация одной из основных задач лизинга - обновление основных производственных фондов в еще большей степени определяет актуальность этого рыночного механизма. Действительно, определенная в кризисный период Проблема-2009, во многом связана с массовым выбытием активной части основных производственных фондов. Очевидно, что на сегодняшний день она не решена (точнее, решена лишь частично, в основном за счет обновления производственных фондов), а лишь отсрочена действием некоторых позитивных изменений в экономике, связанных с увеличением ввода новых производственных мощностей Лизинг как альтернативная форма финансирования // Финансисит. 2007. № 19..

В этих условиях, известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребности российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ и проектов, с другой, на коммерческие банки возлагаются особые надежды по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов.

Существенное значение при этом имеют как объективные особенности российских банков (в том числе по сравнению с западными финансовыми институтами), так и особенности сегодняшней экономической и политической ситуации в стране.

Они состоят в следующем:

· сравнительно небольшая величина собственного капитала;

· низкий удельный вес собственного капитала в активах;

· преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающие возможности долгосрочных вложений;

· низкая доля депозитов в пассивах;

· высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах;

· несовпадение структуры пассивов и активов;

· острота проблемы ликвидности активов.

Так, только у 12% российских банков капитальная база отвечает международным стандартам, в то время, как только крупные и устойчивые банки могут выдержать длительное омертвление значительной части своих активов при производственном инвестировании.

Увеличение доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры пассивов: собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые имеют по преимуществу кратковременный характер.

Осложняет ситуацию и противоречие между ставками процента и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными, и соответственно ставка процента по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой, прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий.

Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски у коммерческих банков. По западным стандартам минимальным соотношением между капиталом и размерами активов, взвешенных по рискам, считается 8%. В российском банковском секторе этот показатель находится по официальной статистике на уровне 4.3%, и это, наверное, завышено в 1,5 - 2 раза. Лифшиц И. Правовой режим лизинговых операций // Экономика и жизнь. 2007. № 49.

В последнее время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как: Мурадова С. Ш., Алексеева Е. В. Банковское дело. - Ростов-на-Дону: ФЕНИКС, 2009.

· снижение доходности активов банка;

· низкое качество и недостаточная диверсификация кредитного портфеля;

· отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других, быстро растущих банков;

· дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров.

В настоящее время одним из основных источников привлеченных средств банков являются краткосрочные депозиты физических или юридических лиц, с установленным сроком погашения от 1 до 3 месяцев. В то же время в большинстве случаев банки предоставляют ссуды при условии, что сроки их погашения колеблются от 1 до 6 месяцев. При этом в соответствии с сегодняшней практикой многие ссуды пролонгируются. Таким образом, разрыв между структурой пассивов и структурой активов не только сохраняется, но и в целом ряде случаев имеет тенденцию к усилению.

Другой серьезной проблемой является необходимость резервирования. В настоящее время требования обязательного резервирования ЦБ в значительной мере превосходят податные требования на западных банковских рынках (до 20% в России по сравнению с 1%, или немногим более, на Западе). С одной стороны, необходимо признать, что более высокие ставки резервирования в России являются вынужденной мерой, отражающей начальный этап становления российской банковской системы, с другой, очевидно, что финансовые возможности российских банков в этом случае существенно ограничиваются.

Назрела потребность снижения уровня резервов коммерческих банков в Банке России прежде всего для банков, осуществляющих долгосрочное кредитование вложений в основной капитал производственной сферы.

Особенности экономической и политической ситуации в России, влияющие на инвестиционную политику, проводимую коммерческими банками:

· высокий уровень политических рисков;

· высокий уровень доходности вложений в государственные ценные бумаги;

· неразвитость рынка корпоративных ценных бумаг, что не позволяет банкам рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные;

· превращение кредита (в силу неразвитости фондового рынка) в одну из основных форм поддержки инвестиционных проектов коммерческими банками при наличии серьезных ограничений инвестиционной активности банков

· особое значение проблемы риска в практике инвестиционной деятельности российских коммерческих банков. Требование ликвидного залога под выдаваемый инвестиционный кредит становится одним из наиболее доступных путей минимизации риска банка, кредитующего инвестиционные проекты.

· острота проблемы надежного заемщика (многие предприятия рассматривают финансирование предлагаемого ими инвестиционного проекта как один из путей выхода из кризиса, в то же время текущее финансовое положение этих предприятий столь бедственно, что предоставление им кредита под какие бы то ни было цели практически невозможно).

Таким образом, не смотря на различные проблемы, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. И это не может не радовать. Интерес к этой форме отношений возрос, и многие из созданных фирм включили в свои уставные документы операции лизинга.

Заключение

В данной курсовой работе была раскрыта сущность понятия «лизинг», была обозначена его типология, особенности, что позволяют сделать заключительные выводы.

Во-первых, лизинг, представляя собой, сочетание особого вида финансовых услуг со специфической формой предпринимательства, имеет большие шансы для развития в современной экономической ситуации в мире, когда в сфере оказания услуг финансового характера все больше углубляется специализация, а накопление кредитных ресурсов происходит крайне неравномерно.

Во-вторых, расцвет лизинга связан с тем, что он является уникальным инструментом развития мелкого и среднего бизнеса. Для предпринимательских структур мелкого и среднего масштаба деятельности, лизинг зачастую является единственным путем, позволяющим начать или расширить производственную деятельность, так как этот вид финансирования производства по своей сути более выгоден для предпринимателя по сравнению с приобретением оборудования за счет банковских кредитов: он не только позволяет расплатиться за оборудование после реализации произведенной на нем продукции (что характерно и для приобретения оборудования за счет банковского кредита), но и дает возможность включить свои расходы в себестоимость продукции, тогда как банковские кредиты оплачиваются за счет прибыли предприятий.

Внедрение банков на рынок лизинговых услуг объясняется, во-первых, тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки - основные держатели денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к расширению этих операций. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

Подводя итоги можно сказать, что лизинг является сложной формой предпринимательской и финансовой деятельности, которая позволяет сочетать и комбинировать разного рода преимущества, которые используют все его участники: лизингодатели, лизингополучатели, производители оборудования, страховщики и т.д.

Правительства многих стран, преследуя цели экономического роста и поддержки инвестиций, создают для лизинга благоприятные условия путем разработки лизингового законодательства, способствующего его развитию, введения разного рода инвестиционных скидок и льгот, принятия благоприятных режимов амортизации. Расширению лизингового бизнеса содействует политика поддержки мелких и средних компаний, характерная для нынешнего времени.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

2. Постановление Правительства РФ от 24.12.1994 N 1418 (ред. от 11.04.2000) "О лицензировании отдельных видов деятельности"

3. Федеральный закон "о банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (действующая редакция от 03.02.2014)

Методическая и учебная литература

4. Боровская М.А., Налесная Я.А. Банковские услуги предприятиям: Учебно-методическое пособие. - Таганрог: ТРТУ, 2006. - 212 с.

5. Волков А.А. Управление рисками в коммерческом банке. - М.: Омега-Л, 2012. - 160 с.

6. Газман В.Д. Лизинг. Статистика развития. - М:Изд-во ГУ ВШЭ,2008. - 592 с.

7. Горемыкин В.А. Лизинг: учебник для вузов. - М:Дашков и Ко, 2006. - 944 с.

8. Ермаков С.Л, Юденков Ю.Н. Основы организации деятельности коммерческого банка. - М.: КноРус, 2009. - 656 с.

9. Левин И.И. Акционерные коммерческие банки в России. - М.: Дело, 2010. - 512 с.

10. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2004.- 328 с.

11. Марамыгин М.С., Шатковская Е.Г. Организация деятельности коммерческого банка. - М.: Форум, Инфра-М, 2013. - 320 с.

12. Мудрак А.В. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. - М.: Флинта, НОУ ВПО МПСИ, 2012. - 232 с.

13. Мурадова С.Ш., Алексеева Е.В. Банковское дело. - Ростов-на-Дону: ФЕНИКС, 2009.- 248 с.

14. Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учебное пособие. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2011. - 512 с.

15. Эпштейн Е.М. Российские коммерческие банки. - М.: Российская политическая энциклопедия, 2011. - 136 с.

Статьи и источники в сети интернет

16. Киселев И.Б. Лизинг - практика становления //Деньги и кредит. 2007. № 1.

17. Лизинг как альтернативная форма финансирования //Финансисит 2007. №19

18. Лифшиц И. Правовой режим лизинговых операций //Экономика и жизнь 2007. № 49.

19. Пропп С.В., Молчанова Л.А. История развития лизинга // Ползуновский альманах. 2009. № 3. Т. 2. - 286 с.

20. Все о лизинге (электронный ресурс). - Режим доступа - http://www.all-leasing.ru/info/

21. Рейтинг лизинговых компаний (электронный ресурс). - Режим доступа - http:// www.banki.ru/products/leasing

Размещено на Allbest.ru