В целях более детального рассмотрения составляющих кредитного риска, для определения роли и места вопроса оценки кредитоспособности заемщиков, остановимся на видах кредитного риска:

Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов (ведет к уменьшению ликвидных средств банка и может трансформироваться в риск непогашения).

Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного соглашения (полного и своевременного возврата кредита, а также выплаты процентов и комиссионных).

Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается, главным образом, при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска может быть обусловлен неликвидностью или недостаточностью обеспечения, а также несоответствием заключенных договоров обеспечения действующему законодательству.

Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (в том числе, закупочная, производственная и сбытовая деятельность). В отличие от вышеназванных видов риска, которыми управляет руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние и неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер этого риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция. Финансовые потери заемщика в этом случае могут быть обусловлены соответствующими действиями (бездействием) его поставщиков/покупателей, понижением цен на продукцию/повышением цен на сырье, сбоями в самом производственном процессе.

Риск структуры капитала обуславливается структурой пассивов заемщика и усиливает деловой риск. Выдавая кредит, банк тем самым повышает общий риск предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности капитала предприятия.

Кроме вышеперечисленных, пожалуй наиболее "емким" видом кредитного риска является риск кредитоспособности заемщика, предшествующий риску непогашения кредита. Под данным видом риска принято понимать неспособность заемщика выполнять свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от его отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.

Оценка кредитного риска на практике осуществляется двумя основными способами - качественным и количественным. Качественный способ представляет собой словесное описание уровня риска и фактически сводится к составлению той или иной формы кредитного рейтинга.

В общем плане процесс составления кредитных рейтингов включает в себя следующие этапы:

- составление шкалы оценки риска для заемщиков (или отдельных кредитов), например "минимальный риск", "умеренный риск", "предельный риск", "недопустимый риск" или группы под номерами по возрастанию или уменьшению. Показателям кредитного рейтинга присваивается количественная оценка (выраженная в баллах или процентах);

- выделение существенных показателей деятельности заемщика, определяющих уровень риска, их удельных весов при формировании совокупного показателя;

- установление для существенных показателей границ, определяющих их качество;

- определение непосредственно кредитного рейтинга путем соединения оценок отдельных показателей согласно их удельным весам.

С количественной точки зрения - кредитный риск представляет собой параметры займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита.

Улучшив качество и количество исследуемой информации о кредитоспособности потенциального заемщика в настоящее время и в перспективе, банк получает возможность определения реальной величины кредитного риска и возможность минимизации его влияния на деятельность кредитной организации.

Таким образом, типичным банковским риском, с которым сталкивается банк в повседневной деятельности, является кредитный риск. Кредитные операции, являясь одними из первых банковских операций, до сих пор остаются основным видом деятельности большинства кредитных организаций. От структуры и качества кредитного портфеля зависят, как правило, устойчивость банка и его будущее. В документах Базельского комитета по банковскому надзору отмечается, что именно кредитный риск вследствие слабого управления кредитным портфелем и низкого уровня менеджмента по-прежнему остается основной причиной банкротства коммерческих банков. Следовательно, кредитный риск, будучи одним из самых распространенных видов рисков, должен рассматриваться и как самый крупный риск банковского бизнеса, требующий наибольшего внимания со стороны коммерческих банков и регулирующих органов.

2. Анализ кредитоспособности предприятия (на примере ООО КБ "КАЛУГА")

2.1 Организационно-финансовая характеристика кредитной организации на примере ООО КБ "Калуга"

ООО КБ "Калуга" зарегистрировано 11 декабря 1990 года за № 1151, имеет лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте.

ООО КБ "Калуга" является участником системы страхования вкладов.

По размеру капитала (более 210 млн. рублей) ООО КБ "Калуга" занимает второе место среди региональных кредитных организаций.

ООО КБ "Калуга" - одна из наиболее устойчивых и стабильно работающих кредитных организаций региона. В настоящее время ООО КБ "Калуга" осуществляет комплекс банковских услуг для физических и юридических лиц: расчетно-кассовое обслуживание, ведение любых видов счетов, прием вкладов и депозитов, кредитование в рублях и иностранной валюте, операции с ценными бумагами, депозитные ячейки.

Клиентами ООО КБ "Калуга" являются предприятия, организации и индивидуальные предприниматели г. Калуги и области, среди которых производственные предприятия; организации, занимающиеся проектированием и научно-исследовательскими разработками в сфере автомобильной промышленности; строительные корпорации; сельскохозяйственные товаропроизводители; предприятия оптовой и розничной торговли; организации сферы услуг и общественного питания.

Приоритетным для себя направлением развития бизнеса Банк находит малый и средний бизнес, кредитование юридических лиц. В связи с этим планируется, что в течение всего прогнозного периода доля кредитов субъектам малого и среднего бизнеса будет составлять более 80 % совокупного ссудного портфеля. Кроме того, долгосрочные планы ООО КБ "Калуга" предусматривают привлечение следующих источников финансирования: увеличение объемов МБК; увеличение объемов депозитов и неснижаемых остатков на расчетных счетах юридических лиц как за счет привлечения новых клиентов, так и за счет заключения договоров с уже имеющимися; наращивание объемов срочных вкладов физических лиц, коррекция линейки вкладов.

В рамках реализации государственной программы финансовой поддержки малого бизнеса ООО КБ "Калуга" совместно с ОАО "Российский банк развития" на протяжении 4-х лет осуществляет кредитование субъектов малого и среднего предпринимательства в качестве уполномоченного банка. ООО КБ "Калуга" награжден дипломом "За участие в программе Российского банка развития по поддержке субъектов малого и среднего бизнеса".

Банк в настоящее время оказывает ряд банковских услуг по обслуживанию физических лиц: прием коммунальных платежей, прием госпошлин. Популярностью среди населения города продолжает пользоваться услуга, внедренная ООО КБ "Калуга" в 2004 году, по переводу денежных средств без открытия счета по платежной сети "CONTACT" в рублях и иностранной валюте по Российской Федерации, ближнему и дальнему зарубежью.

ООО КБ "Калуга" постоянно расширяет перечень услуг, оказываемых юридическим и физическим лицам, индивидуальным предпринимателям.

Начиная с 2008 года ООО КБ "Калуга" предлагает своим клиентам такой вид услуг как аренда индивидуальных банковских ячеек, как наиболее удобный способ хранения ценностей в условиях максимальной надежности и конфиденциальности.

ООО КБ "Калуга" -- это персональный Банк для корпоративных и частных клиентов, предоставляющий финансовые услуги на территории Калужской области.

ООО КБ "Калуга" активно развивается, учитывая потребности российской экономики. Банк имеет все необходимые финансовые, кадровые и технологические ресурсы для их эффективного распределения на наиболее перспективные и прибыльные сегменты рынка. У менеджмента Банка имеется четкое понимание того, в каких направлениях создавать необходимые для клиентов финансовые продукты.

Развитие долгосрочных персональных отношений с клиентами является приоритетом Банка. Постоянное повышение уровня обслуживания и улучшение качества банковских продуктов составляют основу стратегии работы Банка с корпоративными клиентами. Банк предлагает финансирование текущих операций, расчетное и кассовое обслуживание, а также специальные банковские программы сотрудникам корпоративных клиентов.

Банк Калуга на данный момент является независимой кредитной организацией, имеющей собственную структуру. При развитии сети обслуживания Банк концентрирует свои усилия на открытии филиалов в крупных городах - административных центрах Калужской области, а также на создании подразделений в отдаленных районах города.

На данный момент коммерческий банк представляет собой следующую структуру

Дополнительный офис Банка является его внутренним структурным подразделением, расположенным вне места нахождения Головного офиса Банка, которое может осуществлять операции, предусмотренные лицензией, выданной Банку ЦБ РФ на осуществление банковских операций.

Организационная структура ООО КБ "Калуга" представляет собой иерархическое систему взаимодействующих подразделений, деятельность которых направлена на достижение общих для организации целей управление (Приложение 1).

В соответствии с Уставом и организационно-правовой формой, Высшим органом Банка является общее собрание участников Банка, которое может быть очередным или внеочередным. Все участники Банка имеют право присутствовать на общем собрании участников, обсуждать вопросы повестки дня и голосовать при принятии решений. Каждый участник Банка имеет на общем собрании число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале Банка. Номинальная стоимость доли, дающей право одного голоса на собрании участников 100000 рублей. Очередное общее собрание проводится ежегодно не ранее 2-х месяцев и не позднее 4-х месяцев после окончания финансового года и созывается Правлением Банка.

Руководство Банком осуществляется Советом директоров, который избирается общим собранием участников Банка в количестве не менее 3 человек сроком на 1 год. К компетенции Совета директоров относятся следующие вопросы:

Определение приоритетных направлений деятельности Банка.

Рассмотрение и утверждение стратегических бизнес-планов на финансовый год и рассмотрение отчетов исполнительных органов об исполнении бизнес-планов.

Утверждение кандидатур на должность членов Правления Банка, главного бухгалтера, избрание коллегиального исполнительного органа Банка и досрочное прекращение его полномочий.

4. Утверждение внутренних документов Банка: политики по управлению банковскими рисками, политики по управлению и оценке ликвидности в Банке и др.

Коллегиальным исполнительным органом Банка выступает Правление Банка, которое в свою очередь избирается Советом директоров и выполняет следующие функции:

реализует основные направления деятельности Банка и организует выполнение решений Совета директоров Банка

принимает решения о получении Банком кредитов, размещения ресурсов Банка

принимает решения о совершении банковских операций и других сделок, порядок и процедуры проведения которых не установлены внутренними документами Банка

утверждает кадровую политику

рассматривает текущие и перспективные планы работы Банка, осуществляет анализ финансово-хозяйственной деятельности

принимает решения об использовании фондов Банка и др. Основные усилия Банка сконцентрированы на развитии и совершенствовании услуг и продуктов, предлагаемых корпоративным и частным клиентам.

На основании лицензии Банка России ООО КБ "Калуга" осуществляет следующие виды деятельности:

Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок).

Размещение данных средств от своего имени и за свой счет.

Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов по их банковским счетам.

Инкассацию денежных средств, векселей, платёжных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

Куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах.

Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Выдачу банковских гарантий.

Операции по переводам денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Помимо перечисленных выше банковских операций Банк вправе осуществлять следующие сделки:

выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме.

приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.

предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей.

Долгосрочные планы ООО КБ "Калуга" предусматривают привлечение следующих источников финансирования: увеличение объемов межбанковских кредитов; увеличение объемов депозитов и неснижаемых остатков на расчетных счетах юридических лиц как за счет привлечения новых клиентов, так и за счет заключения договоров с уже имеющимися; наращивание объемов срочных вкладов физических лиц, коррекция линейки вкладов.

Ресурсы КБ "Калуга" формируются за счет:

собственных средств Банка;

средств клиентов, находящихся на их счетах в Банке;

вкладов и депозитов клиентов, привлеченных на определенный срок и до востребования;

кредитов, полученных в других банках;

нераспределенной прибыли Банка;

иных привлеченных средств.

Результаты деятельности ООО КБ "Калуга" отражаются в ежедневной, ежемесячной, квартальной и годовой бухгалтерской и финансовой отчетности и иных установленных ЦБ документах.

В 2010 году ООО КБ "Калуга" продемонстрировало качественный рост основных финансовых показателей, в особенности, объема активов и привлеченных средств. Росту показателей способствовала активная работа банка с предприятиями реального сектора экономики: строительной, автомобильной, продуктов питания, текстильная, транспортная, и т.д. Более наглядно приоритетные клиенты банка по отраслям приведены на рисунке 3.

Рисунок 3- Отраслевая структура клиентов ООО КБ "Калуга" в %, в 2010 году.

В 2010 году ООО КБ "Калуга" сохранил стабильное финансовое положение и запланированные темпы роста. Основные экономические показатели деятельности ООО КБ "Калуга" в соответствии с отчетными данными банка (Приложения 2 и 3) приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика экономических показателей ООО КБ "Калуга", млн. руб.

Наименование показателя	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
Уставный капитал	129,02	129,02	129,02
Собственные средства (капитал)	214,2	218,3	243,2
Активы	709,6	885,8	1033
Ссудная задолженность	399,4	507,7	513,7
Вклады физических лиц	300,0	391,7	498,4
Депозиты юридических лиц	59,8	114,5	203,0
Доходы	162,4	257,7	251
Расходы	141,3	245,1	235,9
Финансовый результат по балансу	21,2	12,6	15,1
Налог на прибыль	7,0	3,0	2,9
Финансовый результат после налогообложения	21,2	9,6	12,2

По состоянию на 1 января 2011 года объем активов Банка составил 1033 млн. руб., что на 16,6% больше, чем на 1 января 2010 года и почти в полтора раза выше, чем на 1 января 2009 года.

Уставный капитал в 2010 году не увеличивался. Собственные средства (капитал) банка составил 243,2 млн. рублей, в том числе уставный капитал - 129,02 млн.рублей. Рост собственных средств банка обусловлен увеличением суммы прибыли, направляемой в резервный фонд банка, а также привлечением субординированного депозита от юридического лица. Показатель достаточности собственных средств (капитала) банка Н1 на конец года 2010 года составил 25,8% (28,2% на 01 января 2010 года), что подтверждает высокий потенциал развития бизнеса банка на фоне общей для российской банковской системы проблемы недостаточности капитализации.

Что касается ликвидности, то при среднем по банковской системе региона в 2010 году уровне мгновенной ликвидности (норматив Н2) в 101,1% данный показатель в ООО КБ "Калуга" составил 117,2%, а норматив текущей ликвидности Н3 -- 110,5% (при среднем по кредитным организациям региона 113,8%).

Приоритетным направлением деятельности ООО КБ "Калуга" является кредитование. В течение 2010 года кредитование юридических лиц осуществлялось как на срок от 1 месяца до 1 года, так и на срок свыше года. Осуществляется кредитование физических лиц. Около 90% кредитных ресурсов банка работают на Калужской земле, и направлены на развитие региона.

Банк также работает на рынке межбанковских кредитов, общий объем размещения на 1 января 2011 года составил 15 млн. руб.

За истекший год значительно возросло число частных вкладчиков. Остатки на счетах вкладов физических лиц составили на 1 января 2011 года более 498 млн. рублей, увеличившись по сравнению с 1 января 2010 года на 27,2%. Банк принимает от населения денежные наличные вклады с фиксированной процентной ставкой, с правом внесения дополнительных взносов во вклад и правом одной пролонгации.

Кроме этого, населению предлагаются услуги по покупке-продаже иностранной валюты, юридическим лицам - расчетно-кассовое обслуживание.

По состоянию на 1 января 2011 года сумма депозитов юридических лиц составила 203 млн. рублей, что в 1,8 раза превышает аналогичный показатель предыдущего года (114,5 млн. рублей на 01.01.2010).

В 2010 году доходы составили около 251 млн. рублей. Основным источником полученных банком доходов являются кредитные операции и комиссионный доход от услуг, предоставляемых клиентам.

По итогам деятельности 2009 года процентные доходы Банка составили 32,6% от общих доходов. Доходы от операций с иностранной валютой составляют около 16%, почти 14% в структуре доходов банка приходится на комиссионные вознаграждения.

Расходы банка в 2010 году составили около 236 млн. рублей. Наибольшую долю в расходах Банка за 2010 год составляли процентные расходы по привлеченным ресурсам - около 31%. Рост процентных расходов в общем объеме операционных расходов банка является следствием роста депозитов юридических лиц и вкладов населения, а также привлечения ресурсов на межбанковском рынке.

В целом за 2010 год банком получена прибыль до налогообложения в сумме 15,1 млн. рублей. Налог на прибыль за 2010 год составил почти 3 млн. тыс. руб. Чистая прибыль банка по итогам деятельности 2010 года составила 12,2 млн. рублей.

На стабильно высоком уровне оставались активы и капитал банка:

рентабельность собственного капитала - 5,5%; рентабельность активов - 2,2%

Таким образом, стратегия банка базируется на понимании миссии банка как кредитного учреждения Калужской области, представляющего на качественном уровне различный ассортимент банковских услуг, востребованных возрастающими потребностями постоянных и новых клиентов банка - юридических лиц (преимущественно малого и среднего бизнеса) и физических лиц, при неуклонном соблюдении интересов Калужской области, сохранении и приумножении капитала.

2.2 Кредитная политика и этапы кредитного процесса на примере ООО КБ "Калуга"

В ООО КБ "Калуга" кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности, средства и методы их реализации, принцип и порядок организации кредитного процесса. Кроме того, кредитной политикой определяются методики оценки финансового положения заемщиков, качества обслуживания долга и оценки кредитного риска, порядок формирования резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности. Предоставление денежных средств заемщикам осуществляется банком на коммерческой, договорной основе при соблюдении принципов платности, срочности, возвратности следующими способами:

1. разовым зачислением денежных средств на счета юридических лиц, физических лиц и частных предпринимателей либо выдачей наличных денег заемщику- физическому лицу;

2. открытием кредитной линии, т.е. заключением договора, на основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий: кредитная линия с лимитом выдачи- общая сумма предоставленных клиенту- заемщику денежных средств не превышает лимита, определенного в договоре; кредитная линия с лимитом задолженности - в период действия договора размер единовременной задолженности клиента- заемщика не превышает установленного ему договором лимита.

3. кредитованием банком банковского счета клиента- заемщика (овердрафт) при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента- заемщика.

Принципы формирования кредитного портфеля ООО КБ "Калуга" в 2010 году основывались на необходимости соответствия динамике рыночных изменений и в то же время на адекватности принимаемых рисков нормам Банка России и целевым показателям доход-риск, заложенным в бюджет банка. Основными направлениями в кредитной работе были улучшение качества залоговой массы и контроль соответствия получаемых от клиентов доходов принимаемым банком рискам. В течение года наблюдалось постоянное изменение структуры портфеля банковских ссуд и прочих кредитных продуктов, как в части избавления от недостаточно обеспеченных сделок в пользу обеспеченных, так и в части работы с клиентами в сторону повышения их доходности для банка. Среди результатов проведения такой кредитной политики стоит отметить:

а) увеличение доли

* кредитных сделок под залог недвижимости;

* кредитных сделок с физическими лицами;

б) отказ от продолжения кредитных отношений с некоторыми клиентами в силу превышения по ним принятых в банке норм рисков.

Так как кредитные сделки имеют в среднем срок около года, то сиюминутных финансовых результатов они приносить не могут. При этом банк в большинстве случаев рассматривает проведение кредитных операций с клиентами как базу для дальнейшего сотрудничества и увеличения доли комиссионных доходов по каждому из них. Таким образом, стабильность финансовых результатов кредитной работы и особенно рисковой их составляющей является фундаментом для формирования результатов клиентской работы в целом.

Основные усилия банка в 2010 году были сконцентрированы на развитии и совершенствовании услуг и продуктов, предлагаемых корпоративным и частным клиентам.

Приоритетным для себя направлением развития бизнеса банк определил малый и средний бизнес. В связи с этим планируется, что в течение всего прогнозного периода доля кредитов субъектам малого и среднего бизнеса будет составлять более 80% совокупного ссудного портфеля. За 2010 год юридическим лицам было предоставлено кредитов на сумму более 720 млн. руб. Объем кредитов, выданных субъектам малого и среднего предпринимательства в 2010 году, составил около 540 млн.рублей.

Кредитование физических лиц осуществлялось по нескольким направлениям - предоставление кредитов на неотложные нужды, автокредитование, кредитование в форме "овердрафт" и предоставление кредитов на приобретение недвижимости. Общий объем выданных физическим лицам кредитов в 2010 году составил около 193 млн.рублей.

Общий объем кредитного портфеля банка за 2010 год увеличился на 14,3%, или на 88,8 млн. рублей и на 1 января 2011 года составил 708,6 млн. рублей. Ссудная задолженность юридических лиц выросла на 1,2% и составила 72,5% от ее общего объёма. Ссудная задолженность физических лиц возросла на 60% до 179,9 млн.рублей, ее удельный вес в кредитном портфеле банка - 25,4%. Доля ссудной задолженности в активах банка на конец 2010 года составляла 68,7%. Всего по кредитному портфелю в 2010 году банк получил 103 млн. рублей процентных доходов. Комиссионные доходы от обслуживания корпоративных и частных клиентов по различным направлениям за 2010 год составили 34,6 млн. рублей, то есть около 14% всех доходов банка. Исходя из данных структуры кредитного портфеля, большую его часть занимают операции по предоставлению кредитов юридическим и физическим лицам. Для наглядного описания работы банка в данной области, следует указать критерии выдачи кредитов (таблица 2).

Таблица 2 - Критерии предоставления кредита потенциальному заёмщику в ООО КБ "Калуга"

Критерий	Значение
Вид заёмщика	Для юридических лиц	Для физических лиц
Цель (преимущественно)	Приобретение оборотных средств	Неотложные нужды	Покупка автомобилей	Покупка недвижимости
Срок	До 3 месяцев	3-6 мес.	6-12 мес.	Свыше 1 года	от 1 года до 3 лет	3-5 лет	более 5 лет
% ставка	19	18	16	14	17 -21	15	14
Обеспечение	Залог недвижимости, транспортных средств; поручительство; гарантии	поручительство	Залог транспортных средств; поручительство;	Залог недвижимости, поручительство

Необходимо выделить следующие этапы кредитного процесса в ООО КБ "Калуга":

Ш Этап 1 - Подготовительный. На этом этапе проводятся переговоры с потенциальным Заемщиком. Основная цель проведения переговоров- получение комплексной информации о потенциальном Заемщике.

Переговоры проводятся заместителем Председателя Правления Банка или начальником кредитного отдела непосредственно с руководством организации- заемщика. В ходе переговоров Банк передает клиенту информацию об основных условиях предоставления кредитов и требованиях, предъявляемых Банком к заемщикам, одновременно получая дополнительную информацию о потенциальном Заемщике, передает перечень документов, необходимых для оформления кредита.

Клиент представляет в Банк заявление на получение кредита, которое регистрируется в журнале входящей корреспонденции Банка. На основании проведенных переговоров делается вывод о целесообразности дальнейшей работы по данному запрашиваемому кредиту.

Ш Этап 2 - Оценка кредитного риска по предполагаемой ссуде. Кредитный проект рассматривается сотрудником кредитного отдела совместно с юридическим, экономическим отделами и отделом безопасности в течение 5 рабочих дней.

Ш Этап 3 - Принятие решения о выдаче кредита. Весь пакет документов с заключением кредитного, юридического и экономического отделов представляется на рассмотрение Кредитной комиссии Банка. Решение Кредитной комиссии оформляется соответствующим протоколом. По сделкам с заинтересованностью и сделкам по связанным с Банком лицам необходимо получить одобрение Совета Директоров.

Ш Этап 4 - Заключение кредитного договора и оформление кредитного дела Заемщика. При оформлении кредитных документов используются типовые формы договоров (кредитного договора, договора залога, поручительства и др.), утвержденные в Банке.

Один экземпляр договоров (кредитного, залога), принадлежащий Банку хранится в кредитном деле Заемщика. Ответственность за сохранность кредитного дела в соответствие с ежемесячно утверждаемым списком закрепленных Заемщиков, несет работник кредитного отдела. Кредитное дело хранится не менее пяти лет после погашения ссуды.

Ш Этап 5 - Выдача кредита. После подписания комплекта договоров сотрудник кредитного отдела подшивает их в кредитное дело и подготавливает распоряжение в отдел бухгалтерского учета и отчетности о выдаче кредита.

Ш Этап 6 - Мониторинг выданной ссуды. Кредитный работник в течение срока действия Кредитного договора:

- контролирует исполнение Заемщиком условий договора;

- осуществляет ежеквартально контроль за финансовым состоянием Заемщика;

- ежегодно оценивает финансовое состояние поручителя;

Таким образом, основным принципом Кредитной политики ООО КБ "Калуга" является принцип умеренного консерватизма, направленного на повышение надежности проводимых операций, минимизацию кредитных рисков путем тщательного анализа бизнеса клиентов и оценки качества предоставляемого обеспечения. Задачами Кредитной политики банка являются: достижение максимальной доходности от кредитной деятельности Банка при эффективном управлении кредитными рисками; удовлетворение потребностей клиентов в кредитных ресурсах.

Управление кредитными рисками в ООО КБ "Калуга" охватывает все стадии кредитного процесса, начиная с рассмотрения кредитной заявки и заключения кредитного договора, включая сопровождение договора (контроль за использованием кредита, мониторинг состояния задолженности заемщика и его финансового положения).

С целью минимизации принимаемых ООО КБ "Калуга" кредитных рисков осуществляется управление кредитными рисками в соответствии с основными принципами:

ь принцип системности и комплексности - использование системного подхода при управлении рисками как кредитного портфеля в целом, так и отдельных кредитных рисков, принимаемых на заемщиков;

ь принцип методологического единства - применение единообразной и адекватной методологии идентификации рисков и включает в себя издание методологических документов, так и контроль за их исполнением;

ь принцип сбалансированности - взвешенное сочетание централизованного и децентрализованного принятия решения для устранения возможного конфликта интересов. Данный принцип реализуется через наличие четкого разделения полномочий органов управления Банка и должностных лиц, коллегиальность принятия решений, наличие нормативных актов Банка, регулирующих кредитные операции, процедуры взаимодействия подразделений Банка в кредитном процессе.

2.3 Анализ кредитоспособности предприятия на примере ОАО "Автоэлектроника"

Для рассмотрения процесса организации и проведения анализа кредитоспособности в ООО КБ "Калуга" был выбран постоянный клиент банка - ОАО "Автоэлектроника". ОАО "Автоэлектроника" зарегистрировано 06.11.2002 Инспекцией МНС России по Московскому округу г.Калуга за основным государственным регистрационным номером 1024001340208. Акционерами ОАО "Автоэлектроника" являются физические лица (14,2%) и юридические лица (85,8%). Основным видом деятельности общества является производство электрооборудования для двигателей и транспортных средств. Также предприятие имеет право заниматься следующими видами деятельности: производство прочего электрооборудования, не включенного в другие группировки, кроме электрооборудования для двигателей и транспортных средств; оптовая торговля прочими машинами, приборами, оборудованием общепромышленного и специального назначения; деятельность в области права.

Организация анализа кредитоспособности в данном банке осуществляется по схеме указанной на рисунке 4.



Рисунок 4 - Схема организации анализа кредитоспособности заёмщика

При этом окончательное решение о выдачи кредита принимается кредитной комиссией.

Исходя из схемы организации анализа кредитоспособности, на первом этапе заёмщик предоставил заявку на предоставление кредита, в которой указал цель получения ссуды: оплата за товар; размер кредита: 165 млн. рублей; сроком на 1 год; процентная ставка: 16% годовых.

Клиентом предоставлена следующая информация: нотариально заверенные копии учредительных документов компании; финансовый отчет, включающий бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках (приложения 8-10); налоговые декларации; расшифровки отдельных строк бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату; справку о кредитах, полученных в других кредитных организациях; копии договоров с контрагентами, подтверждающие финансово-хозяйственную деятельность заемщика.

Так как рассматриваемый заёмщик состоит в долговременных и стабильных отношениях с банком, то специалисты отдела безопасности, юридический отел, группа оценки банковских рисков постоянно отслеживают состояние деятельности этого предприятия и на данном этапе ими принято положительное решение к дальнейшему анализу компании как претендента на получение заявленного кредита.

Все предыдущие этапы можно считать подготовительными для дальнейшего и основного, где полученные решения о приемлемости заёмщика поступают из всех взаимодействующих в этом процессе подразделений в кредитный отдел для последующего непосредственного анализа финансового положения методами и средствами, применяемыми в данном банке с учетом факторов, способных повлиять на уровень кредитного риска по предполагаемой ссуде.

В ООО КБ "Калуга" при оценке кредитоспособности заемщика в соответствии с Кредитной политикой банка применяется анализ риска на основе комбинации количественных и качественных характеристик (количественная и качественная оценка риска).

Оценка кредитоспособности осуществляется ООО КБ "Калуга" с применением методики набранных баллов по всем направлениям комплексного анализа для определения кредитного рейтинга той или иной категории заемщиков.

В процессе анализа применяются группы финансовых показателей, рассчитываемых на основании годовой бухгалтерской отчетности заемщика за 2009 год, промежуточной бухгалтерской отчетности за I полугодие и 9 месяцев 2010 года, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности на 01.10.2010г., сведений о кредитной истории предприятия, информации о его ссудной задолженности и займах на 01.10.2010г. данных об оборотах по его расчетным счетам, справок об отсутствии у общества просроченной задолженности перед персоналом по заработной плате и существенной по суммам и срокам задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондам, а также всей доступной для ООО КБ "Калуга" информации: правоустанавливающих документов предприятия, данных аналитического учета, анкеты и иных сведений, предоставленных Заемщиком, а также информации с интернет-сайтов предприятия, официальных интернет-сайтов государственных органов власти всех уровней, информации из СМИ. При анализе учитываются сведения о любых рисках заемщика, включая информацию о внешних обстоятельствах и внутренних факторах, способных повлиять на финансовое положение общества в перспективе

В соответствии с Методикой банка, для оценки финансового положения в первую очередь производится расчет величины чистых активов предприятия и анализируется их динамики за последние 12 месяцев.

Но прежде чем приступить к анализу величины чистых активов предприятия, рассмотрим структуру и динамику его балансовых данных.

Данные Приложения 8 свидетельствуют о том, что в течение 2010 года наблюдался рост валюты баланса ОАО "Автоэлектроника" на 29362 тыс. руб. В первую очередь, это вызвано ростом оборотных активов, а именно, запасов сырья, затрат в незавершенное производство. Структура активов на 1 октября 2010 года по сравнению с началом года не претерпела существенных изменений. Так, на долю внеоборотных активов приходится 41%, сокращение составило почти 2,6 процентного пункта, на долю оборотных средств приходится 59%, рост составил около 3 процентных пунктов. В составе активов запасы составляют 19%, дебиторская задолженность - 28,6%.

Структура пассивов ОАО "Автоэлектроника" представлена в Приложении 9. Можно отметить, что основным источником финансирования финансово-хозяйственной деятельности организации являются заемные средства. На 1 октября 2010 года в структуре пассивов они составляли 78,8%, остальные 21,2% приходилось на собственный капитал. Заемные средства практически на 60% сформированы за счет краткосрочных кредитов и займов, доля кредиторской задолженности - 28,4%.

Чистые активы ОАО "Автоэлектроника" представляют собой активы, свободные от обязательств. Величина чистых активов - это реальный размер его собственного капитала - показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех его обязательств. Стоимость чистых активов определяется на основании методики, приведенной в Приложении 5 путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Динамика изменения величины чистых активов ОАО "Автоэлектроника" за последние 12 месяцев представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика изменения величины чистых активов

Отчетный период	Величина чистых активов (тыс. руб.)	Изменение чистых активов (%)	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (тыс. руб.)	Уставный капитал (тыс. руб.)	Нераспре-деленная прибыль (непокрытый убыток) (тыс.руб.)
		по отношению к предыдущему отчетному периоду	по отношению к максимально достигнутому уровню
01.10.2009	206864	-	0%	-72808	15781	123071
01.01.2010	183142	-11,47%	-11,47%	-93706	15781	99494
01.04.2010	184264	0,61%	-10,93%	2377	15781	100616
01.07.2010	183441	-0,45%	-11,32%	2897	15781	99793
01.10.2010	182939	-0,27%	-11,57%	3936	15781	99291

Как видно из таблицы 3, по данным бухгалтерской отчетности на 01.10.2009 величина чистых активов составляла 206864 тыс. руб. и достигала максимального за последние 12 месяцев уровня. По состоянию на 1 января 2010 года величина чистых активов общества снизилась на 11,47% по отношению к 01.10.2009 в результате убыточной деятельности предприятия в 2009 году, сумма которых составили 93706 тыс. рублей. Образование убытков в деятельности ОАО "Автоэлектроника" связано во-первых, со сложившейся в 2009 году ситуацией в автомобильной отрасли и снижением запланированных объемов заказов на произведенную продукцию, во-вторых, с отвлечение денежных средств на реализацию инвестиционного проекта связанного с разработкой и освоением производства электромеханической системы усиления руля для рулевого управления серийных и перспективных моделей автомобилей отечественных автозаводов.

В 2010 году деятельность ОАО "Автоэлектроника" была прибыльной (Приложение 10). Однако величина чистых активов общества снижалась (за исключением 1 квартала 2010 года), что обусловлено использованием собственниками части нераспределенной прибыли на инвестиционную деятельность и не связано с ухудшением финансового положения заемщика.

Как положительный момент в деятельности общества можно отметить то, что несмотря на то, что согласно предоставленному в банк бизнес-плану в 2010 году ОАО "Автоэлектроника" планировало получить убыток в размере 53064 тыс. руб. и выйти на прибыльную деятельность только по итогам 9 месяцев 2011 года, фактически ОАО "Автоэлектроника" получило прибыль по итогам 9 месяцев 2010 года ее объем достиг 3 936 тыс. руб., что свидетельствует о положительной динамике развития предприятия и превышении темпов роста доходов над запланированным уровнем.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что происходящее на протяжении 2010 года снижение чистых активов ОАО "Автоэлектроника не свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия, а обусловлено использованием собственниками части нераспределенной прибыли на инвестиционную деятельность.

На втором этапе согласно разработанной в ООО КБ "Калуга" Методике производится расчет, приведённых в Приложении 6 основных оценочных показателей. На основании этого расчёта составлена расчетная таблица 4, которая поможет провести анализ финансовой устойчивости и эффективности деятельности рассматриваемой организации.

Таблица 4 - Коэффициентный анализ ОАО "Автоэлектроника"

Показатель	01.01.2010	01.07.2010	01.10.2010
Показатели эффективности и рентабельности
Рентабельность продаж	- 11,68	0,67	0,56
Показатель эффективности основной деятельности	1,15	1,33	1,32
Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности	0,84	0,86	0,84
Коэффициент быстрой ликвидности	0,57	0,56	0,55
Среднемесячные кредитовые обороты по расчетным счетам	108,3	107,7	109,0
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	0,22	0,22	0,21
Коэффициент финансовой устойчивости	0,32	0,33	0,30
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,38	-0,37	-0,33
Показатель долговой нагрузки	3,51	3,52	3,7

Рассмотрим более подробно рассчитанные показатели финансовой устойчивости.

Рентабельность продаж на 01.01.2010 находилась на низком уровне: по итогам 2009 года данный показатель составил -11,68%. Отрицательное значение рассматриваемого показателя связано, как отмечено выше, с убыточной деятельностью предприятия в 2009 года.

По результатам работы как за I полугодие, так и за 9 месяцев 2010 года рентабельность продаж находилась на среднем уровне и составляла соответственно 0,67 и 0,56. При этом снижение показателя рентабельности продаж на 1.10.2010 связано с опережением темпов роста выручи от реализации от темпов роста чистой прибыли.

На 01.01.2010 значение показателя эффективности основной деятельности равнялось 1,15, по итогам I полугодия 2010 года эффективность основной деятельности выросла до 1,33, а на последнюю отчетную дату рассматриваемый показатель составил 1,32. Рост данного показателя свидетельствует об оптимизации структуры затрат на предприятии.

Превышение выручки над себестоимостью более чем на 30% считается высоким для предприятия уровнем.

Для оценки финансовых возможностей ОАО "Автоэлектроника" расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга переходим к рассмотрению показателей ликвидности и платежеспособности.

По данным бухгалтерской отчетности на 01.01.2010 коэффициент текущей ликвидности был равен 0,84, на 01.07.2010 его значение возросло до 0,86, а по итогам работы за 9 месяцев 2010 года данный показатель составил 0,84. Как видим, оборотных активов общества не достаточно для покрытия всех его краткосрочных обязательств .

По данным бухгалтерской отчетности предприятия на 01.10.2010 в структуре текущих активов общества 28,62% составляет дебиторская задолженность. В анализируемом периоде произошел рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Вся задолженность является текущей, просроченная задолженность отсутствует.

Увеличение кредиторской задолженности на 49,88% объясняется ростом объема продаж и, как следствие, увеличением объемов закупки товара. Оплата за приобретенный товар производится с отсрочкой платежа, вследствие чего возрастает задолженность общества перед поставщиками. В свою очередь, предприятие предоставляет товарный кредит своим покупателям и заказчикам, что приводит к росту дебиторской задолженности.

Сопоставление сумм кредиторской и дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату позволяет сделать вывод, что общество имеет возможность предоставлять товарный кредит своим покупателям и заказчикам в большем размере, чем получает само в виде отсрочки платежа от поставщиков, т.е. имеет активное сальдо задолженности. Таким образом, вся кредиторская задолженность общества может быть погашена за счет средств, полученных от дебиторов, что обеспечивает платежеспособность предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности на 01.01.2010 составил 0,57, по итогам I полугодия 2010 года равнялся 0,56, а по данным бухгалтерской отчетности предприятия на 01.10.2010 рассматриваемый показатель составил 0,55. Несмотря на незначительное снижение данного коэффициента на протяжении анализируемого периода, его значение находилось на высоком уровне.

Таким образом, основная доля текущих активов общества сформирована из наиболее ликвидной их части - дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств. По состоянию на последнюю отчетную дату предприятие способно погасить за счет нематериальной части своих текущих активов 55% своей краткосрочной задолженности, что является высоким значением и говорит о способности ОАО "Автоэлектроника" быстро высвободить из оборота средства в денежной форме для погашения задолженности перед банком в срок.

Далее на основании предоставленной ОАО "Автоэлектроника" справки, анализирует среднемесячные кредитовые обороты по расчетным счетам общества, открытым в ООО КБ "Калуга", а также в других кредитных организациях. Наличие значительного объема поступлений на расчетные счета общества (сумма ежемесячных поступлений на расчетные счета общества покрывает 28,15% займов и ссудной задолженности ОАО "Автоэлектроника" в ООО КБ "Калуга") подтверждает активную финансово-хозяйственную деятельность предприятия и его способность погасить задолженность перед кредиторами за счет средств, поступающих на расчетные счета.

Степень независимости предприятия от внешних источников финансирования характеризуют показатели финансовой устойчивости.

По результатам работы как в 2009 году, так и за 9 месяцев 2010 года значение коэффициента автономии находилось на низком уровне и составляло 0,21 - 0,22, что говорит о невысоком уровне обеспеченности предприятия собственным капиталом, только 22% имущества предприятия сформировано за счет его собственных средств.

Вследствие наличия в структуре заемных средств общества долгосрочных обязательств, коэффициент финансовой устойчивости на протяжении 2010 года находился на уровне 0,3, что свидетельствует о том, что 30% имущества предприятия сформированы за счет собственных и приравненных к ним ресурсов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по итогам 2009 года и на протяжении 2010 года имел отрицательное значение - 0,3, что говорит о низком уровне обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.

Показатель долговой нагрузки имеет тенденцию к росту от 3,5 до 3,7, что свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

ОАО "Автоэлектроника" имеет положительную кредитную историю в ООО КБ "Калуга".

В целом по итогам проведенного анализа финансового положения ОАО "Автоэлектроника", его кредитоспособности можно сделать вывод о том, что основная деятельность предприятия в анализируемом периоде была прибыльна, эффективна и рентабельна.

С экономической точки зрения в 2010 году был получен положительный финансовый результат в размере 3,9 млн. рублей подтверждает эффективное вложение средств и высокую отдачу на вложенный капитал. Рентабельная деятельность ОАО "Автоэлектроника" в 2010 году подтверждает не только способность общества покрывать свои затраты за счет доходов от обычной, операционной и внереализационной деятельности, но и получать прибыль, что свидетельствует об экономической целесообразности работы предприятия.

Таким образом, в ходе анализа основных оценочных показателей не было выявлено фактов или тенденций, способных повлиять на финансовое положение ОАО "Автоэлектроника" в перспективе. С финансовой точки зрения организация является платежеспособной и ликвидной, несмотря на большие объемы привлекаемых источников финансирования.

На третьем этапе после анализа рассчитанных коэффициентов производится балльная оценка их значений в соответствии с методикой, приведенной в Приложении 7. По результатам оценки составлена таблица 5.

Таблица 5 - Балльная оценка значений оценочных показателей

Показатель		Количество баллов
Рентабельность продаж	Рп	2
Эффективность основной деятельности	Эф	1
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	3
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл	1
Среднемесячные кредитовые обороты	Об	1
Коэффициент автономии	Кавт	3
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу	3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К сос	3
Показатель долговой нагрузки	ДН	3
Кредитная история	КИ	1
Общее количество баллов		21
Средний балл		2,1

Как видно из данных таблицы 5 обобщающий показатель финансового положения ОАО "Автоэлектроника", рассчитанный как среднее арифметическое баллов по основным оценочным показателям, по состоянию на 1 октября на 2010 года составил 2,1.

На четвертом этапе в соответствии с принятой в ООО КБ "Калуга" методикой осуществляется корректировка полученного результата на качественные оценки. Так, обобщающий показатель финансового положения ОАО "Автоэлектроника" с учетом отраслевых рисков (таблица 6) откорректирован на 0,2 балла и составил на 01.10.2010 1,9 балла.

Таблица 6 - Факторы, характеризующие отраслевые риски ОАО "Автоэлектроника"

Группа 1. Динамика развития отрасли
Отрасль, в которой осуществляет деятельность ОАО "Автоэлектроника", характеризуется ростом объемов производства на 48,7%.
Группа 2. Стабильность состояния отрасли
Отрасль, в которой осуществляет деятельность ОАО "Автоэлектроника", характеризуется ускорением темпов роста объемов производства (устойчивая динамика развития)

На пятом этапе с учетом информации о положительной деловой репутации ОАО "Автоэлектроника" обобщающий показатель откорректирован на 0,2 балла и в итоге составил 1,7 балла. Факторы и события, подтверждающие положительную деловую репутацию ОАО "Автоэлектроника" и принятые во внимание банком при оценке кредитоспособности заемщика, изложены в таблице 7.

Таблица 7 - Факты и события, подтверждающие положительную деловую репутацию ОАО "Автоэлектроника"

Факты	Вес фактора
С момента государственной регистрации Заемщика прошло 3 и более лет	0,05
Заемщик является клиентом Банка в течение 2 и более лет	0,05
Заемщик принадлежит к трудоемким, капиталоемким, наукоемким, технически сложным отраслям народного хозяйства, в т.ч. транспорт, автомобильная промышленность	0,10
Наличие официально публикуемой бухгалтерской отчетности за 3 последних завершенных финансовых года	0,10
Наличие у руководителя званий в любых областях профессиональной деятельности или ученых званий или степеней	0,10
Заемщик предоставил в Банк положительное аудиторское заключение независимой аудиторской компании,	0,15
Присуждение Заемщику государственных, общественных, международных наград, премий, призов и т.п.	0,15
Присуждение руководству Заемщика государственных, общественных, международных наград, премий, призов и т.п.	0,15
Сумма весов	0,85
Значение обобщающего показателя до корректировки	1,9
Корректировка обобщающего показателя	0,2
Значение обобщающего показателя после корректировки	1,7

Необходимым и заключительным элементом анализа кредитоспособности предприятия является определение типа финансовой устойчивости заемщика. Как видно из данных таблицы 8 в зависимости от полученного значения обобщающего показателя, финансовое положение определяется как хорошее, среднее или плохое.

Таблица 8 - Кредитный рейтинг по результатам анализа финансового состояния

Финансовое положение	Значение обобщающего показателя	Фактическое значение обобщающего показателя
		01.01.201010	01.10.201010
плохое	более 2,5	-	-
среднее	от 1,6 до 2,5 (включительно)	2,2	1,7
хорошее	1,5 (включительно) и менее	-	-

В итоге проведённого анализа можно сделать вывод о том, что тип финансовой устойчивости предприятия не изменился и соответствует среднему финансовому положению, что в свою очередь свидетельствует об удовлетворительной кредитоспособности ОАО "Автоэлектроника". При этом следует отметить об улучшении уровня кредитоспособности анализируемого предприятия, в силу увеличение рентабельности его деятельности.