Управление гэпом в коммерческом банке (на примере ЗАО "Банк Русский Стандарт")

2.1 Характеристика и история банка

2.2 Проведение гэп-анализа ликвидности ЗАО "Банк Русский Стандарт"

2.3 Управление ликвидностью коммерческого банка и пути его совершенствования

2.4 Пути повышения ликвидности

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Отправной точкой управления активами и пассивами считается тест источников ресурсной базы банка и направлений инвестиции средств, также связанных с ними рисков.

Постановка действенной системы управления активами и пассивами банка актуальна как в периоды упадка, но и финансового роста.

Управление активами и пассивами ? данное систематическое сравнение и регулировку признаков равновесия кредитной организации имея цель укрепления доходности и минимизации неоправданных рисков.

Потребность и вероятность творения и успешного функционирования устройств комплексного управления активами и пассивами, а в соответствии с этим заработками, ликвидностью и рисками банков соединены с действиями оптимизации текстуры иерархии банковской системы, в общем, ее валютных и информационных потоков.

Объектом изыскания считается процесс управления гэпом в платном банке.

Предметом изыскания считается политика руководства активами и пассивами банка ЗАО "Банк Российский Стереотип"

Задача работы содержится в рассмотрении теоретических основ и методических схем формирования системы комплексного управления активами и пассивами банка ЗАО "Банк Российский Эталон"

Согласно с подобранной целью изыскания поставлены последующие задачки:

- Выучить суть и содержание банковских операций;

- Выучить состав банковских активов и пассивов;

- Разглядеть доктрины и политика руководства активами и пассивами банков;

- Изучить состав, динамику и текстуру активов и пассивов банка ЗАО "Банк Российский Стереотип"

- Изучить ликвидность и прибыльность ЗАО "Банк Российский Эталон"

Методологическую и теоретическую базу работы составили основательные концепции и гипотезы, теоретические положения, аргументированные и выставленные в работах российских и иностранных научных работников, приуроченных к задачам управления активами и пассивами банков. В работе применялась имеющая место быть нормативно-правовая база РФ.

Базу данных изыскания составили статистические и аналитические материалы Госкомстата РФ; эффекты статистических изысканий, проделанных на местности РФ, опубликованные в научной и периодической печати; информационные ресурсы, помещенные в сети Сеть интернет.

1. Теоретические основы управления гепом в коммерческом банке

1.1 Экономическая модель управления гэпом

Гэп в переводе с британского языка сможет значить: брешь, пролом, щель, интервал, пробел, пропуск, расхождение, разрыв, бездна и т.п. Для перевода наименования методологии Gap Analysis предпочтительнее подойдет слово "разрыв", потому что речь в общем следует о анализе разрывов меж реальным состояниям (где мы в настоящий момент) и желанным (куда мы пытаемся попасть). [39]

Управление гэпом -- 1 из главных политики руководства активами и пассивами (хеджирования риска процентных ставок), базирующийся на изменении риска образующегося в связи разрыва в сроках закрытия активов и пассивов. Модели гэпа возводятся, имея цель стабилизации или же увеличения незапятнанного процентного заработка в короткосрочной возможности. Чтобы отстоять прибыль банка от отрицательного воздействия перемены процентных ставок, отличительное внимание уделяется тем сочиняющим ранца, которые более нежны к изменению процентных ставок (в масштабах интенсивной доли ранца данное обыкновенно кредиты и вложения в значимые бумаги, ну а в рамках пассивной доли -- депозиты и займы на валютном базаре). [39]

По ступени подверженности риску вследствие конфигурации процентных ставок все заметки равновесия имеют все шансы быть подразделены на 3 категории:

-- нежные к изменению процентных ставок;

-- хладнокровные к изменению процентных ставок (сюда имеют все шансы быть определены безвозмездные пассивы и неработающие активы).

--с зафиксированными ставками.

К активам, более восприимчивым к изменению процентных ставок, относятся краткосрочные значимые бумаги, займы, которые обязаны быть вскоре погашены либо возобновлены. Коль скоро ставки рефинансирования увеличились в последствии того, как эти займы были предоставлены в впервые, банк станет возрождать их, лишь в том случае, ежели прогнозируемая прибыльность ссуд станет приблизительно отвечать текущей прогнозируемой прибыльности по иным сравнимым экономическим приборам.

Следовательно, займы с истекающим сроком воздействия выдадут банку средства, которые станут, реинвестированы в свежие кредиты под нынешний процент. [8, c. 414]

К подверженным переоценке пассивам относятся депозитные сертификаты перед закрытием или подлежащие возобновлению, ибо в этих случаях банк и его гости должны договориться о новой процентной ставке сообразно с рыночной ситуацией.

Депозиты до востребования также имеют все шансы быть осмотрены как подверженные переоценке, так как они могут быть изъяты из банка в любой момент времени, если их владелец посчитает другие виды вкладов более привлекательными.

Основным обстоятельством говорят и то, фактически движение денег, связанное с договорными обязательствами, мягкими к процентной ставке, меняется с изменением процентной ставки. Активы и пассивы с фиксированной ставкой не меняются в протяжении точного промежутка времени. Движение денег не меняется, пока что не происходят неплатежи. "Неработающие" активы не приносят особого заработка, а недоходные пассивы причиняют неудобства процента.

Значение гэпа рассчитывается как разница между чувствительными к изменениям процентных ставок активами (RSA -- Risk Sensitive Assets) и мягкими к изменениям процентных ставок пассивами (RSL-- Risk Sensitive Liabilities) для всякого промежутка времени.

Распознают 2 метода расчета гэпа -- статический и динамический. Статический метод представляет собой моментальный срез баланса банка. Динамический прием предполагает проведение анализа "чувствительности" к изменению процентных ставок активов и пассивов банка в точном временном промежутке (например, на 3 месяца вперед).

Как следует из личного значения гэп может быть как отрицательным (пассивным), ведь и нужным (насыщенным). [4, c. 34]

Нехороший гэп показывает, непосредственно банк мягок по пассивам. Когда процентная ставка растёт, за точный период времени, банк оплачивает более высочайшую процентную ставку по всем переоцениваемым пассивам, и получает немаленький прибыль по всем переоцениваемым активам. Разов все ставки поднимаются на схожую значение, потери по выплате процентов растут повыше, ежели ЧПД, (Незапятнанный процентный достаток), ибо переоценивается больший объем пассивов. Спрэд между средним заработком банка по "работающим" активам и средней расценки пассивов, по которым выплачиваются проценты, убавляется. Значит, ЧПД в тех случаях уменьшится. Когда в одной период времени падают процентной ставки, то знаменитая сумма пассивов, нежели сумма активов, переоценивается по более низким ставкам. В результате центральный Спрэд растет и ЧПД увеличивается. [22, c. 45]

Иная ситуация возникает, когда имеет место нужный гэп, который показывает, непосредственно у банка наиболее активов, ежели чувствительных к сменам ставок пассивов. При повышении процентных ставок ЧПД будет вырастать, так как процентные выгоды по банковским активам возрастут в большей ступеньки, ежели утраты заимствования, и при других схожих аспектах незапятнанный прибыль и Спрэд банка будут расти. Если же уровень процентных ставок понижается, ЧПД будет убавляться, так как процентные выгоды по активам снижаются предположительно, чем связанные с пассивами процентные утраты. [22, c. 45]

Банк относительно защищен от риска процентных ставок только в том случае, когда объемы чувствительных к сменам процентных ставок активов и пассивов схожи, т.е. имеет место практически никакой гэп. Тогда уже процентные поступления по активам и издержки финансирования будут изменяться в схожей соотношения, и ЧПМ (Незапятнанная процентная маржа) станет устойчивой самостоятельно от динамики конфигурации процентных ставок.

Хотя, как показывает практика, практически никакой гэп не гарантирует полную службу охраны от процентного риска, т.к. процентной ставки по активам и обязательствам в действительности имеют все шансы изменяться в разной ступеньки. Например, процентная ставка по кредитам с некоторым шагом следует за процентной ставкой по займам на денежном рынке. Так, в периоды денежных ростов на дону выгоды банков, как правило, опережают рост ценности издержек, тогда как во время спадов снижение процентных утрат опережает снижение заработков. [19, c. 47]

Если по истечении обозреваемого периода процентные ставки возрастут, положительный гэп приведет к ожидаемому увеличению ЧПД. Нежели ставки понизятся, плохой гэп приведет к увеличению предсказуемого ЧПД. Действительное метаморфоза ЧПД будет отвечать ожидаемому, разов смены процентных ставок приключаться в предполагаемом направлении и масштабе. Размер гэпа указывает на значение принимаемого на себя риска.

Модель гэпа предполагает, непосредственно банк, который оценивает не спекулировать на предстоящих процентных ставках, мог бы снизить риск, относящийся к делам связанным с процентной ставкой, способом награды практически никакого гэпа. Без помощи других от смен ставки ЧПД не изменяется, и банк практически полностью хеджируется от непредсказуемых смен процентных ставок. В случае если посмотреть под иным углом, банк может предпочесть спекуляцию на наступающих процентных ставках и активно управлять гэпом. Так, некоторые банки "настраивают" свою чувствительность по активам и пассивам, отталкиваясь от ступеньки доверия к собственным прогнозам конфигурации ценности процентных ставок. [9, c. 146]

Быстро верховодящие банком твердо уверены, непосредственно на текущем уровне планирования процентной ставки выгоняю, имеют все шансы допустить превышение чувствительных к ставкам активов над обязательствами. Как скоро процентной ставки будут вести себя сообразно с прогнозом, то утраты по обязательствам будут сокращаться прытче, чем выгоды, и ЧПМ будет расти. Точно так же обоснованный прогноз символически повышения процентных ставок принудит многое банки быть более чувствительными по активам, поскольку они разумеют, непосредственно, как скоро ставки повысятся, рост их доходов будет опережать рост издержек по обслуживанию процентных ставок. Бесспорно, такая стратегия заставляет банк принимать на себя большой риск, поскольку движение процентных ставок в направлении, великолепном от предсказанного, будет приводить к росту потерь банка. [29, c. 49]

На практике нелегко активно варьировать гэп и постоянно выигрывать. Во-первых, прогнозирование процентных ставок часто совершается с ошибками. Чтобы надежно подкорректировать гэп и прирастить ЧПД, управление должно предвосхитить поведение рынка по наступающим процентным ставкам. Во-вторых, даже когда изменения ставок предсказаны правильно, банкам часто недостает гибкости в варьировании гэпа. [29, c. 49]

Т.к. заемщики ссуд и вкладчики подыскивают условия из ряда предложенных банком, а у банка есть только частичный контроль за переоценкой и закрытием. Помимо всего остального техника управления гэпом имеет ряд "узких" мест: например, процентные ставки, оплачиваемые по пассивам (которые обычно числятся краткосрочными), имеют тенденцию изменяться быстрее, ежели процентной ставки по активам (многие из которых являются долгосрочными), довольно сложно определить момент, когда четкие банковские активы или пассивы имеют все шансы бесчестия данного, выбор плановых периодов, в протяжении которых делается балансировка мягких активов и пассивов, крепко произволен. По отдельным статьям баланса денежные средства каждый день поступают на счет в" промежутки между плановыми периодами, фактически приводит к самым большим потерям, как скоро ставки изменяются в неблагоприятном для банка направлении.

Управление гэпом бывает или же способом конфигурации абсолютной величины (как было показано повыше), либо посредством относительных черт, обрисовывающих процентный риск. [38, c. 256]

В идеале это отношение стремится к единице. Когда гэп положителен, симптом наиболее единицы, при отрицательном гэпе симптом меньше единицы. Однако данный симптом говорят неполным, т.к. причиняет неудобства прямой информации о вероятном изменении в ЧПД не учитывает размер банка. Банк с активами в 3 млн. долл. и пассивами в 2 млн. долл. имеет самый что ни на есть симптом, непосредственно и банк с 300 млн. долл. активов и 200 млн. долл. пассивов. Ясно, фактически результаты притока денежной массы, вызываемые сменами процентной ставки, значительно повыше во втором банке. [10, c. 140]

Другой показатель, используемый при управлении активами и пассивами, -- это значение скопленного гэпа, которая представляет собой разность между общим объемом чувствительных активов и обязательствами, которые в течении исследуемого промежутка времени имеют все шансы подвергнуться переоценке. Он говорят необходимым интегральным показателем риска процентных ставок.

Понятие скопленного гэпа чрезвычайно весомо, по следующим причинам при установленном колебании рыночных процентных ставок, вероятно, приблизительно найти, как их метаморфоза отразится на уровне незапятнанного заработка банка.

Разов, например, процентные ставки непредвиденно поднимутся на 1 пункт, банк понесет потери незапятнанного заработка в 6 млн. долл. (600x0,01). Если бы верховодящие банком предвидели рост процентных ставок, они могли бы оградить себя от этих предсказуемых утрат заработка, увеличив какие-то активы и обязательства для убавления скопленного гэпа или применив другие приборы хеджирования (например, фьючерсные уговоры). [11, c. 464]

Значит, банк, имеющий нехороший скопленный гэп, получит фурор при снижении процентных ставок, желая, потерпит расходования личных средств при их повышении. Напротив, банк с нужным скопленным гэпом выиграет от роста процентных ставок и понесет потери от их снижения.

Чтоб вычислить, все-таки каким станет конкретное воздействие величины гэп на банковскую работу, используется признак, рассчитываемый как отношение гэпа к СКВ равновесия. Он определяет гэп так:

-- менее 10% -- нормальный гэп, риск допустим и управляем;

-- 10-12% -- тактический гэп;

-- 12-15%

-- стратегический гэп;

-- более 15%

-- спекулятивный гэп, который считается неуправляемым и опасным для банка. [11, c. 464]

В настоящее время банки используют разнообразные по уровням сложности методы управления гэпом. Но каждый из них требует от руководства банка принятия ряда важных решений:

1). Необходимо выбрать период времени, в течение которого ЧПМ банка должна достичь желаемого уровня (к примеру, полгода или год), а также установить продолжительность промежуточных этапов ("спектры сроков погашения") планового периода;

2). Необходимо определить целевое значение ЧПМ, а именно, будет ли оно зафиксировано примерно на текущем уровне или увеличено;

3). Если руководство банка хочет увеличить ЧПМ, оно должно, либо сформулировать точный прогноз процентных ставок, либо искать такие способы перераспределения своих активов и пассивов, чтобы увеличить разницу между уровнем доходов и расходов;

4). Руководству необходимо определить, какие объемы чувствительных к изменениям процентных ставок активов и пассивов в долларовом выражении будут предпочтительны для банка. [33, c. 5]

Почти все банки примут на вооружение способы, базирующиеся на использовании вычислительной техники, при помощи которых активы и пассивы банка обозначаются по срокам закрытия (на нынешний эпизод, на протяжении последующей недели в 30 дней и так далее). Правящие пробуют привести в соотношение размеры восприимчивых активов и пассивов на любом из данных промежутков сроков закрытия. Данное выделяет им вероятность воплотить 1 из актуальных целей банка -- увеличить прибыльность. При помощи компьютера получают упорядоченный перечень размеров всех банковских активов и пассивов, сгруппированных по периодам, на протяжении которых данные экономические приборы обязаны быть погашены или же процентная ставка станет подвержена пересмотру.

Отчетные ставки рефинансирования к изменению предоставляют представление о процентном риске в каждый миг времени. Их кроме того применяют для оценки действия прошедших перемен процентных ставок, размера активов, состава ранца либо ЧПД и учитывать действие грядущих изменений. [26, c. 4]

1.2 Анализ модели гэпа

Гэп тест -- данное комплексное аналитическое изыскание, изучающее несоответствия, разрывы меж текущим состоянием фирмы и желанным. Данный анализ также позволяет выделить проблематичные зоны ("бутылочное горлышко"), мешающие развитию, и расценить ступень готовности фирмы к исполнению перехода от текущего состояния к желанному. [12, c. 34]

Данные разрывы в целом облике имеют все шансы включать:

* Разрыв меж рыночным предложением фирмы (в самом широком толке) и имеющимся на базаре уровнем спроса

* Разрыв меж текущей работой либо бизнес-процессами и их данными, и видением того, как обязано быть в идеале или на взгляд начальства.

* Разрыв меж действительными целями и задачками работы фирмы в общем и работников например вроде как и если взглянуть под другим углом -- теоретически нужными целями и задачками

* Разрыв меж текущими признаками работы и лучшими признаками в сектору экономики (benchmarks) [12, c. 34]

Беседуя о GAP-анализе, традиционно разумеют набор событий, позволяющих делать выводы о несоответствии внутренней среды маркетинга внешнему окружению или о внутренних несоответствиях. Это быть может, например, между планами управления и пониманием певцов, кроме того несоответствие списка структуре спроса, несоответствие продукции аналогичной продукции конкурентов, несоответствие восприятия продукции и её отдельных плюсов по сравнением с восприятием продукции конкурентов, можно говорить а также и о гэп-анализе расхождений между идентичностью бренда и его восприятием.

Проблема GAP-анализа в том, чтобы выявить те рыночные возможности и возможности компании, которые имеют все шансы быть для компании эффективными рыночными преимуществами. [17, c. 40]

Иначе говоря, гэп-анализ позволяет максимально реализовать внутренний потенциал компании (малоиспользуемый, секретный), более используя внешние возможности. И еще, гэп-анализ позволяет снять проблематические ситуации внутри компании, разрешить противоречивые требовании подразделений, например, технологов и маркетологов.

GAP-анализ может применяться как в ежедневной практике в целях увеличения эффективности работы отдельных направлений фирмы, но и в ходе стратегического планирования.

В заключительном случае использование гэп-анализа более отлично, т.к. дозволяет реально расценить достижимость и отдача намечаемых целей и задач до того, как они станут, согласованы, подтверждены и на их станут, уделены денежные средства. [17, c. 40]

GAP-анализ данное сопоставление текущей ситуации в организационной текстуре компании с желанным положением дел в дальнейшем, а еще на базе подобранной информации оценка полномочия для организации понимания путей заслуги задач и фактически их принципиальной достижимости. Поначалу планируется схема улучшений, потом разрабатывается желанное состояние (на взгляд наружных и внутренних клиентов). На последующем рубеже разрабатывается детальная программа становления фирмы в желанном направлении. В обычных вариантах довольно создать очередность поступков (1, 2, 3...), в наиболее трудных приходится использовать наиболее трудоемкие организационные формы -- проектные категории, испытание решений, исследование всевозможных разновидностей, макетов и т.п.

Вначале разрабатывается мониторинг касательно перемен размеров спроса и (или же) поставок сырья, которые были использованы в дальнейшем. Раз мониторинги неоднозначны и дозволяют множественность разновидностей становления событий, то для любого варианта нужно будет создать отдельный сценарий. [7, c. 10]

Концепция гэпа -- данное концепция "разрыва", собственно значит расхождение, либо несбалансированность, активов и пассивов банка с колеблющейся и зафиксированной ставкой. Данное концепция банковского ранца, коя выражается суммой превышения (дефекта) активов с изменяющейся (зафиксированной) ставкой над (перед) пассивами с зафиксированной (изменяющейся) ставкой в обусловленный период времени.

Управление гэпом возможно найти как управление обусловленными уровнями активов и пассивов, нежных к изменению ставки рефинансирования, в ранце банка, либо как стратегию максимизации процентной маржи на протяжении цикла перемены ставки рефинансирования. [9, c. 146]

Управление гэпом (для целей реального анализа) -- главный блок управления активами и пассивами банка на базе разрыва по размерам меж восприимчивыми к изменению процента активами и нежными к этому изменению пассивами.

(Валютный гэп) = АЧ -- ПЧ; (Процентный гэп, либо чувствительность гэпа) = АЧ : ПЧ,

где АЧ -- нежные к изменению процента активы (табл. 1, A3 All А16 А19 А20 А21);

ПЧ -- нежные к изменению процента пассивы (ПІ П15 П16).

АЧ -- ПЧ = 0 либо АЧ : ПЧ = 1 -- никакой гэп.

Сбалансированный вариант, дозволяющий элиминировать процентный риск: при увеличении процента гарантирует прогнозируемый подъем выгоды;

при снижении процента выравнивает падение размера выгоды.

Почти что труднодостижим в связи многократного перемены текстуры размеров АЧ и ПЧ в протяжении временного процентного цикла. [20, c. 31]

АЧ -- ПЧ > 0или АЧ : ПЧ > 1 -- лестный гэп.

Сбалансированный вариант при подъеме процента -- гарантирует переоценку активов пораньше пассивов.

АЧ -- ПЧ < 0 или АЧ : ПЧ < 1 -- отрицательный гэп.

Оптимальный вариант при снижении процента -- обеспечивает переоценку пассивов раньше переоценки активов, снижает ликвидный и процентный риски. [20, c. 31]

На основе модели ситуационного управления гэпом возможно несколько стратегий гэпа:

1). Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, направлениям вложений портфель активов. Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов и для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при особом (этом, предсказуемом) уровне процентных ставок и изменении трендов перемещения ставок. [24, c. 31]

2).Не связывать любое перемена направления перемещения процентных ставок экономических указателей базара с началом свежего цикла процентных ставок, потому что у него есть возможность быть соединено со структурными сдвигами в макроэкономике либо с переменами денежно-кредитной политические деятели Центробанка.

Образцы стратегий на всевозможных шагах цикла процентных ставок:

1-ый психологический барьер: низкие процентные ставки (ожидается рост):

- прирастить сроки заемных средств; сократить кредиты с фиксированной ставкой; сократить сроки кредитно-инвестиционного ранца;

- воплотить ценные бумаги; получить длительные займы; закрыть кредитные полосы. [14, c. 560]

2-ой этап: растущие процентные ставки (ожидается достижение вершины в обозримое будущее): убавлять сроки заемных средств; удлинять сроки инвестиций; повышать долю кредитов с фиксированной ставкой; увеличивать долю инвестиций в ценные бумаги; досрочно погасить задолженности с фиксированным процентом. [14, c. 560]

3-ий шаг: высокие процентные ставки (ожидается их снижение в обозримом будущем): сократить срок заемных средств; увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой; прирастить сроки портфеля инвестиций; увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой); устроить новые кредитные полосы для гостей.

4-ый предел: падающие процентные ставки (ожидается достижение минимума в обозримое будущее): удлинять сроки заемных средств и прирастить долгосрочную задолженность (с фиксированной ставкой); сокращать сроки инвестиций; увеличивать долю кредитов с переменной ставкой; сократить инвестиции в ценные бумаги; выборочно продавать активы с фиксированной ставкой и заработком. [14, c. 560

Ситуационное управление гэпом Гэп АЧ ГТЧ

Эффект Подъем процента Негативный Короткосрочные < Краткосрочные Риск ликвидности Краткосрочные < Долгосрочные Рост прибыли, риск ликвидности Долгосрочные < Краткосрочные Риск ликвидности и процентный риск Долгосрочные < Долгосрочные Риск ликвидности Положительным Краткосрочные > Кратковременные Подходящая позиция Кратковременные > Долговременные Подъем выгоды Долговременные > Короткосрочные Риск ликвидности Долговременные > Долговременные Подходящая позиция Никакой Уравновешенные Нейтральная позиция Короткосрочные = Долговременные Подъем выгоды Долговременные = Кратковременные Риск ликвидности Гэп АЧ ПЧ Эффект Снижение процента Негативный Кратковременные < Краткосрочные Риск ликвидности Краткосрочные < Долгосрочные Процентный риск Долгосрочные < Краткосрочные Процентный риск Долгосрочные < Долгосрочные Оптимальная позиция Положительный Краткосрочные > Кратковременные Смягчение падения выгоды Кратковременные > Долговременные Процентный риск Долговременные > Короткосрочные Сбалансированный вариант Долговременные > Долговременные Нейтральная позиция Никакой Уравновешенные Нейтральная позиция Кратковременные = Долговременные Процентный риск Долговременные = Короткосрочные Лучшая позиция.

Практический размер АЧ -- Уа, процент прибыльности активов -- (в частях единицы), период -- п.

Практический размер ПЧ -- Уп, процент цены пассивов -- (в частях единицы), период -- п.

Практический гэп по модулю |Уа -- Уп|.

Прогнозируемый прибыль по АЧ : Уа * (1 1а)п = Э.

Прогнозируемый расход по ПЧ : Уп * =Э

Перемена ставки рефинансирования по АЧ: (га ± к), по ПЧ: (ІП ± с).

"Рыночная" цена размера АЧ после конфигурации процента: Уаг = Э : [1 (1а±к)]п "Рыночная" цена размера ПЧ опосля конфигурации процента: Упг = 1 : [1 (1п ± е)]п

"Рыночная" значение гэпа по модулю: [Уаг-УПг].

Гэп негативный (АЧ < ПЧ): уменьшение "рыночной" величины гэпа по модулю свидетельствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости АЧ в сравнении с ПЧ, либо о том, что активы переоцениваются раньше, чем пассивы, обеспечивая рост прибыли (мягкое ее снижение), но не исключая риска ликвидности. [4, c. 35]

Увеличение "рыночной" величины гэпа по модулю свидетельствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости ПЧ в сравнении с АЧ, либо о том, что пассивы переоцениваются раньше, чем активы, увеличивая риск ликвидности и снижая платежеспособность учреждения банка.

Гэп положительный (АЧ > ПЧ): сокращение "рыночной" величины гэпа по модулю говорит о наиболее больших темпах прироста (невысоких темпах падения) рыночной цены ПЧ по сравнению с АЧ и убавляет прогнозируемую прибыль, снижая уровень платежеспособности учреждения; повышение "рыночной" величины гэпа по модулю говорит о наиболее больших темпах прироста (невысоких темпах понижения) рыночной цены АЧ по сравнению с ПЧ и гарантирует подъем выгоды (податливое понижение выгоды).

Финансовая модель гэпа отображает конфигурации вероятной рыночной оценки АЧ и ПЧ, а еще открывает вероятные грядущие утраты (повышение) активов и пассивов на всем временном отрезке их существования исходя из конфигурации ставки процента и пропорции размеров, восприимчивых к проценту активов и пассивов. [4, c. 35]

1.3 Проблемы управления ликвидностью

Разорение банков, являющееся неоспоримым следствием ложной политические деятели в области управления ликвидностью и доходностью, ударяет не столько по кошелькам посетителей. Речь идет о нанесении ущерба субъектам экономики, снабжающим банки ресурсами, ну а в случае группового нрава - экономике державы в целом. Неувязка управления активами и пассивами имея цель укрепления ликвидности, говорят одной из главных для российских банков.

Ликвидность - 1 из обобщенных качественных черт работы банка, обусловливающая его надежность. Оптимизация управления активами и пассивами для обеспечения ликвидности и доходности - актуальная задача как современного банковского менеджмента, но и современной теории наличных средств. Снижение процентной маржи вынуждает кредитные учреждения более тщательнейшим образом подходить к задачке формирования здравого ликвидного портфеля. Ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, отражающее способность впору выполнять соблюдать обязательства перед кредиторами и вкладчиками при помощи управления личными активами и пассивами. Нюансом ликвидности банка говорят сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и совокупностям, в случае, так как возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами.

Банк выступает как самостоятельный финансовый инструмент. За свою работа, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его издержки, так чтобы стоимость его услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Чтоб достичь желанного итога ему необходимо было значительно улучшить управление доходностью. Ликвидность банка связана, с одной стороны, с обеспечением важного наличного и безналичного денежного оборота по счетам личностных гостей, а в связи с этим - с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств; а с другой - с вероятностью банка сохранить личную собственную стоимость как объекта денежных отношений.

На ликвидность банка влияет ряд первопричин. Некоторые из их определенны, их действие, несомненно, другие оказывают влияние на ликвидность банка косвенно, в результате данного их можно выявить только после соответствующего анализа.

Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности хоть какого отдельного банка, т.к. банки соединены напрямую с рынком межбанковских займов и депозитом, помимо прочего средством расчетных и клиринговых центров. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских платежах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов.

Утрата ликвидности одним или несколькими банками не имеет возможности подрывать ликвидность всей банковской системы. Безоговорочно, фактически эти процессы, происходящие в банковской сфере, так или иначе, должны контролироваться Центробанком, который должен отслеживать также состояние расчетной системы, межбанковского, фондового, валютного рынков. А значит, ликвидность банковской системы зависит от эффективной системы банковского надзора и от способности банковского сектора отвечать делам денежных субъектов по превосходной организации расчетно-платежного оборота.

Центробанк для оценки ликвидности банков потребляет систему симптомов (нормативов, коэффициентов), определяющих долгожданные или допустимые как следует из убеждений регулирующих органов соотношения насыщенных и пассивных частей баланса банка. Такая система обычно имеет внутри себя свойства текущей, кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять личные обязательства.

Банки не имели права на эмиссию средств и поэтому их операции осуществляются при помощи привлечения ресурсов вкладчиков, другими словами наличных средств, пораньше выпущенных в бытовой оборот. Желая право на вклады, продолжает принадлежать их владельцам. В связи с этим в работе банков возникает неувязка ликвидности, или способности банков своевременно отдавать мобилизованные средства.

Рыночная экономика промышленно развитых стран характеризуется фирменными семейными структурами, стабильными партнерскими отношениями, исполнением прямых обязанностей по поставке товарно-материальных ценностей, постоянной денежной спасением от реализации товаров, прибылью и рентабельностью, обеспечивающими расширение предпринимательской работы.

1 из главных необыкновенностей такой экономики состоит в том, непосредственно платежный оборот народного хозяйства императивно организуется банками. Это значит, фактически банки принимают ответственность за совершение платежей по обязательствам предпринимательской работы собственных гостей. Подобная организация платежного оборота просит специальных мер по поддержанию ликвидности и платежеспособности коммерческих банков.

- К наиболее ликвидным банковским активам относятся денежные средства, казначейские векселя и муниципальными устойчивых гостей. 2 завершающих вида активов различаются высшей оборачиваемостью и относительно легко сильно изменяются в денежные средства.

- Доктрине управления банковской ликвидностью возникли фактически сразу с организацией банков. Сегодня распознают 4 особенные доктрины: платных займов, движения, прогнозируемого заработка - они соединены с управлением активами и доктрина управления пассивами.

- Ответственные за управление состоянием ликвидности труженики банка вряд ли отдают себе отчет в том, непосредственно в своей практической работы они претворяют 1 из теорий ликвидности. На практике в тот или иной ступеньки употребляются все теории, желая в разных банках некой из них придается самое большое значение.

- В управлении состоянием ликвидности можно выделить 2 заключительных направления. Одно из их - политика пристального контроля за запасами. Она сводится к тому, чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих выгоды, т.е. почти, что хоть какого избытка средств относительно потребностей в них. Другая противоположность - политика постоянного поддержания запасов на уровне, достаточном для ублажения требований о нормах обязательных запасов и в пиковые периоды роста депозит. Немалая часть банков придерживается какой-то середины. Все великие банки обретают занимательным строго контролировать наличные средства, и небольшие банки более разумеют тот вклад, который может внести проф. управление кассой в обеспечение единичной прибыльности операций.

- Ликвидность считается одной из наиглавнейших высококачественных данных работы банка, коя говорит о его надежности и устойчивости. В самом едином понимании она значит вероятность банка вовремя, в полном размере и в отсутствии утрат, гарантировать исполнение собственных долговых и экономических обязанностей перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в масштабах, взятых на себя обязанностей, даже в будущем.

- Ликвидность банка считается закладом его стойкости и трудоспособности, так как банк, владеющий необходимым уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными утратами для себя скрупулезно исполнять последующие функции:

- Проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

- Возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

- Удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокорректному и овердрафтному кредитованию;

- Погашать выпущенные банком ценные бумаги;

- Отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Значит, для банка ликвидность говорят весомым условием стабильности его денежного состояния сообща с рискованностью энергичных и пассивных операций, сбалансированностью ранцев (ссудного, значимых бумаг, вкладывательного) банка, прибыльностью операций. Ликвидность имеет немаловажное значение не столько для самого банка, так как и для его гостей. Высшая ликвидность говорят симптомом того, фактически клиент в любой момент сможет вернуть вложенные средства или брать кредит в банке. Акционеров банка он защищает от принудительной реализации активов в случае пришествия форс мажорных событий.

В РФ в аспектах рыночной экономики неувязка низкой банковской ликвидности говорят небывало актуальной, успешное разрешение этой проблемы оказало бы полезное действие на народное хозяйство как говориться. Низкая ликвидность считается источником внутренней непостоянности банковской системы , удерживая способности расширения размера денежных операций банков и делая банковскую систему непрочной к внешним негативным деяниям.

Зная, непосредственно банки выполняют данные функции, как посредничество в кредите, стимулирование скоплений в народном хозяйстве, посредничество в платежах, кроме того выполняют перераспределение инвестиционных ресурсов из менее удачных в более действующие сегменты рынка, нестабильное состояние банковской системы и проявление кризисных явлений в этой сфере слишком плачевно отражаются на состоянии всей экономики. Поддержание ликвидности банков на должном уровне говорят, значит, одной из ключевых задач для развития экономики державы.

В РФ, как не печально, многие банки не уделяют подобающего внимания задаче поддержания ликвидности, хотя мировой опыт показывает, фактически управление ликвидностью говорят одной из главных задач банковского менеджмента, а оплошности и просчеты в этой области имеют все шансы привести к существенным отрицательным последствиям как для отдельного банка, но и для всей банковской системы в целом.

Следовательно, можно устроить вывод, собственно ликвидность считается динамическим признаком, то есть признаком, который отображает способность банка отвечать по обязательствам как в реальном, но и позднее, - кратковременная, среднесрочная, долговременная ликвидность. Но для наиболее конкретного понимания трудности нужно будет выделить из понятия ликвидности банка понятие его платежеспособности.

Платежеспособность банка значит, способность проводить расчеты и отвечать по обещаниям посетителей в полном размере в установленные сроки на конкретный момент, определенную дату.

Понятие платежеспособности является по сути более узким, чем понятие ликвидности, поскольку платежеспособность - статистический показатель деятельности банка. Данные понятия необходимо различать также и потому, что в банковской практике, и особенно в современных российских условиях, часто складываются ситуации, характеризующиеся краткосрочными разрывами в платежеспособности, когда банки, оставаясь ликвидными, не могут выполнить обязательства перед клиентами по проведению платежей. С одной стороны, это вызвано объективными трудностями и политической обстановкой в стране, а с другой - говорит о неустойчивости банков и банковской системы в целом, так как разрывы в платежеспособности демонстрируют слабость финансового состояния и недостаточно высокое качество управления в российских банках.

На основании вышеизложенного можно заключить, что ликвидность коммерческого банка является комплексным показателем. Для его наиболее полной характеристики в современной литературе выделяют три вспомогательных показателя: стационарная ликвидность ("запас"), текущая ликвидность ("поток", или "оборот") и перспективная ликвидность ("прогноз").

Понятие "ликвидность - запаса" предполагает присутствие в равновесии банка конкретного числа (запаса) активов, которые имеют все шансы быть ориентированы на цели закрытия обещаний банка перед посетителями. Следовательно, ликвидность- запас описывает ликвидность банка на явный эпизод и указывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для ублажения обязанностей на данный эпизод. Однако такой показатель недостаточно много отображает настоящую суть ликвидности, являющуюся в высшей степени динамичной и изменчивой. Данное имеет место быть, а именно, в ситуации, как скоро банк владеет необходимым уровнем ликвидных активов для укрепления моментальной или же текущей ликвидности, хотя со временем - по вопросу превышением входящего потока обещаний над потоком трансформации инвестиций в ликвидные активы - теряет способность отвечать по обещаниям. Чтоб снять это противоречие и наделить банк пистолетом против неликвидности в дальнейшем, был разработан более прогрессивный и комплексный расклад к характеристике ликвидности - ликвидность - поток.

Ликвидность - поток проявляет состояние ликвидности - запаса в дальнейшем, то есть разрешает найти ее прогнозные ценности и динамические конфигурации с учетом воздействия входящих и исходящих валютных потоков, возникающих при приобретении банком новейших обязанностей и притязаний, также возможности банка изменять текстуру пассивов и активов. Моделирование исполняется на короткосрочную перспективу (от 1 до 3 месяцев) и, значит, описывает текущую, либо короткосрочную, ликвидность банка.

Ликвидность- мониторинг различается от ликвидности- потока тем, собственно 1-ая форма ликвидности в добавок связана с оценкой текущего и будущего риска интенсивных и пассивных операций банка.

Из сопоставления 3-х перечисленных выше черт ликвидности надлежит, собственно более действенным для целей укрепления ликвидности и управления ею считается ликвидность- поток, потому что конкретно данный расклад разрешает расценить способность банка реально характеризовать свое состояние, вовремя избегать усиление негативных тенденций образовавшегося беспристрастно нужного значения ликвидности, также изменять на протяжении явного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

Беспристрастная оценка значения ликвидности банка и действенное управление ею относятся к более главным нюансам работы банка. Дабы вовремя проводить платежи, отдавать средства с депозитных счетов, отвечать по иным обещаниям, банк обязан уделять много времени поддержанию ликвидности. Данная неувязка занимает одно из главных мест в банковском менеджменте. Ежедневно перед начальством банка возникают вопросы: в какие финансовые инструменты, на какие сроки и с каким риском ему предоставляется возможность расположить имеющиеся в его распоряжении средства на рынке или какой приток заемных средств нужен, чтобы, с одной стороны, обеспечить приемлемый уровень прибыльности вложений, а с другой - не испытывать нехватки ликвидных средств для ответа по обязательствам в настоящем и будущем.

- Вместе с тем при формировании стратегии управления ликвидностью перед банком стоит неувязка: либо повышать надежность функционирования, либо повышать доходность операций.

- Каждый банк должен разрабатывать, а потом и принимать на вооружение на практике целую совокупность мер по поддержанию благоприятного ценности ликвидности, который обеспечивал бы ублажение спроса посетителей банка на денежные средства и тогда не уменьшал рентабельности активов и прибыль банка. Совокупность мер и методов, направленных на поддержание ликвидности банка, вполне вероятно определить как методологию управления ликвидностью. Отталкиваясь от квалификации, необыкновенностей клиентской базы, проводимых операций и множества иных обстоятельств управление ликвидностью в различных банках значимо различается. Явно, в процессе работы банка под действием изменяющихся критерий функционирования методология управления ликвидностью обязана ежедневно дорабатываться, устремляется к совершенству и своевременно модифицироваться, дабы адекватно обращать внимание на конъюнктурные смены.

- При управлении ликвидностью банку в первую очередь надлежит решить задачку определения мало весомой величины высоколиквидных средств, требующихся для исполнения собственных прямых обязанностей, так именуемого запаса ликвидности. При определении данной величины возникает типичная задача "риск- доходность". Вроде как, необходимо поддерживать предельный уровень остатков высоколиквидных средств для недопущения риска потери ликвидности и согласно с ними исключать невозможность в полном объеме в необходимый срок блюсти личностные обязательства, чтобы не испортить имидж и репутацию банка. Если взглянуть под другим углом, банк устремляется к размещению предельного средств в активы, приносящие доход, собственно, согласно с сиим, понижает уровень высоколиквидных активов. Во время выяснения данной трудности нередко применяются стандартные приемы контролирования за разрывами ликвидности и экспертные оценки. Как говориться случае, управление ликвидностью сводится к контролю над разрывами ликвидностью и формированию пригодной текстуры активов и пассивов. При всем при этом управление ликвидностью говорят долею более единого процесса банка - управления активами и пассивами.

- Управление ликвидностью кроме управления активами и пассивами в обычных критериях, содержит составляющие антикризисного управления. События по управлению ликвидностью банка в случае происхождения упадка ликвидности обязаны опираться информаторы зарождения упадка ликвидности:

- Ухудшение финансового состояния самого банка;

- Отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Ухудшение финансового состояния самого банка является более опасным для банка, так как внутрибанковские проблемы с ликвидностью служат основной причиной разорения банков. Основные признаки этого:

1) уменьшение собственного капитала на 10% и более;

2) уменьшение прибыли на 15% и более;

3) комментарии в средствах массовой информации о плохом управлении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратегии;

4) ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и более, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком.

5) снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 29%, не связанное с движением фондового рынка.

Поддержание оптимального уровня ликвидности - сложная задача, выполнение которой практически всегда может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой- уровнем доходности (чем выше первый, тем ниже второй, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят банку доходов или приносят незначительный доход.

2. Общая характеристика, задачи и виды деятельности ЗАО "Банк Русский Стандарт"