2.1 Анализ коммерческой деятельности компании ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ

Корпорация ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ - одна из крупнейших строительных фирм Финляндии. В 1988 году была организована дочерняя фирма ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ в Санкт-Петербурге (тогда еще Ленинграде). Сегодня ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ - один из крупнейших игроков рынка недвижимости Северо-запада, активный член профессионального сообщества, лауреат престижных отраслевых конкурсов.

Корпорация объединяет ряд специализированных компаний, охватывающих своей деятельностью многие сегменты рынка недвижимости. Компании корпорации работают в таких отраслях экономики, как девелопмент, и инвестиционная деятельность, строительство, монтаж инженерных сетей, различные виды коммерческой деятельности в сфере жилой и коммерческой недвижимости, управление торговыми и бизнес-центрами, ипотечное кредитование.

Совокупный оборот компании по итогам 2007 года составил более 6 млрд. руб. Данный показатель представляет собой сумму поступлений на расчетные счета, в том числе поступление средств дольщиков по текущим объектам. Отклонение суммы выручки от величины оборотов обусловлено особенностями ведения бухгалтерского учета в строительстве. Помимо выручки, рассмотрим и другие операционные показатели см. рис. 10.

Рис 10. Основные операционные показатели, тыс. руб.

Структура выручки ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ (без внутренних оборотов) и чистой прибыли.

Основным направлением деятельности компании является девелопмент в широком смысле этого понятия. ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ выстраивает стандарты деятельности по принципу «качество во всем». Такой подход распространяется на все звенья технологической цепи - от выбора земельного участка до проектирования и формирования «начинки» здания.

Строительство ведется во всех сегментах: от типового жилья до «элиты», основной объем проектов текущей адресной программы сконцентрирован на жилой недвижимости бизнес-класса и коммерческой недвижимости.

Таким образом, мы видим, что основная строительная деятельность Холдинга сосредоточена на коммерческой недвижимости и недвижимости бизнес-класса. Это обусловлено повышенным спросом на эти объекты в связи с ростом активности в этом сегменте, а также активным расселением коммунальных квартир и домов в аварийном состоянии. Однако, сейчас компания ориентируется на развитие загородного строительства. Причины такого решения будут рассмотрены ниже.

Также хотелось бы отразить динамику объема ввода жилых площадей ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ в эксплуатацию. Эта диаграмма наглядно покажет не только количество уже реализованных квадратных метров площадей, но и план на несколько лет вперед.

Этот план базируется на многостороннем анализе рынка недвижимости, проведенном маркетинговым отделом совместно с отделом продаж.

Площадь сданных в эксплуатацию объектов на начало 2007 года составляет 230,4 тыс. кв. м, в процессе разработки и реализации находятся проекты по строительству жилой и коммерческой недвижимости общей площадью более 600 тыс. кв. м.

Основные принципы работы компании ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ - комплексный подход к бизнесу, интеграция различных направлений деятельности с целью увеличения капитализации компании. Здесь под капитализацией стоит понимать использование дохода на расширение дела. Стратегические планы ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ предусматривают дальнейшее развитие уже существующих направлений деятельности, а также выход на региональные рынки. В настоящий момент деятельность компании ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ осуществляется в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Екатеринбурге.

Основным преимуществом компании является то, что она охватывает все сегменты рынка недвижимости и продолжает диверсификацию направлений бизнеса.

Деятельность ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ развивается по следующим основным направлениям:

· Промышленное и коммерческое строительство

· Жилищное строительство

· Реконструкция и реставрация объектов, включая памятники истории и культуры

· Архитектурное и строительное проектирование

· Обследование технического состояния зданий и сооружений

· Согласование проектов в официальных органах

· Сервисное и техническое обслуживание:

o Промышленных объектов;

o Общественных зданий и сооружений;

o Проектирование, поставки, монтаж и пусконаладка инженерных сетей и систем;

o Поставка и монтаж технологических трубопроводов и технологического оборудования.

Такое сочетание видов деятельности в рамках одной компании позволяет уменьшить затраты, так как ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ самостоятельно осуществляет коммерческую деятельность на рынке недвижимости начиная от проекта здания и бизнес-плана и заканчивая эксплуатацией готового здания. Таким образом устраняются посредники, такие как риэлтеры, подрядчики, ТСЖ и т.д. Хотя, последнее время эксплуатация зданий сводится, в основном, к сервисному обслуживанию. Это объясняется большим количеством конкурентов на данном сегменте рынка.

ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ представляет собой вертикально интегрированную холдинговую структуру, компании которой обслуживают полный цикл реализации инвестиционно-строительного проекта, начиная от выбора земельного участка под застройку и заканчивая эксплуатацией готового объекта по договору с ТСЖ. Функциональная структура компании представлена на рисунке 13.

Мы видим, что компания применяет бригадную (кросс - функциональную) структуру управления.

Преимущества этой структуры:

· сокращение управленческого аппарата, повышение эффективности управления;

· гибкое использование кадров, их знаний и компетентности;

· работа в группах создает условия для самосовершенствования;

· возможность применения эффективных методов планирования и управления;

· сокращается потребность в специалистах широкого профиля.

Рис. 13. Функциональная структура ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ

Недостатки этой структуры:

· усложнение взаимодействия (в особенности для кросс-функциональной структуры);

· сложность в координации работ отдельных бригад;

· высокая квалификация и ответственность персонала;

· высокие требования к коммуникациям.

Таким образом, данная форма организационной структуры наиболее эффективна в организациях с высоким уровнем квалификации специалистов при их хорошем техническом оснащении, в особенности в сочетании с управлением по проектам. Это - один из типов организационных структур, в которых наиболее эффективно воплощаются идеи современной философии качества.

Итак, мы видим, что для успешной работы Холдинг объединил в себе компании, обеспечивающие полный контроль над ходом работы. Это позволяет охватить все сегменты рынка недвижимости. Для этого выстроена четкая схема взаимодействия всех подразделений компании между собой. Хотелось бы рассмотреть эту схему подробнее.

Сотрудники маркетингового отдела компании постоянно проводят мониторинг рынка недвижимости, следят за изменениями тенденций. На сегодняшний день, отдел вынес на рассмотрение руководящей группы предложение развивать такое направление строительства, как малоэтажные (коттеджные) застройки. Мотивацией такого предложения послужил анализ рынка коттеджной недвижимости. Рассмотрим его.

География строительства коттеджных поселков

На данный момент на территории Ленинградской области и Санкт-Петербурга представлено 73 коттеджных поселка, в которых ведутся активные продажи домов, находящихся на разной степени завершенности. Также выявлен 41 проект, связанный с коттеджным строительством, многие из них готовятся к продаже, а некоторые - на этапе проектирования, подготовки документов и т.д. В совокупности, это - 114 коттеджных поселков. На рисунке 14 можно увидеть распределение существующего предложения коттеджных поселков, а также поселков, находящихся на стадии предпродажной подготовки и проектирования в различных районах.

За 1 квартал 2007 года были закрыты продажи в 8 коттеджных поселках, открыты продажи в нескольких новых поселках: Ягодное, Вайя, Золотые пески, Меслики, Подгорное, Серебряный бор, Янино-2, Теплый дом (2 очередь), Бель Виль (2 очередь).

Наиболее популярным в сфере коттеджного строительства продолжает оставаться северное направление Ленинградской области: Всеволожский, а также Выборгский и Приозерский районы. В городской черте лидирует Курортный район. В этих 4 районах сосредоточено 78% всего предложения реализуемых поселков и 69% от общего количества проектируемых.

Выборгский и Приозерский р-ны более удалены от черты города, мало того, предложение Приозерского района начинается только на расстоянии около 50 км от города, что уже отрицательно сказывается на спросе, так как активно развивается спрос на коттеджи, которые находятся не более чем в 50 км от города.

В южном направлении на данный момент только начинает формироваться предложение, коттеджных поселков пока значительно меньше, чем на севере, но уже заявлено несколько крупных проектов по освоению территорий Пушкинского, Петродворцового и Тосненского районов.

Основная масса коттеджного предложения находится в 20-ти километровой зоне от черты города (КАД) - это 29 % от всего объема предложения, обосновано это тенденциями в спросе - большинство потребителей желает купить коттедж для постоянного проживания как можно ближе к черте города. Безусловным лидером в этой зоне является Всеволожский район, также присутствуют немногочисленные проекты южного направления (Павловск, Глинки, Петергоф), единично представлен Приморский район города проектом «Северный Версаль» в Ольгино. Самые удаленные поселки (свыше 80 км) расположены в основном в Приозерском и Выборгском районах (обусловлено непосредственным расположением районов относительно черты города).

Классификация коттеджных поселков

На данный момент с учетом ряда факторов и характеристик коттеджных поселков разработана комплексная классификация загородного предложения на следующие классы:

· Элита

· Бизнес

· Средний

· Эконом

В классификации были рассмотрены и учтены следующие параметры:

· Район расположения поселка

· Удаленность от города (КАД)

· Ландшафтные особенности территории (наличие водоема, леса и т.д.)

· Кол-во коттеджей в поселке

· Площадь коттеджей

· Размер участка

· Материал наружных стен, отделка коттеджа

· Степень развитости инфраструктуры

· Обеспечение коммуникациями

· Уровень архитектурного решения

· Диапазон цен на коттеджи

· Социальная однородность поселка

Большинство реализуемых коттеджных поселков на данный момент позиционируется в бизнес-классе - это чуть более половины существующего предложения (54%). Далее по предложению вторую позицию занимает элит-класс - это 25%, и в наименьшей степени на данный момент представлен средний класс - 17%. Эконом - класс характеризуется единичными поселками, о которых можно сказать отдельно, данный сегмент предложения еще только зарождается и составляет около 5% от всего предложения.

Если оценивать количество заявленных коттеджей в различных классах, то структура немного перераспределится в сторону увеличения предложения в бизнес-классе, которое в итоге составит уже не 54%, а 69%.. На данный момент это самый быстроразвивающийся сегмент по предложению, большинство застройщиков позиционируют свои проекты поселков именно в этом классе, данные проекты высокорентабельные и пользуются спросом. Наглядно это отражено на рисунке 16. Элитный сегмент на данный момент не подразумевает массовых, больших застроек территорий (как например, в Москве), а количество заявленных коттеджей в них значительно меньше, чем в других классах, поэтому вполне обоснованно несколько меньшее значение показателя доли домов в этом сегменте (на 10% меньше), в отличие от показателя доли количества элитных поселков в общем предложении.

Средний класс и эконом значительно уступают по своим показателям предложения количества домов по причине незначительных темпов развития в связи с непривлекательностью для застройщиков.

Предложение недорогих коттеджей эконом-класса еще только начинает на данный момент формироваться, в 2007 году планируется ряд мероприятий по реализации программы «Доступное жилье», которая также подразумевает строительство отдельных домохозяйств, т.е. коттеджей в близлежащих районах города, что повлияет на распределение структуры предложения, в частности - появление достаточного кол-ва недорогих домов эконом-класса. Но на данный момент на рынке загородной недвижимости считаются наиболее рентабельными именно проекты бизнес-класса. Однако все больше девелоперских компаний выводят на рынок предложения жилых комплексов, в рамках которых может предлагаться жилье разных типов и классов (что затрудняет возможность сегментировать данный объект), растет масштабность проектов. Поэтому при стечении благоприятных условий для застройщика (например, предоставление дешевой земли при государственной поддержке, улучшение инженерной подготовки участков, развитие инфраструктуры области, возможность увеличения масштабов проекта (строительство малоэтажных комплексов)) предложение может перераспределиться в сторону доступного жилья, которое является на данный момент самым востребованным. Сегмент бизнес класса близок к насыщению, так как основные темпы роста в прошедшие годы наблюдались именно у данного класса поселков.

Структура предложения

На конец 1 квартала 2007 года коттеджным поселками, находящимися в реализации, занято около 1215 гектаров земли. В поселках представлено около 2540 шт. домов и 1280 участков с возможностью застройки (с подрядом или самостоятельно).

На данный момент около 30% коттеджных поселков - это предложение инженерно-подготовленных участков под самостоятельную или при использовании последующего строительного подряда застройку, 70% - это предложение домов с участками в сформированном коттеджном поселке. Около половины коттеджных поселков, где можно приобрести дом с участком, на сегодняшний день - это небольшие поселки до 10 га, но в последнее время наблюдается четкая тенденция к их укрупнению.

Также на этапе решения ряда вопросов, связанных со строительством и разрешительной документацией, находится еще целый ряд крупных проектов, выход которых на рынок ожидается в ближайшем году. В связи с тенденцией появления на рынке предложения целых малоэтажных жилых комплексов, объединяющих в себе не только коттеджи, но и таунхаусы, квартиры в малоэтажных домах, далее прогнозируется только увеличение масштабности коттеджных поселков, позиционирующихся в классе эконом и средний, а также увеличение количества комплексов, объединяющих различные типы и классы жилья.

Далее в таблице 3 представлено описание коттеджного поселка в соответствии с классом (с учетом средних значений основных показателей).

Таблица 3. Параметры коттеджного поселка, находящегося в предложении в рамках определенного класса

* предложение поселков данного класса немногочисленно, поэтому сложно дать описание по данным параметрам.

Был проведен также анализ предложения в разрезе используемых технологий и материалов при строительстве коттеджей. Сегодня девелоперами используются следующие материалы:

· Дерево (клееный брус, оцилиндрованное бревно, профилированный брус, деревянный кирпич)

· Ячеистый бетон (пенобетон, газобетон)

· Кирпич

· Панель-каркас

· Монолитный железобетон (технология несъемной опалубки)

В 45% коттеджных поселков от общей массы предложения на сегодняшний день к продаже представлены дома из дерева. Наиболее широко охвачено такими домами предложение бизнес класса, а также среднего. Это хорошо зарекомендовавший себя материал с точки зрения экологичности и практичности при использовании, деревянное домостроение сегодня на рынке широко представлено и достаточно популярно.

Такой же материал, как кирпич, используется массово в элитном сегменте, также единично встречается в бизнес-классе. 14% составляет доля этого материала в общем предложении. Данные тенденции связаны с весьма дорогим расходом на производство дома из кирпича, а также некоторыми стереотипами качества, связанными именно с этим материалом, ведь не так давно массово использовался именно кирпич для строительства частных коттеджей, некоторые из которых теперь встречаются в предложении вторичного рынка, и сейчас для многих качество - это кирпич.

Достаточно быстрыми темпами развивается применение такого материала, как ячеистый бетон (газобетон, пенобетон). Технология строительства, использующая этот материал, не требует больших временных затрат на окончательное возведение дома, а также она является оптимальной по затратам. На сегодняшний день в 18% коттеджных поселков применяется при строительстве именно газо- или пенобетон.

В ближайшем будущем массовое строительство масштабных коттеджных поселков будет связано с использованием такого материала, как панель-каркас. Это весьма новая технология, но уже на сегодняшний день в Санкт-Петербурге существует несколько заводов по производству быстровозводимых домов по данной технологии, т.е. панельно-каркасной. Есть также ряд поселков, в которых предлагаются дома, построенные из различных материалов (с учетом пожеланий заказчика).

Рис. 18. Структура предложения в соответствии с типом материалов, используемых при строительстве коттеджей (в %)

Что касается статуса земель, то на конец 2006 года доля земель с разрешенным использованием ДНП составляли 50 %, ИЖС - 46 % и СНТ - 4 %, в первом квартале 2007 года земли ИЖС уступили еще 3 % в пользу земель ДНП. Распределение предлагаемых коттеджных поселков в разрезе разрешенного использования земельного участка представлено на рисунке 19.

Рис. 19. Распределение предлагаемых коттеджных поселков в разрезе разрешенного использования земельного участка (в %)

Анализ ценового предложения

Ценовой анализ предложения по районам

Средний темп прироста цены за квадратный метр коттеджа с учетом стоимости участка в Ленинградской области и пригородах Санкт-Петербурга составил относительно 4 кв. 2006 года 15%. Цены на землю (за сотку- 100 кв.м.) возросли в среднем на 10%. Основные данные приведены на рисунке 20.

Самые высокие цены по-прежнему сохраняются в наиболее элитных районах коттеджной застройки - это Курортный, Приморский, Пушкинский и Петродворцовый районы. Максимальная средняя стоимость предложения на сегодняшний день в Приморском и Курортном районах - это 3740$ и 3530$ соответственно. В Курортном районе рост цен составил за 1 квартал 2007 года 19%, в Приморском - 23%.

Рис. 20. Динамика роста цен за кв.м. коттеджа (с учетом стоимости земли), $

Повышение среднего уровня цены на 31,3%, отчасти обоснованное появлением нового объекта, также произошло в Гатчинском районе, в марте 2007 года были открыты продажи в поселке «Вайя». До этого момента на данном направлении основное предложение по коттеджам было в «Серебряном бору» - рост цен здесь составил около 20%, причем увеличилась стоимость квадратного метра за счет увеличения стоимости производства дома (с минимальных 535$ до 800$), а не стоимости земли (в предложении наоборот появились участки с более низкой стоимостью).

Далее представлена динамика средней стоимости 100 кв.м. земли в коттеджных поселках различных районов, где предлагаются участки под индивидуальную застройку, либо с дальнейшим подрядом на строительство дома.

Рис. 21. Динамика роста цен за 100 кв.м. земли в коттеджных поселках (продажа участков), $

Анализ ценового предложения в разрезе классов

В районах Ленинградской области, а также пригородной зоне Санкт-Петербурга сложилась различная ценовая ситуация и динамика цен была различной, но наиболее целесообразнее рассмотреть более подробно рост цен в разрезе классов, а не районов.

По всем классам произошло равномерное увеличение средней стоимости за квадратный метр коттеджа. На 12,7% возросла средняя стоимость в эконом-классе, на 13,2% и 14% соответственно в бизнес- и элит-классах, и только в среднем классе средняя стоимость кв.м. выросла на 21,2%. Основные причины такого роста в данном сегменте связаны со снижением доли менее дорогих домов в предложении, во многих поселках остались по 2-3 дома (большей площади и соответственно, более дорогие), а в некоторых (например, «Ладожский причал») и вовсе были закрыты продажи, остались только участки. Эта тенденция обоснована значительным спросом на дома средней ценовой категории, на рынке таких объектов мало, поэтому самые недорогие коттеджи находят покупателей гораздо быстрее, чем объекты более высокого ценового диапазона.

На рисунке 22 представлена динамика роста средних цен за дом с участком в соответствии с классом коттеджного поселка. За 1 квартал 2007 года в элит-классе среднее предложение выросло на 9% и составило 1026,8 тыс.$ за дом с участком, в бизнес-классе средняя цена предложения увеличилась на 25,4% - на конец 1 квартала 2007 года среднее предложение здесь составило 482,7 тыс.$.

Рис. 22 динамика роста средних цен за участок в соответствии с классом коттеджного поселка

В среднем классе стоимость предложения увеличилась на 22,1%, в эконом-классе - на 40,5%, что в первую очередь связано с появлением нового предложения в Янино-2, а также повышением цен в поселке «Новое Минулово».

Рис. 23. Динамика роста средней стоимости коттеджа, находящегося в предложении (в разрезе классов), $

В формировании цены за кв. м. коттеджа большую роль играет стоимость земли, закладываемая в этот показатель. Многие застройщики разделяют стоимость кв. м дома и стоимость сотки участка, приобретаемого вместе с коттеджем. Тенденции роста стоимости земли в поселках различных классов, предлагающих к продаже дома с участками, представлены на рисунке 24.

Рис. 24. Динамика роста цен за 100 кв.м. земли в коттеджных поселках (продажа домов с участками)

Как видно из вышеуказанных данных, стоимость земли (за 100 кв.м.) увеличилась во всех классах, кроме элитного сегмента, где средняя стоимость сотки снизилась сразу на 20,7%. Это связано с завершением продаж участков в поселке «Раздолье», последние наделы продавались там по 11 тыс.$ за 100 кв.м., наряду с этим, также в поселке «Озерный кот» были завершены продажи более дорогих участков. За 1 кв. 2007 года на рынок был выведен только 1 элитный поселок, что, безусловно, не смогло значительным образом изменить отрицательную ценовую динамику в этом классе.

Значительный рост средней стоимости сотки произошел в сегменте бизнес и составил 42,2%. Это обосновано рядом факторов, где одним из важнейших является прирост нового числа поселков, предлагающих участки по более высокой цене, а также всему этому способствовало снижение количества относительно недорогих участков в общей массе предложения, во многих поселках - остаточное предложение, где стоимость сотки имеет максимальное значение из заявленного ранее диапазона.

На 17,2% увеличился показатель средней стоимости сотки в среднем сегменте, теперь он стал выше даже аналогичного показателя в бизнес-классе на конец 4 кв. 2006г. И если на конец 2006 года разница в стоимости земли между бизнес- и средним- классом была незначительна и составляла всего 15,8%, то теперь бизнес класс на 40,5% дороже, чем средний.

Тенденции и перспективы рынка

Загородный рынок недвижимости Ленинградской области и пригородов Санкт-Петербурга развивается достаточно быстрыми темпами. Особенно активно, десятками гектаров в течение последнего полугодия приобретаются сельскохозяйственные земли в радиусе 20км от Петербурга, примыкающие к КАД. На этих территориях будут возведены комплексы недорогого малоэтажного жилья, способного быть альтернативой городским квартирам. Пока что большинство «коттеджного» предложения - это довольно дорогие дома. Зачастую они превышают по цене аналогичные строения в Финляндии и в Испании, однако по качеству - существенно ниже, чем вышеуказанные заграничные дома.

На рынке загородной недвижимости наблюдается постепенное повышение цен. Ряд компаний по различным заявленным причинам увеличил стоимость предложения. За 1 квартал 2007 года цены за кв.м. дома выросли в среднем на 15% (с учетом стоимости участка), также на 10% подорожала земля под застройку в сформированных коттеджных поселках. Увеличение стоимости вполне предсказывалось, так как наблюдался рост стоимости земельных участков под строительство, постепенно повышалась стоимость строительных работ и материалов. Все перечисленные причины существенно тормозят развитие загородной недвижимости эконом-класса.

Сейчас наблюдается отсутствие сбалансированного спроса и предложения, так как на рынке пока явно преобладают коттеджные поселки одного класса - это бизнес-объекты (69%). Они наиболее выгодны для девелоперов с точки зрения рентабельности и окупаемости, но уже сейчас можно предположить грядущее перераспределение - увеличение предложения в сегментах «эконом» и «средний» за счет уменьшения проектов, ориентированных на бизнес-класс. Как и на других рынках - на рынке недвижимости спрос диктует предложение, поэтому наступает момент, когда застройщики просто не могут не обратить внимания на то, что наиболее востребованы сейчас именно недорогие, экономичные дома для постоянного места жительства как альтернативы отдельной квартире в городе.

Правительство Ленинградской области в течение 2007 года продолжает работу, направленную на повышение привлекательности территории вдоль КАД. Они объявлены зоной особого регулирования. Это значит, что каждый из земельных участков предоставляется под определенный проект, заранее спланированный. Такой подход к развитию инфраструктуры территории исключает, что территории вдоль КАД будут застраиваться хаотично, без видения перспективы развития окрестных муниципальных образований.

В заключении хотелось бы сказать еще раз о том, что значительными темпами растет строительство жилых объектов в области и пригородах Санкт-Петербурга. Для многих покупателей жилье в области действительно стало альтернативой доступного жилья. Привлекательность Ленинградской области растет как для застройщиков (есть места под застройку, более дешевые), так и для покупателей. Но есть и ряд нерешенных проблем в области - это плохие дороги, отсутствие налаженной инженерной сети, отсутствие необходимых элементов инфраструктуры (в особенности социальных объектов - школ, детских садов, больниц, поликлиник и т.д.). Но и этот перечень вопросов постепенно начинает разрешаться. Так, на данный момент активно проводится газификация областных населенных пунктов - начата разработка генеральной схемы газификации и перспективного плана, который включает перечень объектов и населенных пунктов, которые необходимо обеспечить природным газом. Помимо этого, будут подготовлены предложения по использованию альтернативных природному газу источников энергии (к примеру, сжиженного природного газа) в тех населенных пунктах, куда по тем или иным причинам подводить газопроводы нерационально, проработаны варианты тепло-энергоснабжения, в том числе с использованием местных видов топлива. Успешными темпами идет строительство КАД, эксплуатация же введенных участков позволила быстро и без временных потерь добираться из ближайшего пригорода в центр города, частично разгрузить ряд основных магистралей.

Таким образом, мы видим, что маркетинговый отдел доказал перспективность развития этого направления.

Руководящая группа приняла их доводы, и постановила начать развитие данного направления деятельности. Для этого финансовый отдел совместно с бухгалтерией провел анализ финансовой ситуации компании, чтобы определить возможность распределения средств и выделения их на развитие данного направления. Рассмотрим этот анализ во втором пункте этой главы.

2.2 Анализ финансовых результатов операционной деятельности компании ИМЯ_ОРГАНИЗАЦИИ