Основы экономического анализа

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Контрольная работа

по дисциплине

Экономический анализ

Липецк 2009

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл.1.

Решение:

На основе данных формы №1 заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждому показателю. Изменение остатков рассчитывается как разница между остатками на конец года и остатками на начало года: гр.4 = гр.3 - гр.2. Темп роста (снижения) определяем по формуле 1:

, (1)

где - темп роста (снижения) показателя;

- значение показателя на начало года;

- значение показателя на конец года.

Структура активов и пассивов рассчитывается как отношение значения каждого показателя к общей величине активов и пассивов соответственно, умноженное на 100%. Таким образом, табл. 1 будет иметь следующий вид.

Таблица 1 Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на начало года	на конец года	изменение (+;-)		на начало года	на конец года	изменение (+,-)
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего, в том числе:	70369	64745	-5624	92,01	15,05	11,68	-3,37
1.1. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Основные средства	70274	64215	-6059	91,38	15,03	11,59	-3,44
1.3. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
1.6. Отложенные налоговые активы	95	530	435	557,89	0,02	0,10	0,08
1.7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы - всего, в том числе:	397231	489455	92224	123,22	84,95	88,32	3,37
2.1. Запасы	190660	326370	135710	171,18	40,77	58,89	18,12
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	58	89	31	153,45	0,01	0,02	0,004
2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)	-	-	-	-	-	-	-
2.4. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	90887	83694	-7193	92,09	19,44	15,10	-4,34
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	6540	8412	1872	128,62	1,40	1,52	0,12
2.6. Денежные средства	109086	70890	-38196	64,99	23,33	12,79	-10,54
2.7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого активов	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	-
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы - всего, в том числе:	270257	301378	31121	111,52	57,80	54,38	-3,42
1.1. Уставный капитал	100000	100000	0	100,00	21,39	18,04	-3,34
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Добавочный капитал	150051	155064	5013	103,34	32,09	27,98	-4,11
1.4. Резервный капитал	15	35	20	233,33	0,003	0,01	0,003
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20191	46279	26088	229,21	4,32	8,35	4,03
2. Обязательства - всего, в том числе:	197343	252822	55479	128,11	42,20	45,62	3,42
2.1. Долгосрочные обязательства	11000	7000	-4000	63,64	2,35	1,26	-1,09
2.1.1. Займы и кредиты	10890	6220	-4670	57,12	2,33	1,12	-1,21
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства	110	780	670	709,09	0,02	0,14	0,12
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные обязательства	186343	245822	59479	131,92	39,85	44,36	4,51
2.2.1. Займы и кредиты	66800	58272	-8528	87,23	14,29	10,51	-3,77
2.2.2. Кредиторская задолженность	119543	187550	68007	156,89	25,57	33,84	8,28
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого пассивов	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	-

Данные табл. 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против начала года увеличился на 86600 тыс. руб., составит к концу года 118,52% , что является положительным результатом финансового положения организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 11,68%, т.е. уменьшились по сравнению с началом года на 5624 тыс. руб. Это уменьшение произошло за счёт снижения стоимости основных средств на 6059 тыс. руб., величина которых в стоимости активов к концу года уменьшились на 3,44%. В составе внеоборотных активов значительно выросли отложенные налоговые активы, темп их роста составил 557,89%.

Оборотные активы увеличились на 92224 тыс. руб., темп их роста составил 123,22% и к концу года в общей стоимости активов они стали занимать 88,32%, что на 3,37% больше по сравнению с началом года.

Резкое увеличение оборотных активов сказывается на производственно-финансовой деятельности и впоследствии укрепляет финансовую устойчивость организации.

В основном рост оборотных активов осуществляется за счёт роста запасов на 135710 тыс. руб., величина которых в общей стоимости активов увеличилась на 18,12%. Следует также отметить, что в течение года размер денежных средств сократился на 38196 тыс. руб. и на 10,54% в общей стоимости активов организации.

Источники формирования имущества существенно увеличились за счет собственного капитала - на 31121 тыс. руб., доля которого в пассиве организации к концу года уменьшилась на 3,42% и стала составлять 54,38%. В основном рост абсолютной величины собственных средств осуществляется за счёт увеличения нераспределённой прибыли на 26088 тыс. руб. и соответственно роста её доли в пассиве организации на 4,03%.

Такой рост размера нераспределённой прибыли связан с тем, что в текущем году организация увеличила размер средств, вкладываемых в оборотные активы, и соответственно стала получать больше прибыли от текущей деятельности, что является положительной динамикой.

Тем не менее, к концу года доля собственного капитала в пассиве организации уменьшилась из-за большего увеличения обязательств. Их размер увеличился на 55479 тыс. руб. и концу года доля обязательств в пассиве увеличилась на 3,42%. Таким образом, соотношение собственных средств к заемным стало составлять: 54,38% к 45,62%.

Такое соотношение говорит о том, что в текущем году организация стала привлекать меньше собственных средств и в большей мере стала работать за счёт заёмных средств, что свидетельствует об отрицательной динамике в развитии организации.

Следует также отметить, что в общей величине заёмного капитала значительно сократился размер займов и кредитов. Так долгосрочные займы и кредиты сократились на 4670 тыс. руб., а краткосрочные на 8528 тыс. руб.

При этом рост заёмных средств происходит главным образом за счёт роста кредиторской задолженности, которая увеличилась на 68007 тыс. руб., а её доля в пассиве организации на конец года стала составлять 33,84%, что на 8,28% больше, чем на начало года.

Важно отметить, что большая доля кредиторской задолженности в конечном итоге может обернуться снижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей либо привести к банкротству.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса сгруппировать пассивы по срочности оплаты. Провести структурно-динамический анализ пассивов баланса. Рассчитать по данным баланса коэффициент текущей ликвидности (табл. 2).

Решение:

На основе данных формы №1 (Приложение 1) заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждой группе пассивов (табл.1).

В группу П-1 - наиболее срочные обязательства входит: кредиторская задолженность (стр. 620 баланса).

В группу П-2 - краткосрочные обязательства входят: краткосрочные кредиты и займы (стр. 610); резервы предстоящих расходов (стр. 630); прочие краткосрочные обязательства (стр.660).

В группу П-3 - долгосрочные обязательства входят все долгосрочные обязательства (стр. 590 баланса).

В группу П-4 - собственные средства входят: собственный капитал (стр.490); доходы будущих периодов (стр.640); резервы предстоящих расходов (стр. 650).

Темп прироста (снижения) определяем по формуле 2:

, (2)

где - темп прироста (снижения) показателя;

- значение показателя на начало года;

- значение показателя на конец года.

Удельный вес в составе пассивов рассчитывается как отношение значения каждой группы пассивов к общей величине пассивов, умноженное на 100%.

Изменение в абсолютной величине рассчитывается как разница между остатками на конец года и остатками на начало года: гр.8 = гр.4 - гр.3. А изменение в процентах рассчитываем: гр. 9 = гр. 7 - гр. 6.

Таким образом, табл. 2 будет иметь следующий вид.

Таблица 2 Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты

Пассивы	Строки баланса	Остатки по балансу, тыс. руб.	Темпы прироста (снижения), %	Удельный вес в составе пассивов, %	Изменение (+,-)
		на начало года	на конец года		на начало года	на конец года	тыс. руб.	%
П-1 Наиболее срочные обязательства	620	119543	187550	56,89	25,57	33,84	68007	8,28
П-2 Краткосрочные обязательства	610	66800	58272	-12,77	14,29	10,51	-8528	-3,77
	630	-	-	-	-	-	-	-
	660	-	-	-	-	-	-	-
П-3 Долгосрочные обязательства	590	11000	7000	-36,36	2,35	1,26	-4000	-1,09
П-4 Собственные средства	490	270257	301378	11,52	57,80	54,38	31121	-3,42
	640	-	-	-	-	-	-	-
	650	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	700	467600	554200	18,52	100,00	100,00	86600	0,00

Из данных табл. 2 видно, что большой удельный вес в составе пассивов занимают наиболее срочные обязательства, доля которых в общей величине пассивов на конец года составила 33,84%, что на 8,28% больше, чем на начало года. В абсолютном выражении наиболее срочные обязательства возросли на 68007 тыс. руб.

Что касается краткосрочных и долгосрочных обязательств, то значение этих групп пассивов уменьшилось в абсолютном выражении на 8528 тыс. руб. и 4000 тыс. руб. соответственно. А их удельный вес в составе пассивов уменьшился на 3,77% и 1,09% соответственно.

Удельный вес собственных средств на начало года составлял 57,8%, а на конец - 54,38%. Это свидетельствует об снижении их доли в составе пассивов на 3,42%, что является отрицательной динамикой развития предприятия. Однако в абсолютном выражении сумма собственного капитала к концу года даже увеличилась на 31121 тыс. руб.

При этом собственные средства остались приоритетной частью в составе пассивов организации (54,38%), а сумма заёмного капитала и других привлечённых средств (П-1, П-2, П-3) составляет в составе пассивов немного меньшую долю: 45,62%.

Для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств, по данным формы №1 рассчитаем коэффициент текущей ликвидности по формуле 3:

, (3)

где - коэффициент текущей ликвидности;

- оборотные активы;

- краткосрочные обязательства.

Получаем значение коэффициента на начало года:

На конец года:

Изменение:

Значение коэффициента на начало года немного выше рекомендуемого, равного 2 и равно 2,1317. На конец отчётного года значение коэффициента немного ниже рекомендуемого и равно 1,9911. В целом наблюдается тенденция к снижению - изменение за год составило -0,1406. Таким образом, оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, что создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности, но это превышение сокращается.

Задание 3

По данным отчёта о прибылях и убытках и приложения к бухгалтерскому балансу определить затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат. Расчёты представить в табл. 3.

Решение:

На основе данных формы №2 и данных формы №5 (Приложение 2) заполняем остатки по балансу на начало и конец года по каждой группе пассивов (табл.3). Затраты на 1 руб. продаж определяются как отношение расходов (элементов затрат) к выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Таким образом, табл. 3 будет иметь следующий вид.

Таблица 3 Состав и динамика затрат на производство продукции (по данным форм №2 и №5)

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Затраты на 1 руб. продаж, руб.
	предыдущий год	отчетный год	изменение (+,-)	предыдущий год	отчетный год	изменение (+,-)
1. Материальные затраты	142295	235790	93495	0,5553	0,5454	-0,0100
2. Расходы на оплату труда	36652	60734	24082	0,1430	0,1405	-0,0026
3. Отчисления на социальные нужды	15092	25008	9916	0,0589	0,0578	-0,0011
4. Амортизация	2155	3572	1417	0,0084	0,0083	-0,0001
5. Прочие расходы	19404	32153	12749	0,0757	0,0744	-0,0014
6. Итого по элементам расходов	215598	357257	141659	0,8414	0,8263	-0,0151
7. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	256240	432360	176120	-	-	-

Из табл. 3 видно, что затраты на 1 руб. продаж как в общем объёме, так и по элементам затрат уменьшились. Так затраты в общем объёме на 1 руб. продаж сократились на 0, 0151 руб.: с 0,8414 руб. до 0,8263 руб.

Такое сокращение затрат связано с тем, что в отчётном году выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась значительнее, чем затраты. Так в отчётном году общий объём затрат в абсолютном выражении вырос на 141659 тыс. руб., а выручка на 176120 тыс. руб.

Снижение затрат на 1 руб. продаж в отчётном году свидетельствует об эффективном использовании ресурсов организации и является положительной динамикой её развития.

Задание 4

Проанализировать влияние следующих факторов (см. табл. 4) на изменение прибыли от продаж:

ѕ объёма продаж;

ѕ себестоимости продукции;

ѕ коммерческих расходов;

ѕ управленческих расходов;

ѕ цен на проданную продукцию;

ѕ структурных сдвигов проданной продукции.

Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.

Решение:

На основе данных формы №2 (Приложение 1) заполняем значения основных показателей на начало и конец года (табл. 4).

Таблица 4 Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатели	Предыдущий год	Фактически по ценам и затратам предыдущего года	Отчетный год
1. Выручка от продаж	256240	344840	432360
2. Себестоимость проданной продукции	205616	288470	369933
3. Коммерческие расходы	8200	4190	6600
4. Управленческие расходы	6800	6250	5860
5. Прибыль от продаж	35624	45930	49967

На основе данных табл. 4 рассчитаем влияние факторов на прирост прибыли от продаж:

1) Рассчитаем прирост прибыли от продаж (): 49967 - 35624 =

= +14343 тыс. руб.

2) Рассчитываем темп роста объёма продаж в сопоставимых ценах:

.

Тогда темп прироста объёма продаж составил: 134,58% - 100% = 34,58%.

3) Рассчитываем прирост прибыли в связи с увеличением объёма продаж на 34,58%:

тыс. руб.

Таким образом, влияние первого фактора - изменения объёма продаж на прирост прибыли от продаж составил +12317,6959 тыс. руб.

4) Рассчитаем изменение себестоимости проданных товаров, продукции и услуг: 369933 - 288470 = +81463 тыс. руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг), т.е. составит -81463 тыс. руб., т.е. второй фактор оказал влияние на: -81463 тыс. руб.

5) Рассчитаем изменение коммерческих расходов при неизменном объёме продаж: 6600 - 4190 = +2410 тыс. руб. Этот фактор (третий) также уменьшил прибыль от продаж на 2410 тыс. руб., т.е. составил: -2410 тыс. руб.

6) Рассчитаем изменение управленческих расходов (четвёртый фактор) при неизменном объёме продаж: 5860 - 6250 = -390 тыс. руб. За счёт увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 390 тыс. руб., т.е. составил: -390 тыс. руб.

7) Рассчитаем влияние на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию (пятый фактор). Сравним два объёма продаж отчётного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчётного годов: 432360 - 344840 = 87520 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль на сумму +87520 тыс. руб.

8) Рассчитаем влияние изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции) на изменение прибыли от продаж (шестой фактор). Для этого выполним расчёт по предлагаемой методике: 45930 - (35624*1,3458) = =45930 - 47941,7 = -2011,6959 тыс. руб. Расчёты показывают, что в организации уменьшилась прибыль от продаж на 2011,6959 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счёт увеличения объёма продаж нерентабельной продукции на сумму: -2011,6959 тыс. руб.

Для проверки правильности выполненных расчётов составим баланс отклонений по общему объёму прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на её изменение в отчётном периоде по сравнению с предыдущим годом:

14343 тыс. руб. = +12317,6959 + (-81463) + (-2410) + (-390) + (+87520) + +(-2011,6959) = +14343 тыс. руб.

Таким образом, факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счёт влияния двух факторов: изменения объёма продаж (+12317,6959 тыс. руб.) и роста цен на продукцию (+87520 тыс. руб.). Остальные факторы - увеличение себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, а также изменение структуры продаж - привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 86274,6959 тыс. руб.

Приведённые расчёты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счёт снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счёт возрастания удельного веса в объёме реализации более рентабельных товаров и изделий.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала: доли активов на 1 руб. заемного капитала, коэффициента оборачиваемости активов, коэффициента финансового левериджа, рентабельности продаж (табл. 5).

Решение:

На основе данных форм № 1 и №2 (Приложение 1) заполняем исходные данные для расчёта влияния факторов. Затем на основе этих данных по алгоритму расчёта находим основные расчётные показатели (табл. 5).

Таблица 5 Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	ф.№2, стр. 190, гр.4, гр.3	36737	51746	15009
2. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	(ф.№1, стр.490, гр.3+ф.№1, стр.490, гр.4)/2	278725	285817,5	7092,5
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб.	(ф.№1, стр.590, гр.3+ф.№1, стр.590, гр.4)/2+(ф.№1, стр.690, гр.3+ф.№1, стр.690, гр.4)/2	245220	225082,5	-20137,5
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	(ф.№1, стр.300, гр.3+ф.№1, стр.300, гр.4)/2	505600	510900	5300
5. Выручка от продаж, тыс. руб.	ф.№2, стр. 010, гр.4, гр.3	256240	432360	176120
6. Доля активов на 1 руб. заемного капитала, x	п.4/п.3	2,0618	2,2698	0,2080
7. Коэффициент оборачиваемости активов, y	п.5/п.4	0,5068	0,8463	0,3395
8. Коэффициент финансового рычага (левериджа), z	п.3/п.2	0,8798	0,7875	-0,0923
9. Рентабельность продаж, %, q	п.1/п.5*100%	14,34	11,97	-2,37
10. Рентабельность собственного капитала, %	п.1/п.2*100%	13,18	18,10	4,92
11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов - всего, % в том числе:	-	-	-	-
а) доли активов на 1 руб. заемного капитала,		-	-	1,33
б) коэффициента оборачиваемости активов,		-	-	9,72
в) коэффициента финансового рычага (левериджа),		-	-	-2,54
г) рентабельность продаж,		-	-	-3,58
Баланс отклонений, %,		-	-	4,92

Из данных табл. 5 видно, что в отчётном году чистая прибыль выросла на 15009 тыс. руб., собственный капитал на 7092,5 тыс. руб., все активы выросли на 5300 тыс. руб., выручка от продаж на 176120 тыс. руб. При этом сократился размер заёмных средств на 20137,5 тыс. руб. Благодаря такому изменению основных показателей в отчётном году увеличилась доля активов на 1 руб. заёмного капитала на 0,2080 руб. Это свидетельствует о том, что предприятие в своей деятельности стало в большей мере использовать собственный капитал.

В отчётном году также увеличилось значение коэффициента оборачиваемости активов на 0,3395, т.е. на 0,3395 руб. стало приходиться больше выручки от реализации на 1 руб. вложений в активы. Это говорит о повышении эффективности использования предприятием своих ресурсов для выпуска продукции.

Значение коэффициента финансового рычага (левериджа) снизилось на 0,0923, т.е. увеличилась доля собственного капитала. Это означает, что снизился финансовый риск предприятия.

При этом уменьшилось значение рентабельности продаж на 2,37%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля продаж предприятие стало получать меньше чистой прибыли. Т.е. в отчётном году снизилась эффективность производственной и коммерческой деятельности организации.

Рентабельность собственного капитала, в свою очередь, возросла на 4,92%, т.е. увеличился размер чистой прибыли, приходящийся на каждый рубль вложенных собственных средств. Таким образом, повысилась эффективность использования собственного капитала.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала показал, что она увеличилась на 4,92% в основном в связи с ростом коэффициента оборачиваемости активов (+9,72%), а также за счёт роста доли активов на 1 руб. заемного капитала (+1,33%). Остальные факторы оказали отрицательное влияние на приращение рентабельности собственного капитала, в результате чего она уменьшилась на 6,12%. Такое уменьшение произошло за счёт снижения рентабельности продаж (-3,58%) и коэффициента финансового рычага (-2,54%).

В результате есть все основания вести поиск неиспользованных возможностей, направленных, прежде всего, на увеличение размера чистой прибыли, получаемой с каждого рубля продаж, а также на сокращение заёмного капитала в сравнении с собственным капиталом. Включение этих факторов в производственно-финансовую деятельность позволит организации повысить эффективность использования собственного капитала.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и справочных данных заполнить табл. 6. Проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчёты обобщить в табл. 7.

Решение:

Заполняем исходные данные на основе данных формы №1, №2 (Приложение 1) и формы №5 (Приложение 2) (табл. 6).

Зарплатоотдачу рассчитываем как отношение выручки от продажи к оплате труда с отчислениями на социальные нужды: 256240/51744 = 4,9521 коп. - за предыдущий год; 432360/85742 = 5,0426 коп. - за отчётный год.

Материалоотдача рассчитывается как отношение выручки от продажи к материальным затратам: 256240/142295 = 1,8008 коп. - предыдущий год; 432360/235790 = 1,8337 коп. - отчётный год.

Фондоотдача определяется как отношение выручки от продажи к основным средствам: 256240/70274 = 3,6463 коп. - предыдущий год; 432360/64215 = 6,733 коп. - отчётный год.

Оборачиваемость оборотных активов рассчитываем как отношение выручки от продажи к оборотным средствам: 256240/397231 = 0,6451 - предыдущий год; 432360/489455 = 0,8833 - отчётный год.

Таким образом, табл. 6 будет иметь следующий вид.

Таблица 6 Расчёт показателей оценки ресурсов организации

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста (снижения), %
Исходные данные
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	256240	432360	168,73
2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	51744	85742	165,70
3. Материальные затраты, тыс. руб.	142295	235790	165,71
4. Основные средства, тыс. руб.	70274	64215	91,38
5. Оборотные средства, тыс. руб.	397231	489455	123,22
Расчётные данные
1. Зарплатоотдача, коп.	4,9521	5,0426	101,83
2. Материалоотдача, коп.	1,8008	1,8337	101,83
3. Фондоотдача, коп.	3,6463	6,7330	184,65
4. Оборачиваемость оборотных активов, количество оборотов	0,6451	0,8833	136,94

Из данных табл. 6 видно, что за отчётный год наибольший темп роста наблюдается по выручке от продажи, оплате труда с отчислениями на социальные нужды, по материальным затратам.

За отчётный год немного возрос показатель зарплатоотдача, что свидетельствует о том, что возрос размер выручки, получаемой с каждого рубля заработной платы. Также незначительно увеличилась материалоотдача, т.е. возросла отдача материалов, и с каждого рубля потребленных материальных ресурсов стало производиться больше продукции. Это говорит о повышении эффективности использования материальных ресурсов.

Наиболее значительно по сравнению с предыдущим годом возросла фондоотдача, т.е. выросла отдача от использования каждого рубля, затраченного на ОФП, что говорит о значительном повышении эффективности использования основных средств. Также выросла и оборачиваемость оборотных активов, что говорит о том, что в течение отчётного года выросло количество оборотов, которое совершает оборотный капитал в процессе производственно-сбытовой и заготовительной деятельности. Т.е. повысилась эффективность использования оборотных активов. Затем на основе данных табл. 6 проведём анализ показателей интенсификации ресурсов организации (табл. 7). Динамику качественных показателей определяем как отношение значения показателя за отчётный год к его значению за предыдущий год. Прирост ресурса на 1% прироста продукции определяется как отношение прироста ресурса к приросту выручки от продажи. Доля влияния на 100% прироста продукции экстенсивности определяется умножением прироста ресурса на 1% прироста продукции на 100%. Долю влияния на 100% прироста продукции интенсивности определяем как: 100% за вычетом доли влияния на 100% прироста продукции экстенсивности. Относительная экономия ресурсов определяется как: объём ресурса за отчётный год - объём ресурса за предыдущий год * коэффициент динамики выручки от продаж. Теперь рассчитаем все те же самые расчётные показатели для комплексной оценки всесторонней интенсификации. Динамика качественных показателей будет определяться как отношение всех ресурсов организации отчётного года ко всем ресурсам предыдущего года: 875202/661544 = 1,323. Затем полученное значение делим на темп прироста выручки от продажи и получаем прирост ресурса на 1% прироста продукции: 1,323/68,73 = 0,02%. Полученное значение умножаем на 100% и получаем долю влияния на 100% прироста продукции экстенсивности: 0,02*100 = 1,92%. Затем рассчитываем долю влияния на 100% прироста продукции интенсивности: 100% - 1,92% = 98,08%. Относительная экономия ресурсов для комплексной оценки всесторонней интенсификации определяется как: сумма всех ресурсов отчётного года - сумма всех ресурсов предыдущего года * коэффициент динамики выручки от продаж. И получаем: 875202 - 661544*1,6873 = -241037,3219 тыс. руб. Таким образом, табл. 7 будет иметь следующий вид.

Таблица 7 Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Вид ресурса	Динамика качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста продукции, %	Доля влияния на 100% прироста продукции, %	Относительная экономия ресурсов (+,-)
			экстенсивности	интенсивности
1. Выручка от продажи	1,6873	-	-	-	-
2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды	1,6570	0,96	95,59	4,41	-1566,9129
3. Материальные затраты	1,6571	0,96	95,60	4,40	-4307,8231
4. Основные средства	0,9138	-0,13	-12,54	112,54	-54360,0337
5. Оборотные средства	1,2322	0,34	33,78	66,22	-180802,5521
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,3230	0,02	1,92	98,08	-241037,3219

Из данных табл. 7 можно сделать следующий вывод. На каждый процент прироста продукции требовалось изменить оплату труда с отчислениями на социальные нужды и материальные затраты на 0,96%, основные средства на -0,13%, оборотные средства на 0,34%.

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что для оплаты труда с отчислениями на социальные нужды и для материальных затрат на предприятии характерно преимущественно экстенсивное использование; для оборотных средств характерно преимущественно интенсивное использование; для основных средств характерно полностью интенсивное использование при отрицательной экстенсивности, т.е. улучшение качественного уровня использования.

Если бы в отчетном периоде объем товарной продукции остался на уровне прошлого периода, то за счет повышения эффективности использования ресурса можно было бы сократить размер оплаты труда с отчислениями на социальные нужды на 1566,9129 тыс. руб., материальные затраты на 4307,8231 тыс. руб., основные средства на 54360,0337 тыс. руб., оборотные средства на 180802,5521 тыс. руб.

Доля экстенсивности на 100% прироста продукции составила 1,92%, а интенсивности составила 98,08%. Таким образом, предприятие характеризуется преимущественно интенсивным развитием. Совокупный эффект, отраженный в показателях отчетности предприятия равен 241037,3219 тыс. руб.

В результате можно сделать вывод, что преимущественно интенсивный тип развития предприятия даёт возможность обеспечить неуклонный рост с достаточно высокими темпами экономической эффективности производства.

Задание 7

На основе исходных данных рассчитать (табл. 8) сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учётом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2 и №3 (табл. 9 и 10).

Решение:

По данным форм №1 и №2 (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) рассчитываем основные показатели на конец отчётного периода (табл. 8).

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение стоимости оборотных активов к стоимости краткосрочных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) к стоимости оборотных активов.

Рентабельность продаж рассчитывается как: чистая прибыль (убыток) отчётного года / выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг *100%.

Рентабельность собственного капитала определяется как: чистая прибыль (убыток) отчётного года / стоимость собственного капитала * 100%.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = стоимость собственного капитала / баланс актива.

Коэффициент манёвренности = (стоимость собственного капитала - стоимость внеоборотных активов) / стоимость собственного капитала.

Коэффициент финансирования = стоимость собственного капитала / (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (стоимость собственного капитала - стоимость внеоборотных активов) / стоимость оборотных активов.

Таким образом, табл. 8 будет иметь следующий вид.

Таблица 8 Исходная информация Х

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью	Значимости показателя, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,9911	2,1478	2,4415	1,8421	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,8833	0,8514	0,7147	0,7578	5
3. Рентабельность продаж, %	11,97	10,27	15,67	11,98	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	17,17	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,5438	0,6027	0,5894	0,5749	2
6. Коэффициент маневренности	0,7852	0,7594	0,5678	0,4258	3
7. Коэффициент финансирования	1,1921	1,1128	0,9487	0,8457	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	48,35	25,59	38,14	20,18	3

Теперь определяем коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем (табл. 9).

Таблица 9 Коэффициенты отношения показателей к эталону

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью	Значимость показателя, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,8155	0,8797	1	0,7545	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1	0,9638	0,8091	0,8579	5
3. Рентабельность продаж, %	0,76	0,66	1	0,76	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,98	0,76	0,88	1	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,9023	1	0,9779	0,9539	2
6. Коэффициент маневренности	1	0,9672	0,7232	0,5423	3
7. Коэффициент финансирования	1	0,9335	0,7959	0,7094	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	1	0,5293	0,7889	0,4174	3

Теперь каждый полученный коэффициент возводим в квадрат и умножаем на балл значимости показателя (табл. 10). Рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости по каждому предприятию рассчитывается как корень квадратный из суммы коэффициентов по предприятию.

Таким образом, табл. 10 будет иметь следующий вид.

Таблица 10 Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,6603	3,0955	4	2,2771
2. Коэффициент оборачиваемости активов	5	4,6449	3,2730	3,6797
3. Рентабельность продаж, %	3,50	2,58	6	3,506928
4. Рентабельность собственного капитала, %	6,78	4,05	5,47	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1,6282	2	1,9127	1,8198
6. Коэффициент маневренности	3	2,8063	1,5689	0,8823
7. Коэффициент финансирования	4	3,4858	2,5335	2,0133
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	3	0,8405	1,8671	0,5227
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	5,4374	4,8475	5,1596	4,6585
10. Место организации	I	III	II	IV

Из данных табл. 10 видно, что наибольшая рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости, равная 5,4374 наблюдается у предприятия "Агат", следовательно, данное предприятие занимает первое место в ранжировании организаций по результатам их деятельности, т.к. в основе данного показателя лежит близость к эталону. Это означает что предприятие "Агат" имеет устойчивое финансовое положение, что подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.

Второе место по рейтингу принадлежит обществу с ограниченной ответственностью №2 с рейтингом 5,1596, третье место организации №1 с рейтингом 4,8475. И четвертое место с наиболее неустойчивым финансовым положением занимает общество с ограниченной ответственностью №3 с рейтингом 4,6585.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие "Агат" эффективно организует свою деятельность, о чём говорят результаты рейтинговой оценки. И данному предприятию следует придерживаться выбранного курса, чтобы в дальнейшем сохранить своё положение среди остальных организаций.

Приложение 1

Форма №1

Бухгалтерский баланс ООО "Агат", тыс. руб.

Актив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	70274	64215
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145	95	530
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	70369	64745
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	190660	326370
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	92400	156380
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	43440	101510
готовая продукция и товары для перепродажи	214	54820	68480
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	58	89
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	90887	83694
в том числе: покупатели и заказчики	241	87434	79044
прочие дебиторы	243	3453	4650
Краткосрочные финансовые вложения	250	6540	8412
Денежные средства	260	109086	70890
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	397231	489455
БАЛАНС	300	467600	554200
Пассив	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	100000	100000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	( )	( )
Добавочный капитал	420	150051	150064
Резервный капитал	430	15	35
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	15	35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	20191	46279
Итого по разделу III	490	270257	301378
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	10890	6220
Отложенные налоговые обязательства	515	110	780
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590	11000	7000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	66800	58272
Кредиторская задолженность	620	119543	187550
в том числе: поставщики и подрядчики	621	67865	95504
задолженность перед персоналом организации	622	26784	49449
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	6307	7002
задолженность по налогам и сборам	624	18587	35595
прочие кредиторы	625	119543	187550
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	186343	245822
БАЛАНС	700	467600	554200

Форма №2

Отчёт о прибылях и убытках ООО "Агат", тыс. руб.

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование	Код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	432360	256240
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(369933)	(205616)
Валовая прибыль	029	62427	50624
Коммерческие расходы	030	(6600)	(8200)
Управленческие расходы	040	(5860)	(6800)
Прибыль (убыток) от продаж	050	49967	35624
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	1585	3540
Проценты к уплате	070	(1220)	(1590)
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090	7379	5470
Прочие расходы	100	(4371)	(4232)
Прибыль (убыток) до налогооболожения	140	53340	38812
Отложенные налоговые активы	141	530	95
Отложенные налоговые обязательства	142	(780)	(110)
Текущий налог на прибыль	150	(1344)	(2060)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	51746	36737
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 2

Справочные данные

Форма №5

Приложение к бухгалтерскому балансу (фрагмент)

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

Показатель	За отчетный год	За предыдущий год
Наименование	Код
Материальные затраты	710	235790	142295
Расходы на оплату труда	720	60734	36652
Отчисления на социальные нужды	730	25008	15092
Амортизация	740	3572	2155
Прочие расходы	750	32153	19404
Итого по элементам расходов	760	357257	215598

Дополнительная информация для расчётов

Показатель	Код строки	Начало года	Конец года
Сомнительная дебиторская задолженность	01	16658	21000
Готовая продукция, не пользующаяся спросом	02	11800	13200
Неликвидная продукция	03	3800	3600
Незавершенное производство по снятой с производства продукции	04	58	89