Деловая активность является комплексной, а так же динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации [8, с. 60].

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают определенные факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятные условия для хозяйственной деятельности предприятия, стимулирующие условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности.

Высокий уровень деловой активности организации позволяет реализовывать ей свои стратегические интересы с целью достижения определенных результатов деятельности. Деловая активность имеет тесную связь с другими важнейшими характеристиками организации. Так, деловая активность оказывает влияние на инвестиционную привлекательность организации, а так же на ее финансовую устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность. Результатом повышения деловой активности является, как правило, укрепление финансовой устойчивости организации [9, c. 65].

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный "предпринимательский климат", стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности.

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы; улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования; расширение возможностей получения информации в области маркетинга.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности [15, c. 29]

Для оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации используется целая группа критериев. Условно их можно разделить на две группы:

качественные критерии;

количественные критерии (рисунок 1).

Рисунок 1 - Критерии оценки деловой активности

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (или неформализуемыми) критериями являются [16, c. 15]:

широта рынков сбыта продукции;

наличие продукции, поставляемой на экспорт;

репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия.

Количественная оценка деловой активности дается по направлениям:

степень выполнения плана (установленного самостоятельно или вышестоящей организацией) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

уровень эффективности использования ресурсов предприятия;

исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

расширение возможностей получения информации в области маркетинга;

деловая активность показатель рост

изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Для реализации первого направления анализа целесообразно учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально их следующее соотношение:

, (1)

где Тпб, Тр, Так - соответственно темп изменения балансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

a) экономический потенциал предприятия возрастает;

b) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть эти ресурсы предприятия используются более эффективно;

c) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения [4, c. 84].

Приведенное соотношение можно условно назвать "золотым правилом экономики предприятия" (по аналогии с "золотым правилом механики"). Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные. В частности, весьма распространенными причинами являются, например:

освоение новых перспективных направлений приложения капитала;

реконструкция и модернизация действующих производств.

Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают сиюминутной выгоды, но могут принести значительную прибыль в будущем. При проведении такого сопоставления необходимо учитывать искажающее влияние инфляции.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относится коэффициент устойчивости экономического роста, используемый для характеристики деловой активности акционерных компаний.

Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается по формуле:

(2)

где Pn - чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди акционеров);

D - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

E - собственный капитал.

Собственный капитал акционерной компании может увеличиваться либо за счет дополнительного выпуска акций, либо за счет реинвестирования полученной прибыли. Таким образом, коэффициент kg показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала [6, c. 197].

Следовательно, показатель дает возможность оценить, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой.

Бизнес в любой сфере, деятельности, начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй - часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Эта стадия заканчивается выпуском готовой продукции.

На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной предприятием прибыли.

Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для эффективного управления оборотным капиталом.

Рассмотрим наиболее часто используемые при анализе показатели деловой активности. Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения.

(3)

где ВР - выручка от реализации за расчетный период;

Анп - величина активов на начало периода.

Акп - величина активов на конец периода.

Рост данного показателя в течение нескольких периодов свидетельствует о более эффективном управлении активами предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине собственного капитала.

, (4)

где ВР - выручка от реализации за расчетный период;

CKнп - величина собственных средств на начало периода;

CKкп - величина собственных средств на конец периода.

С финансовой точки зрения коэффициент оборачиваемости собственных средств определяет скорость оборота собственного капитала [7, c. 27].

Слишком высокие значения данного показателя свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия. Низкий уровень коэффициента означает бездействие собственных средств. В данном случае необходимо находить новые источники дохода, в которые можно вложить собственные средства. [13, c. 46].

Коэффициент оборачиваемости текущих активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней за период величине текущих активов.

(5)

где ВР - выручка от реализации за расчетный период;

ТАнп - величина текущих активов на начало периода;

ТАкп - величина текущих активов на конец периода.

Отрицательная динамика свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Динамика данного коэффициента представляет большой интерес. В этом случае можно сделать вывод, что для поддержания нормальной производственной деятельности предприятие вынуждено привлекать дополнительные средства.

Составными частями текущих активов являются производственные запасы и дебиторская задолженность. В связи с этим для выяснения причин динамики (например, снижения) общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота дебиторской задолженности и запасов.

Коэффициент оборачиваемость запасов рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе.

(6)

где С - себестоимость продукции, произведенной в расчетном периоде;

Знп - величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на начало периода;

Зкп - величина остатков запасов, незавершенного производства и готовой продукции на складе на конец периода.

Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах (иначе - иммобилизацией собственных оборотных средств). Кроме того, очевидно, что предприятие несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товара.

Как следствие, при управлении запасами особому контролю и ревизии должны подвергаться залежалые и неходовые товары, представляющие собой один из основных элементов иммобилизованных (исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности.

(7)

где ВР - выручка от реализации за расчетный период;

ДЗнп - дебиторская задолженность на начало периода;

ДЗкп - дебиторская задолженность на конец периода.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности:

(8)

где ВР - выручка от реализации за расчетный период;

КЗнп - кредиторская задолженность на начало периода;

КЗкп - кредиторская задолженность на конец периода.

Фондоотдача основных средств - характеризует степень эффективности использования основных производственных средств и рассчитывается по формуле:

(9)

где ВР - выручка от реализации;

ОСнг - основные средства на начало года;

ОСкг - основные средства на конец года.

Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств [18, c. 6].

Кроме перечисленных выше коэффициентов, в практике финансового анализа используется ряд других показателей, например:

период оборота авансов поставщикам характеризует средний срок предоплаты получаемых сырья и материалов;

продолжительность периода оборота незавершенного производства дает представление о средней продолжительности производственного цикла;

период оборота авансов покупателей отражает средний срок предоплаты продукции покупателями и заказчиками;

фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

Разумеется, все показатели оборачиваемости следует рассматривать, принимая во внимание качественные характеристики предприятия, такие, как:

сфера деятельности предприятия;

отраслевая принадлежность;

масштабы деятельности предприятия;

качество управления активами предприятия.

Тем не менее, основной подход к оценке оборачиваемости - чем выше коэффициенты оборачиваемости (меньше период оборота), тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность. [11, с. 114].

Глава 2. Анализ деловой активности на примере предприятия ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ"

Открытым акционерным обществом (ОАО) является хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций, владельцы которых могут отчуждать принадлежащую им часть без согласия других акционеров. Акционеры несут риск лишь в пределах стоимости принадлежащих им акций [1].

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество "РОСНЕФТЕГАЗ"

Место нахождения и почтовый адрес. Место нахождения: Российская Федерация, 115035, Москва, Софийская набережная, 26/1

Телефон: +7 (499) 517-88-99. Факс: +7 (499) 517-72-35

ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ" - лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Основными видами деятельности являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

Уставный капитал Общества составляет 255114956 тыс. руб.

Предметом деятельности Общества является обеспечение поиска, разведки, добычи, переработки нефти, газа, газового конденсата, а также реализации нефти, газа, газового конденсата и продуктов их переработки потребителям в Российской Федерации и за ее пределами, любые сопутствующие виды деятельности, а также виды деятельности по работе с драгоценными металлами и драгоценными камнями.

В сфере охраны окружающей среды в Компании уделяется особое внимание мерам предупреждающего характера, направленным на минимизацию негативного воздействия на окружающую среду, компания "Роснефть" реализует Целевую экологическую программу на 2009-2014 гг., направленную на модернизацию природоохранных сооружений и оборудования [3]. Общество осуществляет в том числе следующие основные виды деятельности:

проведение геолого-поисковых и геолого-разведочных работ с целью

поисков месторождений нефти, газа, угля и иных полезных ископаемых;

инвестиционная деятельность, включая операции с ценными бумагами;

инвестиционное управление, строительство, инжиниринговое, технологическое и сервисное обеспечение проектов разведки, добычи, переработки и сбыта, научно-техническое, снабженческо-сбытовое, экономическое, внешнеэкономическое и правовое обеспечение деятельности как Общества, так и дочерних и зависимых обществ и сторонних заказчиков;

передача недвижимого и иного имущества в аренду, использование арендованного имущества;

оказание содействия в обеспечении интересов Российской Федерации при подготовке и реализации соглашений о разделе продукции в отношении участков недр и месторождений углеводородного сырья [2];

организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов;

посредническая, консультационная, маркетинговая и другие виды деятельности, в том числе внешнеэкономическая (включая осуществление экспортно-импортных операций), выполнение работ и оказание услуг на договорной основе;

внешнеэкономическое и правовое обеспечение деятельности;

организация охраны работников и имущества Общества;

организация и проведение мероприятий в области мобилизационной

подготовки, гражданской обороны, работа со сведениями, составляющими государственную тайну, и защита сведений, составляющих государственную тайну.

В анализе коэффициентов активов и собственного капитала проявляется в целом позитивная тенденция, но и недостатки существуют. Предприятию следует обеспечить более эффективное использование имущества, чтобы выручка росла быстрее. Рассмотрим мероприятие по увеличению объема реализации на 7 %, путем того, что компания приобрела дополнительные топливозаправочные комплексы в аэропортах и расширила клиентскую базу высокопремиального канала за счет привлечения крупных контрагентов.

V реа. = 101805 * 0,07 = 7126,4 баррель,

V реа. прогноз. = 101805 +7126,4 = 108931,4 баррель,

В прогноз. = 108931,4 * 2500= 272328375 тыс. руб.

П прогноз. =272328375-189754735 = 82573640 тыс. руб.

где V реа. - обьем реализациии продукции;

V реа. прогноз - обьем реализациии продукции прогнозируемый;

В прогноз. - выручка прогнозируемая;

П прогноз. - прибыль прогнозируемая.

Сравним значение показателей 2013 года с прогнозными значениями и отобразим в таблице 2.

Таблица 2 - Эффективность предложенных мероприятий

На рисунке 5 наглядно представлена динамика изменения прибыли ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ".

При анализе мероприятий по увеличению объема реализации, показатели характеризуюие оценку деловой активности изменились, а так же увеличение коэффициентов оборачиваемости на 7% произошло за счет инфляции:

Коб. ак 2014 (прогноз) = = 14,7

Кс. к 2014 (прогноз) = = 15,3

Коб. тек. ак 2014 (прогноз) = = 14,3

Коб. зап 2014 (прогноз) = = 274375089

Коб. деб. зад 2014 (прогноз) = = 928,5

Коб. кр. зад 2014 (прогноз) = = 79772,8

К ф. ос. ср 2014 (прогноз) = = 149630975

Сравним значение показателей 2013 года с прогнозными значениями и отобразим в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели деловой активности ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ"

По рассчитанным данным можно сделать вывод:

коэффициент оборачиваемости собственных средств увеличился на 12,95, что свидетельствует о увеличение кредитных ресурсов ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ";

коэффициент оборачиваемости материальных запасов увеличился на 256303210, это свидетельствует об относительном снижении производственных запасов и незавершенного производства;

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 867,2, это свидетельствует о положительной тенденции;

коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) увеличился на 139842035,3, рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.

Сравним значение показателей продолжительность оборота активов ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ"2013 года с прогнозными значениями и отобразим в таблице 4.

Таблица 4 - Прогноз периода оборота активов ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ"

По рассчитанным данным можно сделать вывод:

период оборачиваемости активов за 2013-2014гг. уменьшился на 183,8 дней;

период оборачиваемости собственных средств уменьшился на 344,8 дня;

период оборачиваемости текущих активов так же уменьшился на 367 дней;

период оборачиваемости материальных запасов уменьшился на 0,000019 дней;

период оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 5,6 дней;

период оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 0,065 дней,

период оборачиваемости основных средств уменьшился на0,000002 дня.

Заключение

21. Сайт ОАО "РОСНЕФТЕГАЗ" - http://www.rosneft.ru/

Размещено на Allbest.ru