Источники формирования оборотных активов организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

Введение

Раздел I. Теоретические и методические основы анализа и оценки источников формирования оборотных активов организации

1.1 Оборотные средства и их экономическое содержание

1.2 Классификация оборотных средств

1.3 Источники формирования оборотного капитала

1.4 Контроль использования оборотных средств

Раздел II. Анализ финансового состояния организации

2.1 Краткая характеристика организации

2.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние организации

2.2.1 Общие показатели

2.2.2 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

2.2.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)

2.2.4 Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации

Заключение

Список использованной литературы

Приложение



Введение

Рыночные отношения в стране представляют новые требования к руководителям и специалистам предприятия. Успех работы предприятия определяется как общими условиями хозяйствования, так и умением руководства использовать производственные факторы.

Тема курсовой работы «Анализ и оценка источников формирования оборотных активов организации» - чрезвычайно актуальна. Определение оптимального объема и структуры текущих оборотных активов, источников их покрытия, а также соотношения между ними обеспечивают стабильную и эффективную деятельность организации, лежит в основе управления оборотным капиталом, что является актуальной задачей, которую ежедневно решает каждый предприниматель.

Целью настоящей курсовой работы является определение экономической сущности понятия «оборотные средства», определение источников формирования оборотных средств и пути обеспечения эффективного использования оборотных средств.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

· дать общую характеристику оборотных средств организации;

· рассмотреть классификацию оборотных средств;

· выявить источники формирования оборотных средств;

· рассмотреть контроль за использованием оборотных средств.

Предметом исследования являются оборотные средства организации.

Курсовая работа состоит из введения, теоретической и практической части, заключения и приложения. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель, задачи, предмет и объект исследования. Теоретическая часть посвящена исследованию поставленной проблемы. В практической части проводится финансовый анализ деятельности организации. В заключении сформулированы основные результаты курсового исследования. В приложении приведены основные формы бухгалтерской отчетности организаций.



Раздел I. Теоретические и методические основы анализа и оценки источников формирования оборотных активов организации

1.1 Оборотные средства и их экономическое содержание

Оборотные средства (оборотный капитал) -- это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Оборотные активы представлены во втором разделе бухгалтерского баланса.

Политика управления этими активами важна, прежде всего, для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия, предполагающей необходимость инвестиций в оборотные средства. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Любому хозяйствующему субъекту для успешной работы необходимы запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, тара, запасные части, которые соответствовали бы его производственной программе. Каждое предприятие в процессе деятельности создает также и запасы готовой продукции. Реализуя готовую продукцию на различных договорных условиях, предприятие отвлекает некоторую часть средств в дебиторскую задолженность. Для осуществления своевременных расчетов с кредиторами организация должна иметь определенную сумму денежных средств на расчетном и других счетах в банках и кассе. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства (оборотные активы).

Оборотные средства -- это денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции. Цель авансирования -- создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего снабжение, производство и реализацию готовой продукции, т.е. получение выручки от продаж. Именно из выручки происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Основное назначение оборотных средств состоит в обеспечении непрерывности и ритмичности процессов производства и обращения продукции.

Экономическая природа оборотных средств имеет двойственное содержание. С одной стороны, будучи частью авансированного капитала и представляя собой сумму финансовых источников формирования оборотных средств предприятия, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. С другой -- являются частью имущества организации, вложенной в его текущие (или оборотные) активы: материально-производственные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, свободные денежные средства.

Оборотные средства организации отличают следующие особенности:

· они не расходуются при хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения доходов, в различные виды текущих затрат предприятия;

· они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как наиболее ликвидные ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса;

· абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема производства, принятой системы снабжения и сбыта, а поэтому должна регулироваться.

При недостатке оборотных средств или неэффективном их использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение организации, что непосредственно отражается на ее платежеспособности, а, следовательно, финансовой устойчивости, и нередко приводит к финансовой несостоятельности.

Нельзя смешивать понятия «оборотные средства» и «оборотные фонды».

Оборотные средства -- это капитал организации, авансированный в оборотные активы. Они обслуживают весь кругооборот средств организации и одновременно находятся и в сфере производства (в виде производственных запасов и незавершенного производства), и в сфере обращения (в виде готовой продукции и денежных средств).

Оборотные фонды организации подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения (рис. 1.1.1), (табл. 1.1.1).



Рис. 1.1.1. Состав и структура оборотных средств

Структура оборотных средств отражает отношения (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств или отдельными их элементами. Она зависит от отрасли экономики и отражает специфику производственного цикла.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и воплощены в производственные запасы (в основном, в виде предметов труда -- сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, незавершенное производство, собственные и покупные полуфабрикаты, а также некоторые орудия труда -- запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, инвентарь и др.). Кроме указанных элементов, в оборотные производственные фонды входят и такие невещественные элементы, как расходы будущих периодов, используемые для создания заделов производства, установки нового оборудования. Они в течение одного производственного цикла полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяя свою первоначальную форму.

Признак группировки	Оборотные средства
Функциональное назначение	Оборотные производственные фонды (сфера производства)	Фонды обращения (сфера обращения)
Роль в производстве	Средства в запасах	Средства в производстве	Готовая продукция	Денежные средства и средства в расчетах
Укрупненные элементы	Предметы труда	Орудия труда	Незаконченная продукция	Расходы будущих периодов	Готовая продукция на складе	Товары отгруженные	Денежные средства	Дебиторская задолженность
Степень планирования	Нормируемые	Ненормируемые
Источники финансирования	Собственные и заемные

Табл. 1.1.1. Состав оборотных средств предприятия

Другой элемент оборотных фондов организации -- фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами воспроизводственного процесса, обслуживании кругооборота средств и достижении единства процессов производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции, предназначенной для реализации денежных средств, находящихся в кассе, на счетах в банке и в пути (денежные переводы), средств в расчетах (стоимость отгруженной покупателям готовой продукции).

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию -- оборотные фонды -- обусловлено тем, что процесс воспроизводства -- это единство процессов производства и реализации продукции. Элементы оборотных фондов непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения, вновь возвращаются в производство и т.д. Кроме того, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, составляющего непрерывный процесс.

Движение средств как постоянный процесс повторения и возобновления называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем, -- оборотными.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Упрощенная схема этого процесса:

Первая стадия (ДС>МПЗ) кругооборота начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность в виде приобретения товарно-материальных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

Вторая стадия (МПЗ>НЗП>ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой и в результате создается новая стоимость. На этой стадии авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), а затем -- в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (ГП>Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь оборотный капитал поступает из производства в стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируемые средства воспроизводятся.

При этом:

где ?ДС -- прирост (снижение) величины авансированных в оборотные активы денежных средств.

При ?ДС < 0 предприятие убыточно. При ?ДС > 0 оборотные средства увеличиваются на сумму прибыли.

Разница (Д' -- Д) составляет денежные доходы и накопления или финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, одновременно становится и начальной стадией следующего оборота капитала.

Полный цикл оборотных средств -- это время их движения, которое зависит от продолжительности процесса производства и сбыта продукции на каждом предприятии. Кругооборот оборотных средств -- не единичный процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала (рис. 1.1.2).

Рис. 1.1.2. Кругооборот оборотных средств

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс -- происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства и находясь в разных функциональных формах -- денежной, производительной, товарной.

Полный цикл оборота оборотных средств измеряют временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции покупателями. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа поставщикам. Поэтому для поддержания платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, которые находятся на разных стадиях оборота.

В связи с этим различают понятия производственного и финансового циклов.

Производственный цикл организации характеризует период полного оборота оборотных средств, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая выпуском готовой продукции.

Продолжительность производственного цикла предприятия определяется по следующей формуле:

Ппц = ПОсм + ПОнз + ПОгв,

где Ппц - продолжительность производственного цикла предприятия в днях;

ПОсм -- период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов в днях;

ПОнз -- период оборота среднего объема незавершенного производства в днях;

ПОгв -- период оборота среднего запаса готовой продукции в днях.

Производственный процесс включает несколько этапов:

· хранения производственных запасов с момента их поступления на склад до момента их отпуска в производство;

· производства;

· хранения готовой продукции.

Финансовый цикл -- это промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением, денег от покупателей. Другими словами, это период, в течение которого денежные средства, вложенные в оборотные активы, совершают один полный оборот.

Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) в организации определяется по следующей формуле:

Пфц = Ппм + ПОдз + ПОкз,

где Пфц -- продолжительность финансового цикла в днях;

ПОдз - средний период оборота в текущей дебиторской задолженности в днях;

ПОкз - средний период оборота текущей кредиторской задолженности в днях.

Между продолжительностью производственного и финансового циклов организации существует тесная взаимосвязь, отраженная в понятии «операционный цикл» (рис. 1.1.3).

Рис. 1.1.3. Взаимосвязь производственного и финансового цикла

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку организация оплачивает счета поставщиков с временным лагом, то финансовый цикл меньше операционного на период времени обращения кредиторской задолженности.

Операционный цикл характеризует период оборота общей суммы оборотных средств организации и рассчитывается по следующей формуле:



ОЦ = Ппц + ПОдз,

где ОЦ -- продолжительность операционного цикла организации в днях;

ПОдз -- продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях.

Из приведенных формул следует, что сокращение операционного и финансового циклов -- положительная тенденция управления капиталом, которая может произойти в результате:

· сокращения времени производственного процесса (периода хранения производственных запасов);

· рационального снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе;

· использования прогрессивных форм материально-технического снабжения;

· ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

· замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

1.2 Классификация оборотных средств

В практике планирования, учетами анализа оборотные средства группируется в зависимости от:

· функциональной роли в процессе производства как оборотные производственные фонды и фонды обращения;

· практики контроля, планирования и управления исходя из принципов организации и регулирования производства и обращения -- нормируемые и ненормируемые оборотные средства;

· ликвидности (скорости превращения в денежные средства) -- абсолютно ликвидные, быстро реализуемые и медленно реализуемые оборотные средства;

· степени риска вложения -- оборотные средства с минимальным, средним, высоким риском вложений;

· стандартов учета и отражения в балансе предприятия -- оборотные средства в производственных запасах, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты и прочие активы и др.;

· материально-вещественного содержания -- предметы труда (сырье, материалы, незавершенное производство), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Размещение оборотных средств в воспроизводственном процессе определяет подразделение их на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения -- в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов определяется наибольшей долей оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Исходя из принципов организации и регулирования производства и обращения оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства -- это запасы и затраты, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам. Нормируются все элементы оборотных производственных фондов и один элемент фондов обращения -- готовая продукция на складе.

К ненормирурмым средствам относятся элементы фондов обращения: отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций за нарушение договорных условий.

Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование. Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала.

С позиции ликвидности (мобильности) оборотные средства могут быть разделены на три группы.

Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете -- наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.

Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время. Ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов: скорости прохождения платежных документов в банках страны, местоположения контрагентов и их платежеспособности, условий предоставления коммерческих кредитов покупателям, принципов организации вексельного обращения. Некоторые виды краткосрочных финансовых вложений, например, ликвидные ценные бумаги, в принципе могут быть отнесены к первой группе ликвидности. Если подобные активы занимают значительный удельный вес в валюте баланса и действительно представляют собой ликвидные, а не псевдоликвидные ценные бумаги, то такое отнесение представляется совершенно оправданным. Основным компонентом этой группы является дебиторская задолженность. В плане улучшения ликвидности предприятие в известной степени может управлять активами этой группы, в частности, изменяя сроки кредитования покупателей.

Третья группа. Наименее ликвидные активы -- материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и др.

Деление оборотных средств на быстро и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от реальной ситуации конкретного периода деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности.

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы. Как указывают А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, «эффективно управлять ликвидностью значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска».

1.3 Источники формирования оборотного капитала

Источники, из которых формируются оборотные средства, отражаются в пассиве бухгалтерского баланса. Традиционные источники формирования оборотного капитала организации (рис. 1.3.1) можно разделить на следующие группы:

· собственные источники -- собственный капитал;

· средства, приравненные к собственным, -- устойчивые пассивы;

· заемные источники -- краткосрочные кредиты банков;

· товарный кредит;

· привлеченные средства -- кредиторская задолженность предприятия.

Собственные источники наиболее важны, так как от их удельного веса в общем финансировании оборотных активов зависит финансовая устойчивость организации. Собственный оборотный капитал обеспечивает имущественную и оперативную самостоятельность и формируется из средств уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, а также целевых поступлений и финансирования, а также нераспределенной прибыли.

Рис. 1.3.1. Источники формирования оборотного капитала.

Первоначально формирование собственного капитала осуществляется в момент создания организации. Она обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В этих целях в зависимости от организационно-правовых форм формируется уставный (складочный, паевой) капитал, что относится к корпоративным коммерческим организациям -- хозяйственным обществам, хозяйственным товариществам и производственным кооперативам, или уставный фонд -- на унитарных и федеральных казенных предприятиях.

Часть средств, инвестированных учредителями, направляется на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции, выполнения работ, оказания услуг. Вплоть до поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых организацией на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет части нераспределенной прибыли, которая направляется на пополнение оборотных средств и финансирование их прироста. Это зависит как от накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов текущего года, намечаемых направлений использования прибыли (инвестирования в капитальные вложения, выплаты доходов собственникам, расходования на потребление работникам, на социальные нужды и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств, от возможностей привлечения иных источников.

В условиях полной хозяйственной самостоятельности, когда организации наделены широкими полномочиями в распоряжении собственным имуществом, в том числе и денежными средствами, в их обороте могут находиться прочие собственные средства в виде временно не используемых фондов денежных средств.

Средства этих фондов, имеющих целевое назначение, в современных условиях вовлекаются в текущий оборот по приобретению производственных запасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером производства, особенностями отгрузки готовой продукции, спецификой осуществления расчетов и т.п.

Все это нарушает принцип целевого использования перечисленных фондов денежных средств. Однако в условиях нестабильной экономической ситуации такой путь позволяет расширить финансовые вложения в оборотный капитал и одновременно решить задачи по стабилизации величины собственного капитала, вложенного в текущий оборот. Этот путь в известной мере уменьшает зависимость организаций от заемных средств и в конечном итоге ведет к повышению их платежеспособности и ликвидности.

Кроме собственных источников пополнения оборотных средств каждый хозяйствующий субъект располагает средствами, приравненными к собственным. Это так называемые устойчивые пассивы, которые не принадлежат организации, но, в силу установленного порядка расчетов, постоянно находятся в ее обороте и используются на вполне законных основаниях. Минимальный постоянный размер устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении организации и используется в качестве дополнительного источника финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств. К устойчивым пассивам относятся:

· минимальная переходящая задолженность по оплате труда, которая обусловлена естественным расхождением между сроком начисления и датой выплаты заработной платы;

· задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока платежа;

· минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

· минимальная задолженность покупателей по залогам за тару;

· задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции.

Кроме собственных и приравненных к ним финансовых ресурсов в обороте организации находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков и займы.

Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают краткосрочные ссуды коммерческих банков, которые выдаются на основе кредитных договоров. Они используются для создания сезонных запасов сырья и материалов, временного недостатка собственных оборотных средств и т.п.

Коммерческие кредиты -- это кредиты других организаций, которые предоставляются в виде займов, авансов и векселей для осуществления расчетных операций.

Несмотря на повышение роли заемных средств в формировании оборотного капитала, далеко не все организации имеют возможность привлекать заемные средства для его пополнения, что связано с дороговизной кредитных ресурсов.

Следует отметить, что использование векселя в качестве платежного средства еще не получило должного распространения.

Между тем привлечение заемных средств экономически оправданно, так как покрывает временную дополнительную потребность организации в оборотных средствах.

К привлеченным организацией в хозяйственный оборот средствам относится кредиторская задолженность -- по существу, бесплатный денежный ресурс, возникающий вследствие существующего порядка оплаты готовой продукции и услуг. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность -- не планируемый источник формирования оборотных средств. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и вследствие несоблюдения организацией сроков оплаты продукции и расчетных документов.



1.4 Контроль использования оборотных средств

Контроль использования оборотных средств осуществляется с помощью нормативов оборотных средств, разработанных по подразделениям предприятия, применения системы поощрений цехов и служб за их соблюдение и системы санкций за их нарушение. Размеры нормативов по отдельным элементам оборотных средств подразделений определяют потребность в оборотных средствах в целом по предприятию. Конкретный перечень элементов оборотных средств для каждого цеха и отдела зависит от характера их деятельности и влияния на улучшение использования оборотных средств на той или другой стадии кругооборота.

Обоснованность нормативов оборотных средств по производственным запасам, запасам незавершенного производства, готовой продукции достигается путем уточнения, корректировки длительно действующих норм с учетом изменения факторов, влияющих на их размер. В целях повышения действенности контроля целесообразно рассчитывать нормы не только по отдельным элементам оборотных средств, но и по отдельным группам, видам сырья, материалов, полуфабрикатов. При этом необходимо рассчитывать плановый минимальный и максимальный запасы ценностей конкретного вида.

При учете фактических запасов товарно-материальных ценностей и определении их соответствия утверждаемым нормам в картотеку складского учета или базу данных ЭВМ заносится фактическое наличие сырья, материалов на определенную дату. В случаях отклонения величины запаса от норм работник склада сообщает об этом в отдел снабжения для принятия мер по их соответствию (по каждому виду, сорту, типоразмеру и т. п.). Необходимо выявить излишние и ненужные предприятию материальные ценности для их реализации и прекращения дальнейшей доставки на предприятие.

В незавершенном производстве фактическое наличие полуфабрикатов, запасов каждого производственного участка сопоставляется с нормативными на основании инвентаризационных ведомостей. Выявляются излишние детали, неликвиды, полуфабрикаты по снятым с производства изделиям. Аналогично на складе готовой продукции выявляется соответствие фактических остатков (по видам, типам и т. п.) потребностям бесперебойной отгрузки в соответствии с договорами.

Контроль использования оборотных средств предполагает повседневный и тщательный анализ материально-технического снабжения, обоснованность заявок на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, своевременность их исполнения. Накопление материальных ценностей происходит в основном вследствие их поступления сверх нормы.

Проведение мероприятий по своевременному и полному завершению денежных расчетов с поставщиками и покупателями включает ежедневный анализ выписки счетов, сдачи их в банк, а также оплаты каждого платежного документа. Это позволяет обеспечить точность и полноту поступления денежных средств, определить результаты и принять необходимые меры для ускорения расчетов.

Затрата средств не по назначению приводит к иммобилизации ресурсов, возникающей при наличии сверхнормативных остатков товарно-материальных ценностей; товаров отгруженных, оформленных документами с нарушением срока, и несвоевременно оплаченных; товаров на ответственном хранении у покупателей; дебиторской задолженности и т. д.

По данным учета, а также путем инвентаризации остатков определяется, какие товары находятся в числе сверхнормативных. По тем группам, где установлены сверхнормативные запасы, по карточкам складского учета выявляются материальные ценности, в течение двух-трех и более месяцев не используемые на предприятии, а также те виды, остатки которых превышают нормативы максимального запаса. Выявляются отклонения фактического прихода и расхода товарно-материальных ценностей от плана. Во всех случаях необходимо разрабатывать конкретные мероприятия по высвобождению средств и вовлечению их в оборот.

Детальный анализ оборотных средств, иммобилизованных в товары отгруженные, не оплаченные в срок, производится по данным картотеки счетов -- платежных требований. Выясняется перспектива оплаты счетов, выставленных каждому покупателю, и принимаются меры для взыскания задолженности. По товарам отгруженным, расчетные документы на которые несвоевременно переданы в банк, выясняются причины задержки сдачи документов, а также разрабатываются мероприятия по ускорению выписки, обработки и сдачи платежных требований на инкассо. По поступившим от покупателей заявлениям об отказе от акцепта счетов изучаются мотивы отказов, проверяется их обоснованность.



Раздел II. Анализ финансового состояния организации

2.1 Краткая характеристика организации

ООО «ПромПартнер» -- развивающаяся фирма, основанная в 2002 г. Предприятие работает в двух направлениях:

· торгово-закупочная деятельность;

· рекламные услуги.

Направление «Рекламные услуги можно разделить на следующие виды деятельности:

1) Разработка и проведение комплексной рекламной компании;

2) Разработка фирменного стиля, дизайн;

3) Работа со СМИ;

4) Наружная реклама (вывески, световые короба, растяжки, рекламные щиты);

5) Изготовление полиграфической продукции;

6) POS материалы (ценники, наклейки и пр.);

7) Сувенирная продукция;

8) Технологии для персонификации сувенирной продукции;

9) Почтово-адресная рассылка.

План продвижения товара на рынок.

Применяется подход к ценообразованию: цена ниже, чем у конкурентов, в качестве ориентира служит средняя цена продукции 5-ти крупнейших рекламных агентств г. Новороссийска. Упор делается на проведение интенсивной рекламной кампании. В рекламе рассматриваются наличие уникальных характеристик нашей продукции:

· высокое качество;

· низкая цена;

· минимальные сроки выполнения заказа;

· достойное обслуживание;

· широкий ассортимент.

Сотрудники компании:

В течение своей работы сотрудники придерживаются общего мнения, что продуманная и грамотная работа над созданием эстетически привлекательного логотипа и фирменного стиля приводит к улучшению имиджа компании-клиента, ее узнаваемости и поднятию степени доверия компании на рынке услуг.

2.2 Показатели, характеризующие финансовое состояние организации

2.2.1 Общие показатели

1. Среднемесячная выручка -- К1, рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

где Т -- количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками.

Таким образом, объем доходов организации за 12 месяцев составляет 136450 руб. и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками.

2. К2 -- доля денежных средств в выручке организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности).

Данное значение коэффициента отражает уровень зачетных (бартерных) операций в расчетах и дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации.

2.2.2 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

1. К4 -- степень платежеспособности общая определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации. Этот показатель, характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Результат, полученный при расчете этого показателя, составляет 4 тысячи рублей. Из этого можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным.

2. К5 -- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

Данный результат показывает, общую задолженность организации в размере 1,65 тыс. руб. по кредитам перед банком и займам.

3. К6 -- коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:



Данный результат показывает, задолженность организации в размере 1,3 тыс. руб. перед другими предприятиями.

4. К7 -- коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:

Итог этого показателя показывает, что на единицу выручки приходится 0,9 тысяч рублей задолженности организации перед фискальной системой.

5. К8 -- коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

Итоговое значение этого коэффициента, показывает общую степень платежеспособности организации и представляет собой обязательства, отнесенные к среднемесячной выручке предприятия.

6. К9 -- степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

На единицу среднемесячной выручки приходится 2,4 тысячи рублей текущих заемных средств. Данный результат характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

7. К10 -- коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

Данное значение коэффициента показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации.

Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

8. К11 -- собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

Наличие собственного капитала 1923952 руб. в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

9. К12 -- доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

На конец года коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,8, следовательно, структура баланса и платежеспособность находится в отличном состоянии.

10. К13 -- коэффициент автономии (финансовой независимости) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

Коэффициент автономии, или финансовой независимости (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

В России нормальное значение этого показателя составляет - 0,7. Коэффициент автономии (независимости) на конец года составил - 0,9. Из этого можно сделать вывод, что финансовая устойчивость организации значительно улучшилась.

2.2.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)

1. К14 -- коэффициент обеспеченности оборотными средствами вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

2. К15 -- коэффициент оборотных средств в производстве вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

3. К16 -- коэффициент оборотных средств в расчетах вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве.

Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит.

4. К17 -- рентабельность оборотного капитала вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:

Значение данного показателя отражает эффективность использования оборотного капитала организации. 6,25 рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

5. К18 -- рентабельность продаж вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

Результат отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. 17,7 рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.



2.2.4 Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации

1. К20 -- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации.

Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования.

2. К21 -- коэффициент инвестиционной активности вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

Данное значение характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.



Заключение

Для бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие осуществляющее хозяйственную деятельность должно иметь оборотный капитал. Оборотные средства хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики представляют собой единый комплекс. Оборонные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью включающего как процесс производства, так и процесс обращения. Основы бесперебойного обеспечения производства правильное определение потребности в материальных ресурсах, срок их поставки, создание необходимых запасов. Для этого необходимо укреплять на предприятиях службы нормирования материально - технических ресурсов, с тем, чтобы изготовление промышленной продукции осуществлялось на каждом предприятии по технически обоснованным расчетным нормам расхода. Оборачиваемость оборотных средств является одним из важнейших показателей, характеризующих эффективность их использования.

В ходе анализа финансового состояния ООО «ПромПартнер» выявилось, что:

· объем доходов организации за 12 месяцев составляет 136450 руб.;

· 180,5% зачетных (бартерных) операций в расчетах дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации;

· степень платежеспособности общая составляет 4 тысячи рублей. Из этого можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным;

· общая задолженность организации по кредитам перед банком и займам составляет 1,65 тыс. руб.;

· задолженность организации перед другими предприятиями составляет 1,3 тыс. руб.;

· наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) составляет 1923952 руб.;

· на конец года коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,8, следовательно, структура баланса и платежеспособность находится в отличном состоянии;

· нормальное значение коэффициента автономии (финансовой независимости) в России составляет - 0,7. Коэффициент автономии (независимости) на конец года составил - 0,9. Из этого можно сделать вывод, что финансовая устойчивость организации значительно улучшилась;

· рентабельность оборотного капитала: 6,25 рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы;

· рентабельность продаж: 17,7 рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

Можно сделать вывод о том, что ООО «ПромПартнер» в целом функционирует отлично. Т.к.:

· 180,5% зачетных (бартерных) операций в расчетах дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации;

· наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) составляет 1923952 руб.;

· структура баланса и платежеспособность находится в отличном состоянии;

· финансовая устойчивость организации значительно улучшилась.

оборотный средство платежеспособность доходность



Список использованной литературы

Учебная литература и другие источники:

1. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»»;

2. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.08.2010 № 18023);

Официальные материалы:

3. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Государственные и муниципальные финансы. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 703с.;

4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник - 4-е изд, Доп и перераб - М.; Финансы и статистика, 2002 - 416 с.;

5. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). Учебник - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.;

6. Грачева Е. Ю. Основные тенденции развития государственного финансового контроля в Российской Федерации // Правоведение. - 2002. - №5. - с. 73-80.;

7. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). Учебник - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 352 с.;

8. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий). Учебник - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383 с.;

9. Моляков Д.С.Финансы предприятий отрасли народного хозяйства. Москва «Финансы и статистика» 2000 г. - 195 с.;

10. Николаева Т.П. Финансы предприятий. Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М. - 2003. - 158 с.;

11. Поляк Г.Б. Финансы. Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

12. Раицкий К. А. Экономика организации (предприятия): Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2005;

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2003 - 256 с.;

14. Шеремент А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятия: менеджмент и анализ: учеб. пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Инфра-М, 2008;