Анализ бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО "Кировский машиностроительный завод 1 Мая"
Организационно-экономическая характеристика ОАО "Кировский машзавод 1 Мая". Анализ состава, структуры средств предприятия и источников их образования. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 19.04.2012 |
Размер файла | 103,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФГОУ ВПО «ВЯТСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»
Экономический факультет
Кафедра экономического анализа и аудита
Курсовая работа
По дисциплине «Экономический анализ»
Анализ бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО «Кировский машиностроительный завод 1 Мая»
Выполнила: Сентябова Т.П.
студентка 5 курса, группы ЭФу-520
специальность «Финансы и кредит»
Руководитель: Никонова Н.В.
Киров 2010
Содержание
Введение
1 Теоретические основы методики анализа бухгалтерского баланса предприятия
2 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
3 Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
3.1 Анализ состава, структуры средств предприятия и источников их образования
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
3.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
3.4 Анализ деловой активности и рентабельности
4 Прогнозирование бухгалтерского баланса предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Даже беглое его чтение может дать опытному аналитику достаточно полную картину о текущем финансовом состоянии организации. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.
Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости. Все это определило актуальность выбранной темы.
В данной курсовой работе рассматривается деятельность ОАО «Кировский машиностроительный завод 1 Мая». Основными его видами деятельности являются производство, проектирование, реализация и сервисное обслуживание путевых машин, кранов на железнодорожном и пневмоколесном ходу и другой машиностроительной продукции; заготовка, переработка и реализация лома черных и цветных металлов и многое другое.
Цель данной работы - анализ бухгалтерского баланса ОАО «Кировский машзавод 1 Мая».
В соответствии с выбранной целью ставились задачи:
· изучить теоретические основы методики анализа бухгалтерского баланса предприятия;
· рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия;
· дать анализ состава, структуры средств предприятия и источников их образования;
· дать анализ финансовой устойчивости предприятия;
· проанализировать ликвидность баланса и платежеспособности предприятия;
· дать анализ деловой активности и рентабельности;
· составить прогнозируемый бухгалтерский баланс.
Период исследования составляет три года, начиная с 2007 года и заканчивая 2009 годом.
В курсовой работе использованы такие методы как: экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный.
Изучение данной темы предполагает обращение как к теоретической литературе и периодическим изданиям, так и к статистическим данным.
1 Теоретические основы методики анализа бухгалтерского баланса предприятия
финансовый ликвидность платежеспособность рентабельность
Бухгалтерский баланс - это таблица, в которой имущество организации сгруппировано по составу и функциональной роли (актив) и по источникам образования и целевому назначению (пассив). Итог актива должен быть обязательно равен итогу пассива, так как в активе и пассиве группируется одно и то же имущество по разным направлениям.
Обычно баланс представляется в виде двусторонней таблицы, которая наиболее распространена. Однако баланс можно представить и в форме односторонней таблицы, в которой в начале размещаются статьи актива, а затем пассива.
В России форма бухгалтерского баланса разрабатывается Минфином РФ и носит рекомендательный характер. Организации могут дополнять, сокращать и видоизменять рекомендуемую форму баланса.
В рекомендуемой форме бухгалтерского баланса актив баланса состоит из двух разделов:
1. Внеоборотные активы.
2. Оборотные активы.
В пассиве баланса источники формирования имущества сгруппированы в три раздела:
3. Капитал и резервы.
4. Долгосрочные займы.
5. Краткосрочные обязательства.
В каждом из указанных пяти разделов в отдельных строках, называемых статьями баланса, отражены соответствующие виды имущества и источники их формирования, указанные в классификациях имущества по составу и функциональной роли и по источникам образования и целевому назначению.
Данные об имуществе и обязательствах в балансах отражаются обычно в тысячах рублях. [5]
Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа финансового состояния предприятия, так как отражает состояние его имущества, собственного капитала и обязательств на определенную дату.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а так же эффективность их привлечения. [6]
На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
· оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
· анализ ликвидности отдельных групп активов;
· изучение состава и структуры источников формирования активов;
· характеристику обеспеченности обязательств активами;
· анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
· анализ способности генерировать денежные средства;
· оценку возможности сохранения и наращивания капитала;
Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.
Анализ баланса в узком смысле может быть определен как анализ формально-технический. Цель такого анализа - изучить соотношение статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его.
Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами. В результате на основе промежуточных оценок имущественного и финансового состояния организации формируется общее заключение о ее финансовой устойчивости и эффективности бизнеса. [8]
При проведении анализа баланса преследуется две основные цели.
Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.
Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.
Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует предприятие.
Источниками информации для проведения анализа баланса должна быть как сама информация бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительная информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относиться анализируемое предприятие.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
· выявить способы оценки отдельных статей;
· установить факты изменения учетной политики;
· выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
· оценить значимость отдельных статей актива;
· сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а так же их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);
· сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
· выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;
· выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;
· оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
· оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;
· проанализировать причины изменения капитала;
· оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношению, необходимо:
· оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;
· охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;
· оценить долю долгосрочных источников финансирования - собственного капитала и долгосрочных обязательств - в общей величине источников финансирования;
· сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности. [4]
Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:
1. Предварительная оценка. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализ;
2. Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе - обратить внимание руководства организации, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.
3. Углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Задача анализа - выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства.
4. Прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа - выяснить, как прошлые события, а так же вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.
Оценка надежности информации. Данный этап важен при проведении анализа финансового состояния внешними пользователями бухгалтерской информации. В этом случае обоснованность принимаемых решений определяется достоверностью информации бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию.
В качестве обязательных условий, обеспечивающих реальность баланса, могут быть выделены следующие: согласованность баланса с бухгалтерскими книгами и документами; соответствие результатам инвентаризации, т. е. инвентарность баланса; корректность оценок статей активов и пассивов, обеспечивающих соответствие информации баланса реальному имущественному и финансовому состоянию организации.
Чтение информации. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, устанавливаются взаимосвязи показателей баланса.
На этапе чтения информации определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнения с предшествующим периодом.
При чтении баланса следует:
1. выяснить, за какой период составляется баланс, с тем, чтобы обеспечить сопоставимость анализируемых показателей;
2. в составе годового отчета изучить раздел пояснительной записки, обращая внимание на раскрытие учетной политики и отмечая все факты ее изменения;
3. обратить внимание на то, является ли баланс сводным (консолидированным),т. е. характеризует группу компаний, или относится к отдельному предприятию;
4. определить отраслевую принадлежность анализируемого предприятия, оценить влияние отраслевой специфики на строение баланса;
5. оценить изменение валюты баланса и основных групп статей, как в
активе, так и в пассиве;
6. последовательно прочитать каждую статью актива и пассива баланса, обращая внимание на наиболее существенные статьи, отмечая тенденции их изменения. Следует иметь в виду, что статьи актива, в первую очередь оборотные активы, рассматриваются с точки зрения их ликвидности, статьи обязательств - с точки зрения срочности их погашения;
7. оценить соответствие изменений статей капитала с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении капитала. Сделать вывод о способности к сохранению и наращиванию капитала.
Аналитический баланс-нетто.
Важным приемом этапа предварительной оценки является формирование аналитического баланса или уплотненного аналитического баланса-нетто,
который будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей. Практическая полезность данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей, вытекающих из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала.
Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов.
Аналитический баланс-нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а так же устранения влияния на валюту (итог) баланса и его структуру регулирующих статей. Среди основных корректировок следует выделить:
· на суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» (раздел 2 актива баланса) должна быть уменьшена величина собственного капитала и величина оборотных активов;
· на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшается сумма оборотных активов и увеличиваются внеоборотные активы;
· при наличии соответствующей информации статья «Расходы будущих периодов» может быть отнесена к составу внеоборотных активов (в том случае, если срок их списания превышает ближайшие 12 месяцев);
· из раздела «Краткосрочные обязательства» должна быть исключена статья «Доходы будущих периодов»;
· величина собственного капитала определяется как чистые активы организации.
После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал).
Вертикальный анализ баланса.
Расчет и анализ финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческой организации, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
· переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;
· относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Горизонтальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют один другого. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида деятельности особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объектам производства коммерческих организаций.
Выявление «больных» статей баланса.
Информация о недостатках в работе коммерческой организации может непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на 2 группы:
1. свидетельство о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
2. свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.
К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет» (ф. №1), «Непокрытый убыток отчетного года» (ф. №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (ф. №5), «Векселя выданные просроченные» (ф. №5). Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу коммерческой организации в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение.
Наличие сумм по статьям «Кредиты и займы, не погашенные в срок», означающих, что к моменту составления баланса коммерческая организация не смогла рассчитаться по предоставленным ей кредитам, следует оценивать в динамике.
Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе. Об определенных недостатках в работе коммерческой организации можно судить так же по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями.
Если анализ проводиться только по данным годового отчета, то к статьям второй группы относятся, в основном, данные, приводимые во втором разделе формы №5: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя полученные просроченные» и «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса. Что касается их смысловой нагрузки, то она очевидна: коммерческая организация имеет проблемы со своими покупателями и клиентами.
На определенные недостатки в финансово-хозяйственной деятельности указывает также превышение суммы по статье «Расчеты с работниками по полученным ими ссудами» над суммой «Ссуды для рабочих и служащих».
Это свидетельствует о том, что коммерческая организация не удержала очередные взносы в погашение задолженности с работников, но соответствующую сумму все же внесла в банк в погашение ссуд. [10]
2 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Акционерное общество «Кировский машзавод 1 Мая» (далее - «Общество») является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании законодательства Российской Федерации.
Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Открытое акционерное общество «Кировский машзавод 1 Мая». Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке - ОАО «КМЗ 1 Мая». Полное фирменное наименование Общества на английском языке - Joint Stock Company «Kirovski mashzavod 1 Maya». Сокращенное фирменное наименование Общества на английском языке - JSC «KMZ 1 Maya».
Место нахождения Общества: 610005 Российская Федерация, г. Киров, ул. Р. Люксембург, дом 100.
Дата государственной регистрации и регистрационный номер - 31 декабря 1992 года, № 1802
Количество акционеров, зарегистрированных в реестре на момент закрытия: 200 физических лиц и 8 юридических лиц.
Уставный капитал составляет 44758 руб.
Таблица 1 - Наличие площадей на ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Наименование |
Площадь, м2 |
|
1. Общая площадь завода |
385 091 |
|
2. Общая площадь зданий и сооружений в том числе |
116 975 |
|
2.1. Площадь основных производственных цехов |
62 671 |
|
2.2. Площадь вспомогательных цехов |
21 403 |
|
2.3. Площадь складских цехов |
16 283 |
|
2.4. Площадь прочих зданий и сооружений |
16 618 |
Протяженность железнодорожных путей составляет 18 200 м., площадь асфальтирования дорог и тротуаров - 18 800 м2.
Учредителем общества является организационно-правовая форма собственности - совместные частная и иностранная собственность. Высшим органом управления Общества является Собрание Акционеров. ОАО «Кировский машзавод 1 мая» обязан ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров общества. На годовом собрании должны решаться вопросы об избрании Совета Директоров общества. Члены совета: Генеральный директор, Главный технолог, Главный бухгалтер, Начальник ФПО, Заместитель генерального директора по общественным вопросам. Исполнительный орган: Генеральный директор, исполнительный директор, главный инженер, коммерческий директор, директор по маркетингу, заместитель генерального директора по общественным вопросам.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором Общества. Он подписывает все документы от имени Общества, в том числе имеет право первой банковской подписи, действует без доверенности от имени Общества, представляет интересы Общества, совершает сделки от имени Общества, генеральный директор утверждает организационно - управленческую структуру (блок - схему управления) общества, издает приказы и дает указания, обязательные для выполнения всеми работниками Общества.
В своей работе Совет директоров Общества руководствуется принципами Кодекса корпоративного поведения и стремится к установлению и поддержанию в Обществе такого порядка, который обеспечивает равное отношение ко всем акционерам Общества, открытость при принятии корпоративных решений и подразумевает персональную ответственность и подотчетность членов Совета директоров Обществу и его акционерам.
Члены Совета директоров заявляют, что возложенные на них обязанности выполнялись добросовестно и разумно в интересах Общества.
Генеральный директор, являясь исполнительным органом Общества, заявляет, что текущее руководство деятельностью Общества осуществлялось в интересах Общества и с целью обеспечения эффективной деятельности Общества.
Деятельность Общества осуществлялась с соблюдением требований, установленных Кодексом корпоративного поведения. Управление представляет собой законченную линейно-функциональную структуру управления. Она представлена в Приложении А.
Общество имеет в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли.
Основными видами (предмет) деятельности Общества являются:
1. Производство и реализация, сервисное обслуживание путевых машин, кранов на железнодорожном ходу и другая машиностроительная продукция:
· краны на железнодорожном ходу грузоподъемностью 15т, 16т, 25т, 32т, 50т, 80т.;
· краны железнодорожные дуель-электрические грузоподъемностью 16т, 25т, 32т.;
· краны железнодорожные гидравлические грузоподъемностью 50т, 80т, 125т.
· моторные платформы МПД-2, платформы тяговые с лебедкой ПТЛ-2С;
· машины шпалоизвлекающие и погрузочные МШП;
· выправочно-подбивочнорихтовочные машины типа ВПРС-02, ВПРС-03, ВПРС-03.01,ВПРС-П, ВПРС-04;
· поворотные круги диаметром 2м,30м, 31м, 32м;
· оборудование кранов и запчасти всех видов машин.
А. Основная продукция железнодорожного машиностроения:
· платформы моторные самоходные для путеукладчиков;
· дополнительное оборудование к железнодорожным кранам (грейферы, оборудование для работы с грузовым электромагнитом, вставки для удлинения стрелы, комплекты магнитных шайб).
Б. Вспомогательная продукция общего машиностроения:
· продукция заготовительного производства (литье, штамповка, ковка);
· готовые узлы и детали, поставляемые по кооперации;
· косилки для газонов (американский заказ);
· готовое изделие по кооперации;
· товары народного потребления;
· оказание платных услуг населению;
· торгово-закупочная и посредническая деятельность;
· промышленное и жилищное строительство;
а так же внешнеэкономическая деятельность во всех предусмотренных действующим законодательством формах.
Общество имеет право осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Продукция завода имеет широкий рынок сбыта: все регионы России, страны СНГ, Прибалтика, страны ближнего зарубежья. Продукция машиностроения - сенокосилки, поставляются для американской фирмы ITG.
Основными потребителями продукции завода является ОАО РЖД, отделения железных дорог России, предприятия угольной, металлургической промышленности, строительные предприятия.
Общество осуществляет свою деятельность в отрасли транспортного машиностроения, где доминирующая роль отведена основному заказчику продукции завода - ОАО РЖД, которому было поставлено 35 % всей продукции завода.
По каждому виду основной продукции у завода есть конкуренты:
· по МПД - ОАО «Калугапутьмаш»
· по ВПРС - «Калугаремпутьмаш», ОАО «Калугапутьмаш», «Плассер» и «Тойрер» Австрия, «Жисмар» Франция.
· по кранам - ОАО «Сокол» г. Самара и КБСМ г.Санкт-Петербург, «Киров» Лейпциг, « Калугаремпутьмаш» .
-по шпалозаменяющим машинам - ОАО «Истьинский машиностроительный завод», фирма «Жисмар» Франция, «Компэл» Словакия, ОАО « Тихорецкий машзавод».
Поэтому основой работы общества в ближайшие годы должны стать постоянное повышение качества выпускаемой продукции и улучшение ее технических характеристик.
Таблица 2 - Показатели размера ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2009 г. в % к 2007 г. |
|
Стоимость валовой продукции, тыс. руб. |
1649766 |
1584620 |
658656 |
39,92 |
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
2194 |
2206 |
1978 |
90,15 |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
367748,50 |
456208,50 |
536602,50 |
145,92 |
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
552542 |
705263 |
773687,50 |
140,02 |
За последние три года стоимость валовой продукции ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» снизилась на 991110 тыс. руб. (60,08%), что свидетельствует об уменьшении производственных мощностей предприятия и снижении спроса на продукцию, вызванным общим снижением деловой активности вследствие экономического кризиса (Таблица 2). Уменьшение производственной мощности объясняется сокращением номенклатуры производства (отсутствие заказов на основную продукцию, отсутствие заказов товары народного потребления, сокращение договоров по кооперации). Но в то же время показатели наличия основных видов ресурсов предприятия выросли, а именно, среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 45,92%. Рост среднегодовой стоимости оборотных средств на 40,02% не является благоприятной тенденцией, так как в большей степени вызван увеличением дебиторской задолженности. В 2009 году руководство предприятия было вынуждено принять решение о сокращении персонала, когда в связи со снижением спроса на продукцию часть коллектива оказалась незанятой.
Таблица 3 - Состав и структура основных средств ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Виды фондов |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
||||
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
||
Здания |
158114 |
39,38 |
179183 |
35,07 |
176284 |
31,35 |
|
Сооружения и передаточные устройства |
28291 |
7,05 |
33589 |
6,57 |
33679 |
5,99 |
|
Машины и оборудование |
194851 |
48,53 |
268854 |
52,62 |
312822 |
55,64 |
|
Транспортные средства |
17237 |
4,29 |
25361 |
4,96 |
25275 |
4,50 |
|
Производственный и хозяйственный инвентарь |
2884 |
0,72 |
3109 |
0,61 |
3095 |
0,55 |
|
Другие виды основных средств |
100 |
0,02 |
100 |
0,02 |
100 |
0,02 |
|
Земельные участки и объекты природопользования |
9 |
0,002 |
735 |
0,14 |
11019 |
1,96 |
|
Всего основных фондов |
401486 |
100 |
510931 |
100 |
562274 |
100 |
По данным таблицы можно сделать следующие выводы: стоимость основных фондов увеличивается с каждым годом. Если в 2007 г. она составляла 401486 тыс. руб., то к 2009 г. выросла на 160788 тыс. руб. и составила 562274 тыс. руб.
Наибольшая доля в основных фондах приходится на машины и оборудование, они занимают в 2007 г. 194851 тыс. руб. (48,53% в структуре основных фондов). К 2009 г. их количество увеличивается до 312822 тыс. руб. (55,64%). Немалую долю в основных фондах занимают здания, наибольшая доля приходится на 2007 г. - 39,38%, однако к 2009 г. она снижается до 31,35%.
Значительное изменение происходит по такому виду фондов, как земельные участки и объекты природопользования. Их стоимость увеличивается на 11010 тыс. руб. в 2009 г. по сравнению с 2007 г.
Стоимость других видов основных средств за рассматриваемый период остается неизменной, она равна 100 тыс. руб. или 0,02 %.
Основные средства оказывают многоплановое, разностороннее влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия. Улучшение использования основных средств является важнейшим условием увеличения выпуска продукции без привлечения капитальных вложений, роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, роста прибыли, рентабельности производства. Показатели, характеризующие, насколько ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» обеспечено основными средствами и эффективно их использует, показаны в Таблице 4.
Таблица 4 - Обеспеченность и эффективность использования основных средств в ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2009 г. в % к 2007 г. |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
367748,50 |
456208,50 |
536602,50 |
145,92 |
|
Фондовооруженность, тыс. руб. |
167,62 |
206,80 |
271,29 |
161,85 |
|
Фондоотдача, руб. |
4,49 |
3,47 |
1,23 |
27,39 |
|
Фондоемкость, руб. |
0,22 |
0,29 |
0,81 |
368,18 |
|
Фондорентабельность (убыточность), % |
71,50 |
32,93 |
-21,67 |
? |
Как отмечалось выше, за исследуемый период среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась, в то же время увеличилась и фондовооруженность (на 61,85%). Данный рост вызван сокращением среднесписочной численности работников, которая сократилась на 9,85%, а среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 45,92%. К концу 2009 года снизилась эффективность их использования. Фондоотдача снизилась на 3 руб. 26 коп. (-72,61%) и составила 1 руб. 23 коп. Тенденция к сокращению фондоотдачи обусловила рост фондоемкости на 59 коп. (+268,18%). В целом снижение эффективности использования основных средств связано со значительным сокращением выручки предприятия. Фондорентабельность предприятия снижается причем значительными темпами. Если в 2007 году она составляла 71,50%, то к 2008 году сократилась до 32,93%. К концу 2009 года происходит убыток - 21,67%. Это связано с тем, что в 2009 году наблюдается не прибыль, а убыток до налогообложения.
Эффективное использование оборотных средств на предприятии имеет исключительно важное значение, поскольку оказывает большое влияние на общую эффективность всей совокупности средств, привлеченных предприятием. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», отражены в Таблице 5.
Таблица 5 - Показатели эффективности использования оборотных активов в ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Изменение 2009 г. к 2007 г. (+, - ) |
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
552542 |
705263 |
773687,50 |
221145,50 |
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об. |
2,99 |
2,25 |
0,85 |
-2,14 |
|
Продолжительность оборота оборотных средств, дни |
122 |
162 |
429 |
307 |
|
Рентабельность оборотных активов, % |
47,59 |
21,30 |
-15,03 |
? |
За исследуемый период среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 221145,5 тыс. руб. Но эффективность использования оборотных активов предприятия снижается. Объем реализованной продукции, приходящийся на каждый рубль оборотных средств, сократился на71,57%, другими словами коэффициент оборачиваемости сократился на 2 оборота. До 429 дней возросла продолжительность одного оборота, по сравнению с уровнем 2007 года она увеличилась практически на 307 дней.
Таким образом, общая тенденция к снижению эффективности использования основных и оборотных средств предприятия связана сокращением выручки предприятия. Для роста эффективности использования указанных средств ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» необходимо увеличивать объемы выпуска продукции и принимать меры по поиску эффективных каналов реализации продукции и стимулированию спроса. Рентабельность оборотных активов предприятия снижается причем значительными темпами. Если в 2007 году она составляла 47,59%, то к 2008 году сократилась до 21,30%. К концу 2009 года происходит убыток - 15,03%. Это связано с тем, что в 2009 году наблюдается не прибыль, а убыток до налогообложения.
Таблица 6 - Состав и структура персонала предприятия ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Среднесписочная численность работников, всего |
2194 |
100 |
2206 |
100 |
1978 |
100 |
|
Категории персонала |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
||||
чел. |
% |
чел. |
% |
чел. |
% |
||
в том числе: |
|||||||
Промышленно - производственный персонал |
2 073 |
94,48 |
2 092 |
94,83 |
1 868 |
94,43 |
|
из него: |
|||||||
Рабочие |
1 395 |
63,58 |
1 410 |
63,92 |
1 234 |
62,39 |
|
Служащие |
36 |
1,64 |
38 |
1,72 |
34 |
1,72 |
|
Руководители |
252 |
11,49 |
255 |
11,56 |
242 |
12,23 |
|
Специалисты |
390 |
17,78 |
389 |
17,63 |
358 |
18,10 |
|
Непромышленный персонал |
121 |
5,52 |
114 |
5,17 |
110 |
5,56 |
За рассматриваемый период (с 2007 г. по 2009 г.) наблюдается уменьшение среднесписочной численности работников. Если в 2007 г. она была 2194 чел., то в 2009 г. составила 1978 чел., что на 216 человек меньше. Наибольшую долю в среднесписочной численности занимает промышленно-производственный персонал. Его снижение обусловлено снижением объемов производства в целом по предприятию. В структуре ППП наибольший удельный вес занимают рабочие. Их доля за исследуемый период сократилась до 62,39% к 2009 г. Значительное изменение произошло по группе «Специалисты». Численность специалистов сократилась на 32 чел. Снижение численности работников произошло и среди руководителей, на 10 чел. Различия в темпах сокращения численности по категориям работников связано с решением руководства предприятия.
Финансовые результаты деятельности ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», основанные на данных формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» (Приложения Б, В, Г), представлены в Таблице 7.
Таблица 7 - Финансовые результаты деятельности ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2009 г. в % к 2007 г. |
|
Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
1649766 |
1584620 |
658656 |
39,92 |
|
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
1079316 |
1088800 |
535180 |
49,59 |
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
570450 |
495820 |
123476 |
21,65 |
|
Коммерческие расходы, тыс. руб. |
37870 |
39502 |
17466 |
46,12 |
|
Прибыль (убыток) от продажи продукции, тыс. руб. |
287515 |
178761 |
-76926 |
-364441 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. |
262953 |
150235 |
-116261 |
-379214 |
|
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. |
195451 |
114184 |
-88928 |
-284382 |
За исследуемые годы произошло сокращение по всем основным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия. Валовая прибыль снизилась на 78,35%, что произошло как из-за снижения объемов производства, так и по причине роста себестоимости единицы продукции. Обоснованием данного заключения являются неравномерные темпы сокращения выручки от продаж и себестоимости продукции, которые снизились на 60,08% и на 50,41% соответственно. Коммерческие расходы сократились на 53,88%. Несоразмерное сокращение валовой прибыли и расходов повлекло за собой снижение прибыли от продаж. В итоге из-за значительного сокращения прибыли от продаж убыток предприятия по итогам 2009 г. составил 88928 тыс. руб.
Бухгалтерский баланс обобщенно показывает результаты хозяйственной деятельности и является системной моделью, отражающей кругооборот средств и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в процессе этого кругооборота.
Для анализа финансового положения предприятия следует обратиться к данным аналитического баланса ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», который сформирован на основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложения Д, Е, Ж).
Чтобы облегчить работу аналитика при проведении финансового анализа, по данным бухгалтерского баланса необходимо сформировать аналитический баланс. Построение аналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющих однородные статьи: в активе - по степени ликвидности; в пассиве - по степени срочности погашения обязательств. Методика построения аналитического баланса представлена в Таблице 8.
Таблица 8 - Аналитический баланс ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» (на конец года), тыс. руб.
Актив |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
Пассив |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S) |
30974 |
36 |
15 |
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp) |
258415 |
201539 |
210971 |
|
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Ra) |
290826 |
244206 |
269545 |
Краткосрочные займы и кредиты (Kt) |
47170 |
167254 |
267710 |
|
Запасы (Z) |
334867 |
509604 |
523869 |
Всего краткосрочный заемный капитал (Pt) |
305585 |
368793 |
478681 |
|
Всего текущих активов (At) |
656667 |
753846 |
793529 |
Долгосрочный заемный капитал (Kd) |
31335 |
78084 |
160805 |
|
Внеоборотные активы (F) |
269137 |
366407 |
399610 |
Собственный капитал (Ec) |
588884 |
673376 |
553653 |
|
Общая сумма имущества (Ba) |
925804 |
1120253 |
1193139 |
Общая сумма капитала (Bp) |
925804 |
1120253 |
1193139 |
Расчет значений строк аналитического баланса производится сложением следующих строк бухгалтерского баланса:
S = стр.260 + стр.250 Rp = стр.620 + стр.630 + стр.650 +
Ra = стр.240 + стр.215 + стр.270 + стр.660
Z = стр.210 - стр.215 + стр.220 Kt = стр.610
At = стр.290 - стр.230 Pt = стр.690 - стр.640
F = стр.190 + стр.230 Kd = стр.590
Ba = стр.300 Ec = стр.490 + стр.640, Bp = стр.700
В аналитическом балансе сохраняется общая балансовая модель:
Ba = Bp или S + Ra + Z + F = Rp + Kt + Kd + Ec
3 Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
3.1 Анализ состава, структуры средств предприятия и источников их образования
Для целей анализа состава, структуры и динамики активов предприятия, а также источников их формирования строится таблица.
Данная таблица строится на основании данных аналитического баланса, который представлен в предыдущей главе.
Таблица 9 - Динамика имущества и капитала ОАО «Кировский машзавод 2 Мая» (на конец года), тыс. руб.
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Изменения за рассматриваемый период (+, -), тыс. руб. |
Темп роста за период, % |
|
Актив |
||||||
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
30974 |
36 |
15 |
- 30959 |
0,05 |
|
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
290826 |
244206 |
269545 |
- 21281 |
92,68 |
|
Запасы |
334867 |
509604 |
523869 |
189002 |
156,44 |
|
Всего текущих активов |
656667 |
753846 |
793529 |
136862 |
120,84 |
|
Внеоборотные активы |
269137 |
366407 |
399610 |
130473 |
148,48 |
|
Общая сумма имущества |
925804 |
1120253 |
1193139 |
267335 |
128,88 |
|
Пассив |
||||||
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы |
258415 |
201539 |
210971 |
- 47444 |
81,64 |
|
Краткосрочные займы и кредиты |
47170 |
167254 |
267710 |
220540 |
567,54 |
|
Всего краткосрочных обязательств |
305585 |
368793 |
478681 |
173096 |
156,64 |
|
Долгосрочные обязательства |
31335 |
78084 |
160805 |
129470 |
513,18 |
|
Собственный капитал |
588884 |
673376 |
553653 |
- 35231 |
94,01 |
|
Общая сумма капитала |
925804 |
1120253 |
1193139 |
267335 |
128,88 |
В течение рассматриваемого периода величина имущества (капитала) предприятия увеличилась на 28,88%. Этот рост обусловлен увеличением долгосрочного заемного капитала на 413,18% и увеличением краткосрочных обязательств на 56,64%. В структуре краткосрочных обязательств значительно выросла величина краткосрочных займов и кредитов с 47170 тыс. руб. на конец 2007 г. до 267710 тыс. руб. на конец 2009 г., но размер кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов уменьшился на 18,36%.
В составе имущества за три года произошел рост и внеоборотных активов (на 48,48%), и текущих активов (на 20,84%). Существенно снизилась сумма денежных средств предприятия - на 30959 тыс. руб. (на 99,95%).
Таблица 10 - Структура имущества и капитала ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» (на конец года), %
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Изменения за рассматриваемый период (+,-), п.п. |
|
Актив |
|||||
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
3,35 |
0,003 |
0,001 |
- 3,349 |
|
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
31,41 |
21,80 |
22,60 |
- 8,81 |
|
Запасы |
36,17 |
45,49 |
43,91 |
7,74 |
|
Всего текущих активов |
70,92 |
67,29 |
66,51 |
- 4,41 |
|
Внеоборотные активы |
29,07 |
32,71 |
33,49 |
4,42 |
|
Всего активов предприятия |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
? |
|
Пассив |
|||||
Кредиторская задолженность и прочие оборотные активы |
27,91 |
17,99 |
17,68 |
- 10,23 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
5,10 |
14,93 |
22,44 |
17,34 |
|
Всего краткосрочный заемный капитал |
33,01 |
32,92 |
40,12 |
7,11 |
|
Долгосрочный заемный капитал |
3,38 |
6,97 |
13,48 |
10,10 |
|
Собственный капитал |
63,61 |
60,11 |
46,40 |
- 17,21 |
|
Всего пассивов предприятия |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
? |
В структуре имущества больший удельный вес занимают текущие активы, в 2007 году их доля наибольшая - 70,92%. Однако к 2009 году этот показатель снижается на 4,41 п.п. и составляет 66,51%. Удельный вес внеоборотных активов колеблется в пределах 29,07% - 33,49% и изменение происходит на 4,42 п.п. соответственно.
В структуре капитала ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» наибольший удельный вес занимает собственный капитал (63,61% на конец 2007 года), и он снижается в течение исследуемого периода, причем значительно, на 17,21 п.п. Доля же краткосрочного заемного капитала увеличивается и изменение происходит на 7,11 п.п. Его рост происходит за счет роста краткосрочных кредитов и займов, на 17,34 п.п.
Для выявления влияния фактора на результат следует произвести факторный анализ баланса ОАО «Кировский машзавод 1 Мая», т.е. факторный анализ актива и пассива.
Таблица 11 - Влияние факторов на изменение актива (имущества)
Показатель |
2007 г. |
2009 г. |
Изменение (+,-) |
Влияние фактора |
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S) |
30974 |
15 |
-30959 |
-30960 |
|
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (RA) |
290826 |
269545 |
-21281 |
-21281 |
|
Запасы (Z) |
334867 |
523869 |
189002 |
189002 |
|
Внеоборотные активы (F) |
269137 |
399610 |
130473 |
130573 |
|
Общая сумма имущества (BA) |
925804 |
1193139 |
267335 |
? |
Факторная модель: ВA=S+RA+Z+F
ВAo=So+RAo+Zo+Fo=925804
ВAусл.1=S1+RAo+Zo+Fo=894845
ВAусл.2=S1+RA1+Zo+Fo=873564
ВAусл.3=S1+RA1+Z1+Fo=1062566
ВА1=S1+RA1+Z1+F1=1193139
ВАs=ВАусл.1 - ВАо= -30960
ВАRа=ВАусл.2 - ВАусл.1= -21281
ВАz=ВАусл.3 - ВАусл.2= 189002
ВAF=ВA1 - ВАусл.3=130573
Проверка: ВA1 - ВАо=267335
ВАs+ВАRа+ВАz +ВAF=267335
Анализируя данные таблицы, общая сумма имущества в базисном 2007 году составляет 925804 тыс. руб., а в отчетном 2009 году увеличивается до 1193139 тыс. руб. Основное влияние оказал рост запасов на 189002 тыс. руб., что привело к увеличению имущества предприятия на 189002. Также рост произошел за счет увеличения внеоборотных активов на 130473 тыс. руб., за счет чего имущество увеличилось на 130473. Снижение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений привело к снижению имущества предприятия на 30960 тыс. руб. Также наблюдается и снижение дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Таблица 12 - Влияние факторов на изменение пассива (капитала)
Показатель |
2007г. |
2009г. |
Изменение (+,-) |
Влияние фактора |
|
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (RP) |
258415 |
210971 |
-47444 |
-47444 |
|
Краткосрочные займы и кредиты (Kt) |
47170 |
267710 |
220540 |
220540 |
|
Долгосрочный заемный капитал (Kd) |
31335 |
160805 |
129470 |
129470 |
|
Собственный капитал (Ec) |
588884 |
553653 |
-35231 |
-35231 |
|
Общая сумма капитала (BP) |
925804 |
1193139 |
267335 |
? |
Факторная модель: BP= RP+ Kt+ Kd+ Ec
BPo= RPo+ Kto+ Kdo+ Eco=925804
BPусл.1= RP1+ Kto+ Kdo+ Eco=878360
BPусл.2= RP1+ Kt1+ Kdo+ Eco=1098900
BPусл.3= RP1+ Kt1+ Kd1+ Eco=1228370
BP1= RP1+ Kt1+ Kd1+ Ec1=1193139
?BPRp= BPусл.1 - BPo = -47444
?BPKt= BPусл.2 - BPусл.1=220540
?BPKd= BPусл.3 - BPусл.2=129470
?BPEc= BP1 - BPусл.3= -35231
Проверка: BP1 - BPo = 267335
?BPRp + ?BPKt + ?BPKd + ?BPEc = 267335
Анализируя данные таблицы, общая сумма имущества, как уже упоминалось выше, в базисном 2007 году составляет 925804 тыс. руб., а в отчетном 2009 году увеличивается до 1193139 тыс. руб. Основное влияние оказал рост краткосрочных займов и кредитов на 220540 тыс. руб., что привело к увеличению имущества предприятия на 220540. Также рост произошел за счет увеличения долгосрочного заемного капитала на 129470 тыс. руб., за счет чего имущество увеличилось на 129470 . Снижение кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов привело к снижению имущества предприятия на 47444 тыс. руб. Также наблюдается и снижение собственного капитала на 35231 тыс. руб.
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
В современных условиях залогом выживаемости и стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Анализ финансовой устойчивости ориентирован на оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности. Путем анализа устанавливается тип финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих устойчивость его финансового состояния. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и размера собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования определяет сущность финансовой устойчивости предприятия, тогда как платежеспособность выступает ее важным проявлением.
Таким образом, наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. При этом важное значение имеют виды источников обеспечения - собственные, кредитные и другие заемные средства. Собственные источники финансирования деятельности - это кредит, предоставленный предприятию его собственниками на весь период осуществления его деятельности. Следовательно, собственные источники финансирования - это те суммы, которые предприятию не нужно отдавать кредиторам. Заемные источники средств, наоборот, характеризуются четко определенным сроком существования с момента, когда нужно будет погашать кредиторскую задолженность или возвращать существующий кредит. Существование такого источника финансирования деятельности, как кредиторская задолженность, связано с постоянным риском того, что кредиторы прекратят кредитование предприятия и фирма лишится источника финансирования.
Финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования определяется через сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств.
Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия представлена в приложении 5.
Для того, чтобы определить тип финансовой устойчивости следует рассчитать:
1) источники формирования запасов;
2) степень обеспеченности запасов этими источниками;
3) тип финансовой устойчивости.
Таблица 13 - Источники формирования запасов и затрат ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» (на конец года), тыс. руб.
Виды источников |
Формула расчета |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
|
1. Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств |
Ac = Ec - F |
319747 |
306969 |
154043 |
|
2. Наличие (+), отсутствие (-) собственных и долгосрочных заемных источников |
Aч = Ac + Kd |
351082 |
385053 |
314848 |
|
3. Наличие (+), отсутствие (-) собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников |
Ae = Aч + Kt |
398252 |
552307 |
582558 |
За рассматриваемый период наблюдается снижение собственных оборотных средств более чем в два раза. На конец 2007 года этот вид источников составлял 319747 тыс. руб., а к концу 2009 года снизился до 154043 тыс. руб. Функционирующий капитал изменяется незначительно. В 2008 году его стоимость наибольшая (385053 тыс. руб.), однако к 2009 году она снижается. За рассматриваемый период наблюдается увеличение общей величины основных источников формирования запасов, причем довольно значительными темпами.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования, которые представлены в Таблице 14.
Таблица 14 - Обеспеченность запасов источниками их формирования ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» (на конец года), тыс. руб.
Показатели |
Формула расчета |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
Отклонение 2009г. к 2007г., (+,-) |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и Затрат |
Nc = Ac - Z |
- 15120 |
- 202635 |
- 369826 |
- 354706 |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов |
Nч = Aч - Z |
16215 |
- 124551 |
- 209021 |
- 225236 |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для формирования запасов |
Ne = Ae - Z |
63385 |
42703 |
58689 |
- 4696 |
|
Тип финансовой устойчивости |
? |
2 |
3 |
3 |
? |
На основании данной таблицы можно сделать следующие выводы: на конец 2007 г. ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» имело 2 тип финансовой устойчивости - нормальная устойчивость финансового состояния при которой собственных оборотных средств не хватает для формирования запасов, но этот недостаток покрывается за счет долгосрочных кредитов (±Nc ? 0; ±Nч ? 0; ±Ne ? 0). На конец 2008 г. и конец 2009 г. общество имеет 3 тип финансовой устойчивости - неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности. Сохраняется возможность восстановления равновесия за счет краткосрочных кредитов (±Nc ? 0; ±Nч ? 0; ±Ne ? 0).
Наиболее полную и точную оценку финансовой устойчивости ОАО «Кировский машзавод 1 Мая» позволяют осуществить относительные показатели, представленные в Таблице 15.
Таблица 15 - Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Кировский машзавод 1 Мая»
Показатель |
Формула расчета |
Опт. Знач. |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
2009г. к уровню 2007г. (+,-) |
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
Ka = Ec ч Bp |
?0,5 |
0,64 |
0,60 |
0,46 |
- 0,18 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
Kфз=(Pt+Kd)чBp |
?0,5 |
0,36 |
0,40 |
0,54 |
0,18 |
|
Коэффициент финансового левериджа |
Kфл=(Pt+Kd)чEc |
?0,7 |
0,57 |
0,66 |
1,16 |
0,59 |
|
Коэффициент финансирования |
Kф=Ecч(Pt+Kd) |
?1 |
1,75 |
1,51 |
0,87 |
- 0,88 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
Kфу=(Ec+Kd)чBp |
0,85-0,90 |
0,67 |
0,67 |
0,60 |
- 0,07 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Kмк=(Ec-F)чEc |
0,2-0,5 |
0,54 |
0,46 |
0,28 |
- 0,26 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
Kосс=(Ec-F)чAt |
?0,1 |
0,49 |
0,41 |
0,19 |
- 0,30 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами |
Kоз=(Ec-F)чZ |
0,5-0,8 |
0,95 |
0,60 |
0,29 |
- 0,66 |
|
Коэффициент иммобилизации собственного капитала |
Kик=F ч Ec |
0,5-0,7 |
0,46 |
0,54 |
0,72 |
0,26 |
|
Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных активов |
Подобные документы
Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ состава и размещения активов, динамики и структуры источников финансовых результатов, рыночной устойчивости. Оценка ликвидности, платежеспособности, рентабельности и эффективности работы.
курсовая работа [43,9 K], добавлен 28.11.2014Характеристика структуры баланса. Анализ изменения структуры средств организации и источников их формирования. Расчет коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости, их экономическая характеристика и общая оценка платежеспособности предприятия.
контрольная работа [38,9 K], добавлен 01.04.2009Изучение теоретических основ экономического анализа. Общий анализ динамики состава и структуры пассива и актива баланса предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости организации, а также показателей ее рентабельности.
курсовая работа [55,5 K], добавлен 05.10.2014Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.
отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности деятельности предприятия на основе расчета коэффициентов рентабельности. Система управления финансовой устойчивостью предприятия.
дипломная работа [411,0 K], добавлен 11.11.2010Методика оценки финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Смайл", анализ и оценка его состава и структуры баланса, финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.
дипломная работа [238,2 K], добавлен 28.06.2010Организационно-экономическая характеристика ОАО "Роспечать КБ", оценка имущественного положения предприятия по данным аналитического баланса. Проведение анализа финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
дипломная работа [92,7 K], добавлен 04.12.2011Краткая технико-экономическая характеристика ООО "ТрансАввто". Анализ структуры активов предприятия. Финансовый анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности ООО "ТрансАввто". Вертикальный анализ баланса предприятия.
курсовая работа [61,4 K], добавлен 29.11.2009Понятие, сущность и факторы оценки финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Оскольский завод металлургического машиностроения", анализ его баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
курсовая работа [49,6 K], добавлен 10.02.2010Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.
курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014