Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП "КрайДЭО"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Дорожное хозяйство представляет собой один из крупнейших сегментов общественного достояния России.

Важную роль играют автомобильные дороги в решении социальных задач, реализации приоритетных национальных проектов.

Целью курсового проекта является разработка программы внедрения производства холодного асфальта на ГП «КрайДЭО» в г. Красноярск.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- дать характеристику предприятия;

- выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- провести анализ рынка по ремонту и содержанию дорожных покрытий в России;

- изучить рынок оборудования для производства холодного асфальта;

- изучить технологию производства холодного асфальта;

- изучить влияние проекта на результаты деятельности предприятия

- выполнить оценку экономической эффективности проекта и эффективности участия предприятия в проекте организации производства битумной эмульсии.

Как известно, за рыночным успехом чаще всего стоят высокие потребительские характеристики и конкурентоспособная цена. Именно поэтому горячий асфальт всё сильнее вытесняется холодным, физико-механические свойства которой позволяют широко её использовать при ремонте и содержании дорожных покрытий и во многих других сферах. Технологии, используемые холодный асфальт продлевают срок эксплуатации и уменьшают себестоимость выполнения работ по текущему ремонту, благоустройству территории, и строительству дорожного покрытия. В настоящее время важным направлением в дорожно-строительной отрасли является повышение качества дорожных работ, разработка и внедрение инновационных методов ремонта дорог, новых технологий, материалов и конструкций.

1. Теоретические и методические подходы к разработке программы внедрения инновационных технологий для дорожного предприятия ГП «Крайдэо»

1.1 Оценка состояния дорожно-строительной отрасли в России и в Красноярском крае

строительный дорожный инновационный отрасль

Можно с уверенностью сказать, что по сравнению с прошлыми годами отрасль развивается, причем достаточно динамично. И целый ряд решений правительства России говорит о том, что на нее будет обращено очень серьезное внимание федеральных органов власти. Если разделить дорожную отрасль Красноярского края на две составляющие, то можно выделить дороги собственно федеральные, а также находящиеся в ведении субъекта. И если говорить о федеральных дорогах, то им внимания уделяется намного больше. В прошлом году было рассмотрено порядка 30 проектов федеральных дорог в Сибирском федеральном округе, и выданы им положительные заключения. На строительство и ремонт этих дорог направляется довольно существенный объем финансовых средств. Нельзя не признать, что за последние годы грузопоток увеличился в сотни раз, поэтому нагрузки на дорожное покрытие кратно возросли. Срочно требовался новый норматив, определяющий нагрузки на дорожное покрытие, поэтому в прошлом году вышел новый ГОСТ Р. В нем было определено увеличение нормативной нагрузки на дорожное покрытие, это будет учитываться при строительстве, капремонте и реконструкции автомобильных дорог, что приведет в режиме эксплуатации к увеличению срока эксплуатации дороги. Если же говорить о муниципальных дорогах, то здесь ситуация совершенно иная: мы прекрасно видим, в каком состоянии они находятся. Хотелось бы, чтобы в Красноярске был наведен порядок в дорожной отрасли.

К сожалению, на сегодняшний день средств на дорожную отрасль выделяется на предельно минимальном уровне, меньше уже просто некуда. Но ведь всем понятно, что никакие масштабные проекты не будут развиваться, если не построить качественных дорог. Нельзя сказать, что краевая администрация не выделяет деньги на инфраструктуру, но опять же в минимально необходимом объеме. К сожалению, сейчас запущено освоение северных территорий, этого нельзя допустить. Простой пример: обходиться только реализацией проекта обхода Лесосибирска - это мизер, необходимо комплексное решение проблем. Если говорить о дороге Красноярск - Енисейск, то, если еще года два на нее не будут обращать внимания, она станет «убитая». Большое дело - глубокий обход вокруг Красноярска, очень сильно уменьшатся нагрузки на наши дороги. Но это, во-первых, федеральные деньги, а во-вторых, не решение проблемы. Даже метро, о котором много говорят, не разгрузит город и не даст кардинальных результатов. В краевом центре очень плохое соединение с правым берегом. Четвертый мост через Енисей будет строиться лет пять, а за это время количество автотранспорта увеличится вдвое, и новый мост уже не будет решением проблемы. С развитием дорожной отрасли Красноярский край лет на десять опаздывает.

Деньги в отрасль выделяются, и, если люди качественно выполнят свою работу - проблем не будет. Что касается дорог муниципальных, то здесь в первую очередь необходим системный подход. В Красноярске есть ряд объектов, которые расширяются, качество дорожного покрытия улучшается, а куда эта улица выходит - никому и дела нет. К примеру, улица Свердловская - хорошая улица, никогда пробок нет, а к Матросова подъезжаешь - всегда пробка. Нет развязок, потому что развитие дорог идет не комплексно.

Красноярск задыхается в пробках, зачастую тому виной плохое дорожное покрытие. В связи с этим в городе начались серьезные дорожные работы. Уточним, что на проектирование, строительство, и реконструкцию объектов дорожной инфраструктуры Красноярска в 2010 году выделено более 500 млн. рублей. Это почти на 30% больше, чем в 2009 году.

ГП «КрайДЭО» является конкурентоспособным предприятием с прекрасно разработанной маркетинговой деятельностью. Но у каждого предприятия на рынке любых товаров, работ или услуг существуют компании - конкуренты.

1.2 Инновационное развитие дорожного строительства в России

В последнее время в сфере дорожного строительства наметились тенденции к активному освоению инноваций: госзаказ и многие коммерческие структуры отрасли демонстрируют повышенный спрос на передовые технологии, строительные подрядчики уже освоили большинство импортных материалов и разработок, идет работа по созданию федеральной системы внедрения инноваций в дорожном строительстве по примеру других стран. Чем вызваны начавшиеся сдвиги, как они выражаются и к чему приведут - рассмотрим более подробно.

Длительный технологический застой дорожно-строительной отрасли стал закономерным следствием косности административно-бюрократической системы: до середины 2011 года техусловиями дорожного строительства занимался Минрегион, а не Минтранс, что было бы логичнее. Некомпетентность ответственного ведомства и несоответствие системы техрегулирования актуальным требованиям отрасли привели к сложившейся практике низкого качества строительных и ремонтных работ. Каждый шаг в сторону инноваций дорожные организации должны были согласовывать с Госэкспертизой - единственным способом внедрения западных технологий была разработка специальных техусловий, что отнимало немало временных и финансовых ресурсов и автоматически исключало из борьбы за качество работы средних и мелких игроков дорожно-строительного рынка.

Но даже несмотря на множество бюрократических препон, дорожное строительство постепенно вводило использование инноваций в реализацию крупных проектов транспортной инфраструктуры. Наиболее востребованными инновациями стали технологии, позволяющие не только повысить качество дорожных покрытий за счет увеличения их прочности и эксплуатационной надежности под большими динамическими нагрузками, но и снизить негативные последствия резких температурных перепадов и других природно-климатических воздействий на качество дорожной одежды.

Несмотря на тот факт, что положительная тенденция в применении инноваций в дорожном строительстве наметилась сравнительно недавно и пока далека от общероссийского масштаба, результаты ее уже заметны на некоторых магистралях страны. Например, на федеральных автодорогах широкое применение получает экономичный метод ресайклинга - создание нового асфальтобетонного покрытия с применением переработанных старых дорожных одежд, снятых специальной техникой. Технология повторной переработки измельченного асфальта позволяет создавать более крепкое основание для нового покрытия с экономией времени и бюджета.

Еще одной инновацией в современном дорожном строительстве стало проектирование автомобильных дорог на основе цемента вместо битума в составе дорожного покрытия. Замена низкокачественного битума более прочным цементом позволяет существенно повысить несущую способность дорожного полотна и снизить влияние температурных перепадов на качество покрытия. Данная технология обеспечивает существенное увеличение срока службы дорог и позволяет строить скоростные магистрали в соответствии с передовыми мировыми стандартами. А повысить качество асфальтобетонных дорог позволит улучшение качества битума - специальные полимерные добавки в его составе повышают износоустойчивость асфальта, улучшают его эксплуатационные характеристики, увеличивают межремонтные сроки и сокращают сервисные расходы.

Нельзя обойти вниманием и такое важное направление развития передовых дорожных технологий, как применение геосинтетических материалов (холодный асфальт). Обширная зарубежная практика успешного применения различной геосинтетики в дорожном строительстве не могла остаться без внимания наших ученых, проектировщиком и строительных организаций - экологичные и экономически выгодные инновации спешно завоевывают и российский рынок дорожно-строительной отрасли, демонстрируя пока еще неуверенные (в виду разницы климатических условий), но положительные результаты применения на российских трассах.

По мнению специалистов отрасли, строительство автомобильных дорог с применением новых технологий окончательно войдет в обиход только с развитием соответствующей нормативной базы и созданием системы отбора, исследования и распространения инноваций. Последнее необходимо для оценки эффективности применения зарубежных материалов и технологий в российских климатических и эксплуатационных условиях. Для этого потребуется комплексное развитие испытательной инфраструктуры отрасли, которое позволит всесторонне изучать рынок инновационных технологий со сбором актуальных показателей результативности той или иной инновации в России. Минтранс уже начал работу в этом направлении с разработки основных элементов этой инфраструктуры:

- база данных всех технологий отрасли, необходимая для обмена теоретической и практической информацией между подразделениями дорожного агентства;

- испытательные полигоны для тестирования инноваций;

- лабораторные центры для проведения испытаний новых материалов на перспективу.

Нельзя сбрасывать со счетов и финансовые трудности, встающие на пути исследования и применения новых технологий. И здесь тоже отмечается положительная тенденция: в текущем году на дорожно-строительные работы с применением инноваций будет выделено почти вдвое больше средств финансирования, чем два года назад.

1.3 Общие сведения и характеристика ГП «Край ДЭО» и ее основных видов деятельности. Производственная структура и технологическая схема

История крупнейшего в крае предприятия по обслуживанию автодорожной инфраструктуры началась почти 70 лет назад, когда было создано Красноярское краевое управление шоссейных и грунтовых дорог и автотранспорта под названием «Крайдортранс». Впоследствии оно было переименовано в «Красноярскавтодор», чьим преемником и является сегодня государственное предприятие Красноярского края «Дорожно-эксплуатационная организация». На сегодняшний день ГП «КрайДЭО» - солидная подрядная организация, в ее состав входят 24 филиала, базирующиеся в районных центрах. Государственное предприятие Красноярского рая «Дорожно-эксплуатационная организация (ГП «КрайДЭО) создано в целях удовлетворения общественных потребностей в обеспечении круглогодичного, безопасного и бесперебойного движения транспортных средств по автомобильным дорогам общего пользования Красноярского края, ГП «КрайДЭО» силами 24 филиалов входящих в состав предприятия выполняет работы по ремонту и содержанию автомобильных дорог в 26 районах Красноярского края.

ГП «КрайДЭО» ежегодно принимает участие в конкурсах, проводимых Общероссийским отраслевым объединением работодателей в дорожном хозяйстве «АСПОР». Решением Экспертного совета «АСПОР» и Исполкома ЦК Общероссийского профсоюза работников автомобильного транспорта и дорожного хозяйства в 2006 году предприятию было присуждено третье место в номинации «Лучшая подрядная организация», а в 2007, 2009 и 2010 годах ГП «КрайДЭО» признавалось победителем конкурса «Дороги России» в номинации «Лучшая подрядная организация».

ГП «КрайДЭО» самостоятельно выполняет полный комплекс работ по содержанию, ремонту и реконструкции автомобильных дорог общего пользования и дорожных сооружений: от установки знаков до капитального ремонта.

Предприятие имеет собственные лицензионные карьеры, в которых добывается гравийно-песчанная смесь и строительный камень. Часть карьеров оборудована дробильно-сортировочными комплексами, производящими щебень.

ГП «Край ДЭО» расширяет сферу своей деятельности в соответствии с необходимостью. К примеру, в составе предприятия имеются лесозаготовительные участки, занимающиеся заготовкой и переработкой древесины - это позволяет загружать работников в зимний период, когда объем основных работ падает.

В собственности предприятия 75 земельных участков, занятых под производственные базы, производственные участки и асфальтобетонные заводы. Еще на 18 земельных участках расположены карьеры, снабжающие дорожников гравием, щебнем и другими материалами, необходимыми для строительства и ремонта дорог.

Помимо этого, филиалы имеют в своем распоряжении и недвижимое имущество: базы, карьеры, служебные строения. Всего в ГП «КрайДЭО» насчитывается 423 таких объекта.

На предприятии постоянно ведется работа по внедрению новых технологий и материалов. Например, ямочный ремонт выполняется методом нагнетания и распыления битумной эмульсии и щебня. Данный метод наиболее экономичный и производительный из всех видов ямочного ремонта.

В планах стоит оборудовать до конца текущего года карьеры мойками для щебня - это в значительной мере повысит качество выполняемых работ

Важной вехой для предприятия стал 2006 год. Благодаря реализации на территории края комплексной программы по развитию дорог и дорожной инфраструктуры предприятие получило возможность пополнить свой автопарк современной высокопроизводительной и энергоэкономичной техникой. Вследствие этого на новый уровень поднялось и качество выполняемых работ. А предприятие стало более конкурентоспособным.

Так, из средств краевого бюджета правительство Красноярского края закупило и передало дорожникам новые погрузчики, битумозаливщики, снегоочистительные шнекороторы и другую технику - всего113 единиц.

В 2007-2009 годах ГП «КрайДЭО» приобрело по лизингу еще 108 единиц дорожностроительной техники - КДМ, бульдозеры, автогрейдеры, катки, экскаваторы. Все это было распределено по филиалам. Таким образом, сейчас предприятие располагает автопарком в 1000 единиц дорожно-строительной техники.

Лаборатория ГП «КрайДЭО» - одна из лучших в крае. Здесь проводятся испытания образцов каменных материалов и асфальтобетона на прочность, степень водонасыщения и коэффициент уплотнения, определяется степень хрупкости битумов. Все основные процессы контроля в лаборатории автоматизированы. Таким образом, качество автодорог начинается еще до начала работ. Есть на предприятии передвижная лаборатория для проверки качества дорожного покрытия на местах.

Для слежения и оперативного контроля над содержанием дорог в Березовском, Емельяновском, Новоселовском филиалах внедряется спутниковая система ГЛОНАСС; в Бирилюсском филиале она функционирует с 2005 года. Это позволяет в непрерывном режиме владеть информацией и координировать режим и географию работы техники.

Асфальтобетонный завод предназначен для изготовления асфальтобетонных смесей для дорожных поверхностей и для их основы. В конструкции используется башенная установка периодического действия. Использование электронных весов для взвешивания компонентов смеси, а также компьютерного управления процессами обеспечивают надежность установки и высокое качество смеси.

Асфальтобетонная смесь состоит из битума, наполнителя (несколько фракций щебня) и минерального порошка. Технологический процесс состоит в приготовлении горячей асфальтобетонной смеси из битума, наполнителя и минерального порошка в определенной пропорции после взвешивания на электронных весах и имеющей определенный фракционный состав и температуру.

Технологический процесс состоит из нескольких этапов:

- при помощи погрузчиков различные фракции щебня или песка загружаются в бункерные секции. После того как количество материала в секциях примерно выравнивается, материал при помощи конвейера поднимается в сортировочное устройство. После сортировки различные фракции попадают в сушилку, в соответствии с рецептурой смеси. После этого через регулируемое отверстие внизу сушилки наполнитель попадает в весовой бункер, где происходит взвешивание. Система управления взвешиванием состоит из электронных весов, электронного сенсора, регулируемого отверстия, пневматического цилиндра, соленоидного клапана который контролирует количество каждой фракции открывая или закрывая отверстие. После взвешивания материал направляется в смеситель;

- горячий битум при помощи конвейера направляется в смеситель. Затем, после взвешивания в весовом бункере, впрыскивается в смесительный цилиндр в соответствии с рецептурой;

- минеральная смесь также направляется через весовой бункер в смесительный цилиндр;

- в смесителе происходит смешивание трех компонентов в соответствии с заданной рецептурой.



Рисунок 1.1 - Блок-схема проектирования состава асфальтобетонной смеси по показателям эксплуатационных свойств покрытия

Предприятие самостоятельно распоряжается результатами производственной деятельности, выпускаемой продукцией полученной чистой прибылью, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты установленных законодательством Российской Федерации налогов и других обязательных платежей и перечислений в бюджет Красноярского края части прибыли от использования имущества предприятия.

Предприятие использует свои производственные мощности для обеспечения выполнения заключенных договоров подряда на выполнение работ (услуг) по содержанию, ремонту и строительству автомобильных дорог общего пользования.

1.4 Сравнительный анализ эффективности производственной деятельности ГП «Край ДЭО» и его конкурентов

Наша страна уже давно перешагнула порог и вступила в ряды стран с рыночной экономикой. Ни для кого не секрет, что в современном мире, в условиях рыночной экономики, ни одна отрасль сферы производства товаров, выполнения работ или оказания услуг не существует вне условий конкуренции, борьбы за свою потребительскую нишу. Эта действительность является актуальной и для рассматриваемого в данной курсовой работе предприятия ГП «Край ДЭО».

В рамках представленной работы проведем сравнительный анализ показателей результатов производственной деятельности ГП «Край ДЭО» с аналогичными показателями предприятий-конкурентов, осуществляющих аналогичную деятельность в дорожно-строительной и обслуживающей дороги отрасли.

Из числа конкурирующих предприятий будут рассмотрены следующие представители:

- ЗАО «Сибдорстрой», расположенный по адресу: г. Красноярск, ул. Бограда, д. 109;

- ОАО «Красавтодорстрой», расположенный по адресу: г. Красноярск,

ул. Диктатуры Пролетариата, д. 10.

В таблице 1.1 представлен сводный анализ показателей эффективности деятельности указанных предприятий.

Таблица 1.1 - сводный анализ показателей эффективности деятельности конкурирующих предприятий

Наименование показателя	Наименование предприятия
	ГП «Край ДЭО»	ЗАО «Сибдорстрой»	ОАО «Красавтодорстрой»
Объем производства продукции	1 747 115	1 566 464	832 998
Выручка от реализации продукции	1 747 115	1 566 464	832 998
Себестоимость продукции	1 767 032	1 522 319	789 999
Прибыль от реализации продукции	-19 923	44 145	42 999
Прибыль до налогообложения	-56 754	31 117	22 116
Чистая прибыль (непокрытый убыток)	-57 617	11 289	19 667
Среднегодовая стоимость собственного капитала	920 801	799 240	564 889
Сраднегодовая стоимость активов	1 080 198	987 111	799 121
Сраднегодовая стоимость оборотных активов	564 023	601 224	555 332
Сраднегодовая сумма краткосрочных обязательств	148 807	156 444	200 556
А. Показатели рентабельности, %
Рентабельность продукции	-1,13	2,90	5,44
Рентабельность продаж	-1,14	2,82	5,16
Рентабельность СК	-6,26	1,41	3,48
Рентабельность активов	-5,25	3,15	2,77
Б. Показатели платежеспособности и кредитоспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,65	1,03	0,98
Коэффициент текущей ликвидности	3,79	3,84	2,77
Коэффициент критической ликвидности	3,32	3,37	2,23
В. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой автономии	0,832	0,810	0,707
Финансовый леверидж	0,201	0,235	0,415
Коэффициент маневренности	0,436	0,517	0,568
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	0,702	0,688	0,578
Коэффициент финансовой зависимости	0,168	0,190	0,293

Анализ, проведенный в таблице 1.1 позволяет сделать следующие выводы:

- объем производства и реализации продукции ГП «Край ДЭО» превышает значения соответствующих показателей предприятий-конкурентов, однако доля себестоимости в выручке от реализации у ГП «Край ДЭО» выше, чем у других предприятий, поэтому их производственная деятельность не стала убыточной, как у ГП «Край ДЭО»;

- суммы среднегодовой стоимости капитала и стоимости активов ГП «Край ДЭО» превышают значения соответствующих показателей конкурентов;

- ввиду того, что в рассматриваемом 2010 году деятельность ГП «Край ДЭО» была убыточной, его показатели рентабельности приняли отрицательные значения. Также можно сделать вывод о том, что в 2010 году деятельность ЗАО «Красавтодорстрой» обладала наибольшей рентабельностью из рассмотренных трех предприятий;

- анализ показателей платежеспособности и кредитоспособности предприятий позволяет сделать следующие заключения: наиболее платежеспособным оказалось ГП «Край ДЭО», следовательно, этому предприятию будет проще чем двум другим отвечать по своим обязательствам, наиболее низкой платежеспособностью обладает ОАО «Красавтодорстрой». Тем не менее, ни одно из рассмотренных предприятий в 2010 году не рассматривалось как неплатежеспособное;

- показатели финансовой устойчивости всех предприятий находились примерно на одинаковом уровне.

Таким образом, по главе «Маркетинговый анализ» можно сделать вывод: Предприятие ГП «Край ДЭО» является достаточно конкурентоспособным, финансово устойчивым, и способно отвечать по своим обязательством перед кредиторам на уровне, соответствующем уровню конкурентов.

2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия ГП «Крайдэо»

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей, которые характеризуют:

- изменение структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективность и интенсивность его использования;

- платежеспособность и кредитоспособность предприятия;

- запас финансовой устойчивости предприятия.

Анализ структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить какие изменения произошли в структуре заемного и собственного капитала, сколько привлечено в оборот заемных средств. По степени принадлежности капитал делится на собственный и заемный. По продолжительности использования - на долгосрочный (постоянный) и краткосрочный.

Таблица 2.1 - Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала, %
	2009	2010	2009	2010	откл.
Уставный капитал	405 433	449 159	44,46	48,31	3,84
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	498 741	530 620	54,70	57,07	2,37
Резервный капитал	7 885	7 885	0,86	0,85	-0,02
Целевое финансирование	0	0	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	-252	-57 869	-0,03	-6,22	-6,20
Итого	911 807	929 795	100,00	100,00	0,00

Вывод: данные, приведенные в таблице 1, показывают следующие изменения в структуре собственного капитала: увеличилась доля уставного капитала на 3,84%. Наблюдается увеличение доли добавочного капитала на 2,37%, доля нераспределенной прибыли, а точнее убытка, снизилась на 6,20%, следует отметить, что на протяжении анализируемого периода значение показателя нераспределенной прибыли имело отрицательное значение и уменьшалось, поэтому нельзя однозначно говорить о расширенном воспроизводстве.

Таблица 2.2 - Динамика структуры заемного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала, %
	2009	2010	2009	2010	откл.
Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	106 009	139 891	87,51	79,27	-8,24
в том числе:
поставщики и подрядчики	25 202	7 543	20,80	4,27	-16,53
задолженность перед персоналом организации	19 470	26 681	16,07	15,12	-0,95
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	4 906	6 475	4,05	3,67	-0,38
задолженность по налогам и сборам	54 435	55 607	44,94	31,51	-13,43
прочие кредиторы	1 526	1 948	1,26	1,10	-0,16
задолженность перед учредителями по выплате доходов	0	0	0,00	0,00	0,00
Доходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00	0,00
Резервы предстоящих платежей	15 131	16 462	12,49	9,33	-3,16
Прочие краткосрочные обязательства	0	20 120	0,00	11,40	11,40
ИТОГО	121 140	176 473	100,00	100,00	0,00
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1 993	1 095	19,12	10,18	-8,95
Отложенные налоговые обязательства	6 283	6 358	60,29	59,09	-1,20
Прочие долгосрочные обязательства	2 145	3 306	20,58	30,73	10,14
ИТОГО	10421	10759	100,00	100,00	0,00

Вывод: в структуре краткосрочных обязательств преобладает доля задолженности по налогам и сборам (44,94 и 31,51% соответственно). Произошло сокращение доли краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками с 20,80 до 4,27% в 2010 году. Снизилась в процентном отношении доля задолженности перед персоналом организации. Общая доля кредиторской задолженности в структуре краткосрочных обязательств снизилась на 8,24%. В структуре долгосрочных обязательств преобладают отложенные налоговые обязательства, и хотя произошло снижение их доли в общей структуре долгосрочных обязательств на 1,20%, тем не менее она оставалась значимой: 60,29 и 59,09% соответственно.

Оценка рыночной устойчивости предприятия

1. Коэффициент финансовой автономности (Ка) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме характеризует финансовую независимость предприятия:

Ка= СК/ПБ, (2.1)

где СК - сумма собственных источников средств (собственный капитал); ЗК - сумма заемных источников средств (заемный капитал); ПБ - общая сумма капитала в имуществе предприятия (пассив баланса).

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кзс) (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска):

Кзс = 1 / Ка - 1 = ЗК / СК (2.2)

3. Коэффициент маневренности (Км):

Км = СОС / СК, (2.3)

где СОС - собственные оборотные средства предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами (Кобесп.):

Кобесп = СОС / ОА, (2.4)

где ОА - оборотные активы предприятия.

5. Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала Кз):

Кз = ЗК / ПБ (2.5)

Таблица 2.3 - расчет основный показателей рыночной устойчивости предприятия

Показатели	Условные обозначения	Алгоритм расчета по строкам баланса
Коэффициент финансовой автономии	Ка	стр. 490/ стр. 699
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Кзс	(стр. 590 + стр. 690) /стр. 490
Коэффициент маневренности	Км	(стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590))/стр. 490
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	Кобесп	(стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590))/стр. 290
Коэффициент финансовой зависимости	Кз	(стр. 590 + стр. 690)/стр. 699

Вывод: на начало года коэффициент финансовой автономности составил 0,87, что соответствует нормативному значению ? 0,5 (табл. 3.3 и 3.4). К концу отчетного периода коэффициент снизился и составил 0,83.

Коэффициент финансового риска, равный на начало отчетного периода 0,14 (при нормативном значении ?1), говорит о устойчивом финансовом положении, так как не весь заемный капитал образован за счет краткосрочных пассивов. На конец года данный показатель составил 0,20, что удовлетворяет нормативу.

Коэффициент маневренности капитала (структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного и доля собственного основного капитала в общей его сумме) показывает, что на конец года в обороте находится, 45% собственного капитала. Увеличение коэффициента маневренности капитала за анализируемый период на 0,1%, по-прежнему позволяет свободно маневрировать собственными средствами предприятия, то есть обеспечивает достаточную гибкость их использования.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами за отчетный год снизился на 0,07% и на данный момент составил 0,70%, что удовлетворяет нормативному значению ?0,3.

Таблица 2.4 - динамика основных показателей рыночной устойчивости предприятия

Показатели	Граничные значения	2009	Откл.	2010	Откл
		нач. года	конец года		нач. года	конецгода
Коэффициент финансовой автономии	>=0,5	0,90	0,87	-0,03	0,87	0,83	-0,04
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	<=1	0,11	0,14	0,04	0,14	0,20	0,06
Коэффициент маневренности	>=0,5	0,34	0,45	0,12	0,45	0,45	-0,01
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	>=0,3	0,78	0,77	0,00	0,77	0,70	-0,07
Коэффициент финансовой зависимости	<=0,5	0,10	0,13	0,03	0,13	0,17	0,04

Анализ активов предприятия

Актив содержит сведения о размещении капитала, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. По степени ликвидности актив делят на долгосрочный капитал и текущие (оборотные активы).

Таблица 2.5 - Структура активов предприятия

Показатели	2007	Откл.	2009	Откл.	2010	Откл.
	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
Долгосрочные активы (внеоборотные активы)	537393	60,68	-	508113	48,70	-11,98	524236	46,93	-1,77
Текущие активы (оборотные активы)	348291	39,32	-	535255	51,30	11,98	592791	53,07	1,77
ИТОГО сумма активов	885684	100	0	1043368	0	0	1117027	0	0

Вывод: из таблицы 2.5 видно, что структура активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 1,77%. Такой прирост был обеспечен за счет увеличения средств в сфере обращения и их уменьшения в сфере производства на 1,77%.

Таблица 2.6 - Анализ структуры оборотных средств предприятия

Виды средств	Годы	Откл.	Сруктура	Откл.
	2009	2010		2009	2010
Запасы	130 596	98 101	-32 495	24,40	16,55	-7,85
том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности	67 888	66 171	-1 717	12,68	11,16	-1,52
животные на выращивании и откорме	0	0	0	0,00	0,00	0,00
затраты в незавершенном производстве	43 778	12 578	-31 200	8,18	2,12	-6,06
готовая продукция и товары для перепродажи	7 944	8 168	224	1,48	1,38	-0,11
товары отгруженные	0	0	0	0,00	0,00	0,00
расходы будущих периодов	10 988	11 184	196	2,05	1,89	-0,17
прочие запасы и затраты	0	0	0	0,00	0,00	0,00
НДС по приобретенным ценностям	133	350	217	0,02	0,06	0,03
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	12 997	3 075	-9 922	2,43	0,52	-1,91
в том числе: покупатели и заказчики	5 250	2 433	-2 817	0,98	0,41	-0,57
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	258 162	192 614	-65 548	48,23	32,49	-15,74
в том числе: покупатели и заказчики	73 266	20 616	-52 650	13,69	3,48	-10,21
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	132 967	291 854	158 887	24,84	49,23	24,39
Прочие оборотные активы	400	6 797	6 397	0,07	1,15	1,07
ИТОГО	535 255	592 791	57 536	100,00	100,00	0,00

Вывод: денежные средства на начало отчетного периода составляли 24,84% текущих активов. К концу года в абсолютном выражении они увеличились на 24,39%, их доля составила 49,23%, в связи с тем, что часть денежной наличности была вложена в производственные запасы, а часть находилась в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой уменьшилась в течение отчетного года на 15,74%. Доля запасов снизилась на 7,85%.

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства, иногда - краткосрочные кредиты банков. Текущие активы образуются за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

Таблица 2.7 - Определение наличия собственных оборотных средств, тыс. руб.

Показатель	Годы	Откл.	Структура	Откл.
	2009	2010		2009	2010
Общая сумма постоянного капитала	799497	911807	112310	911807	929795	17988
Общая сумма внеоборотных активов	537393	508113	-29280	508113	524236	16123
Сумма собственных оборотных средств	262104	403694	141590	403694	405559	1865

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делят на две части: переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменой и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

На начало года сумма собственных оборотных средств составила 403 694 тыс. руб. (табл. 2.7). На конец отчетного периода ситуация немного изменилась: за год сумма собственных оборотных средств увеличилась на 1 865 тыс. руб.

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется формулой:

З < СОК + КРтмц, (2.6)

где З - запасы и затраты. Они должны быть меньше собственного оборотного капитала (СОК) и кредитов под товарно-материальные ценности (КРтмц). Тогда коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) будет больше единицы: Коз = (СОК + КРтмц) / З > 1.

Таблица 2.8 - Обеспеченность материальных запасов собственным оборотным капиталом

Показатель	Годы	Откл.	Сруктура	Откл.
	нач. года	конец года		нач. года	конец года
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	262104	403694	141590	403694	405559	1865
Запасы, тыс. руб.	58452	130596	72144	130596	98101	-32495
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев), тыс. руб.	11234	12997	1763	12997	3075	-9922
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), тыс. руб.	141201	258162	116961	258162	192614	-65548
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Итого	210887	401755	190868	401755	293790	-107965
Краткосрочне кредиты и займы под запасы и затраты, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	67008	106009	39001	106009	139891	33882
Итого	67008	106009	39001	106009	139891	33882
Запасы и затраты, не прокредитованные банком, тыс. руб.	143879	295746	151867	295746	153899	-141847
Излишек СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ	118225	107948	-10277	107948	251660	143712

Для предприятия выполняются соотношения:

- на начало года: 5,73 < 4,71, Коз =0,82 < 1;

- на конец года: 6,22 < 5,10, Коз = 0,82 < 1.

Это означает, что на начало и конец отчетного года положение предприятия является финансово не устойчивым.

Поскольку наличие собственного оборотного капитала и его изменение имеют очень большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, целесообразно провести факторный анализ его динамики.

Таблица 2.9 - Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала, тыс. руб.

Фактор	2009 год	Уровень влияния	2010 год	Уровень влияния
	нач. года	конец года		нач. года	конец года
1. Постоянный капитал:
Уставный капитал	205 433	05 433	200 000	405 433	449 159	43 726
Добавочный капитал	530 256	498 741	-31 515	498 741	530 620	31 879
Резервный капитал	1 630	7 885	6 255	7 885	7 885	0
Целевое финансирование	0	0	0	0	0	0
Нераспределённая прибыль	62 178	-252	-62 430	-252	-57 869	-57 617
2. Долгосрочные обязательства	8 360	10 421	2 061	10 421	10 759	338
3. Долгосрочные активы:
Основные средства	503 697	464 505	-39 192	464 505	488 130	23 625
Незавершённое строительство	25 203	32 557	7 354	32 557	25 755	-6 802
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Итого собственного оборотного капитала	262 237	403 694	141 457	403 694	405 559	1 865

Как видно из анализа данных таблицы 2.9 за 2010 г. собственный оборотный капитал увеличился на 1 865 тыс. руб. Это изменение произошло за счет роста следующих факторов: за счет увеличения на 43 726 тыс. руб. уставного капитала, на 31 879 тыс. руб. добавочного капитала, снижения суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на минус 57 617 тыс. руб. Также, согласно проведенному анализу, в 2010 году произошел рост суммы основных средств на 23 625 тыс. руб. Расчет темпов роста (снижения) собственного капитала в зависимости от факторов: рентабельности продаж; оборачиваемости капитала; структуры капитала; структуры капитала; доли чистой прибыли на развитие производства применим следующую модель:

где Пр - реинвестированная прибыль; П - прибыль предприятия; В-выручка от реализации продукции; K - общая сумма капитала; Rрп - рентабельность продаж; Коб - коэффициент оборачиваемости; Кз - структура капитала; Дотч - отчисления из чистой прибыли на развитие производства.

Исходные данные по ГП «Край ДЭО» для анализа темпов роста (табл. 2.11) и для факторного анализа темпов роста (табл. 2.12) представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Исходные данные для расчета темпов роста

Показатель	2009 год	2010 год
Выручка, тыс. руб.	1 768 348	1 747 115
Валовая прибыль, тыс. руб.	-11 830	-19 917
Капитал, тыс. руб.	1043368	1117027
Собственный капитал, тыс. руб.	911807	929795
Нераспределённая прибыль, тыс. руб.	-252	-57869

Таблица 2.11 - Анализ темпов роста собственного капитала

Показатель	Обозначение	2009 год	2010 год
Темп роста собственного капитала, %	Т СК	-0,0276	-0,0002
Рентабельность продаж, %	R пр	-0,67	-1,14
Коэффициент оборачиваемости	К об	1,69	1,56
Структура капитала	К з	1,14	1,20
Отчисления из чистой прибыли	Д отч	0,02	0,00

Таблица 2.12 - Факторный анализ темпов роста собственного капитала

Показатели	Т^СКi	?Т^СКi
Темп роста СК за прошлый год	-0,027637	-
Изменение темпа роста СК:
за счет рентабельности продаж	-0,047096	-0,019458
коэффициента оборачиваемости	-0,043462	0,003634
структуры капитала	-0,045630	-0,002168
отчислений из чистой прибыли	-	0,045416
Темп роста СК за отчетный год	-0,000214	0,027423

Общий (под воздействием всех факторов) темп прироста собственного капитала за анализируемый период (табл. 2.12) составил 0,027423%. Увеличение темпа прироста собственного капитала произошло за счет:

- коэффициента оборачиваемости (на 0,003634%);

- отчислений из чистой прибыли (на 0,045416%).

Снижение прироста собственного капитала произошло за счет:

- снижения рентабельности продаж (на - 0,019458%);

- изменения структуры капитала (на - 0,002168).

Анализ эффективности и интенсивности использования капитала.

Оценка деловой активности предприятия

Для определения эффективности и интенсивности использования капитала определим зависимость между показателями отдачи капитала и его оборачиваемостью по следующей формуле:

(2.8)

Доходность инвестированного капитала (ДК):

ДК = R * Коб. (2.9)

Далее в таблице 13 определим показатели эффективности капитала.

Таблица 2.13 - Показатели эффективности капитала за 2010 г

Показатель	2009	2010
Чистая прибыль, тыс. руб.	-48938	-57617
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	1768348	1747115
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.	964526	1080197,5
Рентабельность капитала, %	-5,07	-5,33
Рентабельность продаж, %	-2,77	-3,30
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,833	1,617
Изменение рентабельности, всего	-	-0,26
в том числе: за счёт рентабельности продаж		-0,97
Коэффициента оборачиваемости		0,71

Показатели эффективности капитала (табл. 2.13) свидетельствуют, что в 2010 г. рентабельность капитала по отношению к уровню 2009 г. снизилась на 0,26% (- 5,33 - (-5,07)). Это снижение было обеспечено за счет уменьшения на 0,97% рентабельности продаж и за счет роста его оборачиваемости на 0,71%.

Далее в таблице 2.14 проведем анализ продолжительности оборота капитала.

Таблица 2.14 - Анализ продолжительности оборота капитала

Вид средств	Средние остатки, тыс. руб.	Сумма выручки, тыс. руб.	Продолжительность оборота, дни
	2009	2010	2009	2010	2009	2010	откл.
Общая сумма капитала	1 043 368	1 117 027	1 768 348	1 747 115	212,41	230,17	17,76
В том числе: основного	508 113	524 236	1 768 348	1 747 115	103,44	108,02	4,58
оборотного	535 255	592 791	1 768 348	1 747 115	108,97	122,15	13,18
Из него: денежная наличность	132 967	291 854	1 768 348	1 747 115	27,07	60,14	33,07
дебиторы	271 159	195 689	1 768 348	1 747 115	55,20	40,32	-14,88
запасы	130 596	98 101	1 768 348	1 747 115	26,59	20,21	-6,37

Анализ продолжительности оборотного капитала (табл. 2.14), позволяет сделать следующие выводы. За 2010 г. оборачиваемость капитала по сравнению с 2009 г. замедлилась на 17,76 дней. Оборачиваемость капитала снизилась за счет уменьшения реализации продукции.

На 13,18 дней замедлилась оборачиваемость оборотного капитала, чему способствовало замедление оборачиваемости денежной наличности на 33,07 дня, рост оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.

Оборачиваемость основного капитала снизилась на 4,58 дня.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность собственными средствами.

Различают 3 показателя платежеспособности:

- коэффициент абсолютной или прочной ликвидности;

- промежуточный коэффициент покрытия;

- коэффициент текущей платежеспособности (общий коэффициент покрытия).

Для их расчета используются одинаковые знаменатели - краткосрочные обязательства предприятия (КО), которые составили на начало 2010 года 121 140 тыс. руб., а на конец 176 473 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к КО, то есть (стр. 250 + 260) / КО. На начало анализируемого периода данный показатель был равен 1,10, а на конец года 1,65, что свидетельствует о росте платежеспособности предприятия, так как предельные минимальные теоретические значения этого показателя составляют от 0,2 до 0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности: (стр. 215 + 216 + 240 + 250 + 260) / КО. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,5-0,7. Для нашего предприятия промежуточный коэффициент покрытия на начало 2010 года составляет 3,23, на конец 2010 года 2,75, что свидетельствует об удовлетворительной его платежеспособности в начале и конце года.

Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия исчисляется соотношением всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам (ОА/КО). Нормативное значение данного коэффициента - от 1 до 2. Рассматриваемый показатель на нашем предприятии, равный на начало 2010 года 4,42, удовлетворяет необходимому минимальному значению, в конце года положение несколько ухудшилось - коэффициент ликвидности снизился на 1,06 пункта и составил 3,36, что свидетельствует о способности ГП «Край ДЭО» полностью погасить всю текущую задолженность за счет имеющихся оборотных активов.

При втором подходе под ликвидностью понимается возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности все имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легкореализуемые активы (ЛА) (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года; готовая продукция и товары отгруженные);

- среднереализуемые активы (СА) (сырье и материалы; животные на выращивании и откорме; МБП; НЗП; издержки обращения; РБП; ДЗ, платежи по которой ожидаются более чем через год после отчетной даты и прочие запасы и затраты);

- труднореализуемые или неликвидные активы (НМА, ОС и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность имущества оценивают по удельному весу имущества каждой группы к общей стоимости имущества, что отражено в таблице 2.15.

Таблица 2.15 - Показатели платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Показатель	Расчёт	2009	2010	Отклонение
Коэффициент ликвидных средств I класса	ДС/А	0,13	0,26	0,13
Коэффициент легкореализуемых активов	ЛА/А	0,26	0,18	-0,08
Коэффициент среднереализуемых активов	СА/А	0,13	0,08	-0,05
Коэффициент труднореализуемых активов	НА/А	0,49	0,47	-0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	ДС/КО	1,10	1,65	0,56
Промежуточный коэффициент покрытия	(ДС+ЛА)/КО	3,23	2,75	-0,48
Коэффициент текущей ликвидности	ОА/КО	4,42	3,36	-1,06

Приведенный в таблице 2.15 коэффициентный анализ баланса ГП «Край ДЭО» позволяет сделать следующие выводы относительно текущего финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости:

- оборотных средств, сформированных за счет собственных источников у предприятия достаточно. Они позволяют предприятию рассчитаться по обязательствам;

- коэффициент абсолютной ликвидности составляет 1,65 при нормативе 0,2, т.е. является выше норматива;

- коэффициент текущей ликвидности 3,36 при нормативе 2,0, т.е. на 1,36 процентных пункта ниже нормативного, что дает возможность предприятию пользоваться кредитами банка, так как при получении кредита банка норматив текущей ликвидности должен быть не ниже 2,0.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности выше нормы, что свидетельствует о платежеспособности предприятия в случае одновременного предъявления требований кредиторов.

Следовательно, предприятие не находится в кризисном финансовом положении и в состоянии ответить по требованиям кредиторов, не прибегая к реализации запасов и дебиторской задолженности.

Анализ коэффициента финансового левериджа

Коэффициент финансового левериджа (КФЛ) определяется следующим образом:

, (2.10)

где ОК - основной капитал, ТА - текущие активы.

Проведем факторный анализ левериджа (табл. 2.17), для этого воспользуемся исходными данными, представленными в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Исходные данные для расчета финансового левериджа тыс. руб.

Факторы	2007	2009	2010
Заёмный капитал, тыс. руб.	86 187	131 561	187 232
Капитал, тыс. руб.	885 684	1 043 368	1 117 027
Основной капитал, тыс. руб.	537 393	508 113	524 236
Текущие активы, тыс. руб.	348 291	535 255	592 791
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	270 464	414 115	416 318
Собственный капитал, тыс. руб.	799 497	911 807	929 795

Таблица 2.17 - Факторный анализ финансового левериджа

Показатели	КФЛ i	прирост КФЛ i
	2007	2009	2010	2007	2009	2010
КФЛ на начало года	0,11	0,14	0,20	-	-	-
Изменение КФЛ:
за счёт доли ЗК в АБ	0,14	0,19	-	0,03	0,05	-
доли ОК в АБ	0,17	0,20	-	0,03	0,01	-
соотношения ТА* и ОК	0,11	0,19	-	-0,07	-0,01	-
доли СОС** в ТА	0,11	0,20	-	0,00	0,02	-
соотношения СК и СОС	0,14	0,20	-	0,04	0,00	-
КФЛ на конец года	0,14	0,20	-	0,04	0,00	-
* ТА - текущие активы ** СОС - собственные оборотные средства

Факторный анализ финансового левериджа (табл. 2.17) показал, что общее увеличение коэффициента финансового левериджа за 2007-2009 гг. составило 0,20, в том числе за счет:

- увеличения доли заемного капитала в общей валюте баланса на 0,05;

- увеличения доли основного капитала в общей сумме активов на 0,01;

- изменения соотношения текущего и основного капитала - на 0,01;

- увеличения на 0,02 пункта доли собственных оборотных средств в формировании текущих активов.

Анализ запаса финансовой устойчивости и зоны безубыточности

Порог рентабельности или точка безубыточности (ТБ) - это безубыточный объем продаж:

Точка безубыточности определяется по формуле:

), (2.11)

где Тб/у - точка безубыточности; Ппост - условно постоянные затраты;

К пер. - удельный вес условно - переменных затрат в объеме продаж.

Запас финансовой прочности рассчитывается как разность объема продаж анализируемого года и объема точки безубыточности.

Таблица 2.18 - Расчет точки безубыточности по предприятию и запаса финансовой устойчивости

Показатели	2009	2010
Выручка от реализации, тыс. руб.	1 768 348,00	1 747 115,00
Прибыль от реализации, тыс. руб.	-11 835,00	-19 923,00
Себестоимость продукции, тыс. руб.	1 780 178,00	1 767 032,00
Переменные затраты, тыс. руб.	-1 361 836,17	-1 351 779,48
Постоянные затраты, тыс. руб.	-418 341,83	-415 252,52
Маржинальный доход, тыс. руб.	-430 176,83	-435 175,52
Доля маржинального дохода в выручке, %	-24,33	-24,91
Порог рентабельности, тыс. руб.	1 719 697,31	1 667 129,41
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.	48 650,69	79 985,59
Запас финансовой устойчивости, %	2,75	4,58

Как показывает расчет (табл. 2.18), на начало года нужно было реализовать продукции (работ, услуг) на сумму 1 719 697, 31 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 1 768 348,00 тыс. руб., что выше порога рентабельности на 48 650,69 тыс. руб., или на 2,75% - это и есть запас финансовой устойчивости. На конец года запас финансовой устойчивости увеличился в абсолютном выражении (составил 79 985,59 тыс. руб.), а в относительном выражении составил 4,58%. Это произошло вследствие увеличения доли маржинального дохода в убытке от продаж на - 0,58%.

Уровень запаса финансовой устойчивости на начало и конец отчетного 2010 года следует считать низким.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Из теоретического курса нам известно, что прибыль делится на следующие виды:

- балансовая прибыль (БП);

- прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

- прибыль от прочей реализации;

- финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий, прибыль от прочей операционной и внереализационной деятельности;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая (остающаяся в распоряжении предприятия) прибыль (ЧП).

Сумма полученной прибыли отражает конечные результаты деятельности предприятия и является источником пополнения различного рода фондов. Цель анализа: выявление резерва повышения массы получаемой прибыли и показателя рентабельности. Анализ состава и динамики балансовой прибыли согласно отчету о прибылях и убытках приведены в таблице 19