Инвестиционно-строительный комплекс Вологодской области

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

ВВЕДЕНИЕ

1.1 Экономическая эффективность деятельности строительных организаций: сущность и системы показателей

Экономика современного государства представляет собой многоотраслевой производственно-хозяйственный комплекс. Отдельное место в этом комплексе занимает строительная отрасль. В процессе строительства создаются не только материальные блага, непосредственно удовлетворяющие потребности общества (например, жилищные), но и формируется материальная основа функционирования всех остальных отраслей экономики - производственные здания и сооружения, дороги, здания общественного назначения.

Роль строительства в национальной экономике определяется также и тем, что строительная продукция является одной из основ экономического роста государства. В соответствии с рисунком 1.1, экономический рост является главной целью экономической политики любого современного государства. Главным условием экономического роста является расширенное воспроизводство, которое, в свою очередь, невозможно без дополнительных инвестиций и строительство новых производственных мощностей и объектов.

Рисунок 1.1 - Роль инвестиций и строительства в экономическом росте

В экономике нередко используют термин «эффективность». Данный термин аккумулирует в себе сущность экономического развития: прогресс производительных сил, рост объемов производства продукции и услуг, снижение себестоимости производства, организация и управление этими процессами. Стоит выделить ряд основных точек зрения на определение «эффективности производства».

Ряд авторов [1; 17; 20; 26; 44; 45; 77] объясняют сущность эффективности производства описанием принципа ее количественной оценки - достижение максимальных результатов при минимальных затратах, поэтому определение эффективности производства в этом случае основывается на сравнении результатов производства с произведенными затратами. Преимуществом данного подхода является возможность количественного выражения эффективности производства.

В то же время А.М. Бирман [7], М.Н. Чепурин [28], Б.П. Плышевский [48], В.С. Вечканов [11] и др. придерживаются социально-экономического подхода. Эффективность производства в этом случае определяется как отношение между суммой произведенных потребительных стоимостей и суммой всего использованного для этого труда (живого и овеществленного). В разрезе теории правомерность такого подхода неоспорима, но практически не существует показателя для количественного измерения разных потребительных стоимостей, и, в конечном итоге, данное определение эффективности производства сводится до отношения результата к затратам или ресурсам. В.С. Вечканов [11], В.Г. Гедич [13], Дж. Кендрик [22], А.И. Ноткин [39], Я.А. Ректиар [66], Б.М. Смехов [64] и др. отождествляют эффективность и степень достижения цели. В этом случае, на наш взгляд, также возникает проблема с количественным измерением эффективности производства. При таком подходе универсального показателя быть не может, т.к. цели и специфика производства у разных предприятий будут отличаться.

Поэтому, по нашему мнению, при определении понятия «эффективность» следует учитывать, что это общеэкономическая категория, свойственная всем типам производства. При этом в современных условиях правильнее определять не «эффективность строительного производства», а «эффективность строительной организации», которая определяется единством двух аспектов: целевым и экономическим. Целевой аспект характеризует меру достижения результата и оценивается степенью его достижения, например, отношением объемов реализованной и произведенной продукции. Экономический же аспект характеризует способ достижения результата и оценивается эффективностью затрат или использования ресурсов.

Рассмотрение эффективности как экономической категории требует анализа различных форм ее проявления. В.Е. Адамов [1], А.В. Бачурин [6], В.Г. Киевский [23], Д.С. Львов [31], М.И. Плотницкий [49], К. Эклунд [77] и др., исследовавшие варианты проявления эффективности производства, признают, что эффективность производства проявляется через многообразные формы, обладающие сущностным единством, но действующих по-разному. При этом учеными предлагаются различные формы эффективности, обобщенная классификация которых по основным признакам приведена в приложении 1.

Многоаспектность проблемы эффективности производства объясняет сложность обоснования критерия эффективности. На данный момент отсутствует единое мнение о сущности критерия эффективности и их количестве. Изучение литературных источников показывает, что множество точек зрения на проблему критерия эффективности строительства можно свести в три группы.

Точку зрения о возможности использования единого критерия поддерживают Б.М. Литвин [29], П.Я. Октябрьский [44], А. Пробст [53], В.И. Рыбин [56] и др. За применение системы критериев выступают А.А. Барсов [5], А.И. Ноткин [39], Б.М. Смехов [64] и др. Также существует точка зрения, что для определения эффективности производства необходимо использовать несколько не всегда соизмеримых критериев. Ее придерживаются В.Е. Адамов [1], В.Г. Киевский [23] и др.

В экономической литературе нет единого мнения и по вопросу о содержании критерия. Это объясняется и различным пониманием сущности эффективности производства, и отождествлением критерия с показателем эффективности. А.И. Ноткин [39], Б.П. Плышевский [48], В.К. Полторыгин [52] и др. увязывают критерий эффективности с результативностью использования ресурсов или производственных затрат. И.Я. Кац [20], Э.И. Крылов [27], Ю.П. Панибратов [45], Г. Шмален [76] и др. допускают двойственность трактовки критерия эффективности. С.Н. Малинин [35], П. Я. Октябрьский [44], А. Пробст [53] и др. отождествляют критерии с частными показателями экономической эффективности: производительностью живого труда, фондоотдачей и др.

Любая экономическая категория характеризуется качественной и количественной определенностью, что позволяет использовать методы количественного анализа при ее исследовании. Теоретические вопросы построения показателей эффективности рассмотрены в трудах Л.М. Каплана [19], Б.М. Литвина [29], Ю.П. Панибратова [45], В.И. Рыбина [56], Д. Синка [63], И.И. Строкина [69] и др., в которых наблюдается разнообразие взглядов на оценку эффективности производства.

Среди экономистов идет непрерывная дискуссия о количестве показателей эффективности: может ли эффективность производства быть оценена единым показателем, либо для этого требуется система показателей. Наибольшее распространение получили две концепции: первая - обобщающий показатель эффективности производства теоретически допустим, но его построение затруднено, вторая - построение обобщающего показателя невозможно, эффективность производства можно измерить только системой показателей.

А.М. Бирман [7], А.Е. Когут [25], И.А. Погосов [50], Н.И. Шехет [75] и др. пришли к выводу, что для оценки эффективности производства необходим один обобщающий показатель, «синтезирующий» результат действия всех факторов эффективности, которые характеризуются частными показателями. Основными аргументами в пользу этого подхода являются разнонаправленность динамики частных показателей эффективности и, следовательно, невозможность по их изменению определить характер изменения эффективности производства; многофакторность процесса повышения эффективности производства; упрощение процедуры измерения эффективности; однозначность выводов о ее динамике и др.

Однако Н.А. Асаул [4], О.Л. Лордкипанидзе [30], И.В. Сергеев [61, 62], Т.В. Рябушкин [68], А.Г. Аганбегян [79] и др. отрицают всякую возможность моделирования единого синтезирующего показателя. М.П. Педан [46], Р.М. Петухов [47], и др. придерживается точки зрения, объединяющей две первые концепции, считая, что эффективность следует измерять системой показателей, в которой существует один или несколько обобщающих показателей. Множество авторов [3; 10; 12; 24; 29; 45; 46; 58] считают, что для количественной оценки эффективности строительного производства целесообразно применять систему показателей, которая позволит на основе принятых критериальных положений научно обосновать и достоверно определить уровень эффективности регионального строительного комплекса.

На основании рассмотренных материалов, согласимся с точкой зрения большинства ученых, что региональный строительный комплекс представляет сложную динамичную систему, поэтому оценить его эффективность одним показателем не представляется возможным. Более правильно использовать систему показателей, отражающих различные стороны инвестиционно-строительной деятельности.

Г.С. Староверова [86] предлагает при оценке эффективности строительной организации использовать систему показателей эффективности строительства в условиях рыночно ориентированной экономики, представленную в приложении 2. Предлагаемая система включает показатели внешней и внутренней эффективности регионального инвестиционно-строительного комплекса, разделенные на три вида: обобщающие, частные и факторные. Показатели внутренней эффективности подразделяются на показатели эффективности по сферам деятельности: производственной, инвестиционной и финансовой, а также на показатели эффективности использования ресурсов: трудовых, материальных и технических.

Таким образом, экономическая эффективность деятельности предприятия представляет собой соотношение полученного результата к использованным ресурсам или затратам. Интеграционные процессы в инвестиционно-строительном комплексе влияют на эффективность его функционирования, поэтому следует раскрыть их сущность и проблемы развития в строительстве.

1.2 Интеграционные процессы: сущность и проблемы развития винвестиционно-строительном комплексе

В отрасли строительства функционирует большое количество различных организаций, которые участвуют в создании новых объектов и производственных мощностей. Эти организации в совокупности образуют инвестиционно-строительный комплекс (ИСК). Прежде чем приступить к раскрытию сущности регионального инвестиционно-строительного комплекса следует определить понятия, его образующие, т.е. «строительство», «инвестиции», «комплекс» и «регион».

В СНиПе 1-2 [65] строительство определяется, как отрасль материального производства, в которой создаются основные фонды производственного и непроизводственного назначения. К строительству относятся также работы по ремонту зданий и сооружений. Ремонт зданий и сооружений в СНиПе 12-01-2004 [66] характеризуется как комплекс строительных работ и организационно-технических мероприятий по устранению физического и морального износа, не связанных с изменением основных технических показателей здания или его назначения. C переходом российской экономики к рыночным отношениям впервые определение инвестиций было закреплено законодательно с принятием в 1991 г. Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» [41]. Согласно ему, под инвестициями понимаются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Вместе с тем как в отечественной, так и в зарубежной литературе существует множество вариантов определения понятия «инвестиции». Приведем примеры некоторых из них, начиная с определений, которые дают отечественные авторы.

А.В. Харсеева [71], И.А. Бланк [8], М.Ю. Маковецкий [34] и Г.П. Подшиваленко [51] определяют инвестиции, как вложение капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности с целью получения текущего дохода или обеспечения возрастания его стоимости в будущем периоде. По мнению Я.С. Меркулова [38], с финансовой и экономической точек зрения инвестирование может быть определено как долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общую начальную величину инвестиций. На наш взгляд, данное определение является некорректным, т.к. получение чистой прибыли от инвестирования уже предполагает получение дохода, превосходящего общую начальную величину инвестиций. Также стоит не согласиться с обязательной «долгосрочностью» инвестиций, т.к. существуют кратко- и среднесрочные инвестиции.

Перейдем к рассмотрению трактовок понятия «Инвестиции» зарубежными авторами. Дж. Кейнс [21] определял инвестиции, как часть дохода за данный период, которая не была использована для потребления (покупка отдельным лицом или корпорацией какого-либо имущества, старого или нового, дома или машины, ценных бумаг на фондовой бирже и т.д.). Мы считаем, что данная трактовка не является точной, т.к. помимо инвестиций может включать в себя отчисления в различные фонды, налоги и т.п. К. Макконнелл и С. Брю [33] под инвестициями понимают расходы на строительство новых заводов, на станки и оборудование с длительным сроком службы и т.д. В данном случае, на наш взгляд, указана слишком узкая сфера инвестирования. Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус [60] рассматривают инвестиции, как прирост запаса капитала страны, то есть зданий и сооружений, машин и оборудования, а также товарно-материальных запасов в течение года. Также они отмечают, что осуществление инвестиций связано с отказом от текущего потребления ради увеличения будущего потребления.

Рассмотрев различные определения термина «инвестиции» возьмем за основу следующую трактовку. Инвестиции - это вложение капитала (в различных формах) с целью получения дохода в будущих периодах.

В современном экономическом словаре [54] термин «комплекс» определяется как совокупность, сочетание объектов, предметов, действий, тесно связанных и взаимодействующих между собой, образующих единую целостность; группа взаимосвязанных отраслей, подотраслей, предприятий, производящих продукцию единой природы. В соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 03.06.1996 г. № 803 «Об Основных положениях региональной политики в Российской Федерации» [42], регион является частью территории РФ, обладающей общностью природных, социально-экономических, национально-культурных и иных условий. Регион может совпадать с границами территории субъекта РФ либо объединять территории нескольких субъектов.

Переходим к рассмотрению понятия «инвестиционно-строительный комплекс». Ю.Н. Казаков [18] и Б.В. Генералов [14] полагают, что ИСК - это совокупность отраслей, производств, финансово-банковских структур и управления, осуществляющих реализацию долгосрочных вложений в регионе по созданию готовой строительной продукции в виде зданий сооружений и объектов различного назначения. С точки зрения Б.Я. Шамсутдинова [73] и А.А. Алексеева [2], ИСК - это особая организационно-правовая структура, в пределах которой хозяйствующие субъекты осуществляют накопление финансовых ресурсов в виде инвестиций в основной капитал и их эффективное использование в процессе строительной деятельности, в целях расширенного воспроизводства. А.А. Тимофеев, В.В. Бузырев [78] и А.О. Березин [70] в своем докладе отражают сущность понятия ИСК, как социально-экономическая систему, в которой субъекты инвестиционно-строительной сферы региона реализуют свои экономические интересы посредством аккумуляции инвестиционных ресурсов и участия в процессе создания и реализации конечной продукции строительства.

Рассмотрев различные варианты определения ИСК, мы будем трактовать его как особую систему, в рамках которой хозяйствующие субъекты осуществляют накопление ресурсов в виде инвестиций в основной капитал и их эффективное использование в процессе строительной деятельности с целью получения прибыли, социально-экономического и другого полезного эффекта.

Схема, дающая представление о месте инвестиционно-строительного комплекса в структуре национальной экономики, представлена на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 - ИСК в структуре национальной экономики [1]

Перейдем к рассмотрению организаций, образующих региональный инвестиционно-строительный комплекс. В соответствии с рисунком 1.3, все организации, входящие в состав ИСК, можно разделить на шесть групп.

Рисунок 1.3 - Типы организаций, входящие в состав строительного комплекса [43]

Рассмотрим представленные группы более детально, выделив основные функции, выполняемые организациями, входящими в состав ИСК. Органы государственного регулирования и архитектурно-строительного надзора осуществляют регулирование деятельности строительного комплекса, реализацию единой архитектурно-строительной политики, контролируют соблюдение требований строительных норм и правил, проводят лицензирование проектно-строительной деятельности, экспертизу проектно-сметной документации и сертификацию строительных материалов. Главным федеральным исполнительным органом, осуществляющим руководство отраслью, является Государственный комитет Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному комплексу - Госстрой России.

Научно-исследовательские организации разрабатывают новые инженерно-технические решения, материалы и конструкции, технологии производства строительных материалов, конструкций и строительно-монтажных работ, строительные машины и механизмы. Большинство научно-исследовательских организаций строительного комплекса функционируют в структуре высших учебных заведений архитектурно-строительного образования. Архитектурно-проектные и проектно-изыскательские организации выполняют инженерные изыскания и разрабатывают проектно-сметную документацию для строительства. Они обычно специализируются на проектировании определенных объектов гражданского, промышленного или транспортного строительства.

Предприятия по производству строительных материалов, изделий и конструкций образуют основу материально-технической базы строительства. Предприятия по эксплуатации и техническому обслуживанию строительных машин и оборудования специализируются на оказании автотранспортных услуг и услуг механизации, а также предоставляют строительные машины и оборудование в аренду и выполняют работы по ремонту и техническому обслуживанию техники.

Строительно-монтажные организации выполняют различные виды строительных и монтажных работ при возведении зданий и сооружений.

В научных теориях выделение предметных областей является основой для изучения закономерностей исследуемых процессов. В нашем случае этим процессом является интеграция, которая адаптирует инвестиционно-строительную деятельность к условиям глобализации и обеспечивает конкурентоспособность участников отечественной инвестиционно-строительной системы.

Рекомендации по построению интегрированных систем менеджмента в любой организации независимо от ее организационно-правовой формы, размеров и вида деятельности представлены в ГОСТе Р 55269-2012 «Системы менеджмента организаций. Рекомендации по построению интегрированных систем менеджмента» [81]. Цель настоящего стандарта - оказание помощи руководителям и специалистам организаций в выработке такого подхода к внедрению требований различных стандартов на системы менеджмента, который позволит избежать излишних затрат и дублирования в работе подразделений и должностных лиц.

Под интеграционными процессами в инвестиционно-строительном комплексе будем понимать процессы количественных и качественных изменений с целью объединения строительных предприятий и их капиталов для достижения общих стратегических целей опережающего развития строительного бизнеса, снижения интеграционных издержек, укрепления конкурентоспособности и повышения эффективности функционирования предприятий интегрированных структур в инвестиционно-строительном комплексе.

Сущность интеграционного подхода заключается в обосновании стратегических целей развития предприятий инвестиционно-строительного комплекса, выборе оптимальных решений при проведении их реструктуризации, установлении таких расчетных показателей снижения интеграционных издержек, которые при эффективном использовании ограниченных производственных ресурсов с высокой долей вероятности будут приводить к достижению ожидаемых в будущем количественных и качественных результатов инвестиционно-строительной деятельности. Интеграционные издержки в этом случае будем рассматривать, как выраженные в денежной форме совокупные затраты производственных факторов, необходимые интегрированной структуре в инвестиционно-строительном комплексе для производства и реализации продукции, работ и услуг, подразумевая включение в их состав затрат на организацию работ, обеспечивающих процесс интеграции предприятий, и трансакционных издержек, вызванных необходимостью заключения и контроля исполнения контрактов при дезинтегрированном производстве строительного продукта.

Под реструктуризацией (реформированием) предприятий будем понимать совокупность мероприятий по комплексному, системному приведению условий функционирования строительных предприятий и организаций инвестиционно-строительного комплекса в соответствии с динамично меняющимися условиями внешней среды и выработанной стратегией их развития. Процесс радикального изменения структурной компоненты строительных предприятий и организаций инвестиционно-строительного комплекса называют реорганизацией.

Ряд достаточно сложных причин, включая ошибки в проведении экономических реформ на макроуровне, вызвали необходимость проведения процедур реструктуризации на микроуровне. Проведение реструктуризации на микроэкономическом уровне инициируется, в большинстве случаев, самими предприятиями и организациями инвестиционно-строительного комплекса и ограничивается в опосредованной форме лишь правовыми нормами (соблюдение требований антимонопольного законодательства и т.п.). Совсем иначе обстоит дело с таким элементом реструктуризации, как реорганизация. Понятие реорганизации юридического лица приводится в статьях 57-60 Гражданского кодекса РФ [15], а также более развернуто, применительно к акционерным обществам, в статье 15 Федерального Закона «Об акционерных обществах» [40].

Согласно ГК [20], возможны следующие формы реорганизации: слияние и присоединение, разделение и выделение, преобразование. Реорганизация предприятия проводится на основе решения его учредителей либо ответственного органа юридического лица, уполномоченного на то учредительными документами. На современном этапе преобразования и реструктуризации экономики России, в условиях кризиса и экономических санкций, жизненно важным направлением является разработка системы и организационно-экономических механизмов управления интеграционными процессами в инвестиционно-строительном комплексе. Необходимо обеспечить с их помощью укрупнение масштабов строительного бизнеса, переход на импортозамещение и устойчивое развитие как отдельно взятой строительной организации, так и инвестиционно-строительного комплекса страны в целом.

В настоящее время концепция устойчивого развития пользуется повышенным вниманием со стороны ученых и практиков как в России, так и в ведущих индустриально развитых странах. По данной проблематике опубликовано большое количество научных и практических работ. В частности, «устойчивость предприятия, организации» в экономическом словаре А.Б. Борисова [9] определяется как финансовое состояние предприятия, позволяющее в нормальных неизменяющихся условиях осуществлять хозяйственную деятельность и выполнять все свои обязательства перед персоналом, другими предприятиями, государством, за счет достаточных доходов, полученных от хозяйственной деятельности и соответствующих им расходам. Развитие - это особый тип изменения, которое выражается в обновлении всей системы, ее структурного и функционального содержания; в результате развития возникает новое качественное состояние системы, ее структурно-функциональной сущности.

Подытоживая вышеприведенные определения и несколько уточнив их, дадим свою собственную формулировку понятия «устойчивости развития предприятия инвестиционно-строительного комплекса».

Под устойчивым развитием предприятия инвестиционно-строительного комплекса следует понимать целенаправленное, систематическое совершенствование предприятия, обновление его структурного и функционального содержания на основе формирования интегрированных структур в инвестиционно-строительном комплексе, обеспечивающее общую эффективность его функционирования в условиях турбулентной внешней среды, выполнение всех финансово-экономических и иных обязательств перед персоналом, другими предприятиями, государством, за счет достаточных доходов, полученных от хозяйственной деятельности, и соответствующих им расходам, проводя при этом профилактику антикризисного управления.

Д.О. Мацоян [37] и др. по направлению слияния различают горизонтальную, вертикальную и конгломератную (диагональную) интеграцию. При горизонтальной интеграции предприятий инвестиционно-строительного комплекса устанавливаются интеграционные связи с предприятиями, производящими аналогичную продукцию с использованием следующих форм: делегирование функций интегратору, то есть передача права решения ряда вопросов, связанных с интегрируемой инвестиционно-строительной деятельностью, головному (интеграционному) предприятию ИСК; создание общих финансовых органов и органов управления имуществом; создание консультативных органов при ограничении полномочий каждого из интегрируемых предприятий инвестиционно-строительного комплекса в согласованной области.

Горизонтальная интеграция в инвестиционно-строительном комплексе региона осуществляется, как правило, для увеличения объема продаж за счет приобретения (слияния) родственных предприятий ИСК. При вертикальной интеграции в инвестиционно-строительном комплексе объединяются предприятия, связанные между собой технологически по участию в цепочке создания ценностей. Интеграционные связи устанавливаются как с предприятиями поставщиками (интеграция вниз - регрессивная), так и с предприятиями потребителями (интеграция вверх - прогрессивная). Конгломератная или диагональная интеграция представляет собой комбинацию первых двух.

Е.В. Саксина [59] считает, что уровень развития интеграционных процессов на предприятиях инвестиционно-строительного комплекса определяется целым рядом условий, которые классифицируются на внешние и внутренние. Эти условия представлены в приложении 3. В этой классификации условия делятся на внутренние и внешние. Рассмотрим их более детально. Внешние условия оказывают влияние на формирование интеграционных процессов как предприятий, так и инвестиционно-строительного комплекса в целом. Предприятия регионального инвестиционно-строительного комплекса находятся под влиянием процессов, которые протекают как на уровне национальной экономики, так и в системе мирового хозяйства. Активная государственная и региональная политика в области строительства, инноваций и инвестиций определяет возможности формирования интеграционных процессов. Она заключается в финансировании крупных инновационных проектов в строительстве, формировании инфраструктуры и обеспечивающих ее институтов. Рыночная конъюнктура способствует развитию конкурентной среды, оказывающей влияние на формирование интеграционных процессов. Отраслевое и социально-экономическое развитие региона являются взаимосвязанными, предопределяя специфику развития предприятий, уровень формирования интеграционных процессов и целенаправленную подготовку специалистов, ориентированных на развитие процессов интеграции предприятий.

Внутренними условиями, способствующими формированию интеграционных процессов на предприятиях инвестиционно-строительного комплекса являются финансовые и экономические возможности предприятия (наличие свободных денежных средств и излишних основных фондов), определяющие базу для материального стимулирования интеграционных процессов; организационно-технический уровень, дающий возможность для эффективной реализации процесса интеграции; стратегия интеграционного развития предприятия, обеспечивающая более благоприятные условия для формирования интегрированных структур; система управления предприятием, основанная на предоставлении стимулов для развития интеграционных процессов.

Для выявления резервов развития на базе интеграционного подхода к реструктуризации строительной организации целесообразно изучить состояние вопроса и выявить закономерности их формирования в отечественной и зарубежной теории и практике.

Основными проблемами, ограничивающими развитие интеграционных процессов в инвестиционно-строительном комплексе на современном этапе, являются низкий платежеспособный спрос населения на рынке строительных материалов и конструкций; ограниченный ассортимент и низкие потребительские качества выпускаемой строительной продукции, создающие благоприятную почву для роста импорта; нарушение координации, кооперационных научно-производственных и технологических связей в едином инвестиционно-строительном комплексе; ускоренный рост тарифов на услуги естественных монополистов; достаточно низкий технический уровень производственного потенциала предприятий инвестиционно-строительного комплекса, который характеризуется высокой степенью физического и морального износа строительного оборудования, повышенными затратами на его обслуживание и ремонт; высокие удельные нормы расхода основных ресурсов и общие издержки строительного производства, значительно превышающие мировые показатели; недостаточный объем инвестиций в инвестиционно-строительную деятельность; неготовность отечественной банковской системы к долгосрочному инвестированию капиталоемких строительных проектов; кризис в инновационной деятельности.

Основные особенности предприятий инвестиционно-строительного комплекса, влияющие на управление интеграционными процессами, и вытекающие из них технико-экономические проблемы представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Особенности и технико-экономические проблемы предприятий ИСК [59]

Одной из главных проблем, требующих своевременного вмешательства и скорейшего решения для обеспечения динамичного развития интеграционных процессов в инвестиционно-строительном комплексе, является отсутствие комплексного научно-методического аппарата анализа и оценки эффективности интеграции. Его разработка позволит определить наиболее перспективные с точки зрения инвестирования интегрированные структуры в строительном комплексе.

Проблемой большинства отечественных предприятий является их стремление к вертикальной интеграции, хотя, с экономической точки зрения, она представляет собой одну из наиболее неоднозначных форм организации предприятий. Вертикальная интеграция обладает присущими только ей специфическими достоинствами и недостатками, а также собственными закономерностями развития. Преимущества процессов вертикальной интеграции можно использовать в том случае, если интегрированные структуры имеют потенциал реализации и наращивания эффекта совместной деятельности.

Проблемой уже сформированной интегрированной структуры является отсутствие мониторинга деятельности объединенной группы на этапе функционирования. Мониторинг необходимо проводить с целью определения оптимального поля корпоративного взаимодействия. По итогам его проведения следует исключить исчерпавшие ресурс и ставшие неэффективными хозяйственные связи, или наоборот, расширить это поле за счет организации дополнительных интеграционных связей между существующими участниками (контрагентами) или наладить взаимодействие с новыми партнерами.

Ключевой проблемой дезинтегрированных предприятий инвестиционно-строительного комплекса является высокий уровень трансакционных издержек. Трансакционные издержки - это затраты, связанные с необходимостью заключения и контроля исполнения контрактов с каждым предприятием технологической цепочки (переделом) при дезинтегрированном производстве строительного продукта. Они включают в себя затраты на заключение и контроль исполнения серии соответствующих контрактов как с предыдущим, так и с последующим переделом.

Решение этой проблемы заключается в развитии процессов вертикальной интеграции. Трансакционные издержки вертикально интегрированной структуры будут ограничиваться трансакциями (сделками), связанными с заключением и контролем исполнения контракта исключительно с предприятиями, не включенными в объединенную структуру. Кроме того, если производственная цепочка вертикально интегрирована, цена конечного строительного продукта не будет включать нормы прибыли, которые закладываются на предыдущих переделах. В данном случае она закладывается только на последнем переделе.

Рассмотрев сущность и основные проблемы развития интеграционных процессов в инвестиционно-строительном комплексе, переходим к вопросу эффективности развития в нем интегрированных структур.

1.3 Эффективность развития интегрированных структур винвестиционно-строительном комплексе

Для решения проблем развития интеграционных процессов в инвестиционно-строительном комплексе Е.В. Саксина [59] предлагает алгоритм анализа и оценки эффективности формирования и функционирования интегрированных структур, состоящий из следующих этапов: анализ потенциальной эффективности вертикальной (горизонтальной) интеграции в инвестиционно-строительном комплексе; оценка наиболее предпочтительных участников (предприятий) для включения в объединенную группу; мониторинг функционирования сформированной вертикально (горизонтально) интегрированной структуры.

Анализ потенциальной эффективности вертикальной интеграции в инвестиционно-строительном комплексе необходимо осуществлять на основе комплексной оценки возможных преимуществ, которые могут быть получены в результате формирования вертикально интегрированной структуры. Для этого необходимо осуществить анализ, прежде всего, самой строительной отрасли, а также возможностей вертикальной интеграции в ней. Подобный анализ должен включать в себя следующие этапы: оценка степени специфичности активов; анализ рыночной концентрации; выявление возможной степени увеличения рыночной власти; оценка эффективности решения проблемы поставок; определение возможной экономии оборотных средств. Раскроем сущность отдельных этапов анализа в соответствии с предложенным алгоритмом более углубленно.

Одним из главных критериев потенциальной эффективности вертикальной интеграции выступает степень специфичности активов предприятий, взаимодействующих друг с другом, иными словами конкретные показатели ресурсного потенциала, которые обеспечивают эффективность кооперации. По мере роста степени «специфичности» активов предприятий, взаимодействующих друг с другом, усиливаются их стимулы и мотивы к заключению долгосрочных контрактов. Это аргумент против рыночной организации взаимоотношений предприятий.

Для анализа степени специфичности активов предприятий инвестиционно-строительного комплекса предлагаем использовать показатели коэффициента специфичности активов и коэффициента доходности специфических активов предприятия. Коэффициент специфичности активов можно определить по следующей формуле [59]:

где - специфические активы предприятия инвестиционно-строительного комплекса, тыс. руб.;

- общая величина активов предприятия инвестиционно-строительного комплекса, тыс. руб.

Коэффициент специфичности активов позволяет определить долю специфических активов в общей структуре активов предприятия инвестиционно-строительного комплекса. Кроме того, он позволяет оценить возможную степень риска оппортунистического давления со стороны партнеров. Чем выше данный коэффициент, тем эффективнее будут вертикальные интеграционные процессы. Если этот показатель будет стремиться к единице, формирование вертикально интегрированной структуры будет гораздо эффективнее, чем использование рыночного механизма. Коэффициент доходности специфических активов предприятий инвестиционно-строительного комплекса предлагаем рассчитывать последующей формуле [59]:

где - доход, полученный в результате использования специфических активов предприятием инвестиционно-строительного комплекса, тыс. руб.;

- валовой доход предприятия инвестиционно-строительного комплекса, тыс. руб.

Показатель коэффициента доходности специфических активов определяет долю от общего дохода предприятия инвестиционно-строительного комплекса, которая получена при реализации строительной продукции, произведенной с помощью специфических активов. Если коэффициент стремится к единице, вертикальные интеграционные процессы будут эффективнее в противовес рыночному механизму.

Дополнительным источником информации для анализа предпочтительности развития интеграционных процессов на предприятиях инвестиционно-строительного комплекса по сравнению с дезинтегрированным строительным производством являются данные о степени неопределенности в трансакциях и их частоте в строительной отрасли в сравнении с показателями специфичности активов. Мотивация к развитию вертикальных интеграционных процессов будет расти пропорционально росту неопределенности и частоты трансакций, даже если степень специфичности активов является умеренной величиной.

Вторым этапом анализа потенциальной эффективности вертикальных интеграционных процессов является оценка степени рыночной концентрации. В условиях дезинтегрированного производства, при высокой концентрации предприятий на последующей или предыдущей стадиях технологического процесса существует вероятность диктата своих условий предприятиями, обладающими большей рыночной властью. Ослабить или полностью исключить такое монопольное или монопсоническое давление на предприятие помогает вертикальная интеграция. Для определения рыночной концентрации используем коэффициент концентрации и индекс Гиршмана-Герфиндаля, которые применяются в антимонопольном регулировании.

Оценить уровень монополизации рынка помогает коэффициент рыночной концентрации (РК), который является величиной, обратной интенсивности конкуренции. Если в течение определенного периода времени значение этого показателя растет, значит, рыночная власть крупнейших предприятий увеличивается, а конкуренция на рынке, напротив, ослабевает. Указанный коэффициент можно рассчитать по следующей формуле [59]:

где V - общий объем строительной продукции, реализованной на рынке, тыс. руб.;

- объем продукции, реализованный i-им крупнейшим предприятием, тыс. руб.;

K - число крупнейших предприятий, действующих пределах выявленных географических границ рынка.

Предложенный коэффициент позволяет не только осуществить анализ динамики уровня концентрации любого отраслевого рынка, но и выявить, за счет каких предприятий наметились изменения в его структуре. Однако у данного показателя имеется существенный недостаток, заключающийся в том, что он не учитывает все предприятия, функционирующие на рынке. Помимо этого, он является нечувствительным к различным вариантам распределения долей между конкурентами.

Решить эту проблему можно на основе использования индекса Гиршмана-Герфиндаля, учитывающего общее количество участников рынка. Индекс рыночной концентрации Гиршмана-Герфиндаля (ИРК) можно рассчитать, как сумму квадратов рыночных долей (в %), занимаемых всеми действующими предприятиями на рынке [59]:

где - отношение объема продукции, реализованным i-им крупнейшим предприятием, к общему объему строительной продукции, реализованной на рынке.

Индекс Гиршмана-Герфиндаля увеличивается по мере роста концентрации на рынке и достигает своего предела при чистой монополии. Если индекс уменьшается, конкуренция на рынке растет, а рыночная власть предприятий слабеет. Значение индекса будет стремиться к нулю на рынке совершенной конкуренции.

В соответствии с методикой антимонопольных органов и с учетом коэффициентов концентрации и индексов Гиршмана-Герфиндаля выделяют три типа рынка: высоко концентрированный (70% < РК ? 100%; 1800 < ИРК ? 10 000), умеренно концентрированный (35% < РК ? 70%; 800 < ИРК ? 1800) и низко концентрированный (РК < 35%; ИРК ? 800). При развитии рынка от низко концентрированного к высококонцентрированному будет расти эффективность процессов вертикальной интеграции как механизма, который препятствует проявлениям монопольной власти как покупателей, так и поставщиков.

Следующей задачей при оценке эффективности вертикальной интеграции в инвестиционно-строительном комплексе является решение проблемы поставок. Эта проблема особенно актуальна для предприятий, функционирующих в условиях развитой рыночной конкуренции. В подобных условиях в рамках дезинтегрированного производства может возникнуть риск появления сбоев в поставках ресурсов, что приводит к снижению загрузки производственных мощностей и, в конечном итоге, к сокращению выпуска готового продукта.

Для того, чтобы оценить эффективность решения проблемы поставок в рамках вертикально интегрированной структуры в сравнении с дезинтегрированным производством строительного продукта рассмотрим производственную систему, состоящую из трех переделов (стадий), каждый из которых представлен только одним предприятием. Рассмотрим ситуацию, когда производственные мощности указанных предприятий сбалансированы для загрузки производственных мощностей последующей стадии технологической цепочки (ТЦ) на сто процентов. Промежуточный продукт, полученный на предыдущей стадии технологического процесса (ТП), производится в необходимом и достаточном объеме.

В рамках дезинтегрированного строительного производства полученный на i-й стадии ТЦ промежуточный продукт (Ппi) поступает в производственный процесс последующей стадии ТЦ исключительно через рынок данного фактора производства (ФПi). На рынке за данный фактор производства предприятие следующей стадии, рассматриваемой ТЦ конкурирует с предприятиями других отраслей экономики. В результате такой конкуренции промежуточный продукт в объеме, равном (Vmi), уходит из рассматриваемой производственной системы. Величина (Vmi) в каждом конкретном случае будет зависеть от редкости фактора производства и интенсивности конкуренции за данный фактор между потребителями. Описание проблемы поставок при дезинтегрированном производстве строительного продукта представлено схематично на рисунке 4.