Инвестиционная безопасность как подсистема экономической безопасности

Размещено на http://allbest.ru

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Н. П. ОГАРЁВА»

Факультет экономический

Кафедра теоретической экономики и экономической безопасности

КУРСОВАЯ РАБОТА

Инвестиционная безопасность как подсистема экономической безопасности

Саранск 2017



РЕФЕРАТ

Объект исследования - инвестиционная безопасность региона.

Предмет исследования - инвестиционная безопасность как подсистема экономической безопасности.

Целью исследования является разработка анализ инвестиционной безопасности на примере республики Мордовия.

В ходе выполнения курсовой работы использовались такие методы исследования, как системный анализа, синтез теоретического и практического материала, сравнение, группировка, метод экспертных оценок, приемы экономического анализа.

В результате исследования изучены теоретические аспекты инвестиционной безопасности как подсистемы экономической безопасности, проведена диагностика уровня инвестиционной безопасности региона на примере Республики Мордовия.

Степень внедрения - частичная (отсутствует).

Область применения - в практике работы специалиста по экономической безопасности (в учебном процессе).

Эффективность - повышение качества знаний по данной теме.



Содержание

Введение

1. Теоретико-методологические аспекты исследования инвестиционной безопасности как подсистемы экономической безопасности

1.1 Инвестиционная безопасность: сущность и место в рамках безопасности страны

1.2 Инвестиционные риски и рискообразующие факторы

1.3 Система индикаторов инвестиционной безопасности

2. Диагностика уровня инвестиционной безопасности региона на примере Республики Мордовия

2.1 Определение факторов оказывающих влияние на уровень инвестиционной безопасности

2.2 Современные угрозы инвестиционной безопасности

2.3 Анализ инвестиционной политики Республики Мордовия в контексте инвестиционной безопасности

Заключение

Список использованных источников



Введение

Перед Россией, как и перед мировой экономикой, в XXI в. возникли новые макроэкономические проблемы, в первую очередь в области реализации новой инвестиционной политики по формированию инновационной экономики.

Главное условие выхода России из экономической стагнации - это активизация инвестиционной и инновационной деятельности для повышения экономической безопасности и создания предпосылок для дальнейшего устойчивого развития социально ориентированной инновационной экономики.

Инвестиционная безопасность рассматривается в качестве подсистемы экономической безопасности. Она обеспечивает экономически безопасное обновление и воспроизводство основного капитала и интеллектуального человеческого капитала с ориентацией на рост экономических результатов, на повышение эффективности производства, качества выпускаемых товаров и услуг, уровня жизни населения.

Между инвестициями и экономической динамикой существуют прямые и обратные системные связи: рост инвестиций в реальную хозяйственную деятельность, способствует экономическому росту и, наоборот, снижение инвестиций может обусловить экономический спад.

Известный экономист Дж. Кейнс ввел понятие мультипликатора проста экономических результатов, оцениваемых ВВП, от увеличения объемов инвестиций /, т.е. рост ВВП = KL

Хотя на эту зависимость в реальной рыночной экономике влияют многие другие макроэкономические факторы (трудовые, материальные, финансовые и др.), ее можно принять в качестве теоретико-методологической основы определения инвестиционной макроэкономи-ческой или так называемой инвестиционно-экономической безопасности для мезоэкономических (в отраслях и регионах) и микроэкономических процесс-сов (на предприятиях, в компаниях, в корпорациях и т.п.).

Современные теоретические и методологические подходы к степени разработанности темы обеспечения экономической безопасности базируются на системных принципах развития экономики, общества и государства. Одно из направлений экономической безопасности и ее системная составляющая - инвестиционная безопасность развития экономики, определяющая способы и методы предотвращения инвестиционных рисков и формирования благоприятного инвестиционного климата, от которых зависят обновление и воспроизводство основного капитала, выступающего базисом инвестирования новаций и перехода к инновационной экономике.

Инвестиционные риски обусловлены формами и способами инвестиционной деятельности с учетом совершенства государственных механизмов реализации рыночных отношений и стабильности среды обитания человека как главных факторов экономической деятельности. Чем меньше инвестиционные риски, тем выше инвестиционная безопасность и тем благоприятнее инвестиционный климат, способствующий повышению инвестиционной активности бизнеса и экономической безопасности страны.

Целью исследования является разработка рекомендаций направленных на обеспечение инвестиционной безопасности региона на примере республики Мордовия.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть теоретико-методологические аспекты исследования инвестиционной безопасности как подсистемы экономической безопасности.

2. Провести анализ уровня инвестиционной безопасности на примере республики Мордовия.

3. Разработать практические рекомендации.

Объект исследования - инвестиционная безопасность региона.

Предмет исследования - инвестиционная безопасность как подсистема экономической безопасности региона.

В ходе выполнения курсовой работы использовались такие методы исследования, как системный анализа, синтез теоретического и практического материала, индукция, дедукция, сравнение, группировка, метод экспертных оценок, приемы экономического анализа.

Информационной базой исследования являются учебные и научные издания, публикации в специальной периодической литературе.



1. Теоретико-методологические аспекты исследования инвестиционной безопасности как подсистемы экономической безопасности

1.1 Инвестиционная безопасность: сущность и место в рамках безопасности страны

Понятие экономической безопасности определяется как «состояние национальной социально-экономической системы, при котором она поступательно развивается, становясь все более устойчивой к воздействию непредсказуемых или плохо предсказуемых эндогенных и экзогенных факторов». бизнес мультипликатор инвестиционный экономический

Таким образом, чем выше устойчивость производства, занятости, инвестиций, и одновременно больше возможности дальнейшего увеличения роста экономики, ее модернизации и развития, повышения конкурентоспособности, тем выше экономическая безопасность страны. Исходя из определения видно, что экономическая безопасность включает в себя и инвестиционную безопасность. Ее можно охарактеризовать, как способность национальной хозяйственной системы воздействовать на инвестиционный процесс, который может оказывать влияние на стратегическую конкурентоспособность экономики и устойчивый рост [1, с. 227].

Инвестиционная (инвестиционно-экономическая) безопасность рассматривается в качестве подсистемы экономической безопасности, ориентирующейся на рост экономических результатов, увеличение эффективности производства, повышение качества выпускаемых товаров и услуг и социальных условий.

В качестве критериев инвестиционно-экономической безопасности принимаются индикаторы, характеризующие предельные значения инвестиционной деятельности, при превышении которых невозможно обеспечить стабильность развития экономики в соответствии с целями социального развития и задачами обеспечения национальной безопасности страны.

Инвестиционная (инвестиционно-экономическая) безопасность занимает важное место рамках безопасности страны.

Предвидение, анализ и предупреждение инвестиционных рисков предполагают необходимость учета действия многообразных факторов, а также дополнительных инвестиционных и операционных затрат, что делает задачу определения инвестиционной безопасности достаточно сложной. В условиях нестабильной экономической деятельности, где риски и качество принимаемых управленческих решений локализуются в деятельности конкретных хозяйствующих субъектов, факторы рисков в инвестиционной деятельности подвергаются дополнительной мультипликации в процессе реализации инвестиционных проектов, поскольку сохраняется их взаимозависимость с общесистемными факторами экономической деятель-ности на макро-, микро- и мезоуровнях.

На стадии анализа инвестиционной деятельности уровень конкретного риска зависит также от полноты (объема) и точности информации, используемой внутренними экспертами или внешними консультантами. При анализе инвестиционной деятельности целесообразно определять и учитывать инвестиционные риски [4, с. 187].

Для обеспечения коммерческой оценки рисков на микроуровне необходима система сбора и обработки информации в соответствии с выбором методического инструментария. Информационная система и методология оценки рисков использует факторы, снижающие поток чистых денежных доходов, а также состав рисков по потокам денежных затрат с оценкой возможного удорожания отдельных элементов инвестиционных вложений. На этой основе избираются критерий коммерческой оценки рисков и основной метод оценки, а затем определяется обобщающий показатель вложений и, наконец, рассчитывается конкретный показатель эффективности инвестиционных вложений в целом.

Для обеспечения стабильного экономического роста в России необходимо разработать долгосрочную инвестиционную политику, ориентированную на формирование инновационной экономики, - обеспечить приоритетное инвестирование наукоемкой промышленности, прежде всего высокотехнологичных предприятий машиностроения, на основе развития научно-инновационных циклов и накопления интеллектуального капитала. Предстоит определить на длительную перспективу структурные приоритеты развития инновационной экономики и создать механизмы государственного стимулирования эффективного вложения инвестиционных ресурсов в наукоемкие производства с учетом научно обоснованных критериев экономической и инвестиционной безопасности. Индикаторы инвестиционной безопасности на макроуровне могут выступать одновременно с критериями достижения стратегических целей социально-экономического развития страны и перехода к развитию инновационной экономики в России.

Обеспечение мер по усилению инвестиционной безопасности может происходить по следующим направлениям:

- обеспечение экономики достаточным количеством инвестиций для поддержания ее устойчивого развития;

- формирование оптимальной отраслевой и территориальной структуры инвестиций;

- максимальное осуществление всех реализуемых инвестиционных проектов на инновационном уровне.

При реализации инвестиционных проектов необходимо учитывать ряд факторов, которые оказывают влияние на деятельность иностранных инвесторов на территории Российской Федерации.



1.2 Инвестиционные риски и рискообразующие факторы

В специальной литературе отсутствует единство мнений среди ученых по вопросу о классификации рискообразующих факторов инвестиционной безопасности. Однако самым распространенным является подход разделения их на позитивные факторы, повышающие инвестиционную безопасность, и деструктивные факторы, снижающие уровень инвестиционной безопас-ности.

Каждый вкладчик средств в какие-либо активы рано или поздно сталкивается с таким понятием, как инвестиционные риски. Они предполагают возможность отсутствия прибыли или получения убытка от сделки вследствие воздействия ряда факторов. Инвестору нужно помнить главное правило, которое гласит, что прибыль и риск находятся в прямой зависимости друг от друга. То есть, чем больше планируемый уровень дохода, тем больше вероятность наступления неблагоприятной ситуации [15, с. 331].

Инвестиционные риски необходимо контролировать, а для этого следует знать, какие их виды существуют, а также изучить способы воздействия на них. Бизнесмену следует выбрать результат, который он желает получить в итоге операции. Можно выделить две крайние позиции:

- предприниматель решает, что размер прибыли не так важен, как низкий уровень риска;

- невзирая на высокую рискованность проекта, предпочитает получить хороший доход.

Конечно, идеальным положением для каждого вкладчика является высокая степень доходности проекта, не угрожающая резкой потерей прибыли. Управление рисками инвестиционного проекта служит для достижения компромисса, максимально удовлетворяющего требования предпринимателя. Эксперты предлагают корректировать уже имеющийся проект, то есть либо делать все для минимизации риска при заданной сумме прибыли, либо стараться увеличить доход при меньшей рискованности. Большинство экономистов считает, что качественно регулировать риски, получая при этом максимальный эффект, можно только с помощью собственно разработанного стратегического плана.

Экономические инвестиционные риски оказывают наибольшее воздействие на сферу инвестирования и предполагает наличие неблагоприятных изменений в экономике страны.

Многие предприниматели зачастую страдают от инфляционного риска, так как стоимость ценных бумаг снижается при росте уровня инфляции, а при его падении происходит обратный процесс.

Такой риск можно и даже нужно предотвращать разными способами, одним из наиболее распространенных считается дифференцированный портфель ценных бумаг, то есть вложение средств в различные сегменты рынка. Тогда снижение прибыли в одной области обязательно окупится за счет повышения в другой.

1.3 Система индикаторов инвестиционной безопасности

Оценить уровень инвестиционной безопасности позволят индикаторы инвестиционных рисков -- предельные показатели отражающие воздействие экономических факторов на инвестиционную безопасность [11, с. 193].

Индикаторы инвестиционных рисков должны соответствовать критериям инвестиционной безопасности и определять ее параметры на различных уровнях:

- макроуровне -- для экономики в целом,

- мезоуровне -- в регионах и отраслях экономики,

- микроуровне -- на предприятиях, в компаниях и корпорациях с учетом факторов инвестиционных рисков.

Для предвидения, анализа и предупреждения инвестиционных рисков необходимо учитывать действия многообразных факторов, в том числе инвестиционные и операционные затраты. В инвестиционной деятельности факторы рисков подвергаются дополнительной мультипликации, так как сохраняется их взаимозависимость с общесистемными факторами экономической деятельности на макро-, микро- и мезоуровнях.

В таблице 1 представлены основные индикаторы инвестиционной безопасности с учетом факторов инвестиционных рисков.

Таблица 1 - Основные индикаторы инвестиционной безопасности с учетом факторов инвестиционных рисков

Критерии	Индикаторы	Факторы риска
Динамика и качество экономического роста -- переход к инновационной экономике	1) доля накопления валовых инвестиций в ВВП и ВРП 2) соотношение темпов прироста инвестиций и ВВП в отраслях и регионах 3) уровень обновления и модернизации основного капитала	Макроэкономические
Стратегические приоритеты экономического развития	1) отраслевые приоритеты инвестирования наукоемкого производства 2) региональные приоритеты размещения и инвестирования хозяйствующих объектов и развития социальной сферы 3) межрегиональные и межотраслевые приоритеты развития рыночных связей	Мезоэкономические (региональные и отраслевые)
Приоритеты роста доходов (рентабельности) и эффективности производства	1) окупаемость и рентабельность инвестиционных проектов с учетом дисконтирования 2) вклад в прирост ВВП и в бюджетную эффективность 3) повышение конкурентоспособности	Микроэкономические

Для того чтобы оценить степень инвестиционной безопасности России достаточно проанализировать макроэкономические факторы:

Доля накопленных валовых инвестиций в ВВП. Это комплексный фактор инвестиционной безопасности.

Отношение темпов роста инвестиций к темпам роста ВВП. Данный индикатор характеризует превышение темпов прироста инвестиций над темпами прироста. Для благоприятной ситуации необходимо, чтобы темп роста инвестиций превышал темп роста ВПП. Принимая во внимание капиталоемкость инноваций, необходимо обеспечивать более высокие темпы прироста инвестиций, так как чем быстрее будут развиваться в структуре экономики наукоемкие и обрабатывающие отрасли промышленности, тем выше темп прироста инвестиций для увеличения ВВП. Уровень обновления и модернизации основного капитала. Об обновлении можно говорить тогда, когда соотношение инвестиций в обновление основного капитала к инвестициям в выбытие (списание) по причине предельного старения имеет значение выше единицы [6, с. 180].

Для осуществления инвестиционной безопасности, учитывая вышеуказанные условия и факторы, стоит уделять особое внимание сфере правового регулирования инвестиционной деятельности, ее законодательной базе. В РФ инвестиционная безопасность упомянута в Указе Президента «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г»., где отмечены основные направления инвестиций, необходимых для обеспечения национальной безопасности. В частности, в интересах достижения необходимого уровня безопасности в военной, оборонно-промышленной и международной сферах, необходимо сосредотачивать основные усилия на развитии науки, технологий и образования, совершенствовании национальных инвестиционных и финансовых институтов.

Среди международных нормативно-правовых актов, касающихся обеспечения инвестиционной безопасности можно выделить Конвенцию о защите прав инвестора, которая была заключена в Москве 28 марта 1997 года. В соответствии с положениями Конвенции, «инвестор имеет право на возмещение ущерба, причиненного ему решениями и действиями (бездействием) государственных органов, либо должностных лиц, противоречащими законодательству страны-реципиента и нормам международного права» [12, с. 298].

Данный договор направлен на создание общего инвестиционного пространства и эффективную защиту прав инвестора, тем не мене, Российская Федерация выразила намерение не участвовать в Конвенции. Для оценки уровня инвестиционной безопасности можно выделить направления:

- оценка показателей инвестиционной активности субъектов хозяйствования;

- анализ динамики и структуры инвестиций в основной капитал (по видам экономической деятельности, по функциональной структуре инвестиций, в территориальном разрезе, а также по источникам их финансирования);

- оценка масштаба и результативности инновационных процессов в экономике в целом.

Эти факторы сильно влияют и на процесс формирования производственной базы российской экономики. В настоящее время, в структуре российского импорта из экономически развитых стран преобладает продукция машинотехнической отрасли, причем за счет кредитов этих же развитых стран, предоставленных для финансирования инвестиционных проектов или получения иностранных инвестиций. Это приводит к тому, что РФ закупает у кредитующей стороны технологическое оборудование, к сожалению, уже устаревшее и отстающее от лучших мировых образцов (зачастую предоставляется оборудование 10-15 летней давности) [5, с. 287].

Таким образом, Россия содействует развитию модернизации производства более развитых стран, что откидывает ее саму от инновационных процессов и приводит к утрате национальной конкурентоспособности.

Поэтому анализ инвестиционной безопасности очень важен, его проведение включает в себя следующие шаги:

- определение угроз инвестиционной безопасности и составление их классификации;

- составление объектов мониторинга инвестиционной безопасности;

- формирование совокупности показателей, необходимых для диагностики инвестиционной безопасности;

- формирование индикативных показателей и блоков диагностики инвестиционной безопасности;

- проведение индикативного анализа по каждому индикативному блоку инвестиционной безопасности;

- проведение индикативного анализа по ситуации инвестиционной безопасности в целом; обобщение и анализ результатов состояния инвестиционной безопасности [3, с. 309].

Также при исследовании проблем инвестиционной безопасности особенно остро встает вопрос об определении границ безопасного функционирования страны и разработки пороговых значений, которые бы позволили объективно оценить пределы изменения параметров развития народного хозяйства, безопасных для национальной экономики.

В настоящий момент Россия не располагает достаточными инвестиционными ресурсами для полномасштабной реализации программы модернизации и обновления основного капитала. Приведенный анализ показывает, что инвестиционные риски в России высоки. Однако сейчас они еще усиливаются наложенными на РФ санкциями, так как они ставят под угрозу многие проекты, что отрицательно сказывается на притоке иностранных инвестиций.

Например, приостановлена работа на арктическом шельфе, так как партнерство ExxonMobil и Роснефти поставлено под угрозу из-за решения американских властей запретить поставку товаров и технологий, необходимых для освоения нефтяных месторождений на арктическом шельфе и глубоководных участках, а также сланцевых пластах. В результате, РФ осталась без технологий, необходимых для начала добычи нефти в таких трудных условиях.

Таким образом, проблема инвестиционной безопасности стоит очень остро. Для защиты нашей экономики необходим комплекс мер.

Во-первых, следует провести настройку инструментов инвестиционной политики на расширенное воспроизводство и усиление в нем инновационной составляющей.

Во-вторых, необходимо улучшение делового и инвестиционного климата, прежде всего по таким направлениям, как институциональная среда, защита прав собственности, инфраструктурное обеспечение, проблемы взаимодействия государства и бизнеса, зрелость финансового рынка, снижение организационных, информационных, регулятивных и технологических барьеров.

Также необходимо пересмотреть существующие инвестиционные проекты с США и Западной Европой. Начало новому сотрудничеству уже положено, в частности, Россия приостановила свое участи в проекте «Южный поток» и переговоры с Турцией о постройке другого трубопровода для поставок газа в Южную Европу. На мой взгляд, при принятии быстрых действий в ответ на санкции, совершенствовании инвестиционного климата внутри страны, РФ удастся сохранить свою инвестиционную безопасность и выйти на путь устойчивого экономического роста.



2. Диагностика уровня инвестиционной безопасности региона на примере Республики Мордовия

2.1 Определение факторов, оказывающих влияние на уровень инвестиционной безопасности

Республика Мордовия занимает удобное транспортно-географическое положение на пересечении важных железнодорожных магистралей, связывающих Центр с Уралом и Сибирью, Север с Поволжьем. Протяженность железных дорог - 0,55 тыс. км.

По территории республики проходит железнодорожная магистраль Москва - Самара, восточную часть республики пересекает железнодорожная линия Нижний Новгород - Пенза.

Республика имеет железнодорожное сообщение со всеми регионами Российской Федерации. Протяженность автомобильных дорог составляет 5,7 тыс. км.

В г. Саранске функционирует аэропорт, оборудованный взлетно-посадочной полосой. Исходя из всего вышеизложенного, можно отметить, что Республика Мордовия весьма привлекательный регион для инвесторов.

Республика Мордовия, по оценке рейтингового агентства «Эксперт РА» в 2015-2016 гг., занимает 45-е место в инвестиционном рейтинге российских регионов.

Она отнесена в четвертую группу по привлекательности инвестиционного климата, имея рейтинг 3В2, что означает незначительный инвестиционный потенциал и умеренный риск.

Для оценки состояния инвестиционного климата Республики необходимо проанализировать основные отрасли инвестирования (рис. 1).



Рисунок 1 - Основные отрасли инвестирования Республики Мордовии

в 2016 г.

Из рисунка 1 видно, что в 2016 году основное место среди отраслей инвестирования занимают обрабатывающие производства и составляют 28,87%. На втором месте находятся услуги и операции с недвижимостью и составляют 20,67%. На следующей ступени расположились транспорт и связь (19,06%). Четвертое место отведено сельскому и лесному хозяйству (10,25%). Далее идет такая отрасль, как образование и здравоохранение, и в общей структуре отраслей она составляет 7,04%.

Прочие отрасли инвестирования занимают 6,76%, они включают в себя добычу полезных ископаемых, строительство, розничную и оптовую торговлю. Далее идет отрасль производства и распределения энергии, газа, воды, занимая 4,89% в структуре отраслей. Завершает список основных отраслей инвестирования Республики отрасль государственное управление (2,44%). В общем объеме инвестиций, направляемых на развитие обрабатывающих производств, наибольшую долю занимают инвестиции на развитие организаций видов деятельности «производство прочих неметаллических минеральных продуктов» (12,4%), «производство пищевых продуктов, включая напитки» (3,4%), «производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования» (1,8%), «металлургическое производство и производство готовых металлических изделий» (0,9%).

Важным показателем, характеризующим инвестиционный климат региона, является объем валового регионального продукта. Рассмотрим динамику объема валового регионального продукта Республики Мордовии за период с 2011 года по 2016 год (рис. 2).

Рисунок 2 - Объем валового регионального продукта Республики Мордовия за 2010-2016 гг. (млрд. руб.)

По данным рисунка 2 можно сказать, что в 2013 году объем валового регионального продукта в Республике Мордовия составлял 104,3 млрд. рублей, а в 2016 году -153,1 млрд. рублей, т.е. произошло его увеличение.

По данным Мордовиястата наибольший удельный вес в структуре валового регионального продукта в Республике Мордовия в 2016 году занимали промышленность, строительство и сельское хозяйство: 28,1%, 14,8% и 13,6% соответственно.

Определяющее влияние на рост валового регионального продукта оказали высокие темпы роста в строительстве - на 48,8% и сельском хозяйстве - на 47,3%, что связано со строительством, в первую очередь, крупных объектов в рамках подготовки празднования 1000-летия единения мордовского народа с народами Российского государства, реализацией Программы «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия в Республике Мордовия», активной инвестиционной политикой.

В результате вышеизложенного, условия для привлечения капитала стали более благоприятными.

Спад инвестиций наблюдался в 2009 году, после финансового кризиса 2008 года. По предварительным данным Министерства финансов в 2016 года инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования составили 55,2 млрд. руб., и они увеличились по сравнению с предыдущим 2015 годом почти на 6,5 млрд. руб.

В структуре инвестиций по источникам финансирования в 2016 году собственные средства предприятий и организаций занимали 32,4%, привлеченные средства - 67,6%, из них кредиты банков - 10%, бюджетные средства - 39,7% (из федерального бюджета - 26,7%, из бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов - 13,0%).

Стоит выделить поступления иностранных инвестиций как один из важнейших факторов, характеризующий инвестиционный климат Республики Мордовия.

Динамика поступлений инвестиций достаточно неоднозначна. До 2010 г., после которого наблюдается постепенный рост, поступления иностранных инвестиций то увеличивались, то уменьшались, что тоже можно объяснить происходящим тогда финансовым кризисом и его последствиями. Однако в 2011 г. поступление иностранных инвестиций увеличилось в 3 раза по сравнению с 2009 г. В 2016 году объем иностранных инвестиций составил более 152 млн. долл. США (109,0 к соответствующему периоду предыдущего года).

Таким образом, можно сделать вывод, что поступления иностранных инвестиций носят неравномерный характер. Это говорит о неэффективной политике региона по привлечению иностранных инвестиций.

В 2016 году иностранные инвестиции поступили их 32 стран. Основные страны - инвесторы, осуществляющие значительные вложения - Республика Беларусь, Федеративная Республика Германия, Республика Казахстан, Латвийская Республика.

2.2 Современные угрозы инвестиционной безопасности

Инвестиционная привлекательность Республики Мордовия, как и любого другого региона Российской Федерации, характеризуется двумя основными интегрированными параметрами: инвестиционным потенциалом и инвестиционным риском.

Здесь характерна обратная зависимость между показателями потенциала и риска, и их динамики.

На рисунке 3 можно увидеть динамику рейтинга составляющих инвестиционной привлекательности Республики Мордовии за период с 2010 года по 2016 год (по данным агентства Эксперт РА).

Рисунок 3 - Динамика рейтинга составляющих инвестиционной привлекательности Республики Мордовия

Рисунок 3 показывает, что в рейтинге инвестиционной привлек-ательности «Эксперт РА» Республике Мордовия в 2016 году находится на 67 месте в ранге инвестиционного потенциала среди субъектов Федерации, и на 52 месте по уровню инвестиционного риска.

Резкое увеличение ранга инвестиционного риска вызвано ростом управленческого ранга риска. Как показывает практика, тенденция снижения инвестиционных рисков должно постепенно привести и к росту инвестиционного потенциала Республики Мордовия.

Ранг инвестиционного риска увеличился, однако в 2016 г. снизился до 52 ранга. А средневзвешенный индекс риска Республики Мордовии значительно уменьшился. Это произошло за счет резкого увеличения управленческого, криминального и социального ранга.

Лепестковая Диаграмма представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Составляющие рейтинга инвестиционного риска Республики Мордовия

По данным, можно сказать, что ранг инвестиционного риска увеличился. А средневзвешенный индекс риска Республики Мордовии значительно уменьшился. Это произошло за счет резкого увеличения управленческого, криминального и социального ранга.

Таким образом, по инвестиционному потенциалу стоит отметить, что основными моментами, препятствующими его повышению, являются слабые позиции по рангам потребительского и финансового потенциала, за ними стоят институциональный, природно-ресурсный, туристический, и производственный ранги.

Немного лучшие места республика занимает в стране по инфраструктурному, инновационному и трудовому потенциалу. Наиболее серьезным аспектом положительной динамики рангов частных инвестиционных потенциалов стало значительное повышение места Республики по инновационному потенциалу. Имеющиеся предпосылки инвестиционного климата позволят Республике Мордовия занять достойное место среди российских регионов.

Проанализировав данные, характеризующие инвестиционную привлекательность, можно сказать, что основные макроэкономические показатели развития инвестиционной сферы Республики Мордовия за период с 2010 года по 2016 год имеют положительную динамику. Однако объемы и динамика поступления инвестиций в экономику Республики нельзя признать достаточными для обеспечения устойчивого социально-экономического развития. Регион обладает значительным потенциалом для повышения инвестиционной привлекательности, развития деловой активности и реализации масштабных инвестиционных проектов. В настоящее время не в полном объеме задействованы имеющийся потенциал и резервы для улучшения условий ведения инвестиционной деятельности.

На данный момент Республика имеет среди субъектов Российской Федерации крайне низкие экологический риск, минимальный социальный риск, низкий криминальный риск. По сочетанию позитивных аспектов инвестиционного риска Республика Мордовия характеризуется как регион с хорошей экологией и с благоприятной средой для ведения бизнеса (с точки зрения криминальной обстановки).

О степени инвестиционной привлекательности Республики Мордовия можно судить по результатам субнационального исследования «Ведение бизнеса в России-2016», проведенного Международным банком реконструкции и развития (Всемирный банк)совместно с Минэконом-развития России и показывающего развитие предпринимательства на региональном уровне, состояние конкурентной среды, в т.ч. снижение административных барьеров органами исполнительной власти и муниципальных образований республики.

Это масштабное исследование, итоги которого имеют большое значение для разработки стратегии социально-экономического развития регионов России и которое дает возможность получить объективные оценки благоприятности регионального бизнес-климата.

Рейтинг Doing business (инвестиционной привлекательности) по методологии Всемирного банка получил широкое признание и является одним из основных, которым пользуются инвесторы при принятии решений об инвестировании в экономику регионов. Результаты субнационального исследования «Ведение бизнеса» Всемирного банка и Международной финансовой корпорации (IFC) были представлены в рамках работы Петербургского международного экономического форума.

Сравнительный анализ регулирования предпринимательской деятельности был проведен в 30 городах Российской Федерации. Саранск впервые принимал участие в проекте и занял 2-ое место в общем рейтинге среди 30 городов-столиц субъектов России. Рейтинг составлен по четырем показателям, включенным в исследование: создание компании, подключение к электросетям, получение разрешений на строительство, регистрация собственности.

Особо важно отметить 1-ое место по показателю «подключение к электросетям», наиболее значимым для бизнеса, 8 место по показателям «регистрация прав собственности» и «получение разрешений на строительство».

Сегодня Республика Мордовия располагает значительным промышленным и научно-исследовательским потенциалом, большими резервами для развития сельского хозяйства.

Сформирован благоприятный климат для привлечения инвестиций и ведения бизнеса: полный охват территории всеми видами связи, включая Интернет, цифровое телевидение, стопроцентная газификация, развитая социальная, инженерная и транспортная инфраструктура, активная государственная поддержка инвестиционной деятельности, максимально возможные льготы инвесторам.

Республика Мордовия является одним из регионов-инициаторов создания Ассоциации инновационных регионов России. И одним из важнейших направлений развития экономики Республики Мордовия на сегодняшний день является активизация инновационной деятельности.

Одним из основных направлений инновационных проектов является создание технопарка в сфере высоких технологий, определяющего будущее Мордовии на многие десятилетия вперед. На его основе образуется крупный научный центр, специализирующийся на разработке оптических и электронных технологий, создании электронных приборов нового поколения, разработке новых материалов. Республика Мордовия обладает доступной инфраструктурой для размещения производственных и иных объектов инвесторов.

В Республике Мордовия действуют следующие объекты развития территории:

1. Бизнес-инкубатор Республики Мордовия;

2. Центр нанотехнологий и наноматериалов Республики Мордовия;

3. Инжиниринго-консалтинговый Центр;

4. Инжиниринговый центр технологий радиоэлектроники;

5. Центр трансфера технологий;

6. Центр коллективного пользования «Материаловедение»;

7. Центр коллективного пользования «Светотехническая метрология»;

8. Центр коллективного пользования «Мордовский базовый центр педагогического образования»;

9. Центр новых строительных материалов и технологий;

10. ЗПИФ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Республики Мордовия»;

11. ЗПИФ смешанных инвестиций «Региональный фонд инвестиций в субъекты малого и среднего предпринимательства Республики Мордовия»;

12. АУ «Гарантийный фонд кредитного обеспечения Республики Мордовия»;

13. АУ «Региональный центр микрофинансирования Республики Мордовия» - НО «Фонд поддержки предпринимательства Республики Мордовия» и др.

Главные составляющие инвестиционной привлекательности Мордовии - стабильная внутриполитическая обстановка, грамотная экономическая политика, выгодное географическое положение, наличие определенного уровня производственной и инновационной инфраструктуры. Важно и то, что руководство Республики открыто к диалогу с потенциальными инвесторами.

Немаловажными факторами инвестиционной привлекательности региона является развитая социально-бытовая сфера, наличие условий для занятий спортом и цивилизованного отдыха. Все вышеизложенное позволяет рассчитывать на повышение инвестиционной активности Республики Мордовия в среднесрочной перспективе и, соответственно, на устойчивый экономический рост в регионе.

2.3 Анализ инвестиционной политики Республики Мордовия в контексте инвестиционной безопасности

Необходимость формирования региональных сегментов национальной инновационной системы продиктована высоким уровнем конкуренции в современной мировой экономике и, как следствие, потребностью в создании уникальных технологий, позволяющих противостоять вызовам времени.

Являясь относительно обособленной и в то же время органично интегрированной в единое экономическое пространство частью национальной инновационной системы, региональная инновационная система (РИС) представляет собой институциональную основу инновационной деятельности региона.

С целью повышения инвестиционной безопасности республики Мордовия необходима реализация региональной инновационной системы. Это обеспечит региону следующее:

- повышение экономической активности субъектов инновационной деятельности с помощью таких эффективных экономических инструментов, как налоговое стимулирование, субсидирование, а также программно-целевого подхода, обеспечивающего увязку приоритетных направлений (целей) социально- экономического развития региона с реализацией на его территории инновационной политики;

- привлечение инвестиционных (финансовых) ресурсов с целью их концентрации на приоритетных направлениях инновационного развития региона (его инновационной специализации, важнейших базовых технологиях и направлениях инновационной деятельности), которые могут осуществляться в регионе с учетом специфики его социально-экономического и научно- технического развития;

- образование системы финансовых институтов организационно-правового статуса, способствующих обеспечению непрерывность финансирования научно- технической деятельности и инновационных проектов на всех стадиях их осуществления (от фундаментальных исследований до внедрения в производственно-хозяйственную практику);

- обеспечение качественной подготовки и переподготовки кадров для науки, инженерно-проектировочной деятельности, разработки и внедрения инноваций;

- формирование потребительской инфраструктуры для пользователей инновационной продукции и услуг путем стимулирования консалтинговой, маркетинговой, образовательной деятельности (организации баз данных, семинаров, выставок, ярмарок и т. п.) в целях повышения инновационной восприимчивости в регионе.

Следует заметить, что создание и обеспечение эффективного функционирования РИС - особого, относительно самостоятельного и в то же время функционально-интегрированного звена национальной инновационной системы (НИС) - это одно из важнейших условий совершенствования процесса регионального развития, реализации в субъектах федерации модели инновационного развития.

Последнюю мы предлагаем рассматривать как желаемый образ, ориентир функционирования социально-экономической системы региона с опорой на приоритетное развитие РИС и использование наукоемких технологий.

С позиции институционального подхода модель, описывающая взаимодействие различных составляющих РИС в развитых экономиках показывает, что функциональная роль каждого субъекта инновационного процесса специфична: частный сектор создает технологии на основе собственных исследований и разработок, а также осваивает инновации, роль государства состоит в содействии производству фундаментального знания и комплекса технологий стратегического (оборонного) характера, а также в формировании инфраструктуры и благоприятного институционального климата для инновационной деятельности частных компаний.



Заключение

Ответственность за поддержание экономической безопасности не относится к числу исключительных функций государства. Становление конкурентоспособной экономики и укрепление национальной безопасности можно обеспечить только на основе скоординированных действий федерального центра, региональных и местных властей, отечественного бизнеса в рамках государственно-частного партнерства, при участии различных институтов гражданского общества.

В современном мире обеспечение экономической безопасности относится к важнейшим функциям государства. На отдельных этапах развития страны ее роль может существенно возрастать и даже стать приоритетной относительно других компонентов национальной безопасности.

Для осуществления инвестиционной безопасности, учитывая вышеуказанные условия и факторы, стоит уделять особое внимание сфере правового регулирования инвестиционной деятельности, ее законодательной базе. В РФ инвестиционная безопасность упомянута в Указе Президента «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г»., где отмечены основные направления инвестиций, необходимых для обеспечения национальной безопасности. В частности, в интересах достижения необходимого уровня безопасности в военной, оборонно-промышленной и международной сферах, необходимо сосредотачивать основные усилия на развитии науки, технологий и образования, совершенствовании национальных инвестиционных и финансовых институтов.

Среди международных нормативно-правовых актов, касающихся обеспечения инвестиционной безопасности можно выделить Конвенцию о защите прав инвестора, которая была заключена в Москве 28 марта 1997 года. В соответствии с положениями Конвенции, инвестор имеет право на возмещение ущерба, причиненного ему решениями и действиями (бездействием) государственных органов, либо должностных лиц, противоречащими законодательству страны-реципиента и нормам международного права.

Поэтому анализ инвестиционной безопасности очень важен, его проведение включает в себя следующие шаги:

- определение угроз инвестиционной безопасности и составление их классификации;

- составление объектов мониторинга инвестиционной безопасности;

- формирование совокупности показателей, необходимых для диагностики инвестиционной безопасности;

- формирование индикативных показателей и блоков диагностики инвестиционной безопасности;

- проведение индикативного анализа по каждому индикативному блоку инвестиционной безопасности;

- проведение индикативного анализа по ситуации инвестиционной безопасности в целом; обобщение и анализ результатов состояния инвестиционной безопасности.

Также при исследовании проблем инвестиционной безопасности особенно остро встает вопрос об определении границ безопасного функционирования страны и разработки пороговых значений, которые бы позволили объективно оценить пределы изменения параметров развития народного хозяйства, безопасных для национальной экономики.

В настоящий момент Россия не располагает достаточными инвестиционными ресурсами для полномасштабной реализации программы модернизации и обновления основного капитала. Приведенный анализ показывает, что инвестиционные риски в России высоки. Однако сейчас они еще усиливаются наложенными на РФ санкциями, так как они ставят под угрозу многие проекты, что отрицательно сказывается на притоке иностранных инвестиций.

Таким образом, проблема инвестиционной безопасности стоит очень остро. Для защиты нашей экономики необходим комплекс мер.

Во-первых, следует провести настройку инструментов инвестиционной политики на расширенное воспроизводство и усиление в нем инновационной составляющей.

Во-вторых, необходимо улучшение делового и инвестиционного климата, прежде всего по таким направлениям, как институциональная среда, защита прав собственности, инфраструктурное обеспечение, проблемы взаимодействия государства и бизнеса, зрелость финансового рынка, снижение организационных, информационных, регулятивных и техно-логических барьеров.

Также необходимо пересмотреть существующие инвестиционные проекты с США и Западной Европой. Начало новому сотрудничеству уже положено, в частности, Россия приостановила свое участи в проекте «Южный поток» и переговоры с Турцией о постройке другого трубопровода для поставок газа в Южную Европу. На мой взгляд, при принятии быстрых действий в ответ на санкции, совершенствовании инвестиционного климата внутри страны, РФ удастся сохранить свою инвестиционную безопасность и выйти на путь устойчивого экономического роста.

Проанализировав данные, характеризующие инвестиционную привлекательность, можно сказать, что основные макроэкономические показатели развития инвестиционной сферы Республики Мордовия за период с 2010 года по 2016 год имеют положительную динамику. Однако объемы и динамика поступления инвестиций в экономику Республики нельзя признать достаточными для обеспечения устойчивого социально-экономического развития. Регион обладает значительным потенциалом для повышения инвестиционной привлекательности, развития деловой активности и реализации масштабных инвестиционных проектов. В настоящее время не в полном объеме задействованы имеющийся потенциал и резервы для улучшения условий ведения инвестиционной деятельности.

Главные составляющие инвестиционной привлекательности Мордовии - стабильная внутриполитическая обстановка, грамотная экономическая политика, выгодное географическое положение, наличие определенного уровня производственной и инновационной инфраструктуры. Важно и то, что руководство Республики открыто к диалогу с потенциальными инвесторами.

Немаловажными факторами инвестиционной привлекательности региона является развитая социально-бытовая сфера, наличие условий для занятий спортом и цивилизованного отдыха. Все вышеизложенное позволяет рассчитывать на повышение инвестиционной активности Республики Мордовия в среднесрочной перспективе и, соответственно, на устойчивый экономический рост в регионе.

С целью повышения инвестиционной безопасности республики Мордовия необходима реализация региональной инновационной системы. Это обеспечит региону следующее:

- повышение экономической активности субъектов инновационной деятельности с помощью таких эффективных экономических инструментов, как налоговое стимулирование, субсидирование, а также программно-целевого подхода, обеспечивающего увязку приоритетных направлений (целей) социально- экономического развития региона с реализацией на его территории инновационной политики;

- привлечение инвестиционных (финансовых) ресурсов с целью их концентрации на приоритетных направлениях инновационного развития региона (его инновационной специализации, важнейших базовых технологиях и направлениях инновационной деятельности), которые могут осуществляться в регионе с учетом специфики его социально-экономического и научно- технического развития;

- образование системы финансовых институтов организационно-правового статуса, способствующих обеспечению непрерывность финансирования научно- технической деятельности и инновационных проектов на всех стадиях их осуществления (от фундаментальных исследований до внедрения в производственно-хозяйственную практику);

- обеспечение качественной подготовки и переподготовки кадров для науки, инженерно-проектировочной деятельности, разработки и внедрения инноваций;

- формирование потребительской инфраструктуры для пользователей инновационной продукции и услуг путем стимулирования консалтинговой, маркетинговой, образовательной деятельности (организации баз данных, семинаров, выставок, ярмарок и т. п.) в целях повышения инновационной восприимчивости в регионе.



Список использованных источников

1. Белокрылова О.С. Экономическая безопасность и ее роль в обеспечении общественного благосостояния. - Ростов-на-Дону: Изд-во Ростовского университета, 2015. - 263 c.

2. Богомолов В.А. Экономическая безопасность: учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА; 2016. - 303 с.

3. Бочаров В.В. Инвестиционный менеджмент. - СПб: Питер, 2016.-160 с.

4. Вечканов Г.С. Экономическая безопасность: учебник для ВУЗов. - СПб.: Питер, 2016. - 384 с.

5. Глазьев С.Ю. Основа обеспечения экономической безопасности - альтернативный реформационный курс. // Российский экономический журнал, 2016. - №3. - С. 14-19.

6. Гончаренко Л.П., Куценко Е.С. Управление безопасностью. - М.: КНОРУС, 2015. - 272 с.

7. Инвестиционная привлекательность России [Электронный ресурс] / РА Эксперт. - Режим доступа: http://raexpert.ru/ratings /regions/2016/att1/att1-4

8. Конвенция о защите прав инвестора (г. Москва 28.03.1997) // Электрон. текстовые дан. - Доступ из справ. - правовой системы «КонсультантПлюс». - Загл. с экрана.

9. Кочергина Т.Е. Экономическая безопасность. - Ростов н/Д: Феникс, 2015. - 445 с.

10. Купрещенко Н.П. Экономическая безопасность. - М., 2015. - 396 с.

11. Маргелов С. В какие города ЦФО идут инвестиции? [Электронный ресурс] / Региональное деловое издательство Экономика и жизнь. Черноземье. - Режим доступа: http://www.eizh.ru/articles/analitika/v-kakie-goroda-tsfo-idut-investitsii/

12. Модернизация экономики на основе технологических инноваций. - СПб: АНО ИПЭВ, 2015. - 606 с.

13. Нарышкин, С. Е. Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития / С. Е. Нарышкин //Вопросы экономики. - 2016. - № 5. - С. 16-25.

14. О безопасности: федеральный закон Российской Федерации от 28 декабря 2016 г. N 390-ФЗ [Электронный ресурс] // Справочная правовая система «Консультант Плюс». - Режим доступа: http://www.consultant.ru

15. Одинцов A.A. Экономическая и информационная безопасность предпринимательства. - М.: Академия, 2016. - 336 с.

16. Палетова Л.Г. Инвестиционная составляющая экономической безопасности. - М.: Гном и Д, 2015. - 496 с.

17. Распоряжение Президента РФ от 16 апреля 2007 г. № 166-рп // Электрон.текстовые дан. - Доступ из справ. - правовой системы «КонсультантПлюс». - Загл. с экрана.

18. Сенчагов В. К. Экономическая безопасность. Геополитика, глобализация, самосохранение и развитие. - М.: Финстатинформ, 2016. - 450 с.

19. Смирнов А. И., Кацик Д. Е., Руйга И. Р. Механизм активизации инвестиционной деятельности в регионе: монография. -- Новосибирск: ЦНРС, 2015. - 230 с.