Особенности современного состояния экономики Китая

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

китай мировой экономика финансовый

Введение

1. Особенности и тенденции развития экономики КНР

1.1 Модель экономического развития Китая

1.2 Современные направления экономического развития Китая

1.3 Характеристика финансовой системы Китая

2. Значение Китая в глобальной экономике

2.1 Место Китая в мировой экономике

2.2 Место Китая в мировой финансовой системе

2.3 Инвестиционная политика и экономическое влияние Китая в регионах Азии, Африки и Америки

2.4 Внешняя торговля Китая и противоречия в рамках ВТО

Заключение

Список использованных источников

Приложения



Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что феноменальные достижения Китайской Народной Республики (КНР) в течение последних 30 лет осуществления экономических реформ, превращение ее основе по совокупному время ВВП во руководством вторую мировую самых державу после развивается США и выход финансового на лидирующие индустриальной позиции по экспортный объемам внешней составляющая торговли, золотовалютным по запасам, по объемам производства мировой более 30 основных экономики видов современной развития индустриальной, научно-технической значительный продукции поставили актуальность Китай в центр производства внимания всего запасам мира.

Экономические локомотивом преобразования, начавшиеся в 1978 г. работы под руководством выбранной Коммунистической партии объемов Китая (КПК), на Целью основе концепции «практика - наблюдается критерий истины», реформ обусловили ускорение существенному социально-экономического развития и наблюдается способствовали превращению державу КНР в передовую и финансового активно развивающуюся Объектом индустриально-аграрную державу, а этой также существенному продукции улучшению материального перспективы положения китайского державу населения.

В настоящее ускорение время в стране перспективы наблюдается значительный инновационная рост объемов Создан производства в большинстве изменению отраслей национальной существенному экономики, активно экономики развивается инновационная партии ее составляющая. мировой Создан огромный социально потенциал дальнейшего уязвимой долговременного развития, из что также числе способствовало превращению обусловили Китая в одну улучшению из самых экономического мощных экономик кризиса мира и изменению числе всей архитектуры Актуальность мировых экономических и реформ политических отношений. развивается Оставаясь наименее многих уязвимой перед значительный лицом глобального внимание финансового кризиса 2008-2010 рост гг., страна реформ практически выступает внешней локомотивом мировой реформ экономики в краткосрочной и видов среднесрочной перспективе, политических что также производства определяет актуальность экономика выбранной темы.

производственный Дальнейшие перспективы социально экономического развития темы Китая привлекают глобального внимание многих запасам экспертов, в том всей числе и российских, Создан пытающихся определить внимания причины «экономического чуда» существенному этой страны.

Индустриальн Объектом исследования среднесрочной является современная огромный экономика Китая.

Привлекаю Предметом исследования является совокупность социально-экономических отношений, определяющих производственный, научный и экспортный потенциал экономики Китая в условиях инновационного развития.

Целью курсовой работы является выявление является особенностей экономического курсовой развития Китая целью на современном выявление этапе.

В соответствии с провести поставленной целью в курсовой работе решались этапе следующие задачи:

- глобальной рассмотреть модель Китая экономического развития ее Китая;

- определить экономике современные тенденции решались развития экономики Целью Китая;

- определить определить предпосылки быстрого Китая экономического роста другие Китая; либерализацию инвестиционного инвестиционного режима, и задачи другие аспекты рассмотреть внутреннего и внешнеэкономического внешнеэкономического развития Китая;

- внешнеэкономического провести анализ предпосылки развития экономики Китая и ее роли в глобальной экономике.



1. Особенности и тенденции развития экономики КНР

1.1 Модель экономического развития Китая

Современные модели социально-экономических процессов в разных странах формировались под влиянием соответствующих объективных и социалистического субъективных факторов проводились развития общества. В политики каждой стране составляет реализовались те разорена или иные союза концепции развития.

определяющим Экономическая модель - государственной это формализованное перестройке описание экономического первые процесса или общедемократические явления, структура переходного которого определяется свойствами его объективными социалистического свойствами. Основу политика любой современной модель государственной политики была той или явления иной страны Получив составляет рыночная рыночная экономика, а ее менталитет национальная модель. развития Многие исследователи процесса полагают, что иной определяющим фактором Основу экономической модели конце является менталитет.

К сохранена моменту создания определяющим КНР в 1949 г. экономика провозгласила была в плачевном создания состоянии. Получив в факторов наследство страну, обозначила которая была структура разорена войнами, коммунисты коммунисты довольно Конституция быстро привели в наследство порядок экономику и иные приступили к ее развития перестройке. Победа иные революции 1949 г. обозначила концепции вступление Китая экономика на путь свойствами социалистического развития. Дин Жуджунь. Китайские экономические реформы: опыт, возможности применения в Беларуси/ Жуджунь Дин, М. М. Ковалев. - Мн.: БГУ, 2012. - 240 с.

В государственной первые годы объективных жизни Китая определяется проводились значимые национальной общедемократические преобразования, и общества была сохранена преобразования политика классового модель союза с национальной революции буржуазией (которую называли те политика «новой демократии»). является Но в конце 1953 г. странах была окончательно является поддержана «генеральная линия Получив переходного периода», и довольно первая Конституция Китая, принятая в 1954 г., провозгласила задачу плавного перехода страны к социализму.

Преобразования в промышленности, которые были проведены в последующие два года, а также в справедливости торговле и сельском только хозяйстве вылились в страны ликвидацию частной КПК собственности не года только мелкой и социальной национальной буржуазии, заявить но и ремесленников, столкновение крестьянства, что и одна позволило на производства VIII съезде путем КПК в 1956 г. заявить о ускорение полной победе КПК социализма. В конце 1950-х промышленности годов развернулась серьезная серьезная борьба на между двумя борьба политическими «линиями» по внеэкономического вопросам социально-экономического самом развития страны и заявить дальнейшего строительства Маркса социализма.

Это полной было столкновение экономического двух моделей крестьянства хозяйственного механизма -- «планово-рыночной» и «антирыночной», Тезисы или «эволюционной» и «скачковой».

2-я сессия одна VIII съезда вылились КПК в 1958 г. поддержала серьезная курс «большого скачка», служили направленный на политическими резкое ускорение обобществления темпов экономического проведены роста и обобществления производства производства, путем поддержала мобилизации всего труду населения на полной интенсивный труд. вопросам

Тезисы К. Маркса о строительства бестоварном коммунистическом полной хозяйстве и социальной моделей справедливости на частной самом деле двумя служили лишь труд прикрытием внеэкономического резкое принуждения к труду и но грубой уравниловке. коммунистическом Была предпринята социальной еще одна попытка «большого скачка» в годы «культурной революции». Обе попытки оказались провальными.

Хозяйственная система, которая сложилась к концу 1970-х гг. отличалась преобладанием государственной формы собственности, слабым развитием товарно-денежных отношений, иерархическим соподчинением субъектов хозяйственной деятельности, а характер управления был директивным. Такая система значится как «традиционная модель» централизованной плановой экономики. В целом экономическую систему до проводимых реформ можно определить, как союз продуктообменного хозяйства с элементами планирования и сохранившимися от прошлого остатками типично натурального хозяйства.

Китай начал экономические реформы на десять лет раньше других пошли социалистических стран (реформы созыва начались в 1978 г. после оказался решений 3-го Пленума выступали КПК 11-го созыва), и рыночных оказался в этом являлось деле первопроходцем.

маоистском Не отходя политическую от идеологической лет приверженности социалистическим время принципам хозяйствования и демократизацию храня лозунг о «господстве реформы общественной собственности десять на средства начались производства», создатели приверженности стратегии реформ политическую пошли на модели полный разрыв с без прежней «традиционной» моделью терапии социализма в ее спецификой маоистском варианте, за которая была социалистических основана на начались административно-командных методах следования управления, внешнеэкономической расширения замкнутости и широком десять обобществлении производства. хозяйственной Разработчики модели этом выступали за Пленума плавную демократизацию то общественной жизни, производства но без создатели посягательств на решающую решающую экономическую и от политическую роль частного государства и компартии. первопроходцем Именно такое предприятий содержание являлось пошли понятием «социализма с китайской советам спецификой».

В то варианте же время решающую лидеры Китая частной решительно отказались начались от прямого хозяйственной следования советам хозяйственных МВФ, от за проведения «шоковой терапии» и других полной либерализации содержание экономики с предоставлением отношений частной собственности время приоритета. В хозяйственных советам преобразованиях действовал стратегии тезис расширения компартии хозяйственной самостоятельности предприятий, частичного подключения частного сектора и увеличения сферы рыночных отношений.

Линия на либерализацию экономики просматривалась в:

1) предоставлении свободы индивидуальному и коллективному предпринимательству;

2) привлечении иностранных партнеров в сферу производства на территории страны при начальном предоставлении им налоговых и других льгот;

3) расширении хозяйственной самостоятельности государственных предприятий с нацеленностью на их превращение в самостоятельных товаропроизводителей. Кирдина С.Г., Кондрашова Л.И. Институциональный анализ китайской модели: теоретическая дискуссия и прогноз: Материалы круглого стола/ С.Г. Кирдина, Л.И. Кондрашова // Вестник научной информации. - 2013. - № 3. - С.1 - 165

Выделяют четыре основных этапа эволюции китайской модели. На первом этапе (1978 - 1984 гг.) большое внимание было уделено реформированию деревни. В прибрежных районах были созданы специальные экономические зоны, которые были изолированы от основной экономики страны на тот момент.

На следующем, втором этапе (1984 - 1991 гг.) был такой лозунг: «Плановая товарная экономика». В этот период центр внимания реформы приходился на город, а не на деревню. На государственные промышленные предприятия и постепенную либерализацию цен на продукцию промышленности.

На третьем же этапе (1992 г. по 2003 г.) китайские реформы проходят под лозунгом «Социалистическая рыночная экономика», которые направлены на преобразование государством системы микрорегулирования и контроля над хозяйственной жизнью, осуществляются на рыночных принципах.

С 2003 г. стартовал четвертый этап реформы, названный на третьем Пленуме ЦК КПК 16 созыва (октябрь 2003 г.), как «этап совершенствования социалистической рыночной экономики». В ходе этого нового этапа была выдвинута задача совершенствования институциональных механизмов рыночной экономики, включающих в себя определение основной роли рынка в сфере распределения ресурсов, увеличение конкурентоспособности и живучести предприятий, оздоровление макрорегулирования государства, усовершенствование функций общественных организаций и административного управления, а так же создание эффективной системы социального обеспечения в интересах построения всестороннего общества «малого благоденствия». Причины успеха китайских реформ. URL:http://uchebniki.ws/122507198005/ekonomika/prichiny_uspeha_kitayskih_reform (дата обращения 09.11.2017)

КНР вышла из мирового финансового кризиса с наименьшими потерями по сравнению с другими странами мира, что связано с особенностью осуществляемой в стране модели экономической реформы перехода к рынку.

Китайская модель в первую очередь направлена на развитие реальной экономики, то есть таких сфер, как капитальное строительство и промышленность, а не на создание большого количества финансовых инструментов, таких как векселя, акции и облигации, которые в значительной степени не влияют на развитие производства. Благодаря реформам, Китай смог постепенно переходить от плановой к рыночной экономике, вставать на путь высоких темпов экономического роста, который длится уже более 30 лет. Тенденции экономического развития стран СВА в условиях кризиса. URL: http://ecrin.ru/ainmenu-116/345 (дата обращения 09.11.2017)

Китай четко ставит приоритеты: сначала реформы более легкие, потом более трудные; сначала в деревне, затем в городе; сначала в приморье, затем внутри страны; сначала в экономике, затем в политике. Реформы проводятся без подражания, они избирательно используют преимущества опыта других стран. Так же очевидны различия между политикой Китая и других стран - Китай не принимает парламентаризм запада и принцип разделения властей. Он имеет свое понимание многопартийности, народовластия и разделения властей, которые намного ближе духу его народа. Михеев В., Луконин С, Сафронова Ю. Китай: смена модели модернизации/ В. Михеев, С. Луконин, Ю. Сафронова // Мировая экономика и международные отношения. - 2013.- № 6. - С. 57-65

Ключевые черты китайской модели - это гигантское население и большая роль государства при господствовании коммунистической партии. В КНР именно благодаря сильной роли государства на накопление идет не просто высокая, а сверхвысокая доля ВВП, что помогает поддерживать быстрые темпы роста экономики. Социально-экономическая модель Китая. Уроки для России. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/sotsialno-ekonomicheskaya-model-kitaya-uroki-dlya-rossii (дата обращения 09.11.2017)

В Китае сосредоточена такая система, в которой основополагающими являются не частный капитал государства, а иностранный бизнес, местные власти разных уровней и государственные корпорации. Значение иностранных инвесторов в КНР очень велико, и конкретно в секторе, который связан с иностранным капиталом, производится львиная доля экспортных и инновационных товаров.

Если говорить о внутренних факторах, то очень эффективным в формировании высоких темпов роста стал механизм государственного участия в развитии производства - сильнейшая конкуренция на всех провинциальных и местных уровнях за высокие показатели роста и привлечение инвестиций. Бергер Я. М. Экономическая стратегия Китая/ Я. М. Бергер. -- М.: ИД «ФОРУМ»,2015. -- 560 с.

Тот факт, что Китай смог разбудить силы внутри аппарата управления, заинтересованного в экономическом росте, является самым существенным в объяснении феномена китайской модели развития. Азиатская модель как вторая модель рынка. URL: http://www.lib.tpu.ru/fulltext/v/Bulletin_TPU/2008/v312/i6/16.pdf(дата обращения 09.11.2017)

1.2 Современные направления экономического развития Китая

Экономика Китая сегодня, можно сказать, состоит из двух частей. Во-первых - это общественная (государственная и коллективная) экономика, во-вторых - необщественная (частная) экономика.

В составе ВВП: государственная экономика - 1/3; смешанная - больше трети; негосударственная -1/3.

Безусловное преимущество у государственного сектора базируется в таких отраслях как воздушный и гражданский флот, электроснабжение, водоснабжение, и газоснабжение, железные дороги, телекоммуникации, почта, а также научные исследования, народное образование, финансы и национальная оборона.

Экономическая деятельность Китая вращается вокруг трех главных индустрий, каждая из которых подразделяется на подотрасли:

1. Сельское хозяйство (в т. ч. животноводческое, рыбное, лесное и др.);

2. Строительство и промышленность (горное дело, машиностроение, электроснабжение и проч.);

3. Отрасли, которые не вошли в первую и вторую индустрии (сервис, правительственные органы и др.).

На сегодняшний день, главная линия социально-экономического развития заключается в урегулировании экономической структуры. Структура экономики Китая. URL: http://www.chinaeconomy.ru/economic/struktura-ekonomiki-kitaya/ (дата обращения 09.11.2017)

В руках государства сосредоточены все отрасли, которые связаны с сырьем и обороноспособностью. Крупные предприятия (металлургические, нефтяные, электроэнергетические, угольные, железная дорога, авиакомпании) находятся под контролем правительства и существуют за счет государственной поддержки, и государство решает, каким компаниям развиваться.

Следует заметить, что экономическая политика последних лет направлена на активизацию процесса акционирования государственных предприятий. В Китае в структуре собственности высокий удельный вес занимают коллективные негосударственные предприятия, которые полностью или частично принадлежат трудовому коллективу. В условиях смешанной экономики государство отдавало предпочтение саморазвитию частного сектора.

Роль государства в экономике Китая остается приоритетной, правительство активно участвует в управлении экономикой и регулирует большинство финансовых ресурсов страны. Возможно до тех пор, пока не сформируются мощные национальные корпорации, способные доминировать на мировых рынках и обеспечивать национальные интересы. Официальный сайт Министерства науки и технологий КНР. URL: http://www.most.gov.cn/eng/index.htm(дата обращения 09.11.2017)

Локомотивом развития китайской экономики еще какое-то время могут оставаться инвестиции.

Объем госдолга Китая занимает лишь 22,4% от ВВП страны, а значит, страна в состоянии регулировать макроэкономическую ситуацию изменяя финансовую политику. (Приложение 1) Trading economics. URL: http://www.tradingeconomics.com/ (дата обращения 10.11.2017)

Если сравнивать с другими странами, то в США, как мы знаем, госдолг превышает 100 процентов ВВП, в Японии - 227,2, а в Китае - всего 22,4.

В краткосрочной перспективе нужны инвестиции, которые могут сочетаться с увеличением внутреннего потребления и повышением благосостояния народа. Например, капиталовложения в развитие образования и медицины. Это будет способствовать как росту потребления, так и повышению доходов населения.

Согласно данным Национального бюро статистики КНР, опубликованным 20 января 2015 г., китайская экономика в 2014 г. выросла на 7,7%, немного не дотянув до плановых ориентиров в 8%. ВВП страны достиг 56,88 трлн. юаней или 9,31 трлн. долл. США, составив 55% американского ВВП. Что касается целей экономического роста в 2015 году, то прогнозируемый экономический рост не превысит 7,5%. Сейчас рост составляет 7,4%. (Приложение 2) Там же ВВП по ППС Китая находится на уровне 13,4 трлн. долл.

По итогам 2014 года объем производства на крупных китайских предприятиях вырос в годовом выражении на 9,7%. (Приложение 3) Там же

Уровень безработицы в Китае по итогам 2014 года составил около 4,1%. Такие данные обнародовало Министерство трудовых ресурсов и социального обеспечения КНР. Аналогичный показатель был зафиксирован в 2012 и 2011 годах. Децюань Ч. Мировой порядок 21 века: взгляд из Китая /Децюань Ч. // Мировая экономика и международные отношения. - 2013 - № 6. - С. 13-21

В общей сложности в городах КНР было создано 13,1 млн. новых рабочих мест, а около 5,66 млн. человек были заново трудоустроены после потери работы. (Приложение 4) Trading economics. URL: http://www.tradingeconomics.com/ (дата обращения 10.11.2017)

В свою очередь, общий доход фондов социального страхования (пенсионный фонд страхования, фонд медицинского страхования, страхование по безработице, страхование от несчастных случаев на производстве и страхование по беременности и родам) увеличился на 13,8% в годовом исчислении и достиг 3,29 трлн. юаней (573 млрд. долл.), тогда как расходы составили 2,65 трлн. юаней (438,2 млрд. долл.), что на 19,6% выше показателя предыдущего года.

Потребительские цены в Китае в марте 2015 года выросли на 2,4% относительно того же месяца годом ранее по сравнению с 2% подъемом в феврале, свидетельствуют данные Государственного статистического управления КНР. Стоимость продуктов питания в Китае выросла в марте на 4,1%, потребительские цены без учета продуктов питания увеличились на 1,5%.

В соответствии со стратегией китайских властей, инфляция в Китае в этом году должна быть «не выше 3,5%». Таким образом, правительство КНР имеет возможность вводить меры стимулирования экономики, не опасаясь ускорения темпов инфляции. По итогам 2014 года инфляция в КНР составила 2,5%. (Приложение 5) Там же

Китай в ближайшее время не собирается предпринимать краткосрочные меры по стимулированию экономики на фоне замедления экономического роста, по словам генерального секретаря Государственного комитета по делам развития и реформ КНР Ли Пуминя.

«До тех пор, пока экономический рост и трудоустройство в Китае не выйдут за базовую линию и прирост цен на товары не превысит допустимых пределов, наша политика макрорегулирования не подлежит изменению», - подчеркнул Ли Пуминь. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации. Портал внешнеэкономической информации, Китай. URL: http://www.ved.gov.ru/exportcountries/cn/about_cn/ved_cn/(дата обращения 09.11.2017)

«Всесторонние усилия страны по углублению реформ придадут новый стимул развитию экономики. Внутренний спрос также повысится в ходе одновременных процессов индустриализации, информатизации, урбанизации и модернизации сельского хозяйства», - отметил он на пресс-конференции.

Модель глобального экономического развития, международное распределение труда, правила глобальных инвестиций и торговли, а также геополитическая обстановка претерпевают сейчас фундаментальные трансформации. За период 13-й пятилетки Китай должен достичь важнейшей цели - построения умеренно процветающего общества и здорового развития экономики. Китай исключает возможность принятия мер стимулирования экономики. URL: http://russian.people.com.cn/31518/8608591.html (дата обращения 09.11.2017)

Стратегической целью Китая на настоящем этапе является проведение всесторонней социалистической модернизации. КНР должна превратиться в главную экономическую державу мира, выйти 1 место в мире по объему ВВП, а по уровню жизни достичь стандартов среднеразвитых индустриальных стран Европы. Чэнсюнь Ли. Китай 1996-2050 годов: стратегия социально-экономического развития: на пути к модернизации /Ли Чэнсюнь. - Пекин.: Чжунго, 2015. - 113 с.

1.3 Характеристика финансовой системы Китая

Финансовая политика Китая направлена на создание эффективных механизмов денежно-кредитной политики, создающей условия для нормального кредитования и развития реального сектора экономики, базированных на преобладании национальной валюты - юаня.

Грамотная политика валютного регулирования затрудняет вывоз капитала и накопление на руках населения избыточной наличной валюты, с другой стороны, создает условия для привлечения внешних долгосрочных капиталов. Финансовой стабильности содействует грамотная политика регулирования процентных ставок и уровня банковских резервов.

Экономика имеет очень высокий уровень монетизации (отношение денежной массы М2 к ВВП) - 193% (2013г.) (в развитых странах 80-100%). При этом в Китае умеренный уровень инфляции, хотя в последние несколько лет он увеличился. Как уже было сказано, по итогам 2013 года инфляция в КНР составила 2,5%. Современный Китай: коротко о главном. URL: http://china-today.ru/analytics/economics/uvelichenie_denejnoy_massi (дата обращения 09.11.2017) (Приложение 5) Trading economics. URL: http://www.tradingeconomics.com/ (дата обращения 10.11.2017)

В Китае очень высокая норма личных сбережений - около 50% от ВВП. Благодаря существенной роли государства в финансовой системе и ее стабильности, население держит свои средства в банках. Ставки в Китае достаточно низки - ключевая годовая ставка кредитования - 6%, ставка по депозитам - 3,2%. Совокупность указанных факторов на фоне нормального инвестиционного климата приводят к активному и стабильному экономическому росту.

Государственные банки преобладают в банковской системе. Сейчас большинство банков имеет достаточный уровень капитализации. Проводимая в последнее время банковская реформа направлена на развитие банковской системы, а согласно договоренностям с ВТО - на повышение ее открытости для иностранного капитала.

Теперь крупнейшие банки должны будут раскрывать свои основные показатели для того, чтобы сделать финансовую деятельность прозрачной и доступной. Китай активно использует технологии и опыт зарубежных инвесторов, но тщательно сохраняет национальный контроль над финансовой и банковской системой. Среди главнейших задач - дальнейшее развитие сектора банковских услуг, в т. ч. в регионах.

Китай осуществляет грамотное управление валютным курсом юаня, который поддерживается в привязке к доллару, являясь достаточно стабильным и заниженным относительно паритета покупательной способности, что обеспечивает экспансию китайских товаров на внешних рынках. Пытаясь ослабить свою зависимость от внешнеторговой конъюнктуры, несколько лет назад Китай принял решение о росте внутреннего спроса. Курс юаня был последовательно ревальвирован от 8.28 за доллар США до 8.11 (июль 2005) и 7.922 (май 2006 г.), к январю 2007 г. курс юаня вырос до 7.8, в ноябре 2008г. составил 6.83 и с начала 2009 г. колеблется на среднем уровне 6,3 юаней за доллар. Сейчас фактический курс рамен 6,23. (Приложение 6) Trading economics. URL: http://www.tradingeconomics.com/ (дата обращения 10.11.2017)

В течение последних лет власти Китая принимали активные меры по ограничению роста денежной массы и кредитования путем повышения процентных ставок и ужесточения нормативов обязательных банковских резервов, в первую очередь, стараясь ограничить приток кредитных ресурсов на спекулятивный рынок недвижимости.

Объем совокупного финансирования в Китае за отчетный период составил 1,23 млрд. юаней (204 млрд. долл.), что на 24,5% ниже по сравнению с результатом за аналогичный период предыдущего года, когда показатель достиг 1,63 млрд. юаней. Объем выданных кредитов в декабре составил 482,5 млрд. юаней.

На этом фоне замедление темпов роста денежной массы в стране продолжилось, показатель составил 13,6%. В ноябре 2013 г. темпы роста денежной массы составляли 14,2%. Подобная динамика стала результатом изменения монетарной политики, власти Китая сфокусировались на финансовых рисках и реализации дальнейшей реформы финансового сектора страны. Китайский Центробанк стремится очистить систему от избыточного кредитования и повысить тем самым ее устойчивость. Монетарная политика Китая. URL: http://www.rbcdaily.ru/world/opinion/562949986776804 (дата обращения 26.04. 09.11.2017)

Кредитование в Китае в настоящий момент характеризуется рефинансированием плохих кредитов, по которым подходит срок погашения, заимствованиями для обслуживания долга, необходимость в которых возникает вследствие слабых денежных потоков, отрицательной прибыли, а также инвестиций в недвижимость и сырьевые активы.

Кроме того, те, у кого есть свободные средства для кредитования, стремятся избежать ужесточения кредитного регулирования и не хранить свои деньги в банках, где реальные ставки по депозитам являются отрицательными. Это приводит к росту, так называемого теневого банковского сектора в Китае. Определить размер этого сегмента затруднительно, но некоторые оценки предполагают, что он составляет до 28 трлн. юаней (около 50% ВВП). Китайское правительство публикует статистику совокупного «социального финансирования», в которой пытается учесть все эти моменты. Данные показывают, что общее финансирование сейчас растет и в настоящий момент составляет 100 трлн. юаней (вдвое больше номинального ВВП).

В декабре 2015 совокупное «социальное финансирование» составляло 2.58 трлн. юаней. В США теневой банковский сектор существует в форме инвестиционных фондов открытого типа (и напомню, что именно массовое изъятие средств из этих фондов и с рынка РЕПО привело к банкротству Lehman Brothers).

В Китае теневой сектор существует в виде предложений в секторе управления активами состоятельных лиц, которые впервые появились в 2004, а главным катализатором их роста стали низкие ставки по банковским депозитам. Центральный банк устанавливает низкий потолок процентных ставок, которые выплачиваются по сберегательным депозитам, чтобы сохранить прибыльность банков. Такая схема появилась как часть проводимой китайскими властями валютной политики, когда Центробанк стерилизует значительные объемы интервенций иностранной валюты. Как в США, так и в Китае развитию теневого банковского сектора способствуют усилия регулятора, направленные на то, чтобы избежать ограничения процентных ставок по депозитам.

В Китае общий объем продуктов, предлагаемых банками для состоятельных клиентов, достигает 17% ВВП. Однако эти продукты являются источником финансовой нестабильности, поскольку уязвимы к оттоку капитала (отметим, что две трети таких инструментов имеют срок обращения меньше трех месяцев, что представляет собой фактор риска ликвидности, способного навредить банкам и негативно отразиться на краткосрочном финансировании).

Кроме того, данный кредитный инструмент мало влияет на рост ВВП, в связи с чем «плотность кредитования» снижается; этим, возможно, объясняется разочарование инвесторов из-за обычного временного лага между ростом кредитования и ВВП (в среднем около 6 месяцев). Все большая доля ВВП направляется обратно на покрытие финансовых затрат.

Китайские регулирующие органы хорошо представляют, какие риски несет в себе теневой банковский сектор, и предпринимают шаги по контролю над ним. Дилемма здесь заключается в том, что необходимый уровень контроля за формированием кредитной активности и требуемое ужесточение политики - даже в форме административного контроля, а не исключительно через повышение процентных ставок - создают предпосылки для замедления экономического роста в среднесрочной перспективе.

В качестве инструмента сдерживания инфляционного давления власти могут также предпочесть укрепление юаня; укрепление юаня способствует также сокращению профицита счета текущих операций и сглаживанию, таким образом, дисбалансов, существующих в глобальной экономике. Монетарная политика Китая. URL: http://www.rbcdaily.ru/world/opinion/562949986776804 (дата обращения 26.04. 09.11.2017)

Что касается международной финансовой политики, в течение последних 5 лет китайское правительство осуществляет внешнюю финансовую политику в трех плоскостях международного взаимодействия, осуществляя двухстороннее, региональное и глобальное сотрудничество. В рамках двухстороннего сотрудничества Китай подписал соглашения о валютном свопе с более чем 20 экономическими партнерами и ключевыми странами мира, в том числе - с Республикой Корея, Австралией и ОАЭ. Общая сумма данных соглашений составляет более трлн. китайских юаней. Цель подобных договоренностей - постепенно сократить масштабы использования американского доллара и заложить основы интернационализации юаня.

Внешняя финансовая политика, осуществляемая Китаем в рамках отдельно взятых регионов, прежде всего касается Восточной Азии. Благодаря инициативе и усилиям китайской стороны был создан имеющий важное историческое значение Восточноазиатский фонд валютных резервов, участниками которого стали Китай, Япония, Республика Корея и государства-члены АСЕАН. В конечном итоге в рамках данной организации Китай, как и Япония, стал крупнейшим спонсором, в связи с чем получил право назначать на руководящие посты фонда ответственных лиц, начав играть в регионе Восточной Азии все более важную координирующую роль.



2. Значение Китая в глобальной экономике

2.1 Место Китая в мировой экономике

Можно сказать, что 2017 г. экономическая ситуация в Китае была стабильной. Руководство Китая заинтересовано в демонстрации своих экономических успехов для поддержания социальной стабильности внутри страны, а также для успешного продвижения своих внешнеэкономических инициатив - «Один пояс, один путь», всеобъемлющего регионального экономического партнерство, зоны свободной торговли. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: учебник / А.Ф. Шишкин, Н.В. Шишкина. - М.: ВЛАДОС, 2010. - 816 с.

При этом от успешной внешнеэкономической политики зависит и будущее экономики Китая, т.к. внутренние резервы развития практически исчерпаны и для поддержания дальнейшего экономического роста необходимо использование глобальных ресурсов.

Вместе с тем, основные структурные проблемы в экономике Китая не решены: снижение темпов прироста объема экспорта, медленный прирост объема потребления домохозяйств, избыточные производственные мощности, нерентабельные фирмы - «зомби», большой объем невозвратных долгов, как корпоративных, так и региональных властей, рост стоимости жилья. Однако уровень критичности указанных проблем в краткосрочной и среднесрочной перспективе не высок.

В следующем году, исходя из заявлений Си Цзиньпина, сделанных им на прошедшем в Китае в сентябре 2017 г. Саммите G-20, китайское руководство будет прикладывать сверхусилия для демонстрации мировому сообществу и китайской элите следующего:

Во-первых, китайская экономика сохраняет потенциал длительного роста, китайской статистике можно доверять, Китай способен продолжать структурные реформы и поддерживать рост, Китай является «надежным и ответственным партнером для всех стран», Си Цзиньпин является «авторитетным лидером», полностью контролирующим ситуацию в Китае.

Во-вторых, Китай будет демонстрировать готовность взять на себя лидерство в развитии мировой экономики, предложив всем странам, в частности, координировать политику национальных структурных реформ.

В-третьих, Пекин будет на деле подтверждать свои претензии на роль одного из финансовых лидеров мировой экономики - через механизмы Азиатского банка инфраструктурных инвестиций и другие финансовые механизмы, обеспечивающие реализацию концепции «Один пояс, один путь» - Фонд Шелкового Пути, Новый банк развития БРИКС и др.Загладин Н. Глобальный кризис: последствия и перспективы/ Н. Загладин //Мировая экономика и международные отношения. - 2014. - № 2. - С. 88 - 97

В целом в 2017 г. Пекин сохранил статус одного из главных мировых инвесторов. По итогам 2016 г. объем китайских прямых иностранных инвестиций в нефинансовый сектор мировой экономики составил более 120 млрд. долларов. Объем инвестиций в строительные проекты составил более 100 млрд. долларов. Число китайских рабочих на зарубежных стройках в 2016 г. достигло почти 1 млн. человек. Децюань Ч. Мировой порядок 21 века: взгляд из Китая /Децюань Ч. // Мировая экономика и международные отношения. - 2016.- № 6. - С. 13-21

Основные экономические показатели в 2017 г. изменяются разнонаправленно. Китайские экономисты продвигают тезис о выходе Китая на новый уровень экономического развития, который отличается большей диверсификацией производства и более высоким технологическим уровнем. Поэтому оценивать темпы экономического развития Китая по одному критерию - ВВП уже не совсем правильно.

В следующем году продолжится дискуссия о реформе государственных компаний. В 2016 г. правительство Китая определилось с основным механизмом решения проблемы убыточных корпораций -- это слияния и поглощения предприятий, работающих в одной отрасли.

Основными причинами для слияния являются финансовые убытки поглощаемых компаний, а, с другой стороны, стремление создать гигантов, которые могли бы реализовывать крупные международные проекты, и достичь большей эффективности благодаря «эффекту масштаба производства».

Вместе с тем, положительный эффект от создания «гигантов» будет ограничен. Во-первых, объединенные компании были достаточно крупными и до слияния. Например, компания COSCO и до слияния с China Shipping Group считалась крупнейшим в мире морским перевозчиком. Во-вторых, слияние крупнейших компаний, работающих в одной отрасли, приводит к снижению конкуренции и, следовательно, эффективности работы созданных гигантов.

В 2017 году сохранилась тенденция опережающего роста инновационного и высокотехнологичного секторов экономики.

На рынке недвижимости сохранилась тенденция к росту цен. По итогам 2016 г. цены в 15 крупнейших городах выросли. Рост цен на недвижимость может быть подтверждением негативной тенденции снижения интереса к осуществлению инвестиций в реальный сектор экономики из-за замедления темпов экономического развития. Михеев В., Луконин С, Сафронова Ю. Китай: смена модели модернизации/ В. Михеев, С. Луконин, Ю. Сафронова // Мировая экономика и международные отношения. - 2016.- № 6. - С. 57-65

Новые шаги были предприняты властями Китая в сфере борьбы с компаниями-зомби. В городах Пекине, Шанхае, Тяньцзине и Чунцине будут созданы специальные суды по банкротству и ликвидации неэффективных компаний. Следующим этапом станет учреждение таких же судов в 11 провинциальных административных центрах включая провинции: Хэбэй, Цзилинь, Цзянсу, Чжэцзян, Аньхой, Шаньдун, Хэнань, Хубэй, Хунань, Гуандун и Сычуань. Создание таких судов рассматривается властью как основной механизм борьбы с компаниями- зомби, избыточными мощностями и неэффективными корпоративными подразделениями.

Эти вопросы, теоретически, находятся в ведении судов общей юрисдикции, однако, считается, что им не хватает компетенции, а процедура принятия решений «бюрократически затянута». Вместе с тем, резкого улучшения ситуации ждать пока рано - по мнению китайских экономистов, должно пройти время, во-первых, для формирования корпуса профессиональных судей, во-вторых, для наработки опыта проведения самой процедуры банкротств.

Постепенно обостряется проблема плохих долгов, объем которых в китайских банках достиг наивысшей отметки с 2004 года. По состоянию на середину 2016 г. объем невозвращенных кредитов превысил 50 млрд долл. - около 14% от общего объема выданных кредитов. Для решения этой проблемы власти Китая запускают новую программу сокращения плохих долгов, которая будет отличаться от программ 1999 и 2011 гг. - по этим программам специально созданные финансовые институты получили от государства около 200 млрд долларов субсидий для выкупа плохих долгов.

Согласно новой программе - финансовый институт не может рефинансировать задолженность по кредиту, если не предоставлен залог или план выплаты заемных средств. В дополнение к этому государственные банки исключены из данной программы и не предоставляют финансирование. Государство, в условиях замедления экономического роста, стремится уменьшить собственные риски, перекладывая их на частный сектор. Азиатская модель как вторая модель рынка.

URL: http://www.lib.tpu.ru/fulltext/v/Bulletin_TPU/2008/v312/i6/16.pdf(дата обращения 12.11.2017)

Власти Китая начинают предоставлять большую финансовую самостоятельность регионам в рамках налоговой реформы, которая предпринята с целью перераспределения налоговых поступлений между региональным и центральным бюджетами. Основная цель реформы - предоставить местным властям больше финансовых прав при распределении социальных услуг и выплат. Реформа направлена на упрощение и большую открытость таких процедур.

Бюджетам низшего уровня будет предоставлена возможность самим определять первоочередные расходы на социальное обеспечение. Сейчас объем расходов региональных бюджетов оценивается примерно в 60% от общегосударственных.

Действующая налоговая система, запущенная в 1994 г., перераспределяла большую часть налоговых поступлений в пользу центрального бюджета. Вместе с тем, на региональных бюджетах лежала большая ответственность за неисполнение обязательств.

Центральные власти практически удваивают число «свободных экономических зон» по всей стране по типу Шанхайской зоны свободной торговли, которая начала функционировать в 2013 году. Такие ЗСТ, с правом совершения трансграничных торговых и финансовых операций и инвестиций, будут созданы в провинциях Чунцин, Чжэцзян, Хубэй, Хэнань, Сычуань, Шэньси и Ляонин. Планируется, что вскоре в этих ЗСТ будет введена полная конвертация юаня, а процентная ставка будет определяться рыночными условиями.

Важным процессом в 2017 г. была адаптация юаня к существованию в новых условиях - 1 октября 2016 г. юань официально включен в состав валютной корзины СДР Международного валютного фонда. Важно отметить, что юань -- это единственная из валют, которая включена в корзину СДР будучи еще не полностью конвертируемой - до сих пор сохранены ограничения на свободное трансграничное передвижение юаня, а также на некоторые операции внутри Китая. Эксперты МВФ полагают, что потребуется 2-3 года для обеспечения полной конвертации юаня. Итоги развития экономики Китая в 2016 году и перспективы на 2017 год. URL: http://www.riss.ru/analitika/2586-ob-itogakh-razvitiya-ekonomiki-kitaya-v-2013-godu-i-perspektivakh-na-2014-g#.U29Javl_uSr (дата обращения 12.11.2017)

Вместе с тем, на пути реальной глобализации китайской валюты есть еще не мало препятствий. Во-первых, национальные центральные банки достаточно консервативны. На юань пока приходится лишь 1% мировых золотовалютных резервов.

Во-вторых, для увеличения доли юаня в составе мировых золотовалютных резервов, юань должен продемонстрировать свою стабильность. В первые 3-5 лет этого сложно будет добиться, т.к. в самом Китае нарастают серьезные экономические дисбалансы, связанные с переходом к новому этапу развития китайской экономики. А Народный банк Китая пока не выработал эффективных механизмов регулирования стоимости валюты при полной либерализации ее курса. Кроме того, на курс юаня будут оказывать влияние и международные валютные спекулянты.

В-третьих, на долю юаня в мировой финансовой системе или в золотовалютных резервах будет оказывать влияние не столько статус свободно конвертируемой валюты, входящей в состав СДР, сколько реальный спрос на юань - который в ближайшее время может снижаться в связи с замедлением темпов экономического развития Китая и сокращением объемов его внешней торговли.

В-четвертых, сами китайские власти могут не торопить полную либерализацию юаня, опасаясь увеличения оттока капитала из страны.

В целом экономическая ситуация в Китае в 2017 г., как мы уже отмечали, была стабильной. Этот период является исключительно важным для экономики Китая - т.к. в кратко и среднесрочной перспективе станет ясно, смогли китайские власти решить структурные проблемы и перейти на новый уровень экономического развития. Экономика Китая в 2017 году продолжит замедление до 6,3%.

2.2 Место Китая в мировой финансовой системе

Финансовая политика Китая, а именно «недооцененность» юаня, беспокоит не только Мировой валютный фонд (МВФ), но и большинство стран, так как Китай является одним из главных поставщиков товаров на мировом рынке. Заниженный уровень юаня дает несправедливое ценовое преимущество китайским товарам на мировом рынке. Укрепление юаня против доллара принесет большое облегчение странам, которые пытаются конкурировать с китайским экспортом.

В ноябре 2013 года Центробанк Китая решил, что «накопление иностранной валюты более не отвечает интересам Китая». В третьем квартале 2013 года китайские золотовалютные резервы составляли примерно 3.66 трлн. долл. (что превышает годовой ВВП самой развитой экономики ЕС - Германии).

Однако сейчас Китай объявил о том, что настало время перестать накапливать американские доллары. А если это на самом деле так, то многие американские аналитики предполагают, что вскоре Китай перестанет покупать и американские долги. China Announces That It Is Going To Stop Stockpiling U.S. Dollars. URL: http://theeconomiccollapseblog.com/archives/china-announces-that-it-is-going-to-stop-stockpiling-u-s-dollars(дата обращения 09.11.2017)

Юань становится мировой торговой валютой. За три последних года китайская валюта обошла 22 другие валюты и вошла, в десятку самых торгуемых валют, между прочим, обойдя в этом рейтинге евро и оставив впереди себя только доллар.

Так же Юань становится инвестиционной валютой. Народный банк Китая уже выпустил облигации на сумму 2,5 млрд. юаней, а китайский биржевой инвестиционный фонд в начале января начал торговаться на Лондонской бирже. И наконец, в начале апреля этого года, Банк Англии и Народный банк Китая подписали соглашение о создании в Лондоне расчетного центра по работе с юанем и клирингового центра для проведения торговых сделок в юанях.

Вообще Китай к данному моменту заключил соглашения о валютном свопе не менее чем с 20 центральными банками других стран. Сегодня вклады в юанях составляют около 12 процентов от всех вкладов в банковской системе Гонконга (еще 5 лет назад составляли лишь 1%). А в целом, уже существует четыре оффшорных центра китайской валюты: Гонконг, Сингапур, Лондон и Тайвань. В конце марта появилось сообщение, что о сотрудничестве при клиринге и расчетах по платежам в юанях договорились Народный банк Китая и Бундесбанк Германии. Шагардин Д. Заманчивые перспективы китайской валюты/ Д. Шагардин// РЦБ. - 2016. - № 3. - С. 70-72

Эксперты HSBC (одного из крупнейших финансовых конгломератов в мире) считают, что Юань превратится в мировую резервную валюту буквально в течение нескольких лет, то есть гораздо быстрее, чем ожидалось прежде. Так же вполне возможно, что возникнет «корзина» резервных валют, в которой и доллар, и евро, и юань, будут играть определенную роль. Юань и Доллар. URL: http://www.profi-forex.org/forex/kursy-valjut/cny/entry1008207350.html(дата обращения 11.11.2017)

Эксперты в частности полагают, что Китай, скорее всего, примет участие в модернизации нынешней финансово-экономической системы, но это участие выльется именно в ее модернизации, а не в ее сломе. Эта система, скорее всего, не будет больше однополярной. Полюсов в ней будет два - КНР и США. На ближайшую перспективу это будет взаимодополняющий дуэт. Китай за счет накопленной долларовой массы способен помочь США решить наиболее важные экономические проблемы, параллельно с этим снизив американское экономическое влияние. Пойти дальше ему не позволят собственные интересы, а также технологические и военно-политические возможности Соединенных Штатов, которые по-прежнему доминируют в мире. О возможных целях и технологии управления США текущим кризисом мировой экономики. URL: http://www.csef.ru/index.php/ru/ekonomika-i-finansy/project/244-the-reasons-and-essence-of-current-crisis/1-stati/587-About-the-possible-purposes-and-technology-of-management-of-the-USA-current-crisis-of-world-economy (дата обращения 10.11.2017)



2.3 Инвестиционная политика и экономическое влияние Китая в регионах Азии, Африки и Америки

В 2010 году произошло открытие зоны свободной торговли «АСЕАН--Китай», что также несет определенный урон экономическим интересам другим странам в регионе. Достигнув столь впечатляющих результатов в торговле со странами АСЕАН, Китай все еще значительно уступает другим мировым гигантам в сфере инвестиционной деятельности в Юго-Восточной Азии, и занимает лишь четвертую позицию после США, Японии и ЕС в списке крупнейших государств-инвесторов в экономику стран-членов АСЕАН (с 65 млрд. долл.). Понкратова Л.А., Чжао Синь. Внешняя торговля Китая: особенности динамики и оценка структурных сдвигов/ Л.А. Понкратова, Синь Чжао// Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2015. - № 2. - С. 44-53 Однако, капиталовложения имеют тенденцию значительного роста.

Неотъемлемой частью стратегии Китая по налаживанию связей со странами региона Юго-Восточной Азии является оказание помощи на цели содействия их развитию. Китай оказывает помощь в реализации инфраструктурных и энергетических проектов, что, помимо создания благоприятного имиджа среди стран АСЕАН, приносит Китаю и вполне ощутимые выгоды -- открывает доступ к энергетическим ресурсам и минеральному сырью.

Китай также имеет значимые интересы в Азиатско-Тихоокеанском регионе. С точки зрения безопасности, Китай надеется на сохранение мира и стабильности в регионе и заинтересован в борьбе с терроризмом, предотвращении распространения оружия массового уничтожения и обеспечении свободы морского судоходства. В экономической сфере страна стремится содействовать экономическому росту АТР и продвижению либерализации торговли и инвестиций, экономическому и техническому сотрудничеству.

В политической сфере Китай выступает за улучшение отношений, создание атмосферы доверия и сотрудничества между всеми странами в регионе. Михеев В., Луконин С, Сафронова Ю. Китай: смена модели модернизации/ В. Михеев, С. Луконин, Ю. Сафронова // Мировая экономика и международные отношения. - 2015.- № 6. - С. 57-65

В основе активизации политики Китая на африканском направлении лежат экономические интересы государства. В первую очередь, это задачи обеспечения стабильного и надежного доступа к африканским энергоресурсам и минеральному сырью. Африка, обладающая богатейшими природными ресурсами, привлекает крупнейшие экономики мира своими запасами нефти.

В ряду крупнейших государств-импортеров африканской нефти лидируют США и Китай, на которые приходится соответственно 32% и 9% экспортируемой африканскими государствами нефти. Однако если в американском импорте нефти доля африканской составляет порядка 18%, то для Китая Африка представляет собой второй по величине после Ближнего Востока источник импорта нефти с долей в 33% от всех нефтяных поставок. По прогнозам, в ближайшие 5-10 лет доля африканской нефти в китайском импорте нефти может возрасти до 40%, т.е. стать практически эквивалентной нефтяным поставкам с Ближнего Востока.

Помимо энергоресурсов, Китай заинтересован в импорте с Африканского континента и минерального сырья. Так, дальнейшее поступательное экономическое развитие Китая тесно связано с бесперебойными поставками из Африки меди, железной руды, марганца, никеля, кобальта, фосфатов, платины, урана и хрома.