Эффективность инвестиционных стратегий российских спекулянтов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Эффективность инвестиционных стратегий российских спекулянтов

Под спекулятивными стратегиями понимают стратегии, которые призваны для быстрого извлечения денежных средств с рынка посредством краткосрочных и среднесрочных стратегий. Спекулятивные стратегии высоко рисковые и требуют серьёзных навыков и опыта, а также понимания рыночной конъюнктуры и движения рыночных цен включая внутридневные движения цен.

Для анализа эффективности были выбраны 3 акции: Лукойл, Сбербанк, Русгидро (все эмитенты из разных отраслей для чистоты анализа) на Московской Бирже и три стратегии, выбранные для анализа: стратегия снайпер, скальпинг и стратегия пробоя. Анализируемый период -2-3 месяца.

Стратегия снайпер.

Инструменты стратегии:

Тотальный импульсный уровень- используется на часовых графиках, уровень от которого “отпрыгивает “ цена.

Импульсный уровень (ИУ)- используется на пятиминутном периоде, в данном случае используется пробой данного уровня (не обязательно горизонтального уровня)

Уровень резкой смены тенденции- используется на часовом графике. Выглядят они так: на вершине восходящего или низине нисходящего тренда находится свеча с большой тенью по направлению старого тренда и против нового. УРСТ следует строить по окончанию тела свечи с большой тенью.

Зона консолидации - представляет на графике узкий флет.

Банковский уровень - следует искать после 00-00 по Московскому времени

Стратегия торговли:

1.- Для начала нам следует открыть график Н1 и найти несколько ТИУ, которые ближе всего находятся к текущей цене. Также строим Банковский уровень и УРСТ, если таковые найдутся.

2.- Переходим на таймфрейм М1 или М5, определяем существующую тенденцию. Торговать будем исключительно на смене тренда, поэтому если в настоящий момент цена идет вверх - следует искать сигнал на продажу.

3.- Наблюдаем за графиком и строим Импульсные уровни. Все они должны быть по ходу действующего тренда, если же последовал ИУ против тренда - это сигнал на вход по новой тенденции.

4.-Входим в рынок по правилу Сейфа, двумя ордерами. СтопЛосс для обоих выставляем за точку максимума старого тренда для продажи, и за точку минимума для покупки. ТейкПрофит для первого ордера ставим на уровень 15-ти пунктов от открытой позиции. Для второго ТейкПрофит можно вообще не ставить, если вы намерены применять разгон депозита. Если нет - ставим его на ближайший ТИУ, БУ или УРСТ.

5.- Во время открытой позиции постоянно находиться рядом с терминалом и следить за появляющимися Импульсными уровнями. Как только появился новый ИУ против тренда, по которому вошли - закрываются все позиции и происходит поисковый сигнал на вход.

Рассмотрим точки входа и выхода (Рис.1-3) и экономический эффект от данной стратегии.

Рис.1 - Лукойл

Рис.2- Сбербанк

Рис.3- РусГидро

Рассчитаем доходность по каждой акции по стратегии Снайпер

Скальпинг

Тайм фрейм- 10 минут

Инструменты:

Уровни поддержки- сопротивления

EMA - 34

EMA - 78

EMA - 145

Stochastic - 13,5,3

Стратегия торговли: Отбой от значимых уровней и ЕМА.

Вход- отбой от уровня поддержки- сопротивления, разворот ЕМА в сторону тренда (медвежий - длинные ЕМА на верху, бычий- длинные ЕМА внизу), выход Стохастика из зон перекупленности и перепроданности. Выход на значимых уровнях поддержки- сопротивления.

Рассмотрим точки входа и выхода (Рис.4-6) и экономический эффект от данной стратегии.

Рис.4 - Лукойл

Рис.5- Сбербанк

Рис.6- РусГидро

Стратегия пробой

Данная стратегия строится на пробой значимых линий - поддержки и сопротивления. Для подтверждения пробоя необходимо использовать ценовой осциллятор как сигнал, будет ли разворот цены, либо нет. Для поиска наиболее значимых линий поддержки и сопротивления будем использовать часовой график, для входа- 5-10 минут. Стоп- лоссы выставляем за пробитой значимой линией.

Рассмотрим точки входа и выхода (Рис.7-9) и экономический эффект от данной стратегии.

Рис.7- Лукойл

Рис.8- Сбербанк

Рис.9- РусГидро

Вывод

Исходя из проведенного анализа, выяснилось, что наиболее эффективными оказались стратегии, которые в своей основе заложили отбой от значимых линий- снайпер и скальпинг. Стратегия на пробой оказалась убыточной - в целом портфель понес убыток на 27,9%. Наиболее прибыльной стратегией является стратегия снайпер + 43,44%. Стратегия скальпинга также показала хороший результат + 41,3%.

Отметим, что данные стратегии очень высоко рисковые и требуют навыка, так как одна и та же ситуации на рынке интерпретируется по-разному, в зависимости от опыта спекулянта. Кроме того, приведенные стратегии взяли свое начало с рынка Форекс, который существенно отличается от фондового рынка своей непредсказуемостью и практической сложностью построения фундаментального анализа. На наш взгляд, использование длинных стоп лоссов не имеет практического значения в случае работы внутри дня. стратегия снайпер скальпинг

Размещено на Allbest.ru