Управление оборотными активами

Первый вариант представляет собой определение величины прибыли от финансово-хозяйственной деятельности за счет получения сумм, причитающихся в соответствии с договорами к получению в виде дивидендов, процентов к получению и пр. при альтернативном использовании единовременно высвобожденных финансовых ресурсов, образующихся в результате уменьшения величины материальных запасов в ходе реализации логистической концепции.

При втором варианте определения прироста прибыли рассматривается относительное высвобождение средств вследствие уменьшения величины материальных запасов. В этом случае сокращение материальных запасов приводит к росту оборачиваемости, что, в свою очередь, определяет рост выручки от реализации продукции и, при условии рентабельной деятельности предприятия, рост прибыли от реализации.

Мы рассчитаем и покажем эффективность управления материальными запасами по нескольким вариантам в сравнении с использующимся в настоящее время в ОАО "Вэлконт" подходом к формированию запасов на условном примере, который в дальнейшем может быть применен в хозяйственной деятельности предприятия. Расчеты экономической эффективности представлены в таблице3.1

В данном случае, так как на предприятии закупается большое количество различного сырья, то взят условный пример, который может быть использован для многих видов продукции.

Таблица 3.1 Эффективность управления материальными запасами с использованием логистической концепции по сравнению с ранее использовавшимся подходом (руб. ед., шт.)

Показатели	Варианты управления материальными запасами
	Ашинкий металлург. завод	Металл- пром	Метпром- сбыт	Златоустск. металлург. завод	Используемый в настоящее время
Потребность в материалах за период, ед.	14800	14800	14800	14800	14800
Размер заказа, ед.	620	823	1240	2480	3700
Цена материала, руб.	2500	2500	2300	2000	1800
Текущий запас, ед.	310	411,5	620	1240	18500
Страховой запас, ед.	93	123,5	186	372	555
Средний запас, ед.	403	535	806	1612	2405
Капитал, инвестированный в запас, руб.	1007500	1337375	1853800	3224000	4329000
Издержки на хранение 1ед., руб.	250	250	230	200	180
Издержки на хранение за весь период, руб.	100750	133738	185380	322400	432000
Количество заказов за период,шт.	24	18	12	6	4
Издержки на организацию одной поставки, руб.	10400	10400	10400	10400	10400
Издержки на организацию всех поставок, руб.	249600	187200	124800	62400	41600
Издержки системы управления запасами, руб.	350350	320938	310180	384800	474500
Эффективность управления материальными запасами	0,2783	0,2742	0,2659	0,2402	0,2213

Как видно из данных, представленных в таблице, за счет снижения размера заказа, хотя и происходит некоторый рост покупной цены материалов, а также увеличиваются затраты на хранение единицы продукции, однако основной плюс заключается в том, что высвобождаются значительные средства, ранее инвестированные в запасы, которые можно направить на различные мероприятия, приносящие прибыль предприятию.

Также как положительный момент применения новых систем управления материальными запасами можно отметить, что снижается потребность в складских помещениях.

Также одной из мер по совершенствованию управления материальными запасами и ресурсами является снижение материалоемкости продукции.

Одними из основных видов продукции, выпускаемой на предприятии, являются автомобильные приборы, в частности электростеклоподъемники и стартеры. Предлагается производство новых моделей данных изделий, обладающих при сходных качественных характеристиках меньшей материаломкостью.

Материальные затраты на 1 старое изделие: электростеклоподъемник ЭЛ-23 и стартер СТ-Э246 представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Материальные затраты на 1 изделие

ЭЛ-23	СТ-Э246
Наименование сырья и материалов	Затраты, руб.	Наименование сырья и материалов	Затраты, руб.
Инструментальная сталь	250	Инструментальная сталь	460
Пластик и резина	520	Пластик и резина	280
Прочие	170	Прочие	110
ИТОГО	940	ИТОГО	850

Материальные затраты на 1 новое изделие :электростеклоподъемник ЭЛ-238 и стартер СТ-Ю596 представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Материальные затраты на 1 изделие

ЭЛ-238	СТ-Ю596
Наименование сырья и материалов	Затраты, руб.	Наименование сырья и материалов	Затраты, руб.
Инструментальная сталь	200	Инструментальная сталь	400
Пластик и резина	500	Пластик и резина	250
Прочие	150	Прочие	100
ИТОГО	850	ИТОГО	750

Планируемые к производству объемы продукции составляют:

- электростеклоподъмники - 13500 шт.;

- стартеры - 18000 шт.

Сумма материальных затрат по старым видам продукции составляли:

МЗс = 13500*940+18000*850 = 27990 тыс. руб.

Сумма материальных затрат по новым видам продукции составит:

МЗн = 13500*850+18000*750 = 24975 тыс. руб.

За счет перехода на производство новых видов изделий предприятие получит экономию в виде снижения материальных затрат на сумму 3015 тыс. руб. (27990-24975). Следовательно, данное мероприятие будет эффективно и эффективность использования материальных ресурсов вырастет.

3.2 Прогнозирование финансового положения ОАО «Вэлконт»

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. предлагают следующий метод составления прогнозного баланса.

Составление прогнозного баланса начинают с опеределения ожидаемой величины собственного капитала (СКn+1).

Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить в той же сумме, что и в последнем отчетном балансе.

Добавочный капитал может увеличиваться на величину переоценки основных средств, но согласно учетной политике ОАО «Вэлконт» переоценка может проводится раз в пять лет. Так как последняя переоценка была по состоянию на 31.12.2009 года, то следующая будет лишь по состоянию на 31.12.2014 г. Поэтому добавочный капитал скорее всего не изменится.

Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.

На основании справки о прогнозируемых результатах деятельности работы ОАО «Вэлконт» (таблица 3.4) рассчитаем собственный капитал предприятия на 2012 год.



Таблица 3.4 Справка о прогнозируемых результатах работы ОАО «Вэлконт» (тыс. руб.)

Показатели	2011 год	Прогнозируемый период	Изменения абс.(+-)
Выручка	453625	518551	64926
Себестоимость продаж	(468093)	480773	948866
Валовая прибыль(убыток)	(14468)	37778	52246
Коммерческие расходы	(5740)	6045	11785
Прибыль (убыток) от продаж	(20208)	31733	51941
Прочие доходы	25133	7129	-18004
Прочие расходы	(23604)	16988	40592
Прибыль до налогообложения	(17142)	21874	39016
Чистая прибыль (убыток)	(15984)	19309	35293

Согласно отчетному балансу величина собственного капитала на конец 2011 года составляла 78898 тыс. руб. Можно предположить, что в 2012 году он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, а именно на 19309 тыс. руб. Следовательно, можно предположить, что средняя величина собственного капитала в 2012 году изменится и составит 98207 тыс. руб.

Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составляли на конец 2011 года 122 457 тыс. рублей. Допустим, что в прогнозном периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 1217 тыс. руб., в другие внеоборотные активы 1494 тыс. руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит:

ИмАn+1 = 122457 + 1217+ 1494 = 125 168

Прогнозный баланс текущих активов ОАО «Вэлконт» на 2012 год представлен в таблице 3.5



Таблица 3.5 Прогнозный баланс текущих активов ОАО «Вэлконт» на 2012 год (тыс.руб.)

Актив	Код строки	31.12. 2011	31.12.2012
II. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	81048	77845
в том числе:
материалы	12101	52285	52177
товары	12102	115	116
готовая продукция	12103	12775	11200
выполненные этапы по незавершенным работам	12104	6626	5100
основное производство	12105	7960	7895
полуфабрикаты собственного производства	12106	927	427
вспомогательные производства	12107	360	930
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	665	83
в том числе: НДС по приобретенным ОС	12201	627	46
НДС по приобретенным материально- производственным запасам	12202	38	37
Дебиторская задолженность	1230	22221	34260
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	12301	5089	14972
расчеты покупателями и заказчиками	12302	11329	13799
расчеты по налогам и сборам	12303	2118	2118
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	12304	717	763
расчеты с подотчетными лицами	12305	40	206
расчеты с персоналом по прочим операциям	12306	1147	1311
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	12307	81	75
долгосрочная задолженность	12308	1700	1016
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов	1240	35100	24100
в том числе: депозитные счета	12401	35100	24100
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	6358	4240
в том числе: касса организации	12501	153	246
расчетные счета	12502	6041	3836
валютные счета	12503	164	158
Прочие оборотные активы	1260	25248	21741
в том числе: денежные документы	12601	1	118
НДС по авансам и переплатам	12602	25058	21061
прочие	12604	189	562
ИТОГО по разделу II	1200	170640	162269

Обязательства ОАО «Вэлконт» в 2011 году составляли 214 199 тыс. руб. Данные прогнозного баланса по обязательствам предприятия представлены в таблице 3.6

Таблица 3.6

Прогнозный баланс обязательств ОАО «Вэлконт » на 2012 год

Пассив	Код строки	31.12.2011		31.12.2012
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	-	-
в том числе: долгосрочные кредиты	14101	-		-
Отложенные налоговые обязательства	1420	3956		5783
Оценочные обязательства	1430	-		-
Прочие обязательства	1450	-		-
Итого по разделу IV	1400	3956		5783
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	-		-
в том числе: краткосрочные кредиты	15101	-		-
проценты по краткосрочным кредитам	15102	-		-
проценты по долгосрочным кредитам	15103	-		-
Кредиторская задолженность	1520	200836		177385
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	15201	5045		4362
расчеты с покупателями и заказчиками	15202	164312		139352
расчеты по налогам и сборам	15203	14900		17599
расчеты по социальному страхованию и обеспечение	15204	5452		4718
расчеты с персоналом по оплате труда	15205	10742		10959
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	15206	385		395
Доходы будущих периодов	1530	304		263
в том числе: доходы полученные в счет будущих периодов	15301	304		263
Оценочные обязательства	1540	9103		5799
Прочие обязательства	1550	-		-
ИТОГО по разделу V	1500	210243		183447

В результате общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру:

Таблица 3.7 Прогнозный баланс ОАО «Вэлконт»,(тыс. руб.)

АКТИВ	ПАССИВ
	31.12.2011	Прогнозируем. период		31.12.2011	Прогнозируем. период
Внеоборотн. активы	122457	125168	Капитал и резервы	78898	98207
Текущие активы	170640	162269	Кредиторская задолженность и прочие пассивы	214199	189230
БАЛАНС	293097	287473	БАЛАНС	293097	287437

Далее целесообразно провести анализ прогнозного баланса.

3.3 Повышение эффективности использования оборотных активов с учетом прогнозных значений

Прогнозный бухгалтерский баланс представлен в таблице 3.8

Таблица 3.8 Прогнозный баланс ОАО «Вэлконт» за период с 31.12.2011 по 31.12.2012 г. (тыс. руб.)

Актив	Код строки	31.01.2011	31.12.2012
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	2194	2529
в том числе: нематериальные активы в организации	11101	2191	2529
приобретение нематериальных активов	11102	3	-
Результаты исследований и разработок	1120	1556	2462
в том числе: расходы на научно- исследовательские, опытно- конструкторские и технологические работы	11201	-	-
Выполнение научно исследовательских, опытно- конструкторских и технологических работ	11202	1556	2462
Основные средства	1130	113005	114222
в том числе: основные средства в организации	11301	108929	113615
оборудование к установке	11302	74	74
приобретение объектов основных средств	11303	4002	553
Доходные вложения в материальные ценности	1140	1121	1104
Финансовые вложения	1150	24	24
Отложенные налоговые активы	1160	3412	4070
Прочие внеоборотные активы	1170	1145	757
ИТОГО по разделу I	1100	122457	125168
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	81048	77845
в том числе:
материалы	12101	52285	52177
товары	12102	115	116
готовая продукция	12103	12775	11200
выполненные этапы по незавершенным работам	12104	6626	5100
основное производство	12105	7960	7895
полуфабрикаты собственного производства	12106	927	427
вспомогательные производства	12107	360	930
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	665	83
в том числе: НДС по приобретенным ОС	12201	627	46
НДС по приобретенным материально- производственным запасам	12202	38	37
Дебиторская задолженность	1230	22221	34260
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	12301	5089	14972
расчеты покупателями и заказчиками	12302	11329	13799
расчеты по налогам и сборам	12303	2118	2118
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	12304	717	763
расчеты с подотчетными лицами	12305	40	206
расчеты с персоналом по прочим операциям	12306	1147	1311
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	12307	81	75
долгосрочная задолженность	12308	1700	1016
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов	1240	35100	24100
в том числе: депозитные счета	12401	35100	24100
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	6358	4240
в том числе: касса организации	12501	153	246
расчетные счета	12502	6041	3836
валютные счета	12503	164	158
Прочие оборотные активы	1260	25248	21741
в том числе: денежные документы	12601	1	118
НДС по авансам и переплатам	12602	25058	21061
прочие	12604	189	562
ИТОГО по разделу II	1200	170640	162269
БАЛАНС	1600	293097	287437
Пассив	Код строки	31.12.2011	31.12.2012
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ		-
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	409	409
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	71230	71230
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-
Резервный капитал	1360	1200	1200
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	13601	1200	1200
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	6059	25368
ИТОГО по разделу III	1300	78898	98207
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	-	-
в том числе: долгосрочные кредиты	14101	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	3956	5783
Оценочные обязательства	1430	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-
Итого по разделу IV	1400	3956	5783
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		-
Заемные средства	1510	-	-
в том числе: краткосрочные кредиты	15101	-	-
проценты по краткосрочным кредитам	15102	-	-
проценты по долгосрочным кредитам	15103	-	-
Кредиторская задолженность	1520	200836	177385
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	15201	5045	4362
расчеты с покупателями и заказчиками	15202	164312	139352
расчеты по налогам и сборам	15203	14900	17599
расчеты по социальному страхованию и обеспечение	15204	5452	4718
расчеты с персоналом по оплате труда	15205	10742	10959
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	15206	385	395
Доходы будущих периодов	1530	304	263
в том числе: доходы полученные в счет будущих периодов	15301	304	263
Оценочные обязательства	1540	9103	5799
Прочие обязательства	1550	-	-
ИТОГО по разделу V	1500	210243	183447
БАЛАНС	1700	293097	287437



На основании таблиц 3.4 и 3.8 произведем расчет и оценку показателей оборачиваемости оборотных средств, данные представим в таблице 3.9

Таблица 3.9 Оценка показателей оборачиваемости оборотных средств ОАО «Вэлконт» (тыс.руб., обороты, дни)

Наименование показателей	Методика расчета	2011 год	Прогнозируемый период	Изменение абс. (+, -)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции (Vp) , руб	с.2110 (2 формы)	453625	518551	64926
Средняя величина оборотного капитала (CO), руб	0,5*(с.1200 нач. г + с.1200 кон.г)	150825,50	166454,50	15629
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборот)	Vp/CO	3,01	3,11	0,1
Длительность одного оборота, дни	360/Кобс	119	115	-4,00
Коэффициент закрепления оборотных средств,	CO/Vp	0,33	0,32	-0,01

За анализируемый период коэффициент оборачиваемости вырос на 0,1 оборота. Это свидетельствует о том, что в прогнозируемом 2012 году по сравнению с 2011 выручка от реализованной продукции выросла на 0,1 тыс. руб. на 1 рубль вложенных оборотных средств.

Длительность одного оборота сократилась на 4 дня (в 2011 - 119 дней в 2012 - 115 дней)

Коэффициент закрепления оборотных средств также уменьшился. Если в 2011 году на 1 рубль реализованной продукции приходилось 0,33 тыс. руб. вложенных оборотных средств, то уже в 2012 году этот показатель составил 0,32 тыс. руб. вложенных оборотных средств.

Произведем расчет и оценку показателей оборачиваемости запасов и готовой продукции в прогнозном периоде на основании таблиц 3.4 и3.8 данные занесем в таблицу 3.10.



Таблица 3.10 Оценка показателей оборачиваемости запасов и готовой продукции ОАО «Вэлконт» (тыс. руб, обороты, дни)

Наименование показателей	Методика расчета	2011 год	Прогнозируемый период	Изменение абс.(+, -)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции (Vp) ,	с.2110 (2 формы)	453625	518551	64926
Себестоимость проданной продукции (Sпр),	c.2120(2 форма)	-468093	480773	948866
Средняя величина запасов (З)	0,5*(с.1210 нач.г + с.1210 кон.г)	72465	77845	5380
Средняя величина готовой продукции и товаров(ГП)	0,5*(с.12102+с. 12103 нач.г.+ с12102+с.12103 кон.г.)	11788	12103	315
Коэффициент оборачиваемости запасов (оборот)	Vp/З	6,26	6,66	0,4
Коэффициент оборачиваемости запасов (оборот)	Sпр/З	-6,46	6,18	12,64
Длительность оборачиваемости запасов, дни	З*365/Vp	58,31	54,79	-3,52
Длительность оборачиваемости готовой продукции, дни	ГП*365/Vp	9,48	8,52	-0,96

Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитан двумя способами: от выручки и от себестоимости.

В обоих случаях коэффициент оборачиваемости запасов вырос на 0,4 и 12,64 оборота соответственно. Длительность оборачиваемости запасов за анализируемый период сократилась на 3,52 дней. В комплексе эти показатели свидетельствуют о положительной тенденции выбранной политике управления оборотными активами.

Рассчитаем и произведем оценку показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на основании таблицы 3.4 и 3.8.

Таблица 3.11 Оценка показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Вэлконт»

Наименование показателей	Методика расчета	2011 год	Прогнозируем. период	Изменение абс.(+, -)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции (Vp), руб	с.2110 (2 формы)	453625	518551	64926
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗср), руб	0,5* (с.1230 н. г + с.1230 к. г.)	28761,50	28240,50	-521
Средняя величина кредиторской задолженности (КЗср), руб	0,5 (с.1520 н.г + с.1520 к.г.)	164148	189110,50	24962,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз), обороты	Vp/ДЗср	15,77	18,36	2,59
Длительность погашение дебиторской задолженности (Ддз), дни	365 / Ддз	23,14	19,88	-3,26
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз), обороты	Vp/КЗср	2,76	2,74	-0,02

В течение анализируемого периода прослеживается снижение средней величины дебиторской задолженности на 1,81% с одновременным сокращением сроков ее погашения (с 23,14 дня до 19,88 дней), что положительно характеризует выбранную кредитную политику. За анализируемый период коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в ОАО «Вэлконт» вырос на 2,59 оборота, что говорит о сокращении продаж в кредит.

В то же время, сопоставляя коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности, наблюдается его значительное превышение (больше, чем в 2 раза), т.е. дебиторская задолженность возвращается быстрее, чем кредиторская, и, значит, предприятие имеет возможность не только оплачивать счета поставщиков из оплат покупателей, но и использовать деньги поставщиков.

Кредиторская задолженность в течение анализируемого периода выросла на 24962,5 тыс. руб., а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,02 оборота.

В качестве повышения эффективности управления дебиторской задолженностью можно предложить создание резервов по сомнительной дебиторской задолженности для дальнейшего списания долгов, признаваемых безнадежными в соответствии со ст.266 НК РФ.

Расчет экономии (перерасхода) в использовании оборотных активов

Для более целостного анализа рассчитаем эффект от оборачиваемости оборотных активов:

Эоа = 518551/ 360 * (54,79- 58,31) = - 507027,64 тыс. руб.

Поскольку показатель эффекта от оборачиваемости оборотных активов носит отрицательный характер, это говорит об условном высвобождении средств из оборота в сумме 507027,64 тыс. руб., которое происходит за счет ускорения оборачиваемости активов на 0,1 оборота. В результате роста оборотов более высокими темпами растет выручка, что приведет к получению предприятием большей прибыли.

Проиллюстрируем экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств на рис. 3.1.

Рис.3.1Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств



В результате использования предложенных мероприятий мы можем замечать снижении длительности одного оборота оборотных средств, дебиторской задолженности, запасов и готовой продукции, что положительно влияет на финансовое положение предприятия.

В современных условиях крайне важно правильно определять потребность в оборотных средствах. Оборотные средства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

С точки зрения повышения эффективности управления запасами большое значение имеет обоснованность нормирования запасов материалов, так как обоснованность норм запасов во многом определяет состояние фактического запаса.

Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.

Поэтому далее необходимо рассмотреть обеспеченность предприятия материальными ресурсами в прогнозном периоде.

3.4 Оценка обеспеченности предприятия материальными оборотными активами на перспективу

Оборотные средства предприятия образуются за счет прибыли или других собственных и приравненных к ним средств предприятий и заемных оборотных средств.

Для каждого предприятия основными факторами, определяющими нормы и нормативы оборотных средств являются:

а) для норм:

- отдаленность от поставщиков;

- скорость перевозок;

- время, необходимое для придания материалам свойств (вида), обеспечивабщих их нормальное потребление в производстве.

- периодичность запуска материалов в производство;

-длительность производственного цикла;

- условия сбыта (реализации) продукции;

- система и формы расчетов, скорость документооборота;

б) для нормативов:

- объям производства, количество и наменклатура производимой продукции, количество и наменклатура потребляемых материальных ценностей, количество работающих, транспортные и другие расходы.

Потребность в оборотных средствах определяется за несколько месяцев до начала планируемого периода, когда предприятие еще не располагает необходимым объемом информации. В связи с этим, разработка норм оборотных средств производится по плановым данным текущего периода и отчетным данным последнего истекшего периода.

Далее проанализируем потребность ОАО «Вэлконт» в материальных ресурсах.

К материальным ресурсам, потребность в которых определяют предприятия, относятся материалы, используемые при производстве продукции (работ, услуг).

Потребность в материальных ресурсах таких как смесь резиновая FKM-2527508 определим исходя из норматива оборотных средств по каждому виду материалов (Поб.с):

Поб.с= (3.1)

где М-расход материалов данного вида по смете затрат на производство по плану соответствующего полугодия без вычета затратных отходов, руб.;

Н - средняя норма оборотных средств, дни.

В связи с тем, что номенклатура используемых в процессе производства материалов превышает 1000 наименований, рассчитаем нормативы (потребности) оборотных средств на некоторые материалы.

В первом полугодии 2011 года расход данного вида оборотных средств по 144 цеху составил 3 635 701,26 руб. Значит норма резиновой смеси FKM - 2527508 будет равна:

3 635 701, 26*2/180= 40 396,68 руб.

Для того,чтобы организация не испытывала нехватки материалов, используемых для производства, необходимо рассчитать норму оборотных средств по материалам в пути.

Норма оборотных средств по материалам в пути принимается равной периоду времени от установленного для предприятия срока оплаты счета поставщика до момента получения предприятитем указанных в счете материалов [с.6, 24].

Удельный вес оборотных средств по материалам в пути в составе общей нормы оборотных средств на материалы, как правило, незначителен в связи с этим расчет нормы по материалам в пути производится на основании анализа отчетных данных.

Поставка и потребление материалов является лишь частью большой системы производства, также немаловажную роль играет и человеческий труд. На заводе ОАО «Вэлконт» трудится свыше 1000 человек и одним из факторов обеспечения бесопасности труда рабочего является обеспечение каждого работника специальной одежной и обувью.

Рассчитаем обеспечение потребности в специальной одежде, специальной обуви и других средств защиты работников 144 цеха данного предприятия.

Потребность в специальной одежде и специальной обуви устанавливается исходя из предусмотренных соответствующими положениями норм обеспеченности на одного работающего по отдельным профессиям, данных о численности соответствующих категорий работающих и стоимости специальной обуви с учетом установленных сроков использования.

Расчет нормы оборотных средств на специальную одежду и специальную обувь в целом производится путем делениям потребности в оборотных средствах на эти предметы на численность промышленно - производственного персонала [27].

Обеспечение потребности в специальной одежде, специальной обуви и других средств защиты работников 144 цеха ОАО «Вэлконт» на прогнозный период представлен в таблице 3.13 (приложение 16).

По данным таблицы 3.13 можно сделать следующие выводы:

Износ спецодежды в эксплуатации принят в размере 50% - 14887 рублей.

Численность работников 144 цеха составляет 50 человек.

Норма оборотных средств на одного работающего:

- в эксплуатации 14887 руб. : 50 чел. = 297,74 руб.

- на складе 16229 руб. : 50 чел. = 324,58 руб.

Итого: 297,74 + 324,58 = 622, 32 руб.

Далее целесообразно рассмотреть нормирование оборотных средств готовой продукции.

К готовой продукции относятся изделия, законченные производством, принятые техническим контролем завода и сданные на склад или принятые заказчиком в соответствии с утвержденным для данной продукции порядком ее приемки.

В зависимости от объема производства и особенностей упаковки и отгрузки продукции отдельные операции, составляющие норму оборотных средств на готовую продукцию на складе, могут отсутствовать или же оказывать незначительное влияние, поэтому они не учитываются при расчете нормы запасов готовых изделий.

Рассчитаем норму оборотных средств ОАО «Вэлконт» на готовую продукцию на складе и на отгруженную продукцию. Данные представим в таблице 3.14.

Таблица 3.14 Расчет нормы оборотных средств на готовую продукцию на складе и на отгруженную готовую продукцию ОАО «Вэлконт» за первое полугодие 2011 года (дни, руб.)

Наименование продукции	Выпуск продукции по заводской себестоимости по данным полугодия, руб.	Норма оборотных средств на готовую продукцию на складе по отдельным операциям	Всего (гр.3+гр4), дни	Норма оборотных средств (гр.2/180*гр.5), руб.
		Время на подборку, подсортировку по нарядам и заказам, дни	Время на упаковку и маркировку, не входящее в производствен. процесс, дни
1	2	3	4	5	6
Авиационные детали	443 915,95	2	3	5	12331,00
Авиационные контакторы	52 542 792,22	2	3	5	1459522,00
Авиационные микросборки	10 041 094,08	2	2	4	223135,42
Авиационные реле	89 301 271,14	2	2	4	1984472,69
Автомобильное электрооборудование	23 974 687,55	1	2	3	399578,12
Железнодорожные реле и контакторы	861 319,50	1	0,5	1,5	7177,66
Комплектующие для бытовой техники	292 526,33	1	0,5	1,5	2437,71
Резинотехнические изделия	215436105,76	1	0,5	1,5	1795300,88



Заключение

Целью выпускной квалификационной работы является исследование оборотных средств предприятия на примере ОАО «Вэлконт», а также разработка рекомендаций по управлению оборотными средствами.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- Изучение теоретических основ и экономической сущности оборотных активов;

- Определение краткой характеристики ОАО «Вэлконт»;

- Анализ структуры и эффективности использования оборотных активов ОАО «Вэлконт»;

- Предложения и пути повышения эффективности использования оборотных средств;

В главе первой выпускной квалификационной работы были рассмотрены:

а) Классификация оборотных средств; цели, задачи и источники информации по управлению оборотными средствами на предприятии, а также теоретические и методологические основы анализа управления оборотными средствами на предприятии.

Оборотные средства - это совокупность имущественных и финансовых ценностей, полностью потребляемых в течение одного операционного цикла или в течение одного года.

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращающиеся в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Управление оборотными средствами как процесса роста прибыли и повышения рентабельности, укрепление платежеспособности и финансовой устойчивости, как следствие совершенствования эффективности функционирования предприятия.

Целью управления оборотными средствами предприятия является оптимизация удовлетворения потребностей в приобретении различных элементов оборотных активов, обеспечение соответствия их объемов объемам финансово - хозяйственной деятельности.

Источниками информации, характеризующими финансовое и имущественное положение предприятия на определенную дату и финансовые результаты его деятельности является бухгалтерская отчетность, которая включает в себя:

- Бухгалтерский баланс (форма № 1);

- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

- Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

- Пояснительная записка;

- Аудиторское заключение.

Анализ финансового состояния предприятия рассмотрен во второй главе выпускной квалификационной работы.

Финансово - хозяйственная деятельность ОАО «Вэлконт» за период с 2009 по 2011 гг. характеризовали следующие тенденции:

1. Увеличение выручки от реализации продукции (работ, услуг) в конце 2011 года по сравнению с итогами 2009 года (+ 72,12%) сопровождалось большим увеличением себестоимости продаж (+ 85,25%);

2. Увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств на 70738,5 тыс. руб.;

3. Увеличение производительности труда на 105,70 тыс. руб.

Анализ финансового состояния показал, что ОАО «Вэлконт» является кризисным предприятием. Об этом говорят показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности за последние 2 года снизился на 0,2, что говорит о том, что предприятие снизило возможность кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент критической ликвидности не удовлетворяет нормативам, коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период снизился на 32% и соответствует показателю ниже нормы.

Возможность восстановить платежеспособность в ближайшее время отсутствует. Об этом свидетельствует коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев, который составляет 0,32, что меньше единицы.

Так же ОАО «Вэлконт» на конец 2011 года является финансово неустойчивым предприятием, так как коэффициент автономии ниже нормы, а коэффициент о зависимости предприятия от внешних займов и использовании средств, полученных по предварительной оплате.

Коэффициент маневренности собственного капитала на 31.12.2011 года стал отрицательным, что свидетельствует о том, что у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения, отсюда можно сделать вывод о том, что оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников.

Были рассмотрены и проанализированы состав, структура и динамика оборотных средств ОАО «Вэлконт». Было выявлено увеличение:

- запасов на 81,01% (прирост обеспечен по материалам и готовой продукции на складах);

- дебиторской задолженности на 7,29% (за счет выданных ссуд работникам на улучшение жилищных условий);

- финансовых вложение, денежных средств и прочих оборотных активов.

Доля оборотного капитала на протяжении всего исследуемого периода постоянно растет. Так если на конец 2009 года его доля составляла 46,62%, от общей суммы средств предприятия, то к концу 2011 года достигла уже 58,22%.

С целью совершенствования управления оборотными активами ОАО «Вэлконт» были предложены следующие рекомендации:

Для максимального притока денежных средств заводу «Вэлконт», можно использовать следующие предложения:

- разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

-Предложение скидок можно рассмотреть в 3 вариантах:

1. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от продажи данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.

2. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

3. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

- Экономическое стимулирование покупателей за досрочную оплату по сравнению с обычными или предусмотренными контрактами сроками.

Выигрывают при этом обе стороны: покупатели, получая ценовые скидки; продавцы за счет более быстрого возврата денежных средств и получения реальной прибыли, использование которых в обороте с избытком покрывает величину предоставленных ценовых скидок.

Необходимо также и эффективное управление запасами.

Вмененные издержки инвестиций в материальные затраты представляют собой прибыль, которая могла бы быть получена, если бы финансовые ресурсы не были иммобилизованы при инвестировании в запасы, а использовались по другим альтернативным направлениям. Например:

- увеличение производственной мощности и, как следствие, рост выручки от реализации продукции;

инвестиции в другие предприятия и получение соответствующих доходов;

операции на финансовых рынках и получение прибыли в виде процентов.

Предложением по улучшению использования запасов является управление материальными запасами в логистической системе, т.е. координация усилий, направленных на поддержание запасов на таком уровне, который обеспечивал бы повышение эффективности функционирования всей логистической системы в целом.

Экономический эффект от логистического подхода к управлению запасами в логистической системе предприятия складывается: во-первых, за счет уменьшения величины капитала, инвестированного в материальные запасы в границах логистической системы и абсолютного высвобождения части денежных средств, альтернативное использование которых позволяет получить дополнительную прибыль от операций на финансовых рынках; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости средств, инвестированных в материальные запасы, что приводит к росту выручки от реализации и, в случае рентабельной работы предприятия, к росту прибыли от реализации; в-третьих, за счет сокращения переменной части издержек на формирование и хранение запасов, зависящей от величины хранимых запасов.

Итогом использования данного предложения является снижение размера заказа и рост покупной цены материалов, а также увеличение затрат, однако высвобождаются значительные средства, ранее инвестированные в запасы, которые можно направить на различные мероприятия, приносящие прибыль предприятию.

Так же можно использовать переход на производство новых видов изделий предприятие получит экономию в виде снижения материальных затрат, а следовательно, данное мероприятие будет эффективно и эффективность использования материальных ресурсов вырастет.

В результате использования предложенных мероприятий мы можем замечать снижении длительности оборота оборотных средств, дебиторской задолженности, запасов и готовой продукции, что положительно влияет на финансовое положение предприятия. Таким образом, будет достигнута главная цель - эффективное использование оборотных средств предприятия и улучшение финансового состояния ОАО «Вэлконт».



Источники и литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1и 2. - М.: Эксмо, 2003.

2. Трудовой кодекс Российской Федерации. - М.: ИКФ Омега-Л, 2009.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 31.07.1998 N 146-ФЗ

А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнёва Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006;

4. Агеева Е. Инструменты управления оборотным капиталом / Е. Агеева // «Секрет фирмы». - 2009;

5. Афанасьев М.П. Бюджет и бюджетная система -- М.: Юрайт, 2010;

6. Барулин С.В. Финансы: учебник. -- М.: КНОРУС, 2010;

7. Белов М.С. Финансовый менеджмент - М: ИНФРА - М,2009;

8. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с.;

9. Бочаров В.В. Корпоративные финансы: учебное пособие. -- СПб.: Питер, 2009;

10. Бригхем Ю, Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х томах: Пер. с англ. / Под. Ред. Ковалева. -- СПб.: Экономическая школа, 2007.

11. Буряковский В. В. Финансы предприятий: электронный учебник, 2009;

12. Ерофеева В.А, Клушанцева Г.В, «Бухгалтерская (финансовая) отчетность» М:Юрайт,2005;

13. Ковалёв В.В. «Финансовый анализ: методы и процедуры» М:Финансы и статистика, 2007, 560 с

14. Экономический анализ: учеб./ Г.В. Савицкая - 13-е изд., испр. и доп. - М.:Новое знание, 2009 - 651 с.

15. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009;

16. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). -- М.: КНОРУС, 2010;

17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2009;

18. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я.Лукасевич. - М.: Эксмо, 2008. - 768 с. (Высшее экономическое образование)

19. Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах. --М.: Лига, 2009;

20. Коупленд Том, Коллер Тим, Мурин Джек. Стоимость компаний: оценка и управление: пер. с англ. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2009;

21. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник для сред.проф. образования / под общ. ред. М.В. Мельник. - М.: Экономистъ, 2009. - 320 с.;

22. Н.Н. Селезнёва, А.Ф. Ионова Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.пособие для вузов.-- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

23. Радионов, Р.А. Диагностика эффективности использования оборотных средств /Р.А. Радионов // Справочник экономиста. - 2008. - № 10. - С.17-25;

24. Савченко П.В., И.А. Погосова, Е.Н. Жильцова- Экономика общественного сектора: учебник / под ред.. -- М.: ИНФРА-М, 2009;

25. Семенов В.М., Набиев Р.А., Асейнов Р.С. Финансы предприятий: учебное пособие. -- М.: Финансы и статистика, 2010;

26. Сульповар Б.С. инструкция о нормировании оборотных средств серийных предприятий авиационной промышленности. - М, 1980;

27. Хейне Пол, Питер Боуттке, Дэвид Причитко. Экономический образ мышления: пер. с англ. -- М.: ИД «Вильямс», 2010;

28. Хорн Джеймс К. Ван, Вахович Джон М. Основы финансового менеджмента. -- 11-е изд.: пер. с англ. -- М.: ИД «Вильямс», 2009

Размещено на Allbest.ur