Анализ финансовой отчетности ООО "Детский стиль"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Магнитогорский государственный технический университет им. Г.И. Носова»

Многопрофильный колледж

ПЦК «Экономика, бухгалтерский учет и земельно-имущественные отношения»

КУРСОВАЯ РАБОТА

МДК 04.02 Финансы

на тему: Анализ финансовой отчетности ООО «Детский стиль»

Исполнитель: Саттарова К.Р.

студент 3курса, гр. СЭК-12-5

Руководитель: Леонова И.В.

Магнитогорск, 2014



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1 Общая оценка финансового состояния

1.2 Анализ финансовой устойчивости

1.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО «Детский стиль»

2.1 Оценка финансовой устойчивости ООО «Детский стиль»

2.2 Анализ кредитоспособности ООО «Детский стиль»

2.3 Анализ использования капитала ООО «Детский стиль»

2.4 Анализ доходности деятельности ООО «Детский стиль»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ



ВВЕДЕНИЕ

Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании системы коэффициентов.

Предмет исследования в данной курсовой работе - анализ финансово-хозяйственного состояния организации.

Объектом исследования выступает ООО «Детский стиль».

Актуальность выбранной темы не вызывает сомнений, потому что для предприятий любых организационно-правовых форм собственности свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации.

Цель работы - проанализировать финансовое состояние организации на примере ООО «Детский стиль», систематизируя теоретические основы и практику экономического анализа.

Данная работа посвящена рассмотрению финансовой отчетности и анализу финансового состояния предприятия. Задачами моей работы являются:

ѕ рассмотреть роль финансовой отчетности в финансовом анализе;

ѕ описать методику анализа финансового состояния;

ѕ провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия.

Основным источником информации для выполнения курсового проекта служит годовой бухгалтерский отчёт (форма №1) и отчет о прибылях и убытках предприятия (форма №2).



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1 Общая оценка финансового состояния

Финансовый анализ -- изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала.

Цель финансового анализа -- характеристика финансового состояния предприятия, компании, организации.

Задачи финансового анализа:

ѕ Анализ активов (имущества).

ѕ Анализ источников финансирования.

ѕ Анализ платежеспособности (ликвидности).

ѕ Анализ финансовой устойчивости.

ѕ Анализ финансовых результатов и рентабельности.

ѕ Анализ деловой активности (оборачиваемости).

ѕ Анализ денежных потоков.

ѕ Анализ инвестиций и капитальных вложений.

ѕ Анализ рыночной стоимости.

ѕ Анализ вероятности банкротства.

ѕ Комплексная оценка финансового состояния.

ѕ Подготовка прогнозов финансового положения.

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды.

Таблица 1 Виды финансового анализа

Признак	Виды
По пользователям	внутренний финансовый анализ-- финансовый анализ проводят сотрудники компании; внешний финансовый анализ-- финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании
По направлению анализа	ретроспективный анализ-- анализ прошлой финансовой информации; перспективный анализ-- анализ финансовых планов и прогнозов.
По детализации	экспресс-анализ-- анализ проводится по основным финансовым показателям; детализированный финансовый анализ-- проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.
По характеру проведения	анализ финансовой отчетности-- анализ по данным бухгалтерской отчетности; инвестиционный анализ-- анализ инвестиций и капитальных вложений; технический анализ-- анализ ценового графика ценных бумаг компании; специальный анализ-- анализ по специальному заданию

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

ѕ Вертикальный анализ;

ѕ Горизонтальный анализ;

ѕ Анализ коэффициентов;

ѕ Метод сводки и группировки;

ѕ Анализ и прогнозирование трендов;

ѕ Факторный анализ;

ѕ Метод балансовой увязки;

ѕ Корреляционный анализ;

ѕ Анализ чувствительности.

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться внешние данные:

ѕ состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;

ѕ курсы валют;

ѕ курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;

ѕ альтернативные доходности;

ѕ показатели финансового состояния других компаний.

Также могут используются внутренние данные, прежде всего, бухгалтерская и управленческая отчётность.[1]



1.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка -- часть финансового анализа в организации. Для того чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

В зависимости от отраслей деятельности, структуры внутри предприятий, их положения на рынке, финансовой политики и других аспектов, организации имеют различную финансовую устойчивость. Однако, имеют место основные виды устойчивости:

ѕ Абсолютная финансовая устойчивость: показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами

ѕ Нормальная финансовая устойчивость: предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности

ѕ Неустойчивое состояние: характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства

ѕ Кризисное финансовое состояние: грань банкротства.

Такая классификация объясняется уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов. [3]

Таблица 2. Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование коэффициента	Формула	Значение коэффициента, что характеризует
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Кфн= (1.1)	Рекомендуемое значение >0,5 характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Превышение 0,5 указывает на финансовую независимость от внешних источников.
Коэффициент задолженности	Кз= (1.2)	Рекомендуемое значение <0,67 характеризует соотношение между собственными и заемными средствами.
Коэффициент самофинансирования	Ксф= (1.3)	Рекомендуемое значение ?1,0 указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ко= (1.4)	Рекомендуемое значение ?0,1 характеризует долю чистого оборотного капитала в оборотных активах. Чем выше показатель. Тем больше возможностей в произведении независимой финансовой политики.
Коэффициент финансовой напряженности	КФ.напр.= (1.5)	Рекомендуемое значение <0,5 превышение 0,5 свидетельствует о большой зависимости от внешних источников.

где, СК - собственный капитал, тыс. руб.;

ЗК - заемный капитал, тыс. руб.;

ВБ - валюта баланса, тыс. руб.;

СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.;

ВАО - внеоборотные активы, тыс. руб.;

З - запасы, тыс. руб.;

ОА - оборотные активы, тыс. руб.

Ликвидность и платежеспособность относятся к критериям финансовой устойчивости. Для расчета этих показателей используют три основных метода:

ѕ Анализ ликвидности активов (имущества)

ѕ Анализ ликвидности баланса (группировка статей баланса по их ликвидности и анализ их взаимосвязи в Активе и Пассиве)

ѕ Анализ ликвидности организации, её платежеспособности на основе показателей (коэффициентов).

Для подробного анализа также составляют Аналитический (сравнительный) баланс, оценивают показатели деловой активности и др.[2]

Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность организации.

В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности. [4]

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

ѕ наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

ѕ отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

ѕ А1 Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр.250 + стр.260

ѕ А2 Быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

ѕ А3 Медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

ѕ А4 Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы наиболее ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

ѕ П1 Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность

ѕ П2 Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

ѕ П3 Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

ѕ П4 Постоянные пассивы - статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

Условия ликвидности баланса:

А1 ? П1 АЗ ? ПЗ

А2 ? П2 A4 ? П

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. [6]

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

ѕ текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;

ѕ перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Детализированный анализ ликвидности предприятия может проводиться с помощью расчетов абсолютных и относительных показателей.

Обобщающим показателем ликвидности для торговых предприятий является достаточность источников средств формирования товарных запасов. Смысл анализа ликвидности - с помощью абсолютных показателей проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов. Анализ проводится на начало и конец периода.

В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных средств(СОС), источники финансовых запасов ( ИФЗ) и производственных запасов (ПЗ) условно выделяют следующие типы финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта.

ѕ Абсолютная финансовая устойчивость, ПЗ<СОС. Все запасы полностью покрываются СОС. Такая ситуация крайне редко встречается. Для торговли сложилось положение - доля СОС в товарных запасах чуть более 50 процентов.

ѕ Нормальная финансовая устойчивость, СОС<ПЗ< ИФЗ.

ѕ Неустойчивое финансовое положение, ПЗ>ИФЗ.

В этом случае предприятие покрывает часть своих запасов дополнительными источниками, не являющимися «нормальными», т.е. обоснованными.

ѕ Критическое финансовое положение. Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности. При хроническом повторении такой ситуации предприятие может быть объявлено банкротом.

В дополнение к абсолютным показателям целесообразно рассчитать ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.[7]

Рекомендуемая, норматива показателя нет. Поэтому при анализе сравниваются показатели предприятий с аналогичными видами деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности



Кал = (1.6)

Кал>1,5

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Рост показателя рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности

Кт.л = (1.7)

Ктл>0,5

Коэффициент общей ликвидности

Ко.л = (1.8)

Кол?1

где,

ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.;

З - запасы, тыс. руб.;

ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.

1.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности

В условиях формирующихся рыночных отношений ориентация предприятий на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности, показателем достигнутого коммерческого эффекта.

Анализ каждого элемента прибыли имеет большое значение для руководства предприятия, его учредителей, кредиторов и т.д. Для руководителей подобный анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Для учредителей прибыль выступает источником получения дохода на вложенный ими в конкретное предприятие капитал. Кредиторы получают возможность оценить перспективу погашения предоставленного предприятию кредитов или займов, в том числе и процентов по ним.

В условиях рыночных отношений также велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам или капитала с различных позиций.

В то же время показатели рентабельности являются важнейшими характеристиками фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в отчете о прибылях и убытках в форме № 2 годовой и квартальной отчетности.[5]

Финансовый результат представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственно - финансовой деятельности.

Система показателей финансовых результатов включает абсолютные (прибыль) и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования.

Прибыль является конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом

Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал.

Прибыль является важнейшим источником формирования бюджетов всех уровней. Таким образом, в росте прибыли заинтересованы как предприятия, так и государство. В хозяйственной практике различают следующие показатели:

Прибыли от продаж.

П=ЧВ-ИО,(1.9)

где, П - прибыль от продаж, тыс. руб.;

ЧВ - чистая выручка, тыс. руб.;

ИО- издержки обращения, тыс. руб.

Прибыли до налогообложения.

БП=П+Д-Р (1.10)

где, БП - балансовая прибыль, тыс. руб.;

Д - прочие доходы, тыс. руб.;

Р - прочие расходы, тыс. руб.

Чистая прибыль или непокрытый убыток.

ЧП=БП-НПр (1.11)



где, НПр - налог на прибыль, тыс. руб.;

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. В широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность или доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от продажи продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия. (9)

В процессе анализа выделяют две группы показателей рентабельности:

Рентабельность затрат

Рз = Ч100%, (1.12)

Рентабельность капитала

Рк = Ч100% (1.13)

Рентабельность продаж

Рп = Ч100% (1,14)

где, П - прибыль, тыс. руб.;

?К - капитал, тыс. руб.;

В - выручка, тыс. руб.;

с/с - себестоимость, тыс. руб.;



2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ДЕТСКИЙ СТИЛЬ»

2.1 Оценка финансовой устойчивости ООО «Детский стиль»

финансовый кредитоспособность рентабельность капитал

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя: анализ состава и размещения активов хозяйственного объекта; анализ динамики и структуры пассивов; анализ кредиторской задолженности.

Таблица 3- Анализ состава и размещения активов ООО «Детский стиль»

Активы	На начало года	На конец года	Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Й. Вне оборотные активы:
-нематериальные активы	350600-00	10,91	320000-00	9,14	30600-00	8,73
-основные средства	1400080-00	43,57	1560000-00	44,55	159920-00	11
-долгосрочные финансовые вложения
Итого Й:	1750680-00	54,48	1880000-00	53,69	129320-00	7
ЙЙ. Оборотные активы:
Запасы: в том числе:	995219-00	30,97	908950-00	25,96	225069-00	77,03
-материалы	90000-00	2,8	79350-00	2,27	10650-00	11,83
-издержки обращения	150000-00	4,67	219400-00	6,27	69400-00	46
-товары	755219-00	23,50	610200-00	17,42	145019-00	19,2
-Н.Д.С.
-дебиторская задолженность	26000-00	0,81	148610-00	4,24	122610-00	472
-краткосрочные финансовые вложения			58000-00	1,66	58000-00	100
-денежные средства	441380-00	13,74	506310-00	14,45	64930-00	14,71
Итого ЙЙ:	1462599-00	45,52	1621870-00	46,31	159271-00	10,89
Всего активов:	3213279-00	100	3501870-00	100	288591-00	8,98

Структура активов ООО «Детский стиль» за 2012 год представлена на рисунке 1.



Рисунок 1 - Структура активов ООО «Детский стиль» за 2012 год

Структура активов ООО «Детский стиль» за 2013 год представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Структура активов ООО «Детский стиль» за 2013 год

Вывод: В ООО «Детский стиль» за отчетный период активы увеличились на 288591 тыс. руб. или 8,98 %.

Вне оборотные активы увеличились на 129320 тыс. руб. или 7% за счет:

- увеличения основных средств на 159920 тыс. руб. или 11%

- уменьшения нематериальных активов на 30600 тыс. руб. или 8,73%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 159271 тыс. руб. или 10,89%, в основном за счёт увеличения дебиторской задолженности на 122610 тыс. руб. или 472%, а так же роста издержек обращения на 69400 тыс. руб. или 46%. Денежные средства незначительно увеличились на 64930 тыс. руб. или 14,71%

Такое изменение оборотных активов может негативно отразиться на платежеспособности организации.

Таблица 4- Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов ООО «Детский стиль»

Виды источников финансовых ресурсов	На начало года	На конец года	Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Й. Собственные средства:
уставный капитал	2854579-00	88,84	2892090-00	82,59	37511-00	1,31
добавочный капитал	21000-00	0,65	50000-00	1,43	29000-00	138,10
резервный капитал	30000-00	0,93	110000-00	3,14	80000-00	266,67
нераспределенная прибыль	140000-00	4,36	161600-00	4,61	21600-00	15,43
Итого Й:	3045579-00	94,78	3213690-00	91,77	168111-00	5,52
ЙЙ. Заемные средства:	55000-00	1,71	90000-00	2,57	35000-00	63,64
долгосрочные капиталы, займы
краткосрочные кредиты, займы
ЙЙЙ. Привлечённые средства:
кредиторская задолженность	72800-00	2,27	155700-00	4,45	82900-00	113,87
доходы будущих периодов
резервы предстоящих расходов	39900-00	1,24	42480-00	1,21	2580-00	6,47
прочие краткосрочные обязательства
Итого ЙЙЙ:	112700-00	3,51	198180-00	5,66	85480-00	75,85
Всего источников:	3213279-00	100	3501870-00	100	288591-00	8,98

Структура источников финансовых ресурсов ООО «Детский стиль» за 2012 год представлена на рисунке 3.



Рисунок 3 - Структура источников финансовых ресурсов ООО «Детский стиль» за 2012 год

Структура источников финансовых ресурсов ООО «Детский стиль» за 2013 год представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Структура источников финансовых ресурсов ООО «Детский стиль» за 2013 год

Вывод: В ООО «Детский стиль» за отчетный период пассивы увеличились на 288591 тыс. руб. или 8,98%

Собственные средства увеличились на 168111 тыс. руб. или 5,52%, в основном за счёт увеличения добавочного капитала на 29000 тыс. руб. или 138,10% и резервного капитала на 80000 тыс. руб. или 266,67%. Рост нераспределённой прибыли составил 21600 тыс. руб. или 15,43%.

Заёмные средства увеличились на 35000 тыс. руб. или 63,64%. Привлеченные средства увеличились на 85480 тыс. руб. или 75,85%, в основном за счёт увеличения кредиторской задолженности на 82900 тыс. руб. или 113,87%, что может негативно сказаться на финансовой устойчивости.

Таблица 5- Анализ кредиторской задолженности ООО «Детский стиль»

Вид кредиторской задолженности	На начало года	На конец года	Изменение
			тыс. руб	%
поставщикам, подрядчикам	44000-00	80500-00	36500-00	82,95
векселя к уплате
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
задолженности перед персонал организации	24600-00	60600-00	36000-00	146,34
задолженности перед государственными внебюджетными фондами	2900-00	2600-00	300	10,34
задолженности перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы	1300-00	12000-00	10700-00	823,08
Всего:	72800-00	155700-00	82900-00	113,87

Вывод: В ООО «Детский стиль» на отчетный период кредиторская задолженность выросла на 82900 тыс. руб. или 113,87% в том числе:

- перед поставщиками и подрядчиками на 36500 тыс. руб. или 82,95%

- перед персоналом организации на 36000 тыс. руб. или 146,34%

- перед прочими кредиторами на 10700 тыс. руб. или 823,08%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами снизилась на 300 тыс. руб. или 10,34%.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости в ООО «Детский стиль»

Коэффициент финансовой независимости рассчитываем по формуле 1.1

К ф.н. на начало = = 0,96

К ф.н. на конец = = 0,93

Коэффициент задолженности рассчитываем по формуле 1.2

Кз на начало= = 0,04

Кз на конец= = 0,08

Коэффициент самофинансирования рассчитываем по формуле 1.3

К с.ф. на начало = = 24,14

К с.ф. на начало = =15,25

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитываем по формуле 1.4

Ко на начало = = 0,92

Ко на конец = = 0,88

Коэффициент финансовой напряженности рассчитываем по формуле 1.5

Кф.напр. на начало= = 0,04

Кф.напр. на конец= = 0,07

Вывод: В ООО «Детский стиль» за отчетный период:

- коэффициент финансовой независимости превышает рекомендуемое значение, что указывает на финансовую независимость от внешних источников.

- собственные средства превышают заемные.

- возможность покрытия собственным капиталом заемных средств снизилась.

ООО «Детский стиль» зависимо от внешних источников финансирования.

Признаки удовлетворительности баланса ООО «Детский стиль»

Валюта баланса на конец периода увеличивается на 288591 тыс. руб. или 8,98 %.

Доля собственного капитала на конец периода 93%.

Темп прироста ВОА = % = 7,39%

Темп прироста ОА = % = 10,89%

Баланс ООО «Детский стиль» удовлетворительный.

2.2 Анализ кредитоспособности ООО «Детский стиль»

Кредитоспособность - это такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, при котором существует уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с установленными условиями договора.

Состав и содержание показателей оценки вытекают из самого понятия кредитоспособности. В первую очередь они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятия с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, дать возможность оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в определенные сроки. Выбор показателей оценки зависит от приоритетов, которые ставит перед собой предприятие.

Показателями кредитоспособности организации выступает ликвидность баланса. (см. условия ликвидности баланса) [8]

Источник информации - Бухгалтерский баланс ( приложение А).



Таблица 6. Расчет ликвидности баланса ООО «Детский стиль»

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платежный излишек, недостаток
						На начало года	На конец года
А1 - быстро реализуемые активы	441380	564310-00	П1 - наиболее срочные обязательства	72800	155700	+368580	+408610
А2 - средне реализуемые активы	26000	148610-00	П2 - краткосрочные обязательства	0	0	+26000	+148610
А3 - медленно реализуемые активы	995219	908950-00	П3 - долгосрочные обязательства	55000	90000	+940219	+818950
А4 - трудно реализуемые активы	1750680	1880000	П4 - постоянные пассивы	3085479	3256170	+1334799	+1376170
Валюта актива	3213279	3501870	Валюта пассива	3213279	3501870	-	-

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Детский стиль»

Коэффициент абсолютной ликвидности (1.6)

На начало:

Ка.л = = 3,92

На конец:

Ка.л = = 2,85

Коэффициент текущей ликвидности (1.7)

На начало:

Кт.л = = 4,15

На конец:

Кт.л = = 3,6

Коэффициент общей ликвидности (1.8)

На начало:

Ко.л =

На конец:

Ко.л =

Условия платежеспособности ООО «Детский стиль»

	На начало года	На конец года
ОА?КО	1462599>112700	1621870>198180

Расчет коэффициентов платежеспособность ООО «Детский стиль» (1.9)

На начало:

Кпл =

На конец:

Кпл =

Вывод:

ООО «Детский стиль» текущая платежеспособность не нарушена. Баланс ООО «Детский стиль» абсолютно ликвиден, так как все условия соблюдаться.

ООО «Детский стиль» относится к I классу заемщика. Кредиты предоставляются на льготных условиях с пониженной кредитной ставкой.

2.3 Анализ использования капитала ООО « Детский стиль»

Показатели использования капитала организации:

- Рентабельности капитала (1.13)

- Коэффициент оборачиваемости капитала (1.11)

Источники информации - Бухгалтерский баланс (Приложение А), Отчет о прибылях и убытках (Приложение Б).



Таблица 7 Анализ использования капитала ООО « Детский стиль»

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1	Прибыль, тыс.руб.	508317	522660	+14343
2	Выручка от продаж, тыс.руб.	2417560	4240370	+21782,81
3	Сумма капитала, тыс.руб.	3213279	3501870	+288591
4	Рентабельность капитала, % (1.13)	15,819	14,925	-0,894
5	Рентабельность продаж, % (1.14)	21,026	21,594	+0,568
6	Коэффициент оборачиваемости (1.11)	0,7524	0,69117	-0,06123

Рк⁰ = Рпр⁰ ЧКоб⁰

?Рк^Рпр = ? Рпр ЧК об⁰

?Рк^Рпр = +0,568Ч0,7524=+0,42736 %

Вывод:

Увеличении рентабельности продаж, ведёт к повышению рентабельность капитала на 0,42736 %

?Рк^Коб = Рп¹Ч?Коб

?Рк^К = 21,594Ч(-0,06123)=-1,3222%

Вывод:

Коэффициента оборачиваемости снижается, количество оборотов понижается, следовательно рентабельность капитала уменьшается на 1,3222%

?Рк=?Рк^Рпр +?Рк^Коб

?Рк= -0,894 = +0,42736+ (-1,3222)= - 0,894 тыс. руб.

Скорость оборачиваемости капитала ООО «Детский стиль»



Т= (2.1),

где,

Д - дни

Коб - коэффициент оборачиваемости

Т⁰= дней

Т¹= дней

Вывод:

Скорость оборачиваемости капитала замедляется на 42,98 дня.

?П^Коб=?КобЧ?К¹*Рпр¹ (2.2)

?П^Коб=+0,06123Ч21,594 % Ч3501870= - 46301,75 тыс.руб.

Снижение движения капитала, на 42,98 дня привело к уменьшению прибыли на - 46301,75 тыс.руб.

2.4 Анализ доходности ООО «Детский стиль»

Показатели доходности деятельности организации:

- Прибыль от продаж (1.9)

- Прибыль до налогообложения (1.10)

- Чистая прибыль (1.11)

- Рентабельность затрат (1.12)

Источник информации - Отчет о прибылях и убытках (Приложение Б).

Таблица 8 Анализ доходности деятельности ООО «Детский стиль»

№ п/п	Показатели	Обозн.	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Отклонения
					Абсолютный	Относительный
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	В	2417560	2420370	+2810	0,1162
2	Себестоимость продукции, тыс.руб.	С/с	1909243	1897710	-11533	-0,6041
3	Себестоимость в процентах к выручке, %	%С	78,974	78,4058	-0,5682	-0,7195
4	Прибыль от продаж, тыс. руб.	Пп	508317	522660	+14343	2,8217
5	Уровень рентабельности, %	Ур	26,6240	27,5416	+0,9176	3,4465
6	Прибыль от продаж в процентах к выручке, %	%П	21,0260	21,5942	+0,5682	2,7024
7	Прочие доходы, тыс. руб.	ПД	173540	216370	+42830	24,6802
8	Прочие расходы, тыс. руб.	ПР	193660	181050	-12610	-6,5114
9	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	П	488197	557980	+69783	14,2940
10	Налог на прибыль, тыс. руб.	Нпр	97639	111596	+13957	14,29
11	Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	390558	446384	+55826	14,2939

Динамика абсолютных показателей деятельности ООО «Детский стиль» за 2012-2013 год представлена на рисунке 5

Рисунок 5 - Динамика абсолютных показателей ООО «Детский стиль-2013»



Динамика относительных показателей деятельности ООО «Детский стиль» за 2012-2013 год представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика относительных показателей ООО «Детский стиль»

Вывод: Положительным результатом является рост уровня рентабельности на 3,446%

За отчетный период в ООО «Детский стиль» прибыль от продаж выросла на 14343 тыс. руб. или 2,8217%

Это явилось результатом влияния следующих факторов:

1 рост выручки на 2810 тыс. руб. увеличило прибыль от продаж на:

+2810Ч21,0260%= +590,8306

2 снижение уровня затрат на -0,5682%, увеличило прибыль от продаж на:

2420370Ч(-0,5682%) = -13852,54

3. Итого прибыль от продаж:

+590,8306- (-13752,54) = 14343,37 тыс. руб.

Увеличение прочих доходов на 42830 тыс. руб. привело к увеличению прибыли до налогообложения на: +14343+ (42830) = 57173 тыс. руб.

Снижение прочих расходов на - 12610 тыс. руб., увеличило прибыль на:

+57173 - (- 12610) = 69783 тыс. руб.

Увеличение величины налога на 13957 тыс. руб., уменьшило чистую прибыль на:

69783 - 13957 = 55826 тыс. руб.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние предприятий характеризует состояние и использование их средств, что отражается в финансовой отчетности. Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях. В ООО «Детский стиль» за отчетный период активы увеличились на 288591 тыс. руб. или 8,98 %.

Вне оборотные активы увеличились на 129320 тыс. руб. или 7% за счет:

- увеличения основных средств на 159920 тыс. руб. или 11%

- уменьшения нематериальных активов на 30600 тыс. руб. или 8,73%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 159271 тыс. руб. или 10,89%, в основном за счёт увеличения дебиторской задолженности на 122610 тыс. руб. или 472%, а так же роста издержек обращения на 69400 тыс. руб. или 46%. Денежные средства незначительно увеличились на 64930 тыс. руб. или 14,71%

Такое изменение оборотных активов может негативно отразиться на платежеспособности организации.

Пассивы увеличились на 288591 тыс. руб. или 8,98%

Собственные средства увеличились на 168111 тыс. руб. или 5,52%, в основном за счёт увеличения добавочного капитала на 29000 тыс. руб. или 138,10% и резервного капитала на 80000 тыс. руб. или 266,67%. Рост нераспределённой прибыли составил 21600 тыс. руб. или 15,43%.

Заёмные средства увеличились на 35000 тыс. руб. или 63,64%. Привлеченные средства увеличились на 85480 тыс. руб. или 75,85%, в основном за счёт увеличения кредиторской задолженности на 82900 тыс. руб. или 113,87%, что может негативно сказаться на финансовой устойчивости.

Финансовое состояние можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов.

В ООО «Детский стиль» текущая платежеспособность не нарушена. Баланс ООО «Детский стиль» абсолютно ликвиден, так как все условия соблюдаться.

Анализ финансового состояния заканчивается тем, что на основе рассчитанных показателей проводят комплексную оценку финансового состояния, то есть, определяют к какому классу относится предприятие по своему финансовому положению.

ООО «Детский стиль» относится к I классу заемщика. Кредиты предоставляются на льготных условиях с пониженной кредитной ставкой

Однако нормативы, в соответствии с которыми проводят оценку показателей, во многом определяются особенностями той сферы, где занято предприятие.

В финансовом анализе торгового предприятия особое место занимает проблема анализа по товарно-групповой доходности и рентабельности. Показатели рентабельности в торговле приобретают все возрастающее значение.

Положительным результатом доходности ООО «Детский стиль» является рост уровня рентабельности на 3,446%.

За отчетный период прибыль от продаж выросла на 14343 тыс. руб. или 2,8217%.

ООО «Детский стиль» имеет нормальную финансовую устойчивость, источником финансирования являются собственные средства и заемные средства в виде долгосрочных кредитов и займов.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1 http://ru.wikipedia.org/wiki/ Финансовый_анализ

2 Ефимова О.В. «Финансовый анализ». - М.: Бух учет, 2009г. с. 156-160

3. http://ru.wikipedia.org/wiki/ Финансовая_устойчивость

4 Людмила Донцова, Наталья Никифорова « Анализ финансовой отчетности» 4-е издание, Издательство: Дело и Сервис, 2008 г. с. 321

5 http://stud24.ru/finance/analiz-finansovoj-otchetnosti/88473.html

6 Пожидаева Т.А. «Анализ финансовой отчетности» - М.: Бух учет, 2010г с. 245-248

7 Р.Н.НУРИМАНОВ «Анализ финансовой отчетности» Учебное пособие с.17

8 Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 2-е изд.- М.: Омега-Л, 2009. - 408 с.

9 Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия». - М.: Центр экономики и маркетинга, 2010г. с.235

Размещено на Allbest.ru