Основы теории финансов

- вложения в ценные бумаги

- вложения в валюту

- вложения в акции

- резерв страховых взносов

3. инвестиции в человеческий капитал

- финансирование затрат на обучение

- повышение квалификации

- переподготовка

- финансирование затрат на медицинские услуги

- финансирование затрат на поддержку здоровья (спорт, отдых)

- развитие культурного уровня.

35.Формирование и использование финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей

Для того, чтобы стать предпринимателем нужно:

1. обладать имуществом

2. пройти государственную регистрацию в качестве предпринимателя

3. получение в результате прибыли

4. иметь лицензию на ведение предпринимательской деятельности (если такая деятельность подразумевает наличие лицензии

Финансовые ресурсы - это денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении предпринимателя и предназначены для выполнения финансовых обязательств перед государством и для экономического стимулирования результатов деятельности самого предпринимателя.

Источники финансовых ресурсов:

1. предпринимательский доход (все доходы, полученные от предпринимательской деятельности)

Совокупный доход предпринимателя уменьшается на сумму фактически произведенной и документально подтвержденных расходов.

Виды финансовых ресурсов - предпринимательский доход и амортизация

Направления:

1. платежи в бюджет

2. на расширение дела

3. на личное потребление и сбережения

Налогообложение:

Предприниматели (?) выступают в качестве налоговых плательщиков, налоговых агентов, плательщиков в страховой, пенсионный фонды, фонды мед. страхования.

Чтоб перейти на упрощенную систему налогообложения, организация должна иметь:

- по результатам 9-ти месяцев доход не должен превышать 15млн руб

- у организации не должно быть филиалов и представительств

- не должна добывать и реализовать природные ископаемые, производить подакцизные товары (н-р, алкоголь)

- нельзя заниматься игорным бизнесом

- доля непосредственного участия в капиталах не может составлять 25%

- численность организации не может превышать 100 человек

- стоимость оборудования не должна превышать 100 млн руб

Не имеет право переходить на упрощенную систему:

- банки

- страховые компании

- негосударственные пенсионные фонды

- ломбарды

- профессиональные участники рынка ценных бумаг

Расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу:

- расходы на приобретение и ремонт основных средств

- аренда помещения

- з/п

- материальные расходы

- нематериальные активы

- проценты за кредит

- расходы на командировку

- расходы на аудит

- расходы на рекламу

36.Особенности налогообложения индивидуальных предпринимателей

Предприниматели выступают в качестве налоговых плательщиков, налоговых агентов, плательщиков в страховой, пенсионный фонды, фонды мед. страхования.

Чтоб перейти на упрощенную систему налогообложения, организация должна иметь:

- по результатам 9-ти месяцев доход не должен превышать 15млн руб

- у организации не должно быть филиалов и представительств

- не должна добывать и реализовать природные ископаемые, производить подакцизные товары (н-р, алкоголь)

- нельзя заниматься игорным бизнесом

- доля непосредственного участия в капиталах не может составлять 25%

- численность организации не может превышать 100 человек

- стоимость оборудования не должна превышать 100 млн руб

Не имеет право переходить на упрощенную систему:

- банки

- страховые компании

- негосударственные пенсионные фонды

- ломбарды

- профессиональные участники рынка ценных бумаг

Расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу:

- расходы на приобретение и ремонт основных средств

- аренда помещения

- з/п

- материальные расходы

- нематериальные активы

- проценты за кредит

- расходы на командировку

- расходы на аудит

- расходы на рекламу

( доходы - расходы = налогооблагаемая сумма (15%); налог только по доходам - 6%)

37.Расходы домашних хозяйств

Расходная часть домохозяйств:

1. обязательные платежи (налоги сборы, коммуникационные платежи, выплата кредитов, страховые платежи)

2. на потребление (текущие и капитальные)

3. денежные сбережения (текущие, на покупку дорогостоящих товаров, на непредвиденные случаи, инвестиции)

1. Обязательные платежи:

- подоходный налог (13%) (федеральный)

- ежемесячный налог

- налог на имущество физических лиц (местный налог) - уплачивается 2 раза в год, предметом является недвижимое имущество и часть движимого имущества (лодки, катера)

- налог с владельцев автотранспортных средств

- государственные пошлины

- местные налоги (целевые сборы на содержание милиции, на образование, сборы со владельцев собак)

- коммунальные платежи

- остальные платежи (электроэнергия, горячая и холодная вода)

2. На потребление:

Текущие - необходимо ежедневно (продовольствие, услуги, парикмахерские, ремонт обуви)

Капитальные - покупка непродовольственных товаров длительного пользования (мебель, машина, на образование, дорогостоящее медицинское обслуживание).

3. Денежные сбережения:

- текущие - оборотная касса семьи

- на дорогостоящие товары и услуги

- на непредвиденные случаи и старость

- инвестиционные сбережения (не предназначены на потребительские нужды) - инвестирование в активы, приносящие доходы

38.Инвестиционная деятельность домашних хозяйств

Инвестиционная деятельность домохозяйств

Во всех развитых странах важнейшими инвестиционными ресурсами являются сбережения домохозяйств.

1) сбережения являются наиболее качественным ресурсом

- много агентов

- мелкие капиталы

- в основном длинные деньг, которые повышают устойчивость ресурсной базы

2) являются стратегическим ресурсом - затрагивают интересы всех граждан и поэтому существует государственная поддержка (например, закон о страховании вкладов и т.д.)

Условия, для того чтобы сбережения стали фактором экономического роста (?)

1. население должно иметь, что сберегать и обладать правом собственности на сбережения

2. население должно предпочитать инвестиционные сбережения

3. в экономике должен существовать реальный спрос на сбережения со стороны реального сектора

4. должен быть доступный механизм инвестирования

5. государство должно брать на себя ответственность за сохранность сбережениями, должно защищать интересы ???

Пути инвестирования:

1. прямые - участие в акционерном, паевом капиталах, вложения в нефинансовые активы, в собственный бизнес, в образование, в человеческий капитал

Полученный доход от инвестирования человеческого капитала должен быть прямо пропорционально уровню образования и квалификации.

2. косвенный - идут через различные фин. структуры

(через банки (коммерческие, сберегательные, инвестиционные, ипотечные), через страховой сектор (страховые компании, негосударственные пенсионные фонды), через НКО (инвестиционные компании, ПИФы, строительные компании, кредитные организации и т.д.)

39.Инвестиции в человеческий капитал

- финансирование затрат на обучение

- повышение квалификации

- переподготовка

-финансирование затрат на медицинские услуги

- финансирование затрат на поддержку здоровья (спорт, отдых)

- развитие культурного уровня.

40.Трансформация сбережений домохозяйств в инвестиции.

41.Обязательные платежи домашних хозяйств.

- подоходный налог (13%) (федеральный)

- ежемесячный налог

- налог на имущество физических лиц (местный налог) - уплачивается 2 раза в год, предметом является недвижимое имущество и часть движимого имущества (лодки, катера)

- налог с владельцев автотранспортных средств

- государственные пошлины

- местные налоги (целевые сборы на содержание милиции, на образование, сборы с владельцев собак)

- коммунальные платежи

- остальные платежи (электроэнергия, горячая и холодная вода)

42.Доходы домашних хозяйств. Структура денежных доходов

Доходы домохозяйств:

1. доходы в денежной форме

2. доходы в натуральной форме

По источникам поступлений:

- з/п +премии + поощрения

- трансферты, пособия, стипендии

- доход от предпринимательской деятельности

- доход от операций с собственным имуществом и денежными накоплениями в кредитной сфере

Виды з/п с начислениями и доплатами:

1. начисленная з/п по сдельным расценкам

2. выплата за работу в особых условиях

3. доплата за сверхурочные работы и в работу в ночное время

4. премии и единовременные поощрения

5. плата за выслугу лет

6. оплата ежегодных и дополнительных отпусков

7. доходы от участия в прибыли (дивиденд по акциям)

8. командировочные расходы и подъемные (при переезде в другой город)

9. стоимость выданной специальной одежды и обуви

Социальные выплаты:

1. пенсии

- по старости

- по инвалидности (1-2 группа - 75% от з/п, 3 группа - 30% от з/п)

- по случаю потери кормильца (оставшиеся на иждивении несовершеннолетние подростки)

- за выслугу лет

- социальные премии тем, кто не имеет право на пенсию по старости

2. социальные пособия:

- по беременности и родам

- встали на учет на ранних сроках

- при рождении ребенка

- ежемесячные пособия на ребенка

- ежемесячные пособия по уходу за ребенком (на ребенка возрастом более 1,5 года)

- пособие по больничным листам (временно нетрудоспособные)

Доход от предпринимательской деятельности:

1. от собственности (сдача в аренду)

2. от вложений в финансово-кредитные институты

3. от инвестиций в финансовые инструменты

4. от инвестиций в производственный капитал

5. прочие доходы от теневой экономики

Если 1,2,3 группы дохода являются средством пассивного предпринимательства, то 4-ый наиболее важен для общества и эти доходы возникают в продуктивной деятельности.

43. Основные методы государственного регулирования доходов домашних хозяйств

Регулирование через бюджет и через налоги:

1) государство повышаетминимальный размер оплаты труда ( з/п бюджетникам)

2) социальные трансферты

3) государство может повышать или понижать НДФЛ

4) через НДС (если снижается НДС, то снижаются цены на товары, снижается инфляция)

5) через налог на землю, на имущество

6) влияет с помощью процентной ставки по кредиту (кредитная ставка влияет на доходы домохозяйств:

- если снижается ставка, то развивается предпринимательский сектор, дешевеет кредит

- если повышается ставка по депозитам, то увеличиваются сбережения, увеличиваются ресурсы)

7) через государственные программы повышаются доходы домохозяйств

44.Бюджет и его влияние на социально-экономические процессы

Бюджет- форма образования и расходования фондов денежных средств, предназначенные для обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Функции бюджета:

1) Распределительная. Госбюджет является основным орудием перераспределения ВВП и часть национального дохода и межотраслевого и территориального перераспределения. Через бюджет оказывается поддержка приоритетным отраслям. Осуществляется финансирование социальной политики (пенсии, по инвалидности)

2) Контрольная. Проявляется в контроле за образованием и перераспределением бюджетных средств. Осуществляет контроль законодательный, исполнительный, независимый.

1.Отраслевая структура - одна из важнейших задач на среднесрочную перспективу это изменение отраслевой структуры экономики, т.е.

- увеличение доли перерабатывающих отраслей

- государственная поддержка малого бизнеса(он определяет отраслевую структуру)

- развитие сельского хозяйства

- развитие инновационной отрасли

С/Х:

Все современные государства поддерживают сельскохозяйственное производство на основе государственных закупок продукции, на основе субсидирования, процентов за пользование банковск. кредитами, поддерживание отрасли традиционно для каждой страны.

Методы государственного регулирования отраслевой структуры:

- бюджетный (финансирование государственных программ)

- налоговый (изменение налоговых ставок, налоговой базы)

- амортизационная политика ( использование ускоренной амортизации, например информационных технологий)

- льготное кредитование и страхование

- таможенное регулирование

2. Регулирование этой отрасли (территориальных пропорций) связано с выравниванием социальных экономический территорий.

Методы финансового регулирования:

- межбюджетное финансирование (через регулирующие доходы, дотации, субсидии, субвенции)

- финансирование целевых программ (поддержка региональных и муниципальных образований)

Через налоговое регулирование - изменение состава налогов.

3.Социальная стабильность - основная цель регулирования здесь это создание среднего класса. Отсутствие регулирования ведет к политической социальной нестабильности и негативно сказывается на экономике.

Методы финансового регулирования:

- прогрессивная ставка подоходного налога

- высокий уровень ставок по налогам на недвижимость и наследство

- льготы по налогам, уплачивающие физические лица с низким доходом.

45. Характеристика доходов бюджетов разных уровней

Федеральный бюджет - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для решения задач и функций отнесенных к предметам введения РФ.

Федеральный бюджет:

90% - налоговые

6% - неналоговые

4% - безвозмездные перечисления

Основные федеральные налоги

1. НДС

2. Акцизы

3. НДФЛ

4. ЕСН

5. Налог на прибыль организации

6. НДПИ

7. Налог на наследован. дарения

8. Водный налог

9. Сбор за право использования объектами животного мира и биологических ресурсов

10. Государственные пошлины

Неналоговые:

Поступления могут зачисляться:

- безвозмездные перечисления от различных организаций и из бюджетов других уровней

К прочим доходам относятся:

- доходы от предпринимательской деятельности

- прибыль унитарных предприятий

В федеральном бюджете зачисляются поступления из источников финансирования дефицита бюджета. Бывают

1. Внутренние источники. (средства привлеченные в форме займов, путем размещения ц.б; Ко; реализация госзакупок)

2. Внешние источники, (денежные средства из займов иностранной валюты; кредиты иностранных банков)

Структура доходов федерального бюджета:

-НДС 30%

-Таможенные пошлины 30%

-НДПИ 15%

-Налог на прибыль 8%

-ЕСН 5%

-Прочие 2%

Бюджеты субъектов - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта. Доходы формируются за счет налоговых, неналоговых, безвозмездных перечислений. Налоговые: Федеральные налоги и сборы, зачисляемые в бюджет субъектов в соответствии с законодательством; региональные налоги и сборы, зачисляемые в соответствии с законодательством; местные налоги и сборы. К региональным налогам относятся налог на имущество организации, транспортный, на игорный бизнес. Неналоговые: доходы от собственности. Безвозмездные перечисления: межбюджетные трансферты. Структура доходов.100% - все доходы. Налоговые: налог на прибыль - 40%; НДФЛ - 29%; налог на имущество организации - 6%; акцизы - 6%. Неналоговые: от сдачи имущества в аренду - 5; прочие - 4%.

Бюджеты муниципальных образований - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, предназначенных для обеспечения задач и функций, относящихся к предметам местного самоуправления. Формируются за счет 1)налоговых доходов: Федеральные налоги и сборы (образуются в соответствии с законодательством), региональные налоги и сборы (образуются в соответствии с законодательством), местные налоги (основные местные налоги: земельные, налоги на имущество физических лиц); неналоговых доходов: от собственности, от имущества, которое находится в муниципальной собственности; безвозмездные: трансферты, доходы от предпринимательской деятельности. Структура доходов: налоговые - 28%, неналоговые - 7%, от предпринимательской деятельности - 6%, финансовая помощь регионов - 56 % (?????) Налоги: НДФЛ - 65% , на имущество - 10%, на прибыль - 3%, прочие - 5%.

46.Состав расходов бюджетов разных уровней

Расходы Федерального бюджета:

1) Деятельность президента

2) Деятельность законодательных, исполнительных и судебных властей

3) Национальная оборона

4) Государственная безопасность

5) Государственная поддержка субъектов федерации

6) Поддержание приоритетных отраслей экономики

7) Ликвидация стихийных бедствий

8) Обслуживание государственного долга и т. д

Структура расходов федерального бюджета:

- общегосударственные вопросы (обеспечение деятельности президента, парламент судебной системы и избирательной системы16%)

- национальная оборона (обеспечение армии, конверсия оборотных отраслей 10%)

- национальная безопасность и правоохранительная деятельность (прокуратура, МВД,ФСБ,СВР,МЧС 10%)

- национальная экономика 9%

- ЖКХ 1%

- экология 0,2%

- образование 5%

- культура, киноматоргаф, СМИ 1,4%

- здравохраниение и спорт 3,5%

- социальная политика 5%ъ

- межбюджетные трансферты 38%

Расходы бюджетов субъектов:

1. Финансирование деятельности законодательной, исполнительной и судебной власти субъектов;

2.Государственная поддержка приоритетных для региона отраслей (с/х, легкая промышленность, пищевая отрасль);

3. Содержание исторических памятников, объектов культурного наследия;

4. Финансовая поддержка муниципальных образований.

Структура расходов. На государственное управление - 4%, правоохранительная деятельность и безопасность - 3%, промышленность, с/х, ЖКХ и связь - 20%, финансовая помощь местным бюджетам, муниципалитетам - 26%, социально-культурное развитие - 28%, целевые бюджетные фонды - 10%, прочие - 10%.

Расходы местных бюджетов:

Расходы муниципальных бюджетов направлены на обеспечение жизненных потребностей населения в сферах, отнесенных в ведение муниципальных образований. Существуют расходы на проведение выборов, на общее образование (+дошкольное), на бесплатную медицинскую помощь и т.д. Структура расходов: общие - 43%, местное самоуправление - 19%, ЖКХ - 11%, народное хозяйство, промышленность - 7%, здравоохранение -11%, культура - 6%, социальная политика - 3%.

47.Формы организации межбюджетных отношений

Из Федерального бюджета поступают межбюджетные трансферты в региональные бюджеты, а из региональных бюджетов в местные бюджеты в формах: дотации, субсидии, субвенции. Дотации выделяются для выравнивания бюджетного обеспечения регионов на безвозвратной и безвозмездной основах. Общий объем дотаций образуют Федеральный Фонд финансовой поддержки субъектов РФ. Благодаря субсидиям осуществляется долевое финансирование целевых расходов. Они выделяются для софинансирования расходных обязательств расходов, возникающих по предметам совместного ведения Федерации и субъектов. Совокупность субсидий образуют Федеральный Фонд софинансирования расходов. Субвенции выделяются на безвозмездной и безвозвратной основе на целевые расходы. Они предоставляются для финансового обеспечения расходов регионов, возникающих при выполнении регионами полномочий, переданных им правительством РФ. Все субвенции образуют Федеральный Фонд компенсаций.

В этих же трех формах трансферты передаются от региональных бюджетов в местные. На региональным уровне дотации образуют Региональный фонд финансовой поддержки поселений, субсидии образуют Региональный Фонд софинансирования расходов, а совокупность субвенций образуют Региональный Фонд компенсаций.

48.Доходы Федерального бюджета

Федеральный бюджет - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для решения задач и функций отнесенных к предметам введения РФ.

Федеральный бюджет:

90% - налоговые

6% - неналоговые

4% - безвозмездные перечисления

Основные федеральные налоги

1. НДС

2. Акцизы

3. НДФЛ

4. ЕСН

5. Налог на прибыль организации

6. НДПИ

7. Налог на наследован. дарения

8. Водный налог

9. Сбор за право использования объектами животного мира и биологических ресурсов

10. Государственные пошлины

Неналоговые:

Поступления могут зачисляться:

- безвозмездные перечисления от различных организаций и из бюджетов других уровней

К прочим доходам относятся:

- доходы от предпринимательской деятельности

- прибыль унитарных предприятий

В федеральном бюджете зачисляются поступления из источников финансирования дефицита бюджета. Бывают

1. Внутренние источники. (средства привлеченные в форме займов, путем размещения ц.б; Ко; реализация госзакупок)

2. Внешние источники, (денежные средства из займов иностранной валюты; кредиты иностранных банков)

Структура доходов федерального бюджета:

-НДС 30%

-Таможенные пошлины 30%

-НДПИ 15%

-Налог на прибыль 8%

-ЕСН 5%

-Прочие 2%

49.Расходы Федерального бюджета

Расходы Федерального бюджета:

1) Деятельность президента

2) Деятельность законодательных, исполнительных и судебных властей

3) Национальная оборона

4) Государственная безопасность

5) Государственная поддержка субъектов федерации

6) Поддержание приоритетных отраслей экономики

7) Ликвидация стихийных бедствий

8) Обслуживание государственного долга и т. д

Структура расходов федерального бюджета:

- общегосударственные вопросы (обеспечение деятельности президента, парламент судебной системы и избирательной системы16%)

- национальная оборона (обеспечение армии, конверсия оборотных отраслей 10%)

- национальная безопасность и правоохранительная деятельность (прокуратура, МВД,ФСБ,СВР,МЧС 10%)

- национальная экономика 9%

- ЖКХ 1%

- экология 0,2%

- образование 5%

- культура, киноматоргаф, СМИ 1,4%

- здравохраниение и спорт 3,5%

- социальная политика 5%ъ

- межбюджетные трансферты 38%

50.Доходы региональных бюджетов

Бюджеты субъектов - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта. Доходы формируются за счет налоговых, неналоговых, безвозмездных перечислений. Налоговые: Федеральные налоги и сборы, зачисляемые в бюджет субъектов в соответствии с законодательством; региональные налоги и сборы, зачисляемые в соответствии с законодательством; местные налоги и сборы. К региональным налогам относятся налог на имущество организации, транспортный, на игорный бизнес. Неналоговые: доходы от собственности. Безвозмездные перечисления: межбюджетные трансферты. Структура доходов.100% - все доходы. Налоговые: налог на прибыль - 40%; НДФЛ - 29%; налог на имущество организации - 6%; акцизы - 6%. Неналоговые: от сдачи имущества в аренду - 5; прочие - 4%.

51 .Доходы местных бюджетов

Бюджеты муниципальных образований - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, предназначенных для обеспечения задач и функций, относящихся к предметам местного самоуправления. Формируются за счет 1)налоговых доходов: Федеральные налоги и сборы (образуются в соответствии с законодательством), региональные налоги и сборы (образуются в соответствии с законодательством), местные налоги (основные местные налоги: земельные, налоги на имущество физических лиц); неналоговых доходов: от собственности, от имущества, которое находится в муниципальной собственности; безвозмездные: трансферты, доходы от предпринимательской деятельности. Структура доходов: налоговые - 28%, неналоговые - 7%, от предпринимательской деятельности - 6%, финансовая помощь регионов - 56 % (?????) Налоги: НДФЛ - 65% , на имущество - 10%, на прибыль - 3%, прочие - 5%.

52.Бюджетная система государства, принципы ее построения

Бюджетная система - совокупность бюджетов государства, основанных на экономических отношениях, государственном устройстве, правовых нормах. Построение зависит от формы государственного устройства. Поэтому в России она состоит из трех уровней:

1. Федеральный бюджет

2. Бюджеты субъектов

3. Местные бюджеты

Федеральный бюджет состоит их 21 республиканского бюджета, 55 краевых и областных бюджетов, 2 городов республиканского назначения (Москва и Санкт-Петербург), 10 окружных бюджетов, 29 000 местных бюджетов. Бюджеты, входящие в местную систему, самостоятельны и не включаются друг в друга.

Бюджетное устройство - принципы организации и построения бюджетной системы, а также взаимосвязь между ее элементами. Принципы организации бюджетной системы:

1. Единство бюджетной системы, т.е. единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетных документов, единого порядка формирования доходов/расходов бюджета, ведение бухгалтерского учета.

2. Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы, т.е. закрепление соответствующих видов доходов и расходов полностью или частично за органами государственной власти РФ, органами государственной власти субъектов и органами местного самоуправления.

3. Самостоятельность бюджетов разных уровней, т.е., во-первых, право законодательных органов на каждом уровне бюджетной системы самостоятельно осуществлять бюджетный процесс, во-вторых, наличие собственных источников доходов и бюджетов разных уровней, в-третьих, законодательное закрепление расходов, в-четвертых, право органов власти самостоятельно определять источники финансирования дефицитов бюджетов.

4. Полнота отражения доходов и расходов бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов, т.е. все доходы и расходы бюджета отражаются в бюджетах в обязательном порядке и в полном объеме.

5. Сбалансированность бюджета, т.е. объем предстоящих расходов должен соответствовать поступающим доходам.

6. Эффективность и экономичное использование бюджетных средств, т.е. получатели бюджетных средств не могут использовать большие объемы, чем они получают.

7. Общее покрытие доходов и расходов бюджета, т.е. все расходы должны покрываться доходами.

8. Гласность, т.е. обязанность опубликовать в печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, открытость для общества и СМИ.

9. Достоверность бюджетов, т.е. надежность показателей прогноза социально-экономического развития

10. Адресность и целевой характер использования денежных средств, т.е. бюджетные средства выделяются для определенного получения с обозначением конкретного направления и целей.

53.Бюджетный процесс в Российской Федерации

Бюджетный процесс включает в себя 4 стадии:

1. Разработка проекта бюджета

2. Рассмотрение бюджета

3. Утверждение бюджета

4. Исполнение бюджета

Участники бюджетного процесса:

1. Президент РФ

2. Органы законодательной власти

3. Органы исполнительной власти

4. Органы денежно-кредитного регулирования

5. Органы государственного и муниципального контроля

6. Государственные внебюджетные фонды

7. Бюджетные учреждения, унитарные предприятия и кредитные организации

1. Президент РФ определяет основу бюджетной политики и в бюджетном послании осуществляет и осуществляет общее руководство .

2. Органы законодательной власти (две палаты): рассматривает и утверждает бюджет, рассматривает и утверждает отчеты об исполнении бюджета.

3. Органы исполнительной власти(входит Мин.Фин. и Министерства):

- составляет проекты бюджетов

- представляет проекты бюджетов на рассмотрение и утверждение законодательных органов вместе с необходимыми документами

-отслеживает исполнение бюджетов, в том числе сбор доходов бюджета

- управляет госуд. и муницип. Долгом

- осуществляет ведомственный контроль за исполнением бюджета

- предоставляет отчет об утверждении бюджета на утверждение законодательными органами.

Банк России совместно с Правительством РФ разрабатывает и представляет на рассмотрение в Гос.Думу основные направления денежно-кредитной политики, обслуживает бюджетные счета, осуществляет функции генерального агента по государственным ценным бумагам (бюджетные счета обслуживается только Центральным Банком).

4. Органы денежно-кредитного регулирования:

- предоставление средств в бюджет на возвратной основе

- обеспечивают функции ЦБ, там где он их выполнят не может (делегирует функции)

Счетная палата и Круг Регионов осуществляют контроль за исполнением бюджетов соответствующих уровней и бюджет государственных внебюджетных фондов. Проводят экспертизу федеральных и региональных целевых программ и других нормативных актов бюджетного законодательства.

1й Этап - Разработка включает этапы:

1.Разработка прогноза экономического развития и подготовка сводных финансовых балансов.

2.Составление и оглашение президентского послания.

3.Разрабтка проекта законов о бюджета.

4.Предоставление пакета документов в законодательные органы.

Разработкой проекта бюджета занимается Минфин и финансовые организации субъектов РФ и муниципальных образований (?????)

Составлением бюджета предшествует разработка следующих документов:

1. прогноз социально-экономического развития

2. основные направления бюджетной и налоговой политики

3. прогноз сводного финансового баланса

4. план развития государственного и муниципального сектора экономики

На базе этих документов готовиться бюджетное послание Президенту, в котором излагается основы бюджетной политики. Прогноз социально экономического развития: в нем отражены основные макроэкономические показатели на планируемый период:

- индекс потребительских цен

- ВВП

- объем продукции сельского хозяйства

- объем инвестиций в основной капитал

- объем розничного товарооборота

- объем экспорта и импорта

На основании прогноза социально экономического развития формируется перспективный финансовый план, который содержит прогнозы бюджета по мобилизации поступлений, привлечений заимствований и финансированию основных расходов (разрабатывается Минфином).

Баланс финансовых ресурсов - это баланс всех доходов и расходов РФ, субъектов Федерации, муниципальных образований; является основой для составления бюджета.

План развития государства и муниципальных образований составляет перечень и сводный план финансовой хозяйственной деятельности унитарных предприятий или муниципальных унитарных предприятий; в него включается программа приватизации и приобретение имущества в государственной или муниципальной собственность.

Долгосрочные целевые программы- разрабатывается органами исполнительной власти в соответствии с прогнозами целевого развития. Параметры :

1. Технико-экономическое обоснование

2. Прогноз социально-экономических результатов реализации и программ (в том числе экология).

3. Наименование заказчика программ

Формирование бюджета начинается за 10 месяцев до начала очередного года.

2 и 3 Этапы: Рассмотрение и утверждение бюджета - осуществляется законодательными органами. Правительство вносит проект бюджета со всеми документами в совет Президента, Гос.Дума и Совет Федераций.

Государственная Дума рассматривает этот проект в четырех чтениях:

1. Принимается концепция и прогноз социально-экономического развития.

2. Основные направления бюджетной и налоговой политики.

3. Принципы и расчеты по взаимоотношениям федерального бюджета и бюджета субъектов.

4. Характеристики федерального бюджета.

При отклонении проекта Государственная Дума передает бумаги в 3-х стороннюю Согласительную комиссию, куда входят представители от ГосДумы, Совета Федерации, Правительства (?)

Если не договариваются, то следует:

-вернуть проект на доработки и переработку

-доверить Правительству

Во 2м чтении рассматривается основные параметры расходов бюджета В 4м чтении Государственная Дума принимает закон о федеральном бюджете и передает в Совет Федераций. Совет Федераций одобряет закон и он направляется Президенту для подписания и обнародование.

4 Этап - Исполнение Бюджета .

При исполнении бюджета решают задачи:

-обеспечение плановых доходов бюджета

- своевременное и полное финансирование бюджета

- контроль соблюдения финансовой дисциплины

- учет и отчетность об исполнении бюджета

Работа по исполнению бюджета введется исполнительными органами власти, субъектами Федерации и местными органами власти. В В РФ установлено Казначейское использование бюджета. Все бюджеты РФ используются по принципу единства кассы, который означается зачисление доходов бюджета, источники финансирования дефицита и все расходы единого счета бюджетов.

Использование бюджета по доходам представляет:

-перечисление и зачисление доходов на единый счет бюджета

-распределение доходов в соответствии с утвержденным бюджетом, составом и ставками регулирующих доходов.

- возврат излишней уплаченной суммы бюджета

Использование бюджетов по расходам осуществляется исполнительными органами на основе бюджетной росписи - это документ о поквартальном распределении доходов бюджета между получателями бюджетных средств.

Годовой отчет рассматривается Счетной Палатой и утверждается Федеральным Собранием.

54.Общие принципы и цели государственного и муниципального кредитования

Если в государственном бюджете не хватает средств для финансирования своих расходов, то государство берет взаймы у других участников рынка. Если доходы превышают расходы, то государство само дает в долг. Такого ряда отношений государства называет государственный кредит.

Государственный кредит - это экономические отношения между государством, субъектов и муниципальном образованием с одной стороны и юридическими и физическими лицами с другом стороны, в которых государство, субъекты и местные органы власти выступают в качестве кредитора, заемщика и гаранта. Чаще всего государство выступает в качестве заемщика, реже - как кредитор, так же может выступать в качестве гаранта, брать обязательства.

Государство как кредитор. Государственный муниципальный кредит предоставляется на условиях срочности, возвратности и платности (не всегда соблюдается) и имеет строгое целевое назначение и материальное обеспечение. В этом он похож на банковский.

Особенности:

1 одна из сторон - государство

2 предоставляется на покрытие дефицита бюджета

3 является более надежным для кредиторов ем банковский, так как обеспечивается всем имуществом государства.

4 погашение государственного кредита осуществляется за счет налогов и новых заимствований и выражается в формировании внутреннего и внешнего государственного долга.

Цели:

1. Финансирование дефицита бюджета

2. Проведение государственной и региональной финансовой политики, направленной на стимулирование и развитие региональных экономик, выравнивание социально-экономической жизни населения

3. Подержание развития приоритетных для экономики сфер и отраслей

4. Финансовая помощь бюджетов других уровней.

Функции:

1.Распределительная (главная). Происходит перераспределение денежных средств в соответствии с потребностью экономики и перераспределение средств в соответственную сферу.

- между федеральными региональными бюджетами

- между региональными и местными бюджетами

- между международными финансовыми институтами и федеральным бюджетом

- между иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным региональным бюджетом.

2. Регулирующая. Вступая в кредитные отношения, государство регулирует и воздействует на состояние денежного обращения, на уровень % ставок на рынке капитала и денег.

Государство проводит финансовую политику. Размещая займы (путем выпуска государственных ценных бумаг) сокращает количество денег в обращении, снижает платежеспособность спроса и подавляет инфляцию.

Влияние на % ставки: поскольку ставка рефинансирования - это % ставка, где используется средства на обслуживание государственного долга

На производство и занятость:

-через кредиты и гарантии поставок товаров отечественных производителей за рубеж.

-с помощью государственного кредита страхуется риск неплатежа экспортеров отечественных товаров.

Если объем привлекаемых средств через ценные бумаги превышает реальные потребности, то это уменьшает инвестиционный фонд страны и сокращает возможности вложения средств в реальный сектор.

3. Контрольная. Соответствующий контроль проводят уполномоченные органы на федеральном, региональном и муниципальном уровнях через формы контроля:

- мониторинг - движение денежных средств через казначейство или уполномоченные банки.

- проводится контроль за целевым использованием полученных средств.

- проверка соблюдений условий кредитного соглашения (через Счетную Палату).

Государство как кредитор выдает ссуды и кредиты нижестоящим организациям власти, юридическим лицам, а на федеральном уровне - выдает кредиты иностранным государствам и кредитным организациям. Выдает виде бюджетной ссуды, бюджетного кредита и кредитов иностранным государствам.

Бюджетная ссуда - бюджетные средства которые представляются другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года.

Бюджетный кредит выдается бюджету другого уровня или юридическим лицам на возвратной и возмездной основах. Выделяют:

-целевые бюджетные кредиты для финансирования отраслевых программ инвестиционного характера

- на конверсию оборудования промышленности

- на пополнение оборотных средств предприятий.

Способы обеспечения возврата: выделяются только под банковскую гарантию, под банковское поручительство, залог имущества (100% ).

Обязательны условием получения кредита является проверка финансового состояния получателя Счетной палатой или другими финансовыми организациями. За целевым использование бюджетных средств осуществляется государственный финансовый контроль с применением санкций:

1. При нецелевом использовании кредита взимается штраф в размере двойной ставки рефинансирования.

2. За несвоевременный возврат средств сокращается или прекращается все формы государственной поддержки.

Зарубежные кредиты - ссуды выделенные зарубеж государством иностранным Центральны банкам.

Государство как заемщик

Государственные и муниципальные займы - это денежные ресурсы, привлекаемые для покрытия дефицита соответствующего бюджета от юридических и физических лиц, от иностранных государств и международных государственных организаций на основании заключаемых договоров, по которым возникают долговые обязательства РФ, субъектов РФ и муниципальных образований, как заемщиков и как гарантов.

Классификация:

1. по элементам

- федеральные займы, осуществляемые от имени РФ; по ним возникают долговые обязательства у РФ

- субъектные - займы привлекаемые от имени субъекта

- муниципальные

2. по технологии эмиссии

- облигационные, которые сопровождаются эмиссией государства

- безоблигационные - оформляются подписанием договоров и соглашений

3. по валюте займа

- внутренние

- внешние

4. по срокам погашения

- краткосрочные до 1 года

- среднесрочные от 1 до 5 лет

- долгосрочные свыше 5 лет

5. по форме выплаты дохода

- процентные - доход начисляется в виде 5 к номиналу и выплачивается 1, 2 или 4 раза в год на основании купонов

- выигрышные - доход выплачивается на основании тиражей

- дисконтные - это займы, которые продаются с дисконтом номинала, а погашаются по номиналу

6. по видам кредиторов

- среди физических лиц

- среди юридических лиц

- универсальные

7. по способу обращения на рынке

- рыночные - свободно обращаются на рынке ценных бумаг

- нерыночные, которые не подлежат обращению на рынке ценных бумаг

8. по форме выпуска

- в документарной форме

- в бездокументарной форме

9. по способу погашения

- погашается единовременно

- погашается частями

Основные виды ценных бумаг

ОФЗ (облигации федерального займа) - выпущены в 1995 году.

Основные характеристики:

- выражены в рублях (номиналы: 1000 и 10000)

- среднесрочные и долгосрочные

- доход выплачивается в виде % начисленных к номиналу

- владельцы - российские и иностранные физические лица

В зависимости от метода начисления дохода существует 4 вида ОФЗ:

1. ОФЗ-ПК - облигации федерального займа с переменным купонным доходом, т.е. доход определяется на основании доходности за определенный купонный период (3% от всех ОФЗ)

2. ОФЗ-ПД - облигации федерального займа с постоянным купонным доходом, т.е. размер дохода не меняется (29% от всех ОФЗ)

3. ОФЗ-ФК - облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом, т.е. размер дохода фиксируется на каждый купонный период (3% от всех ОФЗ)

4. ОФЗ-АД - облигации федерального займа с амортизацией долга, т.е. займ погашается постепенно, а % начисляется на оставшуюся сумму долга (66% от всех ОФЗ)

ОГСЗ - облигации государственного сберегательного займа

ГСО - государственные сберегательные облигации

Облигации внутреннего государственного валютного займа были выпущены в 1993 году, выражены в $; номинал - 1000$, 10000$ и 100000$.

Сроки обращения - 1год, 3 года, 6 лет, 10 лет и 15 лет.

Доход выплачивается в виде 5 к номиналу - 3% годовых 1 раз в год.

Выплачивается в доходной форме с набором купонов.

Владельцы - юридические лица.

Государственный внешний долг

Государство может осуществлять заимствования в следующих формах:

- синдицированный банковский кредит

- еврозаймы

-кредиты международных финансовых организаций

- межправительственные кредиты

- частные кредиты коммерческих структур

Наиболее распространенной формой являются еврооблигации - долгосрочные долговые обязательства в форме облигаций, номинированных в иностранной валюте; обращаются на международном валютном рынке в бездокументарной форме. Проходят процедуру листинга через основные фондовые биржи. После им присваивается рейтинг крупного рейтингового агентства. Первичное размещение осуществляется инвестиционным синдикатом, который состоит из нескольких инвестиционных банков.

Государственные займы субъектов РФ

Внутренние займы территорий делятся на 2 группы:

1. займы у юридических и физических лиц

2. займы у Федерального бюджета

Для привлечения средств субъекты в основном выпускают:

- облигации типа ОФЗ (60%)

- инвестиционные облигации

- жилищные облигации

- телефонные облигации

- казначейские сертификаты

- казначейские обязательства

«Федеральный закон об особенностях эмиссии и обращении государственных и муниципальных ценных бумаг»

Проблемы в РФ:

- не существует мониторинга по изучению внутреннего тер. рынка

- недостаточно профессиональное размещение

- давление со стороны более конкурентных ценных бумаг

- параллельное использование других инструментов

Муниципальные ценные бумаги

Наиболее успешные в Московской области, г Арганске, Баранауле, Казани.

Внешние займы территорий имеют право выпускать внешние займы, которые проходят регистрацию в Минфине.

Требования к выпуску:

- общий объем заимствования бюджета в пределах бюджетного года не должен превышать 30% доходности бюджета

- расход на погашение и обслуживание долгов не могут превышать 15 % доходов

- субъект на свои ценные бумаги должен получить кредитный рейтинг по международным стандартам не менее, чем от двух международных агенств.

Выпуск внешнего займа субъектов по решению законодательных органов соответствующего субъекта. Доход от выпуска ценных бумаг зачисляется в доход соответствующего бюджета.

Процедура эмиссии:

1. принимается решение органом законодательной власти об определенном объеме эмиссии (не более 30% от дохода)

2. органы исполнительной власти утверждают условия выпуска

3. эмитент утверждает решение о выпуске ценных бумаг

4. получается разрешение ЦБ и государственного таможенного комитета

5. регистрируется решение о выпуске в Минфине

6. утверждается документарная формы выпуска

7. размещение ценных бумаг

8. в Минфине утверждается отчет об итогах выпуска

В РФ существует единая система учета и регистрации всех государственных заимствований. Все заимствования и муниципальные и территориальные регистрируются в Минфине, который ведет государственные книги внутренних и внешних долгов (Государственная долговая книга РФ). В этой книге содержатся:

- объем долговых обязательств

- дата возникновения обязательств

- формы обеспечения обязательств

- исполнение обязательств (полностью или частично)

Государство выступает как гарант - при принятии государством на себя ответственности за погашение обязательств получателя гарантии. Государственной и муниципальной гарантией признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которых РФ, субъекты РФ или муниципальные образования, Т.е. гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается гарантия обязательства перед 3-ими лицами. Предоставляется на конкурсной основе. Гарант несет субсидиарную ответственность. Процедура прописана в бюджетном законодательстве. Общая сумма всех предоставленных гарнтий включается в сумму внутреннего долга РФ (если иностр. - то во внешний долг)

55. Государство как кредитор в отношениях государственного кредита

Если в государственном бюджете не хватает средств для финансирования своих расходов, то государство берет взаймы у других участников рынка. Если доходы превышают расходы, то государство само дает в долг. Такого ряда отношений государства называет государственный кредит.

Государственный кредит - это экономические отношения между государством, субъектов и муниципальном образованием с одной стороны и юридическими и физическими лицами с другом стороны, в которых государство, субъекты и местные органы власти выступают в качестве кредитора, заемщика и гаранта. Чаще всего государство выступает в качестве заемщика, реже - как кредитор, так же может выступать в качестве гаранта, брать обязательства.

Государство как кредитор. Государственный муниципальный кредит предоставляется на условиях срочности, возвратности и платности (не всегда соблюдается) и имеет строгое целевое назначение и материальное обеспечение. В этом он похож на банковский.

Особенности:

1 одна из сторон - государство

2 предоставляется на покрытие дефицита бюджета

3 является более надежным для кредиторов ем банковский, так как обеспечивается всем имуществом государства.

4 погашение государственного кредита осуществляется за счет налогов и новых заимствований и выражается в формировании внутреннего и внешнего государственного долга.

Цели:

1. Финансирование дефицита бюджета

2. Проведение государственной и региональной финансовой политики, направленной на стимулирование и развитие региональных экономик, выравнивание социально-экономической жизни населения

3. Подержание развития приоритетных для экономики сфер и отраслей

4. Финансовая помощь бюджетов других уровней.

Функции:

1.Распределительная (главная). Происходит перераспределение денежных средств в соответствии с потребностью экономики и перераспределение средств в соответственную сферу.

- между федеральными региональными бюджетами

- между региональными и местными бюджетами

- между международными финансовыми институтами и федеральным бюджетом

- между иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным региональным бюджетом.

2. Регулирующая. Вступая в кредитные отношения, государство регулирует и воздействует на состояние денежного обращения, на уровень % ставок на рынке капитала и денег.

Государство проводит финансовую политику. Размещая займы (путем выпуска государственных ценных бумаг) сокращает количество денег в обращении, снижает платежеспособность спроса и подавляет инфляцию.

Влияние на % ставки: поскольку ставка рефинансирования - это % ставка, где используется средства на обслуживание государственного долга

На производство и занятость:

-через кредиты и гарантии поставок товаров отечественных производителей за рубеж.

-с помощью государственного кредита страхуется риск неплатежа экспортеров отечественных товаров.

Если объем привлекаемых средств через ценные бумаги превышает реальные потребности, то это уменьшает инвестиционный фонд страны и сокращает возможности вложения средств в реальный сектор.

3. Контрольная. Соответствующий контроль проводят уполномоченные органы на федеральном, региональном и муниципальном уровнях через формы контроля:

- мониторинг - движение денежных средств через казначейство или уполномоченные банки.

- проводится контроль за целевым использованием полученных средств.

- проверка соблюдений условий кредитного соглашения (через Счетную Палату).

Государство как кредитор выдает ссуды и кредиты нижестоящим организациям власти, юридическим лицам, а на федеральном уровне - выдает кредиты иностранным государствам и кредитным организациям. Выдает виде бюджетной ссуды, бюджетного кредита и кредитов иностранным государствам.

Бюджетная ссуда - бюджетные средства которые представляются другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года.

Бюджетный кредит выдается бюджету другого уровня или юридическим лицам на возвратной и возмездной основах. Выделяют:

-целевые бюджетные кредиты для финансирования отраслевых программ инвестиционного характера