Аналіз фінансового стану підприємства ПАТ "Укртелеком"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Індустріально-педагогічний технікум

Конотопського інституту Сумського Державного Університету

Циклова комісія фінансово-економічних і соціальних дисциплін

Курсова робота

З дисципліни: «Фінанси»

На тему: Аналіз фінансового стану підприємства ПАТ «Укртелеком»

Студентки ІІІ курсу 631 групи

галузь знань 0305 Економіка та підприємництво

спеціальності 5.03050801 «Фінанси та кредит»

Бакуліної Дар'ї

Керівник: Попович О.І

м. Конотоп, 2017



Вступ

Фінанси підприємств займають провідне місце в системі фінансів країни. Економічні реформи, пов'язані з переходом до ринкових відносин, зумовили істотні зміни в системі фінансів нашої країни. Значно змінилися й умови господарювання для вітчизняних підприємств.

Підвищення ролі недержавного сектору в економіці, розширення меж фінансової самостійності підприємств з одночасним посиленням їх повної відповідальності за результати господарської діяльності надають особливої актуальності ринковим методам регулювання фінансових відносин.

Сучасні умови структурно-інноваційного розвитку національної економіки, прискорення змін та ускладнення зовнішнього середовища, зростання рівня конкуренції, насичення ринку високотехнологічною продукцією зумовлюють велике значення для підприємств, підтримки стабільності їхньої роботи й забезпечення стійкого економічного зростання. Підприємство спроможне досягнути успіху в конкурентній боротьбі лише шляхом реалізації стратегії розвитку, постійно здійснюючи інноваційні процеси в усіх сферах своєї життєдіяльності. У зв'язку з цим набуває важливості проблема формування відповідного механізму управління, зорієнтованого одночасно як на досягнення стратегічних цілей розвитку так і на підтримку стабільності функціонування.

Як відомо, основна мета підприємницької діяльності - отримання прибутку. Саме прибуток є основним джерелом розвитку підприємства, підвищення конкурентоспроможності, зростання його доходів і доходів власників. Для досягнення цієї мети необхідно вирішити безліч завдань, пов'язаних з формуванням фінансових ресурсів і визначенням напрямів їх використання, з вибором раціональних форм і методів фінансування організацій, визначенням оптимальної структури і вартості їх капіталу, з необхідністю планування фінансових результатів діяльності підприємств.

Вирішення цих завдань багато в чому залежить від фінансового стану підприємства і від наявності висококваліфікованих фахівців у сфері управління фінансами підприємств, які не лише знають теоретичні основи організації і управління фінансами, але й володіють практичними навиками фінансового аналізу, прогнозування, використання фінансових інструментів в управлінні виробництвом і збутом та ін.

Метою виконання курсової роботи є: поглиблене вивчення фінансової діяльності підприємства, узагальнення теоретичних, законодавчо-нормативних і методичних положень по фінансовому аналізу господарюючого суб'єкта , розуміння актуальності фінансів за умов переходу економіки України до ринкових відносин.

Завданням курсової роботи є :на підставі фінансової звітності провести аналіз фінансового стану ПАТ «Укртелеком» , що розташоване в м. Ромни, виконати розрахункову частину по формуванню фінансового плану, зробити висновки і рекомендації оздоровлення господарюючого суб'єкта.



1. Аналіз фінансового стану господарюючого суб'єкта

фінансовий платоспроможність прибуток капітал

Фінансовий стан підприємств слід розуміти як здатність підприємства фінансувати свою діяльність. Вона характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільним їх розміщенням та ефективним використанням, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно здійснювати платежі, фінансувати свою діяльність, забезпечуючи потреби виробництва, що постійно зростають, свідчить про його стійкий фінансовий стан.

Щоб розвиватися в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, необхідно знати, як управляти фінансами, якою має бути структура капіталу за складом і джерелом утворення, якою має бути частка власних коштів, а якою - позичених.

Головна мета аналізу - своєчасне виявлення й ліквідація недоліків у фінансовій діяльності та пошук резервів покращення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

Першочергові завдання аналізу фінансового стану :

- виявлення забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами і перевірка їх цільового використання;

-оцінка ступеня платоспроможності підприємства і ліквідності балансу;

-визначення платоспроможності підприємства і ліквідності балансу;

-оцінка дотримання фінансової, розрахункової і кредитної дисципліни;

-оцінка ефективності використання капіталу;

-оцінка оборотності капіталу;

-оцінка ділової активності підприємства;

-своєчасне виявлення і усунення недоліків у фінансовій діяльності, пошук резервів і можливостей економного, раціонального використання фінансових ресурсів та розробка конкретних заходів щодо втілення їх у виробничий процес.

Основним змістом внутрішнього (традиційного) аналізу фінансового стану підприємства є:

-аналіз майна ( капіталу ) підприємства;

-аналіз фінансової стійкості та стабільності підприємства;

-оцінка ділової активності підприємства;

-аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що на них впливають;

-аналіз кредитоспроможності підприємства;

-оцінка використання майна та капіталовкладень ;

-аналіз власних фінансових ресурсів;

-аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;

-аналіз самоокупності підприємства.

Цей аналіз здійснюється аналітиками підприємства і грунтується на широкій інформаційній базі, включаючи й оперативні дані.

Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу, який здійснюється партнерами підприємства, контролюючими органами на основі даних публічної фінансової звітності ,є:

-аналіз абсолютних показників прибутку;

-аналіз показників рентабельності ;

-аналіз фінансового стану, фінансової стійкості, стабільності підприємства, його платоспроможності та ліквідності балансу;

-аналіз ефективного використання залученого капіталу ;

-економічна діагностика фінансового стану підприємства ;

На відміну від внутрішнього, відповідні складові зовнішнього аналізу більш формалізовані, і менш деталізовані . Різниця у змісті зовнішнього і внутрішнього аналізу пов'язана з різницею інформаційного забезпечення і завдань , що їх вирішують обидва ці види аналізу.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємства.

1.1 Вивчення методів аналізу фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства визначають співвідношення структур його активів і пасивів, тобто засобів підприємства та їх джерел.

Основні завдання аналізу фінансового стану - визначення якості фінансового стану, вивчення причин його покращення або погіршення за певний період, підготовка рекомендацій для підвищення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства. Ці завдання вирішують досліджуючи динаміку абсолютних та відносних фінансових показників і розподіляють на такі аналітичні блоки:

* структурний аналіз активів і пасивів;

* аналіз фінансової стійкості;

* аналіз платоспроможності (ліквідності);

* аналіз необхідного приросту власного капіталу.

Інформаційними джерелами для розрахунку показників і проведення аналізу є річна і квартальна бухгалтерська звітність: форма 1 "Баланс", форма 2 "Звіт про фінансові результати", форма 3 "Звіт про власний капітал", форма 4 "Звіт про рух грошових коштів", форма 5 "Примітки до річної фінансової звітності", а також дані бухгалтерського обліку й необхідні аналітичні розшифрування руху і залишків за синтетичними рахунками.

Основними способами аналізу фінансового стану є:

- горизонтальний,

-вертикальний,

-трендовий,

-коефіцієнтний,

- аналіз за чинниками.

Під час горизонтального аналізу визначають абсолютні та відносні зміни величин різних статей балансу за певний період. Мета вертикального аналізу - обчислення частки окремих статей у підсумку балансу, тобто визначення структури активів і пасивів на певну дату. Трендовий аналіз полягає у зіставленні величин балансових статей за кілька років (або інших суміжних звітних періодів) для виявлення тенденцій, що переважають у динаміці показників. Коефіцієнтний аналіз зводиться до вивчення рівнів і динаміки відносних показників фінансового стану, які вираховують, як співвідношення величин балансових статей, або інших абсолютних показників, одержаних на основі звітності і даних бухгалтерського обліку. Аналіз за чинниками використовують, коли на узагальнюючий показник мають вплив декілька чинників і в подальшому розраховують вплив кожного з них.

Під час аналізу фінансових коефіцієнтів їх значення зіставляють з базовими величинами, а також вивчають динаміку за звітний період і за кілька суміжних звітних періодів.

Як базові величини використовують:

* теоретично обґрунтовані й одержані в результаті експертних опитувань величини відносних показників, що характеризують оптимальні й критичні значення з погляду стійкості фінансового стану підприємства;

* посередні за тимчасовим рядом значення показників цього підприємства, що належать до минулих, сприятливих щодо фінансового стану, періодів;

* значення показників, розраховані за даними звітності найуспішнішого конкурента;

* середньогалузеві значення показників.

Крім фінансових коефіцієнтів, в аналізі фінансового стану велику роль відіграють абсолютні показники, розраховані на основі звітності. До них належать: чисті активи (реальний власний капітал), власні оборотні активи, показники забезпеченості запасів власними обіговими коштами. Зазначені показники є критеріальними, оскільки за їх допомогою формулюють критерії, що дають змогу визначити якість фінансового стану.

1.2 Показники фінансового стану підприємства

Кожне підприємство розробляє свої планові та прогнозні показники, норми, нормативи, тарифи та ліміти, системи їх оцінки та регулювання фінансової діяльності. Ця інформація може становити комерційну таємницю. Відповідно до чинного законодавства України підприємство має право тримати таку інформацію в секреті. Перелік її визначає його керівник.

Фінансовий стан залежить від результатів виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності підприємства. Тому оцінку його можна об'єктивно здійснити не через один, хай і найважливіший, показник, а тільки за допомогою системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства, відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Така об'єктивна оцінка передусім потрібна самому підприємству. Крім того, вона необхідна кожному з наявних і можливих партнерів підприємства акціонерів, банкірів, податкових адміністрацій, підприємств, у кожного з яких свій критерій оцінки. Тому й система показників оцінки фінансового стану має бути такою, щоб кожний міг зробити вибір виходячи із власних інтересів.

Для аналізу фінансового стану підприємства проведено розрахунок основних показників:

1. Коефіцієнт автономії:

Кавт=ІрП/підсумок=р.1495ф1/р1900ф1

Кавт пр=8374473/12062877=0,69

Кавт кр=9277207/13001245=0,71

2. Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів:

Кв і п=ІрП/р(3+4)n=р1495ф1/р1595+1695ф1

Кв і п пр=8374473/1392878+2295526=2,27

Кв і п кр=9277207/994491+2729547=2,49

3. Коефіцієнт залучення довгострокових коштів:

Квл=3рП/ІрП=р1595/р1495ф1

Квл пр=1392878/8374473=0,17

Квл кр=994491/9277207=0,11

4. Загальний коефіцієнт покриття (ліквідності):

Кл1=Р(3+2)а/3рП=р1195+1200ф1/р1695ф1

Кл1 пр=1632136+1118394/2295526=1,20

Кл1 кр =1859780+1397411/2729547=1,19

5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кл2=ст 1165+1190/3рП=1165+1190ф1/1695ф1

Кл2 пр=143965+15650/2295526=0,07

Кл2 кр=129838+10865/2729547=0,05

6. Коефіцієнт первісної вартості:

Кпв=ст 1011/підсумок=р1011ф1/р1695ф1

Кпв пр=8873137/2295526=3,87

Кпв кр=8839758/2729547=3,24

7. Коефіцієнт накопичення амортизації:

Кам=ст 1002+1012/ст1001+1011=р1002+1012/р1001+1011ф1

Кам пр=416383+0/465541+8873137=0,04

Кам кр=423132+0/480576+8839758=0,05

8. Наявність власних оборотних коштів:

Ноб=Р(2+3)а/4рП·100%=р1195+1200ф/р1695ф1·100%

Hоб пр=1632136+1118394/2295526*100%=0,1198

Ноб кр=1859780+1397411/2729547*100%=0,1193

Показники обертання

1. Коефіцієнт обертання:

1.1Всього капіталу (ділової активності):

Озаг=ВД/підсумок=ВД/р2550ф2

ВД=ст 2000Ф2

Oзаг пр=6394757/5302391=1,21

Озаг кр=6327113/5498957=1,15

1.2 Власного капіталу

Овл=ВД/ІрП=ВД/Р1495Ф1

Овл пр=6394757/8374473=0,68

Овл кр=6327113/9277207=0,76

1.3 Залученого капіталу:

Озал=ВД/р(3+4)n=ВД/р1595+1695ф1

Озал пр=6394757/1392878+2295526=1,73

Озал кр=6327113/994491+2729547=1,69

1.4 Кредиторська заборгованість:

Окред=ВД/ст 1615+1690=ВД/р1615+1690ф1

Oкред пр=6394757/353914+48128=15,91

Окред кр =6327113/326338+16506=18,45

1.5 Мобільних коштів:

Омоб=ВД/р(2+3)а=ВД/р1195+1200ф1

Oмоб пр=6394757/1632136+1118394=2,32

Омоб кр= 6327113/1859780+1397411=1,94

1.6 Обертання оборотних коштів:

К1=ВД/2ра=ВД/р1195ф1

К1 пр=6394757/1632136=3,92

К1 кр=6327113/1859780=3,40

1.7 Готової продукції(запасів):

К2=ВД/ст 1100=ВД/р1100ф1

К2 пр=6394757/120564=53,04

К2 кр=6327113/143940=43,96

1.8 Незавершене виробництво:

К3=ВД/ст 1102=ВД/р1102ф1

К3 пр=0

К3 кр=0

1.9 Товарів:

К4=ВД/ст 1104=ВД/р1104ф1

К4 пр=6394757/22857=279,77

К4 кр=6327113/501226=209,51

1.10 Дебіторської заборгованості:

К5=ВД/ст 1125+1165ф1

К5 пр=6394757/453242+143965=10,79

К5 кр=6327113/501226+129838=10,03

2. Період обертання оборотних коштів (в днях):

2.1 Оборотних коштів:

П1=365/К1

П1 пр=365/3,92=93,11

П1 кр=365/3,40=107,35

2.2 Готової продукції(запасів):

П2=365/К2

П2 пр=365/53,04=6,88

П2 кр=365/43,96=8,30

2.3 Незавершеного виробництва:

П3=365/К3

П3 пр=0

П3 кр=0

2.4 Дебіторської заборгованості за товари:

П4=365/К4

П4 пр=365/279,77=1,30

П4 кр=365/209,51=1,74

2.5 Іншої поточної дебіторської заборгованості:

П5=365/К5

П5 пр=365/10,79=33,83

П5 кр=365/10,03=36,39

Показники рентабельності

Рентабельність продажу:

Рn=2090Ф2/2000Ф2

Pn пр=2774057/6394757=0,43

Pn кр=2496988/6327113=0,40

2774057/6394757=0,43

Рентабельність основної діяльності:

Род=2090Ф2/2050Ф2

Pод пр=2774057/3620700=0,77

Р од кр=2496988/3830125=0,65

Рентабельність усього капіталу підприємства

Ркп=(2090+2190+2290+2350)Ф2/підсумок (р1900ф1)

P кп пр=(2774057+1285497+751229+600170)/ 12062877=0,38

Р кп кр=(2496988+1082779+711412+601027)/ 13001245=0,45

Проведення аналізу фінансового стану.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства необхідно оцінити тенденцію найбільш загальних показників, які з різних сторін характеризують фінансовий стан підприємства.

Показники та фактори доброго фінансового стану підприємства можуть бути :

1.стійка платоспроможність;

2. ефективне використання капіталу;

3. своєчасна організація розрахунків;

4. наявність стабільних фінансових ресурсів.

Показники та фактори незадовільного фінансового стану підприємства можуть бути :

1. неефективне розміщення коштів;

2. наявність стійкої заборгованості за платижами;

3. негативні тенденції у виробництва.

До найзагальніших показників комплексної оцінки фінансового стану належать показники дохідності й рентабельності.

Таблиця 1.1 Аналіз фінансового стану підприємства

Показники	Рекомендоване нормативне значення	2017 р.	Відхилення (+;-)
		На початок року	На кінець року
1	2	3	4	5
Показники фінансової стійкості
Коефіцієнт автономії	>0.5	0,69	0,71	0,02
Коефіцієнт реальної вартості ОЗ		3,87	3,24	-0,63
Коефіцієнт накопичення амортизації		0,04	0,05	0,01
Коефіцієнт залучення довгострокових коштів		0,17	0,11	-0,06
Коефіцієнти ліквідності
Коефіцієнт покриття (ліквідності)	>1	1,20	1,19	-0,01
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0.2	0,07	0,05	-0,02
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів	2:1	2,27	2,49	0,22
Наявність власних оборотних коштів		0,1198%	0,1193%	-0,0005%
Перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською	>=1.5
Коефіцієнти обертання
Всього капіталу		1,21	1,15	-0,06
Власного капіталу		0,68	0,76	0,08
Залученого капіталу		1,73	1,69	-0,04
Кредиторської заборгованості		15,91	18,45	2,54
Мобільних коштів		2,32	1,94	-0,38
Коефіцієнти обертання оборотиних коштів, вкладених в:
ПМЗ		3,92	3,40	-0,52
Готову продукцію		53,04	43,96	-9,08
Незавершене виробництво		-	-
Товарів		279,77	209,51	-70,26
Дебіторської заборгованості		10,79	10,03	-0,76
Період обертання
ПМЗ		93,11	107,35	14,24
Готової продукції		6,88	8,30	1,42
Незавершеного виробництва		-	-
Товарів		1,30	1,74	0,44
Дебіторської заборгованості		33,83	36,39	2,56
Показники рентабельності
Рентабельність продажу		0,43%	0,40%	-0,03%
Рентабельність основної діяльності		0,77%	0,65%	-0,12%
Рентабельність усього капіталу підприємства		0,42%	0,41%	-0,01%

Висновок: Виходячи з даних таблиці можна сказати про те, що показники підприємства ПАТ ''Укртелеком'' є середніми.

Показник автономії (коефіцієнт концентрації власного капіталу) характеризує частку коштів, вкладених власниками підприємства в загальну вартість майна. Нормальне мінімальне значення коефіцієнта автономії орієнтовано оцінюється на рівні 0,5, що припускає забезпеченість позикових коштів власними, тобто, реалізувавши майно, сформоване із власних джерел, підприємство зможе погасити зобов'язання. У підприємстві Укртелеком він складає 0,71, що свідчить про те, що підприємство є більш-менш фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів.

Коефіцієнт ліквідності дає найбільш загальну оцінку ліквідності активів. Оскільки поточні зобов'язання підприємства погашаються в основному за рахунок поточних активів, для забезпечення нормального рівня ліквідності необхідно, щоб вартість поточних активів перевищувала суму поточних зобов'язань . Нормальним значенням даного коефіцієнта вважається 1,5…2,5, але не менше 1.

Коефіцієнт ліквідності перевищує 1, це свідчить про те, що підприємство володіє хоч і незначним, але, все ж таки, достатнім обсягом вільних ресурсів , які сформувалися завдяки власним джерелам.

Значне нагромадження запасів на підприємстві, відволікання коштів у дебіторську заборгованість може бути пов'язано з неефективним управлінням активами.

Отримавши результати коефіцієнта рентабельності продажі який є одним з найважливіших показників ефективності діяльності підприємства, стало видно: що на початку року з однієї вкладеної гривні отримувало прибуток в розмірі 0,43% , а на кінець року з однієї вкладеної гривні 0,40%. Дана різниця свідчить про зниження рентабельності продажу підприємства ПАТ “Укртелеком ”, причиною зниження цього коефіцієнта може бути ріст витрат на виробництво і реалізацію продукції. Отже, необхідний аналіз собівартості, щоб знайти причини даного зниження.

Коефіцієнт рентабельності усього капіталу ( цей показник цікавить наявних і потенційних власників і акціонерів, він є основним показником що використовують для характеристики ефективності вкладень у діяльність підприємство ) підприємства упав ,тобто дане підприємство не є інвестиційно привабливим.

Підприємство не можна вважати стійким , але можна вважати незалежним від кредиторів.

Протягом року підприємство ПАТ `Укртелеком' прикладає всіх зусиль, щоб покращити свій фінансовий стан , як ми бачимо з даної таблиці, коефіцієнт автономії на початок і на кінець періоду змінився.

Для покращення фінансового стану підприємства повинні нарощувати обсяги виробництва, підвищувати продуктивність праці працівників, захопити якомога більшу частку на ринку, розширювати асортимент продукції і підвищувати її якість, зменшувати витрати на виробництво продукції, з максимальною віддачою використовувати усі види ресурсів, грамотне будувати договірні відносини з постачальниками та покупцями, вести раціональну цінову політику.

Размещено на Allbest.ru