1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
• 1.1 Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия
• 1.2 Методы и приемы проведения финансового анализа
• 1.3 Методика исследования
• 2. Краткая экономико-правовая характеристика ТОО "фирма "Жанар"
• 2.1 Общие сведения о предприятии. Правовые основы деятельности
• 2.3 Анализ динамики состава и структуры активов баланса
• 2.4 Анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса
• 3. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия
• 3.1 Анализ финансовой устойчивости
• 3.2 Организация аудита финансовой отчетности ТОО "Фирма "Жанар"
• 3.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Анализ кредитоспособности ТОО "Фирма "Жанар"
• 3.4 Финансовое планирование
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

В условиях рыночных отношений повышаются роль и значение анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную экономическую ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами.

Финансовая деятельность предприятия - это организация финансовых отношений, складывающихся у него в процессе работы с другими юридическими, физическими лицами, государством. Они возникают в процессе формирования и использования имущества и источников его финансирования, в процессе осуществления основного и других видов деятельности, а также в процессе распределения финансовых результатов на те или иные цели.

Финансовая деятельность предприятия имеет своей целью формирование первоначального капитала и преумножение его размеров, обеспечение обоснованных пропорций при формировании и использовании доходов и финансовых ресурсов, а также создание условий для выполнения обязательств перед государством, потребителями, поставщиками.

В условиях становления рыночных отношений функционирование хозяйствующих субъектов осложняется общей нестабильностью экономики, разрывам хозяйственных связей, нарушением договорной и платежно-расчетной дисциплины, высоким уровнем налогового бремени, снижением доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов, высокими темпами инфляции, жесткой конкурентной борьбой.

Эффективная финансовая деятельность предприятия должна опираться на точность, полноту учета и объективную оценку показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость, кредитоспособность, динамику выручки и прибыли от продаж и связанных с ней рисков, движение денежных потоков. Экономический анализ финансового состояния предприятия дает возможность принятия правильных, научно-обоснованных управленческих решений, обеспечивающих бесперебойный кругооборот средств данного хозяйствующего субъекта.

Целью данной дипломной работы является изучение и проведение анализа сложившегося финансового состояния предприятия, а также разработка предложений по его улучшению.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капиталов, их состояния и движения;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Объектом исследования является ТОО "Фирма "Жанар", расположенное в пос. Арка Камыстинского района Костанайской области.

финансовое состояние платежеспособность кредитоспособность

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.

Переход к рыночным отношениям значительно укрепил статус хозяйствующих субъектов, открыл перед ними широкие возможности самостоятельного решения многих производственных и финансовых вопросов, в том числе и таких, которые возникли лишь в условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования, что потребовало кардинального и оперативного совершенствования системы анализа финансового состояния предприятия. [15].

В условиях развития разных форм хозяйствования, разгосударствления и приватизации собственности хозяйствующие субъекты Республики Казахстан сталкиваются с проблемами приближения бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности к стандарту, сложившемуся в странах с развитыми рыночными отношениями.

Следует отметить, что в последнее время сделана определенная попытка приближения к международным стандартам по учету, изменению баланса и форм отчетности, отражающих финансовые результаты. Вместе с тем, это лишь первый шаг по формированию информации, соответствующей требованиям рынка. Формы обязательной отчетности давно не соответствуют тому образцу отчетности, который предусмотрен международными стандартами по учету в частности составления финансовых отчетов для компании и фирм, работающих в рыночных условиях хозяйствования. Анализ финансового состояния производят с помощью нескольких групп показателей, позволяющих дать общую оценку финансового положения предприятия, прибыльности его деятельности и долгосрочной платежеспособности. [1; 25]

Прежде чем рассмотреть вопросы анализа финансового состояния предприятия следует вообще определить, что такое "финансовое состояние". В специальной литературе это понятие трактуется авторами по-разному. Так, профессор Шеремет А.Д. пишет, что "финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть, пассивов)" [3]. Профессор Русак Н.А. [4] определяет это понятие следующим образом: "Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов. Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи, свидетельствует о его хорошем финансовом положении".В.М. Родионова и М.А. Федотова пишут, что финансовое (положение) состояние предприятия "выражается в образовании и использовании финансовых ресурсов" [5].

М.Н. Крейнина [б], А.И. Ковалев и В.П. Привалов [7] трактуют его так: "Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов".

Профессор Балабанов И.Т. [8] пишет: "Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капиталов, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ: доходности и рентабельности; финансовой устойчивости; кредитоспособности; использования капиталов; валютной самоокупаемости".

С.А. Стуков свою точку зрения по этому понятию излагает следующими словами: "Финансовое положение предприятия - это комплексная оценка его здоровья и жизнеспособности, характеризуемая рядом показателей" [9].

По мнению профессора Колчиной Н.В. анализ финансового состояния предприятия должен включать последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

4. Анализ финансовых результатов.

5. Анализ использования оборотных активов.

6. Оценка потенциального банкротства предприятия. [21].

Савицкая А.Н. предлагает для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости использовать систему показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж). [29]

Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С. [30] выделяют четыре уровня показателей, которые используются в теории и на практике при оценке финансового состояния предприятия:

Рентабельность

Финансовая устойчивость.

Ликвидность баланса.

Платежеспособность.

Показатели рентабельности с разных позиций отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. К ним относят следующие показатели: общая рентабельность капитала; экономическая рентабельность, рассчитанная по чистой прибыли; общая рентабельность, рассчитанная по производственному имуществу; капиталоотдача; балансовая и чистая прибыль на 1 тенге оборота; оборачиваемость запасов; оборачиваемость дебиторской задолженности. Все они базируются на многогранном понятии рентабельности.

А что же означает финансовая устойчивость предприятия? Так, одни авторы пишут, что под финансовой устойчивостью следует понимать "способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Финансовая устойчивость характеризуется. соотношением собственных и заемных средств" [7].

Другие пишут, что "финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам" [9]. Очень лаконично определяют это понятие А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин. По их мнению, "Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность" [З].В.М. Родионова и М.А. Федотова трактуют это понятие следующим образом: "Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия" [5]. Далее приводится такое определение:

"Финансовая устойчивость предприятия" - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Аналогично трактуют это понятие Артеменко В.Г. и Беллендир М. В.: "Финансовая устойчивость, - пишут они, является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия" [10]. А общая финансовая устойчивость предприятия предполагает, прежде всего, такое движение денежных средств, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над их расходованием. В условиях рынка она требует, прежде всего, стабильного получения дохода от реализации продукции (работ, услуг), причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно, для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств, у него оставался доход, позволяющий развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т.д.

Ещё более точно трактуют сущность финансовой устойчивости А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин. Под сущностью финансовой устойчивости они понимают обеспеченность запасов и затрат источниками формирования [З]. Такую же точку зрения имеют Маркарьян Э.А. и Герасименко Г.П. [11].

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками. [25]

Наиболее важным показателем, характеризующим финансовую автономность предприятия, является коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала, привлеченного для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая капитализирована.

Коэффициент накопления амортизации характеризует интенсивность высвобождения мобилизованных средств (в основных и не материальных активах).

Коэффициент реальной стоимости основных средств указывает, насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности.

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия по данным баланса проводится внешними пользователями бухгалтерской информации (акционерами, поставщиками, банками). Маневренность предприятия, в первую очередь, будет интересовать акционеров, оценивающих, насколько четко управляющие размещают собственные средства предприятия; кредиторов же будут интересовать показатели абсолютной и общей ликвидности, высокая величина которых обеспечивает минимальный риск платежа. [30]

Одним из важных критериев финансовой устойчивости предприятия является оценка на ликвидность, под которой принято понимать способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. Для анализа ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых как легко реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности [25]. Поэтому в практике различают и используют целую систему показателей ликвидности. Важнейшие из них: коэффициент абсолютной ликвидности, общий коэффициент ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Анализ финансового состояния предприятия включает анализ платежеспособности предприятия. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. [15] Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). Повышение или снижение уровня платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателей оборотного капитала (оборотных средств), который определяется как разница между текущими активами и краткосрочными долгами. Оборотный капитал состоит их трех видов имущества, которые полностью расходуются в течение одного хозяйственного года и совершают полный оборот или несколько оборотов. Источниками его образования являются: увеличение чистого дохода, долгосрочных обязательств, акционерного капитала и другие. [25]

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Перспективная платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Платежеспособность выражается через коэффициент платежности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме платежей на эту дату или на предстоящий период. Если коэффициент равен или больше 1, то считается, что предприятие платежеспособное. Если коэффициент меньше 1, то в процессе анализа следует установить причины недостачи платежных средств.

Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря, на основании которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, банками.

Платежеспособный календарь составляется на основании данных аналитического учета, выписок бланка, картотеки сущности платежей и другие. Периодичность расчетов зависит от состояния платежеспособности предприятия. Если она устойчива, расчеты можно делать реже, если не устойчивая - чаще.

Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств, в связи с неопределенными обстоятельствами.

Это означает способность занимать из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и переразмещать активы, изменить уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

Для оценки перспективной платежеспособности предприятия используют как динамичные, так и статистические показатели ликвидности. Одним из динамических показателей является отношение выручки от реализации продукции к средним текущим пассивам. Наиболее важное значение имеет прибыль и способность зарабатывать, т.е. именно эти факторы являются определяющими для финансового здоровья предприятия. Под способностью зарабатывать понимается способность предприятия получать прибыль от своей деятельности в будущем. Для достижения перспективной платежеспособности предприятия широко используют статистические показатели ликвидности, характеризующие готовность и скорость, с которой активы предприятия могут быть превращены в денежные средства.

Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.

Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки. Оценка кредитоспособности предприятия осуществляется с учетом следующих основных условий:

а) структура используемого капитала и финансовая устойчивость;

б) оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях;

в) ликвидность активов предприятия.

Уровень кредитоспособности находится в прямой зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Однако кредитоспособность оценивается более широким кругом показателей, чем платежеспособность или финансовая устойчивость.

Поскольку речь идет о возможности и необходимости для предприятия использовать платные заемные источники финансирования, нельзя ограничиваться лишь оценкой балансовых данных, сопоставлением структуры активов и пассивов. Необходимо, кроме того, оценить рентабельность активов и пассивов, их оборачиваемость, а это значит, что выручка от продаж и рентабельность продаж являются исходными данными для оценки кредитоспособности.

Привлечение платных заемных источников финансирования целесообразно с финансовой точки зрения лишь в случае, если целью такого привлечения является улучшение финансовых показателей, в том числе обеспечение условий для погашения кредитов и выплаты процентов. Иными словами, результатом привлечения кредита должно быть увеличение стоимости активов, приводящие к росту выручки и прибыли от продаж, причем в такой степени, чтобы обеспечить не только погашение долга, но и рост чистой прибыли. [28]

1.2 Методы и приемы проведения финансового анализа

Российский ученый А.Д. Шеремет трактует понятие финансового анализа следующим образом: "Финансовой анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности" [12].

"Финансовый анализ, - пишет В.В. Ковалев, - представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов" [13].

Эти определения характеризуют финансовый анализ как общенаучный метод познания окружающей действительности, а не как науку, выделенную из анализа хозяйственной деятельности [14].

В 1987 году А.Д. Шеремет писал: "Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) как наука - система знаний о методах исследования хозяйственной деятельности" [15].

Финансовый анализ представляет собой систему знаний о методах исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия [14].

Основу любой науки составляет ее предмет и метод, Так, В.В. Ковалев считает, что предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а его методом - система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансово-хозяйственной деятельности. [13].

Под методом финансового анализа следует понимать совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет - финансово-хозяйственная деятельность предприятия [14].

В условиях рыночной экономики единый анализ хозяйственной деятельности делится на управленческий и финансовый (в соответствии с рисуноком 1).

Схема 1. Состав анализа хозяйственной деятельности

Рисунок 1

Такое деление обусловлено действием закона об охране коммерческой тайны и в связи с этим сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на:

Управленческий

Финансовый,

а отчетности на:

Управленческую

Финансовую

Управленческая отчетность - это закрытая для посторонних лиц, строго закрепленная отчетность, содержащая сведения о себестоимости отдельных видов продукции, выпускаемой предприятием, о продукции, не нашедшей сбыта вследствие затоваривания или низкого качества и тому подобное. Среди внутренней отчетности имеются столь важные виды отчетов, характеризующие результаты работы отдельных подразделений, как отчеты о затратах по центрам работы отдельных подразделений, как отчеты о затратах по центрам ответственности и местам возникновения. Выявление уровня хозяйствования в отдельных подразделениях предприятия, сопоставление затрат и результатов позволяет видеть, кто чего стоит, кто как работает, устраняет какую-либо обезличку в оплате труда.

Управленческая отчетность составляется на базе управленческого учета. Все данные доступны лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.

Финансовая отчетность - это отчетность, публикуемая в специальных справочниках, финансовых газетах и бюллетенях для ознакомления акционеров, широкой общественности, банков, страховых компаний и правительственных органов с положением дел на предприятии, с его финансовым состоянием и результатами хозяйственной деятельности за отчетный период. В этом отчете нередко публикуются данные за ряд смежных лет, что позволяет видеть картину хозяйственной деятельности в динамике, выявлять тенденции ее развития, в известной степени прогнозировать ее на предстоящие периоды. Финансовая отчетность составляется на базе финансового учета [14].

Основой, необходимой для проведения оценки финансового состояния является анализ. В работе М.Н. Крейниной [19] отмечается по данному поводу: "Оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой, хотя и необходимой, для проведения оценки финансового состояния. Оценки включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному, факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния".

Материалами для анализа служат:

Бухгалтерские балансы;

Оперативная статистическая отчетность;

Прочая информация о работе предприятия (материалы проверок, ревизий и т.д.);

Материалы выборочных исследований;

Сведения, характеризующее экономическую ситуацию в данном районе.

Анализ деятельности с точки ее доходности позволяет руководству сформулировать соответствующую экономическую политику, выявить узкие места, разработать рекомендации по их ликвидации.

Исходя из отечественной системы бухгалтерского учета, методика анализа результативности деятельности начинается с анализа доходов и расходов, и завершается исследованием факторов прибыльности (схема 2).

Схема 2. Общая схема анализа результативности деятельности.

Анализ доходов		Анализ расходов		Анализ прибыли

условиях рынка финансовое планирование утрачивает черты централизованного административного "извне задающего предприятию множество параметров его деятельности. Современное финансовое планирование направлено, прежде всего, на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения предприятия, стремящегося упрочить свои конкурентные позиции в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры. Анализ отклонений от планируемых предприятием нормативов соответственно становится составной частью внутреннего, хозяйственного управленческого анализа.

Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, то есть в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированный на рынок [23].

Главной целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли в размере, необходимом для нормального функционирования, включая инвестирование средств и активов и использование прибыли на цели потребления.

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;

оценить приоритетность прав получения дивидендов;

выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия [24].

Способы и специальные приемы финансового анализа опираются на общую методологию анализа, представляющую собой совокупность принципов диалектики, общенаучные методы и метод данной науки.

Существует классификация методов. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы.

Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях.

К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.д. Следует отметить, что применение неформализованных методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К формализованным методам относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Они составляют второй уровень классификации. К ним относятся следующие классические методы экономического анализа: элиминирование (цепные подстановки), балансовые увязки, группировки, средние и относительные величины, графический, индексный и другие.

Методика внешнего анализа финансового положения представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей финансовой отчетности.

Среди основных методов, финансового анализа, используемых предприятиями, в условиях рыночной экономики, можно выделить следующие методы:

1. Горизонтальный анализ.

2. Вертикальный анализ.

3. Трендовый анализ.

4. Метод финансовых коэффициентов.

5. Сравнительный анализ.

6. Факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом балансу или по его разделам. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%. То есть трендовый анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Метод финансовых коэффициентов. Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Интерпретировать отношения надо с большой осторожностью, т.к. одни и те же факторы могут влиять на числитель и на знаменатель. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым.

Сравнительный анализ (пространственный) - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы соотносительно с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми, средними общеэкономическими данными. При этом методе оценку происходящему делают через сходные понятия и явления. Он позволяет соизмерять процессы и делать соответствующие выводы. Необходимое условие применения этого метода - соблюдение сопоставимости показателей. Соблюдение сопоставимости требует пересчета оборотов и одинаковые (единые) цены, пересчета ряда издержек производства с применением индекса цен, тарифов, ставок, а также сравнимости календарных периодов, однородности показателей по экономическому содержанию, единой методики их исчисления и учета ряда других факторов: социальных, этнографических, природных.

Факторный анализ - это анализ отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или статистических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Наряду с вышеназванными методами при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются традиционные приемы экономического анализа, экономической и математической статистики, экономико-математические методы. В финансовом анализе принимаются различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. Умение их использования проанализировать финансовое положение предприятия и разработать предложения по укреплению его финансовой устойчивости.

1.3 Методика исследования

Методика исследования, используемая в дипломной работе, включает три этапа.

На первом этапе изучаются литературные источники по теме исследования. Рассматриваются различные точки зрения ученых на предмет методики анализа финансового состояния предприятия. Теоретически исследуются вопросы анализа финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности предприятий. Особое внимание уделяется изучению методов и приемов проведения финансового анализа.

На втором этапе рассматриваются правовые основы деятельности ТОО "Фирма "Жанар", исследуется система показателей, характеризующих размеры и эффективность производственной деятельности хозяйствующего субъекта, связанную с возделыванием и реализацией сельскохозяйственных культур. На данном этапе анализируются размеры, состав и структура имущества предприятия и источников его формирования.

На третьем этапе изучается система показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, кредитоспособности анализируемого хозяйства, исследуется ликвидность его баланса. На данном этапе разрабатывается и предлагается ряд предложений по финансовому оздоровлению предприятия.

Все производимые расчеты подтверждаются таблицами, схемами. При написании дипломной работы применяются следующие методы анализа и планирования: монографический, сравнения, расчетно-конструктивный и другие.

В ходе работы кроме специальной экономической литературы использовались бухгалтерские балансы, отчеты о результатах финансово-хозяйственной деятельности, Устав хозяйства, законодательные акты Республики Казахстан.

2. Краткая экономико-правовая характеристика ТОО "фирма "Жанар"

2.1 Общие сведения о предприятии. Правовые основы деятельности

Товарищество с ограниченной ответственностью "Фирма "Жанар" создано как коммерческая организация, в качестве субъекта малого предпринимательства и является юридическим лицом.

Юридический адрес Товарищества: Республика Казахстан, Костанайская область, Камыстинский район, пос. Краснооктябрьский.

В своей деятельности Товарищество руководствуется Указом Президента Республики Казахстан "О хозяйственных товариществах", Законом Республики Казахстан "О государственной поддержке малого предпринимательства", Гражданским Кодексом Республики Казахстан, другими нормативными актами и настоящим Уставом.

Целью создание Товарищества является получение чистого дохода путем осуществления различных видов хозяйственной деятельности. Основными направлениями деятельности Товарищества являются:

растениеводство;

оптовая и розничная торговля;

торгово-закупочная деятельность, в том числе купля-продажа автотранспортных средств и запчастей к ним;

производство товаров народного потребления;

посреднические услуги при купле-продаже товаров народного потребления и продукции производственно - технического назначения;

транспортно-экспедиционные услуги, бытовые услуги населению;

закуп и реализация ГСМ;

строительно-монтажные и ремонтно - строительные работы;

организация предприятий общественного питания, открытие кафе, баров;

внешнеэкономическая деятельность.

Товарищество обладает обособленным имуществом, которое состоит из основных, оборотных средств, а также иного имущества, стоимость которого отражается в самостоятельном балансе Товарищества Источником формирования имущества Товарищества является: вклад Учредителя в Уставный капитал Товарищества; доходы, полученные в результате деятельности Товарищества; иные источники, не запрещенные законодательными актами.

Для обеспечения деятельности Товарищества был образован уставный капитал в размере 64000 тенге.

Учредитель Товарищества имеет право: участвовать в управлении Товариществом; участвовать в распределении полученного Товариществом чистого дохода; получать информацию о деятельности товарищества; знакомиться с бухгалтерской и другой документацией Товарищества; получить в случае ликвидации Товарищества имущество после расчета с кредиторами.

Товарищество образует фонды: резервный и иные фонды, необходимые для эффективной деятельности Товарищества. Резервный фонд Товарищества образуется путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% суммы чистого дохода до достижения размера, равнго 25% Уставного капитала. Резервный фонд предназначается для покрытия убытков Товарищества. Доходы Товарищества формируются за счет выручки от реализации продукции (работ и услуг). Из полученной выручки возмещаются материальные затраты. Оставшийся доход используется Товариществом для платежей в бюджет, расчетов с банками, образования фондов Товарищества по нормативам, устанавливаемым Учредителем. Чистый доход поступает в полное распоряжение Учредителя и распределяется по его усмотрению.

Учредитель вправе для осуществления деятельности Товарищества нанимать на контрактной основе работников, которые подлежат обязательному социальному страхованию и социальному обеспечению.

Для анализа финансово-хозяйственной деятельности и государственного контроля за доходами Товарищество осуществляет учет результатов своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в установленном порядке.

Высшим органом управления Товарищества является Учредитель, который вправе решать все вопросы, касающиеся деятельности Товарищества. К исключительной компетенции Учредителя Товарищества относится:

изменение устава Товарищества, в том числе изменение размера уставного капитала;

назначение и увольнение директора;

утверждение годовых отчетов и бухгалтерских отчетов товарищества и распределение его чистого дохода и убытков;

решение о реорганизации или ликвидации товарищества;

избрание ревизионной комиссии Товарищества.

Исполнительным органом Товарищества является Директор, который решает все вопросы текущей деятельности Товарищества.

Учредитель с целью контроля за деятельностью исполнительного органа Товарищества вправе организовать ревизионную комиссию либо назначить ревизора. Ревизия проводится не реже одного раза в год. Результаты проверок и ревизий предоставляются Учредителю.

Прекращение Товарищества происходит путем реорганизации (слияния, присоединения, разделения, преобразования) или ликвидации. Ликвидация Товарищества осуществляется ликвидационной комиссией, назначаемой учредителем, который определяет порядок и сроки проведения ликвидации. Средства, оставшиеся в результате ликвидации Товарищества, а также финансовые фонды после удовлетворения требований кредиторов и обязательств перед работниками Товарищества передаются в собственность Учредителю. Товарищество считается ликвидированным или преобразованным с момента внесения соответствующей записи в государственный регистр.

2.2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Фирма "Жанар"

ТОО "Фирма "Жанар" создано 17 апреля 1998 года на землях п. Краснооктябрьский согласно УПРК "О земле" (статья 39 п.1) для ведения сельскохозяйственного производства.

ТОО "Фирма "Жанар" расположено в юго-восточной части Костанайской области, в 183 км от областного центра г. Костаная и в 70 км от районного центра п. Камысты.

Во владении ТОО "Фирма "Жанар" находится 574га сельскохозяйственных угодий. Территория ТОО "Фирма "Жанар" расположена в зоне умеренно-засушливой степи и характеризуется резео континентальным климатом. Зима холодная малоснежная и продолжительная с сильными ветрами и метелями. Лето сухое, жаркое и сравнительно кроткое. Среднегодовая температура воздуха составляет +2,9°С. Самый холодный месяц - январь с температурой - 18,8°С, наиболее теплый - июль с температурой +19,7°С.

Продолжительность вегетационного периода равна 168 дням. Среднегодовое количество осадков, выпадающих на территории хозяйства, составляет 330 мм.

Землепользование ТОО "Фирма "Жанар" представлено главным образом суглинистыми землями с баллом бонитета 40. Хозяйство отличается слабой влагообеспеченностью.

В целом же природно-климатические условия данного хозяйства позволяют вести сельскохозяйственное производство, получать неплохие урожаи зерновых культур, кормовых культур, при условии проведения соответствующего комплекса агротехнических мероприятий.

Производственное направление хозяйства - зерновое, оно сформировалось под действием природно-климатических условий.

Наряду с природно-климатическими условиями большое влияние на прибыльность аграрного производства оказывают его размеры. Рациональным размером аграрного производства является такой, который при определенной специализации и интенсивности, достигнутом уровне механизации производства и наличии трудовых ресурсов обеспечивает наиболее эффективное сочетание и использование всех факторов производства и получение максимума продукции с единицы земельной площади при наименьших затратах труда и средств.

Проанализируем показатели, характеризующие действительный размер производства в ТОО "Фирма "Жанар"

Таблица 1

Динамика показателей размеров ТОО "Фирма "Жанар"

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Коэффициент изменения показателей
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Валовой сбор зерновых культур, ц	1280	1470	600	1,15	0,41
2. Валовая продукция, тыс. тенге	1720	1877	863	1,09	0,46
3. Денежная выручка, тыс. тенге	1224	2468	527	2,02	0,21
4. Среднегодовая стоимость основных средств сельско-хозяйственного назначения, тыс. тенге	1875	1875	1875	1,00	1,00
5. Площадь сельскохозяйственных угодий, га	574	574	574	1,00	1,00
в том числе посевов	320	180	180	0,56	1,00
6. Среднегодовая численность работников сельскохозяйственного производства, чел.	6	5	5	0,83	1,00

Из данных таблицы видно, что в 2010 году по сравнению с показателем 2009 года стоимость валовой продукции, учтенная по себестоимости, выросла в 1,09 раза за счет увеличения размера валового сбора зерновых культур на 15% или на 190 центнеров. Такое увеличение валового сбора зерновых культур обусловлено повышением урожайности зерновых от 4 центнеров с 1 гектара до 8,2 центнеров с 1 гектара, то есть более чем в 2 раза. Следует отметить, что повышение валового сбора произошло на фоне сокращения посевных площадей зерновых культур на 140 гектаров, которые были отведены под пары.

2011 год оказался для хозяйства самым низкоурожайным за все годы изучаемого периода 2009-2011 гг., то есть с каждого гектара было получено всего 3,3 центнера зерна, а со всей площади посева только 600 центнеров зерна, что составляет 41% от урожая 2010 года.

Денежная выручка от реализации продукции в 2010 году выросла по сравнению с уровнем показателя 2009 года более чем в 2 раза и составила 2467,6 тыс. тенге., тогда как в 2011 году ТОО "Фирма "Жанар" реализовало продукции только на 527 тыс. тенге что составляет всего 21% от показателя предшествующего года. Это связано не только с низким урожаем, но и со снижением уровня товарности зерна в хозяйстве. Если в 2010 году около 89% выращенного зерна было реализовано на сторону, а только оставшиеся 11% урожая составили семенной и страховой фонды предприятия, то в 2011 году уровень товарности зерна составил 65%. Кроме возделывания зерновых культур ТОО "Фирма "Жанар" занимается заготовкой кормов (сено) с посевов многолетних культур для работников предприятия и владельцев земельных паев.

За все годы изучаемого периода (2009-2011 гг.) среднегодовая полная первоначальная стоимость основных средств сельскохозяйственного назначения оставалась на уровне 1875 тыс. тенге, то есть арсенал основных средств ТОО "Фирма "Жанар" не обновлялся и не подвергался списанию, только изнашивался.

Уменьшение среднегодовой численности работников от 6 человек до 5 человек в 2010 году по сравнению с 2009 годом связано не только с сокращением размеров производства, но и является следствием более рационального использования труда в хозяйстве.

Накопленный экономический потенциал, активность товаропроизводителей, их опыт, а также возрастающая заинтересованность в результатах деятельности в условиях рыночных отношений побуждают сельхозтоваропроизводителей наращивать объемы производства сельскохозяйственной продукции, снижать издержки и повышать рентабельность ее производства.

Проанализируем динамику показателей экономической эффективности сельскохозяйственного производства и эффективности использования производственных ресурсов в ТОО "Фирма "Жанар" (Таблица 2)

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении за изучаемый период 2009-2010 годы показателя землеотдачи, который рассчитывался по стоимости валовой продукции в 1,09 раза, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом показатель уменьшился на 54 % и составил 150,4 тыс. тенге в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий. Данные изменения обусловлены исключительно изменениями стоимости валовой продукции, так как площадь сельхозугодий за все годы изучаемого периода оставалась неизменной.

Вместе с тем, размер денежной выручки в расчете на 100 гектаров сельскохозяйственных угодий уменьшился в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 57% и составил 91,8 тыс. тенге.

Сокращение численности работников и рост стоимости валовой продукции в 2010 году по сравнению с предшествующим годом привели к росту показателя производительности труда на предприятии за этот период на 88,7 тыс. тенге в расчете на среднегодового работника. В 2011 году показатель трудоотдачи снизился по сравнению с предшествующим годом на 54% и составил 172,7 тыс тенге.

Кроме того, если в 2009 году на каждые 100 тенге стоимости основных средств производства сельскохозяйственного назначения было получено 91,8 тенге стоимости валовой продукции, то в 2011 году только 46,1 тенге, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств производства в ТОО "Фирма "Жанар".

Таблица 2

Показатели эффективности сельскохозяйственного производства

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Коэффициент изменения показателей
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Урожайность зерновых, ц с 1га	4,0	8,2	3,3	2,05	0,40
2. Получено в расчете на 100 га с/х угодий:
-стоимости валовой продукции, тыс. тенге	299,7	327,0	150,4	1,09	0,46
-денежной выручки, тыс. тенге	213,2	429,9	91,8	2,02	0,21
3. Стоимость валовой продукции в расчете на одного средне-годового работника, тыс тенге	286,7	375,4	172,7	1,31	0,46
4. Стоимость валовой продукции в расчете на 100 тенге стоимости основн-х средств производства с/х назначения, тенге	91,8	100,1	46,1	1,09	0,46
5. Прибыль (убыток), тыс. тенге	-974,0	645,3	-349,6	-	-
6. Уровень рентабельности,%	-	39,4	-	-	-
7. Уровень окупаемости затрат, %	71,0	-	82,0	-	-

Следует отметить, что в результате превышения себестоимости реализованной продукции над доходом от ее реализации в 2009 году и в 2011 году деятельность ТОО "Фирма "Жанар" была убыточной. Если в 2009 году затраты окупились только на 71%, то в отчетном году хозяйство получило 82 тенге денежной выручки на каждые 100 тенге затрат на производство и реализацию продукции. Эффективным производство сельскохозяйственной продукции в анализируемом хозяйстве было только в 2010 году, когда хозяйство получило прибыль в размере 645,3 тыс. тенге, а уровень рентабельности составил 39,4%.

Главной причиной изменений эффективности производства зерна и в целом рентабельности предприятия за период 2009-2011годов являются изменения урожайности зерновых культур. Поэтому ТОО "Фирма "Жанар" следует использовать все внутрихозяйственные резервы для обеспечения стабильного прибыльного производства зерна, среди которых: всемерная интенсификация производства, рациональное использование ресурсов, совершенствование организации производства и др.

2.3 Анализ динамики состава и структуры активов баланса

Стоимостной состав имущества предприятия отражается в одном их основных документов финансовой отчетности предприятия, в бухгалтерском балансе. Данные баланса позволяют оценить структуру активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных (иммобилизованных) и оборотных (мобильных) активов в составе имущества. Иммобилизованные средства - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Иными словами, превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени.

Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия, т.е. вся стоимость числящихся на его балансе оборотных активов при нормальных условиях работы в течение года (или даже более короткого периода в пределах года) превращается в денежные средства в результате получения выручки от продаж.

Долю оборотных активов в составе имущества принято называть уровнем мобильности имущества. Соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить абсолютный и относительный приросты или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.