Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский социально технический университет

имени академика З. Алдамжар

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: "Анализ и прогноз финансово-хозяйственной деятельности и разработка мероприятий по ее совершенствованию"

по специальности 5В050900 - "Финансы"

Выполнил Слесарь О.А.

Научный руководитель Хамзин К.К.

Костанай 2013

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы финансовых результатов и доходности предприятий
• 1.1 Понятие прибыли и ее роль в формировании финансовых ресурсов предприятий
• 1.2 Понятие доходности предприятия и ее основные показатели
• 1.3 Основные методы формирования прибыли
• 2. Анализ финансовых результатов предприятий
• 2.1 Современное состояние финансовых результатов нефтегазового комплекса Республики Казахстан
• 2.2 Анализ финансовых результатов ТОО "?останай онімдеры"
• 2.3 Анализ финансовых результатов от реализации продукции
• 3. Основные пути увеличения прибыли и доходности предприятий в условиях рынка
• 3.1 Основные пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия
• 3.2 Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ТОО "?останай онімдеры"
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности качественной продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних - с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам.

финансовый результат ресурс прибыль

Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую "балансовую прибыль". Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от списания долгов и т.д.)

Деятельность предприятия можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, процесса производства и готовой продукции. Производственные ресурсы, соединяясь в процессе производства под контролем работника, обеспечивают выход готовой продукции.

В процессе проведения анализа и обработки исходных данных экономической информации применяются различные приемы и способы. В данной работе применен математический способ, метод линейного программирования.

С помощью математического метода возможно исследование большого количества объектов, изучения большего объема информации.

Применение в теории и практике воспроизводства совокупного общественного продукта определяет содержание балансового метода. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов от внереализованной операции.

Прибыль приносит много положительных факторов: это высокая зарплата, это улучшение социальной жизни, расширение производства, приобретение новых экономических связей, и выход на новые рынки.

Прибыльность работы предприятия является гарантом стабильной работы предприятия в условиях рыночной экономики, дает возможность предприятию работать на принципах самоокупаемости и самофинансирования. Прибыль для предприятия является источником расширенного воспроизводства на более совершенной технологической основе и как следствие - повышение качества продукции, снижение издержек и увеличение емкости рынка.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия.

Актуальность темы дипломной работы определяется необходимостью формирования на новой качественной основе воспроизводственной базы Республики Казахстан, что предполагает организацию управления доходностью предприятий на основе анализа основных финансовых показателей.

По словам Президента Республики Казахстан:". Наша стратегическая задача - занять достойное место в числе конкурентоспособных стран. Наши приоритеты остаются неизменными - активная, разносторонняя и сбалансированная внешняя политика, способная противостоять вызовам 21 века и нацеленная на обеспечение долгосрочных национальных интересов" [1].

В долгосрочной стратегии Президента Республики Казахстан "Казахстан-2030", направленной на достижение национальной безопасности и улучшения благосостояния всех казахстанцев, сказано:". Одним из главных приоритетов определен экономический рост, с развитием нефтяной отрасли как главного источника внешне - экономической деятельности, доходы от которой являются основным и стабильным источником пополнения бюджета страны. Но нефтедобывающий сектор, позволивший на определенное время улучшить положение отечественной экономики отодвинул на второй план перерабатывающий сектор. [1].

Высокие мировые цены на нефть и существующая налоговая политика, сделали поставку сырой нефти на отечественные НПЗ нерентабельной, поскольку в этом случае добывающие компании теряют 60-70% чистого дохода. В результате сохраняется недогрузка перерабатывающих мощностей, что увеличивает удельные затраты на переработку. Все это приводит к тому, что стоимость переработки нефти на казахстанских НПЗ достигает 30% от стоимости конечного продукта (за рубежом эти затраты вдвое меньше).

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятия.

Цель работы состоит в рассмотрении анализа основных финансовых показателей нефтеперерабатывающего предприятия, выявления факторов, влияющих на повышении чистого дохода и рентабельности организации на примере ТОО "?останай онімдеры", - предложения основных путей повышения финансовых результатов и обоснование развития нефтеперерабатывающего комплекса как приоритетного направления промышленности Казахстана.

Для достижения поставленной цели в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении анализа финансового состояния предприятия, которые были аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами. Задачами данной дипломной работы являются:

дать теоретическое обоснование понятия прибыли и его роли в формировании финансовых ресурсов предприятий:

осуществить анализ финансовых ресурсов ТОО "?останай онімдеры".

определить основные пути увеличения прибыли и рентабельности предприятия

предложить основные пути совершенствования по улучшению финансовых результатов деятельности исследуемого предприятия.

В качестве объекта исследования было выбрано товарищество с ограниченной ответственностью "?останай онімдеры", которое находится в стабильном финансовом положении и считается одним из основных предприятий нефтеперерабатывающего комплекса области. ТОО "?останай онімдеры" находится в г. Костанае и имеет очень удобное географическое положение. Это дает возможность предприятию устанавливать связи с другими районами и городами области для достижения поставленных целей.

Основной целью деятельности товарищества является извлечение дохода. ТОО "?останай онімдеры" осуществляет следующие основные виды деятельности:

производство, закуп, хранение, переработка и реализация продукции нефтепродуктов;

торгово-закупочная, комиссионно-коммерческая, посредническая и экспортно-импортная деятельность в соответствии с действующим законодательством;

внешнеэкономическая деятельность.

Предметом исследования является прибыль предприятия и его роль в формировании финансовых ресурсов предприятий.

Методы исследования были выбраны в зависимости от поставленных целей. Это, прежде всего, горизонтальный, факторный анализ и анализ по сравнительному аналитическому балансу.

Информационной базой для написания дипломной работы послужили Законы и другие нормативно-правовые акты Республики Казахстан, научные труды отечественных и зарубежных авторов, а также материалы финансовой отчетности исследуемого предприятия.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения и спичка использованных источников.

1. Теоретические основы финансовых результатов и доходности предприятий

1.1 Понятие прибыли и ее роль в формировании финансовых ресурсов предприятий

В условиях экономики в концептуальной основе для подготовки и представления финансовых отчетов отмечается, что собственный капитал - это активы субъекта после вычета его обязательств. В структуру собственного капитала входят: уставный капитал, премии по акциям, суммы переоценки основных средств, резервный капитал и нераспределенный доход (непокрытый убыток). Величина собственного капитала зависит от оценки активов и обязательств. Для увеличения собственного капитала необходим рост его структурных элементов. И одним из основных элементов является нераспределенный доход (далее прибыль). В связи с этим интересно показать подходы экономистов на прибыль, которая в условиях рыночной модели хозяйствования выступает главным источником финансовых ресурсов. Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В экономической литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли и, следовательно, в разных источниках насчитывается от двух до шести функции. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя прибыли, воспроизводственная и стимулирующая. [2, с. 20].

В современной литературе теория прибыли наиболее часто рассматривается в контексте его стимулирующей функции. Категория прибыль наиболее четко рассматривается в западной экономической теории. [3, с. 20].

Теория прибыли имеет специфические черты, отличающие ее от тех разделов западной экономической мысли, которые трактуют другие основные доходы капиталистического общества - заработную плату, процент и ренту.

Иначе говоря, по мнению отдельных экономистов до XX в. в западной экономической мысли отсутствовала самостоятельная теория прибыли. Теории же, претендующие на такое содержание (как например, у Е. Бем-Баверка), касались, как правило, лишь проблем происхождения процента. Правда, отдельные видные экономисты понимали упрощенность трактовки прибыли (за вычетом процента) лишь в качестве особой платы за труд управления. [4].С. Никитин отмечает, что не исключена мысль, что прибыль на капитал представляет собой лишь другое имя для вознаграждения особого вида труда, а именно труда по надзору и управлению. Однако эта прибыль совершенно не похожа на оплату труда; она устанавливается на иных началах и не стоит ни в каком соответствии с количеством, тяжестью или сложностью этого предлагаемого труда по надзору и управлению. В общем и целом она определяется величиной применяемого капитала и бывает больше или меньше соответственно этой величине.

Говоря о происхождении прибыли эти экономисты объясняют одну особенность в трактовке этой категории в западных экономических теориях, опровергая позиции классической научной мысли, придерживаясь того, что только в XX в. начинает формироваться самостоятельная теория прибыли. [5].

Важной работой, в которой внимание сосредоточено на выявлении решающих источников прибыли, было исследование известного американского экономиста Дж.Б. Кларка "Распределение богатства", изданное в первые в 1899 г.

Речь идет именно о самостоятельных функциях, выступающих в качестве источников происхождения прибыли. Параллельно общепризнанно, что источником некоторой части прибыли служат доходы, созданные обычными факторами производства (например, процент на собственный капитал, рента за собственную землю и др.). Но эти источники прибыли играют второстепенную роль.

Следовательно, в соответствии с теорией Дж.Б. Кларка вопрос о происхождении собственно прибыли можно решить лишь путем выявления подобных элементов и их источников в динамике. В русле подобных разработок в XX в. в западной экономической теории преобладало мнение о трех основных источниках происхождения прибыли. [6].

В качестве первого источника стали признавать вознаграждение за предсказуемый риск и неопределенность (непредсказуемый риск). Разработка этих проблем в наиболее развернутом виде впервые была представлена американским экономистом Ф. Найтом в 1921 г. в книге "Риск, неопределенность и прибыль". По мнению ученого, вознаграждение в виде прибыли от успешной предпринимательской деятельности обеспечивается именно умелой оценкой не только предсказуемого, но и непредсказуемого риска.

Разработку второго источника происхождения прибыли в динамической экономике обычно связывают с трудами известного экономиста Й. Шумпетера, который в качестве такого указывал на "последовательное введение в экономический процесс технических, коммерческих и организационных инноваций". [7].

О концепции максимизации прибыли в узком смысле подчеркивают многие зарубежные экономисты. Они видят максимизацию прибыли в качестве критерия эффективности или стремления максимизировать благосостояние определенных групп, участников фирмы (акционеров) [8].

А. Смит не проводит четкого различия между прибылью и нормой прибыли, хотя, как видно из дальнейшего изложения, он пользуется и той, и другой категорией. В данном случае речь идет о норме, а не о массе прибыли. [9].

Также есть мнения, что существуют теории, которые предлагают не максимизировать прибыль, а иметь несколько различных целей. При этом они подчеркивают, что в настоящее время имеется ряд практических свидетельств правильности такого подхода. [10].

Таким образом, рассматривая прибыль с позиции финансовых ресурсов, важно подтвердить эту взаимосвязь. Прибыль как экономическая категория - это чистый доход, созданный прибавочным трудом. Прибыль является экономическим показателем, характеризующим финансовые результаты предпринимательской деятельности. Кроме того, через прибыль реализуется принцип материальной заинтересованности в процессе ее распределения и использования, а также принцип материальной ответственности. Наконец, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Сейчас, как никогда, велика роль прибыли как ведущего мотива предпринимательской деятельности [11].

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Понятие прибыли, как финансового результата деятельности, выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств - всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.

Данные о структуре источников хозяйственных средств используются прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и платежеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заемных средств, соотношение заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств, суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Как мы знаем, существуют разные виды прибыли (балансовая, экономическая, бухгалтерская, чистая, остаточная и др.). Многообразие видов прибыли ведет к возникновению различных характеристик прибыли, показывающих важные аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятий (таблица 1).

Таблица 1

Характеристика прибыли в финансово-хозяйственной деятельности предприятий

	Характеристика
ПРИБЫЛЬ	Источник пополнения собственного капитала предприятия (в т. ч. уставного капитала)
	Источник финансирования предприятия
	Элемент финансовой отчетности
	Финансовый результат деятельности предприятия
	Объект налогообложения
	Показатель доходности (рентабельности) предприятия
	Источник выплаты дивидендов
Источник: Есымханова З.К. Формирование финансовых ресурсов предприятий в условиях рынка: Научное издание. - Алматы, 2009. - с.173.

Рассмотрим из таблицы 1 место прибыли в финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Из данной таблицы видно, что прибыль играет роль важнейших показателей деятельности хозяйствующих субъектов. Так, основная цель деятельности предприятий - получение прибыли и его максимизация. А наличие прибыли дает возможность направить финансовые ресурсы на различные нужды предприятий (на создание фондов, резервов и др.). Также соотношение доходов и расходов предприятий за отчетный период дает финансовый результат хозяйственной деятельности. Таким образом, прибыль, как результат хозяйственной деятельности, играет важную роль в формировании финансовых ресурсов предприятий, так как ее образование увеличивает величину собственного капитала, следовательно, и финансовых ресурсов предприятий.

В акционерных обществах наличие чистой прибыли является источником для начисления дивидендов по итогам отчетного периода держателям долевых ценных бумаг - акции.

В современной финансовой науке есть множество положительных высказываний о роли прибыли в финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Одной из таких является то, что прибыль выступает источником расширенного воспроизводства основных и оборотных фондов предприятий, условием и источником вознаграждения и материального поощрения. А также что, прибыль является одним из важнейших критериев эффективности производства и оценочных показателей итогов финансово-хозяйственной деятельности. [12].

Существуют мнения, что в реальной экономической жизни прибыль может принимать форму денежных средств, материальных ценностей, фондов, ресурсов и выгод. Конкретные формы проявления прибыли тесно связаны с национальным регулированием экономики. [13].

Некоторые зарубежные экономисты рассматривают финансы только с позиции управления ими, подчеркивают при этом, что управление финансами включает в себя как распределение средств внутри фирмы, так и приобретение фондов [14, с.17].

По мнению российских экономистов, в качестве неотъемлемой части финансового механизма наряду с отношениями по поводу оплаты труда выступают специфические отношения формирования, распределения и использования дохода, прибыли. [15 с.10].

1.2 Понятие доходности предприятия и ее основные показатели

Экономическая целесообразность функционирования предприятия в условиях рыночной экономики определяется получением дохода. Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма доходов и прибыли. В специальной зарубежной литературе понятие "доходы" определяется следующим образом:

"Доходы - это увеличение экономической выгоды в течение отчетного периода в форме притока средств или увеличения стоимости активов либо сокращения пассивов, что приводит к росту капитала, за исключением тех случаев, когда такой рост обеспечивается за счет взносов акционеров" [16].

Более краткое понятие это определено в Указе Президента Республики Казахстан, имеющем силу Закона, от 26 декабря 1995 г. №2732 "О бухгалтерском учете", где в статье 13 сказано: "Доходы - это увеличение активов, либо уменьшение обязательств в отчетном периоде". Без осуществления соответствующих расходов, как правило, невозможно получить желаемые доходы. Не получив доходы, в свою очередь, невозможно осуществлять развитие предприятия и успешно решать социальные вопросы [17, с.12].

Доход в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность затрат живого и овеществленного труда. Его одни экономисты относят к показателям экономического эффекта, другие - эффективности работы предприятия. Правы первые, так как абсолютная сумма дохода не позволяет судить об отдаче вложенных средств.

Система показателей доходности состоит, прежде всего, из абсолютных показателей финансовых результатов, к которым относятся: доход от реализации продукции (работ, услуг), валовый доход; доход от основной деятельности; доход от неосновной деятельности; доход от обычной деятельности до налогообложения; доход от чрезвычайных ситуациях; чистый доход, являющийся конечным финансовым результатом деятельности предприятия.

Роль прибыли в условиях рынка существенно возросла. Как известно, при планово-директивной экономике его роль была принижена. Получение дохода (прибыли) как целевая функция любого предприятия принижалась. С переходом на рыночную экономику доход (прибыль) стал ее двигательной силой. Именно он определяет решение грех коренных взаимосвязанных проблем: что производить, как производить и для кого производить. Получение дохода стало целью функционирования любого предприятия, поскольку он в условиях рыночной экономики является основным источником его производственного и социального развития. Рост дохода создает финансовую базу для самофинансирования, являющегося обязательным условием успешной хозяйствования, являющегося обязательным условием успешной хозяйственной деятельности предприятия. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия. Он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться краткосрочными ссудами банка и коммерческими кредитами, если речь идет о текущих затратах, а также долгосрочными банковскими кредитами, используемыми на капитальные вложения.

За счет дохода выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует степень его деловой активности и финансовой деятельности предприятия. По доходу определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Роль дохода в условиях рыночной экономики определяется функциями, которые он выполняет. В специальной литературе стран СНГ нет единого мнения по вопросу о функции дохода. Ему их приписывают от двух до шести. По нашему мнению, он выполняет лишь три функции:

1) источника доходов госбюджета,

2) источника производственного и социального развития предприятий и объединений,

3) источник повышения благосостояния населения.

Единство функций в их взаимообусловленности делает доход тем элементом хозяйствования, в котором увязываются экономические интересы общества, коллектива предприятия и каждого работника. Отсюда ясна важность проблемы образования и распределения дохода, практическое решение которой обеспечивает необходимую зависимость эффективности деятельности хозяйствующего субъекта от величины полученного и оставляемого в его распоряжении дохода. [18].

Для того чтобы доход мог эффективно выполнять свои функции, необходимы следующие основные условия:

Цены на продукцию должны с определенной степенью прибли-жения выражать общественно необходимые затраты труда и при этом учи-тывать непрерывное повышение производительности труда и как следствие - снижение себестоимости.

Система калькулирования изделий и определения себестоимости продукции должна быть научно обоснованной с учетом государственных стандартов.

Механизм распределения дохода должен играть активную роль и служить стимулирующим фактором развития производства и повышения его эффективности.

Эффективное использование дохода возможно лишь в системе всех остальных финансовых рычагов (амортизационные отчисления, финансовые санкции, налогооблажение, акцизы, арендная плата, диви-денды, процентные ставки, фонды специального назначения, вклады, паевые взносы, инвестиции, формы расчетов, виды кредитов, курсы валют и ценных бумаг и др.).

5. Следует, однако, отметить, что абсолютная величина дохода относится к показателям экономического эффекта, а не к эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Доход в 500 тыс. тенге может быть доходом разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного катала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому для более реальной оценки получаемого дохода используются относительные показатели рентабельности, выражающие уровень доходности и характеризующие эффективность деятельности предприятия.

6. В росте показателей доходности предприятия заинтересованы как сам хозяйствующий субъект, так и государство. Поэтому на каждом предприятии необходимо проводить системный анализ абсолютных и относительных показателей доходности.

В задачи анализа показателей доходности входят:

оценка выполнения плана абсолютных показателей доходности;

изучение составных элементов образования чистого дохода;

выявление и количественное измерение влияния факторов, воздействующих на доход;

изучение направлений, пропорций и тенденций распределения дохода;

выявление резервов роста дохода;

разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию дохода с учетом перспектив развития предприятия;

исследование различных коэффициентов доходности (рентабельности) и факторов, влияющих на их уровень.

Поскольку в условиях рыночной экономики основной и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является получение дохода, а не убытка, необходимо сосредоточить свое внимание на анализе этого показателя.

Первым абсолютным показателем доходности является доход от реализации продукции (работ, услуг). Он показывается в "Отчете о результатах финансово-хозяйственной деятельности" за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей, а также стоимости возвращенных товаров, скидки с продаж и скидки с цены, предоставленных покупателю.

По данной статье "Отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности" отражается доход от основной деятельности, который может быть получен от реализации товарно-материальных запасов, оказания услуг, а также в виде вознаграждения, процентов, дивидендов, гонораров и ренты, в зависимости от основной деятельности.

Наибольший удельный вес в структуре дохода занимает доход от реализации готовой продукции и товаров, величина которого предопределяется уровнем производства продукции, комплектностью и качеством ее и другими факторами, которые будут рассмотрены ниже. [19].

Определенное влияние на сумму дохода от реализации продукции оказывают изменения остатков нереализованной изделий на складах и товаров отгруженных, находящихся на ответственном хранении у покупателей. Сокращение товарно-материальных запасов или наоборот, увеличение их влияют в первом случае на рост, во втором - на уменьшение суммы дохода от реализации.

На предприятиях доход (выручка) от реализации продукции должен вытекать из планируемого товарного выпуска и изменений остатков нереализованной части изделий - готовой продукции, товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей. Однако бывают случаи занижения планов дохода от реализации, в частности, за счет завышения переходящих товарно-материальных запасов. Остатки нереализованной продукции образуются по следующим причинам.

Часть готовой продукции закономерно оседает на складе для ее комплектации, упаковки, подготовки к отгрузке, накопления до размеров транспортной партии, выписки расчетных документов. Увеличение здесь остатков готовой Продукции сверх нормативной величины должно быть предметом внимания финансовых служб предприятия: возможно, продукция не находит сбыта из-за разрыва хозяйственных связей или не пользуется спросом по другой причине. Такое явление может иметь место на предприятиях, где выпускают продукцию, имеющую натурально-вещественную форму.

Выполнение работы и оказанные услуги в силу своей специфичной формы как товара не могут принимать вид остатков продукции на складе. То же относится к продукции некоторых отраслей, например, электроэнергетики, транспорта, связи.

Нередко товары находятся на ответственном хранении у покупателя, т.е. продукция отгружена и получена покупателем, но последний на законных основаниях отказался от ее оплаты. Наиболее вероятной причиной отказа может быть несоблюдение поставщиком условий договора поставки.

Переход на метод начисления привел к тому, что доход от реализации продукции определяется по отгруженной ее величине, а не по мере поступления за нее оплаты. Это не говорит о том, что аналитики не должны обращать внимание на поступление денег за отгруженную продукцию.

Вторым абсолютным показателем является валовый доход. Он представляет собой финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации продукции (работ, услуг) и производственной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг) в результате основной деятельности.

Важнейшим фактором, влияющим на валовый доход, является производственная себестоимость, поэтому снижение ее заметно складывается на его величине.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения валового дохода состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих и перерабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлургическая, нефтехимическая, текстильная, пищевая и др.), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости продукции очень высок.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту дохода. Возрастающие объемы производства продукции, пользующиеся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления дохода на покупку более производительною оборудования, освоения новых технологий, расширения производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредитования. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свой доход, если обеспечивают свой доход, а также рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Доход предприятий растет высокими темпами, главным образом, за счет роста цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обоснованно, если связано с повышением спроса на продукцию, с улучшением технико-экономических параметров и потребительских средств выпускаемой продукции.

Следующим абсолютным показателем доходности является доход от основной деятельности. Он представляет собой сальдированный финансовый результат и определяется как разность между валовым доходом и расходами периода по формуле:

Д° = Д^В - Р^п (1)

Д° - доход от основной деятельности

Д^в валовый доход

Р^п расходы периода.

Чем больше величина валового дохода и меньше расходов периода, представляющих собой постоянные затраты, не включаемые в производственную себестоимость реализованной продукции, тем выше доход от основной деятельности. [20].

К относительным показателям доходности относятся показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходное (прибыльное) использование.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

показатели рентабельности капитала (активов),

показатели рентабельности продукции;

показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал

Чистая прибыль Чистая прибыль Чистая прибыль

Все активы Инвестиционный капитал Акционерный капитал (2)

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны Тим, что отвечают интересам все участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

Чистая прибыль Чистая прибыль Объем продаж

Все активы = Объем продаж * Все активы (3)

Эта модель раскрывает связь между рентабельностью всех активов: рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.

Чистая прибыль Чистая прибыль Объем продаж Сов. капитал

Акц. капитал = Объем продаж * Сов. капитал * Акц. Капитал(4)

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.

Например,

(5)

Данные показатели характеризуют доходность продукции базисного (К₀) и отчетного (К₁) периодов.

Например, рентабельность продукции по доходу от реализации:

К₀ = P_0/N₀; (6)

K₁ = P_1/N₁; (7) Или

К₀ = (N₀-S₀) / N₀; (8)

K₁ = (N₁-S₁) / N₁; (9)

?K = K₁-K₀, (10)

где - P₁,P₀ - доход от реализации отчетного и базисного периодов;

N₁, N₀ - реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

S₁, S₀ - себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

?K - изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

(11)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

(12)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

?K = ?K_n - ?K_{s (}13)

Третья группам показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чис-тый приток денежных средств. ЧПДС - чистый приток денежных средств

ЧПДС ЧПДС ЧПДС

Объем продаж Совокупный капитал Собственный капитал (14)

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой [7]. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия. [21].

1.3 Основные методы формирования прибыли

Так, различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов (Таблица 2). Обобщенно эти показатели представлены в отчете о прибылях и убытках (ф. № 2 годового и квартального бухгалтерского отчета организации).

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются также показателями валового дохода от реализации продукции. Чистый доход от реализации товаров и продукции свидетельствует о завершении производственного цикла организации, возврате авансированных на производство средств организации в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств.

После вычета из выручки от реализации товаров и продукции, а также коммерческих управленческих расходов получим чистый результат (доход или убыток) от реализации. Доход от реализации может быть рассчитан по формуле:

P^p =N^p - S^p, (15)

где

P^p - финансовый результат от реализации продукции;

N^p - валовой доход от реализации продукции, товаров (работ, услуг);

S^p - полная себестоимость реализованной продукции, товаров (работ, услуг)

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования показатели рентабельности. Рентабельность продукции определяется как отношение при-были от реализации продукции к выручке от реализации продукции. Рассчитывают также множество других показателей рентабельности, меняя числитель и знаменатель общей формулы расчета рентабельности.

Современные социально-экономические модели микро - и макроэкономики широко используются на практике при расчетах на предприятиях и в целом по государству. [22].

Таблица 2

Формирование показателей чистого дохода организации

1	Доход от реализации продукции (работ, услуг)
2	Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) - всего
	в том числе:
	расходы на оплату труда
	сырье и материалы, включая электроэнергию
	амортизационные отчисления
	другие затраты
3	Валовый доход
4	Расходы периода
	в том числе
	налогов
5	Доход (убыток) от основной деятельности
6	Доход (убыток) от неосновной деятельности
7	Доход (убыток) всего
7.1	Доходы по прибыльным предприятиям
8	Корпоративный подоходный налог
9	Чистый доход (убыток)
	Затраты на 1 тенге валовой продукции (работ, услуг).
Примечание: Стоянова Т.В. "Финансовый менеджмент", М: ЮНИТИ, 2003г.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации работ. Выручка от реализации работ характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Базой экономической оценки финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли (рисунок 1). Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Рисунок 1 - Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли

1-я итерация. Определение валового дохода от реализации работ.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов.

Валовой доход от реализации работ определяется как разница между выручкой от реализации работ в отпускных ценах предприятия (Без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных сборов и налогов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость.

В себестоимость продукции при определении валового дохода включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления а также косвенные общепроизводственные расходы.

Валовой доход - показатель эффективности работы производственных подразделений (или показатель уровня торговой маржи для торговых предприятий).2-я итерация. Определение прибыли от реализации работ. Она определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов) приходящихся на реализованную продукцию.

В соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валового дохода от реализации работ. Прибыль от реализации есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации работ и услуг.

3-я итерация. Определение результата от финансовой и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат (прибыль или убыток) от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, т.е. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей. Прибыль от основной финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.

4-я итерация. Определение общей балансовой прибыли. Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибылей от основной финансовой и прочей деятельности и сальдо прочих внереализационных доходов и расходов. Балансовая прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

5-я итерация. Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами.

6-я итерация. Определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде. [23].

Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики дает величина чистой прибыли и показатели финансового положения.

Важно не только получить, возможно, большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается в распоряжении предприятия, т.е. обеспечивать оптимальное соотношение темпов научно-технического, производственного и социального расширенного воспроизводства.

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры ("вертикальный анализ" показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов ("трендовый анализ" показателей).

2. Анализ финансовых результатов предприятий

2.1 Современное состояние финансовых результатов нефтегазового комплекса Республики Казахстан

Казахстан располагает большими природными ресурсами, достаточным экономическим, научно-техническим и интеллектуальным потенциалом, необходимыми трудовыми ресурсами, выгодным экономико-географическим положением. Имеются благоприятные условия для налаживания взаимовыгодного сотрудничества со странами СНГ, активного совершенствования внешнеэкономической деятельности.

Экономика находится на острие внимания всего общества. Жизнь людей, социальная сфера, мощь самого государства - все это зависит от состояния экономики и проводимой государством экономической политики.

Как было отмечено Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым "…Основные предпосылки к проведению реформ и решению задач модернизации экономики в республике уже созданы".

Современное состояние казахстанской экономики характеризуется тенденцией развития экспортоориентированных отраслей, прежде всего связанных с привлечением иностранных инвестиций. Особое место в Интеграционных и инвестиционных процессах занимает нефтяной комплекс Казахстана. Однако ряд объективных факторов предопределяет весьма жесткие условия для введения сырьевой нефти в мировой рынок.

Большинство предприятий, производящих экспортное сырье являются монополистами, не имеют должной конкуренции на международном рынке. Республика продает, прежде всего, сырье, которое требует переработки на месте и привлечения иностранного капитала.

По данным статистики, в настоящее время в Казахстане наблюдается тенденция снижения инвестиций из иностранных источников. По-прежнему основная масса капитальных вложений используется совместными предприятиями (48,8%). В региональном развитии инвестиции больше всего направляются в нефтяные регионы республики, где Мангистауская и Кызылординская области являются лидерами.

Анализируя инвестиционную деятельность в Казахстане, можно убедиться в сырьевой направленности используемых внешних средств.

Основной приток валютных средств осуществляется, в основном за счет экспортных поставок углеводородного и минерального сырья на рынке ближнего и дальнего зарубежья.

Характер торговых взаимоотношений между странами зависит прежде всего от экономической и политической ситуации, а также от стратегии во внешнеторговой политики.

Казахстан по его природном потенциалу входит в число тех немногих стран мира, которые способны полностью обеспечить не только себя первичными энергетическими ресурсами как в настоящее время, так и на перспективу, но и увеличить объем экспорта в другие страны.

В республики, занимающей 1,8 % территории всей суши Земли сосредоточено порядка 0,5 % мировых балансовых запасов минерального топлива. Из них на долю нефти приходится 13 %, что отражено на Рис.2. Существующее состояние сырьевой базы является одним из важнейших факторов, определяющих потенциал и перспективы развития в целом топливно-энергетического комплекса Казахстана.

По общим разведанным запасам углеводородного сырья Казахстан входит в первую десятку стран мира. В республике открыто 191 место-рождение углеводородного сырья, с разведанными извлекаемыми запасами нефти 2,1 млрд. тонн. Прогнозные же геологические запасы нефти и газа в Казахстане в сумме оцениваются более чем в 20 млрд. т. условного топлива или 7 млрд. тонн нефти и конденсата.

При существующих темпах добычи нефтедобывающие предприятия республики обеспечены разведанными запасами на 120 лет.

Запасы нефти промышленных категорий имеются в шести административных областях (Атырауская, Мангистауской, Актюбинской, Западно-Казахстанской, Жезказганской и Кызылординской). В четырех областях Западного Казахстана находится 113 месторождений из 122 разведанных и с ними связано 95% начальных и 94 % остаточных извлекаемых запасов нефти республики. Здесь же находятся 98 % разрабатываемых месторождений и все крупные месторождения с извлекаемыми запасами более 100 млн. т.