Оценка хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Оценка хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия

1.2 Анализ состояния имущества и источников его формирования

1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

1.4 Анализ финансовой устойчивости

1.5 Анализ эффективности деятельности

1.5.1 Анализ показателей рентабельности

1.5.2 Анализ показателей оборачиваемости (деловой активности)

1.6 Анализ денежных потоков

1.7 Оценка потенциального банкротства

2. Расчеты финансового состояния организации на примере организации ОАО «Татнефть»

2.1 Экспресс анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Татнефть»

2.2 Динамика и структурный анализ имущества организации ОАО «Татнефть»

2.3 Расчет ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Татнефть»

2.4 Расчет финансовой устойчивости ОАО «Татнефть»

2.5 Анализ эффективности деятельности ОАО «Татнефть»

2.5.1 Система показателей рентабельности (убыточности) предприятия

2.5.2 Система показателей деловой активности

2.6 Расчет движения денежных средств ОАО «ТАТНЕФТЬ».

2.7 Оценка возможного банкротства ОАО «Татнефть»

Заключение

Приложения

Бухгалтерская отчетность ОАО «ТАТНЕФТЬ» за 2011 год

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год (тыс. руб.)

Отчет о движении денежных средств (в миллионах рос. Руб.)

Список использованной литературы



Введение

Финансовый анализ - исследование и оценка внутреннего состояния предприятия по данным финансовой отчетности с целью выработки рекомендаций и построения прогнозов по изменяющимся финансовым условиям деятельности предприятия. При этом используются различные типы моделей финансового анализа, позволяющие структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Экономическому анализу всегда придавалось большое значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую важность.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

· оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

· оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

· выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Целью курсовой работы является проведение экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Татнефть». Проведение анализа достигается путём решения следующих задач:

· Предварительная оценка финансового состояния предприятия

· Анализ состояния имущества и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса

· Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

· Анализ финансовой устойчивости организации

· Анализ эффективности деятельности

· Анализ денежных потоков

· Оценка потенциального банкротства

· Обобщение результатов анализа организации

ликвидность рентабельность деловой активность



1.Оценка хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия

Предварительная оценка финансового положения предприятия «Татнефть» осуществляется на основании данных « Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках». На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Чтобы оценить финансовое состояние «Татнефть» необходимо провести экспресс - анализ, цель которого - получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Главное в этом анализе - сначала определить тенденции развития предприятия, затем выявить отклонения и понять причины ухудшения (если они есть), после чего разработать мероприятия по их устранению.

Экспресс- анализ бухгалтерской отчетности включает в себя 5 этапов:

1 этап. Формальная и счетная проверка.

Цели:

* Элементная проверка качества составления отчетности;

* Получение дополнительной информации для проведения анализа;

2 этап. Изучение основных взаимосвязей разделов и статей бухгалтерского баланса

Цели:

* Проверка нормальных взаимосвязей разделов и статей бухгалтерского баланса

* Установление явных признаков финансовой неустойчивости и неплатежеспособности.

3 этап. Оценка пропорций роста показателей отчетности

Цели:

* Оценка изменения производственного роста предприятия;

* Сопоставление пропорций роста показателей «входа» и «выхода».

4 Этап. Оценка абсолютных изменений отдельных статей баланса.

Цели:

* Оценка положительных и отрицательных тенденций динамики балансовых статей;

* Выявление и оценка резких изменений балансовых статей .

5 Этап. Выявление больных статей бухгалтерской отчетности.

Цели: Выявление «больных» статей относящихся к крайне неблагоприятным и статей, свидетельствующих об определенных недостатках работы предприятия.

1.2 Анализ состояния имущества и источников его формирования

Анализ имущественного состояния предприятия осуществляется на основе построения аналитического баланса. Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс, который может быть включен в аналитический баланс следующими способами:

1. Без изменения состава статей;

2. С изменениями состава статей, которое подразумевает:

· Уплотнение (агрегирование, суммирование) однородных по экономическому содержанию балансовых статей;

· Дополнительную корректировку (очистку баланса с последующим уплотнением). В этом случае необходима дополнительная учетная и отчетная информация.

Агрегированный баланс дополняется показателями динамики, структуры и структурной динамики.

Использование в аналитическом балансе всей и номенклатуры статей исходного баланса не целесообразно, слишком большое число показателей «затуманивает» основные тенденции финансового состояния. Более эффективен уплотненный аналитический баланс, который характеризует статистику и динамику наиболее важных показателей, состояния имущества и его источников. Именно уплотненный аналитический баланс позволяет быстро выявить характерные тенденции в финансовом состоянии предприятия.

При оценки имущественного состояния организации применяется два подхода: горизонтальный анализ и вертикальный анализ. Последовательность процедур, в котором в целом совпадают:

1. Уплотнение статей актива и пассива, определение их абсолютных значений непосредственно из баланса;

2. Расчет аналитических показателей по каждой уплотненной статье:

· Для горизонтального анализа в виде абсолютных изменений и темпов прироста;

· Для вертикального анализа в виде удельных весов , отдельных статей и их динамики.

3. Формулировка выводов, то есть оценка изменений показателей баланса в горизонтальном и вертикальном разрезах.

1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность коммерческой организации своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам по мере их возникновения.

Существуют два метода анализа платежеспособности:

1. Анализ ликвидности баланса (основан на абсолютных показателей);

2. Анализ коэффициентов платежеспособности

Выделяют ликвидность баланса и ликвидность актива. Ликвидность активов - это их способность трансформироваться в форму денег. Чем меньше на это требуется времени. Тем выше ликвидность актива. В бухгалтерском балансе активы выстроены по мере увеличения ликвидности (денежные средства являются абсолютными ликвидными активами).

Ликвидность баланса- это степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса основан на группировки активов и пассивов. Традиционно активы и пассивы подразделяются на 4 группы, при этом активы по степени ликвидности, пассивы по срочности погашения обязательств. Однозначной группировки не существует.

1.4 Анализ финансовой устойчивости

Методы анализа финансовой устойчивости:

1. Метод, основанный на абсолютных показателях определения типа финансовой ситуации (расчет трехкомпонентного показателя).

2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

При помощи расчета трехкомпонентного показателя определяется достаточность источников для формирования запасов и затрат.

Алгоритм расчета:

1.

2. СОС = с.1300 - с.1100

3. СОС= (с.1300 - с.1100) + с. 1400

4. ИЗ= (с.1300 - с.1100) + с. 1400+ с.1510

Показатели 2, 3, 4 представляют собой 3 варианта источников для формирования запасов. Эти показатели и сама величина запасов является источниками для расчета трехкомпонентного показателя.

5. Излишек (+), недостаток (-) собственных источников для формирования запасов.

а = СОС - ОМ

6. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов.

b = СОС - ОМ

7. Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов.

C = ИЗ - ОМ

На основе a, b, c строится трехкомпонентный показатель: S(S(a), S(b), S(c)).

1.5 Анализ эффективности деятельности

1.5.1 Анализ показателей рентабельности организации

Показатели рентабельности по методике расчета относятся к показателям эффективности. Эффективность- это соотношение эффекта (результата) и затрат (ресурсов). Схема расчета:

Рентабельность = прибыль/ затраты(ресурсы)

В Российской практике рентабельность выражается в процентах.

Прибыль:

· Прибыль от продаж (2200) форма №2;

· Прибыль до налогообложения (бухгалтерская)(2300) форма №2;

· Чистая прибыль (2400) форма №2

Затраты:

· Полная себестоимость Sполн.- форма№2;

· Показатель выручки (условно) Qпр., так как у большинства предприятий выручка равна себестоимости.

Ресурсы:

· Это имущество в целом, составные элементы имущества и собственный капитал, форма№1.

Все показатели рентабельности можно объединить в 3 группы:

· Рентабельность продукции

· Рентабельность имущества

· Рентабельность капитала

Для показателей рентабельности не предусмотрены нормативные ограничения, однако можно использовать некоторые варианты для сравнения:

· С аналогичными показателями конкурентов;

· С данными прошлых лет;

· Со средней отраслевой доходностью;

· Со шкалой рентабельности (менее 10%- низкая рентабельность; 10-20%- средняя; от 20% и выше - высокая). В условиях инфляции шкала рентабельности сдвигается на темп прироста инфляции.

1.5.2 Анализ оборачиваемости (деловой активности)предприятия

Оборачиваемость - это способность активов проходить по этапам производственно коммерческого цикла и превращаться в денежную форму (форму выручки). Под способностью понимается скорость или время обращения.

Существуют 2 типа показателей оборачиваемости:

1. Показатели скорости оборота (коэффициент оборачиваемости), рассчитывается как отношение выручки от продаж к усредненному активу (пассиву). Данный коэффициент показывает:

· Сколько раз отчетный период актив или пассив совершает полный оборот (из товарной формы превращается в денежную)

· Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль средств вложенных в данный актив (пассив).Положительной тенденцией является рост, который свидетельствует об ускорении оборачиваемости, а снижении свидетельствует о замедлении оборачиваемости.

2. Показатели времени оборота: Ва(п)- 360 дней : Коб.а(п), показывает за сколько дней данный актив (пассив) совершает полный оборот. Этот показатель имеет положительную тенденцию к снижению.

1.6 Анализ денежных потоков

Любому предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности необходимы денежные средства. Приток денежных средств, обеспечение покрытий его обязательств- это основное условие финансового благополучия предприятия.

Рассогласование потоков поступлений и оттоков денежных средств по размерам и срокам приводит к возникновению либо потребности у предприятия в дополнительных источниках, либо к избытку денежных средств. Обе ситуации свидетельствуют о серьезных проблемах хозяйственного процесса и имеют отрицательные последствия для предприятия.

Цели анализа денежные средств:

· Оценка перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств т.е. превышение денежных поступлений над расходами;

· Оценка достаточности величины денежных средств для выполнения своих обязательств по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

· Оценка потребности в дополнительном привлечении средств;

· Рациональность управления денежных средств на предприятии;

· Выявление направления роста денежных средств в случае недостаточности денежных средств и выгодного их размещения в случае избытка;

· Выявление причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами.

Методы анализа движения денежных средств:

1. Прямой метод

2. Коэффициентный анализ денежных потоков.

Анализ денежных потоков прямым методом

Проводится на основе формы №4. Для проведения анализа эта форма трансформируется в аналитическую таблицу (см. таблицу17). Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить величину и направление финансовых потоков в разрезе 3-х видов деятельности- текущей, инвестиционной и финансовой, а также позволяет проанализировать структуру построений по основных их видам, оценить платежеспособность предприятия.

В основе анализа лежит баланс движения денежных средств:

Дн+Пд-Зд=Дк,

где Дн, Дк - остатки денежных средств на начало и на конец года;

Пд и Зд- приток и отток денежных средств за период.

Анализ дополняется расчетом показателей:

· Доля поступлений денежных средств от каждого вида деятельности к общей величине поступлений:

dП(тек)= П(тек)/П; dП(инв)= П(инв)/П; dП(фин)= П(фин)/П

· Доля расходов денежных средств по каждому виду деятельности в общей величине расходов:

dР(тек)= Р(тек)/Р; dР(инв)= Р(инв)/Р; Р(фин)= Р(фин)/Р

· Доля результата денежного потока по каждому виду деятельности в общем результате денежных потоков предприятия:

(Птек-Ртек)/(П-Р); (Пинв-Ринв)/(П-Р); (Пфин-Рфин)/(П-Р)

1.7 Оценка потенциального банкротства организации

Федеральным законам от 26 октября 2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дано определение банкротства: «Несостоятельность (банкротство)- признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей» (ст.3).

Система критериев для выявление неудовлетворенной структуры баланса утверждена постановлением Правительства РФ от 15 апреля 2003 года№128 «о порядке предъявление требований по обязательствам перед РФ в делах о банкротстве и в процедурах банкротства». Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей : коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворенным, а предприятием неплатежеспособным является одно из следующих условий:

· Коэффициент текущей ликвидности (Ктл.) на конец отчетного периода имеет значение 2;

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кос.) на конец отчетного периода имеет значение 0,1

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл.<2, а Кос.<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

В моей расчетной работе использовались данные бухгалтерской отчётности предприятия ОАО «Татнефть» за 2011 год.



2. Рассчеты финансового состояния организации на примере организации ОАО «Татнефть»

2.1 Экспресс анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Татнефть»

В таблице 1 представлена арифметическая проверка подразделов, разделов и валюты баланса.

Итоговый показатель	Элементы итоговой показателя	Результат проверки
Наимен. показателя	На начало периода	На конец периода	Алгоритм проверки	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	132 052 783	135 914 166	ВА=1110+1120+ 1130+ 1140+ 1150+1170	132 052 783	135 914 166	Соответствует	Соответствует
Оборотные активы	286 928 369	326 013 531	АО=1210+1220+1230+1240+ 1250+1260	286 928 369	326 013 531	Соответствует	Соответствует
Материальные оборотные активы	17 752 934	24 052 141	МОА=1210+1220	17 752 934	24 052 141	Соответствует	Соответствует
Баланс актива	418 981 152	461 927 697	БА=Итог по разделу I + Итог по разделу II	418 981 152	461 927 697	Соответствует	Соответствует
Капиталы и резервы	283 744 029	327 297 447	КиР=1310+1340-1350+1360+1370	283 744 029	327 297 447	Соответствует	Соответствует
Долгосрочные обязательства	80 492 368	67 080 367	ДО=1410+1420+1450	80 492 368	67 080 367	Соответствует	Соответствует
Краткосрочные обязательства	54 744 755	67 549 883	КО=1510+1520+1530+1540	54 744 755	67 549 883	Соответствует	Соответствует
Кредиторская задолженность	21 138 133	28 340 077	КЗ=1520	21 138 133	28 340 077	Соответствует	Соответствует
Баланс пассива	418 981 152	461 927 697	БП=Итого по разделу III + Итого по разделу IV + Итого по разделу V	418 981 152	461 927 697	Соответствует	Соответствует

В результате арифметической проверки подразделов, разделов и валюты баланса выявлено, что в бухгалтерском балансе арифметических ошибок не найдено.

В таблице 2 представлен 2 этап экспресс- анализа , т.е. основные взаимосвязи разделов и статей бухгалтерского баланса.

Таблица 2.

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Нормальное соотношение показателей	Фактическое соотношение показателей	Оценка
				На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	132 052 783	135 914 166	Сс - Ва > 0	151 691 246	191 383 281	финансово устойчиво	финансово устойчиво
Собственные средства	283 744 029	327 297 447
Оборотные активы	286 928 369	326 013 531	Оа - Сз > 0	232 183 614	258 463 648	оценивается положительно	оценивается положительно
Заемные средства	54 744 755	67 549 883	Сс - Сз > 0	228 999 274	259 747 564	финансовая независимость	финансовая независимость
Дебиторская задолженность	80 565 056	85 542 284	КЗ - ДЗ > 0 (небольшое превышение)	-59 447 923	-57 202 207	разбалансирована	разбалансирована
Кредиторская задолженность	21 138 133	28 340 077

На начало и конец года взаимосвязь между оборотными активами и собственными средствами соответствует нормальному соотношению показателей, следовательно для формирования внеоборотных активов хватает собственных средств, таким образом предприятие финансово устойчиво. На начало и на конец года нормальное соотношение собственных и заемных средств соблюдается , следовательно у предприятия не нарушена финансовая независимость. В течение года кредиторская и дебиторская задолженность не соответствует нормальному соотношению, что говорит о нарушенной платежеспособности предприятия.

В таблице 3 показана оценка пропорций роста показателей отчетности.

Таблица 3.

№ п.п.	Наименование показателей	На начало года	На конец года	Индекс роста за период
1.	Стоимость имущества	418 981 152	461 927 697	1,10
2.	Выручка от продаж	257 954 943	318 594 183	1,24
3.	Полная себестоимость	166 018 811	193 344 043	1,16
4.	Прибыль от продаж	72 805 904	95 765 000	1,32
5.	Бухгалтерская прибыль	51 020 280	75 120 882	1,47
6.	Чистая прибыль (убыток)	37 776 987	54 880 875	1,45

За отчетный период произошел рост всех рассматриваемых показателей. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении производственных возможностей предприятия.

Для оценки эффективности использования имущества организации проверим соблюдение экономической нормали:

Таблица 4.

Iба	?	IQпр	?	Iппр	?	Iпб	?	Iпч
1,10	?	1,24	?	1,32	?	1,47	?	1,45

За отчетный период произошел рост рассматриваемых показателей. Из полученных данных можно сделать следующие выводы:

1. За отчетный период стоимость имущества увеличилась в 1, 1 раза. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении производственных возможностей предприятия.

2. Соблюдение соотношений Iба? IQпр, Iба? Iпб , Iба ? Iпч говорит о эффективности использования имущества организации.

3. Экономическая нормаль соблюдается, следовательно имущество ОАО «Татнефть» используется эффективно.

Оценка абсолютных изменений отдельных статей баланса представлена в таблице 5.

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Абсолютное изменение	Тенденция к изменению
Не материальные активы	205 265	193 427	-11 838	Отрицательная
Основные средства	64 436 508	77 448 478	13 011 970	Положительная
Незавершенное строительство	95 598	118 203	22 605	Положительная
Краткосрочное финансовое вложение	184 454 534	200 472 862	16 018 328	Положительная
Денежные средства	3 994 733	15 719 038	11 724 305	Положительная
Дебиторская задолженность	80 565 056	85 542 284	4 977 228	Отрицательная
Кредиторская задолженность	21 138 133	28 340 077	7 201 944	Отрицательная
Собственные средства и средства к ним приравненные	364 236 397	394 377 814	30 141 417	Положительная

При оценки абсолютных изменений статей баланса были выявлены следующие отрицательные тенденции:

1. Снижение стоимости нематериальных активов на 11 838 тыс. руб. можно оценить отрицательно, так как это говорит о снижении темпов инвестиционной деятельности организации.

2. Одновременный рост дебиторской и кредиторской задолженности можно охарактеризовать отрицательно, так как в данной организации не выполняется оптимальное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности: у предприятия наблюдается значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Организация должна стремиться снизить этот разрыв, однако в отчетном периоде этого не происходит.

Так же существует ряд положительных тенденций:

1. Увеличение стоимости основных средств на 13 011 970 тыс. руб. свидетельствует об увеличении масштабов производства предприятия.

2. Рост стоимости незавершенного строительства на 22 605 тыс.руб. свидетельствует об увеличении инвестиционной активности.

3. Рост краткосрочных финансовых вложений на 16 018 328 тыс. руб. можно так же оценить как положительную тенденцию, так как это вложения в высоколиквидные финансов активы.

4. Рост собственных средств организации за отчетный период на 30 141 417 тыс. руб., нельзя оценить однозначно, потому что доля собственных средств значительно превышает долю заемных средств, а с другой стороны это повышает займовую мощность организации.

Больные статьи баланса представленны в таблице 6.

Таблица 6.

№	Наименование показателей	На начало года	На конец года	Результат
				На начало года	На конец года
1.	Отрицательная величина собственных средств	283 744 029	327 297 447	Отсутствует	Отсутствует
2.	Убыток от продаж	72 805 904	95 765 000	Отсутствует	Отсутствует
3.	Убыток до налогообложения	51 020 280	75 120 882	Отсутствует	Отсутствует
4.	Чистый убыток отчетного периода	37 776 987	54 880 875	Отсутствует	Отсутствует
5.	Непокрытый убыток отчетного периода	217 145 185	314 145 186	Отсутствует	Отсутствует

Вывод: Организация ОАО «Татнефть» не имеет «больных» статей бухгалтерского баланса.

2.2 Динамика и структурный анализ имущества организации ОАО «Татнефть»

Динамика и структурный анализ имущества организации представлен в таблице 7.

Таблица 7.

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	В структу-ре	Темп прироста, %
Внеоборотные активы	132 052 783	135 914 166	31,52%	29,42%	3 861 383	-8,1%	2,92%
Нематериальные активы в т.ч.	205 265	193 427	0,05%	0,04%	-11 838	-0,01%	-12,31%
Результаты исследований и разработок	96 128	69 004	0,02%	0,01%	-27 124	-0,01%	-28,22%
Основные средства	64 436 508	77 448 478	15,38%	16,77%	13 011 970	1,39%	20,19%
Незавершенное строительство	4 486 084	7 639 889	1,07%	1,65%	3 153 805	0,58%	70,30%
Доходные вложения в материальные ценности	6 035 729	5 832 537	1,44%	1,40%	-203 192	-0,04%	-3,37%
Долгосрочные финансовые вложения	56 073 711	41 567 542	13,38%	9%	-14 506 169	-4,38%	-25,87%
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	5 205 442	10 803 178	1,24%	2,34%	5 597 736	1,1%	107,54%
Оборотные активы	286 928 369	326 013 531	68,48%	70,58%	39 085 162	2,1%	13,62%
Материальные оборотные активы	17 752 934	24 052 141	4,24%	5,205%	6 299 207	0,96%	35,48%
Дебиторская задолженность	80 565 056	85 542 284	19,23%	18,52%	4 977 228	-0,71%	6,18%
Краткосрочные финансовые вложения	184 454 534	200 472 862	44,02%	43,405%	16 018 328	-0,62%	8,68%
Денежные средства и денежные эквиваленты	3 994 733	15 719 038	0,95%	3,4%	1 172 305	2,82%	293,49%
Прочие оборотные активы	161 112	227 206	0,04%	0,05%	66 094	0,01%	41,02%
Всего имущества	418 981 152	461 927 697	100%	100%	42 946 545	0,00%	10,25%

Структура актива
Показатель	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	31,52%	29,42%
Материальные оборотные активы	4,24%	5,205%
Дебиторская задолженность	19,23%	18,52%
Краткосрочные финансовые вложения	44,02%	43,405%
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,95%	3,4%
Прочие оборотные активы	0,04%	0,05%

За анализируемый период имущество организации увеличилось на 42 946 545 руб. Прирост составил 10,25%. Это говорит об увеличении производственного потенциала организации на туже величину. Рост имущества обеспечен одновременным ростом внеооборотных 3 861 383 руб. (2,92%) и оборотных активов на 937 490 руб. (13,62%). Так как оба показателя увеличиваются, это связанно с темпом прироста. Рост доли внеоборотных активов способствуют замедлению оборачиваемости имущества, а рост доли оборотных активов- ускорению оборачиваемости имущества.

Увеличение оборотных активов обеспечено разнонаправленным изменением показателей. В наибольшей степени на увеличение оборотных активов повлиял рост денежных средств на 11 724 305 руб., а это 293,5%; рост прочих оборотных активов на 66 094 руб. (41,02%) и увеличение материальных оборотных активов на 6 299 207 руб. (35,48%). Абсолютное изменение показателей привело к соответствующему изменению в структуре активов предприятия. Так доля прочих оборотных активов увеличилась на 41,02%, что означает увеличение платежеспособности.

Увеличение доли материальных оборотных активов при абсолютном приросте показателя объясняется темпом прироста дебиторской задолженности (6,18%).

Рост внеооборотных активов связан с разнонаправленным изменением их основных элементов. Наибольший рост произошел с прочими внеоборотными активами на 5 597 736 руб., а это 107,54% и незавершенное строительство на 3 153 805 руб. (70,301%).Одновременно произошло снижении результатов исследований и разработок на 27 124 руб. (28,22%) и долгосрочных финансовых вложений на 14 506 169 руб (25,87%).

Динамический и структурный анализ источников формирования имущества представлен в таблице 8.



Таблица 8.

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютное	В структуре	Темп прироста, %
Собственные средства, в т.ч.:	283 744 029	327 297 447	67,72%	70,85%	43 553 418	3,13%	15,35%
Уставной капитал	2 326 199	2 326 199	0,56%	0,50%	-	-0,06%	0,00%
Резервный капитал	1 195 856	1 197 142	0,29%	0,26%	1 286	-0,03	0,108%
Нераспределенная прибыль	271 096 423	314 145 186	64,7%	68%	43 048 769	3,3%	15,88%
Долгосрочные обязательства	80 492 368	67 080 367	19,21%	14,52%	-13 412 001	-4,69%	-16,66%
Долгосрочные кредиты и займы	74 256 907	58 831 609	17,72%	12,74%	-15 425 298	-4,98	-20,77
Краткосрочные обязательства	54 744 755	67 549 883	13,07%	14,62%	12 805 128	1,55%	23,39%
Краткосрочные кредиты и займы	33 052 910	37 977 561	7,89%	8,22%	4 924 651	0,33%	14,90%
Кредитная задолженность	21 138 133	28 340 077	5,05%	6,14%	7 201 944	1,09%	34,07%
Доходы будущих периодов	8 693	7 714	0,002%	0,002%	-979	0	-11,26%
Оценочные обязательства	545 019	1 224 531	0,13%	0,27%	679 512	0,14%	124,68%
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Всего	418 981 152	461 927 697	100,00%	100,00%	42 946 545	0,00%	10,25%

Структура пассива
Показатель	На начало года	На конец года
Собственные средства	67,72%	70,85%
Долгосрочные обязательства	19,21%	14,52%
Краткосрочные кредиты и займы	7,89%	8,22%
Кредиторская задолженность	5,05%	6,14%
Оценочные обязательства	0,13%	0,27%

За анализируемый период источники формирования имущества ОАО "Татнефть" увеличились на 42 946 545тыс.руб. или на 10,25%. Рост произошел главным образом за счет увеличения одной из основных составляющих пассива организации: заемных средств. Заемные средства увеличились на 12 805 128 тыс. руб. или на 23,39%. Такие абсолютные изменения привели к изменению в структуре пассива предприятия.

Доля собственных средств увеличилась за период с 67,72 % до 70,85 %, то есть на 3,13% Увеличение доли собственных средств говорить о увеличении финансовой независимости организации. Рост собственных средств обусловлено ростом нераспределенной прибыли на 43 048 763 тыс.руб. или на 15,88%. Это говорит что предприятие улучшило свой финансовый результат по сравнению с предыдущим годом. Уставной и резервный капитал за рассматриваемый период практически не изменились.

Величина заемных средств увеличилась с 13,07% до 14,62% , таким образом, заемные средства представлены наиболее срочными обязательствами. Рост заемных средств обусловлено разнонаправленными изменениями всех показателей. В наибольшей степени на рост заемных средств повлияло увеличение кредиторской задолженности на 7 201 944 тыс.руб. или на 1,09%.



2.3 Расчет ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Татнефть»

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9:

Группа активов	начало года	конец года	группа пассивов	начало года	конец года	Платежный излишек
						начало года	конец года
ЛА1	188 449 267	216 191 900	СП1	21 138 133	283 340 077	167 311 137	187 851 823
ЛА2	80 726 168	85 769 490	СП2	33 597 229	39 202 092	47 128 939	46 567 398
ЛА3	17 752 934	24 052 141	СП3	80 492 368	67 080 367	-62 739 434	-43 028 226
ЛА4	132 052 783	135 914 166	СП4	283 752 722	327 305 161	-151 699 939	-191 390 995

Проверка соблюдения минимального условия платежеспособности:

1 вариант: Минимальное условие платежеспособности
На начало года
269 014 323	>	21 338 133
На конец года
301 734 184	>	28 340 077

Как показывают расчеты, ликвидность рассматриваемого баланса является недостаточной как на начало так и на конец года. На начало и на конец года выполняется только первое и второе соотношение между активами и пассивами.

Исходя их соотношения между ЛА1 и СП1 можно сделать вывод что у предприятия избыток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. При этом этот избыток значительно увеличивается за период с 167 311 134 тыс. руб. до 187 851 823 тыс. руб.

Второе соотношение показывает, что на начало и на конец периода у предприятия имеется избыток дебиторской задолженности для покрытия краткосрочных кредитов в размере 47 128 939 тыс.руб. в начале периода и немного снижется к концу периода до 46 567 398 тыс.руб.

Соотношение между ЛА3 и СП3 показывает, что на начало и на конец периода предприятие испытывает недостаток материальных оборотных средств для покрытия долгосрочных обязательств. Однако этот недостаток к концу периода немного снижается с -62 739 434 тыс. руб. до -43 028 226 тыс.руб.

Соотношение ЛА4 и СП4 показывает, что на начало и на конец года у предприятия сложилась нормальная взаимосвязь между собственными средствами и внеоборотными активами.

Коэффициент платежеспособности ОАО « Татнефть» представлены в таблице 10:

Таблица 10.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Абсолютное изменение	Норматив	Соответствие нормативному значению
					Начало года	Конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	3,44	3,20	-0,24	>0,2	Соответствует	Соответствует
Коэффициент критической ликвидности	4,92	4,47	-0,45	>1	Соответствует	Соответствует
Коэффициент текущей ликвидности	5,24	4,83	-0,41	?2	Соответствует	Соответствует
Коэффициент общей платежеспособности	3,53	4,88	1,35	>2,0	Соответствует	Соответствует
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,54	1,43	-0,11	?1	Не соответствует	Не соответствует

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период снизилась на анализируемый период на 0,24, то есть имеет отрицательную динамику. Однако на начало и на конец периода значительно превышает нормативное ограничение. Коэффициент критической ликвидности на конец года снизилась на 0,45, то есть так же имеет отрицательную динамику. Однако в течении рассматриваемого периода нормативные ограничения выполняются, что говорит о том, что все текущие обязательства предприятия могут быть погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности. На начало года величина наиболее ликвидных активов в 4,92 раза превышает величину текущих обязательств. А на конец года в 4,47 раза. Коэффициент текущей ликвидности к концу года снизился в 0,41 раз, то есть имеет небольшую отрицательную динамику. На начало и на конец года значение коэффициента соответствует нормативному ограничению и соответствует 5,24 и 4,83 соответственно. Коэффициент общей платежеспособности так же соответствует норме в течении периода имеет положительную динамику к росту. Степень платежеспособности по текущим обязательствам не соответствует нормативному значению и соответствует 1 руб.54 коп. краткосрочных обязательств на 1 рубль выручки в начале года, и 1руб.43 коп. на 1 руб. выручки в конце года.

Наименование показателя	Начало года	Конец года
Материальные оборотные активы	17 752 934	24 052 141
Средства собственные	283 744 029	327 297 447
Внеоборотные активы	132 052 783	135 914 166
Собственные оборотные средства	151 691 246	191 383 281
Долгосрочные обязательства	80 492 368	67 080 367
Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных источников	232 183 614	258 463 648
Краткосрочные кредиты и займы	33 052 910	37 977 561
Источники запасов	265 236 524	296 441 209
a	133 938 312	167 331 140
b	214 430 680	234 411 507
c	247 483 590	272 389 068
S (a; b; c)	(1;1;1)	(1;1;1)



2.4 Расчет финансовой устойчивости ОАО «Татнефть»

Рост и динамика трехкомпонентного показателя представлены в таблице 11:

Из расчета можно сделать вывод о том , что предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии.

При анализе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия использованы характеристики коэффициентов приведенных в таблице 12.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Абсолютное изменение	Нормативное ограничение	Формула расчета
Коэффициент автономии	0,68	0,71	0,03	>0,5	Кавт=Сс/Ба
Коэффициент маневренности собственных средств	0,53	0,58	0,05	opt=0,5	Кман=СОС/Сс
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования	0,56	0,59	0,03	>0,1	Кос=СОС/ОА
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	8,54	7,96	-0,58	0,6-0,8	Коб=СОС/ЗЗ
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,66	0,66	0	тенденция к росту	Кмоб=(ДС+КФВ)/ОА
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,26	0,18	-0,08	<1	Кз/с=Сз/Сс
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	2,17	2,4	0,23	величина ограничена значением показателя Кз\с	Км/и=ОА/ВА
Коэффициент концентрации привлеченных средств	0,18	0,13	-0,05	<0,5	Кконц.=Сз/Ба
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	0,57	0,65	0,08	тенденция к росту	Кавт.ист.=СОС/ВИ

2.5 Анализ эффективности деятельности ОАО «Татнефть»

2.5.1 Система показателей рентабельности (убыточности) предприятия

Таблица 13.

Наименование показателей	Прошлый период	Отчетный период	Абсолютное изменение	Экономический смысл
Рентабельность продаж	28,22%	30,06%	1,84%	В прошлом периоде доля прибыли составила 28,22%, а в отчетном периоде эта доля повысилась на 1,84%, и составила 30,06%.
Рентабельность затрат	20,4%	24,63%	4,23%	В прошлом периоде на 1 рубль полной себестоимости приходилось 20,4 копейки прибыли, а в отчетном периоде данный показатель увеличился до 24,63 копеек.
Рентабельность активов (неттопоказатель)	8,58%	12,46%	3,88%	В прошлом периоде на 1 рубль вложенный в активы приходилось 8,58 копеек прибыли, а в отчетном периоде на 1 рубль вложенный в активы приходится 12,46копеек чистой прибыли.
Рентабельность оборотных активов (текущих активов)	12,33%	17,9%	5,57%	В прошлом периоде на 1 рубль вложенный в оборотные активы приходилось 12,33 копеек прибыли, в отчетном периоде данный показатель составил 17,9 копеек чистой прибыли
Рентабельность собственного капитала	12,36%	17,96%	5,6%	В прошлом периоде на 1 рубль вложений в собственный капитал приходилось 12,36 копеек прибыли, а в отчетном периоде данный показатель составил 17,96 копеек чистой прибыли.

Динамика показателей рентабельности предприятия ОАО «ТАТНЕФТЬ» представлена на графике:

2.5.2 Система показателей деловой активности

Показатели скорости оборота представлены в таблице 14

Таблица 14

Наименование показателей	Прошлый период	Отчетный период	Абсолютное изменение	Экономический смысл
Коэффициент оборачиваемости имущества (ресурсоотдача)	0,59	0,72	0,13	В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в производство приходилось 59 копеек выручки, а в отчетном периоде 72 копеек.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	0,84	1,04	0,2	В прошлом году на 1 рубль, вложенный в оборотные активы приходилось 84 копейки выручки, а в отчетном периоде данный показатель повысился до 1, 04 рубля.
Фондоотдача	3,64	4,49	0,85	В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в основные средства предприятия приходилось 3 рубля 64 коп. выручки, а в отчетном периоде данный показатель увеличился до 4 рублей 49 копеек.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,1	3,84	0,74	Произошло увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией с 3,1 до 3,31.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	10,43	12,88	2,45	Произошло увеличение коммерческого кредита, предоставленного организацией с 10,43 до 12,88
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	12,34	15,24	2,9	В прошлом периоде на 1 рубль, вложенный в запасы приходилось 12 рублей 34 копейки выручки, а в отчетном периоде уже 15 рублей 24 копеек.

Из таблице видно, что все показатели имеют положительную тенденцию к росту, которая свидетельствует об ускорении оборачиваемости ОАО «ТАТНЕФТЬ».

Показатели времени оборота

Таблица 15

Наименование показателей	Прошлый период	Отчетный период	Абсолютное изменение	Экономический смысл
Период оборачиваемости имущества	610	500	-110	В прошлом периоде имущество организации совершило полный оборот за 610 дней, а в отчетном периоде этот показатель снизился до 500
Период оборачиваемости оборотных активов	429	346	-83	В прошлом периоде оборотные активы предприятия превращались в форму выручки за 429 дней, за отчетный период этот показатель снизился до 346 дней.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности	116	94	-22	В прошлом периоде средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 116 дней, в отчетном периоде данный показатель снизился до 94 дней.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности	35	28	-7	В прошлом периоде средний срок возврата долгов организацией составлял 35 дней, в отчетном периоде данный показатель снизился до 28 дней.
Период оборачиваемости запасов и затрат	29	24	-5	В прошлом периоде средства вложенные в запасы превращались в форму выручки через 29 дней, а в отчетном периоде этот период сократился до 24 дней.

Из таблицы 15 видно, что все показатели имеют положительную тенденцию к снижению, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости ОАО «ТАТНЕФТЬ»

Исходя из расчета показателей представленных в таблице 14 и 15, можно сделать вывод о том, что в целом на предприятии ОАО «ТАТНЕФТЬ» произошло ускорение оборачиваемости.



2.6 Расчет движения денежных средств ОАО «ТАТНЕФТЬ»

Расчет движения денежных средств прямым методом приведен в таблице 17 (в миллионах руб).

Таблица 17

№ п\п	Показатели	Сумма	Доля поступлений в общей величине поступлений	Доля расходов к общей величине расходов
		Отчетный год	Прошлый год	Отч. год	Прош. год	Отч. год	Прош. год
1.Текущая деятельность
1.1.	Приток денежных средств	96 989	74 423	0,51	0,35
1.2.	Отток денежных средств	-16 333	-18 546			0,09	0,09
1.3.	Итого приток (отток) денежных средств	80 656	55 877
2.Инвистиционная деятельность
2.1.	Приток денежных средств	6 250	17 726	0,03	0,09
2.2.	Отток денежных средств	-53 649	-82 864			0,29	0,39
2.3.	Итого приток (отток) денежных средств	-47 399	-65 137
3. Финансовая деятельность
3.1	Приток денежных средств	89 156	115 886	0,46	0,56
3.2.	Отток денежных средств	-113 449	-111 387			0,62	0,52
3.3.	Итого приток (отток) денежных средств	-24 293	4 499
4.	Общий результат денежных потоков по всем видам деятельности	8 964	- 4 761
5.	Остатки денежных средств на начало года	8 080	12 841
6.	Остатки денежных средств на конец года	17 044	8 080
	Корректировочная статья: величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю
7.	Изменение остатка денежных средств за период	8 964	-4 761
	Общий приток денежных средств	112 203	208 035
	Общий отток денежных средств	-183 431	-212 496
	Сумма	8 964	-4 761

	Отчетный период	Предыдущий период	Приток	Отток
			Отчетный период	Предыдущий период	Отчетный период	Предыдущий период
Текущая деятельность	80 656	55 877	0,51	0,35	0,09	0,09
Инвестиционная деятельность	-47 399	-65 137	0,03	0,09	0,29	0,39
Финансовая деятельность	-24 293	4 499	0,46	0,56	0,62	0,52
Общий результат	8 964	-4 761

2.7 Оценка возможного банкротства ОАО «Татнефть»

Таблица 16.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Критерий оценки
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	5,24	4,83	Ктл > 2
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, Кос	0,56	0,59	Кос > 0,1
Период восстановления (утраты) платежеспособности, Тв(у)	3	Тв(у)=3, если Ктл и Кос соответствуют нормативным ограничениям; Тв(у)=6, если Ктл и Кос не соответствуют нормативным ограничениям
Ктл (расчетный)	4,73	Ктл > 2
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв(у)	2,37	Кв(у)>1

Ктл >	2
Кос >	0,1
Тв(у)=	3
Кв(у)>	1



Вывод: Структура баланса удовлетворительная, и нет предпосылок для утраты платежеспособности в ближайшее время.



Заключение

В целом финансовое состояние предприятия оценивается как удовлетворительное. Организация ОАО «ТАТНЕФТЬ» является желательным хозяйственным партнером.

На начало и конец года взаимосвязь между оборотными активами и собственными средствами соответствует нормальному соотношению показателей, следовательно для формирования внеоборотных активов хватает собственных средств, таким образом предприятие финансово устойчиво. Соотношение собственных и заемных средств соблюдается, следовательно у предприятия не нарушена финансовая независимость. В течение года кредиторская и дебиторская задолженность не соответствует нормальному соотношению, что говорит о нарушенной платежеспособности предприятия.

В отчетном периоде стоимость имущества увеличивается. Это является положительной тенденцией и говорит об увеличении производственных возможностей предприятия. Соблюдение соотношений Iба? IQпр, Iба? Iпб , Iба ? Iпч говорит о эффективности использования имущества организации. Экономическая нормаль соблюдается, следовательно имущество ОАО «Татнефть» используется эффективно.

Одновременный рост дебиторской и кредиторской задолженности можно охарактеризовать отрицательно, так как в данной организации не выполняется оптимальное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности: у предприятия наблюдается значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Организация должна стремиться снизить этот разрыв.

Увеличение стоимости основных средств свидетельствует об увеличении масштабов производства предприятия. Рост стоимости незавершенного строительства свидетельствует об увеличении инвестиционной активности. Рост собственных средств организации за отчетный период нельзя оценить однозначно, потому что доля собственных средств значительно превышает долю заемных средств, а с другой стороны это повышает займовую мощность организации.

Увеличение доли собственных средств говорить о увеличении финансовой независимости организации. Рост собственных средств обусловлено ростом нераспределенной прибыли . Это говорит что предприятие улучшило свой финансовый результат по сравнению с предыдущим годом.

Как показывают расчеты, ликвидность рассматриваемого баланса является недостаточной как на начало, так и на конец года. На начало и на конец года выполняется только первое и второе соотношение между активами и пассивами.

Текущие обязательства предприятие может погашать погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности.

Показатели рентабельности затрат, рентабельности активов, рентабельность оборотных активов и рентабельность собственного капитала предприятия являются положительными величинами, что свидетельствуют о получении прибыли от основной и инвестиционной деятельности. В целом ОАО «ТАТНЕФТЬ» имеет средний уровень рентабельности (выше 10%), а уровень рентабельности продаж и затрат говорит о высокой рентабельности (выше 20 %).

На основе анализа финансовой устойчивости , ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о том что предприятие за анализируемый период находится в устойчивом финансовом состоянии, предпосылки к банкротству отсутствуют.



Приложение

Бухгалтерская отчетность ОАО «ТАТНЕФТЬ» за 2011 год.

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ	КОД ПОКАЗАТЕЛЯ	НА 31 ДЕКАБРЯ 2011 Г.	НА 31 ДЕКАБРЯ 2010 Г.	НА 31 ДЕКАБРЯ 2009 Г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы в т.ч.	1110	193 427	205 265	238 390
незавершенные работы по созданию НМА	1111	118 203	95 598	203 090
Результаты исследований и разработок в т.ч	1120	69 004	96 128	83 413
незавершенные работы по созданию НИОКР	1121	58 530	81 241	68 556
Основные средства в т.ч.	1130	77 448 478	64 436 508	60 993 285
незавершенное строительство объектов не находящихся в эксплуатации	1131	7 639 889	4 486 084	4 644 734
оборудование к установке	1132	3 542 457	88 880	232 868
Доходные вложения в материальные ценности	1140	5 832 537	6 035 729	6 054 309
Финансовые вложения	1150	41 567 542	56 073 711	48 323 982
Отложенные налоговые активы	1160
Прочие внеоборотные активы в т.ч.	1170	10 803 178	5 205 442	4 381 267
авансы выданные за работы и услуги по капитальному строительству	1171	6 848 459	1 274 171	386 273
расходы на освоение природных ресурсов	1172	859 085	679 988	592 434
лицензии на месторождения	1173	3 089 813	3 245 836	3 394 671
ИТОГО по разделу I	1100	135 914 166	132 052 783	120 064 646
II. Оборотные активы
Запасы в т.ч.	1210	20 120 514	14 199 829	12 497 178
сырье и материалы	1211	1 382 972	785 247	581 973
затраты в незавершенном производстве	1212	6 858 270	5 969 443	4 361 376
готовая продукция и товары для перепродажи	1213	10 003 092	6 574 282	6 486 967
товары отгруженные	1214	986 580	87 185	87 113
расходы будущих периодов	1215	885 803	779 592	965 010
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	3 931 627	3 553 105	3 686 408
Дебиторская задолженность в т.ч.	1230	85 542 254	80 565 056	74 301 757
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	1231	9 596 916	14 385 751	17 584 565
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	1232	75 945 368	66 179 305	56 717 192
Финансовые вложения ( за исключением денежных эквивалентов )	1240	200 472 862	184 454 534	88 229 738
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	15 719 038	3 994 733	13 862 197
Прочие оборотные активы	1260	227 206	161 112	296 850
Итого по разделу II	1200	326 013 531	286 928 369	192 874 128
Баланс	1600	461 927 697	418 981 152	312 938 774
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	2 326 199	2 326 199	2 326 199
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	( )	( )	( )
Переоценка внеоборотных активов	1340	9 638 151	9 125 551	9 659 709
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	( 9 231 )
Резервный капитал	1360	1 197 142	1 195 856	2 601 928
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	314 145 186	271 096 423	248 920 986
ИТОГО по разделу III	1300	327 297 447	283 744 029	263 508 822
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	58 831 609	74 256 907	9 443 608
Отложенные налоговые обязательства	1420	8 126 945	5 946 320	4 670 964
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450	121 813	289 141	363
ИТОГО по разделу IV	1400	67 080 367	80 492 368	14 114 935
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1510	37 977 561	33 052 910	12 910 274
Кредиторская задолженность в т.ч.	1520	28 340 077	21 138 133	21 584 520
поставщики и подрядчики	1521	8 138 832	6 759 019	5 810 654
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1522	220 044	112 276	42 064
задолженность по налогам и сборам	1523	9 657 722	8 041 803	8 138 888
Доходы будущих периодов	1530	7 714	8 693	11 509
Оценочные обязательства	1540	1 224 531	545 019	808 714
ИТОГО по разделу V	1500	67 549 883	54 744 755	35 315 017
БАЛАНС	1700	461 927 697	418 981 152	312 938 774

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год (тыс. руб.)

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ	КОД ПОКАЗАТЕЛЯ	ЗА ЯНВАРЬ - ДЕКАБРЬ 2011 ГОДА	ЗА ЯНВАРЬ - ДЕКАБРЬ В2010 ГОДА
Выручка	2110	348 594 183	257 954 943
Себестоимость продаж	2120	(198 344 043)	(166 018 811)
Валовая прибыль	2100	120 250 140	91 936 132
Коммерческие расходы	2210	(24 485 140)	(19 130 228)
Управленческие расходы	2220
Прибыль (убыток) от продаж	2200	95 765 000	72 805 904
Доходы от участия в других организациях	2310	564 532	237 374
Проценты к получению	2320	2 193 112	3 457 629
Проценты к уплате	2330	(3 602 561)	(3 571 804)
Прочие доходы	2340	10 060 856	11 272 628
Прочие расходы	2350	(29 842 057)	(33 181 451)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	75 120 882	51 020 280
Текущий налог на прибыль	2410	(16 274 726)	(13 770 797)
в т.ч. налоговые обязательства(активы)	2421	(3 431 174)	(4 842 097)
Изменения отложенных налоговых обязательств	2430	(2 180 625)	(1 275 356)
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460	(1 784 656)	1 802 860
Чистая прибыль(убыток)	2400	54 880 875	37 776 987

Отчет о движении денежных средств (в миллионах рос. Руб.)

Операционная деятельность	За год, заканчивающийся 31 декабря 2011	За год, заканчивающийся 31 декабря 2010
Операционная деятельность
Чистая прибыль	63 973	50 648
Корректировки:
Амортизация, истощение и износ	11 829	12 483
Расход по отложенному налогу на прибыль	2 580	48
Убыток (прибыль) от выбытия и снижения стоимости основных средств и финансовых вложений	532	(345)
Передача объектов социальной сферы	183	675
Влияние курсовой разницы	4 744	1 556
Убыток (прибыль) от финансовых вложений, учитываемых методом долевого участия, за вычетом полученных дивидендов	1 117	(392)
Изменение в резерве по сомнительным долгам	(262)	333
Увеличение обязательств, связанных с окончанием срока использования активов

Подобные документы

• Оценка деловой активности предприятия

  Базовые концепции деловой активности предприятия, методики её оценки и направления повышения. Анализ имущества организации и источников его финансирования, ликвидности и платежеспособности, финансового состояния, оценка потенциального банкротства.
  
  курсовая работа [110,5 K], добавлен 20.04.2014
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия предприятия на примере ООО "Ангел"

  Краткая характеристика деятельности ООО "Ангел", анализ имущества и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Оценка показателей вероятности банкротства исследуемой организации.
  
  курсовая работа [195,9 K], добавлен 23.08.2014
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Автоваз"

  Общая характеристика и направления деятельности предприятия. Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Оценка риска банкротства и кредитоспособности.
  
  курсовая работа [251,3 K], добавлен 03.12.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Оценка стоимости предприятия доходным подходом

  Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
  
  курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012
  

• Комплексное исследование финансового состояния предприятия ООО "Кот"

  Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "ГрузСпецАвто"

  Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

  Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам