Фінансовий менеджмент в малому бізнесі

Оптимальний варіант пропозиції щодо формування фінансової стратегії малого підприємства. Баланс малого підприємства. Фінансова стійкість підприємства. Відношення власного капіталу до валюти балансу. Збільшення долі кредиторської заборгованості.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык украинский
Дата добавления 06.10.2011
Размер файла 19,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДОНБАСЬКА ДЕРЖАВНА МАШИНОБУДІВНА АКАДЕМІЯ

КСР

з дисципліни:

«Фінансовий менеджмент в малому бізнесі»

Варіант 2

Підготувала:

студентка групи Ф 05-т

Шерстобитова Я.С.

Краматорськ 2010

ЗАВДАННЯ 1

На підставі наведених даних обґрунтувати оптимальний варіант пропозиції щодо формування фінансової стратегії малого підприємства.

За минулий рік на малому підприємстві зменшилася вартість основних засобів на 11%, у 6,3 рази зменшилися залишки грошових коштів у національній валюті, а в іноземній валюті - у 1,9 рази, в активі балансу на 9% зменшилася доля власних коштів, на 30% збільшилася доля кредиторської заборгованості за товари. Баланс малого підприємства має вигляд:

БАЛАНС МАЛОГО ПІДПРИЄМСТВА

Актив

Код рядка

На початок

звітного року

На кінець

звітного періоду

Зміна за рік

1

2

3

4

5

І Необоротні активи

Незавершене будівництво

020

Основні засоби:

залишкова вартість

030

2463,1

2225,8

-237,3

первісна вартість

031

знос

032

( )

( )

Довгострокові фінансові інвестиції

040

Інші необоротні активи

070

7,6

11,3

+3,7

Усього за розділом І

080

2470,7

2237,1

-233,6

ІІ Оборотні активи

Виробничі запаси

100

191,5

220,2

+28,7

Готова продукція

130

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

411,0

367,7

-34,3

первісна вартість

161

резерв сумнівних боргів

162

( )

( )

Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом

170

153,0

178,4

+25,4

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

5,0

+5,0

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

50,6

8,0

-42,6

в іноземній валюті

240

16,6

8,7

-7,9

Інші оборотні активи

250

0,3

3,7

+3,4

Усього за розділом ІІ

260

823

791,7

-31,3

1

2

3

4

5

ІІІ Витрати майбутніх періодів

270

29,2

+29,2

Баланс

280

3293,7

3058

-235,7

Пасив

Код рядка

На початок звітного року

На кінець звітного періоду

Зміна за рік

І Власний капітал

Статутний капітал

300

448,8

448,8

Додатковий капітал

320

2456,8

1965,4

-491,4

Резервний капітал

340

0,7

0,7

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

(131,3)

115,7

+250,0

Неоплачений капітал

360

( )

( )

Усього за розділом І

380

2772,0

2529,9

-242,1

ІІ Забезпечення наступних витрат і цільове фінансування

430

ІІІ Довгострокові зобов'язання

480

ІV Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

281,2

365,6

+84,4

Поточні зобов'язання за розрахунками:

з бюджетом

550

19,7

107,8

+88,1

зі страхування

570

51,9

21,9

-30,0

з оплати праці

580

123,0

31,8

-91,2

Інші поточні зобов'язання

610

45,9

1,0

-44,9

Усього за розділом IV

620

521,7

528,1

+6,4

V Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

3293,7

3058,0

-235,7

Під час розроблення пропозицій щодо формування фінансової стратегії малого підприємства насамперед слід з'ясувати, чи сталися за аналізований період зміни, що стосуються основних засобів і вкладень, грошових коштів, дебіторської заборгованості в активі балансу та джерел власних коштів, кредиторської заборгованості в пасиві балансу. За умовами завдання зміни відбулися в усіх перерахованих статтях, окрім дебіторської заборгованості.

Визначимо фінансову стійкість підприємства відношенням власного капіталу до валюти балансу:

На початок звітного року = 2772/3293,7=0,8

На кінець звітного року = 2529,9/3058=0,8

Оскільки коефіцієнт більше, ніж 0,3, підприємство є фінансово стійким, а оскільки він залишився незмінним - запроваджені заходи не мали істотного впливу на фінансовий стан підприємства.

Відносно пропозицій щодо формування фінансової стратегії малого підприємства, всі вони є обґрунтованими, оскільки:

1) Кошти, отримані від реалізація устаткування, строк експлуатації якого закінчився, можуть використовуватися як джерело фінансування інвестицій. В такому випадку зменшення вартості основних засобів є наслідком їх оптимізації і невід'ємним елементом фінансової стратегії;

2) Зменшення залишків грошових коштів відповідає завданню фінансової стратегії, а саме - забезпечення ефективного вкладання тимчасово вільних грошових коштів малого підприємства з метою одержання максимального прибутку;

3) Зменшення долі власних коштів сприяє збільшенню коефіцієнта віддачі на власний капітал, який визначається за формулою:

Кввк = Чистий прибуток/Власний капітал

Інший показник, який використовується в розробці фінансової стратегії малого підприємства - коефіцієнт ефективності використання нерозподіленого прибутку, який визначається за формулою:

Ке = Нерозподілений прибуток/Власний капітал

На початок року дорівнює нулю, оскільки підприємство мало збитки;

На кінець року = 115,7/2529,9 = 0,046

4) Доцільність збільшення долі кредиторської заборгованості можна визначити за допомогою третього показника обґрунтування правильної фінансової стратегії - фінансового важеля, який показує залежність власного капіталу від залученого капіталу і визначається за формулою:

Фв = Зк/Вк

фінансовий стратегія стійкість капітал

На початок звітного року = 521,7/2772 = 0,1882

На кінець звітного року = 528,1/2529,9 = 0,2087

З формули видно, що чим більше залученого капіталу, тим вищий ефект фінансового важеля.

До того ж скорочуючи строк дебіторської заборгованості, і в розумних межах збільшуючи строк кредиторської, підприємство створює розрив, який дозволяє більш ефективно керувати коштами підприємства.

ЗАВДАННЯ 2

З урахуванням наведених даних вибрати найоптимальніші пропозиції щодо формування внутрішньої генеральної фінансової стратегії малого підприємства.

Таблиця 1 - Вихідні дані

Показники

Варіант 2

1

Джерела власних коштів

420,5

2

Основні засоби та інші необоротні активи

545,3

3

Наявність власних оборотних коштів

- 124,8

4

Довгострокові кредити банків

150,0

5

Наявність власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат

25,2

6

Короткострокові кредити

40,0

7

Загальна сума джерел формування запасів і витрат

65,2

8

Запаси і витрати

45,5

9

Надлишок або нестача власних оборотних коштів

- 170,3

10

Надлишок або нестача власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат

- 20,3

11

Надлишок або нестача загальної суми джерел формування запасів і витрат

19,7

Одним з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Саме ця стабільність пов'язана з загальною структурою підприємства, ступенем залежності від кредиторів та інвесторів. Все перелічене потребує створення фінансової стратегії на підприємстві, яка має охоплювати формування фінансових ресурсів та стратегічне управління ними; розроблення пріоритетних напрямків та зосередження зусиль на їх виконанні; створення та підготовку стратегічних резервів.

Основними складовими елементами фінансової стратегії малого підприємства є: оптимізація основних засобів та оборотних активів; зважена політика у сфері обігу цінних паперів; оптимізація готівкових та безготівкових розрахунків; оптимізація розподілу прибутку й податкових платежів; ефективна зовнішньоекономічна діяльність малого підприємства.

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність у часі з урахуванням умов фінансової рівноваги між власними та запозиченими коштами.

Недостатня фінансова стійкість може призвести до неплатоспроможності підприємства й відсутності у нього засобів для розвитку власне самої діяльності суб'єкта господарювання, а надмірна фінансова стійкість є гальмами для господарської діяльності, оскільки передбачає «заморожування» засобів у запасах і резервах.

Абсолютним показником фінансової стійкості є перевищення або нестача джерел формування над вартістю запасів. Мається на увазі забезпечення запасів такими джерелами, як власні оборотні засоби, довгострокові та короткострокові кредити, кредиторська заборгованість.

Для характеристики джерел формування запасів використовується декілька показників, які у сукупності дають оцінку фінансовій стійкості підприємства.

1. Визначаємо наявність власних оборотних коштів (ВОК):

ВОК = стр. 380 (Ф1) - стр. 080 (Ф1)

ВОК = 420,5 - 545,3 = - 124,8 (тис. грн.)

2. Визначаємо наявність власних і довгострокових джерел формування запасів і витрат (Квдз):

Квдз = ВОК + III р П = - 124,8 + 150 = 25,2 (тис. грн.)

3. Визначаємо загальну суму джерел формування запасів і витрат (Кз):

Кз = Квдз + стр. 500 (Ф1)

Кз = 25,2 + 40,0 = 65,2 (тис. грн.)

Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показника забезпеченості запасів джерелами формування.

1. Надлишок або нестача власних оборотних коштів:

± Фс = ВОК - З = - 124,8 - 45,5 = - 170,3 (тис. грн.)

2. Наявність або нестача власних та довгострокових джерел формування запасів і витрат:

± Фт = Квдз - З = 25,2 - 45,5 = - 20,3 (тис. грн.)

3. Надлишок чи нестача загальної величини основних джерел формування запасів:

± Фо = Кз - З = 65,2 - 45,5 = 19,7 (тис. грн.)

За допомогою трьох показників визначаємо тип фінансової стійкості підприємства:

S (Ф) = (1, якщо Ф>0; 0, якщо Ф<0)

S (Ф) = (0; 0; 1) - нестійкий фінансовий стан - характеризується недостатньою кількістю існуючих джерел для фінансування запасів.

Таким чином, внутрішня стратегія малого підприємства полягає у можливості відновити рівновагу за рахунок поповнення джерел власних засобів, скорочуючи дебіторську заборгованість й прискорення обороту запасів.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Сутність фінансової стратегії. Фінансова стратегія в контексті розвитку підприємства. Механізми фінансової реструктуризації. Метод аналізу точки розриву. Оцінка діяльності підприємства щодо формування фінансової стратегії. Показники ліквідності балансу.

    дипломная работа [159,1 K], добавлен 28.07.2012

  • Економічна суть фінансової стабільності та стійкості, концептуальні та методологічні підходи до визначення стійкості фінансового стану підприємства. Аналіз структури балансу та ліквідності підприємства, оцінка фінансової стійкості і платоспроможності.

    дипломная работа [220,2 K], добавлен 04.08.2010

  • Загальна характеристика та напрямки діяльності підприємства ВАТ "Електромашина", зарубіжний досвід щодо формування власного капіталу підприємств. Пропозиції щодо підвищення ефективності формування і використання власного капіталу даного підприємства.

    курсовая работа [63,2 K], добавлен 12.04.2010

  • Сутність і значення фінансової стійкості підприємства, характеристика її типів. Аналіз абсолютних та відносних показників фінансової стійкості ТОВ "Ескорт", шляхи її покращення. Визначення економічного ефекту від збільшення власного капіталу організації.

    курсовая работа [59,8 K], добавлен 15.05.2012

  • Економічна сутність, механізм здійснення і способи розрахунку податку на прибуток підприємств. Використання власного капіталу, кредиторської заборгованості, довгострокових бюджетних зобов'язань для формування фінансових ресурсів державного підприємства.

    реферат [23,3 K], добавлен 26.10.2010

  • Фінансові ресурси підприємства як об’єкт аналізу. Розрахунок економічних показників діяльності підприємств. Інформаційне забезпечення бухгалтерського балансу. Аналіз складу і структури джерел формування капіталу. Показники фінансової стійкості фірми.

    курсовая работа [69,7 K], добавлен 15.10.2011

  • Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності підприємства. Оцінка фінансового стану підприємства. Аналіз рентабельності власного капіталу, оборотності активів, заборгованості, платоспроможності. CVP-аналіз: визначення точки беззбитковості.

    контрольная работа [2,1 M], добавлен 08.01.2012

  • Аналіз руху грошових коштів на прикладі ПрАТ "Меркатор". Аналіз фінансової стійкості, формування та використання капіталу підприємства, структури капіталу. Середньозважена вартість капіталу. Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу підприємства.

    курсовая работа [452,8 K], добавлен 16.03.2014

  • Фінансова стійкість підприємства у процесі господарювання. Аналіз активів, пасивів підприємства та їх прибутковості. Абсолютні та відносні показники фінансової стійкості. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства. Аналіз ймовірності банкрутства.

    курсовая работа [121,0 K], добавлен 21.02.2009

  • Поняття і оцінка фінансової роботи виробничого підприємства. Аналіз структури активів і пасивів балансу підприємства. Аналіз фінансової роботи АТЗТ ПКФ "Кумір". Резерви збільшення прибутку і рентабельності підприємства. Оптимізація структури капіталу.

    дипломная работа [142,6 K], добавлен 03.02.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.