Сущность и содержание процедуры наблюдения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сущность и содержание процедуры банкротства наблюдения

Введение

Процедура наблюдения в деле о банкротстве является важной процедурой, регламентирующего вопросы несостоятельности (банкротства) субъектов хозяйственной деятельности.

Смысл установления данной дополнительной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным. Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

Основная цель данной процедуры - принятие комплекса мер, направленных на сохранение имущества должника, проведение анализа его финансово - экономического и хозяйственного состояния, установление размера задолженности перед кредиторами.

В данной работе предметом исследования является процедура банкротства - наблюдение, объектом изучения выступило предприятие ООО «Карина».

Цель данной работы - изучить процедуру наблюдения и рассмотреть ее применение на практике.

Задачей является: рассмотрение основных теоретических понятий, касающихся процедуры наблюдения, а именно: введение процедуры наблюдения и последствия, временный управляющий в ходе данной процедуры, и, наконец, ее окончание. Также необходимо научиться применять изученную теорию на практике.

Автором были использованы следующие методы. Методы эмпирического и теоретического исследования: сравнение, абстрагирование, анализ и синтез.

1. Теоретические основы и особенности процедуры банкротства

1.1 Введение процедуры наблюдения и его последствия

При разбирательстве дела о банкротстве арбитражным судом вводится процедура наблюдения в отношении должника.

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании его банкротом в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа его финансового состояния. [5].

Следует обратить внимание на то, что суд не во всех случаях назначает наблюдение. Оно не вводится в отношении ликвидируемого юридического лица, отсутствующего должника, организаций, осуществлявших незаконную деятельность по привлечению денежных средств, а также граждан, не являющихся индивидуальными предпринимателями.

Определение о введении наблюдения выносится в случае, если суд установит, что требования заявителя не удовлетворены на дату судебного заседания, превышают установленный законом минимум, не исполнены в течении более чем трех месяцев, а меры по взысканию задолженности в принудительном порядке в течение не менее 30 дней оказались безрезультатными. Если хотя бы одно из этих условий не выполнено, суд отказывает во введении наблюдения.

Процедура наблюдения вводится на период до даты проведения первого заседания арбитражного суда. Наблюдение может вводиться на срок, не превышающий трех месяцев с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Указанный срок может быть продлен, но не более чем на два месяца. [2].

Однако, так как Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» не определены последствия, возникающие из-за невозможности завершить процедуру наблюдения в указанные сроки, на практике бывают случаи, когда арбитражный суд своим определением продляет сроки проведения наблюдения сверх пяти месяцев.

Цели введения данной процедуры - это:

Ш Обеспечение сохранности оставшегося имущества должника.

Ш Проведение анализа финансового состояния должника.

Ш Составление реестра требований кредиторов

Ш Проведение первого собрания кредиторов.

С даты вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения наступают следующие последствия:

· С момента введения процедуры наблюдения все требования к

должнику могут быть предъявлены только через собрание или комитет кредиторов.

· Приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям с должника.

· По ходатайству кредиторов приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств или иного имущества.

· Запрещается удовлетворение требований участника должника - юридического лица о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его участников.

· Запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам.

· При введении наблюдения не может быть приостановлено исполнение исполнительных документов, выданных на основании судебных решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждения по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, и морального вреда, вступивших в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом.

· Принудительное исполнение исполнительных документов, выданных на основании указанных выше решений, которые приняты судами после даты принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, приостанавливается и не может осуществляться до того, как завершено рассмотрение арбитражным судом дела о банкротстве.

· В течение всего периода наблюдения требования кредиторов не удовлетворяются в индивидуальном порядке, а только выявляются. Тем самым законодатель предоставил должнику возможность работать без долгов, что позволяет выявить возможность восстановления платежеспособности и продолжения деятельности должника, установить реальный срок такого восстановления. [1].

С учетом того, что процедура наблюдения является также стадией подготовки дела к рассмотрению в рамках арбитражного процесса, логично, что ее введение и назначение временного управляющего не влечет за собой отстранения от должности руководителя должника. Исполнительный орган организации-должника продолжает руководить финансово-хозяйственной деятельностью организации-должника, но уже под контролем временного управляющего.

Органы управления должника с момента введения процедуры наблюдения имеют право совершать исключительно с согласия временного управляющего определенные сделки:

1) связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением указанного имущества в виде вклада (пая) в уставный (складочный) капитал хозяйственных товариществ и обществ или с распоряжением имуществом иным образом;

2) связанные с распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10% балансовой стоимости активов должника;

3) связанные с получением и выдачей займов (кредитов), поручительств и гарантий, уступкой права требования, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.

Временный управляющий дает согласие на совершение таких сделок, а также обеспечивает контроль за их осуществлением. Если данные сделки совершены в период наблюдения без согласия временного управляющего, они могут быть признаны недействительными в судебном порядке в соответствии с нормами Гражданского кодекса Российской Федерации. Временный управляющий должен решить вопрос о целесообразности таких сделок для должника, проанализировать их последствия для его имущества, учитывая, что в результате заключения указанных сделок платежеспособность должника может быть не восстановлена. Исключительно с согласия временного управляющего органы управления должника могут принимать решения об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово - промышленных группах и иных объединениях юридических лиц. [4]

Органы управления должника не вправе с момента введения наблюдения принимать решения:

1) о реорганизации во всех формах, предусмотренных Гражданским кодексом, и ликвидации должника;

2) о создании юридических лиц, филиалов, представительств или об участии в иных юридических лицах;

3) о выплате дивидендов; о размещении должником эмиссионных ценных бумаг, признаваемых в качестве таковых в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»;

4) о выходе из состава участников должника - юридического лица и о приобретении у акционеров ранее выпущенных акций.

В случае если руководитель организации - должника не выполняет требований, установленных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», не принимает мер, направленных на сохранение имущества должника, чинит препятствия временному управляющему при осуществлении им своих обязанностей, а также допускает иные нарушения действующего законодательства, арбитражный суд вправе отстранить его от занимаемой должности. В этом случае полномочия по управлению организацией - должником возлагаются на временного управляющего. [7].

В отличие от таких процедур банкротства, как внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение, которые могут применяться либо не применяться в делах о банкротстве, наблюдение является обязательной процедурой при рассмотрении дел о банкротстве, которая вводится на основании определения арбитражного суда.

Введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

наблюдение собрание кредитор финансовый

1.2 Временный управляющий: его права и обязанности

Процедуру наблюдения осуществляет временный управляющий, который назначается арбитражным судом из числа лиц, предложенных кредиторами (как конкурсными кредиторами, так и налоговыми и иными уполномоченными органами), а при отсутствии указанных предложений - из числа лиц, зарегистрированных в арбитражном суде.

При отсутствии таких лиц арбитражный суд направляет запрос в государственный орган по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению о кандидатуре временного управляющего. В недельный срок с момента получения запроса государственный орган по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению обязан представить арбитражному суду кандидатуру временного управляющего. [6].

Определение арбитражного суда о назначении временного управляющего, в отличие от определения о назначении внешнего или конкурсного управляющего, не подлежит немедленному исполнению. Кроме того, оно не может быть обжаловано.

В Законе определен статус арбитражного управляющего. Временным управляющим может быть назначено арбитражным судом физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, обладающее специальными знаниями и не являющееся заинтересованным лицом в отношении должника и кредиторов [1].

В определении арбитражного суда об утверждении временного управляющего должен быть указан размер его вознаграждения, установленный арбитражным судом. Практика показывает, что размер вознаграждения управляющего равен приблизительно размеру заработной платы руководителя организации-должника.

Временный управляющий может быть отстранен арбитражным судом от исполнения своих обязанностей:

§ За неисполнение или ненадлежащее исполнение временным управляющим возложенных на него обязанностей при условии, что это нарушило права и законные интересы заявителя жалобы, а также повлекло или могло повлечь за собой убытки должника и его кредиторов.

§ В случае выявления обстоятельств, препятствующих утверждению лица временным управляющим, в том числе в случаях, если такие обстоятельства возникли после утверждения лица временным управляющим.

Временный управляющий действует с момента его назначения арбитражным судом и до момента окончания процедуры наблюдения и назначения соответственно внешнего или конкурсного управляющего (в том случае, если не было заключено мировое соглашение). [5].

Временный управляющий вправе:

1. Предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений.

2. Заявлять возражения относительно требований кредиторов.

3. Принимать участие в судебных заседаниях арбитражного суда по проверке обоснованности представленных возражений должника относительно требований кредиторов.

4. обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника.

5. Обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника от должности.

6. Получать любую информацию и документы, касающиеся деятельности должника.

Обязанности временного управляющего обусловлены целями процедуры наблюдения: обеспечение сохранности имущества должника, проведение анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведение первого собрания. При этом ведение реестра требований кредиторов временный управляющий может передать реестродержателю - профессиональному участнику рынка ценных бумаг, осуществляющему такую деятельность. В Законе о банкротстве отдельно выделена обязанность временного управляющего предоставить отчет о своей деятельности с приложением определенных документов. [2].

Временный управляющий - ключевая фигура в процедуре наблюдения. На него ложится большая ответственность, ведь именно исходя из выводов, которые он сделает по финансовому состоянию должника и будет зависеть продолжительность стадии банкротства.

1.3 Созыв первого собрания кредиторов и окончание процедуры наблюдения

Временный управляющий определяет дату проведения первого собрания кредиторов и уведомляет об этом всех выявленных кредиторов. Первое собрание кредиторов должно состояться в срок не позднее десяти дней до даты проведения заседания арбитражного суда, установленной в определении арбитражного суда о принятии заявления о признании должника банкротом. [10].

Участвовать в первом собрании кредиторов с правом решающего голоса могут конкурсные кредиторы, налоговые и иные уполномоченные органы, если их требования признаны установленными и направлены временному управляющему, а также если размер требований установлен арбитражным судом в связи с возражениями должника.

Для признания размера требований к должнику установленным кредитор указанные требования направляет должнику и в арбитражный суд. При согласовании размера требований должник и кредитор (кредиторы) составляют соответствующий акт (акт согласования требований), в котором указывается общая сумма задолженности. Акт подписывают должник и кредитор (кредиторы).

Подписанный сторонами акт является официальным документом, позволяющим определить требования кредитора (кредиторов) как установленные. В дальнейшем акт согласования требований направляется временному управляющему для включения в реестр требований кредиторов. [9].

Если в течение недельного срока после получения требований кредиторов для их согласования должником не представлены возражения по указанным требованиям в арбитражный суд, кредиторам или временному управляющему, то такие требования признаются установленными.

Требования кредиторов, по которым не достигнуто согласованное решение и должником представлены возражения, подлежат рассмотрению арбитражным судом. [1].

Арбитражный суд обязан рассмотреть возражения должника в срок не позднее одного месяца до установленного срока рассмотрения дела о банкротстве. По результатам рассмотрения арбитражным судом выносится определение, в котором указывается размер требований кредитора (налогового, иного уполномоченного органа), в отношении которых возражения должника признаны необоснованными.

Данное определение арбитражного суда является основанием для включения указанных в нем требований в реестр требований кредиторов.

Уполномоченные органы с правом решающего голоса в части требований по обязательным платежам могут участвовать только в первом собрании кредиторов. В части требований по денежным обязательствам, включая требования, вытекающие из договоров гражданско-правового характера, уполномоченные органы могут участвовать во всех собраниях кредиторов и иметь право решающего голоса. [5].

К компетенции первого собрания кредиторов относятся:

I. принятие решения о введении внешнего управления и об обращении с соответствующим ходатайством в арбитражный суд;

II. принятие решения об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

III. решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». [1].

Следует отметить, что решение первого собрания кредиторов о введении внешнего управления является обязательным для арбитражного суда, который обязан данное решение утвердить своим определением.

В то же время решения первого собрания кредиторов, связанные с признанием должника банкротом, открытием конкурсного производства и заключением мирового соглашения, утверждаются арбитражным судом только при наличии обстоятельств, свидетельствующих об обоснованности, целесообразности и законности принятия указанных решений.

В решении первого собрания кредиторов о введении внешнего управления должны быть в обязательном порядке указаны предлагаемый срок внешнего управления, кандидатура внешнего управляющего, а также приведены сведения о нем.

На первом собрании кредиторов может быть заключено и мировое соглашение. [9].

Решения о введении внешнего управления, обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, а также об обращении в арбитражный суд с ходатайством об отстранении временного управляющего от должности принимаются большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов, налоговых и иных уполномоченных органов.

Однако в том случае, если на первом собрании кредиторов не представлено необходимое количество голосов для принятия таких решений, для обсуждения этих вопросов созывается повторное собрание кредиторов, которое правомочно принимать решения большинством голосов от числа голосов конкурсных кредиторов, налоговых и иных уполномоченных органов, присутствующих на собрании, при условии, что о дне, времени и месте проведения собрания кредиторов были надлежащим образом уведомлены все конкурсные кредиторы, налоговые и иные уполномоченные органы. [12].

Число голосов участников собрания кредиторов с правом решающего голоса определяется пропорционально размеру требований к должнику, признанных на основании Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» установленными и включенных в реестр требований кредиторов. [1].

Арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов принимает одно из следующих решений:

1. Определение о введении финансового оздоровления.

2. Определение о введении внешнего управления.

3. О признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

4. Утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

Самое лучшее для должника, это, конечно - мировое соглашение, которое характеризует процедуру достижения договоренности между должником и кредиторами, предусматривающую отсрочку или рассрочку причитающихся кредиторам платежей, уступку прав требований должника, исполнение обязательств должника третьими лицами, скидку с долгов, прощения долга и иные способы прекращения обязательств. С момента принятия какого-либо из указанных выше решений арбитражным судом процедура наблюдения прекращается. Временный управляющий продолжает исполнять свои обязанности до момента назначения внешнего или конкурсного управляющего.

2. Проведение процедуры наблюдения на ООО «Карина»

2.1 Характеристика ООО «Карина»

Общество с ограниченной ответственностью «Карина», создано на основании гражданского кодекса РФ, Закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующего законодательства РФ. Целью деятельности общества является получение прибыли и ее дальнейшее использование в интересах участника, а также для развития уставной деятельности и решения социальных задач Общества.

Уставный капитал составляет 10 000 руб.

Доля государства в уставном капитале отсутствует.

Доля учредителя Волотовой Ирины Михайловны - 10 000 руб. - 100% уставного капитала.

Видами деятельности Общества являются:

§ Заготовка, переработка, производство и реализация сельскохозяйственной продукции и продукции животноводства;

§ Коммерческая, коммерческо-посреднеческая и торгово-закупочная деятельность;

§ Оптовая, розничная и выездная торговля, организация торговых точек;

§ Услуги по аренде;

§ Деятельность и услуги в сфере общественного питания;

§ Осуществление внешнеэкономической деятельности.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять другие виды деятельности, за исключением тех, которые предусмотрены лицензией и сопутствуют им.

Общество вправе осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

2.2 Анализ финансового состояния ООО «Карина»

Показатели, используемые для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам Должника. Значение данного показателя не должно быть менее 0,2.

Кабл= 3/6901=0,0004 (2009 г.)

Кабл=0/14205=0,000 (2010 г.)

За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности равен 0. Данное обстоятельство обусловлено отсутствием у организации свободных денежных средств и свидетельствует о том, что должник не в состоянии немедленно погасить значительную часть существующей кредиторской задолженности в целях заключения мирового соглашения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Должника. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1,0-2,0.

Ктл=2519/6901=0,365 (2009 г.)

Ктл=954/14205=0,067 (2010 г.)

За период исследования коэффициент текущей ликвидности изменялся в диапазоне от 0,035 до 0,568. По состоянию на последнюю отчетную дату (01.10.2009 г.) коэффициент текущей ликвидности составил 0,067. Это означает, что ООО «Карина» может только 6,7% своих текущих обязательств погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Показатель обеспеченности обязательств Должника его активами характеризует величину активов Должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам Должника. Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Пода=2519+10024/27340=0,459 (2009 г.)

Пода=954+2277/14505=0,233 (2010 г.)

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами на протяжении всего периода исследования постепенно снижается. По состоянию на 01.10.07 г. данный показатель равен 0,233, это означает, что ООО «Карина» может погасить 22 коп. на каждый предоставленный кредитором рубль за счет ликвидных и скорректированных внеоборотных активов, т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов, а также основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств Должника к величине среднемесячной выручки.

Спто=6901/1024=6,736 (2009 г.)

Спто=14205/1395=10,177 (2010 г.)

За период исследования данный показатель изменялся нестабильно, это связано с сезонным характером работы ООО «Карина». На последнюю отчетную дату он составил 10,177 мес. Сложившаяся ситуация объясняется тем, что обороты организации (величина среднемесячной выручки) за последний год исследования сокращаются, а величина текущих обязательств в течение исследуемого периода изменяется нестабильно.

Таким образом, анализ платежеспособности ООО «Карина» позволил получить следующие результаты:

1. Должник не в состоянии немедленно погасить значительную часть существующей кредиторской задолженности в целях заключения мирового соглашения.

2. ООО «Карина» может 6,7% своих текущих обязательств погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

3. Предприятие может погасить 22 коп. на каждый предоставленный кредитором рубль за счет ликвидных и скорректированных внеоборотных активов.

4. Период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки составляет -10 мес.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

Ка=-2614/24726=-0,106 (2009 г.)

Ка=-5024/9479=-0,530 (2010 г.)

По результатам расчета наблюдается постепенное снижение коэффициента автономии с -0,017 в 1 кв. 2006 г. до -0,530 на 01.10.2008 г., обусловленное снижением величины собственных средств и совокупных активов (валюты баланса) на протяжении всего анализируемого периода. Таким образом, в настоящее время ООО «Карина» осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на -53% за счет собственных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах.

Косс=-2614-10024/14702=-0,86 (2009 г.)

Косс=-5024-2277/6710=-1,088 (2010 г.)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение. Данная тенденция обусловлена прежде всего значительным превышением скорректированных внеоборотных активов над величиной собственных средств организации. В целом отрицательное значение показателя свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Дпкз=20893/24726=84,5 (2009 г.)

Дпкз=15097/9479=159,27 (2010 г.)

Результаты произведенных расчетов анализируемого показателя свидетельствуют о том, что доля просроченной кредиторской задолженности в течение периода исследования с 4 кв. 2004 г. по 3 кв. 2008 г. растет преимущественно за счет роста кредиторской задолженности и задолженности по налогам и сборам и по состоянию на 01.01.2008 г. составляет 159,27%.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается снижение его до 0,75.

Подса=0+0+2516/24726=0,1017 (2009 г.)

Подса=0+0+954/9479=0,1 (2010 г.)

По состоянию на 01.01.2009 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Карина» принадлежит 10%.

Таким образом, в результате анализа финансовой устойчивости ООО «Карина» были получены следующие результаты:

1. Должник осуществляет финансово-хозяйственную деятельность на -53% за счет собственных источников финансирования.

2. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения эффективной финансово-хозяйственной деятельности.

3. Доля просроченной кредиторской задолженности по состоянию на 01.10.2008 г. составляет 159,27%.

4. По состоянию на 01.10.2008 г. дебиторской задолженности (в соответствии с данными отчетности, краткосрочной дебиторской задолженности) в структуре имущества ООО «Карина» принадлежит 10%.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. Отрицательное значение показателя рентабельности активов в течение последнего анализируемого полугодия свидетельствует о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра - около 0,2. Отрицательное значение показателя нормы чистой прибыли за последние полугодие 2009 г. обусловлено убыточностью хозяйственной деятельности ООО «Карина» на протяжении всего исследуемого периода.

Таким образом, результаты анализа деловой активности свидетельствуют о неэффективном использовании имущества организации и низком уровне менеджмента, убыточности хозяйственной деятельности ООО «Карина» в течение всего анализируемого периода.

При анализе внешних условий деятельности Должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.

а) Влияние государственной денежно-кредитной политики.

Специфического влияния со стороны государственной денежно-кредитной политики не отмечено;

б) Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится Должник.

Государственное регулирование отрасли, к которой относится должник, осуществляется в соответствии с гражданским кодексом, и другими нормативными актами;

в) Сезонные факторы и их влияние на деятельность Должника.

На деятельность должника оказывают влияние сезонные факторы, прежде всего природно-климатические условия;

г) Исполнение государственного оборонного заказа.

Государственного оборотного заказа предприятие не исполняет;

д) Наличие мобилизационных мощностей.

Мобилизационных мощностей не имеет;

е) Наличие имущества ограниченного оборота.

Имущества ограниченного оборота нет;

ж) Необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий.

Необходимость в осуществлении дорогостоящих природоохранных мероприятий отсутствует;

з) Географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона.

Негативного влияния географического положения, экономических условий региона и налоговых условий не отмечено;

и) Имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование.

Торговых ограничений не имеется, финансового стимулирования не осуществлялось.

При анализе внутренних условий деятельности Должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры Должника.

а) Основные направления деятельности Должника:

ООО «Карина» на дату проведения анализа не осуществляет производственную и иные виды деятельности.

б) Состав основного и вспомогательного производства.

Отсутствует.

в) Объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание.

Объекты непроизводственной сферы на балансе ООО «Карина» отсутствуют.

г) Основные объекты, незавершенные строительством.

Объекты незавершенного строительства отсутствуют.

д) Перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием.

е) Численность работников, включая численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата.

Директор, главный бухгалтер.

ж) Дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия Должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности.

Дочерних и зависимых обществ должник не имеет.

з) Характеристика учетной политики Должника, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкцией по его применению. В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности производится инвентаризация имущества и финансовых обязательств, порядок проведения которой оговаривается в учетной политике. Начисление амортизации по основным фондам производится линейным способом с применением определенных законодательством норм амортизационных отчислений. В целях налогообложения установлен метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) по мере оплаты реализованной продукции (работ, услуг).

и) Характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур.

Внутренний контроль осуществляют директор ООО «Карина», главный бухгалтер.

к) Все направления (виды) деятельности, осуществляемые Должником в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении Должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.

Предприятием-должником деятельность не ведется.

Анализ активов предприятия проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценка ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

Анализ незавершенного строительства.

На протяжении исследуемого периода стоимость незавершенного строительства с 01.07.06 г. по 01.10.08 г. изменялась и составила 2277 тыс. руб. на последнюю отчетную дату. В общей структуре баланса затратам в незавершенном строительстве на конец исследуемого периода 01.10.08 г. принадлежит 24%.

Анализ доходных вложений в материальные ценности.

Общество не осуществляло доходных вложений в материальные ценности.

Анализ долгосрочных финансовых вложений.

Общество не осуществляло долгосрочных финансовых вложений.

Анализ запасов. Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Структура запасов ООО «Карина» выглядит следующим образом:

1. сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 01.10.2009 - 753 тыс. руб.

2. животные на выращивании и откорме на 01.10.2009 отсутствуют.

3. затраты в незавершенном производстве на 01.10.2009 - 4924 тыс. руб.

4. готовая продукция и товары для перепродажи на 01.10.2009 - 57 тыс. руб.

Расшифровка статьи запасы на 01.10.2009 не представлена.

Анализ дебиторской задолженности. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли или даже убытки. ООО «Карина» в течение периода исследования не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, однако величина краткосрочной дебиторской задолженности на 01.10.2009 г. составляет 954 тыс. руб., что свидетельствует о некоторой неосмотрительности в кредитной политике общества по отношению к покупателям и заказчикам.

Анализ краткосрочных финансовых вложений.

Краткосрочные финансовые вложения на балансе предприятия не числятся.

Результаты анализа активов и показатели, используемые для определения возможности восстановления платежеспособности Должника:

а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность Должника (первая группа):0-руб.

б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа):

НДС-23 тыс. руб.

Долгосрочная дебиторская задолженность - 0 руб.

в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов суммы активов первой и второй групп:

9456 тыс. руб.

Анализ пассивов предприятия проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Анализ пассивов проводится по группам статей баланса Должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

За период исследования наблюдается уменьшение источников капитала, сопровождаемое значительным сокращением собственных источников финансирования. Хотя роста заемных источников в абсолютном выражении не наблюдается, удельный вес их в общей структуре источников капитала растет.

Изменения состава и величины обязательств в течение периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты представлены таблицей «Анализ состава и размещения пассивов должника».

Результаты анализа состава и размещения пассивов общества выглядят следующим образом: Уставный капитал общества составляет 10 000 (десять тысяч) рублей. За период исследования изменений в уставном капитале организации не произошло. Его величина по состоянию на 01.10.06 г. составляет 10 000 тыс. руб. Снижение величины капитала и резервов за период исследования обусловлено ростом убытков организации.

Анализ долгосрочных и краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Большой удельный вес в структуре привлеченных краткосрочных средств принадлежит кредиторской задолженности, балансовая стоимость которой за период исследования увеличивается. Удельный вес кредиторской задолженности в структуре пассивов организации возрос и составил на 01.10. 2007 г. - 152%, что свидетельствует о том, что организация финансирует свою деятельность преимущественно за счет несвоевременно погашенной кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности по состоянию на 01.10.07 г. принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками - 11806 тыс. руб., что составляет 83,11% от общей суммы краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализ возможности безубыточной деятельности должника

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Анализ возможности безубыточности деятельности организации должника включает в себя оценку возможности реализации продукции, по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства, а также возможность изменения затрат на производство продукции.

Финансово-хозяйственная деятельность должника на протяжении 2003-2006 гг. является убыточной, оборотных активов недостаточно для осуществления непрерывного производственного процесса.

На основании вышеизложенного, анализ безубыточности деятельности ООО «Карина» является затруднительным и нецелесообразным.

2.3 Процедура наблюдения на ООО «Карина»

Смысл установления процедуры наблюдения состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным. Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

Процедуру наблюдения осуществляет временный управляющий в соответствии со своими правами и обязанностями. На ООО «Карина» процедуру наблюдения осуществлял Яковлев Василий Викторович с 30.01.2010 г. по 10.05.2010 г.

Одной из его основных обязанностей является выявление кредиторов должника и ведение реестра требований. Эта обязанность связана с необходимостью проведения финансового анализа, а также с целями проведения собрания кредиторов. Для этого временным управляющим были опубликованы сведения о введении процедуры наблюдения в Российской газете от 03.03.2010 г. В результате было рассмотрено 3 заявленных требований кредиторов. Временный управляющий изучил их на предмет обоснованности и необходимости заявлять возражения, после чего включил их в реестр требований кредиторов.

На дату первого собрания кредиторов были подведены итоги общей суммы требований кредиторов, включенных в реестр, она равна 2 310 348, 15, в том числе основной долг 1 524 619, 85 рублей, штрафы, пени, иные санкции 785 728,30 рублей.

Следующая функция временного управляющего - это проведение анализа финансового состояния должника. Анализ проводится самим управляющим либо привлеченным им по договору аудитором, с целью ответа на вопрос о возможных перспективах для должника, т.е. о целесообразности введения восстановительных либо ликвидационных процедур. На ООО «Карина» анализ финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках - с 20.02.2010 по 06.05.2010 проводился самим Василием Викторовичем. В результате были подведены следующие итоги:

· ООО «Карина» не может восстановить свою платежеспособность в рамках процедур финансового оздоровления и внешнего управления.

· Целесообразно обратиться в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и открытии процедуры конкурсного производства.

· По данным бухгалтерской отчетности, предоставленной руководством предприятия-должника, принадлежащего должнику имущества достаточно для покрытия судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражному управляющему, а также расходов, связанных с введением следующей процедуры банкротства.

Кроме того, цель финансового анализа - выявление признаков преднамеренного и фиктивного банкротства, их выявлено не было.

И, наконец, самая важная обязанность временного управляющего - созыв и проведение собрания кредиторов. Первое собрание на основании данных финансового анализа решает вопрос о том, как целесообразно поступить с должником: ввести восстановительные либо ликвидационные процедуры. На ООО «Карина» первое собрание было проведено 10.05.2010 г. На собрании присутствовал один человек с правом голоса - Гвоздев В.Н. Общая сумма требований кредиторов - участников собрания равна 2 144 878,18.

На собрании было принято решение о введении последующей процедуры банкротства - конкурсное производство. Конкурсным управляющим назначается Яковлев Василий Викторович, с ежемесячным вознаграждением 10 000 за счет имущества должника.

После проведения собрания временным управляющим ООО «Карина» был представлен отчет о результатах наблюдения, также помимо отчета Василий Викторович предоставил суду сведения о финансовом состоянии должника, предложения о возможности либо невозможности восстановления платежеспособности должника, протокол первого собрания с приложенными к нему документами.

Итак, подводя итоги, можно сказать, платежеспособность ООО «Карина» восстановить невозможно, поэтому управляющим было принято правильное решение о введение процедуры банкротства - конкурсное производство.

Заключение

наблюдение собрание кредитор финансовый

В ходе написания курсовой работы был рассмотрен теоретический и практический материал по вопросам применения процедуры наблюдения, как процедуры банкротства.

В первой главе на основании периодической и научной литературы были рассмотрены теоретические вопросы процедуры наблюдения, а именно: введение наблюдения и его последствия, временный управляющий, первое собрание кредиторов и окончание наблюдения.

Во второй главе для решения поставленных задач была охарактеризована сущность финансового состояния предприятия, которая заключается в системе показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Для изучения этой системы применяется внутренний и внешний анализ, конечная цель которого - оценить финансовое положение предприятия на основании выявленных показателей.

Для более полного изучения проблемы и не только с теоретической стороны, была рассмотрена финансово-экономическая деятельность ООО «Карина». На основе изучения и систематизации бухгалтерских документов, расчета основных показателей кредитоспособности, ликвидности и рентабельности ООО «Карина» сделаны выводы о нарастающей неплатежеспособности и снижении рентабельности производства, что свидетельствует о кризисной ситуации, которая ведет к банкротству.

На данном предприятии, невозможно восстановить платежеспособность должника, поэтому управляющий целесообразно ходатайствовал перед арбитражным судом о введении процедуры банкротства - конкурсного производства, при использовании в качестве источника покрытия судебных расходов конкурсной массы.

Список литературы

1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ. - М, 2009.