Анализ финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова

Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова по коэффициентам ликвидности, платежеспособности, по соотношению собственных и заемных средств. Имущество организации и источники его формирования.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 03.05.2017
Размер файла 151,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • Введение
  • Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия
  • 1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия
  • 1.2 Методы анализа финансовой устойчивости предприятия
  • 1.3 Типы финансовой устойчивости
  • Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова
  • 2.1 Общая характеристика предприятия ЗАО им. Кирова
  • 2.2 Анализ структуры баланса
  • 2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости
  • Заключение
  • Список использованных источников

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Главная цель данной работы - исследовать финансовую устойчивость ЗАО Имени Кирова выявить основные проблемы финансовой деятельности. Предметом исследования являются финансовые процессы, протекающие на предприятии.

В связи с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

- сформулировать понятия финансовой устойчивости и доходности;

- провести анализа финансового состояния предприятия;

- выявить резервы для повышения финансовой устойчивости и доходности;

- определить структуру имущества организации и источники его формирования;

- определить влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

- оценить финансовой устойчивости по коэффициентам финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности; по соотношению собственных и заёмных средств; по финансовому равновесию;

В теоретической части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

В аналитической части произвести в таблицах необходимые расчеты для анализа финансовой устойчивости, оценить положительные и отрицательные изменения, разработать направления совершенствования деятельности, резервы предприятия ЗАО имени Кирова.

Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия

1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливает размеры источников для дальнейшего развития.

Единого мнения по поводу оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в настоящее время в отечественной литературе не существует, да и само понятие "финансовая устойчивость" трактуется по-разному. Так, Шеремет А.Д. определяет финансовую устойчивость как определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Сущностью финансовой устойчивости он считает обеспечение запасов и затрат источниками средств, для их финансирования.

Балабанов И.Т. считает финансово-устойчивым такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам, т.е. основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств.

Существует мнение, что понятие финансовая устойчивость довольно условно и не имеет строгих границ и выражается целым рядом коэффициентов, разносторонне оценивающих структуру баланса для оценки степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условием рынка, но и с обычными срывами договоров, неплатежами и так далее. Отмечая, что финансовая устойчивость есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайной рыночной конъюнктуры и поведения партнеров, Грачев А.В. связывает финансовую устойчивость с финансово-экономическим равновесием, которое заключается в том, что реальные, производительные (долгосрочные и текущие нефинансовые) активы обеспечиваются собственным капиталом предприятия. Это означает, что все финансовые активы (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги, дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения уравновешиваются заемным капиталом.

Так что же представляет собой финансовая устойчивость предприятия? Возвращаясь к приведенным понятиям финансовой устойчивости, следует отметить, что с позиции семантики под термином устойчивость следует понимать равновесие, стабильность, безубыточность. Поэтому, оценка финансовой устойчивости дает наглядную характеристику финансового положения предприятия с позиций долгосрочной перспективы, а в другом случае речь должна вестись о платежеспособности.

Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Отсюда, для каждого предприятия необходимо рассчитывать не только точку безубыточности, но и следует определять точку финансового равновесия.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги.

Соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определенные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами. Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятия рассматривалось бы в динамике. В качестве такого критерия Грачев А.В. предлагает считать соотношение между активами и капиталом предприятия на основе определенной группировки. Особое внимание при этом уделяется активам, обеспеченным собственным капиталом. Финансовая устойчивость в узком смысле - это характеристика стабильности финансового состояния предприятия, связанная с наличием определенной доли собственного капитала в общей сумме финансовых средств. В широком смысле финансовая устойчивость предприятия - это состояние его финансовых ресурсов, эффективность их распределения и использования для роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Отсюда можно сделать вывод, что универсального набора показателей для оценки финансовой устойчивости не существует. На практике при проведении оценки финансовой устойчивости целесообразно выбрать те из них, которые соответствуют специфике данного предприятия. Необходимо также определить факторы и ограничения, действующие на конкретном жизненном цикле предприятия. Решение проблемы обеспечения финансовой устойчивости - это разработка методических положений по анализу финансового состояния организации с учетом специфики ее деятельности и источников финансирования собственного капитала. Поэтому обеспечение финансовой устойчивости нужно увязывать с развитием компании, с ее возможностью реализации позитивных факторов и резервов роста экономических показателей. И здесь важно определить реальность принимаемых управленческих решений с точки зрения соответствия вложенного капитала целям развития и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Понятие устойчивости многофакторное и многоплановое. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю, внешнюю, общую, "унаследованную" и финансовую. Внутренняя устойчивость - финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией движения денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над израсходованием (затратами). "Унаследованная" устойчивость является результатом наличия определенного запаса финансовой прочности организации, сформированного в течение ряда лет, защищающего ее от внешних неблагоприятных, дестабилизирующих факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов залогом выживаемости и основой стабильности организации служит ее финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует организации постоянную платежеспособность. Финансовый устойчивый хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

На устойчивость организации оказывают влияние такие факторы, как:

положение организации на товарном рынке;

производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

потенциал в деловом сотрудничестве;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие платежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.

В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости.

Внутренняя устойчивость - такое общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Общая устойчивость - такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость - определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Среди множества факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации, можно выделить:

по месту возникновения - внешние и внутренние;

по важности результата - основные и второстепенные;

по структуре - простые и сложные;

по времени действия - постоянные и временные.

При проведении анализа основное внимание уделяется внутренним факторам, зависящим от деятельности организации, на которые она имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся:

отраслевая принадлежность организации;

структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

размер оплаченного уставного капитала;

величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др. Воздействовать на эти факторы организация не в состоянии, она может лишь адаптироваться к их влиянию.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы.

1. Оценка и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.

Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:

насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;

является ли финансовое положение организации устойчивым.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей "Запасы" раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса).

1.2 Методы анализа финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в "неудобное" время.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются разные способы анализа:

1. Оценка финансовой устойчивости по типу сложившейся финансовой ситуации (с помощью системы абсолютных показателей).

2. Оценка финансовой устойчивости с помощью финансовых коэффициентов.

Анализ финансовой устойчивости по типу сложившейся финансовой ситуации (с помощью системы абсолютных показателей) включает:

- расчёт трёх показателей оценки, имеющихся размеров - источников средств для формирования запасов и затрат;

- расчёт трёх показателей обеспеченности запасов и затрат необходимых предприятию источников формирования;

- интегрирование трёхкомпонентного показателя по типу сложившейся финансовой ситуации.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Для финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Финансовый коэффициент - это относительный показатель, рассчитанный на основе абсолютных показателей содержащихся в отчётности.

Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.

Рис.1- Основные блоки анализа финансового состояния предприятия

Для оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить, имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Следовательно, основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования. Коэффициент финансовой устойчивости выражает удельный вес тех источников финансирования, которые данная организация может использовать в своей деятельности длительное время, привлеченных для финансирования активов данной организации наряду с собственными средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости исчисляется по следующей формуле: Собственный капитал прибавить долгосрочные кредиты и займы делить на валюту (итог) баланса.

Если у данной организации отсутствуют долгосрочные заемные источники средств, то величина коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать с коэффициентом автономии (финансовой независимости).

Рис.2- Методы анализа финансового состояния предприятия

1.3 Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости - это степень способности предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования.

Высший тип финансовой устойчивости - способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств часто усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

Сумма запасов и затрат < Собственные оборотные средства

2. Нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства < Сумма запасов и затрат < Собственные оборотные средства +Долгосрочные пассивы

3. Неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет

пополнения источников собственных средств

сокращения дебиторской задолженности

ускорения оборачиваемости запасов

Собственные оборотные средства + Долгосрочные пассивы < Сумма запасов и затрат <Собственные оборотные средства + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством:

Собственные оборотные средства + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы < Сумма запасов и затрат

Показатели

Типы финансовой ситуации

Абсолютная независимость

Нормальная независимость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

± ФС = СОС - Зп

ФТ ? 0

ФТ < 0

ФТ < 0

ФТ < 0

± ФТ = КФ - Зп

ФТ ? 0

ФТ ? 0

ФТ < 0

ФТ < 0

± ФО = ВИ - Зп

ФТ ? 0

ФТ ? 0

ФТ ? 0

ФТ < 0

Рис.3- Типы финансовой устойчивости

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости ЗАО им. Кирова

2.1 Общая характеристика предприятия ЗАО им. Кирова

ЗАО им. Кирова Крутинского района Омской области создано в соответствии с Законом Российской Федерации "Об акционерных обществах".

Как закрытое акционерное общество было зарегистрировано 11 мата 1997 г.

Организационно - правовая форма - частно-долевая;

Отраслевая принадлежность - сельское хозяйство;

Сфера деятельности - молочно-мясное производство, растениеводство;

Основные виды выпускаемой продукции - молоко, мясо, зерно;

Основные потребители выпускаемой продукции - ООО "Манрос - М", Ситниковский МКК, Называевский мясокомбинат;

Имеет коллективную форму собственности, учредителями являются физические лица;

Среднесписочное количество работников составляет 425 человек.

Территория ЗАО им. Кирова расположена в северо-западной части Крутинского района Омской области в юго-западной лесостепи. Рельеф хозяйства представляет собой слабоволнистую водораздельную равнину с хорошо выраженным микрорельефом. Абсолютные отметки высот колеблются в пределах 115 -117 метров.

Основными чертами температурного режима является холодная зима, теплое непродолжительное лето, короткая весна и осень. Многолетняя средняя температура самого холодного месяца января -19-20 Со, средняя температура самого теплого месяца июня - 17-19 Со. Годовое количество осадков невелико - 300-430 мм, большая часть которых выпадает в летнее время года. Устойчивый снежный покров в данной зоне образуется в конце октября - начале ноября, высота его к концу зимы в среднем достигает 20-30 мм.

Территория хозяйства расположена на расстоянии 60 км от районного центра - поселка Крутинка и на расстоянии 260 км от областного центра - города Омска.

ЗАО им. Кирова является коммерческой организацией, ведет самостоятельную хозяйственную деятельность. Хозяйство занимается производством зерна, молока, мяса крупного рогатого скота. Основные пункты сбыта продукции (элеватор, мясокомбинат, молочный завод) расположены в городах Ишиме, Омске.

Хозяйство осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, указами и распоряжениями Президента РФ, приказами и указами Министерства сельского хозяйства России и настоящим Уставом.

2.2 Анализ структуры баланса

Таблица 1- Горизонтальный и вертикальный анализ ЗАО имени Кирова

Показатели

2014г.

2015г.

Абсолютные изменения (+; -)

Относительные изменения

2014г.

2015г.

Абсолютные изменения

1

2

3

4

5

6

7

8

Раздел 1

Внеоборотные активы (1100)

198595

218569

(+) 19974

110,058

60,26

58,72

(-)1,54

Раздел 2

Оборотные активы (1200)

130974

153674

(+) 22700

117,33

39,74

41,28

(+) 1,54

Итого активов (1600)

329569

372243

(+) 42674

112,95

100

100

-

Раздел 3

Капитал и резервы (1300)

312935

355055

(+) 42120

113,46

94,95

95,38

(+) 0,43

Раздел 4

Долгосрочные обязательства (1400)

8401

6062

(-) 2339

72,16

2,55

1,63

(-) 0,92

Раздел 5

Краткосрочные обязательства (1500)

8233

11123

(+) 2890

135,10

2,50

2,99

(+) 0,49

Итого пассивов (1700)

329569

372243

(+) 42674

112,95

100

100

-

Горизонтальный анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей.

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

· какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;

· какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

· увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;

· насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

· каково распределение заемных средств по срокам погашения;

· какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Анализируя данные анализа бухгалтерского баланса ЗАО имени Кирова можно сделать вывод, что валюта в конце отчетного периода увеличилась на 42674 тыс. руб., что говорит об увеличении производства организации ЗАО имени Кирова. Внеоборотные активы на начало отчетного периода составили 198595 тыс. руб., а на конец периода увеличилась на 218569 тыс. руб. или 110,058%. Темп роста оборотных активов ЗАО имени Кирова больше темпа роста внеоборотных активов и составляет 117,33%, что выше на 7,27%,чем внеоборотные активы. Собственный капитал в 2014 г. составил 94,95%, а на 2015г. он увеличился на 0,43% и составил 95,38%. Актив баланса возрос на 19974 тыс. руб. или на 110,058%. Оборотные изменения в структуре актива отражаются уменьшением доли (-) 1,54% на отчетную дату. Пассив баланса характеризуется положительной динамикой раздела 3 на 42120 тыс. руб. или 113,46%.

Положительной динамикой характеризуются "краткосрочные обязательства" они возросли на 135,14%. На начало периода "краткосрочные обязательства" были 8233 тыс. руб., а на конец отчетного периода составили 11126 тыс. руб.

Таблица 2- Анализ структуры актива баланса ЗАО имени Кирова

Активы

2014 г.

2015г.

Изменения

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

1.Внеоборотные активы

Основные средства

198445

60,21

215523

57,90

17078

(-) 2,31

Прочие Внеоборотные активы

150

0,05

3046

0,82

2896

(+) 0,77

Итого

198595

-

218569

-

-

-

2.Оборотные активы

Запасы

121387

35,83

141731

38,070

20344

(+) 1,24

Дебиторская задолженность

4278

1,30

5943

1,60

1665

(+) 0,3

Денежные средства и денежные эквиваленты

5309

1,61

6000

1,61

691

0

Итого

130974

-

153674

-

-

-

Баланс

329569

100

372243

100

41983

-

Активами называют ресурсы, которые контролируются организацией и которые используются для будущих притоков экономической выгоды.

Анализируя данные таблицы анализа структуры актива баланса ЗАО имени Кирова можно сделать вывод, что валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась на 218569 тыс. руб. что говорит об увеличении производства организации ЗАО имени Кирова. Основные средства во внеоборотных активах на начало отчётного периода составили 198445 тыс. руб. а наконец отчётного периода 215523 тыс. руб. Прочие внеоборотные активы ЗАО имени Кирова в начале отчетного периода составили 150 тыс. руб. а на конец отчётного периода составили 3046 тыс. руб. что говорит об увеличении производства организации. Темп прироста оборотных активов ЗАО имени Кирова говорит о том что увеличился и составляет 153674 тыс. руб. что значительно больше чем на начало отчётного периода 130974 тыс. руб. Запасы в оборотных активах ЗАО имени Кирова составили на начало отчётного периода 121387 тыс. руб. а на конец отчётного периода 141731 тыс. руб. Денежные средства и денежные эквиваленты на начало отчётного периода составили 5309 тыс. руб. или 1,61% а на конец отчётного периода составили 6000 тыс. руб. или 1,61% что говорит об увеличении производства организации ЗАО имени Кирова.

Таблица-3 Анализ структуры пассива баланса ЗАО имени Кирова

Виды источников финансовых ресурсов

2014

2015

Изменение

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

3. Капитал и резервы

Переоценка внеоборотных активов

48067

14,58

48067

12,91

0

(-)1,67

Уставной капитал

8

0,0024

8

0,0021

0

(-)0,0003

Резервный капитал

365

0,11

365

0,098

0

(-)0,012

Нераспределённая прибыль

264495

80,25

306615

82,37

42120

(+)2,12

Итого

312935

-

355055

-

-

-

4. Долгосрочные обязательства

Заёмные средства

5449

1,65

4100

1,10

-1349

(-)0,55

Прочие обязательства

2952

0,90

1962

0,53

-990

(-)0,57

Итого

8401

-

6062

-

-

-

5. Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность

8233

0,90

11126

3,25

2893

(+)2,35

Итого

8233

2,50

11126

-

-

-

Баланс

329569

100

372243

100

42674

-

Как рассчитать таблицу:

3=2 : баланс*100

5=4:баланс*100

6=4-2

7=5-3

Анализируя данные таблицы анализа структуры пассива баланса ЗАО имени Кирова можно сделать вывод что валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась на 355055 тыс. руб. что говорит об увеличении производства ЗАО имени Кирова. Переоценка внеоборотных активов на начало отчётного периода составила 48067 тыс. руб. и на конец периода производство никак не изменилось. Так же уставной и резервный капитал никак не изменились на конец периода. Нераспределённая прибыль на начало отчётного периода составила 264495 тыс. руб. а на конец отчётного периода увеличилась 306615 тыс. руб. что говорит об увеличении производства организации ЗАО имени Кирова. Темп прироста капитала и резервов составил на начало отчетного периода 312935 тыс. руб., а наконец периода 355055 тыс. руб. Заемные средства "долгосрочных обязательств" на начало периода составили 5449 тыс. руб., а на конец периода 1362 тыс. руб.

Таблица 4 - Показатели ликвидности баланса

Актив

2014г.

2015г.

Пассив

2014г.

2015г.

Платежный излишек

2014г.

2015г.

1

2

3

4

5

6

7

8

А 1

5309

6000

П 1

8233

11126

(-) 2924

(-) 2233

А 2

4278

5943

П 2

-

-

(+) 4278

(+) 5943

А 3

121387

141731

П 3

8401

6062

(+) 112986

(+) 135669

А 4

198595

218569

П 4

312935

355055

(-) 114340

(-) 136486

Баланс

329569

372243

Баланс

329569

372243

Х

Х

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Анализируя данные таблицы показателей ликвидности баланса ЗАО имени Кирова можно сделать вывод, что в результате составления групп активов и пассивов на начало периода наблюдается соответствие финансовых показателей ликвидности. На конец отчетного периода наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов на (-) 2233 тыс. руб., эти средства идут на оплату срочной кредиторской задолжности и в 2015г. предприятие не может рассчитаться по этой задолжности. Предприятие в конце отчетного периода имеет излишек быстро реализуемых активов на (+) 5943 тыс.руб. За отчетный период наблюдается наличие у предприятия собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве, для обеспечения потребности в оборотных активов, что необходимо для соблюдения финансовой устойчивости предприятия. На начало периода это составило (-) 114340 тыс.руб., а на конец отчетного периода (-) 136486 тыс.руб.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Таблица 5 - Коэффициенты характеризующие платежеспособность

Коэффициент ликвидности

2014г.

2015г.

Откл. (+;-)

1

2

3

4

1. Общий показатель платежеспособности

11,99

4,21

(-) 7,78

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,64

0,54

(-) 0,1

3. Коэффициент критичной оценки

1,16

1,073

(-) 0,087

4. Коэффициент текущей ликвидности

15,91

13,81

(-) 2,1

5. Коэффициент маневрости капитала

0,99

0,99

-

6. Доля оборотных средств в активах

0,40

0,41

(+) 0,01

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,87

0,89

(+) 0,02

Коэффициенты платежеспособности:

1. Общий показатель ликвидности (платёжеспособности)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

3. Коэффициент "критической оценки"

4. Коэффициент текущей ликвидности

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

6. Доля оборотных средств в активах

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Как рассчитать таблицу:

4=3-2

2014г.

ТЛ = (5309 + 4278) - (8233) = 1354

ПЛ = 121387 - 8401 = 112986

2015г.

ТЛ = (6000+5943) - (11126) = 817

ПЛ = 141731 - 6062 = 135669

Финансовые коэффициенты:

2014г.

1)

2)

3)

4)

5)

2015г.

1)

2)

3)

4)

5)

6)

Анализируя данные таблицы ЗАО имени Кирова в течении анализируемого периода существенно снизились показатели (-) 7,78. Все показатели существенно снизились. Коэффициент абсолютной ликвидности на отчётную дату свидетельствует о том что предприятие ЗАО имени Кирова так снизилась на (-) 0,1. Коэффициент критичной оценки на начало отчётного периода составил 1,16 а на конец отчётного периода 1,тыс. руб. производство уменьшилось на (-) 0,087тыс. руб. Коэффициент критичной оценки и коэффициент текущей ликвидности производства ЗАО имени Кирова уменьшились за отчётный период. Коэффициенты маневрости функционирующего капитала не изменилсь в конце отчётного периода. Доля оборотных средств в активах на начало периода составили 0,40 тыс. руб. а на конец отчётного периода составили 0, 41 тыс. руб. т.е. производство органзации увеличилось на 0, 01 тыс. руб. Коэффициент обеспеченности собственными средствамиувеличились на 0, 02 тыс. руб.

Таблица 6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости предриятия ЗАО имени Кирова

Показатели

2014 г.

2015 г.

Изменения (+; -)

% прироста (снижения)

1. Запасы

130974

153674

+ 2700

117,33

2. Собственный капитал

312935

355055

+ 42120

113,46

3. Внеоборотные активы

198595

218569

+ 19974

110,058

4. Наличие собственного оборотного капитала

114340

136486

+ 22146

119,37

5. Долгосрочные обязательства

8401

6062

- 2339

72,16

6. Наличие собственных сточников формирования запасов

122741

142748

+ 19807

116,14

7. Краткосрочные заёмные средства

8233

11126

+ 893

135,14

8. Общая величина основных источников формирования запасов

130974

153674

+ 22700

117,33

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

- 16634

- 17188

- 554

103,33

10. Излишек (+; -) формирования запасов

- 8233

- 11126

- 3193

135,14

11. Излишек (+; -) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

-

-

-

-

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги. При анализе можно воспользоваться относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации. Здесь мы же рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости (АПФУ) называют величины уровня обеспеченности оборотных средств каналами и ресурсами для их формирования и функционирования. Абсолютные и относительные показатели крайне важны для успешного управления финансовой устойчивостью. Существуют три абсолютных показателя этого ключевого параметр

Как рассчитать таблицу:

стр. 4= стр. 2- стр. 3

стр.6= стр.4+стр.5

стр.8= стр.6+стр.7

стр.9= стр.4-стр.1

стр.11= стр.8-стр.1

Анализируя данные таблицы абсолютных показателей финансовой устойчивости организации ЗАО имени Кирова можно сделать вывод что запасы на начало отчётного периода составили 130974 тыс. руб. а на конец отчётного периода увеличились на 153674 тыс. руб. значит % прироста запасов за отчётный период составили 117,33 % или 22700 тыс. руб. Собственный капитал на начало отчётного периода составил 312935 тыс. руб. а на конец отчётного периода составил 355055 тыс. руб. т.е. увеличился на 42120 тыс. руб. или на 119,37% . Долгосрочные обязательства составили убыток 72,16 % или - 2339 тыс. руб. Наличие собственных и долгосрочных источников ЗАО имени Кирова составили прибыли 19807 тыс. руб. Краткосрочные заёмные средства на начало периода составили 8233 тыс. руб. а на конец отчётного периода увеличились на 2893 тыс. руб. Общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 117,33 % Собственные и долгосрочные источники формирования запасов никак не изменились.

Таблица 7- Показатели финансовой устойчивости

Показатели

Способ расчёта

2014

2015

Изменения (+;-)

Коэффициент катализации

0,053

0,048

- 0,005

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,87

0,89

+ 0,02

Коэффициент финансовой независимости

0,95

0,95

-

Коэффициент финансирования

18,81

20,66

+1,85

Коэффициент финансовой устойчивости

0,98

0,97

- 0,01

Финансовая устойчивость предприятия - это его надежно-гарантированная платежеспособность в обычных условиях хозяйствования и случайных изменений на рынке.

Условием и гарантией выживания и развития любого предприятия, как бизнес-процесса, является его финансовая стабильность.

Как рассчитать таблицу:

2015-2014= Изменения

Анализируя данные таблицы показателей финансовой устойчивости ЗАО имени Кирова можно сделать вывод что коэффициент котализации на начало отчётного составил 0б 053 тыс. руб. а на конец отчётного периода составил 0,048 тыс. руб. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на конец отчётного периода он увеличился на + 0, 02 тыс. руб. Коэффициент финансовой независимости за отчётный период никак не изменился. Коэффициент финансирования на начало отчётного периода составил 18,81 тыс. руб. а на конец отчётного периода увеличился на + 1,85. Коэффициент финансовой устойчивости на конец отчётного периода уменьшился на - 0,01 тыс. руб.

Заключение

финансовый ликвидность платежеспособность заемный

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы - не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов - запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Список использованных источников

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" [Электронный ресурс]: от 06.12.2011г. № 402-ФЗ (с измен.и доп.). Режим доступа: http://www.consultant.ru

2. Положение поведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. [Текст]: Утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, с изменениями от 24.12.2010 № 186н. - М.: Кодекс, 2011. - 184 с.

3. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/08. [Электронный ресурс]: Утверждено приказом Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н, с изменениями от 18.12.2012г. № 164н. Режим доступа: http://minfin.ru.

4. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99.[Электронный ресурс]: Утверждено приказом Минфина РФ от 6.07.1999 № 43н, с изменениями от 08.11.2010г.№142н. Режим доступа: http://minfin.ru.

5. Положение по бухгалтерскому учету "Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности" ПБУ 22/2010.[Электронный ресурс]: (утверждено приказом Минфина России от 28.06. 2010 № 63н, с изменениями от 25.10.2010 № 132н, от 08.11.2010 № 144н, от 27.04.2012 № 55н).Режим доступа: http://minfin.ru.

6. Положение по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" ПБУ 23/2011.[Электронный ресурс]: (Утверждено приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. № 11н).Режим доступа: http://minfin.ru.

7. Гомола А.И. Кириллов В.Е., Кириллов С.В. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник для студентов СПО/ Гомола А.И. Кириллов В.Е., Кириллов С.В. - 11-еизд., исп. и доп. - М.: Академия, 2014- 480с.

8. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности.[Текст]: учебное пособие/ Т.А. Пожидаева, Н.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова.- М.: КНОРУС. 2011.-240с.

9. Ровенских В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность.[Электронный ресурс]:учебник. В.А. Ровенских, И.А. Слабинская.-М: Дашков и К, 2013.-364с.

10. Чеглакова С.Г.. . Анализ финансовой отчетности. [Текст]: учебное пособие./ С.Г Чеглакова.- М.: Дело и Сервис,2013.-288с.

11. Библиотека бухгалтера: [сайт]. URL: http://www.kadis.rn/ipb/.

12. Интернет-ресурс для бухгалтера: [сайт]. URL: http://www.buh.ru.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Определение наличия собственных оборотных средств, их баланс, выявление заемных источников. Оценка платежеспособности предприятия по основным коэффициентам, тип его финансовой устойчивости.

    курсовая работа [55,0 K], добавлен 09.09.2009

  • Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.

    курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015

  • Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010

  • Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.

    курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012

  • Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования, финансовой устойчивости и экономического потенциала, платежеспособности и ликвидности баланса. Расчет потребности организации в заемных ресурсах. Выбор типа кредитной политики.

    дипломная работа [837,6 K], добавлен 15.01.2015

  • Характеристика методов анализа финансовой устойчивости предприятия. Имущество и источники его финансирования по балансу, состояние платежеспособности и ликвидности активов организации. Предложения по повышению уровня финансовой устойчивости предприятия.

    дипломная работа [114,1 K], добавлен 14.05.2011

  • Понятие, значение и показатели оценки ликвидности организации. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности ОАО "Стройполимеркерамика". Мероприятия по повышению ликвидности и финансовой устойчивости исследуемого предприятия.

    дипломная работа [231,0 K], добавлен 26.06.2012

  • Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ОАО "Ипотечная корпорация Чувашской Республики", пути их повышения и укрепления.

    курсовая работа [48,6 K], добавлен 14.10.2010

  • Сущность финансовой устойчивости, классификация ее видов. Анализ ликвидности баланса, расчет показателей платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

    дипломная работа [964,3 K], добавлен 27.06.2012

  • Теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия по перевозке пассажиров. Типы политики коммерческого кредитования. Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости организации.

    курсовая работа [37,2 K], добавлен 16.03.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.