Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Бизнес-план внедрения нового производства в ОАО Корпорация "Иркут"

Бизнес-план внедрения нового производства в ОАО Корпорация "Иркут"

Обзор нормативно-правовых документов, регламентирующих хозяйственную деятельность авиационных предприятий. Анализ инновационной и финансовой деятельности организации. Проект перспективного учебно-боевого самолета, его летно-технические характеристики.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 01.12.2014
Размер файла 2,2 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Тульский государственный университет»

Кафедра «Финансы и менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Инвестиционная стратегия»

на тему: «Бизнес-план внедрения нового производства в ОАО «Корпорация «Иркут»

Выполнили:

Нагайцева А.П.

Тула 2014

Содержание

1. Обзор основных нормативно-правовых документов, регламентирующих хозяйственную деятельность предприятий авиационной промышленности

2. Характеристика организации

3. Характеристика окружения предприятия

4. Инвестиционный план

5. Операционный план

6. Финансирование

7. Результаты

8. Анализ проекта

Список использованной литературы

1. Обзор основных нормативно-правовых документов, регламентирующих хозяйственную деятельность предприятий авиационной промышленности

Хозяйственная деятельность предприятий авиационной промышленности регламентируется следующим перечнем основных нормативных документов:

1. "Федеральное отраслевое соглашение по авиационной промышленности Российской Федерации на 2014 - 2016 годы" (утв. Российским профсоюзом трудящихся авиационной промышленности, ОООР "Союз машиностроителей России", Минпромторгом России 23.01.2014);

2. Государственная программа Российской Федерации «Развитие авиационной промышленности на 2013-2025 годы» (от 23 ноября 2012 года). Определяет вектор развития авиационной промышленности Российской Федерации;

3. Нормативно-технические документы (ГОСТы) в авиационной промышленности (например: ГОСТ Р 55253-2012 Воздушный транспорт. Контроль неразрушающий авиационной техники. Требования к применению, организации и проведению работ);

4. Административный регламент Министерства промышленности и торговли Российской Федерации по предоставлению государственной услуги по лицензированию деятельности по разработке, производству, испытанию и ремонту авиационной техники;

5. «Стратегия развития авиационной промышленности России до 2015 г.»;

6. «Государственная программа вооружений на период 2011-2020 гг.»;

2. Характеристика организации

авиационный финансовый самолет инновационный

История Корпорации «Иркут» берет свое начало в тридцатых годах прошлого века, когда весной 1932 г. на берегах Ангары в предместьях Иркутска был основан «Завод №125», нынешний Иркутский авиационный завод, являющийся основной производственной площадкой Корпорации. Начатая высоким темпом стройка была закончена через два года. В результате, 24 августа 1934 г. завод № 125 был введен в эксплуатацию и 8 сентября 1934 г. официально включен в регистр действующих предприятий советской тяжелой промышленности.

В 1941 г., в результате слияния с эвакуированным Московским авиазаводом Иркутский завод был переименован в «Завод №39». Авиазавод внес значительный вклад в победу в Великой Отечественной войне, поставив тысячи боевых самолетов ВВС СССР, среди которых были легендарные пикирующие бомбардировщики Пе-2, дальние истребители Пе-3, дальние бомбардировщики Ил-4 и Ер-2. После войны завод стал одним из ведущих предприятий советской авиационной промышленности, внесшим достойный вклад в укрепление обороноспособности СССР и его союзников. Там выпускались военно-транспортные самолеты Ан-12, различные модификации самолета Як-28, учебно-тренировочные МиГ-23УБ, истребители-бомбардировщики МиГ-27М.

В 1983-1986 гг. Иркутский завод был привлечен для организации лицензионного производства истребителей-бомбардировщиков МиГ-27 в Индии. В 1986 г. в производство был запущен истребитель четвертого поколения - Су-27УБ, послуживший основой для разработки перехватчика Су-30 и многоцелевого истребителя Су-30МКИ. На базе Иркутского завода в апреле 1989 г. было сформировано Иркутское Авиационное Производственное Объединение (ИАПО), преобразованное в октябре 1992 г. в открытое акционерное общество и зарегистрированное как ОАО «Иркутское авиационное производственное объединение».

В конце 1980-х годов на предприятии были внедрены технологии автоматизированного проектирования и производства, что обеспечило значительное сокращение времени запуска новых изделий в серийное производство. В 1997 г. ИАПО возглавил А.И. Фёдоров. В этом же году ИАПО первым из предприятий авиационной промышленности России получило Сертификат соответствия системы обеспечения качества производства международному стандарту ISO 9002.

ИАПО было переименовано в ОАО «Научно-производственная корпорация «Иркут» 19 декабря 2002 г. на внеочередном собрании акционеров, при этом речь шла не о провозглашении цели, а о констатации факта. Реально вертикально-интегрированная структура уже существовала и успешно работала. Помимо непосредственно Иркутского авиационного завода в нее вошли: ТАНТК имени Г.М. Бериева, ЗАО «БЕТА ИР», ОКБ «Русская Авионика», ОАО «ИТЕЛА» и некоторые другие предприятия. Накануне своего 70-летия Корпорация «Иркут» завершила важный этап корпоративного строительства, выкупив в апреле 2004 г. 75,46% акций ОАО «ОКБ им. А.С. Яковлева».

В рамках Указа Президента РФ от 20 февраля 2006 г. №140 частные акционеры ОАО «Корпорация «Иркут» внесли 38,2% акций «Иркута» в уставной капитал ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация», в обмен получив 9,9% акций ОАК.

C начала работы предприятия в 1934 г. за семьдесят лет было освоено производство более двадцати типов самолетов практически всех конструкторских бюро СССР и России. При этом каждый новый тип авиационной техники отличался конструкторскими и технологическими решениями, уникальными для своего времени. Самолёты Иркутского Авиационного завода экспортировались в тридцать семь стран.

ОАО "Корпорация "Иркут" владеет пакетами акций следующих предприятий:

· ОАО «ОКБ им. А.С. Яковлева» (75,46% акций)

· ОАО «ТАНТК им. Г.М. Бериева» (10,06% акций)

· ЗАО «Бета Ир» (73,40% акций)

· ОАО «НАЗ «Сокол» (0,35% акций).

Текущие проекты предприятия:

· Многофункциональные истребители семейства Су-30МК / Cу-30КН;

· Учебно-боевой самолет Як-130;

· Многоцелевой самолет-амфибия Бе-200;

· Авиационные комплексы на базе БПЛА;

· Производство авиакомпонентов для иностранных заказчиков;

· Ближне-среднемагистральный пассажирский самолёт МС-21;

· Программы международной производственной кооперации совместно с компаниями EADS и Airbus.

В настоящее время пакет заказов на военную и гражданскую авиационную технику Корпорации «Иркут» оценивается на сумму более 5,1 млрд. долл. США.

В течение последних лет корпорация входит в рейтинг 100 мировых лидеров ВПК по версии авторитетного американского издания DefenseNews (Jane'sDefense Top-100). В 2012 г., четвертый год подряд, Минпромторг России признал ОАО «Корпорация «Иркут» победителем конкурса на звание «Лучший российский экспортер года» в номинации «Авиастроение (самолетостроение)». В 2012 году корпорация стала победителем в номинации «Реализация перспективных проектов» рейтинга «Эксперт 400», проводимого рейтинговым агентством «Эксперт РА» и журналом «Эксперт». По итогам работы в 2012 году корпорация заняла шестое место в списке Топ-150 лидеров рейтинга фундаментальной эффективности среди 4000 предприятий всех отраслей реального сектора России (лучший показатель среди предприятий российского машиностроения).

Как и в прежние годы, портфель заказов ОАО «Корпорация «Иркут» сформирован, в основном, из контрактов на поставку продукции военного авиастроения. По итогам 2012 года портфель твердых контрактов обеспечивает полную загрузку производственных мощностей Корпорации на ближайшие 3 года.

В основном все производимые Корпорацией истребители поставляются на экспорт (Индия и Алжир). Вместе с тем, ВВС России в 2011 году также обратили внимание на возможности этого самолета, в результате чего в марте 2012 г. заключен контракт, предусматривающий поставку ВВС России истребителей Су-30СМ. Многоцелевой двухместный истребитель с функцией обучения летного состава, созданный на базе Су-30МКМ, с двигателем с управляемым вектором тяги, был адаптирован под требования российского заказчика. Первые самолеты в рамках исполнения данного контракта были переданы в ВВС РФ в ноябре 2012 года. В конце 2012 года подписан следующий контракт на поставку Министерству обороны РФ дополнительных самолетов Су-30СМ.

В 2012 году Корпорация продолжила производство учебно-боевых самолётов Як-130 и приступила к их поставке, в том числе и на внутренний рынок. В 2012 году Корпорация поставила ВВС России все предусмотренные планом учебно-боевые самолеты Як-130. Кроме того, в рамках реализации договора между Российской Федерацией и Республикой Беларусь о развитии военно-технического сотрудничества подписан контракт между Министерством обороны Республики Беларусь и ОАО «Корпорация «Иркут» на поставку в 2015 году партии учебно-боевых самолетов Як-130.

Достигнуты предварительные договоренности с ОАО «Рособронэкспорт» о поставках более 60 самолетов Як-130 в 2015-2020 г.г. в ряд зарубежных стран по межправительственным соглашениям в сфере военно-технического сотрудничества.

Уровень предпринимательских рисков остается на сформированном ранее уровне, несмотря на положительное влияние, оказываемое на динамику данных рисков фактом получения Корпорацией государственного оборонного заказа на поставку АТ, обеспечивающего в период 2012-2015 гг. до 30% выручки, в связи с тяжелыми последствиями мирового финансового кризиса 2008 года, после которого в достаточной степени не восстановилась промышленность России и стран партнеров Корпорации. Кроме того, негативные ожидания заинтересованных лиц в ближней и среднесрочной перспективе обуславливают тенденцию к ухудшению конъюнктуры мирового рынка военной авиации, экспорт которой по прежнему будет формировать большую часть выручки Корпорации в краткосрочной перспективе (2012-2015 гг.).

Эта неблагоприятная тенденция в некоторой степени сглаживается реализацией антикризисных мероприятий Правительства РФ по поддержке оборонно-промышленного комплекса, в том числе прямыми инвестициями государства в наукоемкие технологии и предоставлением госгарантий по кредитам, привлекаемым предприятиями ОПК.

С целью снижения предпринимательских рисков Корпорацией реализуется программа глубокой диверсификации производственной деятельности, связанная с разработкой нового семейства магистральных пассажирских самолетов МС-21. Одновременно продолжается развитие семейства учебно-боевых самолетов нового поколения Як-130, в том числе в целях их поставки в ВС РФ. Корпорация, также, активно взаимодействует с МО РФ с целью определения модификации Су-30, которая может быть востребована ВС РФ, и может производиться Корпорацией.

Основными целями технического и инновационного развития предприятия на период до 2015 года являются:

1) обеспечение выполнения обязательств по портфелю заказов и освоение новых изделий;

2) обеспечение высокого уровня качества производства и поддержки в эксплуатации производимой авиационной техники;

3) обеспечение к 2015 году увеличения доли заказов по гражданской тематике до 50%, в том числе, за счет организации производства самолета МС-21.

Поставленные цели будут достигнуты за сч?т решения следующих задач:

1) развитие системы производственной кооперации, применяемой при производстве МС-21;

2) организация управления цепочкой поставок по проекту МС-21;

3) выполнение в рамках реализации Программы МС-21: комплекса работ по гармонизации СМК организаций-поставщиков с СМК ОАО «Корпорация «Иркут»;

4) внедрения нового оборудования и освоения новых технологий;

5) улучшения процессов производства и развития процессов послепродажного обслуживания авиационной техники, обеспечивающих удовлетворение потребностей Заказчика;

6) повышения технологического уровня и конкурентоспособности производственных процессов по основным технологическим переделам, создания специализированных центров обработки для реализации перспективных проектов.

3. Характеристика окружения предприятия

Корпорация взаимодействует более чем с 2000 поставщиками сырья и комплектующих. Основными поставщиками сырья и комплектующих изделий, имеющих существенное значение для производства авиатехники, являются: ОАО «ВСМПО» - поставка титанового проката, ОАО НПП «Звезда» - поставка катапультных кресел, ОАО «УМПО», ФГУП «ММПП «Салют» - производители двигателей, ОАО «Электросталь» - прокат черных металлов, ООО «АЛКОА РУС» - алюминиевый прокат, ОАО «ТД Мечел» - Ижевский филиал - прокат черных металлов, ОАО «КУМЗ» - прокат цветных металлов, ОАО «Нормаль» - стандартизированный крепеж, ОАО «Гидромаш» - производитель шасси, гидросистем, ОАО «ОК», ФГУП «Электроавтоматика», ЗАО «Авиаприбор», ФГУП НПП «Полет», ОАО «РПКБ», ОАО НПО «Теплообменник», ОАО «Техприбор», ОАО «АК «Рубин», ФГУП ФНПЦ «Радиоэлектроника», ОАО НПО «Наука», ОАО «ГосМКБ «Вымпел» им. И. И. Торопова», ОАО «УКБП», ФГУП «ЦКБА», ФГУП «Электроавтоматика», ЗАО «Авиаприбор» - поставка ПКИ.

Банк, система учета: финансовый год начинается в январе. Принцип учета запасов: FIFO.

Основная валюта проекта - Рубли (руб.) Валюта для расчета на внешнем рынке - Доллар США ($ US)

Курс на момент ввода: 1 $ US = 36.000 руб.

Таблица 1 - Темпы роста/падения курсов (%)

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 и далее

20,00

20,00

20,00

16,00

16,00

12,00

12,00

10,00

10,00

10,00

Таблица 2 - Ставка рефинансирования

Валюта

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 и далее...

Рубли

8,25

8,33

8,42

8,50

8,58

8,67

8,76

8,85

8,93

9,02

Доллар

0,25

0,25

0,26

0,26

0,26

0,26

0,27

0,27

0,27

0,27

Таблица 3 - Инфляция (рубли)

Объект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Сбыт

7,00

7,35

7,72

8,10

8,51

Прямые издержки

7,00

7,35

7,72

8,10

8,51

Общие издержки

7,00

7,35

7,72

8,10

8,51

Зарплата

7,00

7,35

7,72

8,10

8,51

Недвижимость

7,00

7,35

7,72

8,10

8,51

Объект

6 год

7 год

8 год

9 год

10 и далее...

Сбыт

8,93

9,38

9,85

10,34

10,86

Прямые издержки

8,93

9,38

9,85

10,34

10,86

Общие издержки

8,93

9,38

9,85

10,34

10,86

Зарплата

8,93

9,38

9,85

10,34

10,86

Недвижимость

8,93

9,38

9,85

10,34

10,86

Таблица 4 - Инфляция (доллары)

Объект

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Сбыт

2,50

2,58

2,65

2,73

2,81

Прямые издержки

2,50

2,58

2,65

2,73

2,81

Общие издержки

2,50

2,58

2,65

2,73

2,81

Зарплата

2,50

2,58

2,65

2,73

2,81

Недвижимость

2,50

2,58

2,65

2,73

2,81

Объект

6 год

7 год

8 год

9 год

10 и далее...

Сбыт

2,90

2,99

3,07

3,17

3,26

Прямые издержки

2,90

2,99

3,07

3,17

3,26

Общие издержки

2,90

2,99

3,07

3,17

3,26

Зарплата

2,90

2,99

3,07

3,17

3,26

Недвижимость

2,90

2,99

3,07

3,17

3,26

Таблица 5 - Налоги

Название налога

База

Период

Ставка

Налог на прибыль

Прибыль

Год

20 %

НДС

Добав. стоим.

Квартал

18 %

Налог на имущество

Имущество

Год

2.2 %

Выплаты в пенс. фонд

Зарплата

Квартал

22 %

Выплаты в ФОМС

Зарплата

Квартал

5.1 %

Выплаты в ФСС

Зарплата

Квартал

2.9 %

4. Инвестиционный план

Для расширения производства ОАО «Корпорация «Иркут» в рамках инновационной деятельности предприятия предлагается проект перспективного учебно-боевого самолёта, предназначенного для обучения и переучивания лётного состава и для боевого применения как на суше, так и с авианесущего корабля.

Конструкция данного самолета предусматривает использование двух двигателей: двухконтурного турбореактивного двигателя АЛ31Ф серии 3 для эксплуатации на авианосце и перспективного двигателя «Проект 117С» разработки НПО «Сатурн» для аэродромного базирования. Использование двух двигателей позволяет обеспечить длительный срок службы самолета, большую тягу, большую скорость разворота.

Для обеспечения высокой маневренности в машине применены ПГО и сопла с УВТ (на самолётах наземного базирования). Для обеспечения применения самолёта с неподготовленных аэродромов использованы грязеотбойный щиток на передней опоре шасси и воздухозаборники в корне крыла.

В конструкции планера предлагается использование полимерных композитных материалов для упрощения производства и облегчения самолёта. Для повышения уровня пожаробезопасности установлена кислорододобывающая станция. Четырёхкратно дублируемый бортовой компьютер позволяет в случае кратковременной потери сознания пилота выйти из опасной ситуации, а в случае полной потери управления экипажем осуществить возврат и совершить посадку на аэродром. В перспективе для уменьшения радиолокационной заметности ЛА предлагается установка щелевых или S-образных каналов воздухозаборников.

Сравнение характеристик проектируемого, перспективного УБС с аналогами представлено в таблице 6.

Таблица 6 - Основные лётно-технические характеристики перспективного УБС и сравнение с аналогами

Характеристики

Проект

Як-130

T-45 Goshawk

Экипаж, чел

2

2

2

Размах крыла, м

12.68

9.72

9,39

Длина, м

16.64

11.49

11,98

Высота, м

5.21

4.76

4,11

Площадь крыла, м2

16.318

23.52

17,66

Масса, кг

пустого самолета

12000

4500

4 261

нормальная взлетная

20000

6350

5 783

максимальная взлетная

25000

9000

6 123

топлива

9000

850-1750

1 433

Тип двигателя:

самолёт корабельного базирования

2 ТРДДФ Сатурн АЛ-31Ф серии 3

1 Ч ТРДД Rolls-Royce Turbomeca F405-RR-401

самолёт аэродромного базирования

2 ТРДДФ Сатурн "изделие 117С"

2 ТРД РД-35 (2 Povazske Strojarne DV-2S)

Тяга нефорсированная, кгс

2 х 14500

2 х 2200

24,59 кН

Максимальная скорость, км/ч

2500 (М=2.35)

1000

1006

Крейсерская скорость, км/ч

1300-1800

Практическая дальность, км

1854

на сверхзвуковой скорости

1300-1500

без дозаправки

2500-3000

1850

с дозаправкой

4500-5000

Практический потолок, м

20000

12500

12 950

Вооружение:

сдвоенная 30-мм пушка ракетное вооружение на 6 внутренних + 2 внешних точках подвески

3000 кг на 6 узлах подвески

2567 кг на трех узлах подвески легкие бомбы и многоцелевые контейнеры

Проект перспективного учебно-боевого самолета обладает следующими характеристиками:

1. Сверхманевренность;

2. Возможность обучения курсанта на авианесущем крейсере;

3. Возможность использования летательного аппарата как полноценного боевого самолёта, как на суше, так и с авианесущего крейсера;

4. Высокая безопасность, надёжность (два двигателя);

5. Меньшая радиолокационная заметность по сравнению с другими УБС.

Календарный план производства и диаграмма Ганта представлены в таблице 7 и на рисунке 1.

Таблица 7 - Список этапов

Название

Длительность

Дата начала

Дата окончания

Технико-экономическое обоснование

180

01.01.2015

30.06.2015

Проект новой производственной линии

160

30.06.2015

07.12.2015

Поиск поставщиков материалов и оборудования

65

07.12.2015

10.02.2016

Строительство производственной линии

300

10.02.2016

06.12.2016

Разработка конструкторской документации

120

06.12.2016

05.04.2017

Производство прототипа

1050

05.04.2017

19.02.2020

Испытания

420

19.02.2020

14.04.2021

Отладка

1495

14.04.2021

18.05.2025

Производство [Перспективный УБС]

0

18.05.2025

...

Производство планируется начать в 2025 г., т.к. производственный цикл длится 180 дней, за 2025 г. будет произведен только 1 самолет. Постепенный подъем производства продолжается на протяжении практически всего проекта, в последние два года планируется спад производства.

Рисунок 1 - Календарный план

Таблица 8 - Планируемый объем поставок

Продукт

Ед. изм.

1.2015

2.2015

3.2015

4.2015

5.2015

6.2015

7.2015

8.2015

9.2015

10.2015

11.2015

Перспективный УБС

Шт.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Таблица 8.1 - Планируемый объем поставок

Продукт/Вариант

12.2015

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

2021 год

2022 год

2023 год

Перспективный УБС

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

Таблица 8.2 - Планируемый объем поставок

Продукт/Вариант

2024 год

2025 год

2026 год

2027 год

2028 год

2029 год

2030 год

2031 год

2032 год

Перспективный УБС

0,00

1,00

2,00

5,00

5,00

5,00

10,00

10,00

15,00

Таблица 8.3 - Планируемый объем поставок

Продукт/Вариант

2033 год

2034 год

1.2035

Перспективный УБС

15,00

10,00

10,00

5. Операционный план

Производство нового вида учебно-боевого самолёта позволит предприятию выйти на качественно более успешный уровень предпринимательских сделок. Поскольку предприятие имеет клиентов по направлению закупок учебно-боевого самолёта ЯК-130, модель перспективного УБС, превосходящая по летно-техническим характеристикам ЯК-130, не будет нуждаться в больших затратах на рекламу и позиционирование проекта. Поскольку цена продажи проекта соразмерна ценам аналогичных учебно-боевых самолётов, перспективный УБС сможет занять лидирующее положение в данном сегменте рынка. В основе цены изделия лежит его себестоимость, т.е. затраты на производство изделия.

В результате предложенных мероприятий необходимо добиться успешного вывода на рынок конкурентоспособного перспективного УБС.

Таблица 9 - Сбыт (Ценообразование)

Продукт/Вариант

Цена (руб.)

Перспективный УБС

525 000 000,000

Таблица 10 - Сбыт (Условия оплаты)

Продукт/Вариант

Описание

Перспективный УБС

Продажа по факту

Таблица 11 - Производство

Наименование

Пр. цикл

График производства

Перспективный УБС

180 дней

Неограниченное производство

Таблица 12 - Суммарные прямые издержки

Наименование

Ед. изм.

(руб.)

($ US)

Перспективный УБС

шт

220 500 000,00

0,00

Таблица 13 - Прямые издержки

Наименование

Расход

Потери

(руб.)

Материалы и комплектующие

190 500 000,00

Вооружение

1,000

0,000

70 000 000,00

Двигатель

1,000

0,000

25 000 000,00

Заклепки

1,000

0,000

1 500 000,00

Клеи, герметики

1,000

0,000

3 000 000,00

Металл

1,000

0,000

35 000 000,00

Полимерный композит

1,000

0,000

25 000 000,00

Теплоизоляционные материалы

1,000

0,000

10 000 000,00

Термопластичные материалы

1,000

0,000

10 000 000,00

Электрооборудование

1,000

0,000

11 000 000,00

Сдельная зарплата

0,00

Другие издержки

30 000 000,00

Всего

220 500 000,00

Количество работников предприятия и их оплата труда представлены в таблице 14.

Таблица 14 - План по персоналу

Должность

Кол-во

Зарплата (руб.)

Платежи

Управление

Ген.директор

1

300 000,00

Ежемесячно, весь проект

Зам.ген.директора

3

280 000,00

Ежемесячно, весь проект

Гл.конструктор

1

250 000,00

Ежемесячно, весь проект

Гл.бухгалтер

1

90 000,00

Ежемесячно, весь проект

Гл.технолог

1

85 000,00

Ежемесячно, весь проект

Начальник производства

1

120 000,00

Ежемесячно, весь проект

Начальник опытного цеха

1

85 000,00

Ежемесячно, весь проект

Начальник отдела кадров

1

50 000,00

Ежемесячно, весь проект

Уборщица

3

15 000,00

Ежемесячно, весь проект

Инженер

5

50 000,00

Ежемесячно, весь проект

Производство

Сборщик

15

30 000,00

Ежемесячно, весь проект

Сварщик

8

35 000,00

Ежемесячно, весь проект

Мастер цеха

5

45 000,00

Ежемесячно, весь проект

Оператор производственной линии

5

35 000,00

Ежемесячно, весь проект

Испытатель

2

40 000,00

Ежемесячно, весь проект

Маркетинг

Директор по сбыту

1

65 000,00

Ежемесячно, весь проект

Маркетолог

2

25 000,00

Ежемесячно, весь проект

Всего работают 56 человек. Затраты на заработную плату составляют 3 440 000,00 руб. Накладные (постоянные) расходы предприятия представлены в таблице 15.

Таблица 15 - Общие издержки

Название

Сумма (руб.)

Платежи

Управление

Услуги ЖКХ

50 000,00

Ежемесячно, весь проект

Обслуживание административных зданий

20 000,00

Ежемесячно, весь проект

Услуги связи

5 000,00

Ежемесячно, весь проект

Производство

Обслуживание цехов

50 000,00

Ежемесячно, весь проект

Услуги ЖКХ

60 000,00

Ежемесячно, весь проект

6. Финансирование

На начало реализации проекта акционерный капитал представлен в таблице 16.

Таблица 16 - Акционерный капитал

Акционер

Дата

Сумма (руб.)

ОАО "ОАК"

01.01.2015

500 000 000,00

ОАО "Компания "Сухой"

01.01.2015

200 000 000,00

Для достижения положительных результатов финансово-хозяйственной деятельности и финансирования производства перспективного учебно-боевого самолёта, предприятие использовало два долгосрочных кредита: в самом начале проекта на сумму 150 млн. руб. и срок 7,5 лет (под 10%) и через пять лет - на сумму 400 млн. руб. и срок 10 лет (под 15%).

Таблица 17 - Кредиты

Название

Дата

Сумма (руб.)

Срок

Ставка %

Кредит 1

01.01.2015

150 000 000,00

90 мес.

10,00

Кредит 2

05.05.2020

400 000 000,00

120 мес.

15,00

Также в ходе реализации проекта предусмотрено разовое поступление денежных средств по программе инновационного развития авиастроения из государственного бюджета.

Таблица 18 - Другие поступления

Название

Сумма (руб.)

Платежи

Финансирование инновационной деятельности

350 000 000,00

Разовый платеж 01.01.2023

Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов и формирование резервов, представлена в таблицах 19, 20.

Дивиденды выплачиваются ежеквартально.

Таблица 19 - Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов (в %)

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 и далее...

20,00

20,00

20,00

20,00

20,00

20,00

20,00

20,00

20,00

20,00

Таблица 20 - Доля прибыли, идущая на формирование резервов (в %)

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 и далее...

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

80,00

Поскольку проект является инновационным, предприятие, согласно ст.246.1 Налогового кодекса РФ, освобождается от исполнения обязанностей налогоплательщика организации.

Таблица 21 - Льготы по налогу на прибыль (%)

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

8 год

9 год

10 и далее...

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

7. Результаты

Отчёт о прибылях и убытках представлен в таблице 22. По итогам можно отметить, что проект начинает приносить прибыль в 2026 г., через год после начала серийного производства. Это связано с началом продаж объекта.

План денежных потоков (таблица 23) имеет положительный баланс наличности на конец периода на протяжении всего периода. На период уплаты процентов по кредитам баланс наличности снижается. Значительное увеличение баланса наличности связано с началом продаж перспективного УБС.

Валюта баланса, согласно таблице 24, также значительно увеличивается только с момента реализации серийного производства и начала продаж.

Таблица 22 - Прибыли и убытки (руб.)

Строка

1.2015

2.2015

3.2015

4.2015

5.2015

Валовый объем продаж

Чистый объем продаж

Материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Валовая прибыль

Налог на имущество

Административные издержки

63 559,32

63 918,70

64 280,10

64 643,55

65 009,05

Производственные издержки

93 220,34

93 747,42

94 277,48

94 810,54

95 346,61

Зарплата административного персонала

2 749 500,00

2 765 046,07

2 780 680,05

2 796 402,41

2 812 213,68

Зарплата производственного персонала

1 573 000,00

1 581 893,97

1 590 838,23

1 599 833,06

1 608 878,75

Зарплата маркетингового персонала

149 500,00

150 345,29

151 195,37

152 050,25

152 909,96

Суммарные постоянные издержки

4 628 779,66

4 654 951,45

4 681 271,23

4 707 739,81

4 734 358,06

Амортизация

Проценты по кредитам

1 256 058,21

1 242 169,32

1 228 280,44

1 214 391,55

Суммарные непроизводственные издержки

1 256 058,21

1 242 169,32

1 228 280,44

1 214 391,55

Другие доходы

Другие издержки

56 812,80

57 134,03

57 457,07

57 781,94

58 108,65

Убытки предыдущих периодов

4 685 592,46

10 653 736,16

16 634 633,79

22 628 435,98

Прибыль до выплаты налога

-4 685 592,46

-10 653 736,16

-16 634 633,79

-22 628 435,98

-28 635 294,24

Прибыль от курсовой разницы

Налогооблагаемая прибыль

-4 685 592,46

-10 653 736,16

-16 634 633,79

-22 628 435,98

-28 635 294,24

Налог на прибыль

Чистая прибыль

-4 685 592,46

-10 653 736,16

-16 634 633,79

-22 628 435,98

-28 635 294,24

Таблица 22.1 - Прибыли и убытки (руб.)

Строка

6.2015

7.2015

8.2015

9.2015

10.2015

Валовый объем продаж

Чистый объем продаж

Материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Валовая прибыль

Налог на имущество

Административные издержки

65 376,62

65 746,27

66 118,01

66 491,85

66 867,81

Производственные издержки

95 885,72

96 427,87

96 973,09

97 521,39

98 072,79

Зарплата административного персонала

2 828 114,35

2 844 104,91

2 860 185,90

2 876 357,80

2 892 621,15

Зарплата производственного персонала

1 617 975,58

1 627 123,85

1 636 323,85

1 645 575,86

1 654 880,18

Зарплата маркетингового персонала

153 774,54

154 644,00

155 518,38

156 397,71

157 282,00

Суммарные постоянные издержки

4 761 126,81

4 788 046,91

4 815 119,23

4 842 344,61

4 869 723,93

Амортизация

Проценты по кредитам

1 200 502,66

1 186 613,77

1 172 724,88

1 158 835,99

1 144 947,10

Суммарные непроизводственные издержки

1 200 502,66

1 186 613,77

1 172 724,88

1 158 835,99

1 144 947,10

Другие доходы

Другие издержки

139 771,62

83 753,22

84 226,77

84 703,00

85 181,92

Убытки предыдущих периодов

28 635 294,24

34 736 695,33

40 795 109,23

46 867 180,10

52 953 063,70

Прибыль до выплаты налога

-34 736 695,33

-40 795 109,23

-46 867 180,10

-52 953 063,70

-59 052 916,65

Прибыль от курсовой разницы

Налогооблагаемая прибыль

-34 736 695,33

-40 795 109,23

-46 867 180,10

-52 953 063,70

-59 052 916,65

Налог на прибыль

Чистая прибыль

-34 736 695,33

-40 795 109,23

-46 867 180,10

-52 953 063,70

-59 052 916,65

Таблица 22.2 - Прибыли и убытки (руб.)

Строка

11.2015

12.2015

2016 год

2017 год

2018 год

Валовый объем продаж

Чистый объем продаж

Материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Валовая прибыль

Налог на имущество

31 455,42

343 388,30

280 477,46

Административные издержки

67 245,89

67 626,11

843 242,09

906 658,03

978 253,35

Производственные издержки

98 627,30

99 184,96

1 236 755,06

1 329 765,10

1 434 771,58

Зарплата административного персонала

2 908 976,45

2 925 424,23

36 477 640,86

39 220 938,21

42 318 066,10

Зарплата производственного персонала

1 664 237,12

1 673 646,96

20 869 004,93

22 438 456,37

24 210 335,69

Зарплата маркетингового персонала

158 171,30

159 065,62

1 983 417,82

2 132 580,56

2 300 982,32

Суммарные постоянные издержки

4 897 258,06

4 924 947,87

61 410 060,76

66 028 398,28

71 242 409,04

Амортизация

2 859 583,31

2 859 583,31

Проценты по кредитам

1 131 058,21

1 117 169,32

12 322 698,56

10 322 698,56

8 322 698,56

Суммарные непроизводственные издержки

1 131 058,21

1 117 169,32

12 322 698,56

13 182 281,87

11 182 281,87

Другие доходы

Другие издержки

19 988,16

42 967,80

133 068,74

18 831 519,95

26 478 057,39

Убытки предыдущих периодов

59 052 916,65

65 101 221,09

71 186 306,08

145 083 589,56

243 469 177,96

Прибыль до выплаты налога

-65 101 221,09

-71 186 306,08

-145 083 589,56

-243 469 177,96

-352 652 403,73

Прибыль от курсовой разницы

Налогооблагаемая прибыль

-65 101 221,09

-71 186 306,08

-145 083 589,56

-243 469 177,96

-352 652 403,73

Налог на прибыль

Чистая прибыль

-65 101 221,09

-71 186 306,08

-145 083 589,56

-243 469 177,96

-352 652 403,73

Таблица 22.3 - Прибыли и убытки (руб.)

Строка

2019 год

2020 год

2021 год

2022 год

Валовый объем продаж

Чистый объем продаж

Материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Валовая прибыль

Налог на имущество

217 566,63

154 655,80

91 744,96

28 834,13

Административные издержки

1 059 365,85

1 151 597,08

1 256 872,85

1 377 519,52

Производственные издержки

1 553 736,58

1 689 009,05

1 843 413,51

2 020 361,96

Зарплата административного персонала

45 826 895,55

49 816 707,69

54 370 811,05

59 589 841,44

Зарплата производственного персонала

26 217 751,12

28 500 338,68

31 105 759,52

34 091 587,77

Зарплата маркетингового персонала

2 491 769,73

2 708 709,87

2 956 332,52

3 240 109,58

Суммарные постоянные издержки

77 149 518,84

83 866 362,37

91 533 189,44

100 319 420,28

Амортизация

2 859 583,31

2 859 583,31

2 859 583,31

2 859 583,31

Проценты по кредитам

6 322 698,56

42 168 428,59

55 132 615,92

47 270 853,41

Суммарные непроизводственные издержки

9 182 281,87

45 028 011,90

57 992 199,23

50 130 436,72

Другие доходы

Другие издержки

28 673 502,41

4 425 289,46

1 487 135,80

1 869 253,89

Убытки предыдущих периодов

352 652 403,73

467 875 273,49

601 349 593,01

752 453 862,44

Прибыль до выплаты налога

-467 875 273,49

-601 349 593,01

-752 453 862,44

-904 801 807,46

Прибыль от курсовой разницы

0,00

Налогооблагаемая прибыль

-467 875 273,49

-601 349 593,01

-752 453 862,44

-904 801 807,46

Налог на прибыль

Чистая прибыль

-467 875 273,49

-601 349 593,01

-752 453 862,44

-904 801 807,46

Таблица 22.4 - Прибыли и убытки (руб.)

Строка

2023 год

2024 год

2025 год

2026 год

Валовый объем продаж

1 131 484 744,29

2 404 267 182,64

Чистый объем продаж

1 131 484 744,29

2 404 267 182,64

Материалы и комплектующие

459 749 424,34

979 899 886,50

Суммарные прямые издержки

459 749 424,34

979 899 886,50

Валовая прибыль

671 735 319,95

1 424 367 296,14

Налог на имущество

4 276 924,45

8 625 761,12

Административные издержки

1 516 360,68

1 676 840,27

1 858 933,34

2 060 800,44

Производственные издержки

2 223 995,67

2 459 365,72

2 726 435,57

3 022 507,32

Зарплата административного персонала

65 595 943,53

72 538 097,74

80 415 225,58

89 147 754,17

Зарплата производственного персонала

37 527 702,92

41 499 337,24

46 005 873,74

51 001 788,44

Зарплата маркетингового персонала

3 566 682,51

3 944 151,89

4 372 459,07

4 847 277,41

Суммарные постоянные издержки

110 430 685,31

122 117 792,86

135 378 927,30

150 080 127,78

Амортизация

Проценты по кредитам

40 909 090,91

34 958 677,69

29 008 264,46

23 057 851,24

Суммарные непроизводственные издержки

40 909 090,91

34 958 677,69

29 008 264,46

23 057 851,24

Другие доходы

350 000 000,00

Другие издержки

2 057 657,31

2 275 423,43

838 880,89

Убытки предыдущих периодов

904 801 807,46

708 199 240,99

867 551 134,96

365 318 812,12

Прибыль до выплаты налога

-708 199 240,99

-867 551 134,96

-365 318 812,12

877 284 743,88

Прибыль от курсовой разницы

Налогооблагаемая прибыль

-708 199 240,99

-867 551 134,96

-365 318 812,12

877 284 743,88

Налог на прибыль

0,00

Чистая прибыль

-708 199 240,99

-867 551 134,96

-365 318 812,12

877 284 743,88

Таблица 22.5 - Прибыли и убытки (руб.)

Строка

2027 год

1-6.2028

Валовый объем продаж

6 663 384 272,46

3 598 319 587,86

Чистый объем продаж

6 663 384 272,46

3 598 319 587,86

Материалы и комплектующие

2 714 822 096,10

1 466 541 963,36

Суммарные прямые издержки

2 714 822 096,10

1 466 541 963,36

Валовая прибыль

3 948 562 176,36

2 131 777 624,50

Налог на имущество

17 760 910,76

9 591 322,35

Административные издержки

2 284 588,89

1 233 709,57

Производственные издержки

3 350 730,38

1 809 440,71

Зарплата административного персонала

98 828 574,02

53 368 795,68

Зарплата производственного персонала

56 540 224,38

30 532 502,49

Зарплата маркетингового персонала

5 373 657,69

2 901 849,41

Суммарные постоянные издержки

166 377 775,36

89 846 297,86

Амортизация

Проценты по кредитам

17 107 438,02

6 322 314,05

Суммарные непроизводственные издержки

17 107 438,02

6 322 314,05

Другие доходы

Другие издержки

Убытки предыдущих периодов

Прибыль до выплаты налога

3 747 316 052,21

4 161 028 524,72

Прибыль от курсовой разницы

Налогооблагаемая прибыль

3 747 316 052,21

4 161 028 524,72

Налог на прибыль

0,00

0,00

Чистая прибыль

3 747 316 052,21

4 161 028 524,72

Таблица 23 - Кэш-фло (руб.)

Строка

1.2015

2.2015

3.2015

4.2015

Поступления от продаж

Затраты на материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Общие издержки

185 000,00

186 046,02

187 097,95

188 155,83

Затраты на персонал

3 440 000,00

3 459 450,26

3 479 010,49

3 498 681,33

Суммарные постоянные издержки

3 625 000,00

3 645 496,28

3 666 108,44

3 686 837,15

Другие поступления

Налоги

3 113 538,23

-115 993,31

Кэш-фло от операционной деятельности

-3 625 000,00

-3 645 496,28

-6 779 646,67

-3 570 843,85

Затраты на приобретение активов

Другие издержки подготовительного периода

67 039,11

67 418,15

67 799,35

68 182,69

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-67 039,11

-67 418,15

-67 799,35

-68 182,69

Собственный (акционерный) капитал

700 000 000,00

Займы

150 000 000,00

Выплаты в погашение займов

1 666 666,67

1 666 666,67

1 666 666,67

Выплаты процентов по займам

1 256 058,21

1 242 169,32

1 228 280,44

Кэш-фло от финансовой деятельности

850 000 000,00

-2 922 724,88

-2 908 835,99

-2 894 947,10

Баланс наличности на начало периода

846 307 960,89

839 672 321,58

829 916 039,57

Баланс наличности на конец периода

846 307 960,89

839 672 321,58

829 916 039,57

823 382 065,93

Таблица 23.1 - Кэш-фло (руб.)

Строка

5.2015

6.2015

7.2015

8.2015

Поступления от продаж

Затраты на материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Общие издержки

189 219,69

190 289,56

191 365,49

192 447,50

Затраты на персонал

3 518 463,38

3 538 357,28

3 558 363,67

3 578 483,17

Суммарные постоянные издержки

3 707 683,07

3 728 646,85

3 749 729,16

3 770 930,67

Другие поступления

Налоги

3 166 650,60

-132 612,18

Кэш-фло от операционной деятельности

-3 707 683,07

-6 895 297,44

-3 617 116,98

-3 770 930,67

Затраты на приобретение активов

Другие издержки подготовительного периода

68 568,21

164 930,52

98 828,79

99 387,59

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-68 568,21

-164 930,52

-98 828,79

-99 387,59

Собственный (акционерный) капитал

Займы

Выплаты в погашение займов

1 666 666,67

1 666 666,67

1 666 666,67

1 666 666,67

Выплаты процентов по займам

1 214 391,55

1 200 502,66

1 186 613,77

1 172 724,88

Кэш-фло от финансовой деятельности

-2 881 058,21

-2 867 169,32

-2 853 280,44

-2 839 391,55

Баланс наличности на начало периода

823 382 065,93

816 724 756,44

806 797 359,16

800 228 132,95

Баланс наличности на конец периода

816 724 756,44

806 797 359,16

800 228 132,95

793 518 423,15

Таблица 23.2 - Кэш-фло (руб.)

Строка

9.2015

10.2015

11.2015

12.2015

Поступления от продаж

Затраты на материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Общие издержки

193 535,62

194 629,90

195 730,37

196 837,05

Затраты на персонал

3 598 716,44

3 619 064,10

3 639 526,82

3 660 105,23

Суммарные постоянные издержки

3 792 252,06

3 813 694,01

3 835 257,19

3 856 942,29

Другие поступления

Налоги

3 220 668,98

-133 553,06

3 275 608,85

Кэш-фло от операционной деятельности

-7 012 921,05

-3 680 140,94

-3 835 257,19

-7 132 551,13

Затраты на приобретение активов

Другие издержки подготовительного периода

99 949,54

100 514,67

23 586,03

50 702,01

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-99 949,54

-100 514,67

-23 586,03

-50 702,01

Собственный (акционерный) капитал

Займы

Выплаты в погашение займов

1 666 666,67

1 666 666,67

1 666 666,67

1 666 666,67

Выплаты процентов по займам

1 158 835,99

1 144 947,10

1 131 058,21

1 117 169,32

Кэш-фло от финансовой деятельности

-2 825 502,66

-2 811 613,77

-2 797 724,88

-2 783 835,99

Баланс наличности на начало периода

793 518 423,15

783 580 049,90

776 987 780,53

770 331 212,43

Баланс наличности на конец периода

783 580 049,90

776 987 780,53

770 331 212,43

760 364 123,29

Таблица 23.3 - Кэш-фло (руб.)

Строка

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

Поступления от продаж

Затраты на материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Общие издержки

2 454 396,64

2 638 979,29

2 847 369,42

3 083 460,88

Затраты на персонал

45 638 510,47

49 070 750,11

52 945 680,08

57 335 704,93

Суммарные постоянные издержки

48 092 907,11

51 709 729,41

55 793 049,51

60 419 165,80

Другие поступления

Налоги

13 288 432,87

12 087 727,30

11 126 281,53

11 962 569,27

Кэш-фло от операционной деятельности

-61 381 339,98

-63 797 456,71

-66 919 331,03

-72 381 735,07

Затраты на приобретение активов

17 157 499,85

Другие издержки подготовительного периода

157 021,11

22 221 193,54

31 244 107,72

33 834 732,85

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-17 314 520,97

-22 221 193,54

-31 244 107,72

-33 834 732,85

Собственный (акционерный) капитал

Займы

Выплаты в погашение займов

20 000 000,00

20 000 000,00

20 000 000,00

20 000 000,00

Выплаты процентов по займам

12 322 698,56

10 322 698,56

8 322 698,56

6 322 698,56

Кэш-фло от финансовой деятельности

-32 322 698,56

-30 322 698,56

-28 322 698,56

-26 322 698,56

Баланс наличности на начало периода

760 364 123,29

649 345 563,78

533 004 214,97

406 518 077,65

Баланс наличности на конец периода

649 345 563,78

533 004 214,97

406 518 077,65

273 978 911,17

Таблица 23.4 - Кэш-фло (руб.)

Строка

2020 год

2021 год

2022 год

2023 год

Поступления от продаж

Затраты на материалы и комплектующие

Суммарные прямые издержки

Общие издержки

3 351 915,23

3 658 337,90

4 009 500,15

4 413 620,50

Затраты на персонал

62 327 504,80

68 025 310,07

74 555 029,84

82 069 483,81

Суммарные постоянные издержки

65 679 420,03

71 683 647,96

78 564 529,99

86 483 104,31

Другие поступления

350 000 000,00

Налоги

16 324 696,08

19 792 062,09

21 532 017,57

23 631 218,90

Кэш-фло от операционной деятельности

-82 004 116,11

-91 475 710,05

-100 096 547,57

239 885 676,79

Затраты на приобретение активов

Другие издержки подготовительного периода

5 221 841,56

1 754 820,24

2 205 719,59

2 428 035,62

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-5 221 841,56

-1 754 820,24

-2 205 719,59

-2 428 035,62

Собственный (акционерный) капитал

Займы

400 000 000,00

Выплаты в погашение займов

46 446 280,99

59 669 421,49

51 336 088,15

39 669 421,49

Выплаты процентов по займам

42 168 428,59

55 132 615,92

47 270 853,41

40 909 090,91

Кэш-фло от финансовой деятельности

311 385 290,42

-114 802 037,41

-98 606 941,57

-80 578 512,40

Баланс наличности на начало периода

273 978 911,17

498 138 243,91

290 105 676,22

89 196 467,49

Баланс наличности на конец периода

498 138 243,91

290 105 676,22

89 196 467,49

246 075 596,27

Таблица 23.5 - Кэш-фло (руб.)

Строка

2024 год

2025 год

2026 год

2027 год

1-6.2028

Поступления от продаж

1 335 151 998,26

2 837 035 275,52

7 862 793 441,50

4 246 017 113,67

Затраты на материалы и комплектующие

868 085 657,69

1 730 120 712,75

3 302 373 245,43

1 783 327 187,74

Суммарные прямые издержки

868 085 657,69

1 730 120 712,75

3 302 373 245,43

1 783 327 187,74

Общие издержки

4 880 723,07

5 410 735,31

5 998 303,15

6 649 676,74

3 590 917,33

Затраты на персонал

90 755 066,82

100 610 429,53

111 536 015,40

123 648 043,15

66 771 651,98

Суммарные постоянные издержки

95 635 789,89

106 021 164,84

117 534 318,56

130 297 719,89

70 362 569,31

Другие поступления

Налоги

26 101 580,85

-46 596 498,95

346 547 728,74

565 809 514,16

403 364 875,41

Кэш-фло от операционной деятельности

-121 737 370,74

407 641 674,68

642 832 515,48

3 864 312 962,03

1 988 962 481,20

Затраты на приобретение активов

Другие издержки подготовительного периода

2 684 999,65

989 879,46

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-2 684 999,65

-989 879,46

Собственный (акционерный) капитал

Займы

Выплаты в погашение займов

39 669 421,49

39 669 421,49

39 669 421,49

39 669 421,49

19 834 710,74

Выплаты процентов по займам

34 958 677,69

29 008 264,46

23 057 851,24

17 107 438,02

6 322 314,05

Кэш-фло от финансовой деятельности

-74 628 099,17

-68 677 685,95

-62 727 272,73

-56 776 859,50

-26 157 024,79

Баланс наличности на начало периода

246 075 596,27

47 025 126,70

384 999 235,97

965 104 478,72

4 772 640 581,24

Баланс наличности на конец периода

47 025 126,70

384 999 235,97

965 104 478,72

4 772 640 581,24

6 735 446 037,65

Таблица 24 - Баланс (руб.)

Строка

1.2015

2.2015

3.2015

4.2015

5.2015

6.2015

Денежные средства

846 307 960,89

839 672 321,58

829 916 039,57

823 382 065,93

816 724 756,44

806 797 359,16

Незавершенное производство

Краткосрочные предоплаченные расходы

115 993,31

132 612,18

Суммарные текущие активы

846 307 960,89

839 672 321,58

830 032 032,88

823 382 065,93

816 724 756,44

806 929 971,34

Основные средства

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость основных средств:

Оборудование

Инвестиции в основные фонды

СУММАРНЫЙ АКТИВ

846 307 960,89

839 672 321,58

830 032 032,88

823 382 065,93

816 724 756,44

806 929 971,34

Отсроченные налоговые платежи

993 553,36

1 992 724,41

1 010 501,91

2 026 717,35

Краткосрочные займы

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

Суммарные краткосрочные обязательства

19 326 886,69

20 326 057,74

18 333 333,33

19 343 835,24

20 360 050,68

18 333 333,33

Долгосрочные займы

131 666 666,67

130 000 000,00

128 333 333,33

126 666 666,67

125 000 000,00

123 333 333,33

Капитал внесенный сверх номинала

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

Резервные фонды

Нераспределенная прибыль

-4 685 592,46

-10 653 736,16

-16 634 633,79

-22 628 435,98

-28 635 294,24

-34 736 695,33

Суммарный собственный капитал

695 314 407,54

689 346 263,84

683 365 366,21

677 371 564,02

671 364 705,76

665 263 304,67

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

846 307 960,89

839 672 321,58

830 032 032,88

823 382 065,93

816 724 756,44

806 929 971,34

Таблица 24.1 - Баланс (руб.)

Строка

7.2015

8.2015

9.2015

10.2015

11.2015

12.2015

Денежные средства

800 228 132,95

793 518 423,15

783 580 049,90

776 987 780,53

770 331 212,43

760 364 123,29

Незавершенное производство

Краткосрочные предоплаченные расходы

133 553,06

116 237,29

Суммарные текущие активы

800 228 132,95

793 518 423,15

783 713 602,97

776 987 780,53

770 331 212,43

760 480 360,59

Основные средства

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость основных средств:

Оборудование

Инвестиции в основные фонды

СУММАРНЫЙ АКТИВ

800 228 132,95

793 518 423,15

783 713 602,97

776 987 780,53

770 331 212,43

760 480 360,59

Отсроченные налоговые платежи

1 023 242,18

2 052 269,91

1 040 697,18

2 099 100,18

Краткосрочные займы

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

Суммарные краткосрочные обязательства

19 356 575,51

20 385 603,25

18 333 333,33

19 374 030,51

20 432 433,51

18 333 333,33

Долгосрочные займы

121 666 666,67

120 000 000,00

118 333 333,33

116 666 666,67

115 000 000,00

113 333 333,33

Капитал внесенный сверх номинала

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

Резервные фонды

Нераспределенная прибыль

-40 795 109,23

-46 867 180,10

-52 953 063,70

-59 052 916,65

-65 101 221,09

-71 186 306,08

Суммарный собственный капитал

659 204 890,77

653 132 819,90

647 046 936,30

640 947 083,35

634 898 778,91

628 813 693,92

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

800 228 132,95

793 518 423,15

783 713 602,97

776 987 780,53

770 331 212,43

760 480 360,59

Таблица 24.2 - Баланс (руб.)

Строка

2016 год

2017 год

2018 год

2019 год

2020 год

Денежные средства

649 345 563,78

533 004 214,97

406 518 077,65

273 978 911,17

498 138 243,91

Незавершенное производство

Краткосрочные предоплаченные расходы

80 013,47

895 357,20

1 057 852,05

1 233 732,08

13 382,13

Суммарные текущие активы

649 425 577,25

533 899 572,16

407 575 929,70

275 212 643,25

498 151 626,05

Основные средства

17 157 499,85

17 157 499,85

17 157 499,85

17 157 499,85

17 157 499,85

Накопленная амортизация

2 859 583,31

5 719 166,62

8 578 749,93

11 438 333,24

Остаточная стоимость основных средств:

17 157 499,85

14 297 916,54

11 438 333,24

8 578 749,93

5 719 166,62

Оборудование

17 157 499,85

14 297 916,54

11 438 333,24

8 578 749,93

5 719 166,62

Инвестиции в основные фонды

СУММАРНЫЙ АКТИВ

666 583 077,10

548 197 488,71

419 014 262,94

283 791 393,18

503 870 792,66

Отсроченные налоговые платежи

Краткосрочные займы

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

54 696 969,70

Суммарные краткосрочные обязательства

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

18 333 333,33

54 696 969,70

Долгосрочные займы

93 333 333,33

73 333 333,33

53 333 333,33

33 333 333,33

350 523 415,98

Капитал внесенный сверх номинала

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

Резервные фонды

Нераспределенная прибыль

-145 083 589,56

-243 469 177,96

-352 652 403,73

-467 875 273,49

-601 349 593,01

Суммарный собственный капитал

554 916 410,44

456 530 822,04

347 347 596,27

232 124 726,51

98 650 406,99

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

666 583 077,10

548 197 488,71

419 014 262,94

283 791 393,18

503 870 792,66

Таблица 24.3 - Баланс (руб.)

Строка

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

Денежные средства

290 105 676,22

89 196 467,49

246 075 596,27

47 025 126,70

384 999 235,97

Незавершенное производство

275 916 387,26

Краткосрочные предоплаченные расходы

131 842,22

216 601,08

270 617,29

299 771,40

Суммарные текущие активы

290 237 518,44

89 413 068,57

246 346 213,56

47 324 898,10

660 915 623,23

Основные средства

17 157 499,85

Накопленная амортизация

14 297 916,54

Остаточная стоимость основных средств:

2 859 583,31

Оборудование

2 859 583,31

Инвестиции в основные фонды

СУММАРНЫЙ АКТИВ

293 097 101,75

89 413 068,57

246 346 213,56

47 324 898,10

660 915 623,23

Отсроченные налоговые платежи

151 027 823,78

Краткосрочные займы

48 030 303,03

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

Суммарные краткосрочные обязательства

48 030 303,03

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

187 391 460,15

Долгосрочные займы

297 520 661,16

257 851 239,67

218 181 818,18

178 512 396,69

138 842 975,21

Капитал внесенный сверх номинала

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

Резервные фонды

Нераспределенная прибыль

-752 453 862,44

-904 801 807,46

-708 199 240,99

-867 551 134,96

-365 318 812,12

Суммарный собственный капитал

-52 453 862,44

-204 801 807,46

-8 199 240,99

-167 551 134,96

334 681 187,88

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

293 097 101,75

89 413 068,57

246 346 213,56

47 324 898,10

660 915 623,23

Таблица 24.4 - Баланс (руб.)

Строка

2026 год

2027 год

1-6.2028

Денежные средства

965 104 478,72

4 772 640 581,24

6 735 446 037,65

Незавершенное производство

762 220 494,62

846 019 792,95

890 772 056,49

Краткосрочные предоплаченные расходы

Суммарные текущие активы

1 727 324 973,34

5 618 660 374,20

7 626 218 094,15

Основные средства

Накопленная амортизация

Остаточная стоимость основных средств:

Оборудование

Инвестиции в основные фонды

СУММАРНЫЙ АКТИВ

1 727 324 973,34

5 618 660 374,20

7 626 218 094,15

Отсроченные налоговые платежи

14 503 039,38

198 191 809,51

199 566 549,96

Краткосрочные займы

36 363 636,36

36 363 636,36

36 363 636,36

Суммарные краткосрочные обязательства

50 866 675,74

234 555 445,87

235 930 186,33

Долгосрочные займы

99 173 553,72

59 504 132,23

39 669 421,49

Капитал внесенный сверх номинала

700 000 000,00

700 000 000,00

700 000 000,00

Резервные фонды

798 200 631,26

4 382 930 344,85

6 395 704 737,10

Нераспределенная прибыль

79 084 112,62

241 670 451,24

254 913 749,24

Суммарный собственный капитал

1 577 284 743,88

5 324 600 796,09

7 350 618 486,33

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

1 727 324 973,34

5 618 660 374,20

7 626 218 094,15

8. Анализ проекта

Финансовые показатели, отражающие деятельность предприятия, представлены в таблице 27.

В таблице 26 приведены итоговые показатели эффективности инвестиционного проекта. Можно сделать вывод, что данный инвестиционный проект является выгодным и его можно рекомендовать к применению. Это выражено тем, что чистый приведенный доход (NPV) >0, индекс рентабельности 1,2?PI?1,6, внутренняя норма рентабельности (IRR) больше нормы дисконтирования (20%). Период расчета интегральных показателей - 162 мес.

Таблица 25 - Интегральные показатели

Показатель

Рубли

Доллар США

Ставка дисконтирования

20,00 %

6,00 %

Период окупаемости

138 мес

147 мес

Дисконтированный период окупаемости

153 мес

152 мес

Средняя норма рентабельности

35,40 %

18,57 %

Чистый приведенный доход

285 893 587

8 603 553

Индекс прибыльности

1,54

1,67

Внутренняя норма рентабельности

27,11 %

13,34 %

Модифицированная внутренняя норма рентабельности

23,35 %

9,65 %

Длительность

12,06 лет

12,10 лет

Анализ чувствительности показал, что наиболее сильно влияющими на индекс рентабельности факторами являются: объем сбыта, цена сбыта, прямые издержки, ставки налогов и зарплата персонала (рисунок 2).

Из рисунка 3 видно, что зарплата персонала, ставки налога и прямые издержки находятся в обратной зависимости с PI, т.к. при увеличении их значений индекс рентабельности начинает уменьшаться. Обратная ситуация наблюдается с факторами объем сбыта и цена сбыта.

Рисунок 2 - Анализ чувствительности

Рисунок 3 - График чувствительности

Таблица 26 - Финансовые показатели

Строка

1.2015

2.2015

3.2015

4.2015

5.2015

6.2015

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

4 378,92

4 131,01

4 527,45

4 256,56

4 011,41

4 401,44

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

4 378,92

4 131,01

4 527,45

4 256,56

4 011,41

4 401,44

Чистый оборотный капитал (NWC), руб.

826 981 074,20

819 346 263,84

811 698 699,55

804 038 230,69

796 364 705,76

788 596 638,00

Чистый оборотный капитал (NWC), $ US

22 971 696,51

22 416 434,69

21 872 351,42

21 339 237,00

20 816 885,56

20 303 000,93

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)

Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

17,84

17,90

17,67

17,73

17,80

17,56

Долгоср. обязат. к активам (LTD/TA), %

15,56

15,48

15,46

15,38

15,31

15,28

Долгоср. обязат. к внеоборотн. акт. (LTD/FA), %

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

21,72

21,81

21,46

21,56

21,65

21,29

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

-7,48

-12,39

-17,42

-22,58

-27,94

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

-6,64

-15,23

-24,05

-32,98

-42,07

-51,66

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

Рентабельность инвестиций (ROI), %

-6,64

-15,23

-24,05

-32,98

-42,07

-51,66

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

-8,09

-18,55

-29,21

-40,09

-51,18

-62,66

Таблица 26. 1 - Финансовые показатели

Строка

7.2015

8.2015

9.2015

10.2015

11.2015

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

Страница:


Подобные документы

  • Функционирование валютного рынка в современной экономике

    Теоретические аспекты формирования и функционирования валютного рынка в современной экономике, обзор основных нормативно-правовых документов, регламентирующих валютную деятельность. Анализ состояния и перспектив мирового и российского валютного рынка.

    дипломная работа [1,7 M], добавлен 07.02.2012

  • Бизнес-план и управление проектами

    Административно-правовые формы организации бизнеса: компания с одним владельцем, партнерство, корпорация, бесприбыльные фирмы. Франчайзинг как способ организации и ведения бизнеса, его перспективы. Стратегия финансирования и запас финансовой прочности.

    контрольная работа [52,1 K], добавлен 20.09.2009

  • Анализ эффективности мер по увеличению объемов производства

    Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Чебаркульский молочный завод". Исследование рынка сырья. Разработка бизнес-плана по освоению нового рынка. Оценка эффективности бизнес-плана и его влияния на результаты деятельности предприятия.

    дипломная работа [1,8 M], добавлен 22.04.2015

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Корпорация Уралшина"

    Общая характеристика и организационная структура ООО "Корпорация Уралшина". Организация управленческого учета на предприятии. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Корпорация Уралшина". Порядок финансового планирования и оформления документов.

    отчет по практике [52,8 K], добавлен 29.06.2010

  • Разработка инвестиционного проекта для ООО "Новый вид"

    Понятие неопределенности и инвестиционных рисков, методы оценки. Анализ финансового состояния ООО "Новый вид". Бизнес-план организации нового структурного подразделения предприятия и эксплуатация автомобильного многотопливного заправочного комплекса.

    курсовая работа [237,5 K], добавлен 23.02.2012

  • Формирование финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта

    Разработка финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта производства нового изделия "Скамья универсальная". План производства и сбыта. Технологический процесс, трудоемкость, разряды и тарифные коэффициенты. Оценка эффективности инвестиций.

    курсовая работа [230,2 K], добавлен 21.12.2011

  • Бизнес-план офисного центра

    Проект строительства бизнес-центра как объект инвестиций. Маркетинговый план (план продаж). Расчет чистого валового дохода. План инвестиций. Планирование деятельности и накладные расходы. Налоговое окружение. Финансовая модель, движение денежных потоков.

    курсовая работа [106,7 K], добавлен 06.12.2015

  • Анализ расчетов предприятия с бюджетом

    Теоретические основы расчетов организаций с бюджетом и внебюджетными фондами. Оценка производственно-финансовой деятельности. Результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Копир". Бизнес-план организации производства консервов детского питания.

    дипломная работа [240,7 K], добавлен 13.03.2009

  • Прогнозирование финансовой деятельности предприятия

    Бизнес-проект прогнозных показателей финансовой деятельности на примере предприятия ООО "Честер". Определение себестоимости продукции: расчет материальных затрат, оплаты труда, снабжения и реализации. Анализ показателей баланса и финансового состояния.

    бизнес-план [149,8 K], добавлен 22.12.2010

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Функции и принципы организации финансов предприятия. Основные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия, методика ее анализа и оценки, принципы и инструменты управления. Оптимизация финансовой деятельности ООО "Палан".

    курсовая работа [66,6 K], добавлен 16.11.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены