Анализ и оценка деловой активности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретические и методические вопросы анализа деловой активности

1.1 Значение и цели анализа деловой активности организации. Классификация методов и приемов анализа

1.2 Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости

1.3 Система показателей рентабельности

Раздел 2. Анализ и оценка деловой активности организации

2.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов данных бухгалтерского баланса

2.2 Анализ показателей оборачиваемости

2.3 Анализ показателей рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстро меняющимся рыночным условиям, а также качество управления.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный предпринимательский климат, стимулирующий активное поведение предприятия, либо, наоборот, предпосылки к свертыванию деловой активности. Достаточно значимы также факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству предприятия: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и т. п.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Целью работы является изучение теоретических и методологических вопросов анализа деловой активности и проведение анализа деловой активности по данным бухгалтерской финансовой отчетности конкретного предприятия при помощи структуры и динамики активов и пассивов, коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1) изучение значения и целей анализа деловой активности организации.

2) рассмотрение классификации методов и приемов анализа

3) изучение системы частных и обобщающих показателей оборачиваемости

4) проведение анализа показателей деловой активности на примере конкретного предприятия

5) обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий улучшению показателей деловой активности.

Объектом исследования является предприятие ООО «ЮНИ» Ольховатского района Воронежской области.

Предметом исследования является анализ деловой активности организации.

Методы, применяемые в курсовой работе - способ сравнения, способ статистической группировки, способ абсолютных и относительных величин.

Курсовая работа выполнена на материалах бухгалтерской финансовой отчетности ООО «ЮНИ» за 2010-2011 годы.

Раздел 1. Теоретические и методические вопросы анализа

1.1 Значение и цели анализа деловой активности организации. Классификация методов и приемов анализа

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро - и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

- изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

- исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

- обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1. исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2. изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тр_П > Тр_В > Тр_А > 100%,

где Тр_П - темп роста чистой прибыли; Тр_В - темп роста выручки от продаж;

Тр_А - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = В / А * 100.

пережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТР_ЧП > ТР_А) означают повышение чистой рентабельности активов (Чра):

Чра=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Под методом анализа следует подразумевать способы исследования объекта анализа, а под приемом анализа -- одну или несколько математических или логических операций, направленных на получение конкретного результата анализа.

По соотношению объективных и субъективных начал методы и приемы анализа подразделяют на математические и эвристические. Эвристические методы основываются на интуиции, на субъективных началах. Математические методы объективны. Разные аналитики, используя их, получают одинаковые результаты. В комплексном анализе эти методы, как правило, сочетают. Так, тип математической модели часто выбирают интуитивно, а параметры модели определяют методами математической статистики.

1.2 Система частных и обобщающих показателей оборачиваемости

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или её отсутствием)

Обобщающую оценку финансового состояния и его изменения дают следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности -- его соответствие нормативному уровню и изменение в соответствующие моменты времени: до и после реализации определенного объема операций в процессе хозяйственной деятельности -- уровневый показатель.

2. Коэффициент общей платежеспособности -- его соответствие нормативу, степень и характер изменения за анализируемый период времени: предшествующий или предстоящий -- динамический показатель.

3. Коэффициент независимости -- его сравнение с установленным и рассчитанным нормативным значением, а также оценка изменения за счет действия соответствующих факторов -- уровневый показатель.

4. Продолжительность оборота всех активов и его изменение в процессе хозяйственной деятельности, в том числе за счет действия установленных факторов -- динамический показатель.

5. Рентабельность имущества и ее изменение за анализируемые промежутки времени, в том числе за счет действия соответствующих факторов -- динамический показатель.

Частные показатели предназначены для более углубленной, детализированной оценки финансового состояния предприятия по направлениям анализа и изменения этого состояния за счет действия соответствующих факторов.

Частные показатели оборачиваемости:

1. Продолжительность оборота внеоборотных активов.

2. Продолжительность оборота запасов.

3. Продолжительность оборота дебиторской задолженности..

4. Продолжительность оборота кредиторской задолженности.

5. Продолжительность оборота денежных средств (ликвидных средств).

При расчете общей оборачиваемости и оборачиваемости элементов совокупного капитала (за исключением дебиторской задолженности) в качестве оборота целесообразно использовать не величину среднедневной выручки от продаж, а, соответственно, следующие показатели:

1. совокупный доход (равен сумме выручки от продаж, процентов полученных, доходов от участия в деятельности других организаций, прочих операционных доходов, прочих внереализационных доходов, чрезвычайных доходов) -- при расчете продолжительности оборота всех активов;

2. полную себестоимость выпущенной (произведенной) продукции -- при расчете продолжительности оборота внеоборотных активов;

3. полную себестоимость проданной продукции -- при расчете продолжительности оборота запасов и затрат;

4. кредитовый оборот по счету краткосрочных финансовых вложений -- при расчете продолжительности оборота краткосрочных финансовых вложений;

5. общий (суммарный) отток денежных средств -- при расчете продолжительности оборота денежных средств.

Эффективность использования имущества (капитала) в общем виде измеряется соотношением чистой прибыли и средней стоимости капитала, авансированного в имущество предприятия за анализируемый период:'

Итоги актива и пассива баланса равны. Двойственная природа баланса лежит в основе двусторонней взаимосвязи между обобщающим показателем рентабельности и частными показателями.

При оценке финансового состояния предприятия на основе системы показателей неизбежным становится сравнение фактического уровня показателей с их нормативными значениями.

Важность наличия нормативных значений показателей обусловлена задачами анализа финансового состояния предприятия. В частности, нормативы дают возможность:

1. оценить устойчивость финансового состояния анализируемого предприятия;

2. выявить характер изменения финансового состояния предприятия в результате реализации определенного объема операций в процессе хозяйственной деятельности;

3. установить перечень и размер влияния факторов на полученные в результате хозяйственной деятельности значения показателей финансового состояния предприятия, отличающиеся от нормативных значений;

4. разработать при необходимости мероприятия для корректировки, изменения финансового состояния предприятия.

В экономической литературе предлагается два подхода к установлению нормативных значений показателей. Наиболее распространенным в настоящее время является использование нормативов, установленных опытно-статистическим методом.

Он основан на наблюдениях за трендами финансовых коэффициентов успешно работающих предприятий. Цель использования такого метода состоит в том, чтобы установить стандартные значения показателей, достижение которых гарантируют любому предприятию устойчивость финансового состояния.

Опытно-статистический метод используется и при определении нормативов показателей предприятий по отраслям деятельности. Нормативы в этой ситуации могут быть установлены на основе статистической обработки обширного ряда данных отечественных и зарубежных компаний по соответствующим отраслям деятельности.

Однако этот метод не во всех случаях позволяет выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и эффективности использования имущества.

Другой подход к установлению нормативных значений - использование аналитически-расчетного метода. Он предусматривает предварительное изучение хозяйственных процессов сложившейся на предприятии структуры имущества и его источников эффективности использования капитала, авансированного в имущество. При этом методе подлежащее нормированию финансовое состояние предприятия расчленяется на составляющие его структурные элементы, производится тщательный анализ фактических значений этих элементов, затем на основе этого анализа производится соответствующий расчет нормативного значения обобщающих и частных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и эффективность использования имущества предприятия. Его сущность заключается в расчете нормативных значений показателей на основе технико-экономических расчетов.

1.3 Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Необходимо отметить, что при расчете всех показателей используются средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала рассчитывается по формуле средней хронологической, которая, при отсутствии внутригодовых данных и наличии только данных на начало и конец периода, преобразуется в формулу средней арифметической.

Средняя величина активов и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец периода, деленная на 2 (это означает, что для анализа динамики относительных показателей деловой активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).

Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности.

Коэффициенты рентабельности капитала показывают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Коэффициент рентабельности всех активов по балансовой прибыли служит самым общим показателем, показывающим, сколько денежных единиц привлечено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источника привлечения средств.

Сравнивая этот коэффициент с коэффициентом рентабельности всех активов по чистой прибыли, можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т. е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие. Он позволяет сравнить этот доход с возможным доходом от вложения средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке курса акций на бирже.

С помощью коэффициента рентабельности оборотного капитала рассчитывается сумма балансовой прибыли, заработанная каждым рублем оборотного капитала. Количественные значения коэффициента при анализе в динамике показывают изменения в эффективности его использования предприятием. В числителе отражается сумма балансовой прибыли, в знаменателе - средняя за период величина оборотного капитала.

Коэффициент рентабельности перманентного капитала показывает, какова прибыльность использования всего капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании. Значение коэффициента определяется делением объема балансовой прибыли на среднюю за период величину перманентного капитала.

Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по балансовой прибыли показывает «давление налогового пресса» на доходы предприятия от всех направлений деятельности, а также уровень чистой прибыли в доходах. Расчет производится по формуле, где числитель - объем чистой прибыли, знаменатель - чистая выручка от реализации плюс доходы от прочей реализации.

Рентабельность реализованной продукции к затратам на производство определяет эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Коэффициент рассчитывается посредством отношения объема результата от реализации к сумме затрат на производство реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать поступление балансовой прибыли от основной деятельности. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема результата от реализации на объем чистой выручки от реализации.

Таким образом, в результате изучения теоретических и методических

вопросов анализа деловой активности сделаны следующие выводы.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Показатели деловой активности характеризуют результаты и степень интенсивности текущей основной производственной деятельности, эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов -- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Деловую активность характеризуют также показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Раздел 2. Анализ и оценка деловой активности организации

2.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов данных бухгалтерского баланса

деловой активность рентабельность оборачиваемость

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

Таблица 1. Динамика и структура активов и пассивов организации

Статьи активов и пассивов	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+;-)
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
Активы организации
Внеоборотные активы	628775	33,54	514943	34,31	-113832	+ 0,77
Оборотные активы	1245931	66,46	986070	65,69	-259861	-0,77
Валюта баланса: всего	1874706	100	1501013	100	-373693	---
Пассивы организации
Капитал и резервы	1310480	69,90	1085866	72,34	-224614	+2,44
Долгосрочные обязательства	240118	12,80	251648	16,77	+11530	+3,97
Краткосрочные обязательства	324108	17,30	163499	10,89	-160609	-6,39
Валюта баланса: всего	1874706	100	1501013	100	-373693	---

В результате анализа динамики и структуры активов и пассивов предприятия по данным таблицы о состоянии предприятия ООО «ЮНИ» можно сделать следующие выводы.

Имущество организации уменьшилось на 373693 тыс. руб., в 2010 году оно составляло 1874706 тыс. руб., а в 2011 - 1501013 тыс. руб.. На снижение активов предприятия повлияло снижение оборотных активов на 259861 тыс. руб. и внеоборотных активов на 113832 тыс.руб.

Рассматривая пассив организации, видим, что источники формирования снизились на 373693 тыс. руб. На это повлияло как снижение собственного капитала на 224614 тыс. руб., так и краткосрочных обязательств на 160603 тыс. руб. Долгосрочные обязательства, напротив, увеличились на 11530 тыс. руб.

Доля собственного капитала составляет в отчетном году 72,34% ко всему балансу, краткосрочные обязательства составили 10,89%, на долю долгосрочных обязательств пришлось 16,77%. А в предыдущем году собственный капитал составил 69,90%, долгосрочные обязательства - 12,80%, краткосрочные обязательства составили 17,30%. Следовательно, в динамике собственный капитал увеличился, а заемный снизился.

Оценка имущественного положения предприятия и выявление возможностей приумножения капитала, способности обеспечить неуклонный рост прибыли и расплачиваться по своим обязательствам являются одним из приоритетных направлений в анализе финансовой деятельности.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Оттого, какие инвестиции вложены в основные и в оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и деловая активность предприятия.

В процессе анализа следует изучить динамику активов предприятия, изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Состав активов ООО «ЮНИ» представлен в таблице 2.

Таблица 2. Анализ динамики активов (имущества) организации

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб	Изменения
	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютных величин, тыс. руб	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего	628775	514943	-113832	81,9
В том числе: -нематериальные активы	---	-	-	-
-основные средства	427853	370346	-57507	86,56
-доходные вложения в материальные ценности	--	-	-	-
-финансовые вложения	120190	93649	-26541	77,92
-отложенные налоговые активы	-	-	-	-
-прочие внеоборотные активы	80732	50948	-29784	63,11
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего	1245931	986070	-259928	79,14
в том числе: - запасы	485998	101157	-384841	20,81
-налог на добавленную ст-ть	-	-	-	-
-дебиторская задолженность	727390	829702	+103312	114,07
-финансовые вложения	29272	51398	+22126	175,59
-денежные средства	3271	3813	+542	116,57
-прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого активов (имущества)	1874706	1501013	-373693

Анализ динамики активов организации показал, что общая сумма актива уменьшилась на 373693 тысяч рублей как за счет внеоборотных так и за счет оборотных активов. Но в основном это произошло за счёт уменьшения оборотных активов (на 259928 тыс. руб.)

В составе оборотных активов снизились запасы, которые в 2010 году составляли 485998 тыс. руб., а в 2011 -101157тыс. руб. (-384841 тыс. руб.). Остальные показатели увеличились по сравнению с предыдущим годом, но их увеличение не перекрыло снижение суммы запасов. Необходимо обратить внимание на тот факт, что увеличение дебиторской задолженности на 103312 тысяч рублей является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Положительным можно считать лишь увеличение финансовых вложений на 22126 тыс. руб. и денежных средств на 542 тыс. руб.

На снижение внеоборотных активов повлияли в большей степени основные средства, которые уменьшились на 57507 т. р. (в 2010 - 427853 тыс. руб., а в 2011 - 370346 тыс. руб.). Это можно оценить отрицательно.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) поэтому проанализируем структуру источников формирования капитала в таблице 3.

Таблица 3 Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества) организации

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб	Изменения
	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолют. величин, тыс. руб	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего	1310480	1085866	-224614	82,86
в том числе: уставный капитал	930000	930000	0	100
добавочный капитал	543256	318256	-225000	58,58
резервный капитал	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	-162776	-162390	+386	99,76
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) всего	240118	251648	+11530	104,8
в том числе: заемные средства	240118	251648	+11530	104,8
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего	324108	163499	-160609	50,45
в том числе: заемные средства	232818	62055	-170763	26,65
кредиторская задолженность	91290	101444	+10154	111,12
доходы будущих периодов	-	-	-	-
оценочные обязательства	-	-	-	-
прочие обязательства	-	-	-	-
Итого пассивов (источников формирования имущества)	1874706	1501013	-373693	80,07
из них: Собственный капитал	1310480	1085866	-224614	82,86
Заемный капитал	564226	415147	-149079	73,58

Анализ динамики пассивов организации показал, что источники формирования имущества уменьшились на 373693 тыс. руб. (1501013тыс. руб. в 2011 году-1874706 тыс. руб. в 2010 году) как за счет собственного, так и за счет заемного капитала.

В большей степени на снижение собственного капитала повлиял добавочный капитал, который уменьшился на 225000 тыс. руб. Уставный капитал не изменился, а сумма убытка в отчетном году снизилась на 386 тыс. руб.

В общем, краткосрочные обязательства уменьшили свое значение в 2011 году на 160609 тыс. руб. Это произошло в основном за счет изменения следующих факторов. Заёмные средства уменьшились на 170763 тыс. руб., что является положительной тенденцией, т.к. уменьшилась финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась (на 10154 тысяч рублей). Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость нашего предприятия.

Долгосрочные обязательства увеличились в отчетном году на 4.8% или на 11530 тыс.руб., это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники.

Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные тенденции. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственного капитала и стараться снижать кредиторскую задолженность.

Структура активов ООО «ЮНИ» рассмотрена в таблице 4.

Таблица 4 Анализ структуры имущества организации

Статьи баланса	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, пункты (гр.5 - гр.3)
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
1	2	3	4	5	6
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего	628775	33,54	514943	34,31	+0,77
В том числе: -нематериальные активы	---	-	-	-	-
основные средства	427853	22,82	370346	24,67	1,85
доходные вложения в материальные ценности	--	-	-	-	-
финансовые вложения	120190	6,41	93649	6,25	-0,16
отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-
прочие внеоборотные активы	80732	4,31	50948	3,39	-0,92
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего	1245931	66,46	986070	65,69	-0,77
в том числе: - запасы	485998	25,92	101157	6,74	-19,18
налог на добавленную стоимость	-	-	-	-	-
дебиторская задолженность	727390	38,81	829702	55,28	+16,47
финансовые вложения	29272	1,56	51398	3,42	+1,86
денежные средства	3271	0,17	3813	0,25	+0,08
прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Валюта баланса, всего	1874706	100	1501013	100	-

Анализ структуры имущества организации показал, что в отчетном году соотношение внеоборотных активов к оборотным изменилось по сравнению с предыдущим. Процент внеоборотных активов к валюте баланса увеличился на 0,77 (в 2010 г. -33,54%, в 2011г. - 34,31%), что повлекло за собой снижение процента оборотных активов на туже величину, в 2011 году оборотные активы составили 65,69%, а в 2010году они были равны 66,46%.

На увеличение процента внеоборотных активов в большей степени повлияли основные средства, их процент в балансе увеличился на 1,85, процент по финансовым вложениям снизился на 0,16, по прочим внеоборотным активам он уменьшился на 0,92.

Процент по оборотным активам снизился. Большое влияние на уменьшение оборотных активов оказали удельный вес запасов, который снизился на 19.18%, процент дебиторской задолженности увеличился на 16.47%, но эти изменения отрицательно повлияли на деятельность организации. Так же увеличились финансовые вложения на 1.86% и денежные средства на 0.08%. Это можно отметить как положительную тенденцию.

В целом предприятие имеет мобилизированную структуру, так как оборотные активы составляют больше половины всех активов.

Проведем оценку структуры источников формирования капитала в таблице 5.

Таблица 5. Анализ структуры источников формирования активов организации

Статьи баланса	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, пункты (гр.5-гр.3)
	тыс. руб	% к валюте баланса	тыс. руб	% к валюте баланса
1	2	3	4	5	6
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего	1310480	69,9	1085866	72,34	+ 2,44
в том числе: уставный капитал	930000	49,61	930000	61,96	+12,35
добавочный капитал	543256	28,98	318256	21,20	- 7,78
резервный капитал	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль	-162776	-8,68	-162390	-10,82	- 2,14
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) всего	240118	12,81	251648	16,77	+3,96
в том числе: заемные средства	240118	12,81	251648	16,77	+3,96
отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего	324108	17,29	163499	10,89	- 6,4
в том числе: заемные средства	232818	12,42	62055	4,13	- 8,29
кредиторская задолженность	91290	4,87	101444	6,76	+ 1,89
доходы будущих периодов	-	-	-	-	-
оценочные обязательства	-	-	-	-	-
прочие обязательства	-	-	-	-	-
Валюта баланса, всего	1874706	100	1501013	100	-
из них: Собственный капитал	1310480	69,9	1085866	72,34	2,44
Заемный капитал	564226	30,1	415147	27,66	-2,44

Анализ структуры источников формирования активов организации показал, что соотношение собственного и заемного капитала изменилось. Собственный капитал увеличился на 2,44%. В 2011 году он был равен 72,34%, а в 2010 году 69,9%. На его изменение повлияло увеличение процента уставного капитала на 12,35%, а добавочный капитал снизился на 7,78%. Так же снизился процент непокрытого убытка на 2.14%, что оценивается отрицательно.

Заемный капитал уменьшился на тот же процент. Большое влияние произвели краткосрочные обязательства, процент которых снизился на 6.4, это произошло из-за уменьшения заемных средств на 8,29%, и увеличения кредиторской задолженности на 1,89%. Долгосрочные обязательства увеличились на 3,96% (в 2010 году - 12,81%, а в 2011 году - 16,77%), это произошло из-за увеличения долгосрочных заемных средств.

В целом предприятие достаточно не зависимо от внешних источников, так как на долю собственного капитала приходится 72,34%.

2.2 Анализ показателей оборачиваемости

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Динамику показателей оборачиваемости средств, вложенных в имущество ООО «ЮНИ» за 2010-2011 год, рассмотрим в таблице 6.

Согласно данных таблицы 6 коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) увеличился на 0,149. Это оценивается положительно, и показывает, что предприятие использует капитал интенсивно.

Скорость оборота коэффициента оборачиваемости оборотных средств увеличивается на 0,229 - это тоже оценивается положительно.

Таблица 6 Динамика показателей оборачиваемости

Показатели	Ед. измерения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+;-)
1	2	3	4	5
Исходные показатели
1. Выручка от продаж	тыс. руб.	317172	477734	+160562
2.Себестоимость стоимость активов	тыс. руб.	1874706	1501013	-373693
3.Среднегодоваые остатки основных средств	тыс. руб.	427853	370346	-57507
4.Среднегодовые остатки оборотных средств - всего	тыс. руб.	1245931	986070	-259928
в том числе:
а) запасов, включая НДС	тыс. руб.	485998	101157	-384841
б) дебиторская задолженность	тыс. руб.	727390	829702	+103312
в) денежные средства	тыс. руб.	3271	3813	+542
5.Среднегодовая стоимость собственного капитала	тыс. руб.	1310480	1085866	-224614
6.Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	тыс. руб.	91290	101444	+10154
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (п.1:п.2)	Оборотов	0,169	0,318	+0,149
Коэффициент общей оборачиваемости оборотных средств (п.1:п.4)	Оборотов	0,255	0,484	+0,229
Фондоотдача (п.1:п.3)	Оборотов	7,414	1,29	-6,124
Коэффициент отдачи собственного капитала	Оборотов	0,242	0,44	+0,198
Оборачиваемость материальных запасов	Дней	551,62	76,23	-475,39
Оборачиваемость денежных средств	Дней	3,71	2,87	-0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Оборотов	0,436	0,576	+0,14
Срок погашения дебиторской задолженности	Дней	825,61	625,228	-200,382
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Оборотов	3,47	4,71	+1,24
Срок погашения кредиторской задолженности	Дней	103,62	76,44	-27,18

Интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов (фондоотдача) уменьшилась на 6,124% - это оценивается отрицательно.

Коэффициент отдачи собственного капитала в отчетном году увеличился на 0,198 оборотов по сравнению с предыдущим, в котором он был равен 0,242 оборота - это оценивается положительно.

В целом показатели оборачиваемости низкие ( меньше единицы), но они характерны для предприятий сельского хозяйства, каким является ООО «ЮНИ».

Оборачиваемость материальных средств (запасов) уменьшается на 475,39 дней: в 2010 году она составила 551,62 дней, а в 2011 году - 76,23 дня. Это означает, что длительность производственного цикла и периода хранения готовой продукции уменьшилась. Оборачиваемость денежных средств так же уменьшается на 0,84 дня - это оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается на 0,14 оборота, в 2010 году он был равен 0,436 оборотов, а в 2011 году 0,576 оборотов - это оценивается положительно.

Срок погашения дебиторской задолженности, характеризующий средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность, уменьшается на 200,382 дней - это так же оценивается положительно. Но необходимо обратить внимание на то, что срок погашения дебиторской задолженности как в отчетном, так и в предыдущем году очень длительный, поэтому рекомендуется предприятию активизировать работу с дебиторами по погашению задолженности (особенно - просроченной).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 1,24 оборота. Это оценивается отрицательно, т.к. срок погашения кредиторской задолженности, характеризующий время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств предприятия, использующего в обороте средства кредиторов уменьшается на 27,18 дней.

2.3 Анализ показателей рентабельности

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования. Важнейшим финансовым показателем является прибыль, которая характеризует степень деловой активности и финансового благополучия.

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.

Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат -- прибыль -- сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность -- относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Рассчитаем показатели рентабельности ООО «ЮНИ» по данным бухгалтерской отчетности за 2010-2011 годы. Результаты расчетов представим в таблице 7.

В целом по ООО «ЮНИ» показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, за анализируемый период несколько улучшились. Например, в 2011 году получена чистая прибыль в сумме 386 тыс. руб. Этот показатель значительно лучше показателя предыдущего года, т.к. в 2010 году был получен убыток в размере 223918 тыс. руб. Следовательно увеличение составило 224304 тыс.руб.

Таблица 7. Анализ динамики показателей рентабельности организации.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+;-)
1	2	3	4
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	317172	+477734	+160562
Себестоимость продаж тыс. руб.	-317413	-492152	-174980
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-241	-45057	-44816
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.	-223918	+386	+224304
Среднегодовые остатки совокупных активов(капитала), тыс. руб.	1874706	1501013	-373693
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1310480	1085866	-224614
Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.	564226	415147	-149079
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	628775	514943	-113832
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	1245931	986070	-259861
Среднегодовая стоимость инвестированного капитала, тыс. руб.	1783416	1396569	-386847
Показатели рентабельности обычной деятельности
Рентабельность затрат по основной деятельности, %	0,076	+8,619	+8,543
Рентабельность продаж, %	-0,076	-9,43	-9,354
Показатели рентабельности активов
Рентабельность внеоборотного капитала, %	-35,612	+0,075	+35,687
Рентабельность оборотного капитала, %	-17,972	+0,039	+18,011
Рентабельность совокупных активов, %	-11,94	+0,026	+11,966
Рентабельность собственного капитала, %	-17,087	+0,036	+17,123
Рентабельность заемного капитала, %	-39,69	+0,093	+39,783
Рентабельность инвестиционного капитала, %	-12,56	+0,028	+12,588

В связи с вышесказанным показатели рентабельности в 2011 году имеют положительное значение. Данную тенденцию можно считать как положительный момент в деятельности анализируемого предприятия.

Рентабельность затрат по основной деятельности увеличилась с 0,076% в 2010 году на 8,543% и в 2011 году стала равной 8,619%, Это характеризуется увеличением затрат на производственную деятельность предприятия.

Рентабельность внеоборотного капитала увеличилась в отчетном году на 35,687% что оценивается положительно.

Рентабельность совокупных активов в отчетном году увеличилась на 11,966%. Рентабельность собственного капитала, определяющая эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, увеличивается на 17,123% по сравнению с предыдущим годом, в котором она была равна -17,087%.

Рентабельность инвестиционного капитала, т.е. капитала предприятия, находящегося в его долгосрочном пользовании, увеличилась на 12,588% - это оценивается положительно.

Как видим, практически все показатели рентабельности увеличились за исключением показателя рентабельности продаж. В 2010 году он был равен «- 0,076%», а в 2011 году снизился на 9,354% и стал равен «-9,43%», это снижение оценивается отрицательно.

Таким образом, предприятие хотя и увеличило объемы продаж, но получило убыток от реализации, который был погашен за счет прочих доходов. Следовательно, у предприятия ООО «ЮНИ» основная деятельность не эффективна. Рекомендуется разработать мероприятия, способствующие улучшению использования имеющихся ресурсов в ООО «ЮНИ».

В целом значение показателей деловой активности предприятия, рассчитанных в данной работе указывают на неэффективную финансовую деятельность ООО «ЮНИ».

Заключение

Данная работа посвящена исследованию деловой активности предприятия. Результаты проведенного анализа в области деловой активности позволяют сделать следующие выводы:

Деловая активность предприятия - характеристика состояния предпринимательской деятельности, заключающейся в организации и развитии производства или оказания услуг, в отрасли, предприятии, стране, как необходимое условие успешной предпринимательской деятельности.

Деловую активность можно характеризовать с помощью таких показателей как абсолютные показатели деловой активности (объем продаж, прибыль, величина авансированного капитала) так и относительные показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости различных активов и обязательств, расчет периода их оборачиваемости в днях, расчет продолжительности операционного цикла). Кроме этого, деловую активность характеризуют показатели рентабельности различных активов и обязательств.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ деловой активности был выполнен на примере ООО «ЮНИ»

В результате анализа было выявлено, что имущество организации уменьшилось на 373693 тыс. руб.. В 2010 году оно составляло 1874706 тыс. руб., а в 2011 - 1501013 тыс. руб.. На снижение активов предприятия повлияло снижение оборотных активов на 259861 тыс. руб. и внеоборотных активов на 113832 тыс.руб. Как следствие источники формирования имущества уменьшились на 373693 тыс. руб. (1501013тыс. руб. в 2011 году-1874706 тыс.руб. в 2010 году) как за счет собственного так и за счет заемного капитала.

Анализ структуры активов показал, что предприятие имеет мобилизованную структуру, так как удельный вес оборотных активов составляет 65,69%, а это больше половины всех активов. В структуре пассивов на долю собственного капитала приходится 72,34%, следовательно, предприятие достаточно не зависимо от внешних источников.

Показатели оборачиваемости низкие (меньше единицы), но они характерны для предприятий сельского хозяйства, каким является ООО «ЮНИ».

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается на 0,14 оборота, в 2010 году он был равен 0,436 оборотов, а в 2011 году 0,576 оборотов - это оценивается положительно.

Срок погашения дебиторской задолженности, характеризующий средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и погашается прочая дебиторская задолженность, уменьшается на 200,382 дней - это так же оценивается положительно. Необходимо обратить внимание на то, что срок погашения дебиторской задолженности как в отчетном, так и в предыдущем году очень длительный, поэтому рекомендуется предприятию активизировать работу с дебиторами по погашению задолженности (особенно - просроченной).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается на 1,24 оборота. Это оценивается отрицательно, т.к. срок погашения кредиторской задолженности, характеризующий время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств предприятия, использующего в обороте средства кредиторов уменьшается на 27,18 дней.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, за анализируемый период несколько улучшились. Например, в 2011 году получена чистая прибыль в сумме 386 тыс. руб. Этот показатель значительно лучше показателя предыдущего года, т.к. в 2010 году был получен убыток в размере 223918 тыс. руб. Следовательно увеличение составило 224304 тыс. руб.

Практически все показатели рентабельности увеличились за исключением показателя рентабельности продаж. В 2010 году он был равен «- 0,076%», а в 2011 году снизился на 9,354% и стал равен «-9,43%», это снижение оценивается отрицательно.

Предприятие хотя и увеличило объемы продаж, но получило убыток от реализации, который был погашен за счет прочих доходов.

Следовательно, у предприятия ООО «ЮНИ» основная деятельность не эффективна, деловая активность низкая. Рекомендуется более эффективно использовать ресурсы, имеющиеся в ООО «ЮНИ».

Список литературы

1. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб.: Питер, 2008. - 240 с: ил. - (Серия «Краткий курс»).

2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 336 с.

3. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 288с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО Новое знание, 2011. -688 с.

5. Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА.2011. - 479 с.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 208

7. Грачев, А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия. / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 4. С. 14 - 26.

8. Илясов, Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г. Г. Илясов // Финансы.- 2009.- №10.- с.70-73

9. Кожинов, В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие /В.Я. Кожинов. - М: Экзамен. -2008. -318с.

10. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Издание второе, переработанное и дополненное / Г.В. Савицкая. - Минск.Москва: ИП « Экоперспектива». - 2008. -490 с.

Размещено на Allbest.ru