Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"

3 Разработка предложений по повышению эффективности принятой системы бюджетирования

3.1 Совершенствование используемой системы бюджетов

Современная экономическая ситуация, связанная с переходом к рыночным отношениям, диктует ООО «Пегас-Турист» новый подход к прогнозированию. Составление прогнозных (бюджетных) планов необходимо ООО «Пегас-Турист», которая намеревается увеличивать объем продаж в будущем в будущем. Предприятие вынуждено искать такие формы и модели прогнозирования, которые обеспечивали бы максимальную эффективность принятых решений.

Оптимальным вариантом достижений таких решений является бюджетирование.

И, хотя не существует панацеи, необходимо строго придерживаться позиции, что грамотное управление и бюджетирование являются ключевыми элементами в успешном развитии бизнеса. Бизнес-идея всегда выиграет от тщательно проведенного прогноза. И, хотя, эффективное прогнозирование по всем точкам зрения является необходимым условием для достижения успеха, оно не является достаточным условием. Из опыта ООО «Пегас-Турист» видно, что оно не всегда эффективно планировало свою деятельность.

По своей сути бюджетирование определяет направление движения, а не пункт назначения. Бюджетирование для ООО «Пегас-Турист» - это наиболее достоверная количественная оценка и интерпретация событий, которые могут осуществиться в будущем, в определенный момент времени. Информация будет меняться по мере того, как ООО «Пегас-Турист» будет развиваться во времени. Но тот факт, что с изменением среды функционирования бизнеса вносятся изменения в информацию, не является причиной утверждать, что бюжетирование является пустой тратой времени и управленческих усилий. Бюджетирование должно правильно проводиться и базироваться на четком отслеживании событий, и стать для ООО «Пегас-Турист» мощным инструментом с помощью которого оно имеет четкое представление о том, что происходит в среде его функционирования и какое влияние она оказывает на его бизнес. Кроме того, бюджетный план - это важный документ о намерениях ООО «Пегас-Турист», благодаря которому банки и другие контрагенты могут усилить контроль над эффективностью использования их инвестиционных средств и определить признаки возникновения проблем.

Инвесторы должны быть уверены в осуществлении проекта и осведомленные о его эффективности. Правильно составленные бюджеты ООО «Пегас-Турист» должны отвечать на вопрос: «Следует ли вкладывать деньги в это дело и/или принесет оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств?».

Бюджеты это документы, которые описывает основные аспекты ООО «Пегас-Турист», обозначают проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяют способы решения этих проблем.

Необходимость внедрения бюджетов в ООО «Пегас-Турист» сегодня является актуальным по нескольким причинам:

Руководство ООО «Пегас-Турист» необходимо охватить весь круг проблем, которые их ожидают в ближайшей перспективе;

- хозяйственные проблемы ООО «Пегас-Турист» меняются и ставят руководителей перед необходимостью по-новому рассматривать свои будущие мероприятия в борьбе с конкурентами;

- для получения инвестиций ООО «Пегас-Турист» необходимо уметь обосновывать свои заявки и доказывать инвесторам жизнеспособность и реальность своих планов;

- требуется оперативное отслеживание финансовых потоков по текущей и инвестиционной деятельности.

Назначение бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» состоит в том, чтобы помочь руководству предприятия решить основные задачи, такие как:

- изучить емкость и перспективы развития будущего рынка сбыта;

- оценить те затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и сравнить их с теми ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного проекта;

- посчитать возможные препятствия в реализации продуктовых линий и услуг;

- определить контрольные показатели, по которым можно будет регулярно отслеживать объем производства по центрам ответственности.

При этом бюджетирование в ООО «Пегас-Турист» - это специальный инструмент менеджмента, используемый с учетом масштабов и сферы. Поэтому выход ООО «Пегас-Турист» с новым продуктом на рынок без полного и ясного представления о перспективах невозможен без разработки систем бюджетов.

Бюджетирование в ООО «Пегас-Турист» должно применяться по центрам ответсвенности коммерческой деятельности и своевременно готовиться, чтобы обойти потенциальные трудности и опасности на основе методики разработки.

Исходя из анализа существующих методик бюджетироания выделим два основных методических подхода к бюджетированию в ООО «Пегас-Турист»:

- на основе финансовой структуризации;

- на основе моделирования бизнес-процессов.

Методика бюджетирования на основе финансовой структуризации, или так называемый традиционный подход для ООО «Пегас-Турист», заключается в следующем.

На основе организационной структуры ООО «Пегас-Турист» была проведена финансовая структуризация в виде бизнес-модели финансовой структуры.

В этом случае зачастую постановку бюджетирования необходимо начинать не с расчетов бюджетов и планов ООО «Пегас-Турист», а с наведения элементарного организационного порядка, чтобы точно определить на каких видах деятельности ООО «Пегас-Турист» зарабатывает деньги. Так как бюджетирование является, в том числе и административной процедурой, то необходимо четко прописатъ все регламенты бюджетирования и назначить ответственных за выполнение функций, связанных с его поддержанием.

При этом должна быть разработана модель организационной структуры, которая содержит описание направлений деятельности, функций, структурных звеньев и распределение функций внутри ООО «Пегас-Турист».

Разрабатывается финансовая структура ООО «Пегас-Турист», схема центров финансовой ответственности и их организационный состав .

Такая методика постановки бюджетирования ООО «Пегас-Турист» дает ответ на вопрос - кто и что делает на предприятии, а модель финансовой структуры - кто и сколько зарабатывает и тратит.

После этого необходима проработка всех регламентов бюджетирования, и переход собственно к бюджетированию.

Методика постановки бюджетирования на основе бизнес-процессов ABB (Activity-Based Budgeting) является следующим этапом после традиционного метода бюджетирования и внедрения процессного управления.

Для ООО «Пегас-Турист» особенно актуальными становятся эти задачи в ключе развития концепции систем качества, в рамках которой необходим механизм непрерывного совершенствования всех аспектов деятельности предприятия за счет систематического анализа бизнес-процессов.

Процессный подход к бюджетированию в ООО «Пегас-Турист» предполагает выполнение последовательных шагов: выявление потребностей клиентов, формирование целевых установок, составление списка необходимых работ по каждой целевой установке, детализация этих работ на процессы. После этого необходимо рассчитать количество необходимых ресурсов на каждый процесс бюджеты процессов.

В итоге, если при традиционном методе бюджетирования эффективность ООО «Пегас-Турист» оценивается через эффективность структурных подразделений предприятия, то при процессно-ориентированном эффективность бизнеса оценивается через количество и стоимость процессов предприятия.

При этом происходит разделение процессов на те, которые создают потребительскую стоимость, и те, которые ее не генерируют. Процессы, не генерирующие потребительскую стоимость, подлежат постоянному пересмотру с целью сокращения их стоимости или, возможно, исключению их из системы. Каждое такое исключение, если oнo удается, будет приводить к снижению себестоимости как непосредственно, так и за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств из-за сокращения цикла и снижения доли незавершенного производства.

Однако внедрение этого метода для ООО «Пегас-Турист» требует гораздо более скрупулезного описания бизнес-процессов предприятия, нежели традиционный метод, что само по себе является достаточно сложной, трудоемкой и длительной задачей.

Поэтому для ООО «Пегас-Турист» рассматриваю именно традиционный метод постановки бюджетирования, как более реальный на первом этапе.

При этом успешная постановка бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» во многом будет зависить от того, насколько тщательно и заблаговременно продумана методика составления бюджетов и расчета бюджетных показателей в зависимости от центров ответственности.

Здесь возможно два основных методических подхода к составлению бюджетов:

1. Бюджетирование через приращение. По этой методике берут фактические показатели предыдущего периода и корректируют их с учетом стратегических целей и ограничивающих факторов. Преимуществом этого метода является его сравнительная дешевизна, простота и широкая практическая распространенность, а недостатком то, что в процессе бюджетирования не анализируется эффективность затрат, а достигнутые результаты автоматически переносятся на следующий период.

2. Бюджетирование «с нуля». При этой методике менеджеры ООО «Пегас-Турист» должны каждый раз обосновывать запланированные расходы. Этот метод требует от каждого центра ответственности детального анализа деятельности для выявления неэффективных операций и выбора самых выгодных направлений использования ресурсов. Преимущество этого метода перед предыдущим состоит в том, что он дает возможность определить проблемы и решить их на стадии планирования, а недостатком является то, что это более трудоемкий метод, который требует существенных затрат времени и средств.

Учитывая, что в отличие от формализованного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, бюджет не имеет стандартизованной формы, которая должна строго соблюдаться, структура бюджета продаж ООО «Пегас-Турист» зависит от того, что есть предмет бюджета и непрерывности процесса планирования.

При этом в основе бюджетирования должны лежать те же учетные принципы, что и используемые на предприятии при бухгалтерском учете. В противном случае данные, полученные с использованием различных учетных принципов, сравнивать некорректно.

Для реализации предложенной модели бюджетирования в ООО «Пегас-Турист», необходим соответствующий регламент в виде положения.

1. Общие положения

Настоящий документ (далее "Положение") определяет порядок функционирования системы бюджетирования и управленческого учета в ООО «Пегас-Турист» и отдельных его подразделений.

2. Цели и задачи

Основной целью системы бюджетирования и управленческого учета является обеспечение наличия необходимого и достаточного объема достоверной информации о планируемых событиях и текущей ситуации в ООО «Пегас-Турист» в точно определенное время, в требуемом виде, в нужном месте, у определенных специалистов и руководителей всех уровней ООО «Пегас-Турист», для принятия эффективных управленческих решений.

Выполнение данной цели позволит руководству и специалистам иметь систему информационной поддержки управления финансово-хозяйственной деятельности ООО «Пегас-Турист» за счет следующих факторов:

- установление четких критериев оценки деятельности как структурных подразделений ООО «Пегас-Турист», в частности, так и ООО «Пегас-Турист» в целом;

- повышение качества принимаемых управленческих решений, путем проработки ситуаций типа «что будет, если»;

- создание оптимального механизма планирования и контроля деятельности ООО «Пегас-Турист»;

- выработки принципов рационального использования имеющихся ресурсов;

- повышение прозрачности деятельности ООО «Пегас-Турист» в целом;

- персонификация ответственности руководителей за осуществление затрат и оттоков/платежей и обеспечение определенного уровня доходов и денежных поступлений.

3. Термины и определения

Бюджетирование в ООО «Пегас-Турист» - процесс производственного и финансового планирования будущих операций (финансово-хозяйственной деятельности) ООО «Пегас-Турист», оформленных в виде системы бюджетов с последующим максимально точным их соблюдением.

При этом Управленческий учет - процесс сбора, подготовки, анализа и передачи информации в точно определенное время, в требуемом виде, в нужное место, используемой руководителями всех уровней управления для контроля, планирования и оценки деятельности ООО «Пегас-Турист» в целях обеспечения достижения заданных результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Регулярные плановые заседания, устанавливаются целевые установки руководства, утверждается бюджет и бюджеты подразделений ООО «Пегас-Турист».

Бюджетные (стратегические) ориентиры - набор устанавливаемых руководством ООО «Пегас-Турист» приоритетов, используемых для формирования количественных показателей Основного бюджета.

Центр ответственности - организационное подразделение ООО «Пегас-Турист», в котором возникает первичная информация о величине и причинах доходов и расходов ООО «Пегас-Турист». Руководитель подразделения возглавляет процесс формирования бюджета и управленческой отчетности данного подразделения и несет персональную ответственность за выполнение бюджета и формирование управленческой отчетности.

В каждом центре ответственности, есть ответственный обеспечивающий сбор, консолидацию и представление планов и отчётов центра ответственности в полном объёме в утверждённой форме и в установленные сроки.

Бюджет подразделения - документ установленной формы, содержащий финансовую и нефинансовую информацию о деятельности бюджетодержателя в плановом периоде.

Бюджет ООО «Пегас-Турист» - это финансовое и количественное выражение стратегических и тактических планов ООО «Пегас-Турист», которое получается путем консолидации бюджетов центров ответственности, образуя три основных документа, - прогноз отчета о прибыли и убытках, прогнозный баланс и прогнозный отчет о движении денежных средств, а также документ (резюме), в котором отражены ключевые показатели деятельности ООО «Пегас-Турист».

Прогноз отчета о прибыли и убытках (формат «Отчет о прибыли») - документ установленной формы, в котором отражают доходы и все соответствующие расходы, возникающие в связи с получением этих доходов, показывающий прибыль или убытки от деятельности ООО «Пегас-Турист» за бюджетный (отчетный) период.

Прогнозный баланс (формат «Оборотный баланс») - документ установленной формы, показывающий активы и обязательства ООО «Пегас-Турист» на конец бюджетного (отчетного) периода.

Прогнозный отчет о движении денежных средств (формат «ДДС») - документ установленной формы, в котором детально отражается текущее состояние денежных средств ООО «Пегас-Турист» в сопоставлении с ожидаемыми поступлениями и оттоками/платежами за бюджетный (отчетный) период.

В нем отражены:

- основные производственные и финансовые показатели деятельности;

- расчеты с заказчиками, поставщиками, персоналом и фискальными органами;

- операционные затраты, финансовый результат;

- информация по инвестиционным программам,

- результаты от осуществления финансовой деятельности.

Основная деятельность - деятельность, осуществляемая Корпорацией в рамках лицензионной деятельности.

Операционная деятельность - вся деятельность предприятия, носящая регулярный характер.

Инвестиционная деятельность - деятельность предприятия, связанная с планированием, оценкой и реализацией инвестиционных программ.

Инвестиционная программа - документ, в котором отражены планы по целевым программам на реконструкцию, модернизацию и развитие ООО «Пегас-Турист» на период более одного финансового года, (при необходимости с последующей корректировкой) исходя из приоритетности соответствующих мероприятий для ООО «Пегас-Турист» утвержденных стратегическим планом.

Центр дохода - Правление ООО «Пегас-Турист», задачей которого является заключение и проверка надлежащего исполнения договоров с основными партнерами ООО «Пегас-Турист» (Рекламными Агентствами), обеспечивающих поступление основного дохода (и денежного потока) в Корпорацию.

Структурное подразделение (служба, дирекция, студия, отдел) - обособленная административная единица, выполняющая специфические функции и укомплектованная согласно штатного расписания ООО «Пегас-Турист».

Бюджетное совещание структурного подразделения - регулярное плановое заседание, на котором руководитель подразделения в ходе обсуждения с ключевыми специалистами определяет предварительные первичные планы и бюджеты, которые выносятся для утверждения на Бюджетный комитет.

Управленческая отчетность ООО «Пегас-Турист» - это финансовое и количественное выражение результатов финансово-хозяйственной деятельности, которое получается путем консолидации отчетных форм центров ответственности.

4. Бюджетные процедуры.

Последовательность шагов полного цикла бюджетирования, включая получение управленческой отчетности, выглядит следующим образом:

- прогнозирование объема доходов ООО «Пегас-Турист» с учетом требований законодательства, изменения рыночной конъюнктуры и заключений специалистов, а также других источников релевантной информации;

- составление прогнозных бюджетов центров ответственности (затрат);

- составление прогнозного бюджета инвестиций (капиталовложений);

- финансовая дирекция получает предварительные бюджеты по установленной форме от центров финансовой ответственности;

- финансовая дирекция составляет Основной бюджет ООО «Пегас-Турист» и при необходимости выносит свои предложения по его промежуточной корректировке на рассмотрение Бюджетному менеджеру;

- Бюджетный комитет рассматривает, вносит корректировки и утверждает Основной бюджет ООО «Пегас-Турист», а также бюджет программного продукта и бюджет развития с учетом целевых установок руководства;

- Финансовая дирекция осуществляет текущий мониторинг выполнения и готовит предложения по корректирующим действиям, направленным на выполнение Основного бюджета ООО «Пегас-Турист»;

- выполнение корректирующих действий, и уточнение Основного бюджета;

- сбор информации в формах управленческой отчетности от центров ответственности о выполнении Основного бюджета;

- Финансовая дирекция и составляет отчет о выполнении Основного бюджета ООО «Пегас-Турист» и предоставляет его Бюджетному комитету.

5. Периоды бюджетного планирования и управленческой отчетности

Бюджетный год начинается 1 января и заканчивается 31 декабря включительно.

Для системы бюджетирования и предоставления управленческой отчетности устанавливаются следующие бюджетные (отчетные) периоды:

- Год (Прогнозный баланс, План доходов и расходов, Движение Денежных средств);

- Квартал (План доходов и расходов, Движение денежных средств):

- Месяц (Движение денежных средств);

- Кроме того, для управленческой отчетности в формате «Движение денежных средств» существует ежедневная форма отчетности.

а) Сроки предоставления бюджетных форм.

Сроки предоставления Основного бюджета - годовые формы (с помесячной детализацией) предоставляются в бюджетный комитет:

- первоначальный вариант - не позднее 15 ноября,

- окончательный (скорректированный) вариант - не позднее 25 декабря.

В случае необходимости существенного (более 1000 гривень) уточнения (корректирования) бюджета на следующий месяц, бюджетодержатель подает отдельную заявку с объяснением причин возникновения отклонений в Правление ООО «Пегас-Турист», и утвержденная заявка направляется в финансовую дирекцию не позднее, чем за 5 дней до конца текущего месяца.

б) Сроки представления форм управленческой отчетности.

Годовые формы (с помесячной детализацией) - предоставляются в Правление ООО «Пегас-Турист» не позднее _______ января следующего за отчетным года.

Месячные формы - предоставляются в Правление ООО «Пегас-Турист» не позднее ____ числа следующего за отчетным месяца.

Ежедневная форма отчетности в формате отчета по движению денежных средств - до ____ часов утра дня, следующего за отчетным днем.

Сдача первичной документации в финансовую дирекцию не реже, чем раз в месяц, является обязательной.

Документы Основного бюджета ООО «Пегас-Турист» и управленческой отчетности формируются в ______, с одним знаком после запятой, первичные бюджеты структурных подразделений формируются в основном бюджете

6. Состав документов основного бюджета.

Бюджет ООО «Пегас-Турист» имеет многоуровневую структуру.

Основной бюджет ООО «Пегас-Турист» (бюджет первого уровня) представлен следующими итоговыми документами:

- Прогнозный отчет о прибыли и убытках (формат «Отчет о прибыли»);

- Прогнозный баланс (формат «Оборотный баланс»);

- Прогнозный отчет о движении денежных средств (формат ДДС).

- формат «Резюме».

Основной бюджет ООО «Пегас-Турист» формируется финансовой дирекцией и базируется на первичных бюджетах структурных подразделений, предоставляемых бюджетодержателями в установленные сроки.

Перечень центров Ответственности - структурных подразделений:

(Представляется оргструктура)

7. Обязанности персонала ООО «Пегас-Турист» при формировании бюджетов/отчётности.

Все плановые и отчетные документы бюджетного периода группируются, анализируются и составляются сотрудником Центра ответственности на основании документов/информации производственно-финансового характера, каждого подразделения ООО «Пегас-Турист». Ответственным за предоставление выходной информации, является сотрудник ООО «Пегас-Турист», назначенный распоряжением руководителя подразделения. График подачи информации ответственными исполнителями центра ответственности регламентируется внутренними распоряжениями начальника структурного подразделения, но не позднее сроков установленных в данном документе.

Ответственный исполнитель по бюджету:

- принимает, консолидирует показатели по деятельности подразделения, на основе полученных данных формирует периодические формы бюджетирования / отчетности;

- производит первичный анализ;

- не позднее установленных сроков, передает отчётные данные руководителю центра ответственности;

- подписанные руководителем отчёты предоставляет в финансовую дирекцию.

При этом надо помнить что:

- фактические суммы не должны превышать доведенные лимиты (утвержденные параметры Основного бюджета) по соответствующим планируемым статьям затрат/расходов;

- не использованные лимиты на план следующего бюджетного периода не переносятся. При необходимости их использования они защищаются в общем объёме лимитов бюджета следующего месяца;

- при необходимости аккумулирования денежных средств, руководитель службы, отдела, сектора лично согласовывает с Правлением ООО «Пегас-Турист» и финансовой дирекций возможность проведения такой операции;

- во всех случаях существенной коррекции плановых показателей предоставляются расчёты и пояснительная записка, объясняющие причины возникновения таких отклонений, особенно это касается величины административных издержек и непредвиденных работ.

Финансовая дирекция:

- принимает, консолидирует плановые и фактические показатели от Центров ответственности;

- производит первичный анализ результатов;

- на основе полученных данных формирует основные формы бюджетирования / отчетности ООО «Пегас-Турист» в целом и подаёт председателю Правления;

8. Секвестр статей затрат при недостаточности доходов.

Если в ходе выполнения бюджета возникает или ожидается недополучение доходов, необходимо обеспечить секвестр расходов. Сокращению в первую очередь подлежат:

- представительские затраты,

-спонсорство и благотворительность,

- затраты на проведение социально-культурных мероприятий,

-прочие затраты, связанные с административно-хозяйственной деятельностью.

Таблица 3.1

График формирования месячных бюджетов

№ п/п	Процедуры бюджетного процесса	Число месяца, предшествующего плановому
1	Формирование плана доходов и поступлений
2	Формирование бюджетных ориентиров руководством
3	Формирование первичных бюджетов структурными подразделениями
4	Формирование бюджета налогов
5	Формирование бюджета Финансовой деятельности
6	Предварительная корректировка бюджетов пп.1-6
7	Корректировка бюджетов Председателем правления
8	Заседание Бюджетного комитета
9	Корректировка бюджетов в соответствии с решениями Бюджетного комитета

В случае если отчетный день является выходным, соответствующий бюджет предоставляется на рассмотрение в рабочий день, следующий за выходным.

3.2 Планирование дальнейшей деятельности и оптимизация разработанного плана

На первом этапе проведем прогнозирование чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист» при условии сохранения существующих тенденций развития предприятия. Для этого используем модели линейного прогнозирования состояния денежных потоков ООО «Пегас-Турист» в 2010 году.

При осуществлении линейного прогнозирования основных параметров отчета о движении денежных средств в части текущей деятельности были получены следующие результаты, оформленные в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Прогнозирование чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист» по методу наименьших квадратов

Наименование показателя	Код	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5
Остаток денежных средств на начало отчетного года	10	194931	192293	145194
Движение денежных средств по текущей деятельности		5144975	5961938	7289176	8276231
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	20	5127661	5914762	7242798	8210211
Прочие доходы	110	17314	47176	46378	66020
Денежные средства направленные:		-4732681	-6055654	-6487578	-7514354
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	-3411006	-4462974	-4948146	-5811182
на оплату труда	160	-568891	-700142	-829109	-959599
на выплаты дивидендов, процентов	170	-2435	-2353	-15
на расчеты по налогам и сборам	180	-695500	-796782	-649871	-668422
на прочие расходы	190	-54849	-93403	-60437	-75151
Чистые денежные средства от текущей деятельности	200	412294	-93716	801598	761877

Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Таким образом, при сохранении существующих тенденций деятельности предприятия в 2010 году планируется снижение чистого денежного потока от основной деятельности в размере 39721 тыс. руб. или 4,96%.

Результаты проведенного линейного прогнозирования отображены на рис. 3.1, на котором отражены линии тренда и величина показателя достоверности прогнозирования (аппроксимации).

Рис. 3.1 - Прогнозирование основных показателей отчета о движении денежных средств по текущей деятельности

Как видно из приведенных данных, показатель аппроксимации имеет низкое значение только по одному виду прогнозируемых данных - прочие расходы, однако ввиду их незначительной суммы это не окажет существенного влияния на общую достоверность проведенного прогнозирования.

Более достоверные результаты прогнозирования наиболее значительных статей отчета о движении денежных средств могут быть получены при использовании нелинейных методов прогнозирования. Так, для прогнозирования показателя расходов на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов лучше всего подходит логарифмическая функция, прогнозирование в соответствии с которой дает значение показателя достоверности (аппроксимации), равное 1. В соответствии с данной методикой прогнозирования значение показателя расходов на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья составит в 2010 году 5703172 тыс. руб.

Прогнозирование доходов, полученных от покупателей и заказчиков дает оптимальное значение коэффициента аппроксимации (0,99) при использовании прогнозирования по экспоненциальной функции, в соответствии с которым получаем значение данного показателя в размере 9993385 тыс. руб.

Прогнозирование прочих доходов при использовании степенной функции позволяет получить значение коэффициента аппроксимации в размере 0,8566, что является лучшим показателем, чем при линейном прогнозировании. В результате значение показателя прочих доходов прогнозируется в размере 88384 тыс. руб.

Таким образом, в результате проведенных изменений прогнозирования денежных потоков ООО «Пегас-Турист» будут получены следующие данные, отраженные в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Уточненный прогноз движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» в 2010 году

Наименование показателя	Код	2007	2008	2009	2010
Остаток денежных средств на начало отчетного года	10	194931	192293	145194
Движение денежных средств по текущей деятельности		5144975	5961938	7289176	10081769
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	20	5127661	5914762	7242798	9993385
Прочие доходы	110	17314	47176	46378	88384
Денежные средства направленные:		-4732681	-6055654	-6487578	-7516433
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	-3411006	-4462974	-4948146	-5703172
на оплату труда	160	-568891	-700142	-829109	-1089708
на выплаты дивидендов, процентов	170	-2435	-2353	-15
на расчеты по налогам и сборам	180	-695500	-796782	-649871	-645608
на прочие расходы	190	-54849	-93403	-60437	-77945
Чистые денежные средства от текущей деятельности	200	412294	-93716	801598	2565336

Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Таким образом, с использованием уточненных методов прогнозирования движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» может получить в 2010 году значительный чистый денежный поток по текущей деятельности, свидетельствующий об улучшении основных показателей деятельности предприятия.

Концентрация всех видов планируемых денежных потоков организации получает свое отражение в специальном плановом документе - плане поступления и расходования денежных средств, который является одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год помесячно, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков организации. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по организации в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах - оптимистическом, реалистическом и пессимистическом. Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков организации в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается в следующей последовательности:

На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности организации (с учетом чистого денежного потока по операционной ее деятельности).

На третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности организации, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по организации в целом.

Планирование денежных потоков представляет собой сложную процедуру. Оценка денежных притоков и оттоков осуществляется, как правило, прямым счетом: с помощью экспертных оценок, расчета предполагаемых поступления и расходов, накопления необходимой статистики в отношении контрагентов и т.п. Разработаны некоторые формализованные подходы к планированию денежных потоков.

Рассмотрим бюджет движения денежных средств по текущей деятельности для ООО «Пегас-Турист» на 2010 год (табл. 3.4). Учитывая динамичное развитие компании и высокие темпы роста финансовых показателей, на 2009 год планируем рост поступления денежных средств по текущей деятельности на 50%. Это связано с тем, что в предыдущие периоды средний темп роста поступлений от покупателей составлял 22 - 25%, за 2009 год отчетность еще не сформирована, однако планировать данные показатели не представляется неэффективным. Соответственно прямые затраты увеличатся соответственно, косвенные затраты остаются на уровне 2009 года.

Таблица 3.4

Бюджет движения денежных средств по текущей деятельности на 2010 год

№ п/п	Показатель	2009 г.	2010 г. прогноз	2010 план	Абсолютное изменение, (+, -)	Темп роста, %
1.	Поступление денежных средств - всего, в том числе	7289176	10081769	10952581	870812	150,26%
1.1.	Средства, полученные от покупателей, заказчиков	7242798	9993385	10864197	870812	150,00%
1.2.	Прочие доходы	46378	88384	88384	0	190,57%
2.	Расходование денежных средств - всего, в том числе	6487578	7516433	8158931	642498	125,76%
2.1.	Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	4948146	5703172	6195783	492611	125,21%
2.2.	Оплата труда	829109	1089708	1183831	94123	142,78%
2.3.	Выплата дивидендов, процентов	15	0	0	0	0,00%
2.4.	Расчеты по налогам и сборам	649871	645608	701372	55764	107,92%
2.5.	Прочие расходы	60437	77945	77945	0	128,97%
3.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности	801598	2565336	2793650	228314	348,51%

Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Таким образом, на 2010 год планируется повышение эффективности деятельности предприятия за счет эффекта масштаба.

Для того чтобы система управления работала в режиме превентивного реагирования, предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий, необходимо оперативно оценивать формирование каждого показателя, своевременно выявляя возможные отклонения. Относительно денежных потоков значение оперативного анализа усиливается ещё и тем, что денежные средства являются самыми мобильными активами предприятия.

Основную часть притока денежных средств, как правило, генерирует основная деятельность предприятия. Так, для исследуемого предприятия основная деятельность - реализация закупленных товаров.

Предприятия могут осуществлять качественные квартальные прогнозы, тогда планирование притоков денежных средств осуществляется с разбивкой по кварталам.

Планирование, основанное на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и в настоящее время в условиях нестабильности является одним из наиболее передовых методов управления организацией.

В условиях финансового и инвестиционного кризиса, недостатка оборотных средств планирование обеспечивает создание гибкой системы управления финансами предприятия. Планирование как система увязки целей предприятия с ресурсами, доходов с расходами способствует достижению максимальной эффективности деятельности предприятий.

План денежных поступлений и выплат - это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или проекта.

Основу оптимизации денежного потока хозяйствующего субъекта составляет обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного объема денежных потоков. На результаты хозяйственной деятельности предприятия негативное воздействие оказывают и дефицитный и избыточный денежный поток.

Управление денежными потоками предприятия должно проводится с соблюдением баланса между двумя взаимозависимыми показателями его деятельности: ликвидностью и доходностью.

Критерием оценки эффективности управления денежными потоками является финансовая устойчивость предприятия, отражающая обеспеченность запасов и затрат определенными видами источников. Сопоставлением результатов от ее функционирования и затрат всех видов ресурсов, необходимых для ее создания и развития.

Основным показателем экономической эффективности системы является годовой экономический эффект.

Предложенные направления по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Пегас-Турист» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоков предприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии.

Для ООО «Пегас-Турист» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:

1. Работа с дебиторами. В течение длительного времени в структуре оборотных активов предприятия высокую долю занимала просроченная дебиторская задолженность. При проведении соответствующих мер, к которым мы относим своевременное обращение в судебные инстанции по поводу востребования просроченной дебиторской задолженности, разработка гибкой системы скидок при условии 100-процентной предоплаты за поставляемую продукцию. Учитывая опыт внедрения подобных мероприятий на других предприятиях отрасли, имеющих эффективность не менее 20%, следует полагать, что предприятие сможет получить около 200000 тыс. руб. в год за счет снижения уровня дебиторской задолженности, сокращения затрат на обслуживание дебиторской задолженности, положительный эффект от повышения оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей. Важно осуществлять контроль за длительностью производственного и операционного циклов ввиду нестабильной динамики оборачиваемости активов. В данном направлении должны быть разработаны четкие положения и инструкции для служб и подразделений предприятия, в соответствии с которыми будет осуществляться взаимодействие подразделений в случаях увеличения срока производства продукции. Это позволит предприятию дополнительно получать от 8 450 тыс. руб. до 10 430 тыс. рублей в год.

3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки. В настоящее время ставки по кредитам составляют от 10 до 16,5 %. При уменьшении ставки по кредитам хотя бы на 1,5 % это позволило бы предприятию сэкономить значительную сумму денежных средств.

К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

1. Анализ доходов, который включает в себя:

? анализ динамики натуральных производственных показателей;

? структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейших потребителей, имеющих долю более 1 %;

? анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последние четыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величины периода времени от момента отгрузки до момента оплаты).

2. Анализ основных статей затрат (с долей более 1 %), динамики величин этих затрат за последние четыре квартала и обоснование их текущих величин.

3. Анализ существующей кредиторской задолженности:

? расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности, сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);

? анализ причин возникновения просроченной задолженности.

4. Анализ существующей дебиторской задолженности, которая в настоящее время чрезмерно велика, причем имеется довольно существенное значение задолженности нереальной к взысканию. Кредитная политика предприятия не формализована, коммерческий и товарный кредит предоставляется по решению работников финансовой службы, не основанном на аналитических процедурах и не регламентирована действующими положениями:

? расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности, дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору, обеспечение);

? оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указанием аргументов в пользу соответствующей оценки.

Внедрение комплексной системы бюджетирования на предприятии параллельно с предложенными рекомендациями также окажет положительное влияние на процесс управления денежными потоками. Необходимо, чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных поступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде, вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде, определение возможных источников финансирования в расчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представлена информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с построенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составления бюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнозным бухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений в области финансового планирования.

Движение денежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки. Отношения «предприятие ? банк» характеризуются следующей особенностью - банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлении безналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлении кредитов).

В настоящее время коммерческие банки оценивают кредитоспособность предприятий с учетом отраслевой принадлежности. Тем не менее, анализ финансового состояния двух предприятий машиностроения показал, что принадлежность к одной отрасли еще не означает наличия схожих финансово-экономических результатов их деятельности. Отраслевая принадлежность - это лишь один из факторов, определяющих объем поступления денежных потоков и их синхронизацию.

Процентная ставка по кредитам, как правило, зависит от срока предоставления кредита и оборота денежных средств по расчетному счету в данном банке. Однако предприятия могут иметь расчетные счета в нескольких банках, поэтому банк располагает далеко не полной информацией об объемах денежных средств, проходящих по счетам предприятия.

В связи с этим, представляется необходимым разработать схему взаимодействия предприятия и банка, которая бы позволила более эффективно привлекать кредитные ресурсы. В качестве варианта организации взаимоотношений предприятия и банка можно предложить следующее. Предприятие и банк должны совместно разработать и использовать единую методику оценки финансового состояния предприятия, учитывающую движение денежных средств. Для предприятия указанная методика будет являться ориентиром для достижения приведенных в ней нормативных показателей, а для банка - обычной методикой оценки кредитоспособности заемщика. Кроме того, это позволит банку учесть особенности деятельности предприятия в комплексе и, соответственно, расширить методическую базу. Разработанные таким образом методики определения возможности предприятия генерировать денежные потоки могут применяться крупными коммерческими банками для оценки стоимости предприятия на основе построения финансовых прогнозов деятельности.

Подобное взаимодействие позволит предприятию-заемщику снизить издержки по привлечению кредитов за счет снижения платы за кредит (вследствие более точного определения необходимой суммы кредита и соответственно отсутствия переплаты за избыточные кредитные ресурсы).

Используя в оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизации предприятием денежных потоков, сумма кредита может быть увеличена по сравнению с той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно, будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка (максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия - увеличение объема привлекаемых денежных средств).

3.3 Экономическая эффективность внесенных предложений

По результатам анализа эффективности использования и распределения чистого денежного потока в ООО «Пегас-Турист» были выявлено, что рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист» снижается, а доля заемного капитала ничтожно мала, что свидетельствует о присутствии производственного риска, т.е. риска недополучения дополнительных доходов. Данное состояние обусловлено отсутствием формирования фонда накопления. Поэтому ООО «Пегас-Турист» для повышения внутренних резервов эффективности использования чистого денежного потока, и повышения рентабельности собственного капитала следует пересмотреть политику распределения чистого денежного потока.

ООО «Пегас-Турист» необходимо найти оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличения собственных средств (внутренними темпами роста).

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.

Если представить фонд потребления как произведение чистого денежного потока и нормы распределения чистого денежного потока, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:

, (3.1)

где НР-- норма распределения чистого денежного потока;

ВТР-- внутренние темпы роста.

(3.2)

Для ООО «Пегас-Турист» следует предложить следующий порядок распределения чистого денежного потока: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на осуществление финансовой деятельности; 50%- на осуществление инвестиционной деятельности.

При данном порядке распределения чистого денежного потока предприятия внутренние темпы роста составят:

ВТР₀ = 3,1 * (1- 0,85) = 0,46

ВТР₁ = 3,1 * (1-0,50) = 1,55

Рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист» составит:

R_cc1 = 3,1 + 1,55 = 4,7

Таким образом, эффективность предлагаемых мероприятий можно представить в табл. 3.5.

При распределении чистого денежного потока предприятия в размере 35%- на финансовую деятельность, 50% - на инвестиционную деятельность, рентабельность собственного капитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6%. Внутренние темпы роста активов предприятия составят 1,6 , т.е на 1,1% выше чем при настоящей политике распределения чистого денежного потока.

Таблица 3.5

Оценка эффективности оптимизации распределения чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист»

Наименование показателя	До введения мероприятия	После введения мероприятий	Отклонение (+,-)
Ставка распределения чистого денежного потока, %: - финансовая деятельность, - инвестиционная деятельность	85 -	35 50	-50 +50
Рентабельность собственного капитала	3,1	4,7	+1,6
Внутренние темпы роста (темпы роста активов)	0,46	1,55	+1,09

Рассчитано автором по материалам ООО «Пегас-Турист»

Предлагаемая нами схема распределения и использования прибыли ООО «Пегас-Турист» повысит эффективность формирования собственного капитала предприятия, внутренние темпы роста активов составят 1,09% и увеличит рентабельность собственного капитала на 1,6%.

Заключение

На основе проведенного в дипломной работе исследования установлено, что эффективная деятельность ООО «Пегас-Турист» невозможна без грамотного финансового планирования. Упорядочение финансового плана помогает не только кредиторам разобраться в том, куда они вкладывают средства и оценить риски, а и для самого предприятия финансовый план является одним из основных документов. Ведь план дает возможность скоординировать и организовать деятельность всех подразделений предприятия для достижения максимального результата.

Перспективы деятельности ООО «Пегас-Турист» невозможны без внедрения системы бюджетирования.

Основой бюджетирования является бюджет продаж, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, т.е. пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, которое в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовых ресурсов, сырьевых запасов и других.

Планирование должно осуществляться по строгому регламенту, использовать расчеты многих количественных показателей.

Для того, чтобы план был реальным и не содержал невыполнимых пунктов используется система бюджетов, которая помогает, рассчитать насколько ООО «Пегас-Турист» готово к выполнению данного проекта, а потом проанализировать, достигло ли предприятие намеченных целей, если нет, то можно определить какие причины повлияли на это. Все это решается с помощью финансово-экономических показателей, которые являются неотъемлемой частью бюджетирования.

Предложенная методология бюджетирования предназначена для организации системы анализа и планирования денежных потоков, основанной на разработке и контроле выполнения системы бюджетов ООО «Пегас-Турист». Она позволит установить текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств.

Внедрение системы бюджетного планирования является эффективным средством снижения рисков на деятельность ООО «Пегас-Турист».

Эффективность процедуры бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» значительно повысится при внедрении комплексной автоматизированной системы бюджетного планирования деятельности предприятия (на базе компьютерной локальной сети), что позволит оперативно получать информацию о выполнении бюджетов и, соответственно, вносить необходимые коррективы в бюджеты с целью повышения эффективности оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия.

Опыт практической разработки бюджетов показал, что действенность предлагаемой системы повышается благодаря применению регламентов бюджетирования в виде предложенного положения о бюджетировании.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями);

4. Налоговый Кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от 19.07.2009) и часть вторая от 5 августа 2001 г. № 117-ФЗ (ред. от 27.09.2009).

5. Трудовой Кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 07.01.2002, № 1 (ч. 1).

6. Федеральный закон Российской Федерации от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ "О кредитной кооперации".

7. Федеральный закон от 23.12.2003 № 185-ФЗ "О внесении изменений в законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования процедур государственной регистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 28.11.2003) // Собрание законодательства РФ, 29.12.2003, № 52 (часть I).

8. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ (ред. от 02.07.2005) "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 13.07.2001) // Собрание законодательства РФ, 13.08.2001, № 33 (часть I).

9. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".

10. Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (с изм. от 08.12.2003 г., 18.12.2006 г.);

11. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н;