Теоретические аспекты совершенствования финансового менеджмента организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Изменения в экономике России, связанные с развитием рыночных отношений, требуют от руководителей организаций новых способов и подходов к технологиям управления, в том числе в области финансового менеджмента. Анализ финансово-экономических результатов российских организаций в современных условиях показывает, что ухудшение их положения связано с отсутствием профессионализма и системного подхода в управлении финансовой деятельностью. Но отсутствие системности приводит их к нулевой результативности используемых методов и распылению имеющихся финансовых ресурсов. Чтобы избежать этих недостатков, необходимо построить для организаций эффективную систему финансового менеджмента.

Термин «финансовый менеджмент» в 90-х годах XX-го столетия пришел в Россию из зарубежной практики. Но специфика условий отечественного рынка, быстро меняющееся экономическое законодательство, особенности налогообложения, бухгалтерского учета и отчетности делают прямое использование зарубежных моделей управления финансами для российских условий неприемлемыми.

Исходной позицией при рассмотрении понятия «финансовый менеджмент» является функционирование его в экономике рыночного типа. На этом строится различие понятий «финансовый менеджмент» и «управление финансами». Последнее является более широким понятием по отношению к финансовому менеджменту. Финансовое управление присутствует во всех экономических формациях, в том числе и в плановой экономике. Управление финансами осуществляется как на уровне государства, так и на уровне организации; это направление управленческой деятельности свойственно и коммерческим, и некоммерческим организациям.

Управление финансами присутствовало в плановой экономике и представляло собой финансово-кредитный механизм как часть хозяйственного механизма государства. Его основу составляла централизованная система планирования, форм, методов и условий финансирования и кредитования общественного производства.

В Российской Федерации отдельные элементы финансового менеджмента присутствовали на разных этапах экономического развития, но в полном смысле этого понятия финансовый менеджмент не был реализован. Переход к рыночным отношениям приводит к разделению функций управления финансами на уровне государства и финансовых отношений организации до саморегулирования в рамках коммерческой организаций, что создает формальную основу для реализации финансового менеджмента. В функциях государства остается финансирование социальной сферы, а у коммерческой организации - самофинансирование собственного развития, поэтому благополучие организации зависит от правильности действий и быстроты реакции управленческого персонала этой организации, а не от финансирования государства.

Развитие рыночных отношений в стране обусловило повышение роли финансов в целом и отраслевых финансов в частности. Финансы предприятий стали основным показателем, характеризующие конечные результаты их деятельности. Количественные и качественные показатели финансового состояния предприятия определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве. Все это привело к повышению роли управления финансами в общем процессе управления экономикой.

В условиях мирового кризиса и ужесточающейся конкуренции между компаниями фирмы вынуждены повышать эффективность своей работы. Первый шаг в этом направлении - грамотный анализ финансового состояния компании и выработка стратегии ее развития. Однако провести качественную и количественную оценку деятельность фирмы, построить эффективный управленческий учет в компании, рационально привлекать заемные средства в условиях мирового финансового кризиса невозможно без специальных знаний. Поэтому в настоящее время тема финансового менеджмента приобретает наибольшую актуальность.

С развитием рыночных отношений эффективное управление финансами стало одной из острых проблем для деятельности организаций.

Объектом исследования является организация ИП Нечаев «Аквамарин».

Задачи данной работы:

- рассмотреть теоретические аспекты финансового менеджмента;

- проанализировать итоги финансово-хозяйственной деятельности организации;

- проанализировать деятельность ИП Нечаев «Аквамарин» с позиций финансового менеджмента;

- разработать мероприятия по совершенствованию финансового менеджмента в данной организации;

- оценить эффективность предложенных мероприятий.

Предмет исследования - система методик и приемов финансового менеджмента для анализа деятельности организации.

Исходными данными для написания явились: литературные и справочные источники, статьи и комментарии российских экономистов, опубликованные в периодической печати, устав, учетная политика, законодательно- нормативные документы, отчетность за период исследования 2008-2010гг.

При написании работы использовались следующие методы: экономико-математический, монографический, табличный, метод сравнения, метод наблюдения и опроса.

1 Теоретические аспекты совершенствования финансового менеджмента организации

1.1 Сущность финансового менеджмента в организации

Финансовый менеджмент - управление финансами хозяйствующих субъектов, финансовые анализ, планирование, а также нахождение и распределение капитала. Он охватывает все основные сферы финансов и распространяется на все сегменты финансового рынка. Финансовый менеджмент - это также и вид управленческой деятельности. Он представляет собой систему воздействия субъекта финансового управления (финансового менеджера) на его объект с целью совершенствования последнего. Кроме того, финансовый менеджмент является формой предпринимательства.

Финансовый менеджмент реализуется в присущих ему функциях и имеет выраженную специфику - управление денежными потоками, поэтому его функции предопределены задачами финансов организаций.

Планирование финансов - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организаций. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины организации.

Прогнозирование - разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и различных его частей. Прогнозирование может осуществляться как на основе переноса прошлого в будущее с учётом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.

Организационная функция обеспечивает системный подход в организации денежных потоков и фондов. Функция организаций в финансовом менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-то правил и процедур.

Регулирование - воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Оно охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.

Стимулирование в финансовом менеджменте выражается в побуждении работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда.

Контрольная функция финансового менеджмента отражает состояние кругооборота ресурсов, эффективность хозяйствования, обеспечивает контроль за управленческими решениями в области финансов, предусматривая сбор необходимой информации, анализ факторов.

Сущность финансового менеджмента можно определить как систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов организации и оборота ее денежных средств[20]. Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного хозяйства, особенно организации и акционерного общества, ведущие производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации (малопредсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевания новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли специфических финансовых вопросов управления.

Прежде всего, следует отметить основные исторические подходы к эффективному управлению в современном менеджменте. В соответствии с положениями исторически первой школы научного управления (Ф.Тейлор), сформировавшейся на рубеже XIX-XX вв., в основе эффективного управления лежат аналитически выделенные трудовые операции. Безусловной заслугой этой школы является разработка перечня последних, их строгая регламентация и контроль за выполнением.

Следующая концепция эффективного управления получила название классической (административной). Были выделены основные элементы управления как процесса - функции. Подробно описаны планирование, организация, руководство, координация, мотивация, контроль и ряд других. Параллельно разработаны универсальные принципы управления (А. Файоль), следуя которым руководитель любой организации - независимо от целей, размеров, формы собственности и т.д. - мог, по мысли авторов, рассчитывать на ее оптимальное функционирование и достижение поставленных целей.

Значительное усложнение рыночной ситуации привело специалистов по управлению к необходимости рассматривать организацию как открытую систему. В менеджменте сформировалась и закрепилась парадигма системного подхода, смысл которой - в совокупности управленческих воздействий на многоуровневую взаимосвязанную систему организационных элементов. Управление осуществляется на основе комплексной стратегии, разработанной с учетом факторов внешней и внутренней среды.

Анализ различных подходов к определению предметной области финансового менеджмента позволяет сделать вывод, что эволюция взглядов на предмет финансового менеджмента в сжатой, концентрированной форме повторяет в общих чертах исторически сложившиеся и чередовавшиеся постулаты эффективного управления в общем менеджменте.

На ранних этапах формирования самостоятельной предметной области за финансовым менеджментом закрепилась роль контроля, строжайшего учета и оптимизации издержек производственного процесса по схеме «ресурсы - производство - сбыт». С этих позиций данный менеджмент определяется как область управления финансами организации в целях контроля (снижения) издержек, своевременного и правильного проведения финансовых операций. Для российского бизнеса это характерно до 1994 г., когда главной фигурой организации финансов большинства организаций был главный бухгалтер. Спрос на квалифицированных специалистов такого профиля, способных организовать сбор и обработку первичной информации, заниматься учетом затрат, рассчитывать плановые цены на продукцию, принимать решения относительно кредитов, строить отношения с кредиторами и дебиторами, а главное, противостоять налоговой инспекции, был велик.

Данный уровень развития теории и практики отечественного финансового менеджмента был адекватен общей ситуации на российском рынке того периода.

Следующим этапом в развитии финансового менеджмента можно считать выделение функций финансового планирования, организации, мотивации и контроля, позволяющих рассматривать управление финансами как непрерывный процесс решения закономерно усложняющихся задач. Для данного этапа характерным является дефиниция финансового менеджмента с позиций планирования, организации и контроля расходования финансовых ресурсов организации. В данном случае предмет финансового менеджмента корреспондирует с управлением как процессом в общем менеджменте.

Разработка универсальных правил и процедур для принятия решений в области управления финансами организации позволила интерпретировать финансовый менеджмент как совокупность общих стандартизированных финансовых правил, процедур и технологий. Подобный концептуальный подход реализован Е.С. Стояновой. Сходной системы взглядов придерживается Е.Н. Лобанова, которая считает, что важнейшей сферой управления финансами должны стать финансовые решения [22]. Суть последних сводится к формированию достаточных для развития организации финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежных и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальные соотношения собственных и заемных источников финансирования. Нетрудно провести аналогию между этим подходом и совокупностью универсальных принципов управления А. Файоля.

Ясно, что далеко не каждый даже высококвалифицированный главный бухгалтер способен справиться с упомянутыми функциями. Здесь уже речь идет о развитой службе, состоящей из финансовых менеджеров среднего звена, каждый из которых будет нести ответственность за принятые решения. По-настоящему работа по управлению финансами в организациях началась в 1994-1995 гг. Именно в эти годы ключевой фигурой вместо главного бухгалтера становится финансовый директор. Спрос на них крайне высок в столице, а на периферии практически не удовлетворен. Появилась потребность в финансовом руководителе, определяющем совместно с генеральным директором стратегию фирмы.

На современном этапе развития рыночных отношений задачи по управлению финансами организаций, функционирующих в условиях нестабильного социально-экономического окружения, приводят к реализации системного подхода. Стоит задача выделения ключевых, системообразующих факторов финансовой политики. На наш взгляд, ими могут выступать такие интегральные параметры, как ликвидность, суперпозиция векторов финансовых потоков, финансовая устойчивость организации и др. Другой немаловажный аспект - безусловная интеграция финансовой стратегии в качестве основной подсистемы в генеральной стратегической концепции управления организацией. Исходя из этого, попытаемся предложить следующее определение финансового менеджмента: это наука о правилах разработки и механизмах реализации финансовой стратегии организации для достижения стратегических целей организации в целом.

Использование разработок и концепция общего менеджмента для анализа и интерпретации проблем финансового менеджмента позволит уточнить и систематизировать ряд основных понятий, а также структуру задач управления финансами организации.

В процессе производства у организации формируются отношения, обычно в денежной форме (называемые финансами), включающие формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими организациями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Финансовый менеджмент - это саморегулирующаяся финансовая система на уровне коммерческой организации, которая взаимодействует с внешней средой и ее функционирование направлено на достижение общих целей управления организацией. Финансовый менеджмент коммерческой организации входит в состав финансового управления наряду с финансово-кредитным механизмом государства и управлением финансами в некоммерческих организациях [22].

Формирование системы информативных показателей финансового менеджмента для конкретной организации связанно с его отраслевыми особенностями, организационно - правовой формой, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового менеджмента, может быть сгруппирована по видам источников информации и требует процедурного уточнения по каждой группе применительно к практической деятельности конкретной организации.[19]

К первой группе относится показателей, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит для прогнозирования условий внешней среды функционирование организации при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. К данной группе относится следующие показатели:

- объем доходов государственного бюджета;

- объем расходов государственного бюджета;

- объем размера бюджетного дефицита;

- объем эмиссии денег;

- денежные доходы населения;

- вклады населения в банк;

- индекс инфляции;

- учетная ставка ЦБ России.

Формирование показателей этой группы основывается на публикации данных государственной статистики [21].

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность организации.

Система показателей данной группы служит для принятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовой деятельности. К данной группе относятся следующие показатели:

- индекс цен на продукцию;

- ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

- общая сумма используемого капитала, в том числе собственного;

- объем произведенной (реализованной) продукции.

К данной группе целесообразно отнести показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в процессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

К третьей группе относятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка [12].

Система информативных показателей этой группы служит для принятий управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций. К данной группе относятся следующие показатели:

- виды основных котируемых фондовых инструментов (акции, облигации и т.д.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

- котируемые цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;

- цены и объемы сделок по основным видам фондовых инструментов;

- сводный индекс динамики цен на фондовом рынке;

- депозитные и кредитные ставки коммерческих банков;

- официальные курсы отдельных валют;

- курсы покупки-продажи отдельных валют на межбанковской валютной бирже и коммерческими банками [14].

Источником формирования системы показателей этой группы при необходимости ежедневного использования служат публикации коммерческих изданий, представленных на соответствующих электронных источниках или получаемых по технологиям сетевых каналов связи.

К четвертой группе относятся показатели, формируемые из внутренних источников информации организации по данным управленческого и финансового учета.

Система показателей данной группы составляет основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производится анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности организации. Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность, регулярность формирования, высокая степень достоверности и надежности, что определяется соответствующим статусом финансовой отчетности и общими финансовыми показателями, рассчитанными на ее основе.

Показатели финансового учета агрегируются в финансовую отчетность и финансовые показатели, рассчитанные на ее основе. Финансовая отчетность по назначению должна способствовать формированию цивилизованной рыночной финансовой инфраструктуры, выполнять функции инструмента взаимодействия организации и рынка с тем, чтобы рынок стал эффективным источником финансовых ресурсов организации.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности организации интересуют не только работников самой организации, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы [7].

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа организации и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента в организации, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово кредитной системой.

Финансовый анализ необходим для [17]:

- выявления изменений показателей финансового состояния;

- выявление факторов, влияющих на финансовое состояние организации;

- оценки количественных и качественных показателей финансового состояния;

- оценки финансового положения организации на определенную дату;

- определение тенденций изменения финансового состояния организации.

Эффективное управление финансовой деятельностью организации обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются следующие:

Интегрированность с общей системой управления организацией. В какой бы сфере деятельности организации не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности [18].

Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования, распределения и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота организации теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на результаты его финансовой деятельности.

Финансовому менеджменту должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования организации.

Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую идеологию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику организации.

Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в области финансовой деятельности в текущем периоде, они должны быть отклонены, если вступают в противоречие с миссией организации, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников в предстоящем периоде [20].

Эффективный финансовый менеджмент, организованный с учетам изложенных принципов, позволяет формировать ресурсный потенциал высоких темпов прироста производственной деятельности организации, обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повышать его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма. Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления. Управление финансами осуществляется во времени. Временной признак влияет на цели и направления управления. По временному признаку финансовый менеджмент делится на: стратегический менеджмент; оперативно-тактический менеджмент.

Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Стратегический финансовый менеджмент представляет собой управление инвестициями. Он связан с реализацией выбранной стратегической цели. Стратегический финансовый менеджмент предполагает, прежде всего:

-финансовую оценку проектов вложения капитала;

-отбор критериев принятия инвестиционных решений;

-выбор наиболее оптимального варианта вложения капитала;

-определение источников финансирования.

Оценка инвестиций производится с помощью различных критериев, которые могут быть самыми многообразными.

Например, капитал выгодно вкладывать, если:

-прибыль от вложения капитала в проект превышает прибыль от депозита;

-рентабельность инвестиций превышает уровень инфляции;

-рентабельность данного проекта с учетом фактора времени выше, чем рентабельность других проектов.

Все инвестиции протекают во времени, поэтому в стратегическом менеджменте важно учитывать влияние фактора времени: во-первых, ценность денег со временем снижается; во-вторых, чем продолжительнее инвестиционный период, тем больше степень финансового риска. Поэтому стратегическом менеджменте широко используются такие приемы, как капитализация прибыли (то есть превращение прибыли в капитал), дисконтирование капитала, приемы снижения степени финансового риска. Стратегическое планирование в финансовом менеджменте охватывает многие стороны деятельности организации и требует выработки различной плановой документации, среди которой можно выделить следующую: разработка финансовой стратегии и финансовой программы развития хозяйствующего субъекта и его подразделений; разработка кредитной политики; сметы расходов финансовых ресурсов для всех подразделений хозяйствующего субъекта; разработка плана денежных потоков, финансовых планов хозяйствующего субъекта и его подразделений; разработка бизнес-плана хозяйствующего субъекта. Финансовое планирование является составной частью внутрифирменного планирования. Конкретно оно выражается в составлении соответствующего раздела бизнес-плана, который призван обобщить материалы его предыдущих разделов и представить их в стоимостном выражении. Сам бизнес-план можно характеризовать как документ перспективного, а не текущего планирования. Потребность в разработке бизнес-плана и особенно его финансовой части обусловлена задачами, стоящими перед организацией, когда оно изыскивает необходимые денежные средства: разработка фирмами заявок на получение кредитов в коммерческих банках; составление проспектов эмиссии ценных бумаг для привлечения дополнительного капитала в денежной форме; получение иностранных инвестиций, которые немыслимы без предоставления инвесторам надежной информации об их финансовой привлекательности. Самым важным документом финансового плана считается баланс денежных расходов и поступлений, имеющий и другое название - баланс денежных потоков. Цель его составления состоит в том, чтобы добиться синхронности поступления и расходования денежных средств или, иными словами, добиться необходимого уровня ликвидности активов будущей организации. Однако при всей его важности финансовый раздел бизнес-плана содержит в себе в большей степени постановку целей и задач предпринимательской деятельности. В конечном счете, финансовый раздел бизнес-плана необходим и адресован всем участникам инвестиционного процесса: банкирам и инвесторам, у которых фирма намеревается получить денежные средства, финансовому менеджеру или предпринимателю, желающему выявить степень разумности и реалистичности своих коммерческих начинаний, рядовым работникам предприятия, видящим в финансовом плане четкое определение своих целей и задач [14].

С учетом содержания и принципов финансового менеджмента формируются его цели и задачи [21].

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников организации в текущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости организации, что реализует конечные финансовые интересы его владельцев. Характеризуя общепринятую в рыночной экономике вышеизложенную главную цель финансового менеджмента, следует отметить, что она вступает в противоречие с весьма распространенным у нас мнением о том, что главной целью финансовой деятельности организации является максимизация прибыли. Дело в том, что максимизация рыночной стоимости организации далеко не всегда автоматически достигается при максимизации его прибыли. Так, полученная высокая по сумме и уровню прибыль может быть полностью израсходована на цели текущего потребления, в результате чего организация будет лишена основного источника формирования собственных финансовых ресурсов для своего предстоящего развития, а неразвивающаяся организация утрачивает в перспективе достигнутую конкурентную позицию на рынке, сокращает потенциал формирована собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников, что в конечном итоге приводит к снижению его рыночной стоимости. Кроме того, высокий уровень прибыли организации может достигаться при соответственно высоком уровне финансового риска и угрозе банкротства в последующем периоде, что также может обусловить снижение его рыночной стоимости. Поэтому в рыночных условиях максимизация прибыли может выступать как одна из важных задач финансового менеджмента, но не как главная его цель [21].

В задачи финансового менеджмента входит нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в краткосрочном и долгосрочном финансовом управлении.

Так, в краткосрочном финансовом управлении, например, принимаются решения о сочетании таких целей, как увеличение прибыли и повышение курсовой стоимости акций, поскольку эти цели могут противодействовать друг другу. Это возникает в том случае, когда фирма, инвестирующая капитал в развитие производства, несет текущие убытки, рассчитывая на получение высокой прибыли в будущем, которая обеспечит рост стоимости ее акций. С другой стороны, фирма может воздерживаться от инвестиций в обновление основного капитала ради получения высоких текущих прибылей, что впоследствии отразится на конкурентоспособности ее продукции и приведет к снижению рентабельности производства, а затем падению курсовой стоимости ее акций и, следовательно, к ухудшению положения на финансовом рынке [10].

В долгосрочном финансовом управлении, ориентированном на те же конечные цели, прежде всего, учитываются факторы риска и неопределенности, в частности, при определении предполагаемой цены акций как показателя отдачи на вложенный капитал.

Задачей финансового менеджмента является определение приоритетов и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйственных подразделений в принятии инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования.

В конечном итоге основная задача финансового менеджмента - принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутрифирменными.

1.2 Механизм управления финансовым менеджментом в организации

Процесс управления финансовой деятельностью организации базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности организации [9].

В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы:

- государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности организации. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность организации, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность организации в разных формах;

- рыночный механизм регулирования финансовой деятельности организации. Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности организаций возрастает;

- внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности организации. Механизм такого регулирования формируется в рамках самой организации соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам ее финансовой деятельности;

- система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью организации. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие (их содержание будет подробно рассмотрено в последующих разделах) [10].

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления организации.

Одним из механизмов финансового менеджмента является распределение доходов. Первичное распределение дохода организации связано с ее перераспределением. Подобная распределительная деятельность требует от финансового менеджера перманентных инвестиционных решений, то есть вынуждает финансового менеджера за пределы финансовых отношений в такие как юридические (контракты) и снабженческие деятельности вплоть до выбора контрагента, частоты и прочих условий поставок [10].

Так, перераспределение доходов связанно (обусловлено) неравномерностью движения доходов и расходов. Доходы в целом для каждой организации, отрасли или региона увеличиваются более или менее равномерно, ибо их рост соответствует расширению производства или, как в современной ситуации, росту цен (тарифов). А расходы определяются характером их наиболее крупной и длительной иммобилизуемой из текущего оборота частью - капитальными вложениями или прямыми инвестициями. Неравномерность проявляется в различных аспектах: во-первых, во времени, в том числе из-за сезонности продаж, - по годам, кварталам и более кратким периодам; во-вторых, в региональном разрезе - в основном через бюджет; в-третьих, в отраслевом разрезе, в том числе внутри объединений и организаций; в-четвертых, в международном разрезе - под влиянием внутренней и внешней экономической (в том числе валютной, ценовой) и политической конъюнктуры.

Функционирование финансового механизма управления органически смыкается с постоянным формированием, изучением и регулированием (контролем) плановой и аналитической информации о финансовых показателях и процессах. Более того, и финансовое планирование, и анализ выделены в самостоятельные участки финансовой работы. А текущая и оперативная финансовая работа в свою очередь базируется на планировании и анализе. Необходимо отметить, что блоки анализа непременно охватывают сбор, учет и обобщение (свод) информации. А блоки планирования неизменно составляют заключительный раздел любого бизнес-плана. Это вполне согласуются с характером и требованиями финансовой работы, а также возможностями конструирования определенных комплексов задач.

К объектам финансового менеджмента следует отнести и сами финансовые показатели доходов, расходов или оценки результатов описанных выше процессов образования доходов и осуществление расходов.

Результирующие финансовые показатели особенно важны для финансового менеджмент, ибо представляют собой не только объект управления (постоянного финансового контроля), но и цель его, если имеют положительное значение и тенденции. Они называются показателями эффективности. В это понятие эффективности, охватывающей и экономический, и социальный потребительский результат воспроизводства, следует включать помимо растущей рентабельности еще два компонента - оптимизацию ассортимента (приемлемость его по структуре, ценам и качественным параметрам продукции или услуг для современного и перспективного потребительского рынка), а также сохранение и улучшение материально - экономической и интеллектуально - психологическую среду обитания человека в условиях прогресса производительных сил общества.

Таким образом, финансовый менеджмент - система, имеющая определенные закономерности и особенности, более точно - подсистема в системе управления организацией. Осуществление ее направлено на достижение общих целей управления организацией. Будучи управляемой системой, финансовый менеджмент в значительной мере подвержен государственному регулированию через налоги, лицензии, тарифы, ставки рефинансирования. Управляемая система означает, что финансовый менеджмент является объектом управления, испытывающим воздействие потока управленческих решений. Поэтому основным принципом при обосновании способа формирования системы финансового менеджмента будет принцип системности [22].

С другой стороны, финансовый менеджмент сам является системой взаимосвязанных элементов. В его рамках можно выделить следующие элементы: организационная структура, кадры, методы, инструментарий, информационное обеспечение, технические средства, которые оказывают воздействие на решение стратегических и оперативных вопросов финансового менеджмента, тем самым формируется финансовая политика организации, которая опосредует решение производственных вопросов и взаимоотношения с бюджетом, инвесторами, собственниками и контрагентами. Решения последних, в свою очередь, корректируют функционирование системы финансового менеджмента, что необходимо для приспособления к изменениям внешней среды.

Важно отметить, что элементы системы финансового менеджмента должны работать не по отдельности, а в комплексе с учетом фаз жизненного цикла развития организации. Только тогда можно говорить о системе, и тогда возникает синергетический эффект, что приведет к росту производительности труда и (или) снижению издержек производства.

2 Организационно-экономическая характеристика организации

2 1 Краткая характеристика организации ИП Нечаев «Аквамарин»

Магазин «Аквамарин» открылся 12 июня 1998 г. Нечаевым Владимиром Геннадьевичем. Организация «Аквамарин», занимается следующей деятельностью:

- изучает покупательский спрос на изделия из драгоценных металлов и камней;

- организует реализацию ювелирных изделий;

- оказывает услуги по приобретению ювелирных изделий от их производителей по индивидуальным заказам;

- оказывает помощь в организации выставок-продаж предприятиям-изготовителям на арендуемой им торговой площади;

- осуществляет гарантийное обслуживание ювелирных изделий.

Организация является самостоятельным субъектом, осуществляющим хозяйственную деятельность в соответствии с действующим законодательством в целях получения прибыли и наполнения рынка товарами, работами, услугами.

Организация специализируется на продаже ювелирных изделий из драгоценных металлов и камней. Является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс и расчетный счет в учреждении Государственного банка, гербовую печать, фирменный бланк и товарный знак.

Учредительными документами «Аквамарин» являются его устав и учредительный договор. Высшим органом управления является генеральный директор в лице Нечаева В.Г. Организация самостоятельно заключает договора на поставку товара с предприятиями-поставщиками.

Миссия «Аквамарин» - реализация изделий из драгоценных металлов и камней, доступных широкому кругу потребителей с различным достатком.

Цели организации в функциональных процессах таковы:

1 Маркетинговые цели: определение потребности населения, освоение новых рынков, контроль за изменением вкусов и спроса потребителей, рекламирование предприятия и товара.

2 Производственные цели: получение, хранение и продажа изделий из драгоценных металлов и камней; контроль за качеством продукции; послепродажное обслуживание.

3 Цели, связанные с исследованиями и разработками: введение новых видов услуг; разработка и внедрение новшеств; модернизация в этой сфере деятельности.

4 Финансовые цели: сохранение и поддержка на необходимом уровне всех видов финансовых ресурсов, составление бюджетов по предприятию и по его подразделениям.

5 Цели менеджмента: эффективное достижение целей организации, исключающее нерациональные затраты времени, ресурсов и талантов; активизация работников всех подразделений по контролю за движением и использованием всех ресурсов.

6 Коммуникационные цели: донесение до потребителя мысли о том, что покупка ювелирных украшений - это не просто приобретение красивых «блестящих» вещей, которые поднимают настроение и дарят радость, но и весьма выгодное вложение финансовых средств, т.к. изделия из драгоценных металлов и камней не теряют материальную ценность и не выходят из моды. Акцентирование внимания потребителей на том, что в продаже салона только качественные изделия известных заводов России, соответствующие ГОСТам. Обеспечение высокого уровня обслуживания покупателей, удовлетворение его рациональных, эмоциональных, эстетических потребностей.

Рассматриваемая организация в самом начале своей деятельности была небольшой организацией, не имеющей функциональных подразделений, не оснащенной технически. Численность персонала достигала 10 чел.

За время своего существования организация существенно изменилась. В настоящее время количество работающих в организации - 63 чел. Организация имеет офисное помещение в г. Серове Свердловской области и торговые площади в нескольких городах России. Фактически, «Аквамарин» является филиалом ИП Нечаев и расположен по адресу г.Курган ул. Пушкина, 24. Каждый филиал имеет определенную специализацию. В одном из них представлен широкий выбор изделий из серебра (в том числе и столового), в другом - золото и часы из драгоценных металлов, в третьем - украшения с драгоценными камнями и платина. Магазины оснащены новым торговым и выставочным оборудованием. «Аквамарин» располагает компьютерной сетью учета материальных ценностей. Наличие терминалов позволяет обсуживать покупателей по электронным картам.

С целью расширения торговых площадей в собственность организации были приобретены дополнительные помещения: офис администрации и столовая для работников магазина. На предприятии созданы условия для эффективной работы предприятия. Персонал предприятия имеет все социальные гарантии, улучшаются условия работы и быта.

Организация имеет линейно-функциональную организационную структуру (Приложение 1). Такая структура включает как линейную, так и функциональную организации, что создает двойное подчинение для исполнителей. Во главе предприятия находится директор, наделенный всеми полномочиями и сосредоточивающий в своих руках многие функции управления. В то же время многие органы управления и исполнители специализируются на выполнении отдельных видов управленческой деятельности (функций), функциональные подразделения имеют право давать указания и распоряжения (в пределах полномочий) нижестоящим подразделениям.

Успех ювелирного магазина - это не только однажды правильно принятое решение по его открытию, но и постоянная кропотливая работа по его дальнейшему развитию: не стоять на месте, отслеживать все новые тенденции, постоянно удивлять и радовать покупателей - вот условия, которые не позволяют магазину превратиться в заведение с редкими посетителями.

Можно выделить три важных фактора успеха магазина: место; ассортимент; персонал.

Место в значительной степени определяет, придут ли покупатели именно в этот магазин, товарный ассортимент и цены - насколько магазин способен удовлетворить их спрос; персонал определяет уровень сервиса и обслуживания, который получат покупатели. Конечно, этот список можно дополнить - от вопросов бухгалтерского учёта до организации охраны магазина, однако именно эти три фактора являются основными, поскольку связаны с главным для магазина действующим лицом - покупателем.

Администрация сети ювелирных салонов «Аквамарин» большое внимание уделяет вышеуказанным факторам. Основной магазин «Аквамарин» расположен в самом центре города Серова Свердловской области, на оживленной улице. Кроме того, Курганский филиал расположен на улице Пушкина. В магазинах сети «Аквамарин» ассортимент формируется исходя из потребительских предпочтений. При этом учитывается, что различные сегменты рынка имеют различные потребности.

Немаловажным моментом для привлечения покупателей является относительное постоянство ассортимента, а также его широта. Структура ассортимента представлена на рисунке приложения 2,3.

Существует ряд приемов формирования ассортимента, которые используют в сети магазинов «Аквамарин». Например, размещение рядом взаимозаменяемых и взаимосвязанных товаров. Покупательский поток организуется с помощью размещения разных товарных категорий в определённых местах торгового зала. Товарная категория - совокупность товаров, которые целевые группы покупателей считают схожими по предназначению (взаимозаменяемые) или употребляемыми по одному и тому же поводу (взаимозависимые). Товары, удовлетворяющие одну и ту же потребность, схожие по цене и не имеющие существенных различий в потребительских характеристиках (разные виды цепочек одной длины) размещаются рядом. По этому же принципу размещают товары, применение одного из которых требует одновременного использования другого (подвеска и цепочка) или товары, объединённые одной и той же потребностью (колье, серьги, браслет, кольцо - комплект, необходимый для вечернего наряда женщины) и т.д. Кроме того, в ассортимент магазина включены различные виды сопутствующих товаров: футляры для упаковки ювелирных изделий, средства для чистки изделий из драгоценных металлов, полирующие салфетки с пропиткой из специального состава, а также чистящие средства для ювелирных камней.

Принципиальной позицией магазина является сотрудничество с российскими предприятиями-изготовителями, давно и прочно зарекомендовавшими себя на ювелирном рынке. Поэтому «Аквамарин» отличает особое внимание к качеству и ассортимент, способный удовлетворить запросы самого широкого круга покупателей. Долгие годы сотрудничества связывают организацию с такими производителями продукции как: Столичный Ювелирный завод «Адамас», г. Москва; Московский Ювелирный завод «Элит»; Ювелирная фирма «Садко», г. С-Петербург; ООО «Свердловский ювелирный завод»; Калининградский янтарный комбинат, п. Янтарный; Ювелирный дом «КАДО», г. Москва и др.Салон «Аквамарин» на протяжении многих лет занимается сбытом драгоценных изделий в Курганской области, непрестанно создавая себе имидж стабильно функционирующей коммерческой организации, воплощающей лучшие традиции в сфере ювелирной торговли.

Что касается третьего фактора успеха, то это персонал. Все принятые на работу проходят стажировку. Регулярно проводится переподготовка кадров. Сотрудники обучаются на семинарах, различных курсах. Руководители низшего звена (заведующие отделами, товароведы) на базе Уральского государственного экономического университета в г. Екатеринбурге окончили курсы по программе «Экспертиза непродовольственных товаров: опробование и клеймение ювелирных изделий».

Качественное обслуживание любого покупателя - одно из основных жёстких требований руководства салона к своим сотрудникам. Кроме того, руководство сделало многое, чтобы на продавцов было, что называется, приятно посмотреть. Коллектив салона - это преимущественно молодые девушки с приятной внешностью. Их отбирали по многим параметрам: рост (не ниже 165 см), вес, обаятельная улыбка, ухоженный вид, умение найти подход к каждому человеку, работоспособность, огромный запас терпения, доброжелательность. Торговое образование важно, но не обязательно (многие имеют педагогическое, психологическое, юридическое и другое образование). Наличие высшего образования весьма приветствуется, особенно если это гуманитарное образование, подразумевающее умение красиво и правильно говорить. Необходимо досконально знать ассортимент, хорошо разбираться драгоценных камнях и их характеристиках, вообще быть компетентным в области ювелирного дела, владеть терминологией. Раз в году администрация проводит собеседование на профпригодность, тем самым, стимулируя персонал вновь и вновь штудировать специальную литературу.

Руководство довольно требовательно к персоналу, в свою очередь, оно создало хорошие условия работы. Это касается и обеспечения личных потребностей работников (например, специально сшитая униформа ), и технических условий труда. Например, «тотальная компьютеризация» торговых залов в 2004 г. в связи с введением штрихкодирования товаров сократила время обслуживания покупателей.

Руководство образует ревизионную комиссию. Функции ревизионной комиссии осуществляет аудитор, не связанный имущественными интересами с ИП Нечаев. Аудитор избираются общим собранием участников на срок один год. Всего аудиторов- 2 чел. Порядок работы аудиторов: каждое полугодие, аудиторы проводят проверку финансово-хозяйственной деятельности компании.

В случае проведения проверки аудитором оплата услуг аудитора осуществляется за счет участников, по требованию которого она проводится.

Привлечение аудитора для проверки и подтверждения правильности годовых отчетов и бухгалтерских балансов обязательно в случаях, предусмотренных федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации.

Обязаны хранить следующие документы:

- учредительные документы, а также внесенные в учредительные документы и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения;

- документы, подтверждающие права на имущество, находящееся на балансе Организации;

- внутренние документы.

Таким образом, в сознании покупателей драгоценные украшения ассоциируются в первую очередь с роскошью, богатством, достойным уровнем жизни, атрибутом изысканного стиля. Вот почему менеджмент сети «Аквамарин» стремится воплотить в своих салонах лучшие традиции ювелирной торговли. Особенности организации сбыта ювелирных изделий на примере сети ювелирных салонов Аквамарин» связаны с широким ассортиментом, специально отобранным персоналом. Особенности организации сбыта касаются не только разнообразного ассортимента изделий высокого качества, но и внутренней атмосферы - уютного интерьера, музыкального фона, внимательного обслуживания. При формировании ассортимента менеджмент салона ориентируется на различные целевые аудитории, отличая доходы и предпочтения различных покупателей. Подходя к деятельности по сбыту ювелирных украшений не только с коммерческими целями, но и с элементами культурно - эстетических принципов, сеть салонов «Аквамарин» стремится создать в глазах общественности имидж серьезной торговой организации с богатым прошлым и перспективным будущим.

На рынках однородных товаров организация вынуждена внимательно следить за ценами конкурентов, поэтому успех ценообразования зависит от возможной реакции контрагента на активные действия фирмы, на которую повлияют структура рынка, сила конкурентной борьбы и преимущества перед соперниками.