Проведение и управление модернизационными мероприятиями

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Целью прохождения производственной практики было ознакомление с финансово-хозяйственной, коммерческой деятельностью предприятия, а также закрепление на практике знаний по финансовому менеджменту.

Среди задач прохождения практики были ознакомление с организацией, с организационной структурой предприятия, анализ коммерческой деятельности предприятия и его финансового состояния, анализ закупочной деятельности предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ЗАО «Узловский хлебокомбинат» за 2015-2017 годы.

В ходе прохождения производственной практики необходимо:

1. Ознакомится с Уставом организации и другими учредительными документами.

2. Изучить цели и задачи деятельности предприятия.

3. Ознакомиться с организационной структурой, изучить ассортимент товаров и услуг организации, ознакомиться с финансовыми результатами деятельности организации.

4. Изучить практические аспекты анализа финансового состояния предприятия.

5. Провести анализ финансового состояния ЗАО «Узловский хлебокомбинат».

6. Собрать материал для написания отчета.



1. Модернизация предприятия: факторы и направления

1.1 Понятие и виды модернизации

модернизация управление экономический

Модернизация, то есть усовершенствование, изменение соответственно требованиям современности российских предприятий - одна из важнейших составляющих перехода от закрытой экономики диктата производителя к эффективной рыночной структуре, ориентированной на удовлетворение нужд потребителя. Модернизация промышленности в технологическом отношении предполагает ее подтягивание до современных стандартов, которые задаются странами - лидерами технологического прогресса. При этом технологическое развитие промышленности неотделимо от институциональных условий функционирования экономики. Эффективная институциональная структура, обеспечивающая успешное функционирование экономики страны, ее долгосрочный рост, должна поддерживать низкий уровень трансакционных издержек - «издержек в сфере обмена, связанных с передачей прав собственности», создавать стимулы для создания новых товаров и услуг. [1]

Существует большой пласт литературы, посвященной изучению процессов передачи (трансфера) передовых стандартов «опоздавшим» странам, социальным аспектам этого процесса, «социальной способности» к восприятию инноваций. В частности, обращается внимание на принципиальное различие важнейших черт развития «опоздавших» и «лидеров». В осуществлении технологического прогресса «лидеры» полагаются на собственные эволюционно развивающиеся инновационные способности, «догоняющие» же начинают, главным образом, с сокращения технологического отставания путем искусственного трансфера технологий [2]. «Лидеры» создают образцы, «опоздавшие» - институциональные механизмы, чтобы их догнать как в технологии, так и в «социальной способности». Примером этого может быть процесс индустриализации Германии и России в XIX веке. Главная роль, которую смогли тогда выполнить их институты - это мобилизация ресурсов и концентрация их в капиталоемких проектах. В «умеренно отсталой» Германии эту роль выполнили инвестиционные банки, в «сильно отсталой» России - государство [3].

«Технологическая способность» определяется зарубежными авторами как «способность эффективного использования технологического знания». «Социальная способность» - способность страны осуществлять технологический или организационный прогресс [4]. Технологическая и социальная способности рассматриваются на уровне индивидов и на уровне институтов [5]. Они очень динамичны, могут как утрачиваться при долгой невостребованности, так и аккумулироваться. В процессе технологического прогресса происходит накапливание технологических знаний, однако реальных «приобретений» оказывается при этом гораздо больше. Ведь суть трансфера технологий - обучение. Помимо общих и специальных знаний, приобретается и повышается и способность к усвоению новых знаний. Таким образом, происходит накапливание преимуществ фирмой: по достижении определенного уровня технологической способности облегчается ассимиляция и улучшение импортируемых технологий, что, в свою очередь, повышает ее технологическую способность и т.д. [6].

Помимо институциональной теории, проблематика трансфера технологий особенно актуальна и в неошумпетерианской традиции. В центре теории экономического развития Й. Шумпетера находится фигура предпринимателя-инноватора как создателя новых комбинаций факторов производства, новых продуктов, новых рынков, новых технологий [7]. Субъектами инноваций могут быть индивидуальный предприниматель, фирмы, государство, домашнее хозяйство [8]. По своей направленности обычно выделяют две большие группы инноваций - продуктные и процессные [9]; в свою очередь, процессные инновации подразделяются на технико-технологические и организационно-управленческие [10].

Инновации - процесс рискованный и дорогостоящий. Еще Ф. Хайек писал о том, что в «некоторых отраслях английской промышленности нередки подобные примеры, когда технически наиболее эффективные фирмы одновременно находятся в наихудшем финансовом состоянии» [11]. Результаты многих исследований свидетельствуют, что внедрение результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИОКР) вовсе не гарантирует предпринимательского успеха. Приводятся данные, что в пищевой отрасли более 90% новых продуктов терпят неудачу в первый же год [12].

Считается, что пищевая промышленность имеет низкий уровень интенсивности НИОКР, поскольку она, во-первых, производит традиционные продукты и, во-вторых, заимствует многие важнейшие технологические инновации - оборудование, упаковку, ингредиенты - из других отраслей [13]. Однако это вовсе не означает низкого уровня инновационной деятельности как таковой. По данным отечественных исследователей, среди всех инновационных предприятий в Тульской области предприятия пищевой промышленности составляли 30%. Восприимчивость этих предприятий к инновациям объясняется быстрой оборачиваемостью средств, что создает условия для финансирования инновационных проектов и относительно быстрого получения выгод от инноваций [14].

1.2 Внешние и внутренние стимулы модернизации

Согласно современным исследованиям, проведенным на Западе, в индустриально развитых странах внешние факторы инноваций разделяются на две большие группы: прогресс технологий на базе научных исследований и обнаружение незаполненных рыночных ниш и потребностей потенциальных потребителей [15]. В России, в связи с периодом экономических трансформаций, наряду с упомянутыми, возникают и дополнительные факторы инноваций, связанные с неблагоприятной и нестабильной экономической средой, заставляющей предприятия вырабатывать внутренние механизмы компенсации ее негативного влияния.

1. Обострившаяся конкуренция на рынке хлебной продукции. Рынок становится все более требовательным к соотношению цены и качества. Предприятиям приходится усиленно заниматься рекламой и обращать особое внимание на упаковку своей продукции, что вовсе не было для них обязательным, например, 7 лет назад. Сегодня, на фоне снижения покупательной способности основной массы населения на рынке хлебной продукции, образуются ниши, особенно чувствительные к качеству.

2. Давление новых технологий. «Информационный» фактор оказывает влияние как на «позитивные» (разработку новых продуктов более высокого качества), так и «негативные» (снижение качества продукции с целью ее удешевления) инновации. Каналом «давления» новых технологий является и само наличие нового оборудования на рынке.

3. Расширение масштабов деятельности предприятий - эндогенный фактор их модернизации. Увеличивающиеся объемы производимой продукции и накопление свободных средств приводят к тому, что предприятие «вырастает из самого себя»; это требует новой стратегии его развития, реорганизации, расширения производственных площадей, новых сбытовых технологий и технологий работы с персоналом. Модернизация этого типа особенно рискованна, так как покупка либо строительство новых производственных помещений чреваты крупными вложениями и большими временными затратами. Продолжение же использования ресурсов старого помещения блокирует развитие предприятия и может привести к потере рынка в будущем.

Таким образом, влияние внешних и внутренних факторов на модернизацию предприятий неоднозначно. С одной стороны, появление новых технологий, оборудования и рыночных ниш, предъявляющих спрос на качественную продукцию, стимулирует процесс модернизации. С другой - самый массовый сегмент рынка продолжает оставаться «неплатежеспособным», что, напротив, провоцирует примитивизацию производственной и сбытовой деятельности.

1.3 Барьеры модернизации

Издержки спецификации и защиты прав собственности особенно велики в условиях отсутствия надежной правовой защиты бизнеса. Остро стоит проблема подделки торговых марок полуподпольными предприятиями.

Нечестная конкуренция, низкое качество продукции и другая система налогообложения являются аргументами в пользу «силовой политики» в отношении этих предприятий

Предприниматели не защищены не только от нечестной конкуренции, но и от произвола своих арендодателей. Арендодатель может в любой момент попросить предпринимателя «освободить помещение», несмотря на вложенные им средства; нарушения прав повседневны: к примеру, создаются препятствия для пропуска транспорта предпринимателя на проходной, в результате чего срывается выполнение заказов.

Другой аспект правовой незащищенности предпринимателей заключается в общей социально-политической нестабильности, традиционной популярности антисобственнических настроений в российском обществе. Это тоже препятствие для стратегического планирования и обновления производственного потенциала предприятий.

Издержки оппортунистического поведения - уклонение от условий соблюдения контракта с целью получения выгоды за счет партнеров - влияют на процесс примитивизации сбытовой деятельности предприятий. Неплатежи, недобросовестные действия партнеров определяют безусловное предпочтение реализации своей продукции не через магазины, а через рынки, и использование «черного нала».

Государственная политика в отношении производителя. В целом можно констатировать, что государство ведет себя сегодня как «бандит-гастролер», стремясь максимизировать свой краткосрочный доход и инвестировать в технологию перераспределения (изъятия) средств, а не в создание институтов, обеспечивающих сохранение стимулов к производственной деятельности. При этом проигрывают и предприниматель, и само государство, т.к. ресурсы, используемые для защиты прав собственности, отвлекаются от таких способов их использования, которые увеличивали бы налоговую базу в будущем. [16]

Кроме высоких налогов, дифференцированный подход к налогообложению предприятий в зависимости от их размера лишает смысла расширение производства.

Следующим эффективным в краткосрочном плане инструментом изъятия средств является система таможенных сборов, которая минимум на треть увеличивает стоимость импортного производственного оборудования.

Неразвитость финансово-кредитных институтов, ориентированных на производителя. Банковская система по-прежнему ориентирована на спекулятивные операции; на долгосрочное кредитование закупки оборудования, строительства или ремонта производственных помещений распространяются те же условия возврата и те же процентные ставки. Поэтому в основном предприятия для финансирования модернизации обходятся только своими средствами. Это создает им проблемы, связанные с долгосрочным изъятием больших денежных средств из оборота. [17]

Низкая цена труда в России, во-первых, является причиной массовой бедности, а значит, неразвитости потребительского рынка, что делает невыгодными инвестиции в дорогостоящее оборудование. Во-вторых, как в свое время писал Д. Рикардо, «машины и труд находятся в постоянной конкуренции между собою, и первые часто могут быть применимы только тогда, когда поднимется цена труда», то есть повышение заработной платы побуждает капиталистов к замене рабочей силы машинами. И наоборот, пока труд дешев, нет особого экономического смысла автоматизировать его. Данные нашего массового опроса показали, что в условиях ценовой конкуренции устаревшее оборудование все еще позволяет конкурировать, поскольку даже большая трудоемкость производства существенно не влияет на удорожание продукции. [18]

1.4 Направления модернизации предприятий

Мы выделили четыре основных направления модернизации - обновление оборудования, разработку новых видов продукции, улучшение системы маркетинга и сбыта и усовершенствование технологий работы с персоналом. Наибольший «вес» в модернизационной деятельности принадлежит техническому обновлению предприятий.

1. Техническая модернизация: оборудование. Все четыре упомянутых нами фактора модернизации имеют прямое отношение к необходимости ввода нового оборудования. Мы выявили три основных существующих на рынке и доступных предприятиям канала осуществления технической модернизации.

Модернизация посредством использования российского оборудования. Этот способ сегодня является наиболее распространенным вследствие дешевизны: российское оборудование приобретают, главным образом, по причине ценовой недоступности западного и нежелания осуществлять дорогостоящую модернизацию в условиях макроэкономической нестабильности.

Отечественные машины не предъявляют высоких требований к квалификации работников, низкий уровень технической поддержки компенсируется простотой в эксплуатации. Однако модернизация оборудования «по-российски» - это не только его покупка и установка. Использование отечественных машин предполагает их обязательную «доводку» в течение 3-4 месяцев на местах, для чего на предприятии создается целая инфраструктура дополнительных специалистов и ремонтников. Предприниматель имеет возможность не нанимать постоянный технический персонал, но привлекать на временную документально не оформленную работу инженеров и мастеров предприятия.

«Потенциал улучшения» российского оборудования сейчас выражается в полуподпольном копировании его западных аналогов российскими производителями. Низкий производственный потенциал отечественных технологий оказывается быстро исчерпанным. Адаптация отдельных узлов оборудования другого (тем более, зарубежного) производителя ведет за собой определенный объем сопутствующих инноваций по совмещению нового и старого оборудования. Столкнувшись с этой проблемой, предприниматель вынужден либо полностью менять основное оборудование (что часто оказывается неприемлемым вследствие финансовых затрат), либо просто заменять изношенное оборудование на новое такого же типа, однако это создает предпосылки завтрашнего технологического отставания предприятия.

2. Модернизация посредством использования лицензионного оборудования. На сегодняшний день ряд отечественных предприятий - производителей оборудования для пищеперерабатывающей промышленности освоили производство технологий по лицензиям ведущих мировых производителей, и предложение подобных технологий растет. Пока что лицензионные технологии, пусть даже обладающие более низкой, нежели у западных, ценой и более высокими производственными характеристиками, чем у традиционных отечественных технологий, пользуются меньшей популярностью из-за отсутствия оптимального соотношения цены и качества.

3. Модернизация посредством использования зарубежного оборудования. Как правило, зарубежное производственное и упаковочное оборудование солидных фирм - наиболее желательный выбор для предприятия, и при наличии финансовых возможностей безусловное предпочтение отдается ему. Помимо производственно-технических характеристик (качества, долговечности), в пользу западного оборудования говорит и уровень гарантийного и сервисного обслуживания, до которого пока что далеко отечественным производителям. В отличие от отечественного, импортное оборудование адаптируется более «цивилизованными» методами, часто путем прямого сотрудничества с фирмами-поставщиками оборудования. Использование более совершенного оборудования предъявляет и более высокие требования к качеству рабочей силы, что заставляет руководство предприятий проводить обучение рабочих и специалистов. Как правило, на это идут, несмотря на издержки: ведь, имея более подготовленных работников, предприятие тем самым повышает свою «техническую» и «социальную» способность, т.е. накапливает преимущества для своей модернизации и в будущем. [19]



2. Общая характеристика организации и анализ финансовой деятельности

2.1 Общая характеристика ЗАО «Узловский хлебокомбинат»

Название: закрытое акционерное общество производственно-коммерческое предприятие «Узловский хлебокомбинат».

Сокращенное название: ЗАО «Узловский хлебокомбинат».

Дата государственной регистрации: 12.09.1943 г.

Адрес: 301607, Тульская обл., г. Узловая, ул. Генерала Васильева, д. 7.

Телефон: (48731) 6-32-37

Факс: (48731) 6-32-27

Режим работы предприятия - круглосуточный, без выходных и праздников, что позволяет обеспечивать население свежей продукцией.

Генеральный директор - Бухарова Татьяна Викторовна.

Отрасль - хлебопекарная промышленность.

Основной вид деятельности: производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.

Конкуренты оказывают на предприятие как положительное воздействие (повышают конкурентоспособность товара), так и отрицательное (являются соперниками).

В городе Узловая наряду с ЗАО «Узловский хлебокомбинат». в данной сфере осуществляют деятельность ООО «ПТК «АНКО» (г. Узловая, улица Свердлова, дом 12), пекарня ИП Бабаян (г. Узловая, поселок Брусянский, ул. Горняцкая д. 1в), а также минипекарни, расположенные на территории сетевых супер- и гипермаркетов.

Кроме того, в радиусе 5-50 км от города Узловая расположены и поставляют свою продукцию в магазины г. Узловая:

- «Хлебозавод «Ширинский» (301699, Тульская область, Новомосковский район, п. Ширинский);

- «Донской хлебокомбинат» (301764, Тульская область, г. Донской, ул. Молодцова, д. 22);

- «Новомосковский хлебокомбинат» (301652, Тульская область, Новомосковский район, г. Новомосковск, ул. Новая, д. 1.),

- «Кимовский хлебокомбинат (301720, Тульская область, г. Кимовск, ул. Первомайская, д. 30),

- «Киреевский хлебозавод» (301260, Тульская область, г. Киреевск, ул. Геологов, д. 17),

- «Алексинский хлебокомбинат» (301360, Россия, Тульская область, г. Алексин, ул. Кутузова, д. 2),

- «Щекинский хлебокомбинат (301248, Россия, Тульская область, г. Щекино, ул. Льва Толстого, д. 44),

- «Тульский хлебокомбинат» (301114, Россия, Тульская область, г. Тула, ул. Дачная, д. 26),

- «Авангард» (300026, Россия, Тульская область, г. Тула, ул. Академика Павлова, д. 34-в),

- другие хлебокомбинаты, хлебозаводы и пекарни.

Структура рынка в городе складывается следующим образом:

- основные локальные производители хлебобулочных изделий;

- собственное производство в сетевых магазинах, частные минипекарни;

- областные производители;

- федеральные производители.

Конкуренция происходит в основном по ценам и качеству продукции.

Продукция хлебокомбината конкурентоспособна. Предприятие предлагает большой ассортимент кондитерских изделий - тортов и пирожных недлительного хранения. Вся продукция изготовлена из натурального сырья, не содержит консервантов и соответствует требованиям ГОСТа. Срок годности 90 суток. Для потребителей предлагаются самые низкие цены и гибкая система скидок. Доставка возможна транспортом предприятия.

Особенностью рынка является то, что зерно-сырьевая база хлебопекарной отрасли является объектом государственного управления с точки зрения ценообразования. Анализ поставщиков направлен на выявление тех аспектов в деятельности, снабжающих организацию различным сырьем, полуфабрикатами, энергетическими и информационными ресурсами, финансами и т.д., от которых зависят эффективность работы ЗАО «Узловский хлебокомбинат», себестоимость и качество производимой продукции.

В ЗАО «Узловский хлебокомбинат» господствуют крепкие и надежные отношения с поставщиками, что является необходимым условием его процветания. Оно зависит от источников финансовой поддержки, услуг, а также материалов и оборудования.

Продукция ЗАО «Узловский хлебокомбинат» реализуется не только в г. Узловая и Тульской области, но и за ее пределами. Реализация готовой продукции осуществляется:

- через собственную розничную сеть - 25,6%;

- через розничную сеть города и частных покупателей - 74,4%.

Основными клиентами являются «СПАР», «Дикси», АО Тандер «Магнит», оптовые фирмы Москвы, Рязани, Тулы, Иваново. [20]

Для хлебокомбината, по большому счету, не существует какого-либо одного целевого сегмента рынка, так как покупателями хлеба являются все слои населения.

Контактные аудитории:

- финансовые круги. ЗАО «Узловский хлебокомбинат» взаимодействует с кредитными учреждениями, аудиторами, инвесторами, которые оказывают влияние на его способность обеспечивать себя капиталом, необходимым для успешного ее функционирования;

- СМИ. Хлебокомбинат заинтересован в распространении информации о его деятельности. Для этого приглашаются корреспонденты, для которых проводятся экскурсии по предприятию и беседы с главными специалистами. Информация распространяется через газеты и радиовещание. Также хлебокомбинат использует СМИ для привлечения кадров на замещение вакантных должностей на конкурсной основе;

- государственные учреждения. «Узловский хлебокомбинат» взаимодействует с налоговой инспекцией, куда ежеквартально предоставляются отчеты по установленным налогам; с внебюджетными фондами, куда направляются отчеты о правильности начисления и перечисления денежных средств;

- внутренней контактной аудиторией являются рабочие и служащие данного предприятия. Для них ежегодно проводятся общие собрания, где делаются сообщения о проделанной работе, о настоящем положении дел, ставятся цели и задачи на будущее.

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ организации

Произведем анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса ЗАО «Узловский хлебокомбинат» на основе вертикального и горизонтального анализа.

Горизонтальный анализ - это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Данные о вертикальном анализе организации представлены в таблице 1

Таблица 1. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

№ п/п	АКТИВ	Значения показателей, тыс. руб.	Вертикальный анализ, тыс. руб.
		2015 г.	2016 г.	2017 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1.	Внеоборотные активы	28036	24 515	20 478	29,7%	26,0%	21,7%
2.	Оборотные активы	66327	72 290	78 990	70,3%	76,6%	83,7%
	Запасы	12554	11 109	11 544	13,3%	11,8%	12,2%
	Дебиторская задолженность	31065	33 318	31 713	32,9%	35,3%	33,6%
	Денежные средства и денежные эквиваленты	22708	27 863	35 733	24,1%	29,5%	37,9%
	Прочие оборотные активы.	0	0	0	0,0%	0,0%	0,0%
	Баланс	94363,0	96 805,0	99 468,0	100,0%	102,6%	105,4%
№ п/п	ПАССИВ	Значения показателей, тыс. руб.	Вертикальный анализ.
		2015 г.	2016 г.	2017 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1.	Капитал и резервы	73 616	74 712	75 647	78,0%	79,2%	80,2%
2.	Долгосрочные обязательства	2 332	2 165	2 052	2,5%	2,3%	2,2%
	Заемные средства	2 332	0	0	2,5%	0,0%	0,0%
	Прочие обязательства	0	2 165	2 052	0,0%	2,3%	2,2%
3.	Краткосрочные обязательства	18 415	19 928	21 769	19,5%	21,1%	23,1%
	Заемные средства	0	0	0	0,0%	0,0%	0,0%
	Кредиторская задолженность	18 234	19 781	17 518	19,3%	21,0%	18,6%
	Прочие обязательства	181	147	4 251	0,2%	0,2%	4,5%
	Баланс	94363,0	96 805,0	99 468,0	100,0%	102,6%	105,4%

В активах организации доля оборотных активов составляет на 2015 год 70,3%, на 2016 - 76,6%, на 2017-83,7%, а внеоборотных активов 2015 год - 29,7%, 2016 - 26,0%, 2017 - 21,7%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет денежных средств и дебиторской задолженности на общую сумму в 2015 году - 53 773 тыс. руб., в 2016 - 61 181 тыс. руб., в 2017 - 67 446 тыс. руб. Структура с высокой долей задолженности (2015 год - 32,9%, 2016 - 35,3%, 2017 - 33,6%) и низким уровнем денежных средств (2015 год - 24,1%, 2016 - 29,5%, 2017 - 37,9%) может свидетельствовать о неблагополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями. За отчетный период доля оборотных активов выросла с 70,3% до 83,7%.

Запасы уменьшились с 13,3% до 12,2%. За анализируемый период доля дебиторской задолженности увеличилась (с 32,9 до 33,6), что является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе неподходящей политики продаж. Доля денежных средств повысилась на с 24,1% до 37,9. Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к агрессивному типу. Доля собственного капитала увеличилась с 78,0% до 80,2%., что позитивно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. В отчетном периоде задолженности по долгосрочным заемным средствам уменьшаются (с 2,5% до 2,2%). Доля краткосрочных пассивов в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила на 2015 год - 19,5%, на 2016-21,5%, на 2017 - 23,1%. Увеличение краткосрочных пассивов предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 63.32% до 71.07%. Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер. К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала, что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Горизонтальный анализ - это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста (Таблица 2).

Таблица 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

АКТИВ	Значения показателей	Абсолютное изменение	Относительное изменение(%)	Темп роста
	2015 год	2016 год	2017 год	2016 к 2015	2017 к 2016	2016 к 2015	2017 к 2016	2016 к 2015	2017 к 2016
1. Внеоборотные активы	28 036	24 515	20 478	-3 521	-4 037	-13	-16	0,87	0,84
2. Оборотные активы	66 327	72 290	78 990	5 963	6 700	9	9	1,09	1,09
Запасы	12 554	11 109	11 544	-1 445	435	-12	4	0,88	1,04
Дебиторская задолженность	31 065	33 318	31 713	2 253	-1 605	7	-5	1,07	0,95
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	22 708	27 863	35 733	5 155	7 870	23	28	1,23	1,28
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0,00	0,00
Баланс	94 363	96 805	99 468	2 442	2 663	3	3	1,03	1,03

Поскольку имущество предприятия уменьшилось с 0,87 до 0,84, то можно говорить о понижении платежеспособности. Уменьшение отложенных налоговых активов может быть оценена как положительно влияющая тенденция. За отчетный период оборотные средства выросли с 5 963 до 6700 тыс. руб. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и запасов на 2715 тыс. руб. Резкое увеличение запасов (на +16%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (с 1,07 до 0,95), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж. Собственный капитал снизился с 1 096 до 935, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Величина кредиторской задолженности снизилась в анализируемом периоде с 1,08 до 0, 89. Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.

2.3 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

Следом за ними идут быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1). Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года-краткосрочные кредиты банка (П2). К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3). К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).



Таблица 3. Методика группировки активов по степени ликвидности

Показатели	Методика расчета	Статьи баланса
Наиболее ликвидные активы (А1)	Денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения	1240+1250
Быстро реализуемые активы (А2)	Товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	1230+1260
Медленно реализуемые активы (А3)	Запасы с НДС, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения	1210+1220
Труднореализуемые активы (A4)	Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений	1100
Баланс		1600

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015 год

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс. руб.
A1=22708	П1=18234	?	4 474
A2=31065	П2=181	?	30 884
A3=12554	П3=2332	?	10 222
A4=28036	П4=73616	?	-45 580

В анализируемом периоде у предприятия достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 10222 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать абсолютно ликвидным.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2016 год

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс. руб.
A1=27863	П1=19718	?	8145
A2=33318	П2=147	?	33171
A3=11109	П3=2165	?	8944
A4=24515	П4=74712	?	-50197

В анализируемом периоде у предприятия достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 8944 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать абсолютно ликвидным.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2017 год

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс. руб.
A1=35733	П1=17518	?	18215
A2=31713	П2=4251	?	27462
A3=11544	П3=2052	?	9492
A4=20478	П4=75647	?	-55179

В анализируемом периоде у предприятия достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 9492 тыс. руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать абсолютно ликвидным.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности.

Общий показатель ликвидности

К_Л=(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)

К_Л(2015)=(22708+0.5*31065+0.3*12554)/(18234+0.5*181+0.3*2332)=2.208

К_Л(2016)=(27863+0.5*33318+0.3*11109)/(19781+0.5*147+0.3*2165)= 2.334

К_Л(2017)=(35733+0.5*31713+0.3*11544)/(17518+0.5*4251+0.3*2052)= 2.717

Коэффициент абсолютной ликвидности

К_АЛ=A1/(П1+П2)

К_АЛ(2015)=22708/(18234+181)= 1.233

К_АЛ(2016)=27863/(19781+147)= 1.398

К_АЛ(2017)=35733/(17518+4251)= 1.641

Коэффициент абсолютной ликвидности *

К_АЛ=A1/П1

К_АЛ(2015)= 22708/18234=1.245

К_АЛ(2016)= 27863/19781=1.408

К_АЛ(2017)= 35733/17518=2.039

Коэффициент срочной ликвидности

К_СЛ=(А1+А2)/(П1+П2)

К_СЛ(2015)=(22708+31065)/(18234+181)= 2.92

К_СЛ(2016)=(27863+33318)/(19781+147)= 3.07

К_СЛ(2017)=(35733+31713)/(17518+4251)= 3.098

Коэффициент текущей ликвидности

К_ТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

К_ТЛ(2015)=(22708+31065+12554)/(18234+181)= 3.602

К_ТЛ(2016)=(27863+33318+11109)/(19781+147)= 3.628

К_ТЛ(2017)=(35733+31713+11544)/(17518+4251)= 3.629

Коэффициент текущей ликвидности *

К_ТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

К_ТЛ(2015)=(22708+31065+12554)/(18234+181+2332)= 3.197

К_ТЛ(2016)=(27863+33318+11109)/(19781+147+2165)= 3.272

К_ТЛ(2017)=(35733+31713+11544)/(17518+4251+2052)= 3.316

Не соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (1.233 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.408.

Значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось нормальным (норма от 1.0 и выше). Это говорит о достатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. За рассматриваемый период коэффициент повысился на 0.178.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент повысился на 0.027.



3. Модернизация ЗАО «Узловский хлебокомбинат»

Для выявления внутренних сильных и слабых сторон ЗАО «Узловский хлебокомбинат», а также внешних возможностей и угроз, и установления связей между ними проведем SWOT-анализ (табл. 7).

Таблица 7. SWOT-анализ ЗАО «Узловский хлебокомбинат»

	Возможности	Угрозы
	A. Повышение качества хлеба и хлебобулочных изделий B. Расширение ассортимента выпускаемой хлебобулочной продукции C. Расширение рынка сбыта D. Снижение себестоимости продукции E. Осуществление реконструкции и технического перевооружения на основе инновационных технологий и современного ресурсосберегающего оборудования F. Увеличение производства хлебобулочных изделий, диетических и обогащенных микронутриентами G. Расширение сети поставщиков и клиентов	A. Рост цен на сырье B. Чувствительность потребителя к качеству хлеба и хлебобулочных изделий C. Уход потребителей к конкурентам D. Нехватка средств на внедрение новых технологий и оборудования
Сильные стороны:	«Сила и возможности»	«Сила и угрозы»
1. Известность хлебокомбината 2. Широкий ассортимент производимой продукции 3. Высокое качество производимой продукции 4. Стабильная система работы с клиентами 5. Наличие собственного транспорта 6. Высококвалифицированный персонал	1,2,3,5 - C 6 - G	1,2,3 - B, C
Слабые стороны:	«Слабость и возможность»	«Слабость и угрозы»
1. Физический износ основных производственных фондов 2. Низкая рентабельность производства 3. Зависимость от иностранных поставщиков ввиду недостатка отечественного хлебопекарного оборудования 4. Наличие большого числа конкурентов	1 - E 2 - E, D 3,4 - G	1,2 - D 4 - B, C



4. Выявление проблем в деятельности ЗАО «Узловский хлебокомбинат» и пути их решения

Любое современное предприятие имеет определенные проблемы, связанные с осуществлением его деятельности. Главной задачей менеджера является нахождение таких проблем и принятие управленческих решений по снижению влияния проблем или их полной ликвидации на предприятии.

Проведенный анализ показал, что хлеб ЗАО «Узловский хлебокомбинат» пользуется серьезным спросом и славиться своими традициями, поэтому руководству предприятия необходимо сохранить традиционную опарную технологию производства хлеба.

Оборудование для производства хлеба принято делить на основное и сопутствующее: стеллажи для хранения сырья, формы для готовой продукции, упаковочные машины, рукомойники, мойки для инвентаря, технологические весы, ножи.

Анализ оборудования ЗАО «Узловский хлебокомбинат» позволил выявить, что износ основного оборудования составляет более 50%. При этом износ тестомесов составляет 70%. Средний возраст технологического оборудования на хлебокомбинате составляет более 20 лет. Такое оборудование не соответствует современным требованиям, часто выходит из строя, что ведет к остановкам производства, и, соответственно, к потере прибыли, снижению конкурентоспособности.

Для порционного приготовления теста на ЗАО «Узловский хлебокомбинат» применяют тестомесильные машины периодического действия «Стандарт» с подкатными дежами емкостью 330 л. Они имеют следующие недостатки: недостаточную долговечность червячной пары привода вращения чана подкатной дежи, так как она не имеет ограждения и работает почти без смазки, кроме того, при накатывании дежи на плиту машины зубья венца (z=79) ударяются о витки червяка; клиновые ремни привода дежи из-за отсутствия натяжения вытягиваются, ослабевают и интенсивно изнашиваются; консольная часть вала червяка привода месильного рычага перегружена натяжением клиновых ремней. Кроме того, недостатком является ручной труд для перекатывания деж, потребность заглубления пола для привода площадки и необходимость специального пола (обычно металлические плиты) для перекатывания дежи.

Анализ энергопотребления ЗАО «Узловский хлебокомбинат» показал, что расходы предприятия по электроэнергии составляют 8% от общей суммы расходов. Среднее удельное энергопотребление производства составляет 5 МВт. ч. на тонну продукции.

Большая часть оборудования находится в эксплуатации более 20 лет, в результате чего потребление энергии на 30% выше, чем при использовании современных аналогов.

Таким образом, анализируя деятельность ЗАО «Узловский хлебокомбинат», выявили, что предприятию необходима замена старого оборудования. Оборудование должно быть современным, автоматизированным и с минимальным энергопотреблением.

Пути решения выявленных проблем:

Опарный способ приготовления теста предполагает стадии приготовления и брожения опары, а также замес и брожение теста на опаре.

На основании анализа рынка сбыта готовой продукции выявлено, что оптимальной будет являться суточная производительность 10 тонн в сутки.

Сравнение последовательного и параллельного режимов работы показало эффективность последнего. Это обусловлено тем, что при последовательном способе образуются большие «застойные зоны», при которых продукция скапливается на стадии расстойки и ждет своей очереди и, соответственно, производительность понижается, и есть риск перекисания теста. При параллельном способе производства технологические операции следуют непрерывно друг за другом и оборудование не простаивает. После первого замеса на стадии расстойки аккумулируется продукция с уже трех замесов.

При выборе оборудования необходимо учитывать затраты на его доставку. В связи с этим целесообразно искать поставщиков требуемого оборудования в Тульской области. Так же желательно заказать все оборудование у одного поставщика, чтобы оно максимально соответствовало по габаритам и производительности.

Данным требованиям отвечают два крупных производителя, имеющие дилеров в городе Тула:

1) АО НПП фирма «Восход» - крупнейшее машиностроительное предприятие в России, является ведущим производителем оборудования для хлебопечения в России и странах СНГ. Оборудование не уступает по своим потребительским свойствам лучшим мировым образцам, имеет современный дизайн и достойное качество при невысокой цене;

2) «АГРО-3» - лидер на рынке оборудования, технологий и инжиниринговых слуг для пищевой промышленности России.



Заключение

Деятельность ЗАО «Узловский хлебокомбинат» за период 2015-2017 гг. характеризуется ростом выручки от продаж, ростом рентабельности продаж, ростом рентабельности основных и оборотных средств.

Однако, исследуемая организация имеет и негативную тенденцию к снижению конкурентоспособности.

Для организации ЗАО «Узловский хлебокомбинат» характерна линейно-функциональная организационная структура. Во главе фирмы стоит директор, он же учредитель торгового предприятия. В непосредственном подчинении директору находятся финансовый директор, главный бухгалтер.

Анализ коммерческой деятельности предприятия показал, оптовый товарооборот ЗАО «Узловский хлебокомбинат» возростает.

Проведенный анализ финансового состояния ЗАО «Узловский хлебокомбинат» показал, что вероятность наступления банкротства у предприятия очень низкая, финансовое состояние ЗАО «Узловский хлебокомбинат» за 2015-2017 гг. устойчивое, зависимость предприятия от внешних источников финансирования на протяжении анализируемого периода падает.

Анализ деятельности предприятия показал, что за последние 3 года предприятия имеет устойчивую тенденцию к росту основных показателей, характеризующих коммерческую и финансовую эффективность, есть некоторые перекосы в организационном процессе, требующие изменений.

Предприятию важно оставаться конкурентоспособным на рынке, а следует провести модернизацию своего оборудования.



Список литературы

1. Казначевская, Г.Б. Менеджмент [Текст]: учебник /Г.Б. Казначевская. - 15-е изд., стереотипное. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. - 347 с.

2. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] /В.В. Ковалев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2015. - 1104 с.

3. Стратегический менеджмент. Создание конкурентного преимущества [Текст] /Томпсон, Питереф, Гэмбл, Стрикленд; [пер. с англ. Н.А. Коневской и Н.А. Лавской под ред. Н.А. Коневской]. - 19-е изд. - М.: Вильямс, 2015. -592 с.

4. Идрисов, Ш.А. Менеджмент [Текст]: учебное пособие /Ш.А. Идрисов. - 5-е изд., доп., перераб. - Махачкала: Формат, 2015. - 258 с.

5. Перевозова, О.В. Стратегический менеджмент [Текст]: учебное пособие /О.В. Перевозова. - Челябинск: Челябинский Дом печати, 2015. - 143 с.

6. Ефимов, Г.И. Менеджмент: основы развития организации [Текст]: учебное пособие /Г.И. Ефимов, В.Г. Круцко, К.Г. Нахапетян. - М.: Спутник+, 2015. - 356 с.

7. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник /М.В. Воронина. - М.: Дашков и К°, 2015. - 397 с.

8. Нуралиев, С.У. Маркетинг [Текст]: учебник для бакалавров /С.У. Нуралиев, Д.С. Нуралиева. - М.: Издательство: Дашков и К, 2016. - 362 с.

9. Басовский, Л.Е. Стратегический менеджмент [Текст]: учебник /Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 365 c.

10. Зуб, А.Т. Стратегический менеджмент [Текст]: учебное пособие /А.Т. Зуб. - М.: Юрайт, 2016. - 375 c.

11. Магомедов, М.Д. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учебник для бакалавров /М.Д. Магомедов, Е.Ю. Алексейчева, И.Б. Костин. - М.: Дашков и К, 2016. - 291 с.

12. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник /М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М: Дашков и К, 2014. - 247 с.

13. Инвестиции [Текст]: учебное пособие /Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2016. - 47 с.

14. Квасова, С.А. Повышение эффективности отечественных предприятий хлебопекарной промышленности и влияние ВТО [Текст] /С.А. Квасова // Отраслевая экономика [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://uecs.ru/marketing/item/2655-2016-12-24-10-38-14

15. Клочкова, Е.Н. Экономика предприятия [Текст] /Е.Н. Клочкова, В.И. Кузнецов, Т.Е. Платонова. - М.: Юрайт, 2014. - 448 с.

16. Экономика и финансы предприятия [Текст] /под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Синергия, 2014. - 344 с.

17. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций [Текст]: учеб. пособие /А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - 9-е изд. - М.: Дашков и К, 2013. - 543 с.

18. Тюрин, Д.В. Маркетинговые исследования [Текст]: учебник для бакалавров /Д.В. Тюрин. - М.: Юрайт, 2013. - 352 с.

19. Ламбен, Ж.Ж. Менеджмент, ориентированный на рынок [Текст] /Ж.Ж. Ламбен. - СПб.: Питер, 2014. - 720 с.

20. Романенкова, О.А. Маркетинг. Теория и практика [Текст]: учебник для бакалавров /О.А. Романенкова. - М.: Юрайт, 2013. - 670 с.

21. Официальный сайт ЗАО «Узловский хлебокомбинат» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://uzxk.ru/company/



Приложение

Бухгалтерский баланс (фрагмент)

Наименевание показателя	2015 г., тыс. руб.	2016 г., тыс. руб.	2017 г., тыс. руб.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	6	5	3
Результаты исследований и разработок	0	0	0
Нематериальные поисковые активы	0	0	0
Материальные поисковые активы	0	0	0
Основные средства	27726	24462	20411
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
Финансовые вложения	0	0	0
Отложенные налоговые активы	164	14	64
Прочие внеоборотные активы	140	34	0
Итого по разделу I	28036	24515	20478
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	12554	11109	11544
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	0
Дебиторская задолженность	31065	33318	31713
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0	0	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	22708	27863	35733
Прочие оборотные активы	0	0	0
Итого по разделу II	66327	72290	78990
БАЛАНС	94363	96805	99468
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	230	230	230
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	16758	16758	16758
Добавочный капитал (без переоценки)	0	0	0
Резервный капитал	12	12	35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	56616	57712	58624
Итого по разделу III	73616	74712	75647
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	2332	2165	2052
Оценочные обязательства	0	0	0
Прочие обязательства	0	0	0
Итого по разделу IV	2332	2165	2052
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	0	0	0
Кредиторская задолженность	18234	19781	17518
Доходы будущих периодов	0	0	0
Оценочные обязательства	181	147	4251
Прочие обязательства	0	0	0
Итого по разделу V	18415	19928	21769
БАЛАНС	94363	96805	99468

Размещено на Allbest.ru