Тенденции и проблемы инвестирования в агропромышленный комплекс России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тенденции и проблемы инвестирования в агропромышленный комплекс России



РЕФЕРАТ

ИНВЕСТИЦИИ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС, АПК РОССИИ, ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ, САНКЦИИ, ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНЫЕ ПАРТНЁРСТВА, ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Цель написания данной курсовой работы - исследование современного состояния и проблем инвестирования в агропромышленный комплекс России.

Объект исследования - агропромышленный комплекс России.

Предмет исследования - проблемы и перспективы инвестирования агропромышленного комплекса.

Информационной основой служит отечественная и зарубежная экономическая литература, посвященная проблемам инвестирования энергетического комплекса.

Методологической основой написания работы является вся совокупность приемов и методов, с помощью которых исследуются особенности инвестирования энергетического комплекса.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка.

В результате проведенного исследования выявлены объективные и субъективные причины, сдерживающие процесс инвестирования в АПК России. Проанализированы перспективы развития инвестирования агропромышленного комплекса России.



Введение

Модернизация экономики России является стратегической целью правительства. В этой связи агропромышленный комплекс выступает одним из основных направлений модернизации. Актуальность темы курсовой работы характеризуется тем, что повышение эффективности сельскохозяйственного производства неразрывно связано с привлечением долгосрочных инвестиционных вложений и развитием новых форм и инструментов инвестирования инновационной деятельности в агропромышленном комплексе.

Одним из эффективных способов привлечения частного бизнеса в сферу сельского хозяйства и разделения между государством и инвестором рисков агропромышленного производства являются государственно-частные партнерства (ГЧП). Концепция ГЧП в настоящее время проходит институт становления, в сельском хозяйстве в связи со специфическими высокорисковыми особенностями отрасли она требует более пристального внимания, тщательного анализа проблем повышения конкурентоспособности отечественного АПК и перспектив взаимодействия государства и бизнеса при инвестировании инновационной деятельности.

Позитивный зарубежный опыт показывает, что без государственно-частного партнерства формирование, развитие и эффективное функционирование современной инновационной системы, которая и обеспечивает проведение модернизации экономики во всех отраслях сельского хозяйства, невозможно.

Функционирующий в отдельных регионах механизм государственно-частного партнерства в реализации целевых отраслевых программ не обеспечивает эффективного системного осуществления инновационно-инвестиционных процессов по всем направлениям. Наблюдаются лишь локальные изменения в отдельных отраслях АПК, что не может принести весомых результатов даже при увеличении бюджетного финансирования по отдельным направлениям развития сельского хозяйства, например на обновление пород животных, техническую модернизацию, кадровую подготовку.

Все эти мероприятия не обеспечивают расширенного воспроизводства на инновационной основе, что приводит к снижению ее конкурентоспособности.

Цель написания данной курсовой работы - исследование современного состояния и проблем инвестирования в агропромышленный комплекс России.

Задачи:

- анализ особенностей инвестирования АПК в России;

- характеристика инвестиций в АПК на основе государственно-частного партнёрства;

- описание современных проблем развития инвестиционной деятельности АПК в условиях санкций;

- анализ иностранных инвестиций в агропромышленный комплекс России.

Объект исследования - агропромышленный комплекс России.

Предмет исследования - проблемы и перспективы инвестирования агропромышленного комплекса.

Информационной основой служит отечественная и зарубежная экономическая литература, посвященная проблемам инвестирования агропромышленного комплекса.

Методологической основой написания работы является вся совокупность приемов и методов, с помощью которых исследуются особенности инвестирования агропромышленного комплекса.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

санкция агропромышленный партнерство инвестиционный



1. Теоретические вопросы инвестирования в агропромышленный комплекс России

1.1 Особенности инвестирования АПК в России

Вопрос выгодного и перспективного инвестирования всегда актуален. И многие компании, равно как и частные инвесторы постоянно мониторят рынок, стремясь найти альтернативные возможности вложения средств, которые способны произвести стабильный денежный поток. Среди прочих достойных вариантов аграрно-промышленный комплекс, по мнению специалистов, однозначно заслуживает внимания. Поэтому стоит изучить те возможности, которые открывают инвестиции в сельское хозяйство.

Анализируя данную перспективу, прежде всего стоит отталкиваться от того факта, что всегда будут цениться и пользоваться спросом натуральные продукты питания. С каждым годом население планеты и России в том числе, увеличивается и ежегодно возрастает спрос на качественные продукты. Причем покупатели готовы платить больше, если товар действительно натуральный. Поэтому проблемы спроса на конечный продукт, который выпускает на рынок АПК, не будет. И данное обстоятельство делает аграрный сектор довольно заманчивым для тех, кто намерен получать стабильную прибыль [10, с. 111].

Более того, инвестиции в сельское хозяйство ощутимо улучшают ситуацию в стране: постоянно увеличивается продовольственный запас, происходит значительный вклад в развитие экономики, плюс ко всему создаются новые рабочие места.

Если посмотреть на влияние инвестиций в АПК, то можно заметить, что развитие сельского хозяйства способствует прогрессу в сфере инновационных технологий. Все дело в том, что инвестиции в АПК подразумевают неизбежные расходы на приобретение продукции биохимической и машиностроительной отраслей, а также химического производства, энергетического сектора и других отраслевых направлений.

Для более эффективного развития фермерских хозяйств часто необходимо активное участие государства.

Сложность развития сельского хозяйства в РФ обусловлена тем фактом, что немало из существующих фермерских предприятий страны имеют низкий уровень дохода или терпят убытки.

На фоне других стран, которые осуществляют активную поддержку аграрного комплекса, инвестиции России в сельское хозяйство носят значительно менее глобальный характер. И хотя, в стране насчитывается свыше 250 тыс. фермерских хозяйств, найти крупных инвесторов, которые бы согласились рискнуть определенной частью своего капитала, вложив ее в АПК на территории СНГ, непросто.

Если обратиться к оценке состояния сельского хозяйства специалистами ООН, то можно узнать, что по мнению последних, Россия не находится как в списке лидеров развития аграрного сектора, так и в числе аутсайдеров.

Фактически для того чтобы аграрный сектор ступил на стезю стабильного развития, ему необходимо 160 миллиардов рублей в год. На данный момент непосредственно сами производители сельскохозяйственной продукции способны вложить только четвертую часть данной суммы. Именно по этой причине государственная политика в последние годы ориентирована на активное стимулирование АПК.

Учитывая вышесказанное, можно сделать вывод: сельское хозяйство в СНГ имеет реальную перспективу развития и роста при условии софинансирования со стороны государства. В свою очередь, инвесторы в сельское хозяйство деньги вкладывать готовы все охотнее, поскольку стоимость продуктов питания в международных масштабах повышается и следственно, ценность аграрного сектора стабильно увеличивается.



Рисунок 1 - Структура российского рынка зерновых культур по видам

Перед тем, как вложить деньги в сельское хозяйство, необходимо изучить ключевые факторы, которые оказывают непосредственное влияние на перспективу развития данного сектора.

Налоговые льготы. На данный момент налоговая ставка, установленная правительством для сельхозпроизводителей, составляет 12%, тогда как представители других отраслей вынуждены платить 24%. Фактически именно сельское хозяйство является единственным сектором в стране, для которого отсутствуют дополнительные сборы и выделены налоговые льготы.

Регулирование импорта. В России действуют выгодные для производителей сельскохозяйственной продукции квоты. Например, пошлина, взимаемая при импорте мяса, в рамках существующих квот будет равна 15%, а вот при ввозе продукции на территорию страны процент значительно увеличивается (30% говядина, 60% свинина и птица).

Реальная перспектива инвестиций в землю. В данный момент есть смысл в том, чтобы вкладывать деньги в приобретение сельхозугодий с перспективой повышения стоимости. К тому же наличие земельного участка дает возможность получить недорогой кредит, используя участок в качестве залога [10, с. 113].

Выгода капиталовложений в сельхозпроизводство. Инвестиции в сельское хозяйство открывают различным компаниям возможность получения субсидий и позволяют пользоваться льготным режимом налогообложения. Более того, благодаря тому факту, что на мировом рынке выросли цены на зерно, российские производители имеют все шансы успешно экспортировать продукцию АПК.

Рисунок 2 - Цены на зерно (пшеницу, ячмень, рожь) и пшеничную муку

Из перечисленного следует, что шансы на успех при инвестировании в аграрно-промышленный комплекс определенно есть. Неотъемлемой частью любого бизнес-плана является расчет потенциальных рисков. Поэтому перед тем как вкладывать средства в сельское хозяйство, следует точно определить все связанные с этим бизнесом трудности.

В первую очередь необходимо учесть тот факт, что многие фермерские хозяйства на начальном этапе своей деятельности могут успешно функционировать только при непрерывном привлечении инвестиций. При отсутствии оных рентабельность подобной бизнес-модели может оказаться до печального низкой. Поэтому поиск инвесторов должен быть учтен обязательно.

Стоит помнить и о таких факторах, как дефицит квалифицированных специалистов, сезонность и повышение стоимости земли. Чтобы сделать бизнес в аграрном секторе максимально безопасным необходимо провести страхование рисков в сельском хозяйстве.

Касаясь темы направления деятельности, стоит отметить следующий факт: на опыте многих фермеров было доказано, что хозяйства, которые занимаются сразу несколькими видами деятельности в рамках АПК, имеют больше шансов на получение стабильной прибыли. Но в этом случае опять поднимается вопрос средств - инвестиции в сельское хозяйство при такой стратегии неизбежны, так как одновременно начинать с нуля несколько направлений деятельности крайне сложно. Лучше наращивать их постепенно.

Начинать можно с разведения крупного рогатого скота, уток, кур, гусей. Не стоит игнорировать и коневодство. Для новичков в сельхозбизнесе может оказаться неплохой перспективой выращивание овощей и фруктов. К слову, пасеки также достойны внимания желающих заработать.

Если планируется развитие небольшого фермерского хозяйства, то достаточно будет усилий семьи, в которой есть 3-4 работоспособных человека. Что касается земельного участка, то здесь государство пошло навстречу гражданам, желающим поднимать аграрный сектор: по закону РФ, лица, достигшие 18 лет, имеют право на получение собственного земельного надела. Но при этом необходимо наличие соответствующего образования или опыта, подтверждающего квалификацию претендента на землю.

При этом участки на которые необходимо обратить внимание в первую очередь, это те, которые ранее принадлежали колхозам и в принципе подлежат восстановлению. В этом случае понадобится значительно меньше усилий для организации бизнеса.

В заключение данного параграфа курсовой работы хочется сказать, что перспектива успешного развития фермерского хозяйства в России однозначно есть. Но АПК требует грамотного подхода и неизбежно зависит от инвестиций. Имея в наличии оба фактора, есть все причины ожидать стабильного и даже высокого дохода.

1.2 Инвестирование в АПК на основе государственно-частного партнёрства

Для развития инновационно-инвестиционной деятельности в АПК на основе государственно-частного партнерства необходимо исследование теоретико-методологической базы, на основе которой впоследствии возможно разрабатывать модели, направленные на усиление восприимчивости агробизнеса к инновационному развитию и образованию синергетического эффекта от взаимодействия органов власти, науки и бизнеса.

Роль государственно-частного партнерства как института развития заключается в обеспечении проведения разумной аграрной политики, которая направлена на улучшение общего социально-экономического уровня, что в конечном итоге будет являться фактором, побуждающим агробизнес участвовать в реализации федеральных и региональных целевых программ. По мнению Н.И. Оксанич, наиболее распространенной формой ГЧП является именно разработка и реализация целевых программ, источниками финансирования которых являются федеральный, региональный, муниципальный бюджеты, а также привлечение частных инвестиций [7, с. 24]. Среди иных форм государственно-частного партнерства выделяют разработку национальных проектов как инструмента стратегического развития отраслей, формирование инвестиционных фондов, агропромышленных технополисов с целью диффузии инноваций и освоения достижения научно-технического прогресса, а также формирования сельскохозяйственных кластеров и особых экономических зон как направления устойчивого развития отдельных регионов и территорий.

Несомненно, данный опыт необходимо трансформировать в другие российские регионы с учетом специфических их особенностей. Вместе с тем необходим целостный организационно-экономический механизм функционирования АПК на основе ГЧП, который в дальнейшем возможно адаптировать в регионах, а также разработка методологических подходов государственно-частного партнерства, которые сегодня развиваются между государством и бизнесом и являются главным условием повышения конкурентоспособности отечественного АПК. Инновационно - инвестиционный процесс является основополагающим фактором экономического развития. Механизм его функционирования должен основываться на рациональном сочетании инструментов государственного регулирования, рыночного саморегулирования и расширенного делегирования федеральных полномочий региональным и муниципальным органам управления АПК [7, с. 25].

Выражаясь образно, необходимо перераспределить функции управления инвестициями между структурами различных уровней власти и сформировать регулируемый властью всех уровней управления механизм распределения инвестиционных ресурсов. Принципиальная особенность данного механизма состоит в том, что инвестиционные ресурсы выступают в качестве полноценного товара, а главным связующим звеном производства и потребления инвестиционных товаров являются рынки капиталов, экономических ресурсов и рабочей силы, динамика которых зависит от спроса и предложения товаров, для производства которых они используются.

Инвестиции в сельское хозяйство, как и в любую другую отрасль экономики, способны решить многие проблемы при наличии системно работающих механизмов их эффективного освоения, поэтому одним из направлений повышения эффективности производства сельскохозяйственных предприятий являются активизация инвестиционной деятельности, а также освоение достижений научно-технического прогресса на основе стабильного непрерывного финансово-инвестиционного обеспечения. Активизация инновационно-инвестиционной деятельности является основным условием вывода сельского хозяйства из затянувшегося кризиса и определяющим фактором развития на перспективу. Важнейшим направлением стратегии государственной аграрной политики является создание предпосылок для притока инвестиций в аграрный сектор.

В настоящее время необходимо объединение финансовых, материально-технических и трудовых ресурсов участников производственного процесса в целях повышения эффективности организации и управления агропромышленным комплексом. Прежде чем перейти непосредственно к формированию организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности в АПК на основе ГЧП обозначим модели инвестирования в сельскохозяйственное производство и образование агропромышленных формирований.

Рисунок 3 - Условия формирования механизма инвестирования инновационной деятельности в АПК на основе ГЧП

Первой наиболее распространенной моделью является привлечение инвесторов через государственные управляющие структуры с определенной долей их финансового участия в уставном капитале создаваемой интегрированной структуры. Второй моделью инвестирования аграрного сектора является добровольное вхождение компаний-инвесторов, которые на взаимовыгодных условиях вкладывают капитал в развитие сельскохозяйственного производства.

Таким образом, крупные несельскохозяйственные компании не только активно инвестируют в сельское хозяйство, например на основе кредитования, но и самостоятельно занимаются производством сельскохозяйственной продукции. Основными мотивами интеграционных процессов в сельском хозяйстве являются синергетический эффект, который возникает за счет экономии на масштабах деятельности, оптимального комбинирования взаимодополняющих ресурсов, финансовой рационализации на основе снижения транзакционных издержек, усиления монопольного положения на рынке, а также единство технологического цикла производства и потребления.

Рисунок 4 - Структура Ассоциации «Аграрное образование и наука»

На рис. 3 представлены условия формирования организационно-экономического механизма инвестирования инновационной деятельности в АПК на основе ГЧП. К таким условиям относятся разработка методик исследования моделей взаимодействия государства и бизнеса в процессе инвестиционной деятельности, законодательное и правовое обеспечение механизмов инвестирования на основе принципов государственно-частного партнерства, формирование инновационно-инвестиционной инфраструктуры, развитие научно-технической политики в сельском хозяйстве, техническая и технологическая модернизация производства, повышение эффективности научно-кадрового потенциала, развитие информационно-консультационного обслуживания сельхозтоваропроизводителей. На основании данных условий складываются отношения между субъектами инновационно-инвестиционной инфраструктуры, формируется оранизационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности в АПК на основе ГЧП с функциональным подразделением задач, решаемых на государственном и частном уровнях [3, с. 33].

В настоящее время необходимы новые формы партнерства между государственными научными и образовательными учреждениями, органами власти и саморегулируемыми организациями, к которым относятся ассоциации и союзы, в состав которых входит агробизнес в разработке стратегий и программ развития отраслей и регионов. Примером такой успешно функционирующей ассоциацией является Ассоциация «Аграрное образование и наука». Структура Ассоциации представлена на рис. 4, включает Саратовский государственный аграрный университет имени Н.И. Вавилова, Научно-исследовательский институт сельского хозяйства Юго-Востока, Российский научно-исследовательский и проектно-технологический институт сорго и кукурузы, Поволжский научно-исследовательский институт экономики и организации агропромышленного комплекса, Саратовский региональный институт переподготовки и повышения квалификации руководящих кадров и специалистов АПК, Волжский научно-исследовательский институт гидротехники и мелиорации, Саратовский научно-исследовательский институт сельской гигиены Роспотребнадзора, Саратовскую опытную станцию садоводства, Саратовское отделение Государственного научно-исследовательского института озерного и речного рыбного хозяйства, Саратовскую научно-исследовательскую ветеринарную станцию Россельхозакадемии, Саратовскую научно-производственную фирму «Агроприбор», ООО «ЛОЗА», ЗАО «Биоамид», научно-исследовательский и проектный институт «Гипропромсельстрой».

Как ранее отмечалось, наиболее развитой в аграрном секторе экономики является форма партнерства - целевые программы. Для сельского хозяйства одной из первых среди всех отраслей экономики была разработана программа развития на 2014_2018 гг. Совместная финансовая поддержка со стороны государства и частного бизнеса позволили значительно увеличить темпы роста производства в птицеводстве и свиноводстве.

Рисунок 5 - Организационно-экономический механизм инвестирования инновационной деятельности в АПК на основе ГЧП

Таким образом, постоянное развитие форм, методов, инструментов, принципов, подходов, моделей и механизмов государственно-частного партнерства инновационно-инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе позволит повысить эффективность сельскохозяйственного производства, конкурентоспособность отечественного АПК.

2. Анализ развития инвестирования в агропромышленный комплекс России

2.1 Современные проблемы развития инвестиционной деятельности АПК в условиях санкций

Восстановление и развитие потенциала агропромышленного сектора являются одним из ключевых направлений современной экономической политики государства. Недостаток новых технологий, современного оборудования, финансовых ресурсов, отсутствие эффективного механизма государственного регулирования в значительной степени затрудняют процесс реформирования аграрного сектора России. Характер существующих проблем требует серьезных мер государственного вмешательства и поддержки заинтересованных зарубежных финансово-производственных структур для того, чтобы преодолеть препятствия, тормозящие развитие агропромышленного производства в стране.

Большинство экспертов уверены, что современное состояние АПК России в немалой степени связано с недостаточным вниманием государства к сельскому хозяйству. Несмотря на то, что последний год стал для агропрома своеобразным прорывом, говорить о кардинальном улучшении ситуации еще рано. Основными факторами, тормозящими рост отрасли, являются:

1) низкий внутренний платежеспособный спрос;

2) перекос в развитии отдельных подотраслей;

3) дисбаланс в товарообмене сельского хозяйства с другими отраслями экономики, поскольку из-за постоянного повышения цен на ГСМ, электроэнергию и технику себестоимость сельскохозяйственной продукции растет, снижая рентабельность производства;

4) просроченная задолженность подавляющего большинства крестьянских хозяйств государству, которая постоянно увеличивается, а оборотных средств и инвестиций катастрофически не хватает.

Анализ существующей ситуации показал, что без серьезного вмешательства государства в одиночку АПК с этими проблемами не справиться. Ситуация, сложившаяся сегодня в АПК, доказывает, что существующие механизмы государственной поддержки сельского хозяйства малоэффективны, а законы, регулирующие финансово-экономические отношения в отрасли, работают слабо. В то же время необходимо отметить, что в сельскохозяйственном секторе появляются успешно работающие фермерские хозяйства и образуются эффективные холдинговые структуры. Сегодня для устойчивого развития АПК на первый план выходит проблема поддержания имеющегося роста производства и сбыта [8].

Рост цен на сельскохозяйственную продукцию никогда не успевает за ростом цен на промышленные товары, машины, механизмы, топливо и энергию, поэтому предприятия АПК имеют более низкую рентабельность, чем средняя рентабельность по различным отраслям в стране, и как следствие не могут позволить себе дорогостоящие коммерческие кредиты. Как дополнительный фактор, тормозящий вложение инвестиций в АПК, можно отметить несовершенство российской нормативной и законодательной базы, а также частые изменения налоговых ставок и инструкций, что приводит к повышению уровня рисковости вложения в экономику страны в целом и данной отрасли, в частности. Учитывая все эти факторы, нужно отметить, что на первое место при вложении средств в АПК выступает вопрос эффективности, который следует рассматривать комплексно.

Для предприятий АПК оценка привлекательности инвестиций, которые предлагаются к использованию, напрямую зависит от отрасли, в которую направляются средства, и целей проекта. Проект очень привлекательный для одного предприятия, стремящегося к максимизации прибыли, может быть отвергнут другим, стремящимся обновить материально-техническую базу. Поэтому прежде чем оценивать эффективность инвестиционных проектов, необходимо иметь полую ясность относительно того, какие цели мы преследуем.

Частные и банковские инвестиции будут вкладываться в инвестиционные проекты при условии получения либо высокого процента отдачи, либо при наличии льгот при налогообложении. Необходимо отметить, что в условиях ограниченных возможностей решающее значение приобретает правильность выбора приоритетных направлений и рациональной структуры инвестиций, то есть сосредоточение их на тех участках, где можно использовать с наибольшей отдачей. Следовательно, инвестирование должно проводиться по принципу приоритетного направления, которое позволит в короткий срок и с большой отдачей окупить вложенные средства для их вложения в менее доходные предприятия. Для этого необходимо разрабатывать бизнес-проекты, которые позволят оценить каждое направление вложения инвестиций на этапе планирования.

Показатели оценки эффективности инвестиций в АПК должны включать в себя три основных направления оценки:

- с позиций значения вложений для экономики страны в целом (народно-хозяйственная эффективность);

- с позиций значения вложений для развития территории, в частности социальной сферы (социальная эффективность);

- с позиций доходности вложений (коммерческая эффективность) [8].

Поскольку инвестиции вкладываются в конкретные проекты на базе предприятий, то правильнее всего эффективность капитальных вложений предприятия рассматривать как суммарную эффективность конкретных инвестиционных проектов, а эффективность капитальных вложений отрасли как суммарную эффективность предприятий отрасли или суммарную эффективность инвестиционных проектов, реализуемых в отрасли, и т.д. Следовательно, сегодня, говоря об оценке экономической эффективности производства, мы говорим об оценке эффективности инвестиционного проекта. В экономической литературе приводится классификация критериев эффективности инвестиционных проектов в привязке к фактору времени, то есть они делят все методы оценки эффективности инвестиций на простые и методы дисконтирования. Опираясь на приведенные классификации, критерии и методы оценки эффективности инвестиционных проектов можно представить в таблице 1.

Таблица 1 Классификация критериев оценки эффективности инвестиционных проектов

Показатели	Методы
	Простые	Дисконтирования
Абсолютные	Прибыль, издержки и т.д.	Чистая дисконтированная стоимость, ценность капитала предприятия
Относительные	Простая норма прибыли, учетная норма прибыли, рентабельность оборотных активов, рентабельность инвестируемого капитала, рентабельность акционерного капитала и т.д.	Внутренняя норма доходности, рентабельность ценности капитала предприятия, дисконтированная рентабельность инвестиций и т.д.
Временные	Срок окупаемости	Дисконтированный срок окупаемости

Простые, или статические, методы оценки эффективности инвестиций оперируют отдельными «точечными» (статическими) значениями исходных показателей. При их использовании не учитывается вся продолжительность срока жизни проекта, а также неравнозначность денежных потоков, возникающих в разные моменты времени. Тем не менее, в силу своей простоты и наглядности эти методы достаточно широко распространены, хотя и применяются в основном для быстрой оценки проектов на предварительных стадиях разработки. Достоинствами простых методов оценки эффективности проекта являются их простота и быстрота расчета при минимуме имеющихся данных.

Поскольку принимать решение приходится «сегодня», все показатели будущей деятельности инвестиционного проекта должны быть откорректированы с учетом снижения ценности (значимости) денежных ресурсов по мере отдаления операций, связанных с их расходованием или получением. Практически корректировка заключается в приведении всех величин, характеризующих финансовую сторону осуществления проекта, в масштаб цен, сопоставимый с имеющимся сегодня. Применение методов дисконтирования чистых потоков денежных средств позволяет более корректно и с учетом фактора времени определить выгодность проекта. В современных условиях созрела необходимость отказа от морально устаревшей практики планирования капитальных вложений, когда средства расходуются без гарантий получения определенного эффекта.

Инвестиции сегодня способны решить многие проблемы российской экономики в целом и агропромышленного комплекса, в частности. С ними связывается решение многих долгосрочных и текущих проблем: выход из кризиса, расширение налогооблагаемой базы, увеличение доходной части бюджета, повышение конкурентоспособности российской продукции, ускорение диверсификации российского экспорта.

2.2 Анализ иностранных инвестиций в агропромышленный комплекс России

На сегодняшний день - Российское сельское хозяйство остается главной силой, способной обеспечить население страны продуктами питания.

Отечественный АПК производит примерно 4% ВВП, численность занятых в агропромышленном комплексе составляет более 6 миллионов человек.

Безусловно, поддержка АПК государством осуществляется. На волне кризиса и подорожания кредитных ресурсов Правительство РФ не оставило аграриев без помощи. Согласно действующей Государственной программе, объёмы бюджетных ассигнований в 2014 году составили 190,1 млрд рублей, а в 2015 году - выросли на 47,9 млрд рублей и составили 238 млрд рублей.

Государственная поддержка кредитования сельхозпроизводителей позволила снизить реальную ставку по кредитам для них до уровня 5-10% благодаря увеличению размера компенсаций затрат на оплату процентов.

Но, несмотря на то, что правительство России в последние годы активно занимается поддержкой сельского хозяйства, эти деньги не способны решить всех проблем отечественного аграрного сектора. Главная надежда - на зарубежные инвестиции.

Прямые иностранные инвестиции в российский агропромышленный комплекс сегодня - это необходимые условия возобновления и поддержания устойчивого экономического роста, а значит - улучшения уровня жизни людей и повышения экономической безопасности.

Стимулирование иностранных инвестиций в отрасли АПК является реальной альтернативой импорту готовой продукции, сельхоз сырья и продовольственных товаров. Привлечение таких инвестиций по сравнению с ростом сельскохозяйственного импорта имеет ряд преимуществ: создание дополнительных рабочих мест, увеличение поступлений налогов в бюджеты различных уровней, сопутствующие основным инвестициям вложения в развитие производственной и социальной инфраструктуры и др.

Рассмотрим динамику ПИИ в Россию за 8 лет - с 2007 по 2014 гг. (таблица 2).

Таблица 2 - Поступление прямых иностранных инвестиций в РФ

Год	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Прямые инвестиции, в млрд долл. США	27,8	27,0	15,9	13,8	18,4	18,7	26,1	19,0

Кризис 2008 года привёл к спаду объёмов ПИИ в Россию (на 11,1 млрд долл. США в 2009 г. по сравнению с 2008 г., на 2,1 млрд долл. США в 2010 г. по сравнению с 2009 г.). Связано это с медленным развитием экономики стран после кризиса, что сказалось и на объёмах международного инвестирования.

В 2011-2013 гг. наблюдается рост поступлений ПИИ. 2014 год стал для нашей страны очень трудным - позиция России в украинском конфликте вызвала отрицательную реакцию политиков многих стран мира, особенно, поддерживаемых США. Это привело к введению политических и экономических санкций против нашего государства, что также отрицательно сказалось на инвестиционной привлекательности - объём ПИИ упал на 7,1 млрд. долл. США по сравнению с 2013 годом [14].

Рассмотрим структуру ПИИ в реальный сектор России по отраслевым группам с 2007 по 2013 гг. (рис. 1).

Рисунок 6 - Структура прямых иностранных инвестиций в реальный сектор РФ (в методологии Росстата)

За 7 лет доля ПИИ в АПК варьировалась в пределах 8-13% от объёмов притоков ПИИ реального сектора. Агропромышленный комплекс является преимущественно третьей по величине притоков ПИИ в реальный сектор отраслью, уступая таким отраслям, как добыча нефти и газа и машиностроение.

По прогнозу главы Российского фонда прямых инвестиций Кирилла Дмитриева - в агросекторе будет наблюдаться значительный рост. Появляется всё большее число мощных агропредприятий, у которых сегодня есть возможность больше продавать, в том числе - потому что существует ряд товаров из Европы, продажа которых не возможна в России.

Следовательно, оживление инвестиционной активности является непременным условием выхода предприятий АПК на устойчивую траекторию экономического роста.

По данным опроса иностранных инвесторов, проведённого международным агентством по финансовым и корпоративным коммуникациям «Detail Communications» (рис. 7), сельское хозяйство в условиях введения запрета на им-порт продовольствия, металлургия и горнодобывающая отрасль, выигрывающие от слабого рубля, оказались на втором месте по привлекательности с 31% голо-сов каждая. Первое место у нефтегазовой отрасли, которую считают наиболее привлекательной 38% инвесторов [16].

Рисунок 7 - Привлекательные отрасли для инвестирования в РФ

По мнению экспертов, агропромышленный комплекс России привлекает иностранных инвесторов, в первую очередь, тем, что огромная часть земель не используется с максимальной выгодой для сельского хозяйства страны. Ещё один фактор, играющий в пользу российских земель - стратегическое расположение нашей страны относительно европейских и азиатских рынков сбыта. Третья причина заинтересованности иностранных инвесторов во вложении капитала в развитие сельского хозяйства России - это тот факт, что практически все неиспользуемые отечественными производителями земли можно охарактеризовать как плодородные и высококачественные. Другими словами, иностранные аграрии стремятся вложить свои денежные средства в агропромышленный комплекс России, так как они быстро окупятся.

Участники Международной конференции по обеспечению роста инвестиций в России «ИнвестРос» 2015 пришли к выводу, что интерес иностранных инвесторов к российскому рынку только усиливается. По словам Генерального директора Франко-российской торгово-промышленной палаты Павла Шинского, французские инвесторы видят развитие в ближайшем будущем в таких отраслях как АПК, ритейл, логистика, фармацевтика, энергоэффективность [16].

Китайские инвесторы также готовы вкладывать деньги в российское сельское хозяйство. В мае текущего года Российский фонд прямых инвестиций, Российско-китайский инвестиционный фонд и Народное правительство провинции Хэйлунцзян (КНР) подписали соглашение о создании специализированного инвестиционного фонда объемом 2 млрд. долл. США для финансирования проектов в области сельского хозяйства в России и Китае. Доля российской стороны в фонде будет миноритарной, в основном это будут деньги китайских институциональных инвесторов, в том числе со значительным опытом инвестиций в агросектор.

Но, нельзя забывать и о рисках агропромышленного комплекса. На выращивание и сбор зерновых влияют погодные условия, цены на горючее, состояние техники и имеющиеся трудовые ресурсы. Нехватка, а иногда просто колоссальный дефицит квалифицированных кадров, - это проблема, с которой сталкиваются все без исключения сельхозпроизводители и инвесторы. Можно предположить, что в ближайшие годы инвесторы при рассмотрении проектов будут обращать всё больше и больше внимания на решение этого вопроса, выделяя существенные денежные средства на поиск, подготовку, обучение и удержание персонала.

Существуют проблемы, связанные с особенностями различных видов сельхозпроизводства. Риск вложений в производство с длительным сроком окупаемости гораздо выше, что и сдерживает развитие таких отраслей.

Кроме того, следует помнить о рисках, которым может быть подвержен Российский рынок в целом. Политические риски и геополитическая напряжённость являются двумя наибольшими опасениями по поводу инвестирования в Россию, по мнению респондентов. Они находятся на первых строках с 38% и 35%, соответственно, выдавив более традиционные опасения - коррупцию и верховенство закона (рис. 8).

Рисунок 8 - Опасения инвесторов по поводу инвестирования в РФ

Для того чтобы улучшить инвестиционную привлекательность и добиться активных иностранных вложений, России требуется проведение экономических реформ и диверсификация экономики. С этим соглашаются почти половина опрошенных инвесторов (рис. 8). Эти желания у инвесторов не являются новыми, однако они приобрели более острый характер в связи с падающими ценами на нефть и экономической рецессией. Борьба с коррупцией так же важна, как и мир на Украине (по 27% голосов респондентов).

Рисунок 9 - Как улучшить инвестиционную привлекательность РФ



Наша страна должна провести основательную работу по созданию благоприятного инвестиционного климата, минимизировав административные и бюрократические барьеры, совершенствовать налоговую и правоприменительную базы, а также проводить активную информационную политику, направленную на улучшение освещения экономики России в отечественных и зарубежных средствах массовой информации [16].

Таким образом, инвестиционный процесс, создающий основу для стабильного роста отечественного производства и экономики в целом, может и должен начинаться с отраслей, ориентированных на конечный потребительский спрос, одной из которых является Российский агропромышленный комплекс.



Заключение

Перспектива успешного развития фермерского хозяйства в России однозначно есть. Но АПК требует грамотного подхода и неизбежно зависит от инвестиций. Имея в наличии оба фактора, есть все причины ожидать стабильного и даже высокого дохода.

Инвестиции в сельское хозяйство, как и в любую другую отрасль экономики, способны решить многие проблемы при наличии системно работающих механизмов их эффективного освоения, поэтому одним из направлений повышения эффективности производства сельскохозяйственных предприятий являются активизация инвестиционной деятельности, а также освоение достижений научно-технического прогресса на основе стабильного непрерывного финансово-инвестиционного обеспечения.

Активизация инновационно-инвестиционной деятельности является основным условием вывода сельского хозяйства из затянувшегося кризиса и определяющим фактором развития на перспективу. Важнейшим направлением стратегии государственной аграрной политики является создание предпосылок для притока инвестиций в аграрный сектор.

Постоянное развитие форм, методов, инструментов, принципов, подходов, моделей и механизмов государственно-частного партнерства инновационно-инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе позволит повысить эффективность сельскохозяйственного производства, конкурентоспособность отечественного АПК.

Поддержка АПК государством осуществляется. На волне кризиса и подорожания кредитных ресурсов Правительство РФ не оставило аграриев без помощи. Согласно действующей Государственной программе, объёмы бюджетных ассигнований в 2014 году составили 190,1 млрд рублей, а в 2015 году - выросли на 47,9 млрд рублей и составили 238 млрд рублей.

Прямые иностранные инвестиции в российский агропромышленный комплекс сегодня - это необходимые условия возобновления и поддержания устойчивого экономического роста, а значит - улучшения уровня жизни людей и повышения экономической безопасности. Стимулирование иностранных инвестиций в отрасли АПК является реальной альтернативой импорту готовой продукции, сельхоз сырья и продовольственных товаров.

Агропромышленный комплекс России привлекает иностранных инвесторов, в первую очередь, тем, что огромная часть земель не используется с максимальной выгодой для сельского хозяйства страны. Ещё один фактор, играющий в пользу российских земель - стратегическое расположение нашей страны относительно европейских и азиатских рынков сбыта.

Инвестиционный процесс, создающий основу для стабильного роста отечественного производства и экономики в целом, может и должен начинаться с отраслей, ориентированных на конечный потребительский спрос, одной из которых является Российский агропромышленный комплекс.



Список использованных источников

1. Гумеров, Р. Вопросы развития интегрированных корпоративных структур в агропромышленном комплексе / Р. Гумеров // Российский экономический журнал. - 2004. - № 5, 6. - С. 24-34.

2. Дерунова, Е.А. Развитие организационно-экономического механизма освоения достижений научно-технического прогресса: монография / Е.А. Дерунова. - Саратов: Издательство «КУБиК», 2010. - 175 с.

3. Луговнина С.М. Учет инфляции и рисков при оценке эффективности инвестиций в агропромышленный комплекс России // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2014. - № 23(209). - С. 32-39

4. Луговнина С.М. Формирование и оценка инвестиционной политики в регионе // Российское предпринимательство. - 2008. - № 3. - С. 157-160.

5. Наумкин, А.В. Государственно-частное партнерство в сельском хозяйстве: формы, модели, меха_ низмы: автореф. дис. … д-ра экон. наук / А.В. Наумкин. - М., 2012.

6. Оксанич, Н.И. Государственно-частное партнерство при финансировании целевых программ развития сельского хозяйства / Н.И. Оксанич, А.В. Наумкин, Д.Н. Фетисов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2011. - № 12. - С. 22-27.

7. Тютюкина Е.Б. Инвестиции и инновации в реальном секторе российской экономики: состояние и перспективы: Монография / Е.Б. Тютюкина; ред. Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2014. - 220 с.

8. Фирсова, А.А. Теория и методология инвестирования инновационной деятельности на основе государственно-частного партнерства / А.А. Фирсова. - Саратов: Изд-во СГУ, 2012. - 320 с.

9. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования «Прямые иностранные инвестиции в российскую экономику: чего ждать после стресса?». - М., 2014.

Размещено на Allbest.ur