Совершенствование учета затрат на производство

Урожайность зерновых культур и материальные денежные затраты на возделывание 1 гектара оказали влияние на производительность и ее рентабельность. Данные о рентабельности приведены в таблице 7.

Как видно из таблицы 6 производство пшеницы является рентабельным, в среднем за 2009-2011гг общая сумма прибыли составила 513,23 тыс. тенге.

Самая высокая прибыль наблюдалась в 2011гг - 714,10 тыс. тенге.

Уровень рентабельности производства пшеницы возрос 3,6 пункта, себестоимость зерна возросла в 1,57 раза, а реализационная цена 1 центнера пшеницы оказались ниже темпов роста реализационной цены.

Прибыль в расчете на 1 центнер увеличилось на 167,15 тенге.

На валовые издержки производства сельскохозяйственной продукции огромное влияние оказывает затраты на хранение, сушку, подработку сельскохозяйственной продукции. На основе первичных документов таких как, накладные и акты приемки - передачи готовой продукции на хранение, а так же счет - фактур было проанализирована совокупность затрат на хранение, подработку, сушку зерна пшеницы.

Крестьянское хозяйство «Омар» в своей сельскохозяйственной деятельности пользуется услугами ТОО «Центр». ТОО «Центр» расположен в посёлке Коскуль, Сарыкольского района Костанайской области. Ближайшие, жилые постройки посёлка расположены на расстоянии 50 метров в северо-западном направлении от источников выбросов загрязняющих веществ. Основная производственная деятельность предприятия - прием, хранение отпуск зерна и продуктов его переработки.

Таблица 7. Расценки за услуги, применяемые на предприятии ТОО «Центр» в 2011 году

Методика расчёта оплаты за услуги на предприятии ТОО «Центр»:

Приёмка: ОБПЗ х 90; где ОБПЗ - объём принятого зерна.

Сушка: (ВЛ. ПОСТ-ВЛ. БАЗ) х ФИЗ. ВЕС х 117; где ВЛ. ПОСТ - влажность при поступлении, %; ВЛ. БАЗ - базисная кондиция по влажности 14,5%.

Подработка: (С.ПОСТ- С.БАЗ) х зерно после сушки х 14; где С.ПОСТ - сорная примесь при поступлении %; С.БАЗ - базисная кондиция по сору, 1%.

Хранение: ОБХЗ х количество дней хранения зерна х 4; где ОБХЗ - объём хранения зерна.

Отгрузка: Зачётный вес х 300.

Математический расчет затрат К/Х «Омар»

Приёмка 600 х 90 = 54000 тенге;

Сушка (17,2 - 14,5) х 600 х 117 = 189540 тенге;

Подработка (3,5 - 1) х 581,100 х 14 = 20338 тенге;

Хранение 585,357 х 85 х 4 = 199021 тенге;

Отгрузка (авто) 3,544 х 300 = 1063 тенге;

Хранение 562,913 х 4 х 10 = 22516 тенге;

Отгрузка (ж/д) 562,913 х 300 = 168873 тенге.

Итого: 655351 тенге, в том числе НДС.

2.2 Внешняя среда

Объектом исследования данной дипломной работы выбран производственный процесс выращивания аграрной продукции в крестьянском хозяйстве.

Крестьянское хозяйство «Омар» расположен на территории Кировского сельского округа Узункольского района Костанайской области. Это 190 километров от областного центра на границе с Россией.

Важная роль в становлении рыночной экономики в сельском хозяйстве отводится крестьянскому хозяйству, как форме аграрной предпринимательской деятельности, основанной на частной собственности, в них создаются благоприятные условия для эффективного использования естественных биологических процессов и других природных факторов для производства сельскохозяйственной продукции.

К внешней среде крестьянского хозяйства относятся государственные налоговые организации, поставщики гербицидов, органических и неорганических удобрении, запасных частей, а так же кредиторы в лице банка.

В «Цесна» банке крестьянское хозяйство «Омар» имеет свои расчетные счета и пользуется лизинговыми кредитами предоставляемые банком. Крестьянское хозяйство «Омар» пользуется услугами ТОО «Центр» оказывающий услуги в области хранения, сушки и подработки зерна.

На основе платежных поручении крестьянского хозяйства «Омар», «Цесна» банк производит оплату за оказанные услуги крестьянскому хозяйству по счетам снабженческих организации.

Из года в год растет вклад в общий объем сельскохозяйственной продукции страны, повышается эффективность производства, обеспечивается занятость членов хозяйствующих семей.

В крестьянских хозяйствах работают около четверти занятых трудом в сельском хозяйстве.

По данным таблицы 8 видно, что в период с 2009-2011 гг. произошел скачек роста и он составил 0,4 пункта, но затем последовало снижение на 0,2 пункта.

Мы можем сделать вывод, что развитие и становление крестьянских хозяйств находятся еще в нестабильном положении. Все больше крестьян берут землю от десятков до сотен гектаров и организуют частные хозяйства.

В период 2009-2011 год прослеживается устойчивая тенденция к увеличению размеров крестьянских хозяйств (таблица 10).

Таблица 8 Структура сельскохозяйственных угодей по категориям землепользователей (%)

Таблица 9. Динамика количества крестьянских хозяйств Костанайской области (единиц)

В Костанайской области на 1 января 2009 года зарегистрировано 9432 сельскохозяйственных формировании все форм хозяйствования. Как видно по данным таблицы 3 из общего числа формирования 86,8% приходятся на крестьянское хозяйство, из них 58% сосредоточены в 5 районах области: Федоровский, Сарыкольский, Костанайский, Мендыкаринский, Карасуский. В динамике за 2010-2009гг. наблюдается устойчивый рост числа крестьянских хозяйств в 1,75 раза. В 2009 году число крестьянских хозяйств увеличилось по сравнению с 2010 годом в 1,1 раза и составило 8187. Наибольший прирост крестьянских хозяйств за этот период наблюдалось в Костанайском, Тарановском, Сарыкольском районах, он составил в среднем 61,7%. Ежегодный прирост количества крестьянских хозяйств за 2010-2009гг. составлял 516 единиц или 12,8%.

Проанализируем использование земельных угодий в крестьянских хозяйствах Костанайской области (таблица 10)

Таблица 10 Площадь земельных угодий крестьянских хозяйств Костанайской области

По даны таблицы 10, видим, на долю крестьянских хозяйств в 2011 году приходилось 36,6% площади сельскохозяйственных угоди, что составляет 2873,5 тыс. га, это в 1,3 раза больше, чем в 2009 году. Площадь сельскохозяйственных угодий в расчете на 1 крестьянское хозяйство в 2005 году составляла 351 га, что на 2,2% больше, чем 2010 году. На пашню, т.е. наиболее эффективную часть сельскохозяйственных угодий, в 2009 году, приходилось лишь 37,5%. В 2011 году площадь пашни увеличилась по сравнению с 2009 годом в 3,1 раза и ее удельный вес возрос на 26,6 %и составил 63,5%. Посевные площади в крестьянских хозяйствах за анализируемый период претерпели значительные изменения, увеличились почти в 2 раза.. В 2011 году на долю крестьянских хозяйств приходилось 27,3 % посевных площадей области против 0,2% в 2009 году. В структуре посевов крестьянских хозяйств преобладают зерновые культуры: пшеница- 83,0 %, ячмень- 3,3%, овес 1,2 %. В последние годы, несмотря на значительный рост числа крестьянских хозяйств, площади сельскохозяйственных угодий в расчете на одно хозяйство увеличилась на 2,9% и составили в 2011 году 350 га, из которых 220 были заняты по пашней.

Однако существуют различные причины, сдерживающие дальнейшее развитие крестьянских хозяйств, основные из них, являются:

- нехватка денежных средств на приобретение основных (оборотных) средств;

- высокие проценты за кредит;

- недостаточная поддержка со стороны государства;

- низкая техническая оснащенность;

- диспаритет цен на сельскохозяйственную продукцию;

- отсутствие сервисных услуг.

Для повышения эффективности производства крестьянских хозяйств необходимо разработать комплексную государственную программу для поддержки крестьянских хозяйств.

На нынешнем этапе развития эффективность функционирования крестьянских хозяйств в первую очередь проявляется в способности разрешить многие социально-экономические проблемы. Развитие крестьянских хозяйств послужит важным фактором скорейшего создания рыночной инфраструктуры в сельском хозяйстве, которая будет базироваться на механизме рыночного саморегулирования, принципах свободного предпринимательства на свой страх и риск, конкуренции между производителями различных форм хозяйствования.

2.3 Анализ экономического состояния крестьянского хозяйства «Омар»

Анализ экономического состояния начинаются с изучения состава и структуры имущества крестьянского хозяйства по данным баланса. Для более углубленного анализа структуры имущества крестьянского хозяйства необходимо привлечь дополнительную информацию, расшифровывающую собственный и заемный капитал, основной и оборотный капитал.

Изменение структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

В активе баланса отражаются, с одной стороны , производственный потенциал, обеспечивающий возможный для осуществления основной деятельности предприятия, а с другой стороны , активы создающие условия для осуществления финансовой деятельности, поэтому необходимо детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества.

Изучим структуру и состав имущества крестьянского хозяйства «Омар», данные приведены в таблице 11.

Из таблицы 12 видно изменение состава имущества в отдельных его видах за рассматриваемый период было различно, касательно основных средств оно равнялось -6,7%, это означает, что произошло снижение выделяемой доли денежных средств в основные средства, а изменение этого актива по балансу составило -37,8%. Финансирование в незавершенное строительство к концу периода по отношению к началу возросло на +21,7%. Увеличилось финансирование в запасы на +58,7%. По иммобилизованным активам в целом произошло изменение по отношению к активам баланса на -35,6%, за счет этого произошло увеличение вложений в мобильные средства на +135,6%.

Таблица 11. Анализ состава и структуры имущества крестьянского хозяйства «Омар»

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидное, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Пи этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью крестьянского хозяйства «Омар» наличные денежные средства более важны, чем доход. В практике используют абсолютный показатель - превышение всех активов над внешними обязательствами.

Не устойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушении финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия. Кризисное финансовое состояние так же характеризуется и наличием регулярных неплатежей, таких как просроченных ссуд банков, наличием недоимок в бюджет. Дадим характеристику финансовой устойчивости крестьянского хозяйства «Омар».

Таблица 12 Анализ финансовой устойчивости тыс.тенге

Данные таблицы 12, показывают, что предприятие на начало и на конец периода находилось в кризисном финансовом положении. За счет источников собственных средств, а так же за счет заемных средств покрывается только 56,42% стоимости запасов и затрат, что явно недостаточно.

Таблица 13 Сводная оценка финансового состояния предприятия (%)

Для стабилизации финансового положения необходимо:

- увеличить долю собственного капитала;

- понизить остатки товарно-материальных запасов путем реализации малоподвижных и неиспользуемых в производстве запасов;

-дополнительно привлечь заемные средства.

Для анализа финансового состояния составляется итоговая таблица основных соотношении экономических показателей, характеризующих финансовое положение за два смежных периода. Дадим аналитическое заключение о экономическом состоянии крестьянского хозяйства «Омар».

Ликвидность предприятия характеризуется тем, что его текущие активы хотя и покрывают его текущие обязательства, величина коэффициента покрытия к концу года возросла на +0,8 пункта. Уменьшилась рентабельность текущих активов -5,2%, т.е финансовое состояние довольно неустойчивое, для улучшения положения необходимо провести инвентаризацию активов крестьянского хозяйства и ускорить отгрузку готовой продукции и расчетов с покупателями и заказчиками.

3. Пути повышения экономической эффективности производства аграрной продукции

3.1 Производственные факторы

Эффективность использования земельных угодий возрастает благодаря повышению урожайности сельскохозяйственных культур. Повышение эффективности использования земли путем увеличения выхода сельскохозяйственной продукции с каждого гектара земляной площади зависит главным образом от рациональной научно - обоснованной системы земледелия. В Костанайской области в результате научного исследования была выработана почвозащитная система земледелия.

В крестьянских хозяйствах за последние три года изменений в структуре угодий не произошло. На предприятии уровень распаханности угодий, земли и пашни составляет 80,6% от общей площади закрепленности земель. Высокий процент пашни по отношению ко всем сельскохозяйственным угодьям свидетельствует о зерновой специализации хозяйства.

Одним из элементов почвозащитной системы земледелия являются обоснованные севообороты. Агроэкономический обоснованные севообороты создают твердую основу для лучшего проведения агротехнических мероприятий, они позволяют повысить урожайность сельскохозяйственных культур, наиболее эффективно использовать технику, бороться с болезнями и вредителями, которые при бессемянных посевах прогрессируют, кроме того, повышается засоренность посевов, сильнее иссушается почва.

Анализируя структуру пашни можно сделать вывод, что основным типом севооборотов является трехпольный , где зерновые культуры занимают 72,8-88,08%, а остальная часть приходится на пары:

-пар;

-пшеница;

-пшеница.

В настоящее время сложившаяся система севооборотов в предприятии нарушается в связи с сокращением отказом от выращивания «серых» хлебов ячменя и овса и посевов кормовых культур. Пшеница становится многокультурной, т.е. преобладает, а посев яровой пшеницы по яровым не желателен, поскольку ухудшается не только водный и пищевой режим, но и ее фито-санитарное состояние. В частности, при посеве пшеницы увеличивается порожаемость растений болезнями и вредителями. Исключением является овес, он является природным фитосанитарном.

Анализируя данные видно, что система севооборотов строилась с учетом почвенных особенностей и направления хозяйства. Так как предприятие специализируется на производстве товарного зерна, выводятся трехпольные зернопаровые севообороты, обеспечивающие наибольший выход товарного зерна.

В борьбе с сорняками велика роль пара. При правильной обработке пара увеличиваются запасы влаги в почве, при внесении органических удобрении улучшается пищевой режим почвы. Под парами в хозяйстве ежегодно оставляют не менее 13,03-20% пашни. Обработка паров на все 100% осуществляется безотвально, однако все предусмотренные обработки пара не выполнялись на всей площади на протяжении 2001-2009гг.

Органические удобрения вносились на площади 443 га, что составляет 86,3% от площади паров.

В системе мер по повышению урожайности сельскохозяйственных культур

В первую очередь зерновых, существенным резервом является удобрения. Рациональное применение органических и минеральных удобрении является одним из важнейших приёмов получения высоких стабильных урожаев всех сельскохозяйственных культур повышения плодородия почвы. В хозяйстве за последние 3 года внесение удобрений проводилось в полном объеме, как показал опыт для того чтобы добиться качественной урожайности зерновых необходимо вносить азотно-фосфорные удобрения и органические удобрения.

Навоз в перегнившем виде является хорошим удобрением под пшеницу. Минеральные удобрения необходимо вносить стержневыми сеялками непосредственно перед посевом. Под зерновые культуры рекомендуется вносить в порядке при посеве сеялкой с 3-2,1 гранулированный суперфосфат или аммофос в дозе 20кг/га действующего вещества. Однако важно обеспечить комплексное применение минеральных и органических удобрении в сочетании с химическими средствами защиты растении, позволяющие получать наибольший эффект от их использования и бороться с сорняками .

Практика показывает, что в результате химической прополки уничтожается 80-90% двудольных сорняков, а урожайность повышается на 10%. Обработка посевов проводится опрыскивателями ОП-2010, однократным опрыскиванием против однолетних и двулетних сорняков в дозе 0,7-1,5 л /га в фазу кущения культуры до выхода в трубку. Доля обрабатываемой площади под сельскохозяйственными культурами за анализируемый период увеличилась на 5,8 пунктов.

Одним из крупнейших резервов увеличения урожайности сельскохозяйственных культур является переход на посев высококачественных сортами семян, ее ценностью является лучшей приспособляемость к местным условиям, высокой урожайностью, хлебопекарными качествами.

В хозяйстве все выращиваемые зерновые культуры районированы. Наиболее урожайный сорт яровой пшеницы - Омская 18, на 3,7 ц/га больше , чем у сорта Омская-20.

Большое влияние на величину урожая влияет сроки сева. Удачно выбранный срок сева, экономический выгодный, тот который не требует дополнительных затрат и вместе с тем дает значительную прибавку урожайности. Наиболее благоприятный для посева яровой пшеницы является срок с 20 по 25 мая. Урожайность зерновых культур в крестьянском хозяйстве «Омар» является отражением научно - обоснованной системы земледелия: 2009гг-12,3ц/га, 2010гг-14,8ц/га, 2011гг.-17,5ц/га.

Урожайность пшеницы за анализируемый период увеличилась на 38,2% (4,7ц/га).

Площадь посевов сельскохозяйственных культур и урожайность оказывают влияние на их валовое производство. Рассчитаем влияние отдельных факторов на валовой сбор зерна, оно изменяется по годам, (таблица 14)

Таблица 14 Влияние отдельных факторов на валовой сбор

Анализируя эту таблицу 14, можно отметить следующее: изменение валового сбора зерновых культур в сторону увеличения в 2011гг на 67%, произошло за счет роста урожайности зерновых культур на 67% этим объясняется 12300 центнеров общего валового сбора зерновых культур.

Прибавку урожайности зерновых культур за счет перечисленных выше мероприятии рассчитывается по таблице 15

Таблица 15 Расчет прироста урожайности зерновых культур

В заключении подсчитаем возможности хозяйства направлении роста производства и продажи зерна с учетом возможного прироста урожайности зерновых культур (таблица 16).

Таблица 16 Расчет валового производства и продажи зерна

Повышение урожайности зерновых культур на 0.3% позволит при увеличении площади посева под зерновыми культурами на 16.6% или 200га увеличить валовое производство зерна на 44.4% , что в свою очередь вместе с некоторыми повышением уровня товарности на 34 пункта приведет к увеличению продажи зерна на 71.4%.

3.2 Расчет экономической эффективности производства аграрной продукции на перспективу

Уровень производительности труда в зерновом хозяйстве в обобщенном виде зависит от двух факторов: урожайности и затрат труда на возделывание сельскохозяйственных культур . Методом цепных подстановок может быть рассчитано качественное влияние каждого из указанных факторов на изменение затрат труда на единицу продукции в зерновом хозяйстве.

Рассмотрим влияние изменения урожайности зерновых культур на трудоёмкость зерна (ТЕу).

Рассчитать можно выполнить путем деления затрат труда в расчете на 1 га на возделывание зерновых культур в 2009гг на урожайность с 1га в 2011гг и вычитания из полученного результата трудоемкости 1ц/га в 2009гг

ТЕу= 9,1/17,0-0,74=-0,20 чел/час

Т.е. увеличение урожайности зерновых культур в 2011гг на 4,7ц/га привело к снижению трудоемкости 1ц. на 20 человек/час.

Расчет влияния изменения затрат труда в расчете на 1ц/га возделывания зерновых культур на трудоемкость зерна (ТЕт) можно выполнить путем деления затрат труда на 1га зерновых культур в 2009гг на урожайность в 2011гг и вычитания полученного результата из трудоемкости 1ц/зерна в 2011гг

ТЕт=0,62-9,1/17=+0,08

Влияние изменения урожайности зерновых культур на себестоимость 1ц. зерна (Су) рассчитывается по формуле:

Су= ПЗб/Уо-Сб, (7)

Где ПЗб- затраты на возделывание 1га. в 2009гг, тенге;

Сб- себестоимость 1ц/га зерна в 2009гг , тенге;

Су - 8435,22/17,0-685,79=-189,60 тенге.

Расчет влияния затрат на возделывание 1 гектара зерновых культур на себестоимость 1 ц/зерна проведем по формуле:

Спз= Со-ПЗб/Уо , (8)

Где ПЗб- затраты на возделывание 1га. в 2009гг, тенге;

Сб- себестоимость 1ц/га зерна в 2009гг , тенге;

Спз=1079,29--8435,22/17,0=-583,10 тенге.

В результате совокупного влияния этих факторов себестоимость 1 центнера в 2011гг возросла на 393,50 тенге.

На заключительном этапе анализа необходимо:

- установить минимально необходимое дополнительные вложения средств на интенсификацию производства зерна, обеспечивающие значительные сокращения трудоемкости возделывания зерновых культур.

-рассчитать возможный уровень себестоимости 1 центнера зерна на предстоящий период с учетом мобилизации скрытых резервов.

Обобщение результатов представлено в таблице 17.

Таблица 17 Расчет издержек производства зерна на перспективу

Рост затрат труда на 1га посева зерновых культур привел к увеличению трудоемкости на 0,08 пункта.

В результате совокупного влияния этих факторов затрат труда 1 центнера зерна снизилась за анализируемый период на 0,12 человека час.

Далее рассчитываем трудоемкость продукции на перспективу исходя из мероприятий по интенсификации производства зерна (таблица 18)

Показатели таблицы свидетельствуют о возможности дальнейшего снижения трудоемкости продукции в результате интенсификации производства и связанного с ней роста урожайности . Затраты труда на 1ц/ зерна в перспективе могут быть снижены в сравнении с 2009-2011ггг на 0,06 пункта или 5,5%

Себестоимость зерна в обобщающем виде зависит от двух факторов: урожайности и затрат на возделывание 1 га. зерновых культур. Количественное влияние каждого из указанных факторов на увеличение себестоимости зерна в хозяйстве рассчитан с помощью метода цепных подстановок.

Показатели таблицы 19 свидетельствуют о росте себестоимости единицы продукции в перспективе по сравнению с 2009-2011гг на 224,18 тенге за счет интенсификации производства. Однако стоимость дополнительной продукции 843,6 тенге, больше стоимости дополнительных затрат на ее производство в 2,6 раза, т.е. дополнительных затрат на интенсификацию зернового производства окупаются.

Таблица 18 Расчет затрат труда на производстве зерна на перспективу

Повышение реализационной цены на 37% при росте себестоимости 1центнера на 25% приведет к повышению окупаемости производства зерна на 13,6 пункта. При запланированных объемах производства и продажи зерна общая сумма прибыли от реализации зерна в перспективе может составить 1240,1 тыс.тенге. Таким образом, мероприятия направленные на повышение урожайности зерновых культур на основе интенсификации и снижения трудоемкости зерна, позволяет повысить экономическую эффективность его производства.

В заключении приведем расчет экономической интенсивности производства зерна на перспективу (таблица 19)

Таблица 19 Расчет экономической эффективности производства зерна в производстве

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации.

Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения финансовых ресурсов организации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменении капитала, о движении денежных средств, о целевом использовании полученных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

«Источник средств (Source of Financing) - это условное название какой-либо статьи в пассивной стороне бухгалтерского баланса, трактуемой как совокупность капитала собственников и обязательств, т. е. задолженности, предприятия перед третьими лицами».

Каждая статья пассива означает, по сути, вклад соответствующего лица (собственники, кредиторы, государственные органы, банки и др.) в финансирование активов данной организации.

При нормальном функционировании организации те, кто профинансировал её деятельность, смогут получить вложенные ими средства в объеме, означенном в балансе или даже превышающем его. Обособление источников средств в балансе предопределяется сутью и природой двойной записи.

Как правило, источники средств появляются как результат целенаправленных действий - например, получение банковского кредита означает приток денежных средств на расчетный счет и одновременно появление в пассиве баланса источника этих средств в виде задолженности перед банком.

Вместе с тем источники могут возникать в известном смысле спонтанно как результат финансово-хозяйственной деятельности - например, выявление финансового результата за отчетный период сопровождается необходимостью начисления и уплаты налога на прибыль, что выражается в обособлении в пассиве баланса статьи «Задолженность по налогам и сборам», т. е. в составе источников появляется новый источник.

Нередко тот или иной источник образуется с целью идентификации плана использования средств фирмы. Необходимо особо подчеркнуть, что источник средств следует отличать от собственно средств. Источник - это искусственная конструкция, обусловленная применением двойной записи в учете.

«Оценка структуры источников проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. В соответствии с этим различны подходы к анализу».

Так, внешние пользователи (банки, поставщики и др.) оценивают изменение доли собственных средств организации в обшей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности организации. Основными критериями выбора являются степень риска, цена источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга и др.

Альтернативные источники финансирования, доступные для организации, предполагают различную степень незащищенности от риска, вплоть до возможности утраты контроля над организацией.

При этом важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства - в основные фонды и в другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. Хотя с финансовой точки зрения повышение доли оборотных средств в имуществе и благоприятно для организации, это не означает, что все источники должны направляться только на рост оборотных средств.

Анализ состава и структуры финансовых источников начинается с оценки их динамики и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы.

При этом выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствует о наличии у организации серьезных финансовых затруднений.

Затем проводятся сравнение векторов структурной динамики актива и пассива баланса и оценка факторов, влияющих на соотношение собственных и заемных источников, а, следовательно, и на финансовую устойчивость организации.

К числу важнейших факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы организации, как правило, относят:

-различия величин процентных ставок за кредит и ставок дивидендов. Если процентные ставки за кредит ниже ставок дивидендов, то следует повышать долю заемных средств. Долю собственных средств целесообразно увеличить тогда, когда ставка дивиденда ниже процентной ставки за кредит;

-сокращение или расширение деятельности организации, в связи с чем сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемных средств для образования необходимых товарно-материальных запасов;

-накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров для продажи, отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств;

-использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

Итогом совершенных расчетов является сравнение привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования.

«Методика выявления дополнительно привлеченных в оборот организации средств основана на сопоставлении отчетных показателей с базисными по каждому виду источников средств и исчислении отклонений, характеризующих прирост или снижение того или иного источника средств.»

Сравнение показателей статей пассива баланса позволяет оценить суммы привлеченных дополнительно средств из внешних источников. Анализ распределения прибыли вместе со сведениями о начисленной амортизации за отчетный период позволяет исчислить средства, привлекаемые в оборот организации за счет внутренних источников.

Заключительным этапом анализа является проверка правильности размещения имущества организации.

Таким образом, на современном этапе существенно возрастает приоритетность исследования механизма формирования, размещения и использования источников финансирования. Таким образом, важным для обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности любой организации является изучение классификации источников финансирования.

Любая фирма проходит несколько стадий в своем развитии. Чаще всего она начинается как частная непубличная организация - несколько физических или юридических лиц создают фирму, вкладывая в ее уставный капитал собственные средства.

Если намерения собственников серьезны, а выбранное направление бизнеса перспективно, генерируемая фирмой прибыль не используется собственниками в целях потребления, а реинвестируется в целях расширения масштабов деятельности.

Для реализации здоровых амбиций и обеспечения темпов наращения бизнеса одной прибыли, как правило, не хватает, а потому приходится изыскивать дополнительные источники финансирования. Поначалу таковыми являются банковские кредиты, однако их безмерное наращивание невозможно в принципе - происходит сдвиг в структуре источников в сторону повышения доли заёмного капитала, т.е. финансовый риск фирмы начинает возрастать, её резервный заемный потенциал снижаться, а потому привлечение очередной порции заемного финансирования становится либо слишком дорогим, либо вовсе невозможным.

Остается единственный вариант наращивания капитала - дополнительные взносы фактических собственников и расширение круга собственников. Это сопровождается организационно-правовыми изменениями фирмы, последней стадией которых становится ее трансформация в публичную. Происходит это в результате первоначального публичного размещения акций фирмы на рынке капитала.

Наиболее распространенными методами эмиссии являются:

-публичное предложение, т.е. размещение акций через брокеров или инвестиционные институты, которые покупают весь выпуск, а затем продают его по фиксированной цене физическим и юридическим лицам;

-тендерная продажа (один или несколько инвестиционных институтов покупают у заемщика весь выпуск по фиксированной цене, а затем устраивают торг (аукцион), по результатам которого устанавливают оптимальную цену акции);

-продажа непосредственно инвесторам по подписке (осуществляется самим эмитентом без привлечения инвестиционного института);

-метод целевого размещения (реализуется при небольших выпусках акций, сопровождается меньшими расходами).

«В развитой рыночной экономике основным способом долгосрочного привлечения средств сторонних лиц является выпуск облигационных займов. Это рисковая операция как для эмитента, так и для потенциальных кредиторов. Поэтому условия и особенности эмиссии и обращения облигаций регулируются законодательством.»

Следует заметить, что любое масштабное наращение собственного и заемного капиталов, т.е. эмиссия долевых и долговых ценных бумаг, обладает так называемым сигнальным эффектом, смысл которого заключается в том, что заявление о проведении подобной акции является сигналом фактическим и потенциальным инвесторам, а также кредиторам фирмы обратить внимание на нее и постараться понять ее подоплеку и возможные последствия.

Этот эффект может быть как позитивным, так и негативным, что находит отражение в ценах на обращающиеся и вновь эмитируемые ценные бумаги. Вот почему любая эмиссия тщательно готовится и сопровождается соответствующей рекламной и разъяснительной компанией.

Долгосрочное финансирование имеет значимость с позиции стратегии развития организации. Что касается повседневной её деятельности, то ее успешность в значительной степени определяется эффективностью управления краткосрочными активами и пассивами.

В теории финансового менеджмента принято выделять стратегии финансирования оборотных активов в зависимости от выбора источников покрытия варьирующей их части, т.е. относительной величины чистого оборотного капитала.

Известны четыре модели поведения с условными названиями «идеальная», «агрессивная», «консервативная» и «компромиссная». Выбор той или иной модели стратегии финансирования сводится к формальному выделению соответствующей доли капитала, т.е. долгосрочных источников финансирования, которая рассматривается как источник покрытия оборотных активов.