Учет и анализ движения денежных средств

· Основные средства - 988 тыс. руб. (81,9%)

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 61 тыс. руб. (5,1%)

· Незавершенное строительство - 61 тыс. руб. (5,1%) Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

· Добавочный капитал - 947 тыс. руб. (71,4%)

· Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 178 тыс. руб. (13,4%)

· Займы и кредиты - 122 тыс. руб. (9,2%)Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Краткосрочные финансовые вложения" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-10 тыс. руб. и -59 тыс. руб. соответственно).

3.2.1 Определение неудовлетворительной структуры баланса

Таблица 2: Определение неудовлетворительной структуры баланса

* Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на последний день декабря 2004 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,24) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.

3.2.2 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Таблица 3: Анализ финансовой устойчивости предприятия

* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения.

3.2.3 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Таблица 4: Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. У ООО "Таурон" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 105 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется - у ООО "Таурон" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 74,2%).По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2004 г.) и результатов деятельности ООО "Таурон" в течение анализируемого периода, которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика. Приведенные ниже 7 показателей финансового положения и результатов деятельности ООО "Таурон" имеют исключительно хорошие значения:

· положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

· коэффициент покрытия инвестиций имеет оптимальное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "Таурон" составляет 91%);

· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

· вполне соответствует общепринятому значению коэффициент абсолютной ликвидности;

· значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (6,2%).Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО "Таурон", можно выделить следующие:

· нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств;

· коэффициент текущей (общей) ликвидности соответствует нормальному значению;

· чистая прибыль составила 201 тыс. руб.Анализ выявил следующие показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

· относительно нормальная структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент обеспеченности собственными средствами, не уложился в норму);

· доля собственного капитала неоправданно высока (78%);

· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

· за отчетный период получена прибыль от продаж (308 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-187 тыс. руб.).С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО "Таурон" характеризуют следующие показатели:

· коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение (0,13), недостаточное для характеристики финансового положения ООО "Таурон" как стабильного;

· значительное падение рентабельности продаж (-3,9 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 34,4%);

· значительное падение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов ООО "Таурон" (-5,1 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2003 г.).

3.3 Анализ бухгалтерской формы №4 «Отчет о движении денежных средств»

3.3.1 Цели и задачи анализа движения денежных средств

Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа - оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования.

В отчете о движении денежных средств должна быть представлена информация о потоках денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Чистый денежный поток (чистые денежные средства) -- разность между поступлениями и платежами отчетного периода. Чистый денежный поток может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует о наращении денежных средств или их притоке, отрицательное -- об их оттоке.

Операционная (текущая) деятельность -- основная деятельность, направленная на получение дохода, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

Финансовая деятельность -- деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения финансовых средств.

Определения указанных терминов соответствуют общему подходу, которого придерживаются в международной практике, в частности МСФО, при составлении отчета о движении денежных средств.

Потоки денежных средств от операционной деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации.

Значение раздела отчета, в котором отражаются денежные потоки от операционной деятельности, определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Поэтому при использовании информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей) от операционной деятельности.

В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых производились как в отчетном, так и в предшествующих периодах. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчетного периода.

В международной практике в разделе отчета, характеризующем денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности.

Принципиально важным является то, что согласно международным стандартам перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому такое перемещение не включается в расчет оттоков и притоков денежных средств.

Именно этого подхода придерживаются при составлении аналитического отчета о движении денежных средств, поскольку он соответствует целевой направленности отчета: предоставить пользователям бухгалтерской отчетности информацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих операций.

Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

3.3.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом

3.3.3 Прогноз банкротства

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К₅ , где

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1,8 и менее - очень высокая;

· от 1,81 до 2,7 - высокая;

· от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

· от 3,0 и выше - очень низкая.

Для ООО "Таурон" значение Z-счета на конец 2004 г. составило 3,13. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО "Таурон". Несмотря на полученные выводы следует отметить, что Z-счет Альтмана в российской практике имеет низкую эффективность прогнозирования, особенно для небольших организаций, акции которых не котируются на биржах.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.

В данной курсовой работе был рассмотрен учет движения денежных средств как с теоретической стороны - его основы, задачи и порядок заполнения бухгалтерской формы №4 «Отчет о движении денежных средств», так и с практической - анализ движения денежных средств в ООО «Таурон».

Также в данной курсовой работе был проведен анализ бухгалтерского баланса ООО «Таурон». Он был проведён исходя из составленных таблиц на основании данных, предоставленных организацией.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2004 г.) и результатов деятельности ООО "Таурон" в течение анализируемого периода. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Ефимова О.В.: Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 528 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»)

2. «Консультант плюс»

3. Марканьян Э.А, Герасименко Г.П, Экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник/ - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. - 560с.

4. Савицкая Г.В анализ хозяйственной деятельности предприятия, 4-е из. Перераб.. и доп., - Минск: ООО «Новое знание», 2000 - 688с.

5. Чечевицина Л.Н, Чуев И.Н, Анализ финансово - хозяйственной деятельности: Учебник - 3-е изд. М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003 - 352с.

6. Швецкая В.М. Головко Н.А, Бухгалтерский учёт: учебное пособие для студентов экономических колледжей и средних специальных учебных заведений. - 2-е изд. Перераб. и доп. - М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004 - 408с.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2001.- 208 с.- (Серия «Высшее образование»).

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерская форма №1 «Баланс» за 2004 год

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Бухгалтерская форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2004 год

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Бухгалтерская форма №4 «Отчет о движении денежных средств» за 2004 г.