Бухгалтерская отчётность и анализ финансового состояния в условиях ООО "Леруа МерленВосток"

Выявление финансового результата от продажи продукции (работ, услуг).

Закрытие счета 90 «Продажи»

Счет 90 «Продажи» предназначен для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним.

При признании в бухгалтерском учете сумма выручки от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг и др. отражается по кредиту счет 90 «Продажи» и дебету счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Одновременно себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг и др. списывается с кредита счетов 43 «Готовая продукция», 41 «Товары», 44 «Расходы на продажу», 20 «Основное производство» и др. в дебет счета 90.

К счету 90 «Продажи» могут быть открыты субсчета: 90-1 «Выручка»;90-3 «Налог на добавленную стоимость»;

904 «Акцизы»;

90-9 «Прибыль/убьггок от продаж».

Аналитический учет по счету 90 «Продажи» ведется по каждому виду проданных товаров, продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг и др. Кроме того, аналитический учет по этому счету может вестись по регионам продаж и другим направлениям, необходимым для управления организацией.

Записи по субсчетам 90-1 «Выручка», 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на добавленную стоимость», 094 «Акцизы» производится накопительно в течение отчетного года Ежемесячно сопоставлением совокупного дебетового оборота по субсчетам 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на добавленную стоимость», 90- 4 «Акцизы» и кредитового оборота по субсчету 90-1 «Выручка» определяется финансовый результат (прибыль или убыток) от продаж за отчетный месяц Этот финансовый результат ежемесячно (заключительными оборотами) списывается с субсчета 90-9 «Прибыль/убьток от продаж» на счет 99 «Прибыли и убытки».

Если выручка превышает затраты на продажу, в отчетном месяце организация получила прибыль:

Д-т сч. 90-9 К-т сч. 99.

Если выручка меньше затрат ш продажу, в отчетном месяце организация понесла убыток: Д-т сч. 99 К-т сч. 90-9.

Иными словами, в конце каждого отчетного месяца на субсчете 90-9 сальдо может быть или дебетовым (прибыль), или кредитовым (убыток). В целом же синтетический счет 90 «Продажи» сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года (31 декабря) все субсчета, открытые к счету 90 «Продажи» (кроме субсчета 90-9 «Прибыль/убыток с продаж»), закрываются внутренними записями на субсчет 90-9 «Прибыль/убыток с продаж»:

закрытие субсчета 90-1 «Выручка» перечислением сумм на субсчет 90-9 «Прибыль/убыток с продаж»

Д-т сч. 90-1 К-т сч. 90-9.

списание себестоимости продаж

Д-т сч. 90-9 К-т сч. 90-2.

списание начисленного НДС

Д-т сч. 90-9 К-т сч. 90-3.

Выявление финансового результата от прочих операций, не относящихся к обычным видам деятельности. Закрытие счета 91 «Прочие доходы и расходы»

Счет 91 «Прочие доходы и расходы» предназначен для обобщения информации о прочих доходах и расходах (операционных, внереализационных) отчетного периода, кроме чрезвычайных доходов и расходов.

К счету 91 «Прочие доходы и расходы» могут быть открыты субсчета: 91-1 «Прочие доходы»;

91-2 «Прочие расходы»;

91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».

Аналитический учет по счету 91 ведется по каждому виду прочих доходов и расходов. При этом построение аналитического учета по прочим доходам и расходам, относящимся к одной и той же финансовой, хозяйственной операции, должно обеспечивать возможность выявления финансового результата по каждой операции.

Записи по субсчетам 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы» производятся накопительно в течение отчетного года, т. е. все субсчета счета 91 в течение года не закрываются, на субсчете 91-1 в конце каждого месяца всегда будет кредитовое сальдо, а на субсчете 91-2- дебетовое.

В конце каждого месяца на счете 91 выявляется финансовый результат - сальдо прочих доходов и расходов (прибыль или убыток), для чего сумму прочих доходов (суммарный кредитовый оборот за отчетный месяц субсчета 91-1) сравнивают с суммой прочих расходов (суммарный дебетовый оборот за отчетный месяц по субсчету 91-2). Выявленный таким образом финансовый результат отражают на специальном субсчете 91-9.

Если сумма прочих доходов (кредит субсчета 91-1) превышает сумму прочих расходов (дебет субсчета 91-2), сальдо прочих доходов и расходов означает прибыль:

Д-т сч. 91-9 К-т сч. 99.

Если сумма прочих доходов (кредит субсчета 91-1) меньше суммы прочих расходов (дебет субсчета 91-2), сальдо прочих доходов и расходов означает убыток:

Д-т сч. 99 К-т сч. 91-9.

Иными словами, в конце каждого отчетного месяца на субсчете 91-9 сальдо может быть или дебетовым (прибыль), или кредитовым (убыток). В целом же синтетический счет

91 сальдо на отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года (31 декабря) все субсчета, открытые к счету 91 (кроме субсчета 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»), закрываются внутренними записями на субсчет 91-9:

1. закрытие субсчета 91-1

Д-т сч. 91-1 К-т сч. 91-9;

2. закрытие субсчета 91-2 Д-т сч. 91-9 К-т сч. 91-2.

Выявление чистой прибыли (непокрытого убытка). Закрытие счета 99 «Прибыли и убытки» (реформация баланса)

Счет 99 «Прибыли и убытки» предназначен для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году. Аналитический учет по счету 99 должен быть орг анизован так, чтобы обеспечивать формирование данных, необходимых для составления отчета о прибылях и убытках. Записи на счете 99 ведутся накопительно в течение годаВ конце каждого месяца финансовый результат (прибыль или убыток) от продажи продукции (работ, услуг) и сальдо доходов и расходов со счетов 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» переносятся на счет 99 «Прибыли и убытки»:

прибыль от продажи продукции (работ, услуг)

Д-т сч. 90-9 К-т сч. 99;

убыток от продажи продукции (работ, услуг)

Д-т сч. 99 К-т сч. 90-9;

прибыть от прочих видов деятельности

Д-т сч. 91-9 К-т сч. 99;

убыток от прочих видов деятельности

Д-т сч. 99 К-т сч. 91-9.

Непосредственно на счете 99 отражаются доходы и расходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами в деятельности организации, а также суммы налога на прибыль и экономических санкций за нарушение налогового законодательства

Начислен налог на прибыль:

Д-т сч. 99 К-т сч. 68.

Отражены суммы штрафных санкций, начисленных за нарушение налогового законодательства

Д-т сч. 99 К-т сч. 68.

Списана стоимость имущества (оборудования, материалов, товаров и др.), утраченного в результате чрезвычайных обстоятельств:

Д-т сч. 99 К-т сч. 01, 07, 10, 41 и др.

Оприходованы материалы от разборки имущества, испорченного в результате чрезвычайных операций:

Д-ДХЧ. \Q К-УОТ.99.

Аналогично учитываются другие доходы и расходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами, т.е. по дебету счета 99 отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту - прибыли (доходы) организации.

Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период позволяет определить конечный финансовый результат отчетного период а - чистую прибыль или убыток:

Чистая прибыль (убыток) за отчетный период = Прибыль (убыток) от продаж +- Сальдо прочих доходов и расходов +- Чрезвычайные доходы и расходы - Налог на прибыль

В конце отчетного года (31 декабря) при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 закрывается (реформация баланса). Заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года переносится со счета 99 в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», т. е. на 1-е число следующего за отчетным года остатка по счету 99 быть не должно.



Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия

Содержание финансового анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец - разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель определяет задачи анализа финансового состояния, которыми являются:

оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Качество принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа ключевых информативных показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового анализа. В ходе финансового анализа выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Одним из важнейших приемов является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;

исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);

исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые

коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы -- реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности. Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение позиции с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние

величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-математические (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе.

По методике изучения объектов анализ хозяйственной деятельности может быть сравниваемым, диагностическим, факторным, маржинальным, экономико-математическим, экономико-статистическим, функционально-стоимостным и т.д.

При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей о результатах хозяйственной деятельности с показателями плана текущего, данными прошлых лет, передовых предприятий.

Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно- следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деление затрат на постоянные и переменные.

С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.

По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном - по результатам обследования только части объектов.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции - все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Основными задачами оценки эффективности являются:

-оценка хозяйственной ситуации;

-выявление факторов и причин достигнутого состояния;

-подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;

-выявление и мобилизация резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

3.2 Информационная база изучения финансового состояния предприятия

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

информация о технической подготовке производства;

нормативная информация;

плановая информация (бизнес-план);

хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния.

форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

форма № 2 «Отчет о финансовых результах» - предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период. Данные в отчете приводятся с нарастающим итогом;

форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» - содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей, и оценочных резервов;

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» - содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода;

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

3.3 Методические основы анализа финансового состояния предприятия

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются: Общий анализ.

Анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса. Анализ коэффициентов финансового состояния.

Анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Финансовое состояние предприятия зависит как от производственно коммерческой деятельности, так и от финансовой деятельности.

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за их правильным размещением и эффективностью использования.

3.4 Задачи анализа финансового состояния предприятия

Задачи:

изучение платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса;

оценка динамики состава и структуры активов, изучение их состояния и движения;

оценка динамики состава и структуры источников средств, изучение их состояния и движения;

изучение финансовой устойчивости предприятия;

определение эффективности использования оборотных средств.

Результатом общего анализа является предварительная оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача - к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;

структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих

расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств,

структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи (почему бы этот пункт не объединить с анализом структуры активов);

структуры финансовых расчетов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли (выявление и измерения действия различных факторов) (по данным ф.№2, а не баланса).

Для проведения общего анализа рассчитываются:

Удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют активы, пассивы, запасы предприятия;

Изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и на начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

Изменения в удельных весах (разница в удельных весах на конец и на начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

Темп прироста показателей баланса рассматриваемый период;

Удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты за анализируемый период. Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей;

Платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния ООО “Леруа Мерлен Восток”.

3.5 Анализ ликвидности и платёжеспособности

Платёжеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Ликвидность предприятия определяется его способностью оплатить краткосрочные обязательства, реализую свои текущие активы. Ликвидность и платёжеспособность как экономические категории не являются тождественными, однако тесно взаимосвязаны между собой.

В практике финансового анализа используются следующие показатели:

-коэффициент текущей ликвидности;

-коэффициент быстрой ликвидности;

-коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Коэффициент текущей ликвидности (или покрытия) характеризует способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счёт имеющих оборотных средств. Рассчитывается как отношение суммы текущих активов к текущим пассивам предприятия. Принято считать этот коэффициент должен находится в пределах 1, 0-2, 0, т.е текущих активов должен быть по меньшей мере столько, чтобы полностью погасить краткосрочные обязательства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два раза нежелательно, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их неэффективном использовании.

Коэффициент быстрой ликвидности свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счёт наиболее ликвидных текущих активов и рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущих пассивам. Рекомендуемое значение этого показателя - не менее 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может покрыта немедленно за счёт активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и, соответственно оценивает платёжеспособностью предприятия в быстром периоде. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущих пассивам. Рекомендуемое значение этого коэффициента -0, 2-0, 3, т.е. при одновременном предъявлении кредиторами к оплате всей краткосрочной задолженности предприятие должно иметь возможность иметь возможность погасить по меньшей мере 20% их за счёт наиболее ликвидных активов.

Задача анализа ликвидности и платёжеспособности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2 - Быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и других факторов.

А-3 - Медленно реализуемые активы - производственные запасы и незавершенное производство, так как понадобится большой срок для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

А-4 - Трудно реализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.

П-2 - Среднесрочные обязательства - краткосрочные кредиты банка и заемные средства.

П-3 - Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П-4 - Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Таблица 1 - Исходные данные для оценки ликвидности баланса ООО «Леруа Мерлен Восток» за 2012-2013 гг.

Актив	Сумма.руб	Пассив	Сумма.руб	Платёжный излишек и недостача
	2012	2013		2012	2013	2012	2013
А1	90436888	565993	П1	11560767	14896833	+10994774	-13992465
А2	4288967	4416365	П2	439317	204528	+3849650	+4211837
АЗ	10200991	11375404	ПЗ	5679485	6850867	+4521506	+4524537
А4	24890	37356	П4	12821319	16313370	-12796429	-12759073
Баланс	38148189	16395118	Баланс	38148189	16395118

Общий вывод: По расчётам видно, что уровень ликвидности активов в 2013 году снизился, особенно отразилось на наиболее ликвидных активов, а также недостаточности собственного капитала по сравнению с заёмным. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Наиболее приближенным к ликвидному баланс был в 2012году. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

По второму неравенству делаем вывод, что положение организации ухудшилось, так как быстрореализуемые активы на конец периода уже не покрывают краткосрочные пассивы.

Как видно из сопоставления второй и третьей группы - группы быстро реализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности) недостаточно на покрытие имеющихся займов и кредитов как на начало, так и на конец года. Предприятие может погасить свои обязательства за счет запасов, срок реализации которых достаточно долог. При этом видно, что недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

По четвертому неравенству видно, что на конец периода труднореализуемые активы не покрывают постоянные пассивы. В данном случае медленно реализуемые активы значительно ниже долгосрочных обязательств и в динамике эта разница увеличивается в сторону долгосрочных обязательств, что нельзя отметить, как положительный момент в работе предприятия. В свою очередь трудно реализуемые активы превышают устойчивые пассивы, и в динамике эта разница растет в пользу активов, что также нельзя назвать положительным моментом в работе предприятия. Таким образом, в отдаленной перспективе платежная способность предприятия ухудшается, то есть ухудшается финансовая устойчивость.

Однако можно отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Достоинством оценки ликвидности с помощью коэффициентов является возможность сопоставить полученный результат с принятыми в практике нормативными значениями, что позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии предприятия.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной

ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности

Исходя из данных баланса на ООО «Леруа Мерлен Восток» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

Таблица 2 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	Рекомендуемое значение	Расчётные данные
		2012	2013
Коэффициент текущей	1-2	1, 27	1, 07
ликвидности
Коэффициент срочной	Св. 1	0, 43	0, 32
ликвидности
Коэффициент абсолютной	0, 2-0, 5	0, 07	0, 03
ликвидности

Анализ расчетных значений коэффициента текущей ликвидности (КЛ1) за анализируемый период показывает, что за 2013 год ликвидность предприятия снизилась, текущих активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств. Показатели свидетельствуют, что внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а это очень рискованная политика.

Расчетные значения коэффициента срочной ликвидности (Клг) за последние два года меньше рекомендованного значения (больше 1), в 2013 году только 32 % текущих обязательств компания может оплатить за счёт денежных средств. В то же время руководству предприятия следует активизировать работу с дебиторами, повышения эффективности продаж, для реализации товара, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 году понижаются, ниже оптимального значения. Показывает, что лишь 1, 07% краткосрочных обязательств может быть погашено на эту дату за счет денежных средств, при оптимальном 20 %. Это связано с отсутствием краткосрочных финансовых вложений и недостаточным наличием денежных средств, т.е. предприятие неплатежеспособно в течении краткосрочного периода.

3.6 Анализ финансовой устойчивости ООО “Леруа Мерлен Восток”

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заёмных средств и оценивается с помощью набора финансовых коэффициентов. Если показатели ликвидности оценивают платёжеспособность предприятия в достаточно коротком периоде, то показатели финансовой устойчивости характеризуют платёжеспособность предприятия в длительном периоде, т.е. способность в перспективе погасить не только кратко-, но и долгосрочную задолженность.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов, с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов.

Важнейшим показателем финансовой устойчивости предприятия, является коэффициент автономии, это относительная величина, определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. Минимальное пороговое значение устанавливается на уровне 0, 5.Если величина превышает эту величину, можно говорить о возможности привлечения заёмных средств.

Коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент финансовой зависимости - величина, определяющая относительную долю заёмных средств капитала в общей валюте бухгалтерского баланса. Этот показатель является обратным коэффициенту финансовой устойчивости.

Коэффициент покрытия инвестиций

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами (также называется коэффициентом финансирования) - величина, определяющая долю собственных средств, выделяемых на покрытие должностных обязательств.

Коэффициент финансовой устойчивости организации

Коэффициент финансовой устойчивости - определяет степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных средств предприятия сформирована за счёт собственного капитала. Нормативное значение показателя не ниже 0, 1.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показатель того в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заёмных. Нормативное значение должно быть не менее 0, 5.

Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств, обратный показателю обеспеченности материальных запасов. Показатель соотношения материально--производственных запасов и собственных оборотных средств находит применение в экономических развитых странах. Нормативное значение больше 1.

Коэффициент покрытия запасов, материально-производственные запасы формируются как за счёт собственных оборотных средств, так и за счёт краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.

Коэффициент маневренности собственного капитала доказывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Индекс постоянного актива коэффициент характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств долю в стоимости имущества составляют средства производства.

Для детального отражения разных видов источников (собственных, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.



Таблица 3 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Показатель	Способ расчёта	Норматив	2012	2013
Коэффициент автономии	Ка=СК/К	0, 5	0, 42	0, 43
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз=ЗК/К	0, 5	0, 58	0, 57
Коэффициент покрытия инвестиций	Кпи=(СК+ДО)/К	0, 7	0.60	0.60
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами	Кота=СОС/А	Не ниже од	1Д9	1, 40
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	Комз=СОС/МПЗ	Не ниже 0, 5	1, 83	2, 054
Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств	Косос=МПЗ/СОС	Больше 1	0, 54	0, 48
Коэффициент покрытия	Кпз=(СОС+КЗ)/	1	0.33	0.10
запасов	МПЗ
Коэффициент маневренности собственного капитала	Кмск=СОС/СК	0, 5	1.44	1.42
Индекс постоянного актива	У=ВА/СК		0.001	0.002
Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси=РА/К	0, 5	0, 75	0, 77
Коэффициент финансового риска	Кфр=ЗК/СК	0, 5	1, 39	1, 36

Из данных анализа можно выявить;

Коэффициент автономии ниже нормативного значения, что характеризует отрицательно, т.к. организация зависит от заёмных средств. В 2013года показатель увеличился на 1%, что показывает увеличение собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии доказывает долю заёмных средств.

Коэффициент выше нормативного значения, что означает, что финансирование предприятия зависит от заёмных средств.

В 2013г. показатель уменьшается на 3%, что означает уменьшение доли заёмных средств, увеличение собственных.

Коэффициент покрытия инвестиций ниже нормативного значения, что означает высокий уровень краткосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, что в 2012 году за счёт собственного капитала было сформировано 1, 19% оборотных средств.

А в 2013 году произошло увеличение оборотных средств 0, 21%, эта хорошая динамика для нашей организации.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показатель, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками в 2012 году материальные запасы покрыты 1, 83, в 2013 показатель увеличивается, что показывает высокую долю омертвлённого запаса, который или не пользуется спросом, либо товар не реализуют по каким либо причинам.

Коэффициент покрытия запасов в данном периоде мал, означает, что материально-производственные запасы формируются за счёт займов и краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств выше рекомендованного значения.

Это свидетельствует о том, что часть собственных средств находится в мобильной форме. Хотя в 2013 году показатель падает на 2%.

Индекс постоянного актива очень низок, незначительно увеличился в конце 2013 года, т.е. увеличилась доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия.

Коэффициент реальной стоимости имущества очень важный показатель финансовой устойчивости, показатель выше норматива, что означает обеспеченность организации товарами для реализации. В 2013 году показатель увеличен, что означает возрастание товаров на складе и увеличение дебиторской задолженности.

Коэффициент финансового риска дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости.

Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.

Данный показатель выше нормативного значения, что означает об усиленной зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. снижение финансовой устойчивости.

3.7 Анализ рентабельности ООО «Леруа Мерлен Восток»

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

*прибыль (убыток) от реализации продукции;

*прибыль (убыток) от прочей реализации;

*доходы и расходы от внереализационных операций;

*балансовая прибыль;

*налогооблагаемая прибыль;

*чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Таблица 4 - Анализ прибыли ООО «Л еру а Мерлен Восток » за 2012- 2013 гг.

№	Показатель	2012 г.	2013 г.	Абсолютно	Темп	Уров	Уров	Откло
п/				е	роста	ень к	ень к	нение
п				отклонение	(сни	выру	выру	уровн
				(+/-)	жени	чке в	чке в	я (+/-)
					я), %	базис	отчет
						ном	ном
						пери	пери
						оде,	оде,
						%	%
1	2	4	5	6 = 5-4	7 = 5	8	9	10 = 9
					/4 х			-8
					100
1	Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом ВДС,	55527836	72107679	16579843	12, 98	100, 0	100, 0
	акцизов и
	аналогичных обязательных платежей)
2	Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	43286806	57032681	13745875	131, 7	7, 79	79, 09	71, 30
3	Валовая прибыль	12241030	15074998	2833968	123, 1	2, 2	20, 90	18, 70
4	Коммерчески е расходы	10285581	13482804	3197223	131	1, 85	18, 69	16, 84
5	Управленческие расходы				--
6	Прибыль (убыток) от продаж	55 666	78 429	22 763	140, 9	22, 6	22, 7	од
7	Доходы от участия в других организациях
8	Проценты к получению	28452	112162	83710	100	0, 005	0, 156	0, 15
9	Проценты к уплате	508085	625693	117608	123	0, 09	0, 86	0, 77
10	Прочие доходы	4523700	6028737	1505037	133	0, 81	8, 36	7, 55
11	Прочие расходы	2128609	2436607	307998	114	0, 38	3, 37	2, 99
12	Прибыль (убыток)до налогооблож ения	3870907	4670793	799886	120	6, 47	6, 47
13	Текущий налог на прибыль	1096073	1221067	124994	111	1, 69	1, 69	--
14	В том числе постоянные налоговые	286821000	323189000	36368000	112	0, 05	0, 44	0, 39
	обязательства
15	Изменение отложенных налоговых обязательств	1050	336	-714	32	0	0	0
16	Изменение налоговых активов	248	248	“	--	“	~	“
17	Прочее	1555	1664	109	107	-	-	-
18	Чистая прибыль	2772477	3447974	675497	124	0, 49	4, 78	4, 29

Из данных таблицы видно; оборот розничной торговли в 2013 году вырос на 12, 98, это является позитивным моментом в деятельности торговой организации.

Себестоимость проданных товаров, так же выросла на 131, 7%, но ее темп роста превышает темп роста оборота розничной торговли, что можно оценить негативно.

За счет более быстрого роста себестоимости, чем товарооборот, валовая прибыль не снизилась, а увеличилась за счёт повышения цен реализованных товаров. Чистая прибыль компании возросла на 124%.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её реализации. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Они дают также возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использование авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность продукции определяется отношением прибыли к себестоимости.

Р=П/С*100, (%).

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющая собой отношение прибыли от реализации продукции к выручке от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС),

Таблица 5 - Показатели рентабельности продукции ООО «Л еру а Мерлен Восток» за 2012-2013 г.

Показатели	2012	2013	Отклонения
Рентабельность продукции	4, 51	2, 79	-1, 72
Рентабельность продаж	70, 53	46, 17	-24, 36
Рентабельность общая	13, 66	13, 36	-0.3
Рентабельность собственного капитала	30, 36	28, 83	-1, 53

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Рентабельность всей реализованной продукции снизилась в 2013 год и составила 1, 72%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 рубль 72 копейки меньше прибыли от реализации.

Показатель рентабельности продаж снизился в 2013 году на 24, 36%.. Это говорит о том, что спрос на продукцию немного уменьшился. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции за 2012-2013 годы немного уменьшились.

Показатель общей рентабельности за отчетный период снизился до 0, 12 в 2013 году. Показатель собственного капитала уменьшается на 1, 53%, показывает, что в отличие от 2012 года менее эффективно используется капитал, и уменьшение чистой прибыли.