4

Дипломная работа

на тему:

Бухгалтерская и финансовая отчетность на малых предприятиях

Содержание

Введение

Глава 1. Финансовая отчетность

1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности

2 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе

3. Анализ финансового состояния.

4 Методика анализа ликвидности и платежеспособности.

5 Анализ финансовой устойчивости.

6 Классификация финансового состояния по анализу финансовой отчетности

7. Особенности финансового анализа предприятий различных отраслей эк

Глава 2. Бухгалтерская отчетность на предприятии

1. Понятие, состав бухгалтерской отчетности и общие требования к ней

2. Требования к информации, формируемой в бухгалтерской отчетности

3. Порядок составления бухгалтерских отчетов

4. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей

Глава 3. Учетная политика на предприятии

1. Понятие и формирование учетной политики

2. Выбор способов ведения бухгалтерского учета (вариантов учета и оценки объектов учета)

2.1. Выбор вариантов по начислению амортизации по основным средствам

3. Формы организации бухгалтерского учета. Раскрытие учетной политики

Глава 4. Источники информации, необходимой для финансового анализа

1. Бухгалтерский баланс предприятия

2. Отчет о прибылях и убытках

3. Отчет о движении капитала

4. Отчет о движении денежных средств

5. Приложение к бухгалтерскому балансу

Глава 5. Положения бухгалтерского учета

1. Учетная политика организации. ПБУ 1/98

2. Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство. ПБУ 2/94

3. Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте. ПБУ 3/2000

4. Бухгалтерская отчетность организации. ПБУ 4/99

5. Учет материально-производственных запасов. ПБУ 5/98

6. Учет основных средств. ПБУ 6/97

7. События после отчетной даты. ПБУ 6/98

8. Условные факты хозяйственной деятельности. ПБУ 8/98

9. Доходы организаций. ПБУ 9/99

10. Расходы организаций. ПБУ 10/99

11. Информация об аффилированных лицах. ПБУ 11/2000

12. Информация по сегментам. 12/2000

13. Учет государственной помощи ПБУ 13/2000

14. Учет нематериальных активов. ПБУ 14/2000

Глава 6. Основные мероприятия по переходу на новый план счетов бухгалтерского учета

1. Задачи подготовительной работы

2. Этапы плана подготовительной работы

Заключение

Список литературы и нормативных документов

Приложения

Введение

В результате своей деятельности любое предприятие осуществляет какие-либо хозяйственные операции, принимает те или иные решения. Практически каждое такое действие находит отражение в бухгалтерском учете.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности.

Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования.

Методологически и организационно отчетность является неотъемлемым элементом всей системы бухгалтерского учета и выступает завершающим этапом учетного процесса, что обуславливает органическое единство формирующихся в ней показателей с первичной документацией и учетными регистрами.

Информация о хозяйственных операциях, произ-веденных экономическим субъектом за определенный период времени, обобщается в соответствующих учетных регистрах и из них переносится в сгруппированном виде в бухгалтерскую отчетность. Такая процедура обобщения учетной инфор-мации необходима в первую очередь самому предприятию и связана с необходимостью уточнения, а в ряде случаев и кор-ректировки дальнейшего курса финансово-хозяйственной де-ятельности конкретного предприятия.

Поэтому бухгалтерская отчетность должна выявлять лю-бые факты, содержание которых может оказать влияние на оценку пользователями информации о состоянии собственно-сти, финансовой ситуации, прибылей и убытков.

Пользователями такой информации являются руководи-тели, учредители, участники и собственники имущества пред-приятия.

Содержание отчетности о деятельности предприятия, иму-щественном положении и степени финансовой устойчивости представляет интерес для потенциальных инвесторов, заин-тересованных во вложении капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании системы коэффициентов.

Дипломная работа состоит из введения, шести глав, заключения, нормативно-правовых актов, списка использованной литературы, приложения, включающего 41 наименований.

В первой главе “Финансовая отчетность” раскрывается понятие, состав финансовой отчетности. Рассматривается финансовое состояние предприятия.

Во второй главе “Бухгалтерская отчетность на предприятии” раскрывается понятие, состав бухгалтерской отчетности, требования к информации, формируемой в бухгалтерской отчетности. Также описан порядок составления бухгалтерских отчетов и правила оценки статей баланса.

В третьей главе “Учетная политика на предприятии” изложены понятие и формирование учетной политики, выбор способов ведения бухгалтерского учета (вариантов учета и оценки объектов учета). Не оставлено без внимания формы организации бухгалтерского учета.

В следующей главе рассматриваются источники информации, необходимые для финансового анализа, к которым относятся формы №№ 1, 2, 3, 4, 5. Они соответственно называются: бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.

В пятой главе “Положения бухгалтерского учета” представлены все Положения бухгалтерского учета, которые действуют на данный момент в Российской Федерации.

В заключительной шестой главе дипломной работы приведены и проанализированы основные мероприятия по переходу на новый План счетов бухгалтерского учета финансо-во-хозяйственной деятельности организации, к которому, как известно, должен быть завершен переход российских предприятий, утвержденный Приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н.

Также нами выявлены задачи и этапы подготовительной работы, даны бухгалтерские проводки для перехода на новый План счетов бухгалтерского учета и сравнительная таблица Плана счетов бухгалтерского учета 1992 г. и нового Плана счетов.

1.Финансовая отчетность.

Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности

Финансовая отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г., №129-ФЗ; ст.2

Состав, содержание, требования и другие методические основы регламентированы «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н. Согласно этим положениям в состав финансовой отчетности включаются:

бухгалтерский баланс - форма №1;

отчет о прибылях и убытках - форма №2;

приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

отчет о движении капитала - форма №3 (годовая);

отчет о движении денежных средств - форма №4 (годовая);

приложение к бухгалтерскому балансу - форма №5 (годовая);

пояснительная записка;

отчет о целевом использовании полученных средств - форма №6 (годовая) - для общественных организаций (объединений);

специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

В ПБУ 4/99 выдвигаются требования к составлению финансовой отчетности:

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной.

Финансовая отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

При формировании финансовой отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за два года - отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативными актами.

Финансовая отчетность должна быть составлена на русском языке и в валюте Российской Федерации. Пример заполнения форм бухгалтерской отчетности представлен в Приложении 1.

Работа по анализу финансовой отчетности должна удовлетворять многим требованиям. Круг пользователей включает различные категории - от серьезных аналитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей целью для достижения своих интересов - оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние организации. Финансовая отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних пользователей.

Непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

Опосредованно заинтересованных в ней.

К первой группе относятся следующие пользователи:

государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту;

поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:

аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;

законодательные органы и др.

К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство организации, общее собрание участников, которые по данным отчетности определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов.

Роль финансовой отчетности в финансовом анализе

Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации представляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

экономической природы статей отчетности;

содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;

ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

Экономическая природа статей отчетности. Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы.

Основные аналитические взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить два аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах.

2. Анализ финансового состояния.

Методика анализа ликвидности и платежеспособности.

Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность организации.

В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. [5, стр. 79]

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. [9, стр.229]

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу.

Анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр.250 + стр.260

А2. Быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240

А3. Медленнореализуемые активы - наименее ликвидные активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

А4. Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

А4 = стр.190

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленнореализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. П1 = стр.620

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660

П3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы. П3 = стр.590

П4. Постоянные пассивы - статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы» за минусом статей убытков (если они есть) и отдельные статьи 5 раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей».[18, стр.64]

П4 = стр.490 [-стр.465 - стр.475] + стр.640 + стр.650

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А1>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);

перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 - П3.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 1.[2, стр.41]

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса. [Приложение 1]

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платеж излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	9 881	7 859	1. Наиболее срочные обяз-ва (П1)	25 664	47 210	-15 783	-39 351
2. Быстро реализуемые активы (А2)	61 151	62 731	2. Кратко-срочные пассивы (П2)	79 462	59 277	-18 311	3 454
3. Медленно реализуемые активы (А3)	119 377	122 509	3. Долго-срочные пассивы (П3)	7 822	7 075	111 555	115 434
4. Трудноре-ализуемые активы (А4)	128 260	129 520	4. Постоянные пассивы (П4)	205 721	209 057	-77 461	-79 537
Баланс	318 669	322 619	Баланс	318 669	322 619	-	-

[А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4]

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3- месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П3 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,38:1 (9881:25664). Обращает на себя внимание резкое сокращение (на 21 пункт) величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности.

Коэффициенты платежеспособности анализируются по сравнению с нормативами, указанными в Таблице 2

Таблица 2

Нормативные финансовые коэффициенты. [8 стр.40]

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение
1 Общий показатель платежеспособности	L1=(A1+0,5*A2+0,3*A3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)	L1>=1
2 К-т абсолютной ликвидности	L2 = А1/(П1+П2)	L2> 0,1-0,7
3 Коэффициент "критической" оценки	L3 = (А1+А2)/(П1+П2)	Допустимо 0,7-0,8 желательно L3~1
4 Коэффициент текущей ликвидности	L4 = (А1+А2+А3)/(П1+П2)	Необходимое 1; оптимальное L4~1,5-2

Поясним смысл коэффициентов. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент «критической» оценки(L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности(L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель платежеспособности (L1). С помощью него осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

Исходя из данных баланса (см. Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

Таблица 3

Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1 Общий показатель ликвидности (L1)	1,126	0,962	-0,164
2 Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,094	0,074	-0,02
3 Коэффициент "критической" оценки (L3)	0,676	0,663	-0,013
4 Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,811	1,813	0,002

Динамика коэффициентов L1, L2, L3 анализируемой организации отрицательная. Следует отметить, что общий показатель ликвидности (L1) к концу периода снизился ниже нормативного. В конце отчетного года организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента критической оценки (L3) близко к критериальному, но в конце отчетного периода оно снизилось. Это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Это главный показатель платежеспособности. Следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса.

Анализ финансовой устойчивости.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. [14, с.78]

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. [14, стр.80]

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 229 актива баланса.

ЗЗ = стр.210 + стр.220

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1 Наличие собственных оборотных средств:

СОС = капитал и резервы - внеоборотные активы; СОС = стр.490 - стр.190

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал.

СД = СОС + долгосрочные пассивы; СД = стр. 490 - стр.190 + стр.590

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ОИ = СД + Краткосрочные кредиты и займы; ОИ = стр.490 -стр.190 + стр.590 + стр.610

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+(-) Ф^С = СОС -ЗЗ; или +(-)Ф^С = стр.490 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

+(-) Ф^Т = СД - ЗЗ; или +(-) Ф^Т = стр.490- стр.190 + стр.590 - (стр.210 + стр.220)

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: +(-) Ф^О = ОИ - ЗЗ; или

+(-) Ф^О = стр.490 - стр.190 + стр.590 + стр.610 - (стр.210 + стр.220)

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф>0

S(Ф) = О, если Ф<0

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1.Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: +(-)Ф^С>=0; +(-)Ф^Т>=0; +(-)Ф^О>=0; то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S = 1;1;1

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: +(-)Ф^С<0; +(-)Ф^Т>=0; +(-)Ф^О>=0; то есть S = 0;1;1

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: +(-)Ф^С<0; +(-)Ф^Т<0; +(-)Ф^О>=0; то есть S = 0;0;1

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: +(-)Ф^С<0; +(-)Ф^Т<0; +(-)Ф^О<0; то есть S = 0;0;0 (таблица 4)

Таблица 4

Классификация типа финансового состояния организации.

Показатели	На начало периода	На конец периода
1 Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	119 176	122 066
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	70 906	72 554
3. Собственные и долгосроч заемные источники (СД)	78 728	79 629
4. Общая величина источников (ОИ)	158 190	138 906
5. ФС = СОС - ЗЗ	-48 270	-49 512
6. ФТ = СД - ЗЗ	-40 448	-42 437
7. ФО = ОИ - ЗЗ	39 014	16 840
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = [S(ФС),S(ФТ),S(ФО)]	(0;0;1)	(0;0;1)

Как показывают данные таблицы 4, в организации неустойчивое состояние и в начале и в конце анализируемого периода. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные. На практике применяют различные методики анализа финансовой устойчивости. В каждой методике присутствует свой набор относительных показателей финансовой устойчивости. Я приведу самые основные относительные показатели финансовой устойчивости. Их можно разделить на две группы: определяющие состояние оборотных средств и определяющие состояние основных средств. [16, с.45]

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости.

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	U1 = (стр.490 - стр.190)/ стр.290	нижняя граница 0,1 опт. U1>=0,5
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	U2 = (стр.490 - стр.190)/ стр.210	U2 = 0,6-0,8
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	U3 = (стр.590 + стр.690)/ стр.490	не выше 1,5
4. Коэффициент автономии	U4 = стр.490/стр.700	U4>= 0,4-0,6
5. Коэффициент финансирования (долгосрочного привлечения заемных средств)	U5 = стр.490/ (стр.590 + стр.690)	U5>=0,7 Оптимально U5 ~ 1,5

Приведу пояснения к показателям. Коэффициент обеспеченности собственными источниками (U1) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (U2) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. Коэффициенты U1, U2 характеризуют состояние оборотных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U3) указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Коэффициент автономии (U4) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования (U5) показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. Коэффициенты U3, U4, U5 определяют состояние основных средств.

Исходя из данных баланса (см. Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения.

Таблица 6

Коэффициенты финансовой устойчивости. (В долях единицы)

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U1)	0,372	0,376	0,004
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средства (U2)	0,616	0,598	-0,018
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U3)	0,6	0,597	-0,003
4. Коэффициент автономии (U4)	0,625	0,626	0,001
5. Коэффициент финансирования (U5)	1,667	1,676	0,009

Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (U3) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот показатель был не выше 1,5. Однако коэффициент U3 дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентами обеспеченности собственными средствами (U1 и U2). У анализируемой организации U1 достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывались в конце отчетного периода лишь 37,6% оборотных активов (Таблица 6). Хотя это значительно выше допустимых 10%. Следует отметить уменьшения коэффициента U2 и выход его за границы нормы.

Значение коэффициента автономии (U4) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат 62,6% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U5).

2.3 Классификация финансового состояния по анализу финансовой отчетности

В «Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия» опубликованной Министерством экономики РФ (приказ №118 от 1.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состояния предприятия разделить на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имею между собой существенные качественные различия.

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Во второй уровень входят показатели, значения которых не могут служить для оценки финансового состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции нашей организации. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств.

Анализируя динамику показателей первого уровня, следует обратить внимание на тенденцию изменения этих показателей. Если их значения ниже нормативных или выше, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня:

Таблица 7

Состояние показателей первого уровня.

Тенденции	Улучшение значений	Значения устойчивы	Ухудшение показателей
Соответствие нормативам	1	2	3
Нормальные значения 1	1.1	1.2	1.3
Значения не соответствуют нормативам 2	2.1	2.2	2.3

Состояние 1.1 - значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии 1.1, то данному аспекту финансового состояния можно дать оценку «отлично»;

Состояние 1.2 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В таком случае финансовое состояние организации можно определить как «отличное» (значения показателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридора»);

Состояние 1.3 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). Оценка финансового состояния в этом случае - «хорошо»;

Состояние 2.1 - Значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней, финансовое состояние организации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное»;

Состояние 2.2 - значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка - «удовлетворительно» или «неудовлетворительно».

Состояние 2.3 - значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка - «неудовлетворительно».

Применяя данную методику к полученным нами результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы:

Таблица 8

Оценка состояния показателей первого уровня.

Наименование показателя	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
L1	Соответствует	Ухудшение	1.3	Хорошо
L2	не соответствует	Ухудшение	2.3	Неудовлетворительно
L3	не соответствует	Ухудшение	2.3	Неудовлетворительно
L4	Соответствует	Устойчивая	1.2	Отлично
U3	Соответствует	Улучшение	1.1	Отлично
U4	Соответствует	Улучшение	1.1	Отлично
U5	Соответствует	Улучшение	1.1	Отлично

Таким образом, по большинству показателей наша организация имеет отличное финансовое состояние. Однако есть показатели с другими оценками. Значит не все так «отлично» в оценке финансового состояния нашей организации. К сожалению, ответ на вопрос о финансовом состоянии организации, имеющей различные значения показателей первого уровня, данная методика не дает.

Такую возможность дает методика, основанная на балльной оценке финансового состояния. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов. (Приложение 2).

По количеству набранных баллов можно выделить 5 классов. Приведу их краткие характеристики.

1 класс (85-82,6 баллов) - организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособная, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организация, имеющая рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльная.

2 класс (80,5-56,6 баллов) - организация нормального финансового состояния. Ее финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У такой организации, как правило, неоптимальное соотношение собственного и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные организации.

3 класс (55,1-30 баллов) - организация, финансовое состояние которой можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У нее либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот, неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность.

4 класс (28,3-7,8 баллов) - организация с неустойчивым финансовым состоянием. У нее неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у такой организации, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная.

5 класс (6,1-0 баллов) - организация с кризисным финансовым состоянием. Она неплатежеспособная и абсолютно неустойчивая с финансовой точки зрения. Это предприятие убыточное.

Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемой организации (Приложение 2)

Таблица 9

Классификация уровня финансового состояния.

Показатели финансового состояния	На начало года	На конец года
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
L2	0,094	1,8	0,074	1,5
L3	0,676	4	0,663	3,8
L4	1,811	19,3	1,813	19,3
U1	0,372	8,6	0,376	8,9
U3	0,6	17,5	0,597	17,5
U4	0,625	10	0,626	10
Итого	-	61,2	-	61

По данным расчетов получается, что анализируемая нами организация относится ко 2 классу (нормального) финансового состояния, но к концу года показатели стали несколько хуже.

3. Особенности финансового анализа предприятий различных отраслей экономики.

Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Для этого применяется множество методик и множество нормативных показателей. Нормативы во многом определяются особенностями той сферы, где занято предприятие. Существуют также различия в выборе обобщающих показателей. Например, для промышленного предприятия обобщающим показателем ликвидности является коэффициент текущей ликвидности, а для торгового - достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования товарных запасов. Я остановлюсь вкратце на трех сферах экономики: промышленности, торговли и банках.

Особенности финансового анализа промышленного предприятия.

Для начала небольшой экскурс в экономику. Финансовое состояние крупных и средних предприятий промышленности России к концу 1998г. можно охарактеризовать как нормальное. В 1996 и 1997гг. оно было кризисным. Улучшение финансового состояния к концу 1998г. имело место на предприятиях ТЭК, занимающего примерно 40% в валюте баланса в целом по промышленности России. В других же отраслях промышленности финансовое состояние предприятий остается по-прежнему тяжелым, хотя и просматривается тенденция к незначительному улучшению. [13, с.24]

Общая величина собственных источников формирования запасов и затрат ежегодно увеличивается во всех отраслях. В целом по промышленности в 1997г. по сравнению с 1996г. рост составил 131,1%. А рост источников их формирующих, в процентах к величине запасов и затрат в 1996г. - 72%, в 1997г. - 93,8%, в 1998г. - 149,1%, что и подтверждает вывод о преодолении к концу 1998г. кризиса в финансовой сфере на большинстве крупных и средних предприятиях промышленности.

Для оценки финансового положения предприятия применяется система различных показателей. Анализ целесообразно проводить в следующей последовательности: составление таблицы основных финансовых и оперативных показателей, анализ данных показателей в сравнении с показателями предшествующего периода (3-5 лет) или со среднеотраслевыми показателями, определение факторов, влияющих на уровень показателей, составление выводов и формулирование предложений (рекомендаций) по результатам анализа.

В практике применяются различные оперативные и финансовые показатели, позволяющие судить о финансовом положении предприятия и рентабельности его капитала. Я не буду подробно останавливаться на показателях, так как многие из них были рассмотрены подробно во второй главе. Эти показатели можно классифицировать по следующим группам:

А. Показатели платежеспособности предприятия - здесь рассчитываются коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент мобильности оборотного капитала, коэффициент платежеспособности. Формулы и их характеристики были рассмотрены во второй главе.

Б. Показатели финансовой устойчивости - это коэффициент соотношения собственных и заемных средств и обратный ему, коэффициент автономии - доля собственного капитала во всем капитале предприятия, доля заемного капитала во всем капитале предприятия. Эти показатели также были рассмотрены во второй главе.

В. Показатели финансирования внеоборотных активов. Здесь рассчитываются:

1. Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы покрываются собственным капиталом предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом и долгосрочной задолженностью.

Г. Показатели интенсивности использования капитала. Здесь рассчитываются:

1.Коэффициент доходности показывает, сколько руб. дохода приходится на 1 руб. капитала.

2.Коэффициент рентабельности капитала показывает долю прибыли в капитале предприятия.

По такому же принципу рассчитываются коэффициенты доходности и рентабельности реализации, то есть выручка или прибыль, которые приходятся на 1 руб. затрат.[4, с.85]

Особое внимание уделяют оценке производственной (основной) деятельности. Здесь оцениваются, прежде всего, показатели, характеризующие эффективность использования ресурсов. Например, показатель ресурсоотдачи характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

Еще одна особенность финансового анализа промышленных предприятий: при анализе финансовой устойчивости может быть применима методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств (делается предположение о том, что высока доля материальных оборотных средств в активах предприятия). Но такая методика может быть применима не только к промышленным предприятиям, но и торговым, так как у них тоже высока доля материальных оборотных средств.

Особенности финансового анализа торгового предприятия.

Переход к рыночной экономике сильно усложняет процедуры и методы изучения потребительского спроса, что является важным разделом в финансовом анализе. В торговле в большей мере, чем в других отраслях, проявляет себя категория коммерческого риска. Последний зависит прежде всего от постоянной колеблемости спроса и предложения, от несовершенства маркетинговой информации и службы менеджмента. Отсюда трудности с выявлением ситуаций, вызывающих коммерческий риск, определением зоны коммерческого риска; более часты случаи банкротства, поэтому возрастает роль анализа ликвидности баланса торговых предприятий-банкротов.

Особое место в финансовом анализе торговых предприятий занимает проблема анализа по товарно-групповой издержкоемкости, доходоемкости и рентабельности. В промышленности, как известно, калькулируется себестоимость каждого изделия или группы однородных изделий. В торговле этого нет. Издержки обращения учитываются и анализируются по статьям принятой номенклатуры. Поэтому здесь в отличие от производства не определяется величина затрат живого и овеществленного труда, связанная с реализацией произведенного товара.

Для определения потоварно-групповой издержкоемкости существуют три метода: метод коэффициентов, метод математического моделирования и метод прямого счета.

Метод коэффициентов построен на использовании относительных показателей сравнения (коэффициентов) издержкоемкости товарных групп. Эти коэффициенты рассчитывают по каждой статье номенклатуры издержек обращения. Показатели выражают соотношения между потоварно-групповыми уровнями издержек обращения. Серьезным недостатком этого метода следует считать недостоверность, крайнюю условность получаемых данных о потоварной издержкоемкости.

Метод математического моделирования основан на построении математических моделей. Недостатком этого метода является наличие значительной совокупности однородных торговых предприятий, что сейчас крайне затруднено.

Суть метода прямого учета заключается в ведении бухгалтерского учета издержек обращения не только по статьям, но и в членении их по товарным группам. [3,стр.372]

Показатели рентабельности в торговле и их анализ приобретают в условиях рыночных отношений возрастающее значение. Общепринятым в торговле является показатель, отражающий рентабельность лишь к объему розничного товарооборота, что является недостаточным. Поэтому предлагается целая система показателей рентабельности торгового предприятия. Все показатели можно разделить на 4 группы.

Рентабельность продаж. Здесь выделяют следующие показатели: рентабельность продаж, рентабельность продаж собственников, рентабельность продаж кредиторов, рентабельность продаж всех инвесторов.

Рентабельность деятельности. В этой группе можно выделить показатели: рентабельность торговой деятельности, рентабельность инвестиционной деятельности, рентабельность финансово-хозяйственной деятельности.

Рентабельность капитала. Здесь 4 показателя: рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала.

Рентабельность других ресурсов. Эта группа содержит восемь обобщающих показателей: рентабельность хозяйственных средств, рентабельность экономического потенциала, рентабельность основных средств, прибыльность 1 кв. метра торговой площади, рентабельность оборотных средств, рентабельность средств на оплату труда, рентабельность расходов на оплату труда, прибыльность труда одного работника.

Помимо отмеченных особенностей финансового анализа торговых предприятий имеется множество других. Например, инвестированный в торговлю капитал отличается от инвестирования в промышленность более высокой оборачиваемостью. При анализе ликвидности рассчитывают несколько показателей, но в качестве обобщающего выбирают один. Если для промышленного предприятия таким показателем является коэффициент текущей ликвидности, то для торгового - достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования товарных запасов.

У рассмотренных выше двух отраслей экономики есть немало отличий в проведении финансового анализа, не и не меньше сходства, так как у них одна и та же методика проведения финансового анализа. Рассмотрим сферу экономики, отличную не только в этапах проведения финансового анализа, но и в его методике.

Особенности финансового анализа кредитных предприятий.

Цель анализа кредитной организации - определение эффективности деятельности и степени надежности банка. Без углубленной оценки финансового состояния кредитной организации Центральный Банк РФ не может обеспечить ни регулирующей, ни надзорной функции.