Анализ годовой бухгалтерской отчётности

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчётной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчёты.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно поделить на три группы:

- показатели структуры баланса;

- показатели динамики баланса;

- показатели структурной динамики баланса.

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества, который дает общее представление о финансовом положении предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

В таблице 2.2 представлен сравнительный аналитический баланс за 2009-2010 года ОАО «РЖД» дирекции по ремонту и техническому обслуживанию локомотивов ТЧР-5 станции Инская.

Таблица 2.2 - Сравнительный аналитический баланс ОАО«РЖД» станции Инская за 2009 - 2010гг

Показатели	Абсолютные показатели	Удельный вес в ВБ %	Изменение
	На нач. периода	На кон. периода	На нач. периода	На кон. периода	абсол.	отно-сит.	темп роста	темп при-роста
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	9190	31178	20,18	79,93	21988	59,75	339,3	239,3
Незавершенное строительство	30537	-	67,06	-	-30537	-67,06	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	396	-	1,02	396	1,02	-	-
Отложенные налоговые активы	14	7	0,03	0,02	-7	-0,01	50,0	-50,0
Итого по разделу 1	39741	31581	87,27	80,96	-8160	-6,31	79,5	-20,5
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	9	89	0,02	0,23	80	0,21	988,9	888,9
Налог на добавленную стоимость	5132	-	11,27	-	-5132	-11,27	-	-
Дебиторская задолженность	250	7305	0,55	18,73	7055	18,18	2922	2822
Краткосрочные финансовые вложения	396	-	0,87	-	-396	-0,87	-	-
Денежные средства	8	31	0,02	0,08	23	0,06	387,5	287,5
Итого по разделу II	5795	7425	12,73	19,04	1630	6,31	128,1	28,1
БАЛАНС	45536	39007	100	100	-6529	-	85,7	-14,3
ПАССИВ
Собственный капитал	40663	35732	89,3	91,6	-4931	2,3	87,9	-12,1
Заёмный капитал в том числе:	4873	3275	10,7	8,4	-1598	-2,3	67,2	-32,8
Займы и кредиты	4647	3233	10,21	8,29	-1414	-1,92	69,6	-30,4
Кредиторская задолженность	226	42	0,5	0,11	-184	-0,39	18,6	-81,4
БАЛАНС	45536	39007	100	100	-6529	-	85,7	-14,3

В структуре стоимости имущества отражается специфика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Из таблицы 2.2 видно, что имущество локомотивного депо уменьшилось на 6529 млрд. руб., или примерно на 14,3%. Изменение структуры стоимости имущества произошло в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств. Несмотря на рост мобильности имущества, депо необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре.

Наблюдается увеличение основных средств локомотивного ремонтного депо станции Инская на 21988 млрд. руб., прирост составил 239,3%.

Запасы предприятия выросли на 80 млрд. руб., темп прироста составил 888,9%, это свидетельствует о: наращивании производственного потенциала депо; стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценения под воздействием инфляции.

В 2010 году существенно улучшилось финансовое состояние ОАО «РЖД» станции Инская. Где наиболее показательным фактором является динамика снижения кредиторской задолженности. Если на начало 2009 года долг составлял 226 млрд. руб., то на конец 2010 года - 42 млрд. руб.

Динамика кредиторской задолженности по статье баланса «Поставщики и подрядчики» показывает улучшение платёжеспособности филиала станции Инская.

2.2 Порядок составления форм отчётности ОАО «РЖД» дирекция по ремонту и техническому обслуживанию локомотивов ТЧР - 5 станции Инская

Бухгалтерский (финансовый) баланс филиала ОАО «РЖД» станция Инская, как и любой другой организации, состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй соответственно пассивы депо. Итоги актива и пассива баланса всегда сбалансированы. Это вытекает из принципа построения баланса: в активе и пассиве отражаются одни и те же имущество и обязательства предприятия, но рассмотренные с двух сторон (по составу и по источникам). Итог баланса носит название «валюта баланса».

По каждой строке баланса локомотивного ремонтного депо станции Инская заполняются две графы. По первой видно финансовое состоянию на начало отчётного периода (вступительный баланс), а во второй показывается показатели на конец отчётного года (заключительный баланс).

Бухгалтерский (финансовый) баланс ТЧР-5 станции Инская составляется и формируется на основе счётных записей, подтверждённых оправдательными документами или приравненными к ним техническими носителями информации. Составлению финансового баланса должна предшествовать проверка оборотов и остатков по счетам аналитического учёта с оборотами и остатками по счетам главной книги. При этом должно быть достигнуто их тождество.

Актив баланса станции Инская включает в себя следующие разделы:

- внеоборотные активы;

- оборотные активы.

Основные средства - это та часть имущества ОАО «РЖД» дирекции по ремонту и техническому обслуживанию локомотивов ТЧР-5 станции Инская, которая имеет материальную форму. В эту категорию включаются:

- здания;

- машины и оборудование;

- транспортные средства.

Основные средства приводятся в балансе по остаточной стоимости, то есть от дебетового сальдо по счёту: 01 «Основные средства» необходимо минусовать кредитовое сальдо по счёту 02 «Амортизация основных средств».

По статье «Незавершенное строительство» в ОАО«РЖД» станции Инская отражаются затраты на строительно-монтажные работы, а также стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.

В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» показываются инвестиции предприятия в уставные капиталы других предприятий (сальдо счета 08 «Вложения во внеоборотные активы»).

Во втором разделе «Оборотные активы» показываются данные об оборотных средствах локомотивного депо, находящихся в материально-производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах или расчётах с дебиторами.

В подразделе «Запасы» баланса филиала ОАО «РЖД» станция Инская отражаются расходы будущих периодов (сальдо счетов 10 «Материалы», 20 «Незавершенное производство», 41 «Товары» 97 «Расходы будущих периодов» и т.п.).

Дебиторская задолженность - это требования локомотивного ремонтного депо по отношению к другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или услуг (сальдо счетов 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчёты с разными дебиторами»).

В группе статей «Денежные средства» показывается остаток денежных средств в кассе, на расчётных и валютных счетах в банках (сальдо счетов 50 «Касса», 51 «Расчётный счет», 52 «Валютный счет»).

По статье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II актива.

Пассив бухгалтерского баланса ОАО «РЖД» дирекции по ремонту и техническому обслуживанию локомотивов ТЧР-5 станции Инская состоит из трех разделов (частей):

- капитал и резервы (раздел III);

- долгосрочные обязательства (раздел IV);

- краткосрочные обязательства (раздел V).

В разделе «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств локомотивного депо. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих собственникам Предприятия (сальдо счетов 80 «Уставный капитал», 82 «Резервный капитал», 83 «Добавочный капитал» 84 «Нераспределённая прибыль»).

Раздел IV «Долгосрочные обязательства» у ОАО «РЖД» станции Инская не заполнен, так как у локомотивного ремонтного депо за период 2009 - 2010 гг. не было долгосрочных обязательств.

В разделе V "Краткосрочные обязательства" учитываются суммы кредиторской задолженности, подлежащие погашению в течение одного года после отчётной даты (сальдо счетов 66 «Краткосрочные кредиты и займы», 60 «Расчеты с поставщиками», 68: «Расчёты по налогам и сборам», 69 «Расчеты с внебюджетными фондами», 70 «Расчёты с персоналом по оплате труда» и т.п.).

В ОАО«РЖД» станции Инская в Отчёте о прибылях и убытках (ф. № 2 бухгалтерской отчётности), сформированном в соответствии с Положением по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99), а также с приказом Министерства Финансов РФ от 22.07.03 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчётности организаций», выделены следующие виды прибыли и способы их формирования (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Алгоритм формирования финансовых результатов организации

Статья отчета	Алгоритм расчета
Выручка-нетто от продажи товаров,	90/1 - 90/3
продукции, работ, услуг (стр. 010)
Себестоимость (стр. 020)	90/2
Валовая прибыль (стр. 029)	стр. 010 - стр. 020
Коммерческие расходы (стр. 030)	90/4
Прибыль от продаж (стр. 050)	90/9; стр. 029 - стр. 030
Прочие доходы (стр. 090)	91/1
Прочие расходы (стр. 100)	91/2
Прибыль до налогообложения (стр. 140)	99; стр. 050 + стр. 090 - стр. 100
Текущий налог на прибыль (стр. 150)	Д99 К68; стр. 250 листа 02 Дек-ларации по налогу на прибыль организации за отчетный налоговый период
Отложенные налоговые активы (стр. 141)	Д09 К68; разница между дебетовым и кредитовым оборотами счета 09
Отложенные налоговые обязательства (стр. 142)	Д68 К77; разница между кредитовым и дебетовым оборотами счета 77
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 190)	стр. 140 - стр. 150 + стр. 141 - стр. 142

Валовая прибыль (брутто-прибыль) - есть разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ и услуг (выручкой от реализации без учёта налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг. В ОАО«РЖД» станции Инская валовая прибыль равна выручке от продаж.

Прибылью (убытки) от продажи является валовая прибыль, уменьшенная на совокупность коммерческих расходов.

Прибыль (убыток) до налогообложения равна прибыли от продаж, уменьшенной на сумму прочих затрат.

Показатель чистой прибыли отражается в ОАО«РЖД» станции Инская на балансовом счёте 99 «Прибыли и убытки» и к концу отчётного года определяется, как разница между кредитовым и дебетовым оборотами счета 99: (по дебету этого счёта отражаются убытки (потери и расходы), а по кредиту - прибыли (доходы) локомотивного депо , скорректированная на суммы отложенных налоговых активов и обязательств. Представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности ремонтного депо за отчётный период..

Первую часть раздела I вносятся показатели из формы № 3 за предыдущий» год. При этом по строке - 070: «Остаток на 31 декабря предыдущего года» отчёта за отчётный год отражается сумма, указанная по строке - 140 «Остаток на 31 декабря отчётного года» в разделе I отчёта за предыдущий год.

Показатель строки - 070: «Остаток на 31 декабря предыдущего года» может отличаться от показателя строки - 100: «Остаток на 1 января отчётного года». Это происходит, когда предприятие вносит изменения в учетную политику или проводит переоценку основных средств. Строки «Изменения в учётной политике» приходится заполнять не всем организациям. Исключение составляют те из них, которые уже ведут учёт на основании Международных Стандартов Финансовой Отчетности (МСФО). Дело в том, что современные российские нормативные акты по бухгалтерскому учёту не предусматривают отражения в отчётности влияния на нераспределённую прибыль «фундаментальных ошибок», неоправданного применения в прошлом иной учётной политики, приведшей в итоге к существенному искажению в оценке каких-либо активов и обязательств. Но МСФО предусматривают это.

При заполнении раздела I организации могут столкнуться с ситуацией, когда в строках за предыдущий год какой-либо показатель отражён, а в строках за отчётный год он отсутствует (либо наоборот). Чтобы не нарушать принцип сопоставимости показателей, в этом случае целесообразно такой показатель включать в обе части раздела, а в пустых строках ставить прочерки.

Рассмотрим, как заполняется каждая графа раздела I отчёта за отчётный год.

В графе 3 отражается изменение уставного капитала за предыдущий и отчётный годы. Для заполнения строк за прошлый год используются данные из раздела I «Изменения Капитала» отчёта за предыдущий год, а показатели отчётного года формируются на основании данных счёта: 80 «Уставный капитал» за отчётный год.

По строке «Остаток на 1 января отчётного года» отражается кредитовое сальдо по счёту № 80 на начало отчётного года.

Если в отчётном году уставный капитал увеличился за счёт дополнительного выпуска акций, увеличения их номинальной стоимости либо вследствие реорганизации юридического лица, по строкам, предназначенным для этих показателей, указываются соответствующие кредитовые обороты по счёту 80 за отчётный год.

Если в отчётном году уставный капитал уменьшился за счёт снижения номинала акций, количества акций либо вследствие реорганизации юридического лица, то по соответствующим строкам отражаются дебетовые обороты по счёту 80.

В разделе I формы № 3 предусмотрены только те показатели, которые влияют на изменение уставного капитала акционерных обществ.

Чтобы отразить эти изменения, вместо строк, указанных в форме, можно ввести строки с другим названием, например «Введение нового Участника». Строку «Увеличение номинальной стоимости акций» можно назвать «Дополнительные вклады учредителей в уставный капитал пропорционально их Долям».

Для заполнения столбца 4 используются данные пассивного счёта 83 «Добавочный капитал». Показатели за прошлый год переносятся в графу 4 из раздела 1 отчёта за отчётный год.

По строке «Остаток на 1 января отчётного года» отражается кредитовое сальдо по счёту 83 на начало финансового года., а по строке «Остаток на 31 декабря отчётного года» -- кредитовое сальдо по этому счёту на конец финансового года.

Согласно новой редакции п. 49 Положения № 34н теперь переоценка основных средств будет проводиться не на начало, а на конец года. Кроме того, в отражении результатов переоценки не будет задействован счёт нераспределённой прибыли (непогашенного убытка). Соответствующие изменения внесены в п. 15 ПБУ 6/01 и в п. 48 Методических указаний.

Сумма дооценки объекта основных средств, равная сумме уценки его, проведенной в предыдущие отчётные периоды и отнесенной на финансовый результат в качестве прочих расходов, зачисляется в финансовый результат в качестве прочих доходов.

При дооценке обычно делаются вступительные в начало года проводки:

- Дебет счёта 01 «Основные средства»,

Кредит счёта 83 «Добавочный капитал»;

- Дебет счёта 83 «Добавочный капитал»,

Кредит счёта 02 «Амортизация основных средств».

В таком случае на пересечении указанной строки и столбца 4 «Добавочный Капитал» нужно отразить разницу в оборотах. Соответственно, при уценке дооцененного объекта будут производиться обратные проводки в размере сумм дооценки:

- Дебет счёта 83: «Добавочный Капитал»,

Кредит счёта 01: «Основные средства»;

- Дебет счёта 02: «Амортизация основных средств»,

Кредит счёта 83: «Добавочный капитал».

Разница в оборотах будет отражаться в столбце 4 уже в круглых скобках, что означает вычитание. Если же сумма уценки превышает сумму ранее проведённой дооценки, то в этом случае пределы суммы превышения оформляются проводкой:

- Дебет счёта 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»,

Кредит счёта 01 «Основные средства»;

- Дебет счёта 02 «Амортизация основных средств»,

Кредит счёта 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Разницу в оборотах нужно отразить уже в столбце 6 «Нераспределённая прибыль (убыток)» в круглых скобках как убыток. Аналогично будет отражаться и уценка объекта, который переоценивается впервые или уценивался за прошлые года.

Строку «Результат от пересчёта иностранных валют» раздела I заполняют организации, учредители которых в 2009 г. перечисляли взносы в иностранной валюте. По этой строке отражаются курсовые разницы, связанные с его формированием. Согласно п. 14 ПБУ 3/2000 они должны быть отнесены на добавочный Капитал.

При заполнении этой строки следует учитывать, что данные порядок применяется только к положительным курсовым ризницам. Они списываются в Кредит счёта: 83. Отрицательные курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала, по пассивному счёту 83 отражать нельзя. Если это сделать, возникнет Дебетовое сальдо по счёту 83, а для пассивного счёта это недопустимо.

Данный вывод подтверждается инструкцией к Плану счетов бухгалтерского учёта, согласно которой записи по Дебетовому счёту: 83 могут иметь место в строго указанных случаях, а именно при уценке основных средств, направлении средств на увеличение уставного капитала и при распределении сумм добавочного капитала между учредителями организации. В других случаях записи по Дебетовому счёту: 83 не допускаются.

Следовательно, отрицательные курсовые разницы, связанные с формированием уставного (складочного) капитала, целесообразнее учитывать не по дебетовому счёту: 83, а в общеустановленном порядке - в составе внереализационных расходов.

Для заполнения этой графы 5 используются данные пассивного счёта 82 «Резервный капитал». Этот счёт ведут организации, создающие резервные фонды путём распределения части полученной прибыли, для покрытия убытков предприятия, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных источников. Для иных целей он использоваться не может.

Резервные фонды в обязательном порядке создают акционерные общества (п. 1 ст. 35 ФЗ от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (с изм. и доп. от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа 2001 г., 21 марта, 31 октября 2002 г., 27 февраля 2003 г., 24 февраля, 6 апреля, 2 и 29 декабря 2004 г.)).

В столбце 5 «Резервный капитал» отражаются сальдо и обороты по пассивному счёту 82 «Резервный капитал». Резервный капитал организации формируют за счёт нераспределенной прибыли. Резервный капитал является обязательным для всех акционерных обществ. Он формируется путём обязательных ежегодных отчислений, размер которых предусматривается уставом общества, но не менее 5% чистой прибыли (п. 1 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»). Это означает, что уставом акционерного общества можно предусмотреть резервный капитал и в большей сумме.

В форме № 3 нет строк, в которых указывалось бы использование резервного капитала. Если в организации такие операции имели место, для их отражения вводятся дополнительные строки.

Для заполнения графы 6 используются данные счёта 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)».

По строкам, которые характеризуют остаток нераспределённой прибыли на начало или конец года, показывается соответствующее сальдо по счёту 84. Если за тот или иной период образовалось дебетовое сальдо (т.е. организация получила убыток), показатель отражается в круглых скобках.

Если организация вносила изменения в учетную политику и в результате этого изменилась чистая прибыль, то величину изменений следует отразить в графе 6 по строке «Изменения в учетной политике».

Показатель строки «Результат переоценки объектов основных средств» определяется как разница между оборотами по счёту 84 в корреспонденции со счетами 01 «Основные средства» и 02 «Амортизация основных средств». Если нераспределенная прибыль в результате переоценки основных средств уменьшилась, сумму уменьшения нужно отразить в круглых скобках.

В ходе переоценки можно уменьшить стоимость тех объектов основных средств, которые ранее были дооценены. Тогда сумма уценки, равная сумме предыдущей дооценки, уменьшит добавочный капитал предприятия (счёт 83 «Добавочный капитал»), А превышение суммы уценки над суммой дооценки следует отнести в дебет счёта 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Показатель строки «Чистая прибыль» в разделе I формы № 3 за год должен равняться показателю, отражённому по строке - 190 «Чистая прибыль (убыток) отчётного периода» формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» за этот же год.

По строке «Дивиденды» указывается сумма дивидендов, начисленных за год. Этот показатель отражается в форме № 3 в круглых скобках. Для заполнения этой строки нужно взять оборот по Дебету счёта 84 в корреспонденции со счётом 75 «Расчеты с учредителями» субсчёт «Расчёты по выплате доходов». Если дивиденды начислены учредителем, одновременно являющимся работниками предприятия, то для заполнения этой строки необходимо использовать оборот по Дебету счёта 84 в корреспонденции со счётом 70 «Расчёты с персоналом по оплате труда» субсчёт «Доходы от участия в капитале».

Строка «Отчисления в резервный фонд» заполняется, если организация создаёт резервный капитал. Показатель этой строки в графе 6 должен быть равен показателю графы 5 «Резервный капитал» по этой же строке. Но, в отличие от показателя графы 5, показатель графы 6 заключается в круглые скобки. Он равняется дебетовому обороту счёта 84 в корреспонденции со счётом 82 «Резервный капитал».

Строки «Увеличение величины капитала за счёт реорганизации юридического лица» и «Уменьшение величины капитала за счёт реорганизации юридического лица» заполняются, если в результате реорганизации изменилась сумма нераспределённой прибыли (непокрытого убытка).

После заполнения всех граф раздела I следует вывести итоговые данные в графе 7. Они рассчитываются путём суммирования значений, отражённых во всех остальных графах по соответствующим строкам. Показатель, заключенный в круглые скобки, вычитается.

Данные о резервах отражаются в предыдущим и отчётном годах. При этом по каждому резерву показываются остаток на начало соответствующего года (графа 3), поступление за год (графа 4), использование за год (графа 5) и остаток на конец года (графа 6).

Строку «Резервы, образованные в соответствии с законодательством» заполняют акционерные общества. По Закону № 208-ФЗ они обязаны создавать резервный фонд. Его размер должен составлять не менее пяти процентов чистой прибыли, установленного уставом.

Учредительными документами акционерных обществ может быть предусмотрен больший размер резервного фонда. В этом случае суммы, направленные на формирование резервного фонда сверх 5%, также отражаются по строке «Резервы, образованные в соответствии с законодательством».

Строку «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами» заполняют организации, для которых законодательством предусмотрено право, а не обязанность создавать резервные фонды. Речь идет об обществах с ограниченной ответственностью. Они могут создавать резервный фонд в добровольном порядке. Его размер устанавливается уставом общества (ст. 30 Закона № 14-ФЗ). Резервный капитал создается за счёт нераспределённой прибыли предприятия и отражается в бухгалтерском учёте проводкой:

- Дебит счёта: 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)»;

- Кредит счёта: 82 «Резервный капитал» - часть нераспределённой прибыли направлена на формирование резервного капитала.

Для указанных строк раздела II используются данные пассивного счёта 82 «Резервный капитал» за отчётный год.

В бухучёте предусмотрены следующие виды оценочных резервов:

резервы под снижение стоимости материальных ценностей (учитываются по счёту 14);

резервы под обесценение финансовых вложений (учитываются на счёте 59);

3) резервы по сомнительным долгам (учитываются по счёту 63). Организации, формирующие оценочные резервы, должны заполнить соответствующие строки раздела II отчёта. Для этого необходимо использовать данные по счётам 14,59 или 63. Если организация в отчётном году создавала резервы по сомнительным долгам, под обесценение ценных бумаг и иные, то нужно показать их по этому подразделу. Данные об изменениях созданных резервов нужно показать по каждому из созданных резервов в отдельности. Сомнительным долгом считается дебиторская задолженность, не погашенная в срок, который установлен договором, и не обеспеченная гарантиями (залогом, поручительством или банковской гарантией).

Резервы по сомнительным долгам создаются для уточнения оценки дебиторской задолженности предприятия (в активе баланса дебиторская задолженность отражается за вычетом сумм созданных резервов.). НК РФ предъявляет к созданию резерва по сомнительным долгам дополнительные требования.

Создавать резерв могут только организации, которые определяют выручку от реализации для целей налогообложения по методу начисления.

Резерв может быть создан по любой задолженности, за исключением процентов по долговым обязательствам.

Сумма резерва зависит от срока возникновения обязательства. На полную сумму резерв создаётся только по тем долгам, которые просрочены более чем на 90 дней. Если время просрочки составляет от 45 до 90 дней, в резерв включается только 50% от суммы задолженности. Если же этот срок не превышает 45 дней, резерв вообще не создаётся (ст. 266 Налогового кодекса РФ).

Общая сумма резервов по сомнительным долгам не может превышать 10% выручки от продаж, полученной за отчётный период: квартал, полугодие, 9 месяцев, год.

Создание резервов по сомнительным долгам происходит только по итогам инвентаризации дебиторской задолженности, проведенной в конце отчётного квартала.

С 01 января 2011г. создание резервов по сомнительным долгам становится обязательным, согласно приказа Минфина России № 186н от 24.12.2010г.

Суммы отчислений в резервный фонд включают в состав операционных расходов в последний день отчётного квартала. В бухгалтерском и налоговом учётах для создания резервов по сомнительным долгам предусмотрены разные требования. Поэтому, чтобы облегчить себе работу, лучше создавать резервы в порядке, предусмотренном Налоговым кодексом РФ. Для этого такой порядок нужно закрепить в учётной политике предприятия. Создание резерва нужно отразить проводкой:

Дебет счёта 91 «Прочие доходы и расходы» субсчёт 2 «Прочие расходы»;

Кредит счёта 63 «Резервы по сомнительным долгам» -- создан резерв по сомнительным долгам.

Списать сомнительную задолженность можно, если она нереальна для взыскания, в т.ч. если по сомнительной задолженности истек срок исковой давности.

Одновременно сумму списанного долга нужно отнести на забалансовый счёт 007 «Списанная в убыток задолженность неплатёжеспособных дебиторов». Эта задолженность должна числиться на счёте 007 в течение пяти лет, чтобы можно было восстановить сумму долга на случай восстановления платёжеспособности дебитора.

Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги могут создавать организации, имеющие на балансе ценные бумаги, которые не котируются на фондовой бирже.

Сумма созданного резерва включается в состав операционных расходов организации.

В учёте это отражается проводкой:

- Дебет счёта 91 «Прочие доходы и расходы» субсчёт 2 «Прочие расходы»;

- Кредит счёта 59 «Резервы под обеспечение финансовых вложений»-создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги.

Сумма резервов под обесценение вложений в ценные бумаги не уменьшает налогооблагаемую прибыль организации. Резервы под снижение стоимости материальных ценностей предназначены для уточнения оценки материальных ценностей, учитываемых как средства в обороте (в активе баланса стоимость этих материальных ценностей отражается за вычетом сумм созданных резервов).

Резерв создается, если текущая рыночная стоимость материальных ценностей оказалась ниже их фактической себестоимости. Резерв не создается по сырью, материалам и другим материально-производственным запасам, если на отчётную дату текущая рыночная стоимость готовой продукции (работ, услуг), при изготовлении которой были использованы эти сырье и материалы, превышает ее фактическую себестоимость (п. 20 Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов). Резервы создаются только перед составлением бухгалтерского баланса (как правило, годового). Сумму созданного резерва включают в состав операционных расходов организации. Это отражается проводкой:

- Дебет счёта 91 «Прочие доходы и расходы» субсчёт 2 «Прочие расходы»;

- Кредит счёта 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей» - создан резерв под снижение стоимости материальных ценностей.

Сумма резерва под снижение стоимости материальных ценностей налогооблагаемую прибыль организации не уменьшает, так как НК РФ этого не требует. Если в период, следующий за отчётным, текущая стоимость материально-производственных запасов, под снижение которых в отчётном периоде был создан резерв, увеличилась, то необходимо сделать проводку:

- Дебет счёта 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»;

- Кредит счёта 91 «Прочие доходы и расходы» субсчёт 1 «Прочие доходы» - списана сумма резерва по материально-производственным запасам, рыночная стоимость которых увеличилась. По мере того как материально-производственные запасы, по которым ранее был создан резерв, будут переданы в эксплуатацию или проданы, начисленный резерв относится на увеличение финансовых результатов:

- Дебет счёта 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»;

- Кредит счёта 91 «Прочие доходы и расходы» субсчёт 1 «Прочие доходы» - списана сумма ранее созданного резерва под снижение стоимости материальных ценностей.

В столбцах 3-6 отчёта об изменениях капитала нужно отразить сальдо на начало отчётного года, поступление и использование средств резервов за год, сальдо на конец года.

Для заполнения этого подраздела формы № 3 надо использовать данные по счетам: 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей», 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги» и 63 «Резервы по сомнительным долгам». Необходимо указать в отчёте все показатели за два года -- отчётный и предшествующий. В столбце 3 отражается величина резерва на начало отчётного года. Для этого нужно использовать кредитовое сальдо по счёту 14 (59,63). Суммы, направленные на создание резерва в течение года, записывают в столбце 4, используя оборот по пассивному счёта 14 (59, 63).

В столбце 5 указывают сумму резервного фонда, которую израсходовали в отчётном году на покрытие соответствующих расходов, данные дебетового оборота по счёту 14.

Размер резерва на конец отчётного периода нужно указать в столбце 6. Он равен кредитовому сальдо по счёту 14 (59, 63) на конец года.

В целях равномерного списания расходов организации могут создавать резервы предстоящих расходов. Это резервы (п.72 Положения № 34н) на:

предстоящую оплату отпусков работникам;

выплату вознаграждений по итогам работы за год;

выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

ремонт основных средств;

предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;

производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;

предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;

гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

покрытие иных непредвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством РФ, нормативными правовыми актами Минфина России.

Для заполнения указанных строк раздела II баланса используются остатки по аналогичным субсчетам счёта 96 «Резервы предстоящих расходов». Счёт предназначен для обобщения информации о состоянии и движении сумм, зарезервированных в целях равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу. Резервирование тех иных сумм отражается по Кредиту счёта 96 «Резервы предстоящих расходов» в корреспонденции со счетами учёта затрат на производство и расходов на продажу.

С 01 января 2011г. внесена поправка в п.72 Положения № 34н о создании резервов предстоящих расходов, Минфин России этот пункт ликвидировал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, входят:

долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

кредиторская задолженность;

задолженность участникам по выплате доходов;

резервы предстоящих расходов;

прочие краткосрочные обязательства.

Строки «Получено на расходы по обычным видам деятельности» и «Получено на капитальные вложения во внеоборотные активы» заполняют организации (кроме некоммерческих), которые в отчётном году получали указанные целевые средства, из бюджета и внебюджетных фондов. Учёт движения источника целевых мероприятий ведётся на пассивном счёте 86 «Целевое финансирование».

Помимо средств на данные расходы, организации могут получать средства из бюджета и внебюджетных фондов на иные цели. Для отражения этих сумм строки в разделе «Справки» не предусмотрены. При необходимости организации могут ввести их самостоятельно. Помимо заполнения формы № 3, величина чистых активов нужна также при определении:

размера уставного капитала;

расчётной цены акции.

Дело в том, что уставный капитал организации не может быть меньше стоимости ее чистых активов. Это касается как акционерных обществ, так и обществ с ограниченной ответственностью.

Если величина чистых активов по итогам года окажется меньше размера уставного капитала, его нужно будет уменьшить до величины чистых активов. Сделать это можно только после уведомления всех кредиторов. Если в результате уменьшения уставный капитал окажется меньше минимального, организация должна быть ликвидирована. Минимальный размер уставного капитала составляет для открытых акционерных обществ 100 000 руб., а для обществ с ограниченной ответственностью и закрытых акционерных обществ -- 10 000 руб.

Величину чистых активов на начало и конец года надо поставить в строке 200. Если сумма окажется отрицательной, ее показывают в скобках.

В том случае, если организация в отчётном или предыдущем году получала деньги из бюджета или внебюджетных фондов, это нужно отразить в справке. При заполнении отчёта используются данные по пассивному счёту 86 «Целевое финансирование».

Информация приводится по основным направлениям финансирования -- на расходы по обычным видам хозяйственной деятельности (строка 210) и на капитальные вложения во внеоборотные активы (строка 220).

Эти суммы надо расшифровать. Для этого в справке предусмотрены пустые строки, в которых указывается, на что предназначаются целевые средства.

2.3 Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчётности

Одной из характеристик стабильного положения предприятия является его финансовая устойчивость.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для нормальной хозяйственной деятельности.

Именно поэтому, говоря о ликвидности и платёжеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Основополагающими в этом разделе методики анализа являются понятия «ликвидность», «платёжеспособность» и «кредитоспособность». В ряде работ современных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя это вряд ли оправдано.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства (наличность), а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Под ликвидностью предприятия понимается способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии расплатиться по краткосрочным обязательствам, реализуя текущие активы, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных договором (контрактом). Основным признаком ликвидности, следовательно, служит превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов. Статьи актива баланса подразделяются по степени ликвидности на:

- краткосрочные активы;

- долгосрочные активы;

- постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).

Статьи пассива баланса по степени ликвидности подразделяются на:

- краткосрочные обязательства;

- долгосрочные обязательства;

- постоянные (немобильные) пассивы (уставной фонд, специальные фонды и др.).

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платёжеспособность. Платёжеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера. Оценка платёжеспособности предприятия определяется на конкретную дату. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Результаты анализа ликвидности предприятия представляют интерес, прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность предприятия оплаты по этим обязательствам.

Держатели акций, желая знать об уровне ликвидности предприятия, интересуются преимущественно способностью выплачивать проценты и погашать основную сумму кредита.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (см.формулу (2.1).

А1 = стр. 250 + стр. 260 (2.1)

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной даты (см.формулу (2.2).

А2 = стр. 240 (2.2)

А3 - медленнореализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включая запасы, НДС, дебиторскую задолженность (после 12 месяцев) и прочие оборотные активы (см.формулу (2.3).

А3 = стр. 210 - стр. 217(2.3)

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы». Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода (см.формулу (2.4).

А4 = стр. 190 + стр. 230(2.4)

Пассивы баланса формируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды непогашенные в срок (см.формулу (2.5).

П1 = стр. (620 + 630) (2.5)

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заёмные средства и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты (см.формулу (2.6).

П2 = стр. 610 (2.6)

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заёмные средства (статьи раздела 5), а также доходы будущих периодов (см.формулу (2.7).

П3 = стр. (510 + 520) (2.7)

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела III баланса «Капиталы и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются (см.формулу (2.8).

П4 = стр. (490 + 640 + 440 + 650) (2.8)

Организация считается ликвидной, если её текущие активы превышают её краткосрочные обязательства, предприятие может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Организация, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем организация, оборотный капитал которой состоит в основном из запасов. Для определения степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса [22, с. 341-345].

Ликвидность баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательными по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения (см.формулу (2.9).

А1 > П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4 (2.9)

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в живые деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Эти показатели тесно связаны между собой: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене. Анализ ликвидности баланса оформляется и виде таблицы (таблицы 2.4 и 2.5).

Таблица 2.4 - Группировка активов и пассивов баланса ОАО«РЖД» станции Инская за 2009 год

В млрд. руб.

Актив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Пассив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек
								на начало периода	на конец периода
Наиболее ликвид-ные активы А1	стр.(250+260)	404	407	Наиболее срочные обязательства П1	стр.(620 + 630 + 660)	226	338	178	69
Быстро-реализуемые активы А2	стр.(240+270)	250	539	Краткосрочные пассивы П2	стр.610	4647	6238	-4397	-5699
Медленно-реализу-емые активы А3	стр.(210 + 220 + 230)-стр.217	5141	5225	Долгосрочные пассивы П3	стр.590	-	-	5141	5225
Трудно-реализуемые активы А4	стр.190	39741	41350	Постоянные пассивы П4	стр. (490+640+ 650)+стр.217	40663	40945	-922	405
Баланс (строка 1+2+3+4)		45536	47521	Баланс (строка 1+2+3+4)		45536	47521	0	0	59

Таблица 2.5 - Группировка активов и пассивов баланса ОАО«РЖД» станции Инская за 2010 год

В млрд. руб.

Актив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Пассив	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек
								на начало периода	на конец периода
Наиболее ликвид-ные активы А1	стр.(250+260)	11	31	Наиболее срочные обязательства П1	стр.(620 + 630 + 660)	73	42	-62	-11
Быстро-реализуемые активы А2	стр.(240+270)	274	7305	Краткосрочные пассивы П2	стр.610	6238	3233	-5964	4072
Медленно-реализу-емые активы А3	стр.(210 + 220 + 230)-стр.217	5225	89	Долгосрочные пассивы П3	стр.590	-	-	5225	89
Трудно-реализуемые активы А4	стр.190	41746	31581	Постоянные пассивы П4	стр. (490+640+ 650)+стр.217	40945	35732	801	-4151
Баланс (строка 1+2+3+4)		47256	39007	Баланс (строка 1+2+3+4)		47256	39007	0	0	60

Размещено на http://www.allbest.ru/

Как видно из таблицы 2.4, баланс анализируемого предприятия (локомотивного ремонтного депо) как на начало, так и на конец 2009 года не является абсолютно ликвидным, поскольку условия абсолютно ликвидного баланса не выполняются. Так на начало года наблюдается недостаток постоянных пассивов в сумме 922 млрд. руб., а быстрореализуемых активов не достаточно и на конец, и на начало года в сумме 4397 млрд. руб. и 5699 млрд. руб. соответственно.

Анализируя группировку активов и пассивов баланса за 2010 год (таблица 2.5) необходимо отметить, что на начало года для выполнения условий ликвидного баланса не достаточно наиболее ликвидных активов в сумме 62 млрд. руб., быстрореализуемых активов - 5964 млрд. руб. и постоянных пассивов - 801 млрд. руб. На конец года: быстрореализуемых активов - 11 млрд. руб. В целом можно сказать, что за отчётный период (2009 - 2010 гг.) произошло некоторое увеличение платёжеспособности ОАО«РЖД» станции Инская.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платёжеспособность. Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленнореализуемые активы.

Если степень ликвидности баланса настолько велика, что после погашения наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно ускорить сроки расчётов с банком, поставщиками и другими контрагентами.

Перспективную ликвидность можно определить, сравнив медленнореализуемые активы с долгосрочными пассивами, т. е. будущими поступлениями и платежами.

Балансы ликвидности за несколько периодов дают представление о тенденциях изменения финансового состояния локомотивного депо.

Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса является первоначальным поверхностным анализом, основанным на визуальном сравнении статей актива и пассива баланса. Для более детального изучения ликвидности локомотивного ремонтного депо используются относительные показатели.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платёжеспособности локомотивного ремонтного депо на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Для анализа используем следующие показатели ликвидности:

- общий показатель ликвидности:

Кобщ 0 = (404 + 0,5 * 250 + 0,3 * 5141) / (226 + 0,5 * 4647) = 0,812

Кобщ 1 = (31 + 0,5 * 7305 + 0,3 * 89) / (42 + 0,5 * 3233) = 2,237

- коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал 0 = А1 / (П1+П2) = 404 / (226 + 4647) = 0,083

Ктл 1 = 31 / (42 + 3233) = 0,009

- коэффициент «критической оценки»:

Кко 0 = (А1+А2) / (П1+П2) = (404 + 250) / (226 + 4647) = 0,134

Кко 1 = (31 + 7305) / (42 + 3233) = 2,24

- коэффициент текущей ликвидности:

Ктл 0 = (А1+А2+А3) / (П1+П2) = (404 + 250 + 5141) / (226 + 4647) = 1,189

Ктл 1 = (31 + 7305 + 89) / (42 + 3233) = 2,267

Показатели коэффициентов ликвидности представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ коэффициентов ликвидности ОАО «РЖД» станции Инская за 2009 - 2010гг

Показатели	2009 год	2010 год	Рекомендуемые показатели, %
1.Коэффициент общей ликвидности	0,812	2,237	1,0-2,0
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,208	0,009	0,2-0,7
3.Коэффициент быстрой ликвидности	0,134	2,240	1,0-2,0
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,189	2,267	0,8-1,0

Из таблицы 2.6 видно, что общий показатель ликвидности в 2009 году составил 0,812, что несколько меньше рекомендуемого значения. Можно отметить тот факт, что ОАО «РЖД» дирекция по ремонту и техническому обслуживанию локомотивов ТЧР-5 станция Инская испытывала небольшие трудности с платежеспособностью в 2009 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году составлял 0,208, что соответствует нормальному значению. Данный коэффициент показывает, что локомотивное депо станции Инская способно было оплатить 20,8% своих долгов.

Коэффициент «критической оценки» в 2009 году составлял 0,134, что значительно меньше нормального значения, т.е. на каждый рубль текущей задолженности в 2009 году приходилось всего по 0,134 наиболее ликвидных оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2009 году составлял 1,189, что соответствует нормативному значению и говорит о возможности погасить значительную часть текущих обязательств по кредитам и расчётам, мобилизовав все оборотные средства.

В 2010 году коэффициент общей ликвидности больше рекомендуемого значения (2,237), что горит о восстановлении платежеспособности ремонтного депо на конец исследуемого периода.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году значительно снизился по сравнению с 2009 годом и составил 0,009, т.е. платежеспособность предприятия на конец 2010 года уменьшилась.

К концу 2010 года коэффициент быстрой ликвидности увеличился до 2,24, что соответствует рекомендуемому значению и говорит о возможности покрытия краткосрочных обязательств. На каждый рубль текущей задолженности в 2010 году приходилось 2,24 наиболее ликвидных оборотных активов, что, несомненно, положительно влияет на работу локомотивного ремонтного депо в целом.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году также увеличился до 2,267, что значительно выше нормативного значения.

В целом можно сказать, что ликвидность филиала ОАО «РЖД» станция Инская в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась, предприятие является платежеспособным.

Платёжеспособность предприятия - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Анализ платёжеспособности необходим не только для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Оценка платёжеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов, т.е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую.

Общая платёжеспособность ремонтного депо определяется как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Платёжеспособность на долгосрочную перспективу определяется с помощью коэффициента долгосрочной платёжеспособности, она равняется отношению долгосрочных обязательств к собственному капиталу.

Данный коэффициент характеризует возможности предприятия расплатиться по долгосрочным заёмным средствам собственными средствами (капиталом). Значение показателя, превышающее единицу, означает отсутствие такой перспективы в настоящем, что существенно повышает риски инвесторов.

Таким образом, приемлемые значения коэффициента не должны превышать единицы, а уменьшение этого значения считается положительной тенденцией, так как увеличивает для долгосрочных кредиторов гарантии возвращения инвестированных в предприятия средств.

Методические указания по проведению анализа финансово-хозяйственного состояния предприятий, утвержденные приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16, рекомендуют рассчитывать общую степень платёжеспособности (К4), которая определяется как частное от деления суммы заёмных средств (обязательств) предприятия на среднемесячную выручку.

Данный коэффициент характеризует общую ситуацию с платёжеспособностью, представляя собой, по сути, срок возможного погашения задолженности предприятия перед ее кредиторами.

Так же одним из важнейших показателем, характеризующим платёжеспособность, является коэффициент оперативной платёжеспособности (Копер), который показывает возможность предприятия расплатиться с обязательствами, возникающими на конкретную дату. Коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств к срочным обязательствам, под которыми понимаются обязательства локомотивного депо, которые необходимо погасить в оперативном режиме.

Коэффициент оперативной платёжеспособности всегда связан с определённой датой (текущей или какой-либо дате в будущем), при этом для расчёта его значения на будущую дату необходимо использовать данные о планируемой на сегодняшнюю дату величине свободных денежных средств.

Круг допустимых значений этого коэффициента определяется исходя из следующих соображений. Значение меньше единицы в настоящем означает либо необходимость привлечения краткосрочных кредитов, либо необходимость реструктуризации обязательств, которые необходимо погасить в настоящем. В будущем такое значение свидетельствует о необходимости предпринять шаги по управлению денежными потоками для того, чтобы к моменту наступления исследуемой даты значение коэффициента как минимум равнялось единице.