Особенности бухгалтерского учета и аудита экспортных операций

1

Содержание

Введение

Глава I. Особенности бухгалтерского учета экспортных операций

1.1 Нормативно-правовая база экспортных операций в республике Казахстан

1.2 Особенности бухгалтерского учета экспорта

1.3 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Глава 2. Организация учета экспортных операций в ТОО « ASTARTA»

2.1 Учет товаров приобретенных для реализации, предназначенных на экспорт

2.2 Учет расходов по реализации товаров

Глава 3. Аудит экспортных операций в ТОО « ASTARTA»

3.1 Аудит учета приобретенных товаров и расходов по реализации товаров

3.2 Совершенствование учета и аудита поступления товаров и их реализация Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Бухгалтерский учет является упорядоченной системой сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

Задачами бухгалтерского учета является обеспечение информацией о деятельности и имущественном положении хозяйствующих субъектов, их учредителей и работников, а также инвесторов, кредиторов, налоговой службы, органов статистики и других для контроля за соблюдением законодательства, выявления внутренних резервов и обеспечения финансовой устойчивости.

Перестройка внешней экономики, прямой выход предприятий на внешний рынок и связанные с этим возникновение ряда новых операций (экспорт, импорт товаров использование иностранной валюты, расходы по загранкомандировкам, маркетингу и т.д.) определили необходимость создания механизма бухгалтерского учета экспортно-импортных и валютных операций.

С переходом на международные стандарты учета перед бухгалтерами предприятий встала сложная задача самостоятельной разработки системы, разработка форм первичной документации и регистров учета по отражению внешнеторговых операций, что определяет актуальность выбранной темы.

Экспортные операции являются самостоятельным объектом учета, а первичные документы и учетные регистры должны отражать специфику внешнеторговых операций. а также содержать те показатели, которые характеризуют экспортную деятельность. Это в свою очередь позволит установить взаимосвязь показателей планирования и учета и осуществлять контроль за выполнением плановых заданий.

Целью данной дипломной работы является рассмотрение вопросов организации бухгалтерского учета экспортных операций в Республике Казахстан в соответствии со стандартами бухгалтерского учета, таможенному и налоговому законодательству.

Объектом исследования в работе послужило предприятие ТОО «ASTARTA», основной деятельностью которого является экспорт зерна. На примере предприятия рассмотрены решения следующих основных задач бухгалтерского учета экспортных операций:

1) Контроль за выполнением договоров, планов и обязательств, своевременный и точный учет расчетов по внешнеэкономическим операциям;

2) Учет движения и контроль за сохранностью экспортных и импортных товаров:

3) Точное определение результатов деятельности и определение уровня эффективности экспортной деятельности;

4) Контроль за наличием и использованием кредитных и валютных средств.

Исходя из поставленной цели, задачами написания работа можно обозначить следующие:

1. Изучение нормативно-правовой базы и особенностей учета экспортных операций;

2. Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности объекта исследования;

3. Изучение организации учета и аудита экспортных операций на примере данных предприятия;

4. Изыскание путей совершенствования учета экспортных операций.

При написании дипломной работы использованы бухгалтерские документы, финансовая отчетность ТОО «ASTARTA», а также нормативные, законодательные документы и литература зарубежных и отечественных авторов, издания периодической печати.

ГЛАВА I. ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ЭКСПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

1.1 Нормативно - правовая база экспортных операций

Развитие экспорта является необходимым условием расширения участия страны в международном разделении труда с целью ускорения социально - экономического развития общества. Только путем увеличения производственного экспортного потенциала и создания условий для сбыта продукции на зарубежных рынках может быть обеспечено получение валюты для импорта товаров, конвертабельность национальных валют и устойчивость их курсов. Поэтому создание условий для развития производства и экспорта товаров является главным стержнем внешнеэкономической политики стран.

Экспортная операция представляет собой деятельность, направленную на продажу и вывоз за границу товаров для передачи их в собственность иностранному контрагенту. Для продавца не имеет значения, что будет делать с этим товаром покупатель - пустит в переработку, реализует на внутреннем рынке или перепродаст третьей стране. Для продавца и его страны в любом случае это будет экспортная операция. Ее основными признаками являются заключение контракта с иностранным контрагентом и пересечение товаром границы страны - экспортера. Необходимым условием экспортной операции является наличие товара, пользующегося спросом на внешнем рынке.

Бухгалтерский учет экспортных операций ведется в соответствии:

· со стандартом бухгалтерского учета (СБУ) 9 - утвержден постановлением Национальной комиссии Республики Казахстан по бухгалтерскому учету от 13 ноября 1996 г. №13 с изменениями и дополнениями внесенными приказом Министерства Финансов РК от 28 августа 2002 года № 390, зарегистрированным в Министерстве юстиции РК 13 сентября 2002 года - который определяет методику отражения операций совершенных организациями в иностранной валюте и связанных с этими операция раскрытий в финансовой отчетности организации. [2, с. 3]

· налоговым кодексом РК- Экспорт товаров облагается налогом на добавленную стоимость (НДС) по нулевой ставке .которая означает что в стоимости товаров НДС полностью отсутствует , т.е. равен «0».

Документами, подтверждающими экспорт товаров (ст. 223 НК), являются:

1) договор (контракт) на доставку экспортируемых товаров;

2) таможенная декларация с отметками таможенного органа, осуществившего выпуск товаров в режиме экспорта;

3) копии товаросопроводительных документов с отметкой таможенного органа, расположенного в пункте пропуска на таможенной границе РК.

Если страной экспорта товаров являются государства - участники Содружества Независимых Государств, имеющие границы с РК к вышеперечисленному списку добавляется копия грузовой таможенной декларации, оформленной в стране импорта товаров, вывезенных с таможенной территории РК в режиме экспорта.

В случае осуществления дальнейшего экспорта товаров, ранее вывезенных за пределы таможенной территории РК в режиме переработки вне таможенной территории, или продуктов их переработки, для подтверждения экспорта, дополнительно, нужно представить следующие документы:

1. грузовая таможенная декларация, в соответствии с которой производится изменения режима переработки на режим экспорта;

2. грузовая таможенная декларация, оформленная в режиме переработки товаров вне таможенной территории;

3. копия грузовой таможенной декларации, оформленная при ввозе товаров на территорию иностранного государства в режиме переработки товаров на таможенной территории (переработки товаров под таможенным контролем), заверенная таможенным органом, осуществившим такое оформление.

Выполнение работ, оказание услуг в связи с международными перевозками облагаются налогом на добавленную стоимость по нулевой ставке (ст. 224 НК) [7]

· таможенным законодательством Республики Казахстан.

Основным нормативным правовым актом, регулирующим внешнеэкономическую деятельность (ВЭД), является закон от 20 июля 1995г № 2368 «О таможенном деле в РК» и изданные на его основе многочисленные подзаконные акты. В статье 19 вышеназванного закона указано, что все лица (отечественные и иностранные юридические лица, индивидуальные предприниматели и другие физические лица) на равных основаниях имеют право на ввоз в Казахстан и вывоз из Казахстана товара и транспортных средств, в том числе и при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

Для того, чтобы заниматься этим бизнесом, все юридические лица должны встать в территориальном таможенном органе на учет в качестве участника внешнеэкономической деятельности. В соответствии с Правилами предоставления участниками ВЭД РК учетных документов на стадии предварительных операций, утвержденные приказом Таможенного комитета МГД РК от 15 февраля 2001 г. № 54, учет (выдача учетной карточки участника ВЭД) производится на основании нотариально заверенной копии следующих документов:

1. Свидетельства о государственной регистрации.

2. Статистической карточки с указанием кодов общего классификатора предприятий и организации (ОКПО)

3. Справки с территориального налогового органа о регистрации в качестве налогоплательщика.

4. Справки из обслуживающего банка об открытии счетов в тенге и валюте.

Все документы, представляемые для учета должны быть пронумерованы и подшиты в специальную папку.

После получения учетной карточки участника ВЭД можно уже подбирать деловых партнеров за рубежом для осуществления внешнеэкономических сделок (международных деловых операций). На этой стадии предпринимателю необходимо изучить постановления Правительства РК от 30 июня 1997 года №1037 (О лицензирования экспорта и импорта товаров в РК) и от 14 декабря 1999 года №1919 «Об утверждении Правил осуществления экспортного контроля в РК и Правила оформления обязательств по использованию ввозимые в РК продукции, подлежащей Таможенного комитета МГД РК от 9 февраля 2001 года. №45 «Об утверждении Инструкции а порядке обложения таможенными платежами и возврата таможенных платежей», от15 февраля 2001 года №52 «зарегистрирован в Минюсте РК 30 марта 2001 года №1447» «От таможенных проверках» и утвержденные приказом этого же органа от15 февраля 2001 года №54:

- Правила таможенного оформления и таможенного контроля товаров, подлежащих обязательной сертификации;

- Правила таможенного оформления товаров при срочных доставках;

- Правила применения процедуры предварительного декларирования товаров;

- Правила применения процедуры периодического декларирования товаров.

При намерении осуществлять перемещение товаров железнодорожным транспортом рекомендуется дополнительно изучить «Временную технологию взаимодействие таможенных органов и железных дорог при таможенном оформлении грузов, перевозимых железнодорожным транспортом», утверждённую совместным приказом Таможенного комитета РК и Министерства транспорта и коммуникации РК от 21 января 1997 года №14-П/61-Дж/145. [12, с. 13]

· валютным законодательством Республики Казахстан.

1) Закон РК от 24.12.96г. 54-I « О валютном регулировании» с изменениями и дополнениями от 30.01.2001г; № 154-II, где определены текущие операции и операции с движением капитала.

Текущими операциями являются переводы для осуществления расчетов по экспортно-импортным операциям, предусматривающим отсрочку платежа, либо авансовый платеж за товары, работы и услуги на срок не более 120 дней.

Операциями, связанными с движением капитала являются переводы для осуществления расчетов по экспортно-импортным сделкам, предусматривающим отсрочку платежа либо авансовый платеж за товары, работы и услуги на срок более 120 дней.[8]

2) «Правила лицензирования деятельности, связанной с использованием валютных ценностей»,- утверждены постановлением Нацбанка РК от 24.04.97 г. № 130 с изменениями и дополнениями от 30.10.2000 г. №413- Устанавливает порядок лицензирования деятельности, связанной с использованием валютных ценностей.

Операции, связанные с движением капитала, предусматривающие переход валютных ценностей от резидентов в пользу нерезидентов, осуществляются на основании лицензии, выдаваемых Нацбанком РК - НБРК лицензирует валютные операции, связанные с движением капитала, (операции со сроком исполнения более 120 дней, сумма которых превышает эквивалент 5 тыс. долларов США), предусматривающие перемещение капитала из Республики Казахстан.[9]

3) «Правила регистрации валютных операций, связанных с движением капитала», утверждены постановлением Правления Нацбанка РК от 31.03.2001г. № 88- Устанавливает порядок регистрации операции, связанных с движением капитала, для осуществления достоверного статистического . учета и анализа состояния платёжного баланса и внешнего долга страны.

Регистрации подлежат валютные операции, связанные с движением капитала (операции со сроком исполнения более 120 дней, в сумме превышающие эквивалент 100 тыс. долларов США), предусматривающие поступление имущества (средств) в Республику Казахстан.[11]

4) «Инструкция об обязательной продаже выручки в иностранной валюте от экспорта товаров (работ, услуг)», утверждена постановлением Нацбанка РК от 28.03.99 г. №54 - Устанавливает порядок обязательной продажи валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) организациями. ( Режим обязательной продажи валютной выручки отменен постановлением правления Национального банка РК от 15.11.2000г. № 346).

С целью предотвращения потерь государственного дохода в международных деловых операциях со стороны государства осуществляется контроль цен ( трансфертных), применяемых в экспортных сделках по купле продаже товаров (работ, услуг) и корректировка объектов налогообложения.

Трансфертная цена - это такая цена , которая отличается от объективно формирующейся рыночной цены при совершении международных деловых операций.

Уполномоченные органы проводят мониторинг сделок, по которым могут быть применены трансфертные цены:

-между взаимозависимыми и взаимосвязанными сторонами;

- по товарным бартерным операциям;

- при исполнении обязательств по сделкам, осуществляемым путем зачета встречного однородного требования;

- при совершении сделок с лицами, зарегистрированными или имеющими банковские счета в иностранных государствах, законодательство которых не предусматривает раскрытие и предоставление информации при осуществлении финансовых операций, либо по месту регистрации которых применяется льготный режим налогообложения, включая офшорные зоны;

- при совершении сделок с юридическими лицами, имеющими льготы по налогам или для которых установлена ставка, отличная от ставки , установленной налоговым законодательством;

-в случае установления факта отклонения сделки более чем на 10 % в ту или иную сторону от рыночной цены товара (работ, услуг);

Под взаимозависимыми или взаимосвязанными сторонами в отношении контроля при применении трансфертных цен признаются физические и юридические лица, имеющие особые взаимоотношения, которые могут оказать влияние на экономические результаты сделок между ними при следующих условиях:

-одно лицо признается аффилированным лицом другого лица;

-одно лицо непосредственно или косвенно участвует (в управлении, контроле, капитале) в другом лице и если доля такого участия составляет не менее 10%;

-хозяйственное товарищество и его участник, если по договору хозяйственного товарищества размер вклада этого участника составляет не более 20% от общего размера всех вкладов или доля такого товарищества, подлежащая распределению в пользу этого участника, составляет более 20% от общего дохода товарищества;

-два доверительных управляющих, если одно и тоже лицо одновременно является учредителем доверительного управления по обоим договорам доверительного управления имуществом;

-два хозяйственных товарищества, если одно и тоже лицо одновременно является участником таких товариществ, и доля его участия составляет более 20% от общего размера всех вкладов участников в каждом таком товариществе;

-учредитель доверительного управления и доверительный управляющий по договору доверительного управления имуществом;

-доверительный управляющий и выгодоприобретатель по договору доверительного управления имуществом;

-доверительный управляющий и организация, в который непосредственно или косвенно участвует учредитель доверительного управления, если доля такого участия в капитале организации составляет более 10%;

-доверительный управляющий по одному договору доверительного управления имуществом и выгодоприобретатель по другому договору доверительного управления имущества, если учредителем доверительного управления по обоим договорам доверительного управления имуществом является одно и то же лицо;

-собственник имущества и лицо, которому передано одно или несколько прав собственника имущества в отношении этого имущества (владения, пользование, расположение);

-одно лицо подчиняется другому лицу по должностному положению;

- лица являются дочерними предприятиями или находятся под прямым или косвенным контролем третьего лица;

- лица состоят в брачно-семейных отношениях либо являются близкими родственниками или свойственниками.

1.2 Особенности бухгалтерского учета экспортных операций

Основным условием организации учета экспортных операций является обеспечение раздельного учета операций совершаемых внутри страны и за ее пределами. На организацию учета экспортных операций оказывает сложившаяся на предприятии практика реализации продукции: непосредственно самим производителем, либо через посредническую организацию.

По форме расчетов с покупателями бухгалтерский учет следует делить на учет:

- товаров, работ и услуг с оплатой их деньгами, в том числе путем предварительной оплаты (авансирование);

- товаров работ и услуг в счет государственного кредита;

- других форм расчета установленных контрактом.

Предприятие - экспортер обязано вести учет экспортных товаров от пункта отгрузки до места их поставки иностранному покупателю, что позволит осуществить контроль за количественной и качественной сохранностью товаров, получить при необходимости в любой момент достоверные данные о прохождении товаров по местам хранения и направлении их движения.

Учет экспортных операций следует вести в количественном и денежном выражении и учитывать по расчетным контрактным ценам.

Учет экспортных операций целесообразно вести по следующей схеме:

Таблица 1.

Схема учета экспортных операций

Бухгалтерия	Учет и контроль выпуска экспортной продукции, ее движение, отгрузка ,сдача и реализации; Составление отчетности; Осуществление расчетов с покупателями за экспортную продукцию; Контроль за поступлением валютных средств
ОВЭС	Заключение контрактов и договоров, контроль за их выполнением; Регистрация заказ-нарядов.
Отдел снабжения	Контроль выполнения плана поставок; Оформление товаросопроводительных документов.

Процесс организации учета реализации экспортного товара предполагает решение следующих задач:

-контроль за выполнением поставок экспортных товаров;

-постоянное наблюдение за своевременным заключением контрактов и за точным выполнением всех условий контракта;

-контроль за состоянием расчетов с иностранными покупателями экспортных товаров;

-определение уровня эффективности реализованных товаров.

При организации учета экспортных операций важным моментом являются условия поставок товара.

Они обобщены в правилах толкования международных терминов «Инкотерм». В зависимости от того или иного условия поставки момент перехода прав собственности на товар различен.

Например, при отгрузке на условиях «Франко перевозчик» (FCA) продавец считает выполнившим свои обязательства по поставке товара, прошедший таможенную очистку, перевозчику, выбранному покупателем, в указанном месте или пункте.

Экспортер не имеет расходов и рисков, в данном случае, связанных с транспортировкой грузов.

Для сравнения: при условии DAF «Франко граница» продавец считает выполнившим свои обязательства по поставке, когда товар доставлен в указанный пункт на границе. Продавец в этом случае несет расходы по транспортировке груза до границы и оплате таможенных платежей.

Учет экспортных операций следует вести в количественном и денежном выражении и учитывать по расчетным контрактным ценам.

Одними из видов экспортных операций являются толлинговые операции и франчайзинг.

Учет толлинговых операций.

Толлинговые операции - операции связанные с переработкой давальческого сырья, т.е. переработка иностранного сырья с расчетами за работу исходным сырьем или продуктами переработки.

При толлинговой операции заключается контракт, по которым одна сторона обязуется экспортировать исходное сырье и импортировать продукты переработки или готовую продукцию, другая - перерабатывать сырье называемое давальческим (в соответствии с Законом « О налогах и других обязательных платежей в бюджет « п.9 ст.5 « давальческое сырье - продукция, переданная собственником изготовителю с целью переработки в готовую продукцию») своими средствами Оплата услуг перерабатывающих фирм по таким соглашениям осуществляется поставками дополнительного сырья.

Согласно «Закона о таможенном деле в Республике Казахстан» от 20.07. 1999г. №2368 (с изменениями и дополнениями) на территории РК действуют три таможенных режима переработки:

- переработка на таможенной территории РК;

- переработка вне таможенной территории РК;

- переработка под таможенным контролем.

В соответствии с законодательством существуют определенные особенности исчисления и взимания налога на добавленную стоимость и акцизов при таможенных режимах, отражающих операции по переработке давальческого сырья.

При ввозе из-за пределов государств участников СНГ товаров предназначенных для переработки на таможенной территории республики НДС и акцизы исчисляются, как при выпуске для свободного обращения и вносятся на депозитный счет таможенного органа. При вывозе продуктов переработки за пределы государств - участников СНГ внесенные при ввозе суммы налога НДС и акцизов подлежат возврату с депозитного счета таможенного органа при условии соблюдения положений таможенного законодательства и если продукты переработки экспортируются не позднее двух лет со дня перемещения товара через таможенную границу РК. Возврат осуществляется в той же валюте, в которой производился платеж, при наличии подтверждения таможенного органа в пункте пропуска на таможенной границе РК о таможенном вывозе товаров с территории РК.

Если оплата услуг по переработке производилась частью ввозимого для переработки товара, то эта часть подлежит обложению НДС и акцизами в общем порядке, действующем в отношении режима выпуска для свободного обращения. Если оплата услуг производилась продуктами переработки, то налогом на добавленную стоимость и акцизом облагается стоимость продуктов переработки, выпускаемых в свободное обращение на территории РК.

При вывозе товаров с таможенной территории РК на переработку НДС и акцизы, уплаченные ранее в бюджет, возврату не подлежат. При ввозе продуктов переработки вывезенных казахстанских товаров после произведённого возмездного ремонта, либо других операций по переработке предоставляется частичное освобождение от налога на добавленную стоимость и акцизов. Сумма налога, подлежащая уплате, определяется исходя из ставок, применяемых к продуктам переработки, умноженных на стоимость ремонта или переработки.

При безвозмездном ремонте в силу положений законодательства или договора переработки налог на добавленную стоимость и акциз не взимаются, за исключением случаев, когда при первоначальном выпуске для свободного обращения товаров, вывезенных позднее на переработку, учитывалось наличие дефекта.

При ввозе товаров для переработки под таможенным режимом НДС и акцизы не взимаются. Если оплата услуг по переработке производится частью ввозимого для переработки товара, то эта часть товара подлежит обложению налогом на НДС и акцизами в общем порядке, действующем в отношении режима выпуска для свободного обращения.

Если оплата услуг производится продуктами переработки, то налогом на НДС и акцизом должна облагаться стоимость продуктов переработки, выпускаемых в свободное обращение на территории РК.

Пример отражения толлинговых операций у предприятия принявшего в переработку давальческое сырье и материалы.

Получены от иностранного партнера для переработки в порядке толлинговой операции материалы по ценам указанным в контракте в пересчете на тенге.

Дебет 003 «Материалы, принятые в переработку» - 145000

На таможне оплачены НДС и ввозимые таможенные пошлины подлежащие возврату при экспорте продуктов переработки. Деньги перечислены на депозит таможенного органа

Дебет 334 «Прочая дебиторская задолженность»

Кредит 441 «Наличность на расчетном счете» - 22040

Затраты исполнителя связанные с переработкой толлинговых материалов

Дебет 900 «основное производство» - 796800

Кредит 901 «Материалы»- 400000

Кредит 902 «Оплата труда производственных рабочих», 200000

Кредит 903 « Отчисления» 46800

Кредит 904 «Накладные расходы» -150000

Отгружена продукция иностранному партнеру после переработки.

Дебет 801 «Себестоимость реализованной готовой продукции (работ и услуг)»

Кредит 900 Основное производство» - 796800

Предъявлен счет иностранному партнеру за произведенную переработку материалов (на договорную стоимость)

Дебет 301 « Счета к получению»

Кредит 701 «Доходы от реализации готовой продукции» - 900000

Списываются материалы, полученные от иностранного партнера для переработки в порядке толлинговой операции

Кредит 003 - 145000

Возврат ранее оплаченных налогов и сборов

Дебет 441 «Наличность на расчетном счете»

Кредит 334 «Прочая дебиторская задолженность»

А) списываются расходы на уменьшение итогового дохода

Дебет 571 «Итоговый доход»

Кредит 801 «Себестоимость реализованной готовой продукции (работ, услуг)» - 796800

Б) списываются доходы на увеличение итогового дохода

Дебет 701 «Доходы от реализации готовой продукции»

Кредит 571 «Итоговый доход» 900000

в) начислен подоходный налог с юридического лица

(900000 - 796800)*30%

Дебет 851 «Расходы по подоходному налогу»

Кредит 631 «Текущий подоходный налог к выплате» - 30960

г) списаны расходы по подоходному налогу на уменьшение итогового дохода

Дебет 571 «Итоговый доход (убыток)

Кредит 851 «Расходы по подоходному налогу» - 30960

д) определен чистый доход

Дебет 571 «Итоговый доход (убыток)»

Кредит 561 «Нераспределенный доход( непокрытый убыток)» -72240

Пример отражения толлинговых операций к предприятия передающего в переработку давальческое сырье и материалы.

Переданы в переработку иностранному партнеру материалы по контрактной стоимости

Дебет 207 «Материалы переданные в переработку иностранному партнеру»

Кредит 201 « Сырье и Материалы», 910 «Полуфабрикаты собственного производства» -145000

1. Оплачены таможенные пошлины

Дебет 207 «Материалы переданные на переработку иностранному партнеру»

Кредит 441 «Наличность на расчетном счете» -20000

2. Приняты расчетные документы (инвойс) за переработку иностранному партнеру

Дебет 221 «Готовая продукция»

Кредит 671 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»,

Субсчет «Толлинговые операции - 900000

3. Оплачен инвойс за выполненные работы

Дебет 671 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет

«Толлинговые операции»

Кредит 431 «Наличность на валютном счете внутри страны» - 901000

4. На сумму курсовой разницы:

а) отрицательной

Дебет 844 «Расходы по кусовой разнице»

Кредит 671 «Расчеты с поставщиками и подрядчками», субсчет «Толлинговые операции»-1000

б) положительной

Дебет 671 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсчет «Толлинговые операции»

Кредит 725 «Доходы от курсовой разницы»

5. Оприходованы продукты переработки

Дебет 221»Готовая продукция»

Кредит 207 «Материалы переданные на переработку иностранному партнеру» -145000

6. В конце отчетного периода:

а) списываются расходы по курсовой разнице на уменьшение итогового дохода

Дебет 571 «Итоговый доход (убыток)»

Кредит 844 «Расходы по курсовой разнице» -1000

б) списываются доходы по курсовой разнице на увеличение итогового дохода

Дебет 725 «Доходы от курсовой разницы»

Кредит 571 «Итоговый доход (убыток)» -1000

Учет операций по франчайзингу.

Франчайзинг - это договорные отношения между мелким самостоятельным предприятием и крупным иностранным или отечественным предприятием на предмет предоставления первому исключительного права на создание (производства ) и сбыт под его торговой маркой на конкурентном рынке определенных видов товаров и услуг.

На практике франчайзинг можно подразделить на три вида :

1) товарный - при котором договорные отношения предусматривают реализацию товара головного предприятия (владельца торговой марки);

2) производственный - при котором договорные отношения предусматривают производство продукции малым предприятием под торговой маркой головного предприятия;

3) деловой- при котором договорные отношения строятся на обмене информацией о рынках товаров и услуг, ценах на отдельные виды услуг и другие.

В франчайзинге участвует две стороны : франчайзер и франчайзи.

Франчайзером является марко держатель - крупная компания, производящая продукцию, работы и услуги, пользующиеся спросом на рынке.

Франчайзи - мелкие предприятия. Которые на условиях договора с франчайзером приобрели право на франчизу (право на создание предприятия и использование торговой марки предприятия - франчайзера).

Франчиза, если она приобретена на срок более одного года, учитывается у франчайзи как нематериальные активы; менее одного года - относятся на расходы будущих периодов.

Приобретение и погашение франшизы находит следующее отражение на счетах:

Дебет 106 «Прочие нематериальные активы» или

Дебет 343 «Прочие расходы будущих периодов»;

Кредит 441 «Наличность на расчетном счете», 431 «Наличность на валютном счете внутри страны».

Начисление амортизации по нематериальным активам в пределах сроков, установленной учетной политикой предприятия, отражается по дебету счетов 935 «Износ основных средств и амортизация нематериальных активов»; в сфере торговли 811 «Расходы по реализации товаров» и кредиту 116 «Амортизация нематериальных активов- прочие».

Списание расходов будущих периодов (франчизы) отражается по дебету счетов 938 « Прочие» или 811 «Расходы по реализации товаров» и кредиту счетов 343 «Прочие расходы будущих периодов»

Преимущество фрачайзинга состоит в том, что франчайзер, передав право владения своей торговой маркой, вынужден поднять уровень производства у предприятия - франчайзи и обеспечить стабильность его производства, вложив в нее определенную сумму инвестиции; у франчайзи снижается до минимума риск, так как франчазер для него является своеобразной нишей - гарантом в бизнесе. Мелким предприятиям нет необходимости осуществлять рекламу своей продукции, работ и услуг; расходовать средства на осуществление научно- исследовательских и других работ, связанных с дальнейшим совершенствованием производства и маркетинга.

Все эти заботы практически в полном объеме ложится на франчайзера.

В договорах на франчайзинг могут предусматриваться следующие расчеты между франчайзером и франчайзи:

- франчайзи отчисляет роялти в пользу франчайзера в виде определенного процента от полученного чистого дохода.

- причем, первые один- три года деятельности обычно устанавливается более низкий процент, последующие - более высокие. Начисление процента отражается записью по дебету счета 821 «Общие административные расходы» и кредиту 686 «Прочие начисленные расходы»; оплата - по дебету счета 686 и кредиту счета 441 «Наличность на расчетном счете» или 431 « Наличность на валютном счете внутри страны»;

Фрачайзи передает в качестве роялти франчайзеру определенное количество произведенной им готовой продукции в натуре. Это операция находит следующее отражение на счетах (сокращенная корреспонденция счетов):

Дебет счета 801 «Себестоимость реализованной готовой продукции (работ и услуг)» Кредит счета 221 «Готовая продукция» - на фактическую себестоимость продаваемой продукции;

Дебет счета 301 « Счета к получению»; Кредит счета 701 «Доход от реализации готовой продукции (работ, услуг)»- на отпускную стоимость передаваемой продукции (операции облагаются НДС в общеустановленном порядке).

Дебет счета 686 «Прочие начисленные расходы»; Кредит счета 301 «Счета к получению» - на сумму погашения начисленных процентов. Кроме положительных моментов, франчайзингу присуще и определенные недостатки, которые сводятся к следующему:

Деятельность франчайзи напрямую связана и зависит от деятельности франчайзера; последний может расторгнуть договор с франчайзи и роялти довольно тяжелым бременем ложится на франчайзи; тактика ведения бизнеса франчайзера и франчайзи должны совпадать, что не всегда выгодно и удобно последнему.

Хотелось бы отметить, что на наш взгляд является некорректным применение проводки Д 343 К 441 при приобретения франчайзи, так как франчайзи как право, относятся к нематериальным активам, поэтому целесообразно использовать счет 106.

1.3 Организационно - экономическая характеристика тоо «astarta»

Организация бухгалтерской службы возложена на штат бухгалтеров, состоящего из трех бухгалтеров во главе с главным бухгалтером.

Основная деятельность предприятия торгово-закупочная - экспорт зерна.

Организационно-правовая форма-товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО). Объявленный капитал полностью оплачен.

Предприятие имеет налаженные связи с зарубежными партнерами-покупателями и поставщика товара внутри страны.

Деловые партнеры: AZERI KAYALAR, HIKMAT & CO (Азербайджан); Сильвретта Трейдинг Компани (Партугалия, страна назначения экспорта Египет, Марокко через Эстонию). Гленкор Интернейшнл ( Швейцария, страна назначения Иран ) и др.

Основные поставщики зерна внутри страны фирмы: ТОО Агыс ЛТД; ТОО БАД и др.

Основным документом, регулирующим правовые отношения сторон по поставке товаров, перехода права собственности на товар по месту и времени, а также обязательств, является договор, контракт.

ТОО заключило договора :

с поставщиками зерна ;

с покупателями зерна;

с экспедиторскими компаниями (по соправождению груза при железнодоржных перевозках ):

- «Алемтранс» (Астана);

- «Акзартранс» (Алматы);

- «Интертранс» ( Россия);

- с инспекционными компаниями (анализ зерна);

- Казагрэкс»,

- «Агроэкспорт» (отечественные фирмы);

- SGS Казахстан»,

- «Инспекторат» ( с участием международных экспертов),

- с фирмами, деятельность которых, услуги по таможенному оформлению,

- с элеваторами Костанайской, Акмолинской, Северо- Казахстанской

областей (местом хранения закупленного товара являются элеваторы)

ТОО имеет один валютный и один расчетный счет в филиале ОАО АТФ Банка, с которым сотрудничает с начала организации.

В начале деятельности ТОО получило кредит под урожай в будущем, на основании:

- письма (намерения), договора на закуп зерна;

- письма (намерения), договора на поставку ( экспорт )

Для изучения стоимости имущества предприятия итог баланса на начало периода сравниваем с итогом баланса на конец периода.

Валюта баланса на начало года составляла 597900 тыс. тенге, а на конец - 1605462, т. е. увеличилась на 2,8 раза. Рост валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия. Однако отставание темпов роста объема реализации (в 1,7раза: на начало года 838998 тыс. тг, на конец 1452295 тыс. тенге ) и дохода (в 1,47 раза: на начало года 202907 тыс. тг на конец года 297958 тыс. тг.) от темпов роста валюты баланса свидетельствует об ухудшении использования средств предприятия.

Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов всех разделов его пассива: А(I+II)= П(I+II+III), по нашему балансу это равенство составляет: на начало года 3066+594834=199+597701=597900; на конец года Таблица 1.

Состав и размещение активов баланса ТОО «ASTARTA» по состоянию на начало и конец 2004 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год (+,-)	Изменение структуры в пунктах
	Сумма Тыс. тенге	Удельный вес, %	Сумма, тыс. тенге	Удельный вес, %	В тыс. тенге	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Стоимость активов Всего в том числе 1.1долгоср. активы основные средства 1.1 Текущие активы всего а)Товары, денежные средства б) дебиторская задолженность	597900 3067 594833 84742 510091	100 0,51 14,3 85	1605462 15307 1590155 809067 781088	100 0,9 51 47	+1007562 +12240 +724325 +270997	+169 +407 +854 +53	+0,39 +36,7 -38

66

15306+1590156=402+1605060=1605462

(долгосрочные обязательства, П II, отсутствуют).

По данным таблицы 1 валюта баланса увеличилась за отчетный период на 1007562 тыс тенге, или на 169% что свидетельствует о развитии предприятия, большой скачок в увеличении текущих активов 854% свидетельствует о больших объемах закупа товара и о недостаточно высоком менеджменте реализации товара. Уменьшение удельного веса дебиторской задолженности от 85 до 47 % свидетельствует о положительном сдвиге в структуре.

Итог 1 раздела актива, как правило, меньше итого первого раздела пассива. На нашем предприятии это неравенство не выполняется 15306 (А I ) на много больше 402 (П I) это объясняется тем, что активы предприятия формировались, на начальном этапе деятельности, в основном, не за счет собственного капитала, а за счет заемного капитала.

Одним из важных показателей, характеризующего финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала, Ск к привлеченному капиталу, Пк; Кф = С к : Пк

Кф = 199 : 586831 = 0,0004 на начало года и Кф = 280 : 341937 =0,0009 на конец года.

Крайне низкий показатель свидетельствует об опасности неплатежеспособности и тем не менее предприятие сохраняет финансовую устойчивость благодаря тому, что деятельность предприятия характеризует высокая оборачиваемость активов; стабильный спрос на зерно; налаженные каналы снабжения и сбыта; низким уровнем постоянных затрат.

Следующий показатель финансовой устойчивости коэффициент независимости, Кн = Ск : Ак , где Ак представляет собой авансированный капитал ( итог, валюта баланса).

По данным таблицы 2 коэффициент независимости, Кн равен на конец года 0,0002. Величина коэффициента независимости далека от идеала, общепринятая норма 0,5 однако считать это как безнадежную неплатежеспособность, в случае с нашим предприятием, когда строго соблюдаются договорные обязательства между покупателями и поставщиками, гарантированы поставки и сбыт товара, не приходится.

Как видно из практики для банка такое положение вещей несущественно, предприятие стабильно пользуется краткосрочными кредитами, выплачивая немалые проценты за кредит.

Все же в динамике структуры авансированного капитала можно заметить положительные сдвиги, если мы рассмотрим изменение коэффициента зависимости, Кз = Пк : Ак, на конец года по сравнению с началом:

586831 : 597900 = 1,01 на начало (100%)

341937 : 341937 = 0,2 ( 20%) на конец. Доля долга в общем авансированном капитале уменьшилась на 80 %.

Минимальная стабильность предприятия достигается в случае, когда обязательства гарантированно покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия: коэффициент соотношения текущих и долгосрочных активов 194 (594834: 3066 из таблицы 1) больше коэффициента отношения заемного капитала к собственному капиталу 1221 (341937: 280. из таблицы 2)

Таблица 2.

Состав и структура авансированного капитала предприятия

ТОО «ASTARTA» по состоянию на начало и конец 2004 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год	Изменение структуры в пунктах
	Сумма тыс. тенге	Удельный вес, %	Сумма тыс. тенге	Удельный вес, %	Сумма тыс. тенге	Темп прироста, %
	2	3	4	5	6	7	8
Авансированный капитал, всего в т. ч 1.2 Собственный капитал 1.3 Заемный капитал, из них долгосрочные Коэффициент независимости Коэффициент финансирования Коэффициент соотношения заемного и собственного Капитала	597900 199 586831 - х х х	100 0,03 98 - 0,0004 0,0003 29 48	1605462 280 341937 - х х х	100 0,02 21,3 - 0,0002 0,0008 1221	+1007562 +81 -244894 - х х х	+168 +40 -41 - х х х	х -0,01 +76,6 - -0,0002 -0,0005 -1727

Таблица 3

Состав и структура текущих активов предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Прирост(+) Снижение(-)
	Сумма тыс. тенге	Удельный вес, %	Сумма тыс. тенге	Удельный вес,%
Текущие активы, всего, в том числе 1.1 товарно-материальные запасы 1.2 Дебиторская задолженность 1.3 Денежные средства	594833 83087 510091 1655	100 14 85 0,3	1586580 795468 781087 10035	100 50 49 606	+166 +857 +53 +506

Среди причин способствующих увеличению товарно-материальных запасов на 857 % (см. таблицу 3) можно назвать:

- отсутствие железнодорожных вагонов для отгрузки, отгрузка пришлась на I квартал 2004г.;

- плохое качество зерна.

Увеличение дебиторской задолженности в 1,5 раза (50%) - положительный момент по сравнению с увеличением денег, в 5 раз, и товарно-материальных запасов, в 8 раз.

Анализ эффективности деятельности предприятия.

Расчет и анализ коэффициентов деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).

К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период валюта баланса)

Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

К1₂₀₀₄ = 1452295 / 1101681 = 1,3

К1₂₀₀₃ = 838998 / 597900 = 1,4

За 2004 год мы наблюдаем незначительное снижение кругооборота средств предприятия. Количество оборотов за 2004 год снизилось с 1,4 до 1,3 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

К2 = (Выручка от реализации) / (Средняя величина текущих активов)

Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

К22004 = 1452295 / 1092494 = 1,3

К2₂₀₀₃ = 838998 / 594833 = 1,4

За 2004 год мы наблюдаем незначительное снижение кругооборота оборотных средств предприятия. Количество оборотов за 2004 год снизилось с 1,4 до 1,3 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств).

К3 = (Выручка от реализации) / (Товарно-материальные запасы)

Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

К32004= 1452295 / 799032 = 1,8

К32003 = 838998 / 83087 = 10

За 2004 год мы наблюдаем снижение кругооборота материальных запасов (средств) предприятия. Количество оборотов за 2004 год снизилось с 10 до 1,8 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

К4 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260))

Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

К4₂₀₀₄ = 1452295 / 10035 = 43,625

К42003 = 838998 / 1655 = 161,0727

За 2004 год мы наблюдаем уменьшение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов за 2004 год уменьшилось с 161,07 до 43,6 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К5 = (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

К5₂₀₀₄ = 1452295 / 645589 = 2,2

К5₂₀₀₃ = 838998 / 510091 = 1,6

За 2004 год мы наблюдаем уменьшение коммерческого кредита, предоставленного организацией и увеличение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов за 2004 год увеличилась с 1,6 до 2,2 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

К6 = (360 дней) / (К5)

Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К6₂₀₀₄ = 360 / 2,2 = 163

К6₂₀₀₃ = 360 / 1,6 = 225

За 2004 год мы наблюдаем уменьшение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия на 62 дня (225-163).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К7 = (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность)

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

К7₂₀₀₄ = 1452295 / 647123 = 2,2

К7₂₀₀₃ = 838998 / 5854 = 143

За 2004 год мы наблюдаем значительное снижение скорости оплаты задолженности.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

К8 = (360 дней) / (К7)

Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К8₂₀₀₄ = 360 / 2,2 = 163,6

К8₂₀₀₃ = 360 / 143 = 2,5

За 2004 год мы наблюдаем увеличение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

К9 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.290))

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

К9₂₀₀₄ = 1452292 / 199 = 7298

К9₂₀₀₃ = 838998 / 479 = 1752

За 2004 год мы наблюдаем снижение скорости оборота собственного капитала.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

постоянные пассивы (П4) - это статьи раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Таблица 4.

Анализ ликвидности баланса

Актив	На нач. Пер-да	На кон. пер-да	Пассив	На нач. пер-да	На кон. пер-да	Плат. излишек (недост.)
						на нач.	на кон.
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	1655	10035	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	5863	652976	-4208	-642941
2.Быстро реализуемые активы (А2)	510091	781087	2. Краткосрочные пассивы (П2)	589320	679709	-79229	+101378
3.Медленно реализуемые активы (А3)	83087	799032	3.Долгосрочные пассивы (П3)	2518	295614	+80569	+503418
4.Трудно реализуемые активы (А4)	3067	15306	4.Постоянные пассивы (П4)	199	401	+2868	+14905
Баланс	597900	1605462	Баланс	597900	1605462	п2-п5	п3-п6

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому промежуток времени (сопоставляем наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами):

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2);

ТЛ = (10035+781087)-(652976+341937)= -203791

перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами):

ПЛ = А3-П3;

ПЛ = 799032-295614 = 503418

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 4 видно, что присутствует платежный недостаток, причем он к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию повышения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется повышением величины быстро реализуемых активов . Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична, в таблице мы наблюдаем превышение по обоим группам, т.е. предприятие в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы

Результаты расчетов по данным предприятия (таблица 4) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:

{А1< П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 > П4}

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 638733тыс.тг. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 101308 тыс. тг., но этого недостаточно для покрытия платежного недостатка по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет -537355

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает большой платежный потенциал в 503418.

Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица5). Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:

Таблица 5

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

п№	Наименование показателя	Обозначение	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Из менение
1.	Общий показатель ликвидности	L1	>1	1	1	0
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2	>0,2 - 0,25	0,003	0,01	+0,007
3.	Коэффициент критической ликвидности	L3	допустимое: 0,7 - 0,8 желательно: >1,5	0,86	0,79	-0,07
4.	Коэффициент текущей ликвидности	L4	необходимое 1,0 оптим. не менее 2,0	0,99	1,6	+0,7

Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 2004 года только 1% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.

Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 2004 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить 79% краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 2004 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность на 160%.