Бухгалтерский баланс: структура и систематизирующие элементы

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. [10]

A1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр.250 + стр.260).

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240).

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270).

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность (стр.620).

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.630 + стр.660).

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (стр.590 + стр.640 + стр.650).

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела III баланса "Капитал и резервы" (стр.490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Проанализируем ликвидность баланса ОАО "Кувандыкский" (Таблица 4.2.1).

Таким образом, на основе полученных расчетных данных можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную (он не является абсолютно ликвидным), т.к не выполняются равенства А1<П1, A2<П2. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что предприятие не имеет в наличии денежных средств в достаточном объеме для погашения своих наиболее срочных обязательств в динамике за период с 2004 по 2006 годы и в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (он значительно уменьшился до 4266 тыс. руб). В результате этого, хозяйство в 2006 году могло оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Также следует отметить, что за период с 2004 по2006 годы произошло уменьшение быстрореализуемых активов до 7917 тыс. руб. Это показывает уменьшение текущей ликвидности хозяйства в будущем.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, которые рассчитывается парами - на начало и конец анализируемого периода. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который вычисляется по формуле:

Если данный коэффициент не соответствует нормальному ограничению, то это считается неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным.

Таблица 4.2.1 - Анализ ликвидности баланса ОАО "Кувандыкский" за период с 2004-2006 гг.

Этот показатель используют для оценки финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, а также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

Далее проведем расчет коэффициента абсолютной ликвидности хозяйства, который находится по формуле:

Этот коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Следующий коэффициент - это коэффициент критической оценки:

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Далее найдем коэффициент текущей ликвидности, рассчитываемый по формуле:

L4 показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить при мобилизации всех оборотных средств. Чаще всего данный коэффициент используется со стороны кредитодателя.

И последний коэффициент, который будет рассчитываться для данного предприятия - это коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. [19]

На основе рассчитанных коэффициентов, которые рассчитывались исходя из данных бухгалтерского баланса, составим таблицу 3.2.2

Таблица 4.2.2 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, известно, что для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Для банков, дающих кредит данной организации, больше большое значение имеет коэффициент "критической" оценки. Для покупателей и держателей акций предприятия в большей мере необходимо оценивать финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности. Динамика коэффициента L1 анализируемой организации отрицательная. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 20% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент "критической оценки" показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. На данном предприятии он равен 0,1, что не соответствует нормальному значению. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя, поэтому он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если значение коэффициента L4 превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. В ОАО "Кувандыкский" значение коэффициента текущей ликвидности превышает 1 (оно равно 1,1), но это значение слишком мало и у хозяйства все же есть некоторый финансовый риск, связанный с тем, что оно не сможет оплатить свои счета. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса.

Заключение