Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия ЗАО "ЧФМК"

Проведенный анализ финансово-экономической деятельности предприятия ЗАО "ЧФМК" за 2004 год показал, что рост выручки предприятия составил 26,2%, рост чистой прибыли 58,8%, а рост имущества 23,4% по сравнению с 2003 годом, что сказалось на улучшении финансового состояния предприятия. Так, анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую независимость предприятия, выявил, что на конец отчетного года все показатели достигли нормативного значения и в динамике имеют тенденцию к повышению по сравнению с предыдущим аналогичным периодом. Таким образом, ЗАО "ЧФМК" можно характеризовать как абсолютно устойчивое, платежеспособное, прибыльное и рентабельное предприятие.

Чтобы предприятию не утратить свой нынешние финансово-экономический статус, остаться "на плаву" или достигнуть более высоких результатов деятельности, руководству ЗАО "ЧФМК" необходимо постоянно изыскивать резервы увеличения прибыли. Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Существуют следующие резервы роста прибыли: увеличение объема и цены выпускаемой продукции, изменение ее ассортимента, снижение затрат выпускаемой продукции, а именно: материальных, трудовых, амортизации, условно-постоянных расходов и структурных сдвигов в товарной продукции.

Самым оптимальным и целесообразным для ЗАО "ЧФМК" из перечисленных выше резервов был выбран резерв повышения прибыли за счет изменения ассортимента выпускаемой продукции, а именно - выпуск ламинированной древесностружечной плиты на базе уже имеющегося производства древесностружечных плит.

Реализация проекта по выпуску ламинированной плиты в ЗАО "ЧФМК" является продолжением поэтапной программы развития предприятия (предыдущий этап - переоборудование производства ДСП на выпуск плиты с мелкоструктурной поверхностью). Данным проектом предусматривается, выпуск ламинированной плиты в объеме 2100000 м2 (33600м3). Финансировать проект предполагается за счет собственных средств предприятия.

Необходимость в организации производства ламинированной ДСП в ЗАО "ЧФМК" обусловлена рядом причин:

1. Практически полное отсутствие на данном сегменте рынка конкурентной борьбы в настоящий период в Вологодской области и на перспективу до 5-6 лет и неограниченный объем сбыта.

2. Возможность выпускать в ЗАО "ЧФМК" конечную продукцию и координировать все действия в пределах одного предприятия позволит в значительной степени улучшить финансово-экономические показатели работы (рентабельность, производительность труда, объемы производства и реализации).

3. Риск инвестиций является незначительным в связи со стабильной работой предприятия в настоящее время и высокой надежностью проекта в целом.

Ламинированная плита - это древесностружечная плита, изготовленная из древесной стружки на основе карбамидоформальдегидных смол и облицованная с двух сторон меламиновыми пленками. Процесс ламинирования позволяет улучшить эстетический вид изделия, а также значительно уменьшает токсичность ДСП.

Ламинированная ДСП - является основным конструкционным материалом используемым в мебельной промышленности. Применяется она в основном для изготовления корпусной мебели. Современные технологии ламинирования позволяют использовать облицованную плиту в качестве отделочных материалов.

Приоритетность проекта определяется возможностью выпуска высококачественной конкурентоспособной ламинированной древесностружечной плиты с низкими затратами на организацию ее производства. Как известно, налаживание выпуска новых видов продукции на действующем предприятии обходится в среднем на 35% дешевле, чем при строительстве новых однотипных заводов. Кроме того, в условиях города Череповца имеется мощная производственная база, позволяющая быстрыми темпами осуществлять строительство, вести монтаж и наладку оборудования, транспортировать как сырье, так и готовую продукцию железнодорожным, автомобильным и водным транспортом. Кроме того, в ЗАО "ЧФМК" существуют ремонтно-строительные подразделения с квалифицированным персоналом, а также имеются необходимые для установки линии площади в виде модульной конструкции типа “Канск”, имеются инженерные сети, свободные площадки для строительства промсооружений.

Для реализации проекта по ламинированной плите необходимы дополнительные складские помещения, и транспортные средства.

В проекте планируется 100% облицованной плиты реализовывать на внутреннем рынке. Исследование рынка основано на исследованиях Ассоциации предприятий мебельной и деревообрабатывающей промышленности.

При установлении цены на ламинированную плиту комбинат будет ориентироваться на цены основных российских конкурентов, а также на цены импортной плиты. У различных производителей внутри РФ цены сложились на уровне 3,0 - 4,93 долларов США за квадратный метр (разница в цене зависит от вида покрытия). Эти цены ниже на 20-25% импортируемой продукции.

Потенциальные конкуренты ЗАО “ЧФМК” в производстве облицованных плит на Российском рынке являются:

МПО “Шатура” (Московская обл.);

АО “Фанплит” (Костромская обл.);

Ленинградский завод слоистых пластиков;

АО “Сходненская фабрика бытовой мебели”;

АО “Московский экспериментальный завод ДСП” (Подресково);

ЗАО “Электрогорскмебель”.

Основными поставщиками ламинированной плиты по импорту являются предприятия Польши и Германии.

Строительство новых заводов по производству ламинированной плиты и вообще ДСП, в Вологодской области и в целом по Росси в настоящий момент не ведется.

Основой технологического процесса является линия ламинирования. Монтаж линии будет осуществляться в имеющемся производственном помещении площадью 1872м2 имеющем балансовую стоимость 471,62 тыс. руб. Данное помещение первоначально предназначалось для организации производства решетчатой мебели, однако из-за изменения рыночной конъюнктуры предприятие отказалось от подобного проекта и в течении трех лет площадь использовалась не по назначению. Оценка необходимых капитальных вложений приведена в таблице 3.1

Таблица 3.1

Оценка стоимости проекта ламинированной ДСП В ЗАО "ЧФМК", тыс. руб.

Для организации производства плиты потребуются дополнительные переменные затраты (заработная плата рабочих, стоимость меламиновой пленки, расход электроэнергии, теплоэнергии, сжатого воздуха, воды). Также увеличится часть условно-постоянных затрат, а именно появятся расходы на содержание цеха и заработная плата обслуживающего персонала и руководящих работников.

Для ламинирования используется мелкоструктурная плита I сорта. Чтобы правильно учесть прирост прибыли от реализации проекта, в расчетах затраты на плиту определяем по ее цеховой себестоимости.1 м3 мелкоструктурной ДСП имеет себестоимость 1006,29 руб. или 24,24руб/м2. Слабой стороной проекта является то, что в качестве сырья кроме самой ДСП используется меламиновая пленка, которая должна закупаться по импорту, так как в России выпускается пленка в небольших количествах и плохого качества. Это приводит к увеличению себестоимости ламинированной плиты, так как необходимы значительные расходы по доставке пленки и расходы на таможенные платежи.

Расчет переменных затрат приведен в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Прямые-переменные издержки на 1000 м2 ламинированной ДСП

Для работы участка потребуются материалы на содержание здания и оборудования услуги вспомогательного персонала. Также потребуется привлечение к работе специалистов, ИТР и руководителей.

Кроме цеховых расходов необходимо учесть общехозяйственные расходы (содержание аппарата управления комбината, содержание бухгалтерии, службы снабжения и сбыта, службы качества, содержание территории комбината и прочие накладные расходы) по расчетам в случае реализации проекта общехозяйственные расходы составят 12% к цеховой себестоимости продукции. Внепроизводственные расходы, связанные с реализацией продукции составят 2% к производственной себестоимости.

В табл. 3.3 приводятся постоянные расходы участка ламинирования плиты:

Таблица 3.3

Прямые - постоянные издержки на производство ламинированной плиты в ЗАО "ЧФМК", руб.

Из таблицы видно, что после реализации проекта комбинату ежемесячно потребуется 488,1 тыс. руб. на содержание участка ламинирования плиты.

Предполагаемая калькуляция себестоимости ламинированной ДСП приведена в таблице 3.3

Таблица 3.3

Калькуляция себестоимости ламинированной ДСП

Из приведенной калькуляции видно, что себестоимость одного м2 ламинированной плиты составит 80,97 руб. Рыночная цена этой плиты на внутреннем рынке составляет около 110 руб. В результате на каждую единицу можно получить прибыль в размере 29,03руб. при этом рентабельность продукции составит 36%.

Далее рассчитаем прирост товарной продукции в результате реализации проекта. Так как годовой объем ламинированной плиты составляет 2100 тыс. м2, а норма расхода мелкоструктурной плиты составляет 1,01м2/м2, то прирост реализации будет равняться:

ВП = 2100000* 110,00 - 2100000*1,01*24,24 = 179586,96 тыс. руб.

Дополнительные затраты на выпуск продукции при условии, что сумма общехозяйственных и коммерческих расходов не изменится составят:

С = 2100000*70,88 - 2100000/1,01*17,06 = 113376,71тыс. руб.

Прирост прибыли от реализации проекта составит:

П = 179586,96 - 113376,71 = 66210,25 тыс. руб.

Амортизационные отчисления на приобретенное оборудование составит при линейном методе начисления на активную часть 10% в год, на здания 3% в год. В результате в год амортизация составит:

А = 42019*10% + 14100*3% = 4624,90 тыс. руб.

Определим по формуле срок окупаемости проекта:

Ток = 56119,00/(66210,25+4624,90) = 0,79 года

Из приведенных расчетов видно, что в результате реализации проекта прирост реализации продукции составит 179586,96 тыс. руб., прирост прибыли равняется 60210,25 тыс. руб. Проект окупится за 10 месяцев, что говорит о высокой эффективности вложенных средств.

Таким образом, будет достигнута конечная цель вложения реальных инвестиций на предприятии, которой является получение максимальной прибыли, а на ее основе - достижение финансовой устойчивости предприятия на перспективу.

3.1 Нормативно-правовая база