Роль бухгалтерского баланса в финансовом анализе предприятия

В целом анализ показателей финансовой устойчивости удовлетворителен. По сравнению с предыдущим периодом, финансовая устойчивость улучшилась.

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Таблица 6 - Показатели деловой активности

Показатели	Формула расчета	За 2011 г.	За 2012 г.	Отклонение
Коэффициент общей оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)	Выручка от продаж / Среднегодовая балансовая величина активов	0,03	0,04	0,01
Коэффициент оборачиваемость оборотных средств (обороты)	Выручка от продаж / Среднегодовая балансовая величина оборотных активов	0,06	0,07	0,01
Средняя продолжительность одного оборота в днях	Среднегодовая балансовая величина оборотных активов * 365 / выручка от продаж	6234,72	5224,54	-1010,18
Фондоотдача (обороты)	Выручка от продаж / Среднегодовая балансовая величина основных средств	5,42	5,85	0,43
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты)	Выручка от продаж / Среднегодовая балансовая величина собственного капитала	0,07	0,07	0
Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты)	Выручка от продаж / Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности	0,26	0,29	0,03
Срок погашения дебиторской задолженности	Среднегодовая балансовая величина дебиторской задолженности * 365/ выручка от продаж	1396,43	1280,60	-115,83
Коэффициент оборачиваемость материальных средств (запасы)	Выручка от продаж / Среднегодовая балансовая величина материальных средств	958,36	1114,76	156,4

Анализ показателей деловой активности позволяет сделать выводы.

Коэффициент общей оборачиваемость капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. По сравнению с предыдущим периодом коэффициент вырос, что означает ускорение кругооборота средств организации.

Коэффициент оборачиваемость оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации. По сравнению с прошлым годом коэффициент увеличился, это говорит о том, что увеличилась скорость оборотных средств, что положительно сказывается на деятельности компании.

Средняя продолжительность одного оборота в днях по сравнению с предыдущим периодом уменьшилась, но все равно намного превышает свое нормальное значение. Показатель характеризует то, за сколько дней средства, вложенные в оборотные активы, будут возмещены в составе выручки. У данного предприятия показатель очень сильно превышен.

Фондоотдача характеризует отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года. Коэффициент вырос по сравнению с прошлым периодом, это свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. С прошлого года коэффициент не изменился, это свидетельствует о стабильности предприятия на рынках сбыта.

Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Данный коэффициент увеличился по сравнению с прошлым годом, что говорит о более быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности.

Срок погашения дебиторской задолженности представляет собой средний промежуток времени, в течение которого компания, продав свою продукцию, ожидает поступления денег. Показатель по сравнению с прошлым годом уменьшился, но все равно чрезмерно высок.

Коэффициент оборачиваемость материальных средств отражает число оборотов запасов. По сравнению с прошлым периодом коэффициент увеличился, это обозначает, что производство стало более эффективным.

В целом показатели деловой активности носят положительную динамику и вполне удовлетворительны. Предприятию остается только уменьшать скорость оборотов.

3.4 Оценка риска банкротства

Банкротство -- это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

Таблица 7 - Показатели оценки риска банкротства

Показатели	Формула расчета	за 2011	за 2012	Нормальное ограничение
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода	(Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Краткосрочные обязательства	1,27	1,15	Ктл ? 2
Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода	(Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Краткосрочные обязательства	0,97	1,27	Ктл ? 2
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы	0,20	0,13	Косс > 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	[Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода + 6/12 х (Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода - Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода)]Нормативное значение текущей ликвидности	0,71	0,55	Квп >1

Проанализируем данные таблицы.

Коэффициенты текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода меньше своего норматива. Они показывают, что у организации недостаточно средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует своему нормативу и характеризует ту часть оборотных активов, которая сформирована сугубо за счет собственных источников.

Коэффициент восстановления платежеспособности показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты. Коэффициент меньше своего норматива, это говорит о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Анализируя данные показателей риска банкротства, автор делает вывод, что предприятие находится на грани банкротства и в ближайшее время не сможет восстановить свои платежеспособность и ликвидность.

3.5 Анализ рентабельности

Рентабельность -- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

Таблица 8 - Показатели рентабельности.

Показатели	Формула расчета	За 2011	За 2012	Отклонение
Рентабельность продаж	Прибыль от продаж * 100% / Выручка от продаж	17,10%	11,28%	-5,82%
Чистая рентабельность	Чистая прибыль * 100% / Выручка от продаж	691,14%	545,79%	-145,35%
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль * 100% / Средняя стоимость активов	22,35%	19,44%	-2,91%
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль * 100% / Средняя стоимость собственного капитала	46,40%	36,60%	-9,8%
Валовая рентабельность	Прибыль валовая * 100% / Выручка от продаж	60,83%	54,27%	-6,56%
Затратоотдача	Прибыль от продаж * 100% / Затраты на производство и реализацию продукции	20,62%	12,72%	-7,9%
Рентабельность переменного капитала	Чистая прибыль * 100% / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств)	43,99%	35,42%	-8,57%

Анализ показателей рентабельности позволяет сделать следующие выводы.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль выручки от продаж. Показатель уменьшился по сравнению с прошлым периодом, возможно из-за снижения цен или увеличения затрат.

Чистая рентабельность показывает отношение полученной от реализации готовой продукции чистой прибыли за определенный период к средней величине стоимости данных активов. Коэффициент уменьшился по сравнению с прошлым периодом.

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала. По сравнению с прошлым годом показатель уменьшился, что свидетельствует об уменьшении прибыли предприятия.

Рентабельность собственного капитала отражает, сколько прибыли приносит каждый рубль собственного капитала. По сравнению с предыдущим периодом показатель уменьшился, что также обозначает уменьшение прибыли предприятия.

Валовая рентабельность определяет, что с каждого рубля выручки предприятие получает 54,27% валовой прибыли. Показатель уменьшился по сравнению с предыдущим периодом.

Затратоотдача характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. По сравнению с предыдущим периодом показатель понизился.

Рентабельность переменного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Показатель уменьшился по сравнению с предыдущим периодом.

Анализируя результаты показателей рентабельности можно сделать вывод о том, что у предприятия по сравнению с предыдущим периодом сильно уменьшился доход. Это связано с ростом таких показателей, как себестоимость, коммерческие расходы, прочие расходы, рост которых влияет на снижение прибыли при прочих равных условиях.

Заключение

бухгалтерский баланс рентабельность финансовый

В заключение можно сделать несколько обобщающих выводов по финансовому состоянию организации ОАО «Лукойл», по изменениям показателей в отчетном и предшествующем периодах и оценить эффективность ее деятельности.

Анализ данных показателей риска банкротства показал, что предприятие находится на грани банкротства и в ближайшее время не сможет восстановить свои платежеспособность и ликвидность.

Показатели деловой активности носят положительную динамику и вполне удовлетворительны.

Анализ показателей финансовой устойчивости удовлетворителен. По сравнению с предыдущим периодом, финансовая устойчивость улучшилась.

По соотношению активов и пассивов баланса предприятия видно, что баланс анализируемого предприятия недостаточно ликвиден, и что у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью.

Анализ результатов показателей рентабельности говорит о том, что у предприятия по сравнению с предыдущим периодом сильно уменьшился доход.

Отрицательным фактом является то, что многие показатели отчетного периода меньше показателей предыдущего года.

Обобщая проанализированную информацию, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации ОАО «Лукойл» является неудовлетворительным и руководству необходимо прибегнуть к срочным мерам восстановления платежеспособности и ликвидности предприятия, иначе вскоре оно разорится. А так же разработать мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия

Список использованной литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с.

2. Бережная Е.В. Диагностика финансово-экономического анализа организации / Бережная Е.В. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 304 с.

3. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина. - М.: Вузовский учебник, 2010. - 367 с.

4. Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Т.М. Голубева. - М.: Академия, 2011. - 208 с.

5. Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Е.Н. Домбровская. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 288 с.

6. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова. - М.: ОМЕГА-Л, 2010. - 408 с.

7. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия / И.А. Жулега. - СПб.: ГУАП, 2010. - 235 с.

8. Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия / И.Н. Иванов. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 348 с.

9. Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей / С.В. Камысовская. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 432 с.

10. Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности / З.В. Кирьянова. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - 428 с.

11. Ковалев В.В. Анализ баланса / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2011. - 448 с.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 354 с.

13. Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет / Н.П. Кондраков. - М.: Инфра-М, 2011. - 452 с.

14. Литвин Ю.Ю. Анализ и диагностика ФХДО / Ю.Ю. Литвин. - СПб.: БАТиП, 2009. - 132 с.

15. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / М.В. Мельник. - М.: Форум, 2010. - 192 с.

16. Нечитайло А.И. Методология и концепции бухгалтерского учета / А.И. Нечитайло. - Ростов н/Д: Феникс, 2013. - 221 с.

17. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / В. А. Одинцов. - М.: Академия, 2010. - 256 с.

18. Парушина Н.В. Экономический анализ / Н.В. Парушина. - М.: КНОРУС, 2013. - 304 с.

19. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / С.М. Пястолов. - М.: Академия, 2013. - 348 с.

20. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: Инфра-М, 2013. - 607 с.

21. Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет / Ю.Н. Самохвалова. - М.: Инфра-М, 2013. - 232с.

22. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия / Т.У. Турманидзе. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 224 с.

23. Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Н.М. Хачатурян. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 186 с.

24. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицына. - Ростов н/Д: Феникс, 2013. - 368 с.

25. Чуева Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чуева. - М.: Дашков и Ко, 2010. - 348 с.

26. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru