Анализ бухгалтерской отчетности по данным бухгалтерского баланса

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Бухгалтерская отчетность как основной источник данных, используемых для анализа бухгалтерского баланса

1.1 Понятие, состав и показатели бухгалтерской отчетности

1.2 Роль бухгалтерской отчетности в анализе

1.3 Программа анализа бухгалтерского баланса

2. Анализ бухгалтерской отчетности по данным бухгалтерского баланса

2.1 Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

2.2 Методика анализа ликвидности и платежеспособности

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Список использованных источников



ВВЕДЕНИЕ

Бухгалтерская отчетность - важнейшая часть информационной системы, формируемая в рамках организации. Квалифицированный пользователь отчетности в результате ее анализа получает возможность оценить не только достигнутые результаты, но и возможности организации во всех сферах финансово-хозяйственной деятельности. Анализ отчетных данных позволяет понять причины изменения финансовых результатов и финансового состояния организации и выявить их характер и динамику.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании системы коэффициентов.



1. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК ОСНОВНОЙ ИСТОЧНИК ДАННЫХ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ДЛЯ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Исходной базой для оценки финансового состояния являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенные операции в их естественной форме, т.е. в форме движения капиталов. Цель отчетности состоит во своевременном выявлении изменений в финансовой экономической деятельности, и определения результата улучшения финансового состояния и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. Дать оценку имущественного и финансового состояния организации;

2. Дать оценку результатов, а именно доходов и расходов, прибыли и убытков, рентабельности;

3. Дать оценку движения денежных средств по видам деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой);

4. Дать оценку об изменении капитала, определить его эффективность использования, факторы увеличения или уменьшения;

5. Анализ данных формы бухгалтерской отчетности.

Этапы анализа бухгалтерской отчетности:

1. Преобразование бухгалтерской финансовой отчетности в аналитическую;

2. Углубленный анализ ее основных форм, с выявлением причин изменения показателей, факторов и условий;

3. Оценка «качества» изменения показателей с выделением релевантных и нерелевантных факторов

4. Анализ взаимосвязи основных позиций форм отчетности и прогнозирование их изменений.

В соответствии с Программой реформирования бухгалтерского учета, утвержденной постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283,

разработано Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99 (приказ Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н), характеризующее состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности. Согласно ПБУ 4/99, бухгалтерская отчетность -- единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам за отчетный период по состоянию на отчетную дату.

Содержащиеся в бухгалтерской отчетности сведения имеют комплексный характер, поскольку отражают разные аспекты хозяйственных операций и явлений.

1.1 Понятие, состав и показатели бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Состав, содержание, требования и другие методические основы регламентированы «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н.

Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими.

Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за два года - отчетный и предшествовавший отчетному, кроме отчета, составляемого за первый отчетный год. Если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативными актами.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке и в валюте Российской Федерации.

Работа по анализу бухгалтерской отчетности должна удовлетворять многим требованиям. Круг пользователей включает различные категории - от серьезных аналитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей целью для достижения своих интересов - оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние организации.

Финансовая отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних пользователей:

1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

2. Опосредованно заинтересованных в ней.

К первой группе относятся следующие пользователи:

- государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

- существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту;

- поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

- существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:

- аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

- консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;

- законодательные органы и др.

К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство организации, общее собрание участников, которые по данным отчетности определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов.

1.2 Роль бухгалтерской отчетности в анализе

Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации представляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и понимании:

- экономической природы статей отчетности;

- содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;

- ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

Отчетность содержит десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы.

Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей.

Логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности - бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках - отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития.

Многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

- получить значительный объем информации о предприятии;

- определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

- установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

- оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических показателей.

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса.

2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и кредиторов.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации, представленной в балансе:

1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций.

2. Баланс отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

3. Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи - провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей:

- руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием;

- аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

- аналитики определяют направления финансового анализа.

1.3 Программа анализа бухгалтерского баланса

При анализе бухгалтерской отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа. Использование общенаучного диалектического подхода предполагает проведение анализа отчетности с учетом постоянного изменения и развития организации, последовательного накопления количественных изменений и их перехода в повое качество, единства отчетности и возникновения противоречий между составителями и пользователями отчетности, между отчетностью разных уровней и направлений. При этом важно учесть синергетический эффект, возникающий при обобщении аналитических материалов. Опираясь на системный подход, аналитик рассматривает в единстве все формы отчетности: внутрипроизводственную, отдельных юридических лиц и консолидированную во взаимосвязи, учитывая влияние на показатели финансовой отчетности внутренних и внешних факторов, т.е. изменений собственных ресурсов и внутренней взаимосвязи, а также окружающей среды.

Методом экономического анализа является совокупность приемов, подходов, способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

а) использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;

б) изучение причин изменения этих показателей;

в) выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Методика анализа - это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода.

В совокупности метод и методика составляют методологическую основу экономического анализа.

Задачей анализа является раскрытие и изучение причин (факторов) изменения показателей, входящих в систему. Выявить все причины изменения показателей затруднительно и практически нецелесообразно. Поэтому необходимо установить наиболее существенные из них.

Все аналитические методы можно сгруппировать следующим образом: качественные (логические) и количественные (формализованные).

К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

а) метод сравнения;

б) метод построения систем аналитических таблиц;

в) метод сценариев;

г) психологические и морфологические методы и т.п. Количественные (формализованные) методы - это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов.

Количественные методы можно разделить па бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

Анализируя бухгалтерскую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

- метод абсолютных, относительных и средних величин;

- метод сравнения;

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- трендовый анализ;

- факторный анализ;

- анализ с помощью финансовых коэффициентов;

- метод экспертных оценок.

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей.

Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными и средними.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В их основе лежат фактические данные. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

Следует также отметить, что абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчетным путем.

Характерным примером расчетного абсолютного показателя является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями:

,

где П₁, - значение абсолютного показателя в отчетном периоде;

П₀ - значение абсолютного показателя в базисном периоде;

?П - абсолютное отклонение (изменение) показателя.

Для анализа абсолютных показателей используется, как правило, метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.

Относительные показатели представляют собой отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительные величины применяются в разных видах анализа в зависимости от конкретной экономической задачи, они облегчают процесс финансового анализа. Исходя из поставленной аналитической задачи, могут использоваться разные виды относительных величин.

Относительные величины - это один из важнейших способов обобщения и анализа экономической информации. В процессе финансового анализа абсолютные и относительные величины должны рассматриваться во взаимосвязи, т.е. пользоваться относительными величинами нужно так, чтобы четко себе представлять, какая абсолютная величина стоит за каждым относительным показателем. Необходимо также соблюдать сопоставимость сравниваемой величины и величины, принятой за базу сравнения.

Средняя величина является важным специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных. Это показатель "середины" или "центра" исследуемых данных. Он является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.

Метод сравнения - логический метод анализа. При сравнении пользуются разными приемами, например с использованием шкал. Выделяют четыре основных характеристики шкал:

- описание;

- порядок;

- расстояние;

- наличие начальной точки.

Сравнение фактических показателей с нормативными дает оценку внутренних резервов производства, а, например, сопоставление фактических показателей организации с отчетными данными других предприятий выявляет конкурентоспособность организации.

Инструментами анализа абсолютных показателей являются вертикальный, горизонтальный и трендовый методы.

Вертикальный анализ - это представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такая форма позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Заметим, что ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ. Тренд - это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Он позволяет на основе изучения закономерностей изменения экономического показателя в прошлом определить величину показателя на перспективу.

Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

1) изучить структуру временного ряда, включающую тренд - закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;

2) изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;

3) построить математическую модель временного ряда.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Финансовым анализом занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и ее учредители, инвесторы - для оценки финансового состояния, изучения эффективности использования ресурсов, коммерческие банки - для оценки кредитоспособности и определения степени риска выдачи кредита, поставщики - для своевременного получения платежей и т.д. В зависимости от задач анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внутренний, внешний, экспресс анализ и детализированный анализ.

Внутренний анализ устанавливает планомерное поступление денежных средств и размещает собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное развитие предприятия (получение максимальной прибыли и исключить банкротство).

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и минимизировать коммерческие и финансовые риски.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

1. подготовительный;

2. предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3. экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель подготовительного этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяются правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Цель предварительного обзора бухгалтерской отчетности - ознакомление с пояснительной запиской к балансу, которая позволит понять особенности бизнеса организации, стратегии ее развития, этап жизненного цикла. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

На данном этапе нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции.

Экономическое чтение и анализ отчетности - основной этап экспресс-анализа. Его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Детализированный анализ дает возможность оценить финансовое положение компании, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании.

2.1 Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

Основные данные о финансовом состоянии организации содержатся в бухгалтерском балансе. Для целей финансового анализа необходимо на основе балансовых данных выделить наиболее существенные показатели. Для этого строится анализ актива и пассива бухгалтерского баланса, который содержит укрупненную номенклатуру статей активов и пассивов, а также более реально отражает состояние имущества и источников средств организации.

Итог бухгалтерского баланса показывает общую стоимость имущества организации, однако, эта оценка может не быть точной. Несоответствие реальной стоимости имущества итогу баланса связано с наличием в активе баланса регулирующих статей: «Убытки», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал». В аналитическом балансе это несоответствие должно учитываться.

Таблица 1

Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

Статьи актива и пассива баланса	На 2013 год	На 2012 год	Изменения	% прироста (снижения)
	тыс. руб	у.в	тыс. руб	у.в	тыс. руб.	у.в
1	2	3	4	5	8	10	12
Активы
Внеоборот. активы	2734	33,2	26854	34,54	490	-1,33	1,82
Оборотные активы	54985	66,79	60893	65,46	4092	1,33	8,04
Валюта баланса, всего	82329	100	77747	100	4582	0	5,89
Пассивы
Капитал и резервы	37847	45,97	36161	46,51	1686	-0,54	4,66
Долгосроч. обяз-ва	2268	2,76	2709	3,48	-441	-0,72	-16,28
Краткосроч. обяз-ва	42214	51,2	38877	50,01	3337	1,19	78,58
Валюта баланса, всего	82329	100	77747	100	4582	0	5,89

Горизонтальный анализ актива бухгалтерского баланса показывает, что наблюдается увеличение статьи «Оборотные активы» на 4092 тыс. руб. (54985-50893) или на 8,04%.

Рост имущества в 2013 году связан с ростом запасов (44420-38996) на 5424 тыс. руб. Это связано с тем, что доля запасов в общем объеме активов составляет в 2012 году 50,15% (38996 / 77747 Ч 100).

Горизонтальный анализ пассива бухгалтерского баланса показывает, что наблюдается увеличение статьи «Капитал и резервы» на 1686 тыс. руб. (37847-36161) или на 4,66% (37847 / 36161 Ч 100 - 100). Наблюдается значительное увеличение краткосрочных обязательств на 3337 тыс. руб. или на 8,58%. Поскольку доля краткосрочных обязательств в пассиве баланса занимает наибольший удельный вес 51,27%.

Вертикальный (структурный) анализ актива баланса показывает, что в 2012 году наибольший удельный вес в общей совокупности активов составляют оборотные активы 65,46%. В 2013 году их доля изменилась до 66,79%, т.е. доля оборотных активов в общих активах увеличилась на 1,33%

Вертикальный (структурный) анализ пассива баланса показывает, что наибольший удельный вес в 2012 году составляют краткосрочные обязательства, которые составляют 50,01%. В 2013 году наблюдается увеличение доли краткосрочных обязательств в общем объеме пассива бухгалтерского баланса на 1,27%.

2.2 Методика анализа ликвидности и платежеспособности

Одним из критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность организации.

В ряде работ отечественных специалистов понятия ликвидности и платежеспособности нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправдано. Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Говоря о ликвидности организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточным для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. бухгалтерский финансовый актив пассив

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Абсолютные наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Рассчитываются путем суммы денежных средств и финансовых вложений.

А2. Быстрореализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы - наименее ликвидные активы - сумма запасов и НДС.

А4. Труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включают внеоборотные активы.

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, оценочные обязательства.

П3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные заемные кредиты банков и прочие долгосрочные пассивы.

П4. Постоянные пассивы - сумма 3 раздела «Капитал и резервы» и статьи 5 раздела «Доходы будущих периодов».

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

а) ;

б) ;

в) ;

г)

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

а) абсолютную текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Абсолютная текущая ликвидность (АТЛ) рассчитывается как сумма абсолютно наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов, минус сумма наиболее срочных обязательств и краткосрочных обязательств (АТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2));

б) абсолютно перспективную ликвидность (АПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Рассчитывается как разница между медленно реализуемыми активами и долгосрочными обязательствами (АПЛ = А3 - П3)



Таблица 2

Анализ абсолютной текущей и перспективной ликвидности баланса

Группа актива и пассива ликвидности	2013 г.	2012 г.	Изменения, тыс. р	Процент прироста (снижения)
1	2	3	4	5
А1	34	387	-353	-91,21
А2	10531	11510	-979	-8,51
А3	44420	38996	5424	13,91
А4	27344	26854	490	1,82
П1	27384	21714	5670	26,11
П2	14830	17163	-2333	-13,59
П3	2268	2709	-441	-16,28
П4	37847	36161	1686	4,66
Итого АТЛ	-31649	-26980	-4669	17,31
Итого АПЛ	42152	36287	5865	16,16

Анализ сформированных групп ликвидности по активу и пассиву баланса за 2012 год показывает, что баланс нашего предприятия, не абсолютно ликвидный. Совпадение по сопоставимым группам ликвидности только на 50%:

а) А1<П1 (387<21714);

б) А2<П2 (11510<17163);

в) А3>П (38996>2709);

г) А4<П4 (26854<36161)

Анализ ликвидности по активу и пассиву баланса за 2013 год, так же как и в 2012 году не ликвидный:

а) А1<П1 (34<27384);

б) А2<П2 (10531<14830);

в) А3>П (44420>2268);

г) А4<П4 (27344<37847)

В 2013 году наблюдается увеличение не платежеспособности на 17,31%. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек на 5865 тыс. руб.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Коэффициенты платежеспособности анализируются по сравнению с нормативами, указанными в Таблице 2

Таблица 3

Нормативные коэффициенты платежеспособности организации

Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс)		0,2 - 0,3
Коэффициент критической ликвидности (Ккрит)		0,8 - 1,0
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек)		1,5 - 2,0

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент критической ликвидности (К_крит) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет имеющихся средств на различных счетах и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности (К_тек) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения. Горизонтальный анализ коэффициентов ликвидности показывает, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом по коэффициенту абсолютной ликвидности наблюдается снижение на 0,0092 или на 92%. Коэффициент абсолютной ликвидности определяет сумму краткосрочных обязательств, которую может погасить организация на дату составления баланса, в 2012 году 387-917163+21714)=-38490.

Таблица 4

Коэффициенты платежеспособности (в долях единицы)

Коэффициент	Рекомендуемое значение	2013 год	2012 год	Изменение 2013 года к 2012 году	Изменение 2013 года к рек. значению	Процент прироста (снижения)
1	2	3	4	5	6	7
Кабс	0,2 - 0,3	0,0008	0,01	-0,0092	-0,1992	-92
Ккрит	0,8 - 1,0	0,0098	0,01	-0,0002	-0,7902	-2
Ктек	1,5 - 2,0	1,06	1,01	0,05	-0,44	4,95

Анализ показывает, что фактические значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 году не совпадают с рекомендованными. Разница коэффициентов составляет 0,1992, поэтому часть краткосрочных обязательств не может быть погашена на дату составления баланса.

Анализ критической ликвидности 2013 года, по сравнению с 2012 годом показывает снижение на 0,0002 или на 2%. Анализ показывает, что фактические и рекомендуемые значения не совпадают. В 2013 году разница коэффициентов составила 0,7902, поэтому часть краткосрочных обязательств не может быть погашена за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Это главный показатель платежеспособности. Можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса, т.к. в 2013 году, по сравнению с 2012 годом, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,05 или на 5%.

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Это необходимо, чтобы определить:

а) насколько организация независима с финансовой точки зрения;

б) растет или снижается уровень этой независимости;

в) отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Автор Когденко В.Г. предлагает определять типы финансовой устойчивости организации по системе уравнений:

1. абсолютная финансовая устойчивость организации отвечает следующим условиям З < СОС, где:

З = З + НДС; СОС = КиР + ДБП + ДО - ВоА;

2. нормальная финансовая устойчивость предприятия, которая гарантирует платежеспособность:

СОС < З < СОС + ДО;

3. неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

СОС + ДО < З < СОС + ДО + КЗС;

4. предкризисное состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

З < СОС + ДО + КЗС

Таблица 5

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости организации

показатель	2013 год	2012 год	изменение	Процент прироста (снижения)
1. Запасы (З) З = З + НДС	44420	38996	5424	13,91
2. Собственные оборотные средства (СОС) СОС = КиР + ДБП + ДО - ВоА	12771	12016	755	6,28
3. Внеоборотные активы (ВоА)	27344	26854	490	1,82
4. Долгосрочные обязательства (ДО)	2268	2709	-441	-16,28
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ПК) ПК = СОС + ДО	15039	14725	314	2,13
6. Краткосрочные заемные средства (КЗС)	14789	17163	-2374	-13,83
7. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ) ОИ = ПК + КЗС	29828	31888	-2060	-6,46
8. Излишек или недостача собственных оборотных средств СОС - З	-31649	-26980	-4669	17,31
9. Излишек или недостача собственных и долгосрочных источников формирования запасов ПК - З	-29381	-24271	-5110	21,05
10. Излишек или недостаток основных источников формирования запасов ОИ - З	-14592	-7108	-7484	105,29

Из анализа расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости организации можно сделать вывод, что у нашего предприятия предкризисное состояние и организация находится на грани банкротства.

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные.

Таблица 6

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Формула	Рекомендуемое значение
Коэффициент финансовой автономии (Кавт)		? 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)		0,8 - 0,9
Коэффициент финансовой активности (Кфа)		? 1,0
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Кобесп)		0,6 - 0,8

Коэффициент финансовой автономии (К_авт) показывает финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу) показывает удельный вес источника финансирования, которое может быть использованно длительное время. Коэффициент финансовой активности (К_фа) характеризуется отношением заемных и собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками (К_обесп) показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств, или нуждается в привлечении заемных средств.

Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения.

Таблица 7

Оценка финансовой устойчивости организации по системе коэффициентов

Коэффициент	Рекомендуемое значение	2013 год	2012 год	Изменение 2013 года к 2012 году	Изменение 2013 года к рек. значению	Процент прироста (снижения)
1	2	3	4	5	6	7
Кавт	? 0,5	0,46	0,47	-0,01	-0,04	-2,1
Кфу	0,8 - 0,9	0,49	0,5	-0,01	-0,31	-2
Кфа	? 1,0	1,18	1,15	0,03	0,18	2,6
Кобесп	0,6 - 0,8	0,23	0,24	-0,01	-0,37	-4,2

Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента финансовой активности свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. этот показатель в 2013 году составляет 1,18. Однако коэффициент дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствам. У анализируемой организации К_обесп достаточно низок, в 2013 году составляет 0,23.

2.4 Анализ показателей рентабельности предприятия

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей.

Результативность предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся показатели прибыли (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль). Абсолютные и относительные показатели прибыли формируют финансовый результат организации и свидетельствует о том, что полученные доходы превысили расходы. Показатели рентабельности позволяют оценить реальный уровень динамики эффективности деятельности организации, т.к. по своему экономическому содержанию характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля вложенных средств.

Рентабельность активов (имущества) R_а показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

,

где А_ср - средняя величина активов (валюта баланса);

П^ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

По нашим данным рентабельность активов по чистой прибыли в 2012 году:

Рентабельность активов по чистой прибыли в 2013 году:



Таблица 8

Анализ рентабельности активов по чистой прибыли

Показатели	2013 год	2012 год	Изменение	% прироста (снижения)
1	2	3	4	5
Чистая прибыль	1447	3332	-1885	-56,57
Активы совокупные (имущество)	82329	77747	4582	5,89
Рентабельность актива	1,808	3,915	-2,107	Ч

Анализ рентабельности активов по чистой прибыли показывает, что в 2012 году активы (имущество) эффективно использовались на предприятии, т.к. рентабельность актива составила 3,915%, а в рублях приблизительно 4 коп. В 2013 году активы использовались тоже эффективно, т.к. рентабельность составила 1,808% или примерно 2 коп.

Но наблюдается снижение рентабельности активов на 2,107% (1,808 - 3,915), это связано с двумя факторами:

а) с фактором «чистой прибыли»;

б) с фактором «активов».

Для расчета влияния отдельных факторов на изменение рентабельности актива по чистой прибыли можно применить метод цепных подстановок и составить факторную модель.

Таблица 9

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности актива по чистой прибыли

Показатели	факторы	Значение рент-ти	Влияние фактора на Rа
	Пч	Аср
Базовые значения ()	3332	85116	3,915	-
Чистая прибыль (Пч)	1447	85116	0,808	-3,107
Активы совокупные (Аср)	1447	85116	0,808	0
Совокупные значения	х	х	х	-2,107



3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается следующие соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышение активов над обязательствами.

Согласно нашим данным первое неравенство не соблюдается, т.к. наиболее ликвидные активы как на 2013, так и на 2012 года меньше суммы наиболее срочных обязательств на 27350 тыс. руб. в 2013 году, на 21327 тыс. руб. в 2012 году. Рекомендуется пересмотреть свои кредиторские задолженности, постараться меньше брать кредитов, обходиться собственными средствами.

Второе неравенство так же не соблюдается в 2013 году 4299 тыс. руб. и в 2012 году 5653, т.е. быстрореализуемые активы не могут покрыть краткосрочные пассивы. Рекомендуется увеличить дебиторскую задолженность и уменьшить сумму краткосрочных заемных средств.

Что касается третьего неравенства, то можно отметить, что перспективная ликвидность отражает значительный платежный излишек в 2013 году на 42152 тыс. руб., а в 2012 году 31180 тыс. руб. Рекомендуется продолжать дальше увеличивать сумму запасов.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса, оно требует превышения или равенства постоянных устойчивых пассивов и труднореализуемых активов. Т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых (внеоборотных) активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия не менее 10% потребности в оборотных активах.

Последнее неравенство анализируемого предприятия соблюдено, что свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости, а именно, наличия у предприятия собственных оборотных средств. Рекомендуется и дальше увеличивать капитал предприятия.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Роль бухгалтерской отчетности заключается в том, что она служит основной информационной базой финансового анализа. В составе бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Финансовое состояние можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность.

Анализ сформированных групп ликвидности по активу и пассиву баланса за 2012 год и за 2013 год показывает, что баланс нашего предприятия, не абсолютно ликвидный. Также в 2013 году наблюдается увеличение не платежеспособности на 17,31%. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек на 5865 тыс. руб.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов. Фактические значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 году не совпадают с рекомендованными. Разница коэффициентов составляет 0,1992, поэтому часть краткосрочных обязательств не может быть погашена на дату составления баланса. Анализ критической ликвидности 2013 года, по сравнению с 2012 годом показывает снижение на 0,0002 или на 2%. Анализ показывает, что фактические и рекомендуемые значения не совпадают. В 2013 году разница коэффициентов составила 0,7902, поэтому часть краткосрочных обязательств не может быть погашена за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Это главный показатель платежеспособности. Можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса, т.к. в 2013 году, по сравнению с 2012 годом, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,05 или на 5%.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние оценивают на основе анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. При анализе финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные показатели.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Из анализа расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости организации можно сделать вывод, что у нашего предприятия предкризисное состояние и организация находится на грани банкротства.

Относительные показатели финансовой устойчивости делятся на две группы: определяющие состояние оборотных средств и характеризующие

состояние основных средств.

Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента финансовой активности свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. этот показатель в 2013 году составляет 1,18. Однако коэффициент дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствам. У анализируемой организации К_обесп достаточно низок, в 2013 году составляет 0,23.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 24.06.1998 г. №123 ФЗ с последующими изменениями в редакции от 01.01.2006 г.

2. Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учебное пособие / К.К. Арабян. - М.: КНОРУС, 2010. - 304 с.