Анализ финансовой отчетности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: "Анализ финансовой отчетности"

МОСКВА 2009

Задание 1

Оценить структуру и динамику итоговых величин разделов бухгалтерского баланса организации за отчетный год (табл. 1).

Таблица 1 Показатели состава, структуры и динамики бухгалтерского баланса

АКТИВ	На начало отчетного года	На конец отчетного года		ПАССИВ	На начало отчетного года	На конец отчетного года
А	1	2	3	Б	1	2	3
Раздел I. Внеоборотные активы, тыс. руб.	24929587	25463322	533735	Раздел III. Капитал и резервы, тыс. руб.	23341378	26524715	3183337
То же, % к итогу (валюте баланса)	62,41	55,73	-6,68	То же, % к итогу (валюте баланса)	58,44	58,05	-0,39
Раздел II. Оборотные активы, тыс. руб.	15008883	20223986	5215103	Раздел IV. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	12514939	13747824	1232885
То же, % к итогу (валюте баланса)	37,58	44,26	6,68	То же, % к итогу (валюте баланса)	31,33	30,09	-1,24
Валюта баланса, тыс. руб.	39938470	45687308	5748838	Раздел V. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	4082153	5414769	1332616
				То же, % к итогу (валюте баланса)	10,22	11,85	1,63
				Валюта баланса, тыс. руб.	39938470	45687308	5748838
Валюта баланса, %	100,0	100,0	-	Валюта баланса, %	100,0	100,0	-

По данным из таблицы 1 видно, что активы предприятия растут. Внеоборотные активы увеличились на 533735 руб. или на 2,15%; оборотные активы увеличились на 5215103 руб. или на 34,75%. Преимущественное увеличение произошло за счет вложения во внеоборотные активы.

Пассив баланса тоже увеличился: капитал и резервы увеличились на конец отчетного года на 3183337 руб. или 13,64%; долгосрочные обязательства увеличились на 1232885 руб. или на 9,6%; краткосрочные обязательства увеличились на 1332616 руб. или на 32,64%. Преимущественно увеличение произошло за счет раздела "Капитал и резервы".

В целом, мы видим, что компания значительно увеличила вложение средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствуют рост величины валюты баланса с 39938470 руб. на начало года до 45687308 руб. на конец отчетного года.

Задание 2

Используя данные Бухгалтерского баланса заполнить таблицу №2, провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить динамику и структуру активов, собственного и заемного капитала организации.

Общая величина внеоборотных активов в целом увеличилась, но есть составляющие в данном разделе, которые имеют тенденцию к понижению. Из таблицы видно, что ОАО "АКР" вкладывает больше денежных средств а нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы. В таблице видим, что растут вложения в нематериальные активы на 368 руб. и темп роста составил 139,65%, что характеризуют избранную организацией стратегию, как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии и др. интеллект. собственность. Возросли вложения в основные средства на 650153 руб. и темп роста составил 104.78%, также возросли вложения в незавершенное строительство, которое увеличилось на 1357149 руб. и темп роста составил 164,80%. Это говорит о том, что организация стремительно развивается. При этом организация уменьшила долгосрочные финансовые вложения на 1323763 руб., отложенные налоговые активы на 329834 руб. и доходные вложения в материальные ценности на 6633 руб. Динамика структуры внеоборотных активов отражает спад их доли в общей величине активов компании (-6,68%).

Оборотные активы в целом увеличились на 5215103 руб. и темп роста составил 134,75%. Удельный вес запасов в общей величине активов самый высокий и составил за отчетный год 16,77%, увеличился на 4,41%.

По данному разделу почти все составляющие увеличились, кроме товары отгруженные, которые уменьшились на 26011 руб. и удельный вес на конец периода составил 0,001% к общей величине активов; краткосрочные финансовые вложения, которые уменьшились на 758869 руб. и удельный вес на конец отчетного периода составил 7,65%; также денежные средства, которые уменьшились на 583069 руб. и удельный вес составил 0,89% на конец периода. Спад краткосрочных финансовых вложений говорит о том, что организация в отчетном году не имела возможности вложить свободные денежные средства в данный вид оборотных активов, это видно из таблицы, также сами денежные средства имели тенденцию к снижению. Динамика структуры оборотных активов отражает рост их доли в общей величине активов компании (6,68%).

Таблица 2 Состав, структура и динамика активов и капитала организации

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Структура активов, %
	На начало отчетного года	На конец отчетного года			На начало отчетного года	На конец отчетного года
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы - всего	24929587	25463322	533735	102,14	62,41	55,73	-6,68
1.1. Нематериальные активы	928	1296	368	139,65	0,0023	0,0028	0,0005
1.2. Основные средства	13592137	14242290	650153	104,78	34,03	31,17	-2,86
1.3. Незавершенное строительство	2094258	3451407	1357149	164,80	5,24	7,55	2,31
1.4. Доходные вложения в материальные ценности	202815	196182	-6633	96,72	0,50	0,42	-0,078
1.5. Долгосрочные финансовые вложения	8252065	6928302	-1323763	83,95	20,66	15,16	-5,5
1.6. Отложенные налоговые активы	339679	9845	-329834	2,89	0,85	0,02	-0,83
1.7. Прочие внеоборотные активы	447705	634000	186295	141,61	1,12	1,38	0,26
2. Оборотные активы - всего:	15008883	20223986	5215103	134,75	37,58	44,26	6,68
2.1. Запасы	4937566	7662733	2725167	155,19	12,36	16,77	4,41
2.1.1. Сырье, материалы и др.	2460209	3212875	752666	130,59	6,15	7,03	0,80
2.1.2.Затраты в незавершенном производстве	2237357	4222860	1984903	188,71	5,60	9,24	3,64
2.1.3. Готовая продукция и товары	142478	155860	13382	109,39	0,35	0,34	-0,01
2.1.4. Товары отгруженные	26611	600	-26011	2,25	0,06	0,001	-0,060
2.1.5. Расходы будущих периодов	70911	71138	227	100,32	0,17	0,15	-0,02
2.2. НДС по приобретенным ценностям	1735245	2268087	532842	130,70	4,34	4,96	0,62
2.3.Дебиторская задолженность долгосрочная (более 12 мес.)	-	34681	34681	-	-	0,075	0,075
2.4. Дебиторская задолженность краткосрочная (менее 12 мес.)	3087460	6351811	3264351	205,73	7,73	13,90	6,17
2.4.1. Покупатели и заказчики	838889	2780114	1941225	331,45	2,100	6,085	3,985
2.4.2. Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
2.4.3. Прочие дебиторы	2248571	3571697	1323126	158,84	5,63	7,81	2,18
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	4257430	3498561	-758869	278,23	10,65	7,65	-3
2.6. Денежные средства	991182	408113	-583069	41,17	2,48	0,89	-1,59
2.7. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого активов	39938470	45687308	5748838	114,39	100%	100%	-
1. Капитал и резервы (собственный капитал), всего	23346306	26524923	3178617	113,61	58,45	58,05	-0,4
1.1. Уставный капитал	2542942	2542942	0	0	6,367	5,565	-0.802
1.2. Добавочный капитал	10266029	12102761	1836732	117,89	25,71	26,49	0,78
1.3. Резервный капитал	127147	127147	0	0	0,318	0,278	-0,04
1.4. Нераспределенная прибыль	10405260	11751865	1346605	112,94	26,05	25,72	-0,33
1.5. Доходы будущих периодов	4928	208	-4720	4,22	0,012	0,0004	-0,0116
2. Обязательства (заемный капитал), всего:	16592164	19162358	2570221	115,49	41,54	41,94	0,41
2.1. Долгосрочные обязательства	12514939	13747824	1232885	109,85	31,33	30,09	-1,24
2.2. Краткосрочные обязательства	4077225	5414561	1337336	132,80	10,21	11,85	1,64
из них: 2.2.1. Кредиты и займы	1853055	2892419	1039364	156,08	4,639	6,330	1,691
2.2.2. Кредиторская задолженность	1939415	2111012	171597	108,84	4,856	4,620	-0,236
2.2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	2770	2725	-45	98,37	0,00006	0,005	-0,0049
2.2.4. Резервы предстоящих расходов	281985	408405	126420	144,83	0,706	0,893	0,187
2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого собственного и заемного капитала	39938470	45687308	5748838	114,39	100%	100%	-

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы организации по уровню ликвидности, а обязательства - по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложившихся неравенств между группами активов и пассивов. Используя результаты группировки активов и пассивов установить качество структуры баланса по состоянию на начало и конец отчетного года. Расчеты представить в таблице 3.

Таблица 3 Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности бухгалтерского баланса

Группа активов	Сумма, тыс. р.	Темп роста, %	Группа пассивов	Сумма, тыс. р.	Темп роста, %
	На начало года	На конец года				На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	5248612	3906674	-1341938	74,43	Наиболее срочные обязательства (П1)	1942185	2113737	171552	108,83
Быстро реализуемые активы (А2)	3087460	6351811	3264351	205,73	Краткосрочные обязательства (П2)	2135040	3300824	1165784	154,60
Медленно реализуемые активы (А3)	6672811	9930820	3258009	148,82	Долгосрочные обязательства (П3)	12514939	13747824	1232885	109,85
Трудно реализуемые активы (А4)	24929587	25498003	568416	102,28	Собственный капитал (П4)	23346306	26524923	3178617	113,61
Валюта актива баланса	39938470	45687308	5748838	114,39	Валюта пассива баланса	39938470	45687308	5748838	114,39

1) А1 ? П1, данное условие выполняется.

2) А2 ? П2, данное условие выполняется.

3) А3 ? П3, данное условие не выполняется.

4) А4 ? П4, данное условие выполняется.

Структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как выполняется 4 условие, минимальное необходимое условие, для признания структуры баланса удовлетворительным и платежеспособным.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как 3 условие не выполняется:

А3 ? П3.

А1 + А2 + А3 ? П1 + П2 + П3, 20189305 ? 19162385

- перспективная ликвидность, которая прогнозирует платежеспособность организации на длительный срок, которая будет обеспечивать при условии, что поступление денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл. 4).

Таблица 4 Показатели ликвидности и платежеспособности организации

Показатель	Оптимальное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1. Коэффициент текущей ликвидности	? 2	3,676	3,734	0,058
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	? 0,8	2,044	1, 894	-0,15
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	? 0,2	1,286	0,721	-0,565
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	? 1	-	1,87	-

Для оценки долгосрочной платежеспособности рассчитываются показатели абсолютной ликвидности (Кабс), критической ликвидности (Ккр), и текущей ликвидности (Ктл), динамику которых свидетельствует о возможности организации отвечать по своим долгам в будущем при условии сохранения выявленных трендов. Находим по формулам:

Ктл = (оборотные активы - задолженность учредителей по взносам в уставной капитал) / краткосрочные обязательства.

Ккр.лк. = (А1 +А2) / (П1 + П2)

Кал = А1 / (П1 + П2)

Оптимальное значение Ктл ? 2, что соответствует данному требованию. Ктл на конец периода = 3,734.Оптимальное значение Ксос ?0,1, Ксос = 0,732.

Фактические значения коэффициентов Ктл и Ксос на отчетную дату соответствуют нормативным, то предприятие можно считать платежеспособной, а структуру баланса - удовлетворительной.

Из таблицы видно, что почти все коэффициенты соответствуют нормативам. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,058. Коэффициент критической ликвидности уменьшился на 0,15 и коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0, 565 в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

В данной ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на 3 следующие за отчетной датой месяца о возможности утраты платежеспособности, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на три месяца:



Кутр = 1,87 Критериальное значение Кутр ? 1,0 Организация в течение трех месяцев останется палетежеспособной.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние (табл. 5).

Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Оптимальное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного года
А		1	2	3
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	? 0,5	0,584	0,580	-0,004
2. Коэффициент финансового рычага (леверидж)	? 1	0,711	0,419	-0,292
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2	0,468	0,558	0,09
4. Коэффициент постоянного актива	? 0,80	0,531	0,442	-0,089
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	? 0,1	0,738	0,732	-0,006
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	? 0,8	2,214	1,933	-0,281

Находим коэффициенты по формуле:

Кавт = Собственный капитал / Активы

Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал

Кмск = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Собственный капитал

Кпа = (Внеоборотные активы - Долгосрочные обязательства) / Собственный капитал

Ксос = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Кзап = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Запасы

Как видно из таблицы, Коэффициенты соответствуют оптимальному значению, но в отчетном году почти все они снизились по сравнению с предыдущим годом, кроме Коэффициента маневренности собственного капитала. Он увеличился на 0,09. Финансовое положение ухудшилось в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, об этом свидетельствует отрицательная динамика ряда коэффициентов, но остается быть нормальной.

Снизилось значение Коэффициента финансовой независимости на 0,004 и за отчетный год составило 0,580, т. е. удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов (всех источников средств) равен 58%. Коэффициент обеспеченности оборотных активов и обеспеченности запасов собственными средствами снизился на 0,006 и 0,281 соответственно, снизилась финансовая независимость в формировании оборотных активов.

Коэффициенты маневренности и постоянного актива в сумме равны единице, так как каждый из них отражает направление использования собственного капитала организации, большая часть которого финансирует внеоборотные активы, а остальная - оборотные. Поскольку любая компания для соблюдения минимального уровня финансовой устойчивости и ликвидности баланса должна иметь величину собственного капитала, превышающую величину внеоборотных (долгосрочных) активов, то значение коэффициента маневренности собственного капитала должно быть как минимум положительным, что наблюдается в ОАО "АКР"

Задание 6

Используя данные Отчета о движении денежных средств (форма № 4), проанализировать денежные потоки в целом по организации по видам деятельности. Оценить влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации (табл. 6).

По данным отчета "О движении денежных средств" ОАО "АКР" составлена таблица 6. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за отчетный и предыдущий год в абсолютном выражении, и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы как в части поступления, так и оттока. Данную ситуацию можно рассматривать как положительную, так как она является следствием масштаба роста производства и реализации продукции.

В ОАО "АКР" денежный поток в целом увеличился на 24027727 руб. в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Темп прироста составил 149,91%. А значение отрицательного денежного потока (оттока) увеличился на 23941046 руб. в отчетном по сравнению с предыдущим периодом, и темп прироста составил 143,22%. Приток и отток денежных средств вырос примерно одинаково. Но наблюдается такая тенденция, что отток в целом превышает приток денежных средств, что, конечно, является отрицательным фактором.

Таблица 6 Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков организации

Денежный поток	Сумма, тыс.р.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	За предыдущий год	За отчетный год			За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2	3	4	5	6	7
Положительный - всего	54717623	78745349	24027726	143,91	100,0	100,0	-
Отрицательный - всего	55387872	79328418	23941046	143,22	100,0	100,0	-
Чистый - всего	-669749	-583069	-86680	-87,06	-	-	-
в том числе по видам деятельности:	текущей	Положительный	44325119	66112083	21786964	149,15	81,00	83,96	2,96
		Отрицательный	40133902	68401231	28267329	170,43	72,46	86,22	13,76
		Чистый	4191217	-2289148	-1902069	54,62	-	-	-
	инвестиционной	Положительный	5869217	9626857	3757640	164,02	10,73	12,22	1,49
		Отрицательный	12487380	10169711	-2317669	81,44	22,54	12,82	-9,72
		Чистый	-6618163	-542854	-6075309	-8,20	-	-	-
	финансовой	Положительный	4523287	3006409	-1516878	66,46	8,27	3,82	-4,45
		Отрицательный	2766090	757476	-2008614	27,38	4,99	0,95	-4,04
		Чистый	1757197	2248933	491736	127,98	-	-	-

ликвидность рентабельность платежеспособность бухгалтерский баланс

Рассмотрим показатели денежных потоков по видам деятельности.

Наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот текущей (основной) деятельности. Приток денежных средств увеличился в отчетном году на 21786964 руб. и темп роста составил 149,15%, отток денежных средств увеличился на 28267329 руб. и темп роста составил 170,43%. Также сохраняется тенденция превышения оттока денежных средств над их притоком. Организация в данном случае не сможет вкладывать деньги в инвестиционную и финансовую деятельность в полном объеме, потому что именно текущая деятельность обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Наибольший приток денежных средств по текущей деятельности был обеспечен от покупателей и заказчиков, также прочих доходов.

По инвестиционной деятельности также увеличился приток денежных средств на 3757640 руб. Темп роста составил 164,02%. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшился на 2317669 руб. и темп роста составил 81,44%. По инвестиционной деятельности также наблюдается превышение оттока денежных средств над их притоком, но из таблицы видим, что по этому виду деятельности отток денежных средств все же уменьшился. По инвестиционной деятельности видно, что организация уменьшает сумму займов, предоставленные другим организациям, и вкладывает деньги на приобретение ценных бумаг, иных финансовых вложений, объектов основных средств и нематериальных активов.

По финансовой деятельности как положительное значение, так и отрицательное значение денежного потока уменьшилось. По данному виду деятельности приток денежных средств превышает над оттоком денежных средств. Организация ориентирована на возвращение денежных средств (займов и кредитов), предоставленных другим организациям, более чем на погашение своих займов и кредитов.

Задание 7

С помощью косвенного метода анализа денежных потоков определить влияние отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за отчетный год, используя для этой цели показатели финансовой отчетности организации (формы №№1, 2, 4) (табл. 7).

Таблица 7 Расчет влияния факторов на чистый денежный поток за отчетный год (косвенный метод анализа)

Показатель	№ формы, код строки	Сумма (+,-), тыс. руб.
А	1	2
Чистая прибыль		2009327
Чистый денежный поток		583069
Сумма корректировки чистой прибыли за счет изменения балансовых остатков:	-
1. Нематериальные активы		- 368
2. Основные средства		- 650 153
3. Незавершенное строительство		- 1 357 149
4. Доходные вложения в материальные ценности		+ 6633
5. Долгосрочные финансовые вложения		+ 1 323 763
6. ОНА		+ 329 834
7. Прочие внеоборотные активы		- 186 295
8. Запасы		- 2 725 167
9. НДС		- 532 842
10 Долгосрочная дебиторская задолженность		- 34 681
11. Краткосрочная дебиторская задолженность		- 3 264 351
12. Краткосрочные финансовые вложения		+ 758 869
13. Добавочный капитал		+ 1 836 732
14. Нераспределенная прибыль		- 662 722
15. Долгосрочные обязательства: займы и кредиты		+ 1 209 569
16. ОНО		+ 23 316
17. Краткосрочные займы и кредиты		+ 1 039 364
18. Кредиторская задолженность		+ 171 597
19. Задолженность перед учредителями по выплате доходов		- 45
20. Доходы будущих периодов		- 4 720
21. Резервы предстоящих расходов		+ 126 420
Общая сумма корректировок чистой прибыли		- 2 592 396
Чистая прибыль с учетом корректировок	-	- 583069

Скорректированная величина чистой прибыли ОАО "АКР" за отчетный год равна приросту остатка денежных средств:

В таблице 7 представлены расчеты по данным бухгалтерского баланса ОАО "АКР" за отчетный год, в результате которых сумма чистой прибыли ( 2009327 тыс. руб., стр. 190 Отчета о прибылях и убытках, форма 2) скорректирована на изменения балансовых остатков и стала равной величине чистого денежного потока ( -583 069 тыс. руб. стр. 460 Отчет о движении денежных средств). По данным таблицы 7 ОАО "АКР" активно вкладывает деньги во внеоборотные активы, а именно, в капитальное строительство (-1 357 149 тыс. руб.), в основные средства (-650 153 тыс. руб.), сократились долгосрочные финансовые вложения (+1 323 763 тыс. руб.). ОАО "АКР" также вкладывает деньги в оборотные активы, а именно, в материально-производственные запасы (- 2 725 167) и краткосрочную дебиторскую задолженность (- 3 264 351) Рассматривая влияние динамики показателей пассива баланса на денежный оборот, можно заметить, ОАО "АКР", управляя денежными потоками, увеличило состояние обязательств: долгосрочных (+1 209 569), краткосрочных (+ 1 039 364). Предприятие также увеличило добавочный капитал (+ 1 836 732).

Задание 8

Используя данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, №2), рассчитать показатели оборачиваемости и дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости роста выручки от продаж и среднегодовых балансовых остатков оборотных средств. Установить сумму условного высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или дополнительного привлечения средств (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в таблице 8.

Таблица 8 Показатели оборачиваемости оборотных активов

Показатель	За предыдущий год	За отчетный год		Темп роста, %
А	1	2	3	4
1. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов - всего, тыс. р.	13781371,5	17616434,5	3835063	127,82
в том числе: а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	5780686,5 3604068 3070560,5 1326056,5	8301815,5 4736976 3877995,5 699647,5	2521129 1132908 807435 -626409	143,613 131,43 126,300 52,76
2. Выручка от продаж	38697782	60089063	21391281	155,28
3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней	128,21	105,54	-22,67	82,32
в том числе: а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	53,78 33,53 28,56 12,34	49,74 28,38 23,23 4,19	-4,04 -5,15 -5,33 -8,15	92,49 84,64 81,34 33,95
4. Оборачиваемость всех оборотных активов, коэффициент а) запасов, включая НДС б) дебиторской задолженности в) краткосрочных финансовых вложений г) денежных средств	6,69 10,73 12,60 29,18	7,23 12,68 6,08 85,88	0,54 1,95 -6,52 56,7	108,07 118,17 48,25 294,31
5. Экономический результат: а) ускорение (замедление) оборачиваемости, дней б) сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) или дополнительного привлечения средств за счет изменения оборачиваемости оборотных активов, тыс. р.	- -	- -	-22,67 -3744691,325	- -
6. Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов, дней - всего в том числе за счет: а) изменения среднегодовых балансовых остатков оборотных активов б) изменения выручки от продаж	- - -	- - -	-22,67 35,67 -58,34	- - -

В таблице 8 рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных активов за предыдущий и отчетный год. За отчетный год ОАО "АКР" осуществила дополнительные вложения в оборотные активы на 3835063 тыс. руб., среднегодовая величина которых составила в отчетном году 17616434,5 тыс. руб. Увеличение произошло по всем видам оборотных активов без исключения, при этом наиболее существенно возросли среднегодовые остатки материально-производственных запасов, которые составили в отчетном году 8301815,5 тыс. руб., что на 2521129 тыс. руб. больше, чем о предыдущем году.

В целом оборачиваемость увеличилась, о чем свидетельствуют показатели оборачиваемости. Так увеличение оборота всех оборотных активов положительно сказалось на значении коэффициента оборачиваемости, который увеличился на 0,54 и составил в отчетном году 7,23 раза, при его значении 6,69 раз в предыдущем году.

Об ускорении оборачиваемости свидетельствует также сокращение средней продолжительности одного оборота в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Период оборота сократился на 22,67 дня в целом, в том числе запасов на 4,04 дня, дебиторской задолженности на 5,15 дней, краткосрочных финансовых вложений на 5,33 дня, денежных средств на 8,15 дней. Такая ситуация положительно характеризует деятельность ОАО "АКР" в отношении использования оборотных средств. Наряду с показателями оборачиваемости сложившиеся хорошее положение в использовании оборотных средств подтверждает абсолютный показатель условной (относительной) их экономии. За отчетный год его величина составила 3744691,325, т.е. ОАО "АКР" эту дополнительную сумму средств использовал эффективно, вложив его в оборотные средства и получив доход.

Задание 9

По данным годовой финансовой отчетности организации (формы №№ 2, 5) проанализировать динамику и состав доходов, расходов и финансовых результатов организации. Указать возможные причины, повлиявшие на прирост (снижение) анализируемых показателей (табл. 9, 10, 11)

По данным таблицы 9 видно, что доходы за отчетный год сократились 15287048 руб. и темп роста составил 79,92%. Не смотря на то, что доходы сократились, выручка от продаж в отчетном периоде увеличилась на 21391281 руб., проценты к получению увеличились на 47142 руб., появились доходы от участия в других организациях. Доходы уменьшились в отчетном периоде в связи с тем, что уменьшились прочие доходы примерно в 60 раз, на сумму 36725490 руб. В разделе "Доходы" наблюдается то, что показатели почти всех статей (кроме прочие доходы) увеличились в относительном и абсолютном выражении.

По статье расходы мы также наблюдаем сокращение на сумму 13397375 руб. и темп роста составил 81,45 %. По данному разделу уменьшились прочие расходы на 37435286 руб. и расход по налогу на прибыль на 1889673 руб. По остальным статьям данного раздела наблюдается увеличение расходов как в абсолютном (стоимостном), так и относительном (удельный вес) выражении.

В целом за предыдущий год расходы и доходы организации примерно одинаковы, а за отчетный год доходы превышают над расходами, что является положительным фактором.

Таблица 9 Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	За предыдущий год	За отчетный год			За предыдущий год	За отчетный год
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Доходы - всего в том числе:	76122447	60835399	-15287048	79,92	100,0	100,0	-
1.1. Выручка от продаж	38697782	60089063	21391281	155,28	50,84	98,77	47,93
1.2. Проценты к получению	73682	120824	47142	163,98	0,097	0,198	0,101
1.3. Доходы от участия в других организациях	-	19	19	-	-	0,00003	0,00003
1.4. Прочие доходы	37350983	625493	-36725490	1,67	49,07	1,028	-48,04
2. Расходы - всего в том числе:	72223447	58826072	-13397375	81,45	100,0	100,0	-
2.1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	25743633	49589795	23846162	192,63	33,69	84,17	50,48
2.2. Коммерческие расходы	1248822	1265821	16999	101,36	1,63	2,15	0,52
2.3. Управленческие расходы	3446016	3959565	513549	114,90	4,51	6,72	2,21
2.4. Проценты к уплате	609708	913427	303719	149,81	0,79	1,50	0,71
2.5. Прочие расходы	39477825	2042539	-37435286	5,17	51,66	3,47	-48,19
2.6. Расход по налогу на прибыль (-ОНА+ОНО)	1697443	1054925	-642518	62,15	2,35	1,79	-0,56
3. Чистая (нераспределенная) прибыль	3899000	2009327	-1889673	51,53	-	-	-
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,054	1,034	-0,02	98,10	-	-	-

В результате совокупного влияния двух факторов: доходов и расходов, чистая прибыль в отчетном году составила 2009327. В результате общего сокращения сумм доходов и расходов чистая прибыль уменьшилась на 1889673 руб. Следовательно, на сокращение чистой прибыли повлияло сокращение сумм по прочим доходам и расходам.

Задание 10

Используя показатели финансовой отчетности рассчитать и оценить показатели рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж (табл. 12).

В таблице 10 и 11 представлены исходные и аналитические показатели отчета о прибылях и убытках ОАО "АКР" за предыдущий и отчетный год. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

По таблице 10: материальные расходы увеличились на 22875704 тыс. руб. и составили 42611485 тыс. руб. за отчетный год. Сократились прочие расходы на 737678 тыс. руб. и составили 4281622 тыс. руб. за отчетный год.

Итого расходы по обычной деятельности увеличились на 24376710 тыс. руб. и составили 54815181 тыс. руб. за отчетный год. Хотя в целом, по таблице 9, видно, что расходы сократились.

По таблице 11: в отчетном году общая величина доходов составила 60835399 тыс. руб., что на 15287048 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году или на 20,08% сократилась. Значительное влияние на снижение доходов оказала прибыль от продаж, она уменьшилась на 2985429 тыс. руб. и составила 5273882 тыс. руб. за отчетный год или на 36,15%.

Рассматривая таблицу 11, можно заметить, что показатели по всем финансовым результатам ОАО "АКР" сократились.

Таблица 10 Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности организации

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	За предыдущий год	За отчетный год			За предыдущий год	За отчетный год
1. Материальные расходы	19735781	42611485	22875704	215,91	64,84	77,74	1,29
2. Расходы на оплату труда с отчислениями	4731481	6432929	1701448	135,96	15,54	11,73	-3,81
3. Амортизация	951909	1489145	537236	156,44	3,13	2,72	-0,41
4. Прочие расходы	5019300	4281622	-737678	85,30	16,48	7,81	-8,67
5. Итого расходов по обычным видам деятельности	30438471	54815181	24376710	180,085	100,0	100,0	-
6. Выручка от продаж	38697782	60089063	21391281	155,28	-	-	-
7. Расходы на 1 руб. выручки от продаж, коэффициент	0,786	0,912	0,126	116,03	-	-	-
8. Прибыль от продаж	8259311	5273882	-2985429	63,85	-	-	-
9. Рентабельность расходов, %	27,13	9,62	-17,51	35,46	-	-	-
10. Рентабельность продаж, %	21,34	8,77	-12,57	41,096	-	-	-

Таблица 11 Показатели финансовых результатов организации

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, %	Удельный вес, %
	За предыдущий год	За отчетный год			За предыдущий год	За отчетный год
1. Доходы - всего	76122447	60835399	-15287048	79,92	100,0	100,0	-
2. Валовая прибыль	12954149	10499268	-2454881	81,05	17,02	17,26	0,24
3. Прибыль от продаж	8259311	5273882	-2985429	63,85	10,85	8,67	-2,18
4. Прибыль до налогообложения	5596443	3064252	-2532191	54,75	7,35	5,04	-2,31
5. Чистая прибыль	3899000	2009327	-1889673	51,53	5,!2	3,30	-

Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоемкости текущей деятельности организации. Одна из таких характеристик - коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитываемый как отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расходы. По данным ОАО "АКР" для получения каждого рубля выручки, предприятию пришлось потратить 78,6 коп. в предыдущем году и 91,2 коп. в отчетном году. Рентабельность продаж уменьшилась за счет относительного увеличения расходов.

Отношение прибыли от продаж к общей величине расходов по обычным видам деятельности, представлено показателем рентабельности расходов. Рентабельность расходов сократилась на 17,51% и составила за отчетный год 9,62%, данное сокращение рентабельности расходов не подтверждает положительную динамику роста эффективности производственно-хозяйственной деятельности ОАО "АКР".

Снижение эффективности деятельности компании проявляется, кроме того, и в понижении рентабельности продаж, выражаемой отношением прибыли от продаж к выручке от продаж. В отчетном году рентабельность продаж составила 8,77% и снизилась на 12,57% по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 12 Показатели рентабельности организации %%

Показатель	За предыдущий год	За отчетный год
1. Рентабельность продаж (по валовой прибыли)	33,47	17,47	-16
Рентабельность продаж (по прибыли от продаж)	21,34	8,77	-12,57
2. Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения)	14,46	5,099	-9,361
Рентабельность продаж (по чистой прибыли)	10,07	3,34	-6,73
3. Рентабельность совокупных активов (по валовой прибыли)	36,4	24,5	-11,9
4. Рентабельность совокупных активов (по прибыли от продаж)	23,2	12,3	-10,9
5. Рентабельность совокупных активов (по прибыли до налогообложения)	15,7	7,1	-8,6
6. Рентабельность совокупных активов (по чистой прибыли)	10,9	4,7	-6,2
7. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли)	19,6	8,1	-11,5

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов и расходов.

Находим рентабельность по формулам:

1. Рентабельность продаж (по валовой прибыли) = валовая прибыль / выручка от продаж

2. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) = прибыль от продаж / выручка от продаж

3. Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения) = прибыль до налогообложения / выручка от продаж

4. Рентабельность продаж (по чистой прибыли) = чистая прибыль / выручка от продаж

5. Рентабельность совокупных активов (по валовой прибыли) = валовая прибыль / средняя балансовая величина совокупных активов

Средняя балансовая величина за предыдущий год 35623692 тыс. руб. и за отчетный год 42812889 тыс. руб. Нашли методом средней арифметической.

6. Рентабельность совокупных активов (по прибыли от продаж) = прибыль от продаж / средняя балансовая величина совокупных активов

7. Рентабельность совокупных активов (по прибыли до налогообложения) = прибыль до налогообложения / средняя балансовая величина совокупных активов

8. Рентабельность совокупных активов (по чистой прибыли) = чистая прибыль / средняя балансовая величина совокупных активов

9. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) = чистая прибыль / средняя балансовая величина собственного капитала

Средняя балансовая величина собственного капитала за предыдущий год 19919689 тыс. руб. и за отчетный год 24935614,5 тыс. руб.

Все показатели рентабельности снизились, так как снизились многие показатели: рентабельность продаж, коэффициент финансового рычага, сокращение чистой прибыли и т.д.

Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности / под ред. Вахрушиной М.А., Пласковой Н.С. - М.: Вузовский учебник, 2008.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: - Финансы и статистика, 2007.

3. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. - М.: Финансы и статистика, 2007.

4. Ефимова О.В., Мельник М.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2007.

5. Пласкова Н.С. Экономический анализ. - М.: ЭКСМО, 2009.

Приложение

1. Выписка из бухгалтерского баланса ОАО "АКР" тыс. руб.

Статьи баланса	Код стр.	На начало предыдущего года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
А	Б	1	2	3
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	904	928	1296
Основные средства	120	13363614	13592137	14242290
Незавершенное строительство	130	2021736	2094258	3451407
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	202815	196182
Долгосрочные финансовые вложения	140	3311133	8252065	6928302
Отложенные налоговые активы	145	51425	339679	9845
Прочие внеоборотные активы	150	6242	447705	634000
Итого по разделу I	190	18755054	24929587	25463322
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	3704559	4937566	7662733
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1725242	2460209	3212875
затраты в незавершенном производстве	213	1606047	2237357	4222260
готовая продукция и товары для перепродажи	214	131934	142478	155860
товары отгруженные	215	9635	26611	600
расходы будущих периодов	216	231701	70911	71138
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1184003	1735245	2268087
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	34681
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	4120676	3087460	6351811
в том числе: покупатели и заказчики	241	920918	8838889	2780114
прочие дебиторы	243	3199758	2248571	3571697
Краткосрочные финансовые вложения	250	1883691	4257430	3498561
Денежные средства	260	1660931	991182	408113
Итого по разделу II	290	12553860	15008883	20223986
БАЛАНС	300	31308914	39938470	45687308
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	2251824	2542942	2542942
Добавочный капитал	420	7582366	10266029	12102761
Резервный капитал	430	112591	127147	127147
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	6540782	10405260	11751865
Итого по разделу III	490	16487563	23341378	26524715
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	10340120	12506791	13716360
Отложенные налоговые обязательства	515	7313	8148	31464
Итого по разделу IV	590	10347433	12514939	13747824
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиты и займы	610	2262529	1853055	2892419
Кредиторская задолженность	620	2160143	1939415	2111012
в том числе: поставщики и подрядчики	621	793971	832627	1517286
задолженность перед персоналом организации	622	154329	213922	242575
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	62411	82331	92477
задолженность по налогам и сборам	624	254739	389664	195013
прочие кредиторы	625	894693	420871	63661
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	2785	2770	2725
Доходы будущих периодов	640	5509	4928	208
Резервы предстоящих расходов	650	42952	281985	408405
Итого по разделу V	690	4473918	4082153	5414769
БАЛАНС	700	31308914	39938470	45687308

2. Выписка из отчета о прибылях и убытках ОАО "АКР" тыс. руб.

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный год	За предыдущий год
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	60089063	38697782
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(49589795)	(25743633)
Валовая прибыль	029	10499268	12954149
Коммерческие расходы	030	(1265821)	(1248822)
Управленческие расходы	040	(3959565)	(3446016)
Прибыль (убыток) от продаж	050	5273882	8259311
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	120824	73682
Проценты к уплате	070	(913427)	(609708)
Доходы от участия в других организациях	080	19	-
Прочие доходы	090	625493	37350983
Прочие расходы	100	(2042539)	(39477825)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	3064252	5596443
Отложенные налоговые активы	141	1481690	288253
Отложенные налоговые обязательства	142	1391904	836
Текущий налог на прибыль	150	(1144711)	(1984860)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	2009327	3899000

3. Выписка из Отчета о движении денежных средств ОАО "АКР" тыс. руб.

Наименование показателя	код	За отчетный год	За предыдущий год
А	Б	1	2
Остаток денежных средств на начало отчетного года	010	991182	1660931
Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков	120*	62510828	42193680
Прочие доходы	130*	3601255	2131439
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	(55681560)	(29791540)
на оплату труда	160	(4338556)	(3520295)
на выплату дивидендов, процентов	170	(1020424)	(585721)
на расчеты по налогам и сборам	180	(4410617)	(2761438)
На расчеты с внебюджетными фондами	185*	(1207692)	(914772)
на прочие расходы	190*	(1742382)	(2560136)
Чистые денежные средства от текущей деятельности	200*	(2289148)	4191217
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	210	21045	2984938
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	220	7544273	1505635
Полученные дивиденды	230	-	1372
Полученные проценты	240	156759	23919
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	250	1904780	1353353
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений и нематериальных активов	290	(3168236)	(1431078)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300	(4149067)	(4905351)
Займы, предоставленные другим организациям	310	(2852408)	(6150951)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	(542 854)	(6618163)
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	420*	3006409	4523287
Погашение займов и кредитов (без процентов)	430*	(757476)	(2766090)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	450*	2248933	1757197
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	460*	(583069)	(669749)
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	470*	408113	991182

* Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, установленные данной организацией.

4. Выписка из Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) ОАО "АКР" тыс. руб.

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)

Наименование показателя	код	За отчетный год	За предыдущий год
А	Б	1	2
Материальные расходы	710	42611485	19735781
Расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды	720, 730	6432929	4731481
Амортизация	740	1489145	951909
Прочие расходы	750	4281622	5019300
Итого по элементам расходов	760	54815181	30438471

Размещено на Allbest.ru