Учет и аудит в производственных организациях

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста [17 с. 44-45].

Анализ финансовой деятельности ТОО «Ясная Поляна» с точки зрения организации финансового планирования, по нашему мнению должен проводится по данным баланс предприятия (приложение 1) и вертикального анализа баланса предприятия (приложение 2). Рассмотрим источники формирования имущества предприятия и изменение его имущественного положения за исследуемый период.

Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных средствах отражаются во втором и третьем соответственно. Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений. Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах (приложения 3 и 4).

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия характеризуется следующим образом, как отображено в таблице 4.

Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 27845 тысяч тенге, что на 13% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 85,9% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Потеря объёмов реализации своих услуг может привести к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные незначительно повысили своё значение на 0,03%. На основании этого можно судить о снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2012 г.

Таблица 4. Изменение имущественного положения предприятия.

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают постоянные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время в Республике Казахстан составляется согласно «Национальным стандартам финансовой отчетности» [18]. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

- Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса;

- Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса;

- Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса;

- Стоимость материальных оборотных средств;

- Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса;

- Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса;

- Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса.

Актив

Из данных приложения 4: мы видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 2305494 тысяч тенге или на 54,7%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах, почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1996544 тысяч тенге или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 161612 тысяч тенге (в 8 раз), дебиторская задолженность возросла на 239519 тысяч тенге или в 3,75 раз. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 293691 тысяч тенге, что составляет 9,2% от величины на начало года.

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:

1. Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года» (стр. 320). На ТОО «Ясная Поляна» на начало периода такой статьи не наблюдается, но на конец 2012 года она составила 60400 тысяч тенге, что свидетельствует о не достаточно удовлетворительной работе предприятия за 2012 год. Так же на рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых лет» в размере 249912 тысяч тенге, составляющий 3,8% от стоимости имущества, что также говорит о проблемах в работе предприятия в 2011 году.

2. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия: наличие сумм «плохих» долгов в статьях:

- «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

На ТОО «Ясная Поляна» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326555 тысяч тенге на конец года, увеличившаяся за год на 239519 тысяч тенге (+ 275%), что увеличило итог баланса на 10%.

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота [19 с. 44-45].

- Наличие в строке 246 «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:

а) расчёты по возмещению материального ущерба;

б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке. На ТОО «Ясная Поляна» данные суммы отсутствуют.

Пассив

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2305494 тысяч тенге, в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1375734 тысяч тенге (в 3,5 раза),

- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0, а концу 2012 года составили 929760 тысяч тенге.

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 87,1%.

К концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541671 тысяч до 1 917 405 тысяч тенге, или на 35%. Как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%.

Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 929760 тысяч тенге и составила 14,27% к валюте баланса. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной [20 с. 24-25].

Одно из самых «больных» статей в деятельности ТОО «Ясная Поляна» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ТОО «Ясная Поляна» за 2011-2012 годы, можно сделать вывод о недостаточно удовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2011 году. В связи с этим необходимо провести вертикальный анализ.

Вертикальный анализ

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Вертикальный анализ баланса ТОО «Ясная Поляна» за 2012 год приводится в приложении 3. Преимуществом вертикального анализа является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. В приложении приведен вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей [21 с. 14-18].

Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 8,7%. Возросли незавершённые капвложения на 457 тысяч тенге и были приобретены нематериальные активы на сумму 333 тысяч тенге. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия возросли почти на 7,8% и составили на конец года 61190 тысяч тенге, что на 23773 тысяч тенге больше (37417 тысяч тенге). В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов - товаров отгруженных с 0,0% на начало года, до 34,3% на конец года (21004 тысяч тенге). Увеличилась доля готовой продукции и товаров с 5776 тысяч тенге на начало года или 15,5% до 13886 тысяч тенге или 22,8%.

Доля дебиторской задолженности возросла на 0,5% или 2217 тысяч тенге и составила к концу года 10488 тысяч тенге по сравнению с началом 8271 тысяч тенге. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет задолженность по выданным авансам. Ее сумма составила на начало года 3639 тысяч тенге или на 44% от общей суммы дебиторской задолженности предприятия, на конец отчетного периода она увеличилась на 1787 тысяч тенге. Доля их в общей сумме задолженности составила 51,7%. Сумма задолженности по прочим дебиторам на 1.01.2012 года составила 2723 тысяч тенге. Основная сумма задолженности - расчеты по претензионным искам и 287 тысяч тенге - недостачи и потери.

Абсолютно - ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший год только на 82 тысяч тенге, и составили менее 0,09% от общей суммы активов.

Пассивная часть баланса

В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала остался неизменным. Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 4 тысячи тенге.

Кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 28054 тысяч тенге или 1,8 раза и составила 64163 тысяч тенге по сравнению с началом года (36109 тысяч тенге). Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по товарным операциям. Если на начало года она составляла 20817 тысяч тенге, то на конец отчетного периода 42401 тысяч тенге или 8,9%. Наибольший рост произошел по двум позициям: по задолженности перед поставщиками и подрядчиками и по авансам полученным. В общей сложности эти две позиции привели к увеличению кредиторской задолженности на 20554 тысяч тенге или 73% общего прироста. Основная причина увеличения кредиторской задолженности - рост положительной репутации предприятия, которая выражается в росте доверия покупателей и поставщиков предприятия. Задолженность по заработной плате составила 1908 тысяч тенге и увеличилась по сравнению с началом года на 1476 тысяч тенге, в том числе текущая задолженность составила 782 тысяч тенге. Сумма кредиторской задолженности бюджету возросла на 873 тысяч тенге по сравнению с предыдущим годом и составила 8412 тысяч тенге или 13,1% общей суммы кредиторской задолженности. В 2012 году на финансовые результаты (на прибыль) списана не истребованная кредиторская задолженность в размере 85 тысяч тенге. Расчеты по оплате труда, социальному страхованию с бюджета и внебюджетными фондами возросли на 4118 тысяч тенге.

Обобщив рассмотренные показатели, можно сделать следующие выводы:

1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения сельскохозяйственных и производственных запасов, в первую очередь сельскохозяйственной продукции, сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.

2. Более ликвидные, средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу возросли в активах предприятия, составив 4,4% на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 4,0%, но данное увеличение незначительно.

3. Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 8,6% за отчетный год. Доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.

4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли привлеченных средств (заемных) на конец года на сумму 1909 тысяч тенге.

Обобщая выше рассмотренные данные можно сказать, что на рассматриваемом предприятии ТОО «Ясная Поляна», за год произошёл рост имущественного потенциала. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, т.е. платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства [22 с. 88-89].

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:

- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

- среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

- труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный срок и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов).

А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (+) непокрытые убытки.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно - ликвидным, если, имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица - 5.

Согласно: вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность ТОО «Ясная Поляна» следующим образом. Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 5.

Для анализа абсолютной ликвидности следует соотнести активы и пассивы баланса. Соотношение активов и пассивов баланса показано в таблице 6.

Таблица 5. Анализа ликвидности баланса на 2012 г.

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

Таблица 6. Соотношение активов и пассивов баланса - 2012 г.

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

Из приведенной таблицы видно, что баланс ТОО «Ясная Поляна» не является абсолютно - ликвидным. Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам.

В целях анализа приведем многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта. Схема покрытия запасов и затрат характеризует собственные и оборотные средства предприятия, источники формирования, запасы и затраты. В таблице 7 представлена схема покрытия запасов и затрат. Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности представлены в таблице 8.

Таблица 7. Схема покрытия запасов и затрат 2012 г. (тысяч тенге).

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС

2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ

Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ

Таблица 8. Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия на 2012 г.

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению. В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности. Динамика коэффициентов ликвидности представлена в таблице 9 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность.

Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Общий принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Можно сказать, что данное предприятие имеет достаточно, оборотных средств, для погашения краткосрочных обязательств. Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если, например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств [23 с. 54-55].

Таблица 9. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия в 2012 г. (тысяч тенге)

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

Обобщив данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки. Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,004. Это значит, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, эффективность их использования

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (СОС) определяется излишек или недостаток наличия СОС для покрытия запасов и затрат, так же дебиторской задолженности за сельскохозяйственные товары, предметы и услуги, не кредитованные банком. Для анализа целесообразно составить таблицу - Обеспеченность предприятия СОС для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности на товары и услуги - приложение 5.

При излишке, а особенно при недостатке СОС необходимо анализировать влияние факторов на изменение величины СОС. Для анализа составим таблицу - Влияние факторов на СОС предприятия - приложение 6. Данные строки 01 и 11 должны быть одинаковыми. Общая сумма влияния факторов на изменение СОС должна ровняться изменению всей суммы оборотных средств предприятия. Из данной таблицы видно, что на конец года у предприятия наблюдается недостаток собственных средств (10460 тыс. тенге) по сравнению с началом года (10855 тыс. тенге) - 395 тыс. тенге.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия - это ускорение оборачиваемости оборотных средств, что позволяет при одном и том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при одном и том же размере оборотных средств увеличить объем производства продукции (работ, услуг). Для оценки эффективности использования оборотных средств используются ряд показателей, представленных в таблице 10.

Таблица 10. Оценка эффективности использования оборотных средств

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

Влияние факторов на изменение показателей закрепления оборотных средств (проводится методом цепных подстановок), представлено в таблице 11. Из выше приведенных таблиц видно, что на конец года увеличился размер денежной выручки от реализации продукции с 0,95 тенге до 0,99 тенге.

Таблица 11. Факторы изменения показателей закрепления оборотных средств в 2012 г.

Примечание: составлено автором на основании материалов финансовой отчетности

На конец года на 1 тенге сельскохозяйственной продукции закреплено 1,1 тенге оборотных средств, что на 0,4 тенге меньше по сравнению с началом года. Продолжительность одного оборота на конец (364 дней) снизилась на 15 дней по сравнению с началом года (379 дней).